外汇与汇率练习题
一.选择题
1.某日纽约外汇市场上美元对法郎的即期汇率为US$1=FF5.2235∕5.2265，三个月的远期汇率为US$1=FF5.2270∕5.2320，则远期差价为（）。A．升水B．贴水C．平价D．以上均不对
2.外汇市场上银行采用双向报价方式，在直接标价法下前一数字表示（）。
A.客户买入本币的汇价
B.客户卖出外币的汇价
C.银行买入外币的汇价
D.银行卖出本币的汇价
3.根据利率平价说，当一国实施紧缩的货币政策时，如果符合马歇尔－勒纳条件，其未来经常账户余额会由平衡变化为（）。
A.逆差
B.顺差
C.不变
D.没有关系
4.在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（）。
A.外币币值上升，本币币值下降，外汇汇率上升
B.外币币值下降，本币币值上升，外汇汇率下降
C.外币币值上升，本币币值下降，外汇汇率下降
D.外币币值下降，本币币值上升，外汇汇率上升
5.一国国际收支顺差会使（）。
A.外国对该国货币需求增加，该国货币汇率上升
B.外国对该国货币需求减少，该国货币汇率下跌
C.外国对该国货币需求增加，该国货币汇率下跌
D.外国对该国货币需求减少，该国货币汇率上升
6.已知美国市场一年期年利率为10%，英国市场一年期年利率为5%，则( )
A.美元远期贴水
B.英镑远期升水
C.美元即期升值
D.英镑即期贬值
7.狭义的外汇指（）。
A.以外币表示的有价证券
B.外国钞票
C.以外币表示的银行汇票、本票
D.以外币表示的银行存款
8.根据国际收支说原理，导致本币升值的因素是（）。
A．本国国民收入增加 B．外国价格水平上升
C．本国利率上升 D．预期外币贬值
9.如果A国的非贸易品价格比B国上涨得快，而贸易品价格不变。根据购买力平价，确定A国货币相对于B国货币的币值是被( )
A.高估
B.低估
C.币值不变
D.无法确定
10.关于国际收支说，以下说法正确的是（）。
A.现代的国际收支理论是凯恩斯主义的汇率理论
B.是关于汇率决定的存量理论
C.认为影响国际收支的因素也将间接影响汇率
D.如果预期未来本币贬值，将导致本币即期贬值
11.关于利率平价理论说法正确的是（）。
A.忽略了外汇交易的成本因素
B.未考虑外汇管制等限制资本流动的因素
C.最早由英国经济学家凯恩斯提出
D.无法说明短期汇率的变化趋势
二.填空
1.金本位制下汇率的决定基础是______________________________ ,波动的幅度由______________________________制约，第一个实行金本位制的国家是_______________。
2.假定某商品出口成本8元人民币，美国市场价1.5美元，当美元兑人民币汇率由1:8变为1:10时，若该商品国内收购价变为_________元，则物价变动抵消汇率变动，使出口商利润率保持不变。
3.购买力平价理论是由瑞典经济学家______________提出来的，是从_____________角度对汇率进行分析的，前提是________________成立，绝对购买力平价的一般表达式是_________________，意味着汇率是由两国可贸易商品的________________之比所决定，相对购买力平价的一般表达式是_____________________它表明两国汇率变化等于两国___________之差。
4.外汇的概念有静态和动态之分。动态意义上的外汇，等同于________________。
三.判断题
1.汇率是本国货币与外国货币之间的价值对比，因而汇率的变动不会影响国内的物价水平。（）
2.国际收支说从宏观经济角度分析了汇率的决定问题，所以它一个完整的汇率决定理论。（）
3.外汇仅指外国货币，不包括以外币计值的其他信用工具和金融资产。（）
4.购买力平价可以解释现实世界中的汇率短期波动。（）
5.远期汇率就是未来的即期汇率。（）
6.在直接标价法下，外汇的买入价低于卖出价，而在间接标价法下，外汇的买入价则高于卖出价。( )
7.一般而言，在国际支付中使用频率很低的货币在外汇市场上的交易也很清淡，因此，此类货币的买卖价差比较小。( )
四.论述题：
1.分析浮动汇率条件下影响汇率的主要因素有哪些？
2.汇率对经济影响
五．简答题
1.简述购买力平价理论。
2.简述利率平价理论。
六.计算题
1.美国的利率水平为
2.5％（年率），瑞士的利率水平为4％（年率），美元对瑞士法郎的即期汇率为1美元＝1.6950瑞士法郎，问:
（1）远期美元是升水还是贴水？
（2）美元对瑞郎的三个月远期汇率是多少？
2.设$ 1=SF1.3252/72，3个月远期差价为100/80，
问：美元是升水还是贴水？升（贴）水年率是多少？
3.美国一公司向法国出口商品，每件报价为400美元，进口商要求用法国法郎报价，并以法郎付款，当时纽约外汇市场的汇率为US$=FF5.8815/5.9035，美国公司应报多少法郎？
4.已知外汇市场行情为：￡ /US$=1.4288/98
US$/SF =1.6610/31
现一客户有1000瑞郎需兑换英镑，能兑多少？
5.纽约外汇市场某外汇银行的外汇报价如下：
Spot：￡1=＄1.4270—1.4300
1个月：130 / 160
3个月：140 / 120
试计算一月期和三月期的远期汇率。
一、填空题 二．选择题 1 采用直接标价，需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明( ) A 本币升值 B 本币贬值 C 外币贬值 D 外币升值 2 采用间接标价，一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（） A 外币升值 B 外币贬值 C 本币升值 D 本币贬值 3 银行购买外币现钞的价格要( ) A 低于外汇买入价 B 高于外汇买入价 C 等于外汇买入价D等于中间汇价 4 即期外汇交易采取的报价是( ) A 单向报价 B 双向报价 C 全价报价 D 差价报价 5 远期外汇交易是因为( )而产生的 A 金融交易投机 B 避免外汇风险 C 区别于即期交易 D 银行业务需要 6 一国外汇市场的汇率完全由外汇市场的供求关系决定，这种汇率制度称为( )。 A 固定汇率 B 自由浮动汇率 C 管理浮动汇率 D 肮脏浮动汇率 7 当某种货币的远期汇率比即期汇率高时，两者之间的差额称为( )。
A 升水 B 贴水 C 平价 D 中间价 8 若用直接标价法表示汇率，那么前一个数字表示（）。 A 银行买入外币时依据的汇率 B 银行买入外币时向客户付出的本币数 C 银行买入本币时依据的汇率 D 银行买入本币时向客户付出的外币数 9 当前人民币汇率（）。 A 采用直接标价法 B 采用间接标价法 C 单一汇率 D 浮动汇率 10 直接标价法下，远期汇率计算正确的是（）。 A 即期汇率+升水 B 即期汇率-升水 C 即期汇率-贴水 D 即期汇率+贴水 11 在汇率决定理论中，国际借贷说是由英国学者（）提出来的。 A 葛森B卡塞尔C阿夫塔里昂D麦金农 12 在其他条件不变的情况下，远期汇率与利率的关系是（）。 A 利率高的货币，其远期汇率会升水B利率高的货币，其远期汇率会贴水 C 利率低的货币，其远期汇率会升水D利率低的货币，其远期汇率会贴水 13 国际收支巨额顺差的国家，其外汇市场的外汇供给大于需求，这将导致以直接标价法表示的外汇汇率( )，使以外币表示的商品出口价格( )。 A下降，下降B上升，上升 C上升，下降D下降，上升 14 弹性货币分析法认为汇率的决定因素有( )。 A商品价格 B利率水平 C货币供应量D预期因素 E收入水平 15 一价定律不能总是存在的原因是( )。 A交易成本 B产品异质性 C国家间存在关税D非关税壁垒E政府保护价格 三．判断题
影响外汇走势的政治因素 一、货币政策 中央银行执行货币政策主要是通过改变货币的供求关系来对宏观经济进行调控，这些政策在影响宏观经济的同时，必然 要影响到汇率的走向。 1、宽松性与紧缩性货币政策 当中央银行认为经济处于衰退期时，就会采取增加市场货币供应量的方式，或者同时降低央行的基准利率，以刺激商业 信贷行为，实现刺激经济增长的目的；经济过热时，中央银行就可能减少货币供应量，或者同时采取加息的措辞，以此 来减小通货膨胀的压力，保证经济的正常稳步发展，因为过快的经济增长会产生大量的经济泡沫，或者产生过多的银行 潜在不良信贷，为将来的经济发展埋下隐患。 2、强势货币和弱势货币政策 中央银行最重要的职能是稳定货币汇率，但在本币与外币的比率中，不同国家的中央银行也会因为自身经济发展的需要，选择性采取强势货币和弱势货币政策，也可在不同的阶段采取不同的强弱货币政策。 最坚持强势货币政策的货币莫过于美元，即便是在经济衰退期，美国政府虽然有时候不得不在实质上采取了一些非强势货币的手段，总的来说美国官员一致都是坚持强势货币政策不变，只有强势的美元货币政策，才能在经济衰退期尽量稳 定留在美国的大量国际游资，不至于因为经济衰退而给美国经济带来更大的负面影响。 而最坚持弱势货币政策的货币莫过于日元，由于日本是出口导向型经济，日元的弱势有助于日本企业在海外有更好的竞 争优势，所以我们才会看到每当日元持续上涨的时候，日本央行和财务省官员经常站出来讲话声称要干预外汇市场日元 的走势。 二、财政政策 一国政府的财政政策也是调控经济发展的主要手段之一。财政政策对汇率变动的影响主要涉及财政开支和税收两个方面。为了刺激消费，从而促进经济增长，政府往往采取扩张性的财政政策，增加财政开支或者降低税率，也可能是两项同时 实施增强力度；如果有必要抑制社会的消费欲望，减缓过快的经济增长，政府也会采取紧缩性的财政政策，增加税收并 减少政府开支。 财政政策对外汇市场相关货币走势的影响，最直接地体现在该国经济发展趋势上，如果政策有助于经济向好，这对该国 货币的走势是非常有利的；反之，如果经济疲软，则可能导致该国货币的下跌。当然财政政策有的时候也是服务于政治的， 三、中央银行的宏观影响 1、中央银行对外汇市场的干预 中央银行对外汇市场的干预，最根本的目的是要稳定货币汇率，或者是要让货币汇率向该国政府需要的价位靠近。另外一个顺带的目的是向市场表明央行的意图，或者树立市场对央行的信心，试图在一定程度上改变市场的人气。 中央银行对外汇市场的干预，严格说来是一种违背市场经济规律的行为，其自然有利有弊。有利的是干预市场就能很快 实现效果，而不用调整国内的货币政策或者财政政策，这样的决策更容易做，决策风险更小；不利的则是敢于效果所持 续的时间较短，大多数干预都只能起到很简短的效果，比如日本央行在2003年的多次干预中，往往一次数亿资金的干 预只能改变几个小时的行情，很快市场又恢复原来的运行趋势。汇率的走势归根到底取决于两国的实际经济水平和其他 综合因素。 口头干预
第二章外汇与外汇汇率 一、外汇概述 二、外汇汇率 三、汇率的决定与调整 四、汇率制度 五、汇率变动的影响因素与汇率变动的效应 六、西方主要汇率决定理论 七、人民币汇率 第一节外汇 一、外汇的相关概念 ?外汇（Foreign Exchange)，这一概念有动态的和静态的两种表述形式，而静态的外汇又有广义和狭义之分。 （一）外汇的内涵 1、外汇的动态含义是指一个国家的货币借助于各种国际结算工具，通过特定的金融机构，兑换成另一国货币的国际汇兑行为和过程，在这一意义上外汇的概念等同于国际结算。 2、外汇的静态含义是指以外币表示的可用于对外支付的金融资产。 ?广义的静态外汇概念，通常用于国家的管理法令之中，它是指一切用外币表示的资产。（外币资产） 3、狭义的静态外汇概念是指以外国货币表示的用于国际结算的支付手段。按照这一概念，只有存放在国外银行的外币资金，以及将对银行存款的索取权具体化了的外币票据，才构成外汇。 ?（二）外汇的三个基本特征 ?1、可自由兑换性，外汇是以外国货币表示的，必须具有充分的可兑换性，即能够自由地兑换成其他国家的货币或购买其他信用工具以进行多边支付。 ?2、普遍接受性，外汇必须为各国普遍接受的支付手段，可用作对外支付的金融资产。 ?3、可偿性，外汇必须是在国外能够得到补偿的债权，具有可靠的物质偿付保证。 ?以上三个特征是作为“外汇”的充分条件，而作为“外汇”的必要条件是外汇必须为外国货币或以外币计值的金融资产。 ?需要指出的是，不是所有的外国货币都能成为外汇的，只有为各国普遍接受的、可自由兑换的货币才能成为外汇。而任何以外币计值或表示的实物资产和无形资产并不构成外汇。 ?二、外汇的构成及种类 ?（一）广义的外汇主要包括： ?1、外国货币，包括钞票和铸币； ?2、外国有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等； ?3、外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等； ?4、其他外汇资金，包括在国外的人寿保险以及境内居民在境外的稿酬、版税、专利转让费等。 ?实践中，各国外汇管理法令所规定的外汇有所不同。 ?（二）中国的外汇及构成 ?2008年8月1日国务院第20次常务会议修订通过了《中华人民共和国外汇管理条例》，新条例于2008年8月6日公布之日起施行。新条例第三条规定：外汇是指下
高中政治外汇与汇率要注意的问题 来源:学大教育日期:2015-07-06 17:49:59 在这个经济全球化和经济迅速发展的时代，政治就显得尤为重要。外汇与汇率是高中政治的一部分，也是大家学习的重点和难点。每年的学习期和复习期，老师都要花大量时间来一遍遍的解释，此知识点在考试中的错误率也很高。那么我们在高中政治外汇与汇率要注意的问题都有哪些呢? 首先外汇汇率不是固定不变的，它因各种因素的影响而不断变动。 汇率是一个以最经济地取得外汇的换汇成本的标准，它同时也是最有效的用外汇购买外国货的标准。创汇与用汇均衡是好汇率，适用于贸易双方。如果汇率偏离了均衡汇率，将给双方带来损害。可见外汇汇率是不断变化的但不能偏离汇率均衡。在我国是采用一百单位外币作为标准的。如果一百单位外币可以兑换更多的人民币，说明外汇汇率升高，外币币值升值，人民币汇率降低，人民币币值贬值，反之外汇汇率降低，外币币值贬值，人民币汇率升高，人民币币值升值。无论何种变动都会对本国经济和世界经济产生一定的影响。但外汇汇率与本币汇率的比例从根本上说是由世界市场的供求关系决定的，但也受国家政策制度因素的影响。 其次我国汇率不是由市场完全决定的，而是我国政府根据世界市场的供求关系确定的。 我国的汇率政策是由市场供求决定的有管理的浮动汇率制度。我国的汇率水平，很受制度安排的影响。所以应该先考虑汇率制度安排，在既有制度下进行讨论。实际上，各种汇率政策在长期内所得到的汇率水平应该是一样的，但对于我国影响更大的是短期。因此应提高人民币汇率决定的市场化，因为我们不仅仅要看到短期，更应看到长期，而在长期内这种低估的人民币汇率既要承受压力，也会损失我们的经济利益。而真正的稳定应该是长期的稳定，人民币背离均衡应该逐渐减小。 我国的汇率不均衡实际上是由于我们的收入分配问题引起的，由于我国的普通劳动力价值过低，导致了国内的有效需求不同的同时，商品的生产成本过低。我国产品在国际市场上的竞争力是由于我们的廉价劳动力，也许中国确实在九十年代初期由于高通货膨胀率与稳定的汇率导致了资本技术的大量流入，促进了我国经济的发展。但这种经济地位的提升，并没有完全成为人民福利的提升，相反随着这种过程的继续，各种矛盾也初步的显露出来。 最后弄清人民币升值对我国经济的影响。 1、人民币升值对进出口价格的影响。人民币升值预期对大宗商品市场可能产生的重要影响。在其他交易条件不变的前提下，人民币相对美元等外币升值，就意味着可以用同等的人民币兑换到更多的外币用于进口，从而导致进口成本降低，进口商品的价格随之就会下跌。 同时增加出口产品成本、抑制出口。 2、人民币升值会使我国的价格竞争优势削弱。一方面,在国内经济保持高速增长和日益开放的背景下，人民币升值无疑将降低进口和投资的成本，从而促进经济的可持续增长。另一方面增加出口产品成本、抑制出口，进而不利于经济的增长。一般地说，，长期以来，我国的家电行业都是凭借着"物美价廉"打入国外的市场的，利润已经很薄,同时不少进口国家反倾销政策的出台,也避免了国内生产企业再打低价战。人民币升值无疑使这种微弱的价格竞争优势得到削弱，严重的话还会导致国际分工的变化。因此这将直接影响到家电行业的出口规模。
微教案 汇率和币值的变化 【教材概述】 《汇率和币值的变化》是普通高中课程标准实验教科书思想政治必修一《经济生活》第一单元的内容，主要介绍如何准确判断汇率和币值的变化。教材版本是2009年版，适用于高一年级或高三学生的复习备考。 【教学目标】 通过本节教学，使学生熟练掌握汇率和币值变化的规律，准确判断人民币升值与外币的关系，提高分析问题、解决问题的能力，增强热爱人民币、爱护人民币的爱国情感。 【教学方法】 直观教学法 【教学过程】 第一环节：进入课题 “汇率和币值的变化”既是高考中的高频考点，又是学习难点。明确“汇率和币值的变化”的规律，既能快速准确地解答“汇率和币值 的变化”的相关题目，又为解答“汇率和币值变化的影响”的题目打 下坚实的基础。 第二环节：理论探究 1、什么是汇率？ 汇率又称汇价，是两种货币之间的兑换比率。 2、怎样体现外币汇率的变化？ 如果用100单位外币可以兑换成更多的人民币，说明外币的汇率升 高；反之，则说明外币汇率跌落。 第三环节：捷径指引 怎样快速准确地判断“汇率和币值的变化”？ 用跷跷板判断法：
跷跷板图释：甲乙两种货币之间的汇率、币值是此升彼降的，同一种货币的汇率和币值是同时升或同时降的。 第四环节：实战演练 1、（单项选择题）中国人民银行的外汇牌价显示，2011年4月18日， 100美元兑换人民币653.1元；2012年10月18日，100美元兑换 人民币625.59元。这一变化说明 A．人民币升值，美元汇率跌落 B．美元升值，人民币汇率升高 C．人民币贬值，美元汇率升高 D．美元贬值，人民币汇率跌落 答案：A 2、（单项选择题）2004年11月5日,100英镑兑换1491.78元人民币; 到2005年1月4日,100英镑兑换1537.54元人民币.材料中描述 的变化过程表明: A. 外汇汇率下降,人民币升值 B. 外汇汇率下降,人民币贬值 C. 外汇汇率升高,人民币升值 D. 外汇汇率升高,人民币贬值 答案：D 3、（双项选择题）在我国外汇市场上，下列情况属于外汇汇率升高的 是 A．100美元兑换人民币由原来的827.30元上升到828元 B．我国的外汇储备在2003年超过4000亿美元 C．人民币币值下降，外国货币币值上升 D．人民币币值上升，外国货币币值下降 答案：AC 第五环节：小结升华 用顺口溜小结本节内容： 跷跷板法莫忘记， 此升彼降是双币， 同升同降是同币， 掌握此法无不胜。
影响汇率变动的主要因素。一国汇率的变动要受到许多因素的影响，既包括经济因素，又包括政治因素与心理因素等。而各个因素之间又有互相依存、互相制约的关系。更何况，同一个因素在不同的国家，不同的时间所起的作用也不相同，所以汇率变动是一个极其错综复杂的问题。下面选择几个比较重要的因素来集中分析它们对汇率变动的影响。 第一，国际收支。国际收支状况是一国汇率变动的直接原因，一国国际收支发生顺差，就会引起外国对该国货币需求的增长与外国货币供应的增加，顺差国的汇率就上升；反之，一国国际收支逆差，它的货币汇率就下降。例如，美国对前西德的贸易逆差使美元兑西德马克的汇率从１９８５年的３．４３９０跌至１９８８年底的１．７６８５，跌幅高达４８．６％。因此，有些经济学家至今还坚持汇率决定的国际收支说。 第二，经济增长率。两国经济增长率的差异，往往构成汇率变动的基础，因为它会影响对外贸易和外汇市场交易活动的变化。一般而言，经济增长加速，国内需求水平提高，会引起更多的进口，从而造成本国货币汇率向下的压力。 第三，通货膨胀。一国货币价值的总水平是影响汇率变动的一个重要因素，它影响着一国商品、劳务在世界市场上的竞争能力。由于
通货膨胀，国内物价上涨，一般会引起出口商品的减少和进口的增加。这些变化通过影响外汇市场上的供求关系和该国货币在国际上的信用地位，导致汇价下跌。例如：１９７４～１９７５年，美国国内通货膨胀率从１１％降为９％，同时，美元汇价保持上升趋势；１９７７～１９７８年美国通货膨胀率上升立即引起美元汇价下跌。 第四，财政赤字。政府的财政赤字常常用作预测汇率变化的重要指标。如果一个国家的财政预算出现巨额赤字，则意味着政府支出过度，一方面可能引起通货膨胀率的上升，另一方面可使国际收支恶化，二者都会导致汇率的自动下浮。 第五，利率。利率下降，国内资本流出；利率上升，国外资本流入。这种由两地利差引起的套利活动是国际资金流动的一种主要方式。资本流动将引起外汇市场供求变化，从而对汇率发生影响。在通常情况下，一国利率提高、信用紧缩，将导致该国货币升值；反之，则引起货币的贬值。如美国联邦储备银行提高利率，西欧大量游资流入美国，导致美元汇价上涨，并特别坚挺。 第六，外汇储备。中央银行的外汇储备表明一国干预外汇市场和维持汇价的能力，所以它对稳定汇率有一定的作用。英国政府从１９３２年起就用部分外汇储备设立外汇平准基金。当英镑汇率下跌时，就卖出外汇买入英镑，促使英镑汇率上升；当英镑汇率过高时、就买
第5章外汇与汇率习题练习 （一）单项选择题 1．以下（）是错误的。 A．外汇是一种金融资产 B．外汇必须以外币表示 C．用作外汇的货币不一定具有充分的可兑性 D．用作外汇的货币必须具有充分的可兑性 2．在金本位制下，汇率波动的界限是（）。 A．黄金输出点 B．黄金输入点 C．铸币平价 D．黄金输入点和输出点 3．浮动汇率制度下，汇率是由（）决定。 A．货币含金量 B．波动不能超过规定幅度 C．中央银行 D．市场供求 4．购买力平价理论表明，决定两国货币汇率的因素是（）。 A．含金量 B．价值量 C．购买力 D．物价水平 5．金本位制下，（）是决定汇率的基础。 A．货币的含金量 B．物价水平 C．购买力 D．价值量 6.远期汇率高于即期汇率称为（）。 A．贴水 B．升水 C．平价 D. 议价 7．动态外汇是指（）。 A．外汇的产生 B．外汇的转移 C．国际清算活动和行为 D．外汇的储备 8．通常情况下，一国的利率水平较高，则会导致（）。 A．本币汇率上升，外币汇率上升 B．本币汇率上升，外币汇率下降C．本币汇率下降，外币汇率上升 D．本币汇率下降，外币汇率下降 9．通常情况下，一国国际收支发生逆差时，外汇汇率就会（）。 A．上升 B．下降 C．不变 D．不确定 10．外汇投机活动会（）。 A．使汇率下降 B．使汇率上升 C．使汇率稳定 D．加剧汇率的波动 11.在直接标价法下，一定单位的外币折算的本国货币增多，说明本币汇率（）。 A．上升 B．下降 C．不变 D．不确定 12. 在间接标价法下，汇率数值的上下波动与相应外币的价值变动在方向上（），而与本币的价值变动在方向上（）。 A．一致相反 B．相反一致 C．无关系 D．不确定 13.各国中央银行往往在外汇市场上通过买卖外汇对汇率进行干预，当外汇
第四章外汇与汇率基础 第一节外汇的定义和种类 一．什么是外汇？ 从外汇黑市谈起：外汇的几个特征： （1）以外币表示的有价证券或现钞。瑞士法郎在瑞士不是外汇。 （2）外汇代表对外国商品和劳务的求索权，当外汇所在国家的经济发生严重困难的时候，人们对这种求索权的兑 现产生不好的预期。因此就会减少该外币的持有。 （3）外汇具有国际性货币的特征，国际性的认同是外汇的基本特征。封闭性货币，区域性货币和国际性汇兑货币。 中国人民币在周边国家的使用，区域性货币。 CONVERTIBILITY （4）按照外汇管制的程度对各国货币的分类： A．经常项目和资本项目完全开放条件下的自由兑换货 币。45种。主要是：美元（$），德国马克（DM），日元 （￥），英镑（￡），瑞士法郎（SF），加拿大元（CAN$）， 法国法郎（FF），澳大利亚元（AUS$），荷兰盾（DG），比 利时法郎（BF），意大利里拉（IL）
B．有限制的可兑换货币。对经常项目比较自由，但仍然 施加某些限制，而对资本帐户限制比较严格。20-30种。 汇率多重。中国对居民的外汇汇寄严格管制，现在允许 居民的外汇存款。 C．不可兑换的货币。实施严格的外汇管制。发展中国家 中90国家用。 二．几种外汇的概念： 1．记帐外汇和自由外汇。 （1）自由外汇就是可兑换货币，无条件地自由地兑换为其他货币，无须货币发行国批准。 （2）记帐外汇，协定外汇或双边外汇，有双边协议，在年终按照协议相互轧平帐户结算余额。或结转下一个 会计年度，或用自由外汇结算。往往发生在两个不可 兑换货币国家。 2．远期外汇和即期外汇，也称期汇和现汇。 3．硬通货和软通货。出口要收回外汇，担心贬值，要硬通货；进口付出外汇，担心升值，要软货币。 第二节汇率
第一章外汇与汇率 一、名词解释 1．外汇（Foreign Exchange or Forex，FX）（广义静态外汇）广义静态外汇是指一国拥有的外币资产。具体而言，外汇是指外币以及以外国货币表示的能用来清算国际收支差额的资产。 2．外汇（Foreign Exchange or Forex，FX）（狭义静态外汇）狭义静态外汇是国际支付的手段。具体地说，是指以外国货币表示的可直接用于清偿国际间债权债务的支付手段。3．自由外汇又称自由兑换外汇、多边外汇，是指不需要外汇管理当局批准，就可以自由兑换成其它货币，或者向第三者办理支付的外国货币及支付凭证。 4．即期外汇又称为现汇，是指外汇买卖成交后在两个营业日内办理交割手续的外汇。5．远期外汇又称为期汇，是指外汇买卖双方按照约定在未来某一时间办理交割手续的外汇。6．汇率（Foreign Exchange Rate）就是外汇的价格，也叫做外汇行市或兑换率，它是将一国货币折算成另一国货币的比率，或者说是一国货币用另一国货币表示的“价格”，也可以说是两国货币进行兑换的比率。 7．基本汇率（Basic Foreign Exchange Rate）是指一国货币与基准货币之间的汇率，又称基础汇率、中心汇率或关键汇率。 8．即期汇率（Spot Rate）又称现汇汇率，是指在外汇市场上，买卖双方成交后，在两个营业日内办理交割手续所使用的外汇汇率。 9．实际汇率（Real Exchange Rate）又称真实汇率，是用两国价格水平、财政补贴或税收减免对名义汇率加以调整后的汇率。 10．铸币平价（Mint Parity）以两种金属铸币含金量之比得到的汇价被称为铸币平价。铸币平价是金币本位制度时期的汇率决定基础。 11．法定平价：纸币所代表的金量之比就是法定平价。法定平价是金块本位和金汇兑本位制度下汇率的决定基础 二、填空题 1．在外汇管理中的外汇是广义的静态外汇，而在国际结算所使用的外汇是狭义的静态外汇。 2．汇率的标价方法有三种，即直接标价法、间接标价法和美元标价法。 3．在金币本位制下，汇率的决定基础是铸币平价，汇率波动的界限是黄金输送点。4．按外汇交易交割的时间不同，外汇分为即期外汇和远期外汇。 5．按制订汇率的方法不同，汇率分为基本汇率和套算汇率（或交叉汇率）。
影响汇率的长期因素主要有以下： 1、利率。 汇率和利率息息相关，因为利率决定了全球资本是进入还是流出某一国。比如说，在提供1%存款利率和提供%存款利率的两家银行中，你会选择哪一家呢毫无疑问，我们会选择1%存款利率的银行。所以，一国利率越高，该国货币走强的可能性越大。低利率货币从长期来说更有可能走软。 2、通货膨胀。 对央行利率决议影响最大的因素是物价稳定，即我们所说的“通胀”。通胀衡量的是商品或服务价格的增长情况。在纸币流通的条件下，决定两国货币汇率的基础是货币的购买力。而在通货膨胀的条件下，货币的购买力就会下降。因此两国通货膨胀率的差异必然会导致汇率发生变动。一般说来，甲国的通货膨胀率若超过乙国的通货膨胀率，则甲国货币的汇率就要下跌；反之，甲国货币的汇率就要上升。通货膨胀率对汇率的影响，现在越来越不是直接地、明显地表现出来的，而是通过间接的渠道长期地表现出来的。为了将通胀控制在合适水平，央行最有可能采取加息措施，这将放慢经济和通胀增长速度，因为将利率设定在高水平通常将迫使消费者和企业减少借贷并增加存款，并对经济活动形成抑制。 3、国际收支状况。 当一国的国际收入大于支出时，即为国际收支顺差，表现在外汇市场上，可以说是外汇（币）的供应大于需求，因而本国货币汇率上升，外国货币汇率下降；与之相反，当一国的国际收入小于支出时，即为国际收支逆差，表现在外汇市场上，可以说是外汇（币）的供应小于需求，因而本国货币汇率下降，外国货币汇率上升。必须指出，国际收支状况并非一定会影响到汇率，这主要要看国际收支顺（逆）差的性质。短期的、临时性的、小规模的国际收支差额，可以轻易地被国际资金的流动、相对利率和通货膨胀率、政府在外汇市场上的干预和其他等等因素所抵消。不过，长期的巨额的国际收支逆差，一般必定会导致本国货币汇率的下降。 4、央行货币政策以及立场。 央行货币政策可以分为：紧缩型、扩张型、中性。如果央行降低货币供给，或采取加息措施，则称为紧缩型货币政策，紧缩型货币政策的目的是为了抑制通胀或抑制经济过快增长；如果增加货币供给或采取降息措施，则称为扩张型货币政策，扩张型货币政策目的在于通过降息或扩大货币供应量来促进消费和投资，进而促进经济增长。中性货币政策目的在于，既
第一章外汇与外汇汇率 Foreign Exchange & Exchange Rate 练习题 一、填空题 练习说明：请结合学习情况在以下段落空白处填充适当的文字，使上下文合乎逻辑。 外汇的概念可以从两个角度来考察：其一，将一国货币兑换成另一国货币的过程，也就是（1）的外汇概念；其二，国际间为清偿债权债务关系进行的汇兑活动所凭借的手段和工具，也就是（2）的外汇概念。通常意义上的外汇都是指后者。外汇的主要特征体现在两个方面：外汇是以（3）表示的资产，外汇必须是可以（4）成其他形式的，或者以其他货币表示的资产。因此，外汇并不仅仅包括可兑换的外国货币，外汇资产的形式有很多，例如，（5），（6），（7）等等。 （8）是外汇这样特殊商品的价格，又称（9），是不同货币之间兑换的比率或者比价，或者说是以一种货币表示的另一种货币的价格。（10）和间接标价法是两种基本的汇率标价方法。前者是指以一定单位的外国货币为标准，来计算折合多少单位的本国货币；后者是指以一定单位的本国货币为标准，来计算折合多少单位的外国货币。目前，国际市场上通行的（11），是以美元作为标准公布外汇牌价。汇率根据不同的标准可以分为不同的种类，例如，买入价，卖出价和中间价；即期汇率和远期汇率；（12）和套算汇率；电汇汇率，（13）和票汇汇率；官方汇率和市场汇率；贸易汇率和金融汇率；固定汇率和浮动汇率；名义汇率和实际汇率。 19世纪初到20世纪初，西方资本主义国家普遍实行的是（14）制度，各国货币都以黄金铸成，金铸币有一定的重量和成色，有法定含金量；金币可以（15）、（16）、自由输出入，具有无限清偿能力。在这种货币制度下，汇率是相当稳定的，这是因为，两种货币汇率决定的基础是铸币平价，即两种货币（17）之比。而各国货币法定的含金量一旦确定，一般不轻易改动，因而铸币平价是比较稳定的。当然，金本位制度下的汇率同样会根据外汇供求关系的作用而上下浮动。当某种货币供不应求时，汇价会上涨，超过铸币平价；反之，汇价就会下跌，低于铸币平价。但是，汇率变动不是无限制的，而是在铸币平价上下各一定界限内，这个界限就是（18）。汇率波动上限是（19）点；下限是（20）点。 金本位制度崩溃后，出现了纸币本位制度。汇率决定的基础不再是铸币平价，而是两国货币的（21）对比。它可以用表明通货膨胀程度的（22）来衡量。与金本位制不同，纸币制度下汇率波动没有黄金输送点的制约，是无限的。此时影响汇率波动的因素很多，主要有国际收支差额，利率水平，通货膨胀率，财政货币政策，投机资本，政府的市场干预，一国经济实力以及其他非经济和非市场的因素。 汇率变化还会对贸易收支，价格水平，资本流动，外汇储备，财政税收，收入分配以及国际经济关系产生影响。汇率波动对于贸易收支的影响一向是国际金融理论研究的重点。一般认为，一国货币（23），有利于该国出口，不利于该国进口；反之，一国货币（24），有利于该国进口，而不利于该国出口。于是，很多国家便以本币贬值作为促
国际汇兑与结算 任务1、2 外汇与外汇汇率 技能训练1—1—1 3月，我国某进出口公司签发给国外进口商一张汇票，要求其无条件立即支付50万英镑的出口商品货款，请问：该张以英镑表示的汇票是否属于外汇的范畴？为什么？ 技能训练1—2—1如果将案例1—2—1直接标价外汇市场改为纽约外汇市场，其他条件不变，请解释该两日报价有关含义并说明为什么? 技能训练1—3—1 已知：某日中行外汇市场汇率为1美元=8人民币元，如果卖、买差价为5‰，请计算买卖价分别是多少？ 技能训练1—3—2已知1美元=7．7760港元，1美元=8人民币元，请根据已知条件套算出1港元等于多少人民币元? 技能训练1—3—3 某日香港外汇市场美元兑港元的汇率是：1美元=7．7690—7．8090港元，三个月远期汇率升水0．0045—0．0055，求：三个月远期汇率是多少? 技能训练1—3—4某日中行外汇市场汇率为：1美元=8．30人民币元，设：美元年存款利率为0．8125％，人民币年存款利率为1．98％，根据上述条件李红认为3个月外汇汇率会上升，王方认为3个月外汇汇率汇下降。你认为谁说得对，为什么? 1 .汇票通常是由债权人开立的，由持票人持有，并向付款人请求付款的 无条件支付凭证。因为该汇票票面货币为自由兑换货币，汇票对于持有人 来讲，是一种债权凭证，持有人可凭以获得票面规定的资金。 2. 该例为间接标价法，前一价格为卖出价，后一价格为买入价，次日汇 率标价数上升，表示外汇汇率下降。 3. (1).买入价为：8 ×(1 - 5‰) = 7 .9600 卖出价为：8 ×(1 + 5‰) = 8 .0400。 技能训练 1 - 3 - 2 因为：1 美元 = 7 .7760 港元又，1 美元 = 8 人 民币元所以 , 1 港元 = 8÷7 .7760 = 1 .0288( 人民币元 ) 12。 3 (2).因为香港外汇市场美元兑港元的标价属于直接标价法，远期汇率是 升水时，标价数应呈同方向变化，远期汇率 = 即期汇率 + 升水数.所以， 三个月远期汇率计算如：7 .7690 7 .8090 + ) 0 .0045 7 .7735。 4 .根据基础知识所讲内容，我们知道：在其他条件不变的情况下，利率 高的货币，远期汇率会产生贴水，利率低的货币，远期汇率会产生升水。 本案例中，美元利率低，故美元远期应产生升水，所以李红说的是对的. 0 .0055 7 .8145 则：三个月远期汇率为 : 1 美元 = 7 .7735 - 7 .8145 港元。
第三章外汇与汇率练习 一、概念 外汇、汇率、直接标价法与间接标价法、基本汇率与套算汇率、固定汇率与浮动汇率、买入汇率与卖出汇率、即期汇率与远期汇率、升水与贴水、套利、套汇、货币替代、铸币平价、一价定律、绝对购买力平价与相对购买力平价、套补的利率平价、弹性价格货币分析法、汇率超调、抛补套利（抵补套利） 二、思考题 1．现钞价低于现汇价的原因。 2．在不同的汇率标价法下，外汇汇率变动的含义是什么？ 3．中央银行参与外汇市场的目的是什么？举例说明 4．试述影响汇率变动的主要因素。 5．试述汇率与国际收支的关系。 6．汇率变动对一国的对外贸易将产生怎样的影响？ 7．外汇与外币的区别是什么？ 8．试比较远期外汇和外汇期货交易。 9．什么是一价定律，它成立的条件是什么？ 10．请简述超调模型中的汇率动态调整过程。 *10．联系实际说明人民币升值将对我国经济产生怎样的影响？ 三、判断并改错 10%，反之则贬值10%。 （）11．在直接标价法下，外汇的买入价低于外汇的卖出价，而在间接标价法下则相反。 （）12．远期外汇的买卖价之差一般大于即期外汇的买卖价之差。 （）13．铸币平价是金币本位制度下汇率决定的基础。
的购买力之比。 （√）18．外汇倾销是指在通货膨胀情况下，一国政府利用汇率上涨与物价上涨的不一致，有意提高外币的行市，使其上涨的幅度快于并大于国内物价上涨的幅度，以使以低于世界市场的价格输出商品，削弱竞争对手，争夺销售市场。（）19．利率平价说主要是讲短期汇率的决定，其基本条件是两国金融市场高度发达并紧密相联，资金流动无障碍。 （）20．远期汇率与即期汇率的差异，决定于两种货币的利率差异，并大致和利率差保持平衡。 四、单项选择题 1．利率对汇率变动的影响有（） A、利率上升，本国汇率上升 B、利率下降，本国汇率下降 C、须比较国外利率及本国通货膨胀率后而定 D、无法确定 2．在汇率理论中，具有强烈的政策性和可操作性的是（） A、购买力平价说 B、利率平价说 C、弹性价格货币分析法 D、国际收支说 3．英镑的年利率为10%，美元的年利率为4%，假如一家美国公司投资英镑1年，为符合利率平价，英镑应相对美元（） A、升值6% B、贬值14% C、贬值5.5% D、升值5.5% 4．当远期外汇比即期外汇贵时，两者之间的差额称为（） A、升水 B、贴水 C、平价 D、中间价 5．国际借贷说认为，影响汇率变化的因素是（） A、流动借贷 B、国际借贷 C、固定借贷 D、长期借贷 6．在国际金融市场进行外汇交易时，习惯上使用的标价法是（） A、直接标价法 B、美元标价法 C、间接标价法 D、一揽子货币标价法 7．买入汇率与卖出汇率之间的差额被称为（） A、升水 B、汇水 C、汇差 D、贴水 8．一般而言，相对通货膨胀率持续较高的国家，其货币在外汇市场上将会趋于（） A、升值 B、贬值 C、不升不降 D、升降无常 9．在其他条件不变的情况下，两种货币之间利率较高的货币，其远期汇率一般为（），而利率较低的货币，其远期汇率则为（） A、升水、贴水 B、贴水、升水 C、升水、平价 D、贴水、平价10．一国货币对另一国货币存在两个或两个以上的比价称为（）
外汇与汇率练习题和答案 A．外国货币 B．外币汇率 C. 国际汇兑 D．外国汇票 2．外汇是表示的支付手段 A．外币 B．本币 C．黄金 D．SDRs 3．以一般意义上的外汇概念，下列中惟有属于外汇 A．外币有价证券 B．SDRs C. 黄金 D．外币存款 4．目前，世界上只有采用间接标价法 A．英国和法国 B．法国和美国 C．英国和美国 D．英国和德国 5．二战以后，大多数国家都把当作关键货币 A. 英镑 B．瑞士法郎 C．德国马克 D．美元 6．把资金由低利率国家移到高利率国家以赚取利差的外汇交易叫交易 A. 外汇投机 B．套期保值 C. 套汇 D．套利 7．下列关于直接标价法和间接标价法的各种说法中正确的为 A. 在直接标价法下，本国货币的数额固定不变
B．在间接标价法下，外国货币的数额固定不变 C. 在间接标价法下，本国货币的数额变动 D. 世界上大多数国家采用直接标价法，而美国和英国则采用间接标价法 8．下列各种说法中正确的为 A.世界各金融中心的国际银行采用美元标价法 B．银行间买卖汇率之差一般在1％~5％ C. 买卖汇率之和除以2即得中间汇率，它可适用于一般顾客 D. 在间接标价法下，前一个数字为买价 9．决定汇率基本走势的为 A．利率水平 B．汇率政策 C．预期与投机 D．国际收支 10．如果一国货币贬值，则会引起 A．有利于进口 B. 货币供给减少 C．国内物价上涨 D. 出口增加 11、购买力平价说是瑞典经济学家在总结前人研究的基础上提出来 的。 A．葛森B、卡塞尔C、蒙代尔 D、麦金农 12．下列方式中最贵和最便宜的 A．电汇和信汇B. 电汇和汇票
第4章外汇与汇率习题练习 （一）单项选择题 1．以下（）是错误的。 A．外汇是一种金融资产 B．外汇必须以外币表示 C．用作外汇的货币不一定具有充分的可兑性 D．用作外汇的货币必须具有充分的可兑性 2．在金本位制下，汇率波动的界限是（）。 A．黄金输出点 B．黄金输入点 C．铸币平价 D．黄金输入点和输出点 3．浮动汇率制度下，汇率是由（）决定。 A．货币含金量 B．波动不能超过规定幅度 C．中央银行 D．市场供求 4．购买力平价理论表明，决定两国货币汇率的因素是（）。 A．含金量 B．价值量 C．购买力 D．物价水平 5．金本位制下，（）是决定汇率的基础。 A．货币的含金量 B．物价水平 C．购买力 D．价值量 6.远期汇率高于即期汇率称为（）。 A．贴水 B．升水 C．平价 D. 议价 7．动态外汇是指（）。 A．外汇的产生 B．外汇的转移 C．国际清算活动和行为 D．外汇的储备 8．通常情况下，一国的利率水平较高，则会导致（）。 A．本币汇率上升，外币汇率上升 B．本币汇率上升，外币汇率下降 C．本币汇率下降，外币汇率上升 D．本币汇率下降，外币汇率下降 9．通常情况下，一国国际收支发生逆差时，外汇汇率就会（）。 A．上升 B．下降 C．不变 D．不确定 10．外汇投机活动会（）。 A．使汇率下降 B．使汇率上升 C．使汇率稳定 D．加剧汇率的波动 11.在直接标价法下，一定单位的外币折算的本国货币增多，说明本币汇率（）。 A．上升 B．下降 C．不变 D．不确定 12. 在间接标价法下，汇率数值的上下波动与相应外币的价值变动在方向上（），而与本币的价值变动在方向上（）。 A．一致相反 B．相反一致 C．无关系 D．不确定 13.各国中央银行往往在外汇市场上通过买卖外汇对汇率进行干预，当外汇汇率（）时，卖出外币，回笼本币。 A．过高 B．过低 C．不一定 D．以上都不是 （二）多项选择题 1. 外国货币作为外汇的前提是（）。 A．可偿性 B．可接受性 C．可转让性 D．可兑换性 E、一致性 2．在直接标价法下，使用的外币单位是（）。 A．一 B．十 C．百 D、万 E、百万 3．我国规定外汇包括（）。 A．外国钞票 B．外国铸币 C．外币有价证券 D．外币支付凭证 E．特别提款权 4．一国货币对外币的汇率是（）。 A．两种货币的兑换 B．两种货币之间的交换比率 C．是国内物价水平的体现 D．本币内部价值的外在表现 5．在直接标价法下，本币数额增加表示（）。 A．外币币值不变 B．本币升值 C．外汇汇率下降
第一章 外汇与外汇汇率 1.1学习要求 z掌握外汇、汇率的概念、分类； z学会解读外汇行情表； z掌握影响汇率变动的因素以及汇率变动对经济的影响； z了解人民币汇率制度的沿革。 1.2内容简述 1.2.1外汇 z外汇的概念：是以外币表示的，用以清偿国际间债权债务的支付手段。 z外汇的特征：（1）外汇是以外币表示的资产；（2）外汇必须是可以自由兑换成其他形式的，或以其他货币表示的资产；（3）具有普遍接受性。 1.2.2外汇汇率 z汇率的概念：是不同货币之间兑换的比率或比价，也可以说是以一种货币表示的另一种的价格。 z汇率标价方法 1）直接标价法：是指以一定单位的外币为标准来计算折合多少单位的本国货币。 例：中国国家外汇管理局公布，100美元=827.65人民币。 2）间接标价法：是指以一定单位的本国货币为标准，来计算折合若干单位的外币。 例：伦敦外汇市场报出英镑汇率为1英镑=1.868美元。 3）美元标价法：以美元为标准货币公布汇价。 世界上大多数国家采用直接标价法，只有英国、英联邦制国家、欧元区国家和美国采用间接标价法。 z汇率的种类 （1）从银行买卖外汇的角度出发，汇率可分为： 1）买入价：银行从客户或者同业那里买入外汇时使用的汇率 2）卖出价：银行向客户或者同业那里卖出外汇时使用的汇率 3）中间价：买入价和卖出价的平均价。 一般来说，买入价和卖出价同时报送，中间用分隔符相连。直接标价法下，汇率前一个报价是买入价，后一个报价是卖出价；间接标价法下，汇率前一个报价是卖出价、后一个报价是买入价。 例：我国外汇管理局对外报价为： 100美元=827.65-827.70人民币，则，银行买入100美元的价格是827.65人民币，卖出100美元的价格是827.70人民币。（注意：我国采用直接标价法，而银行报送的价格是买卖美元的价格） 同时，在纽约外汇市场上，美元同人民币的汇率也为100美元=827.65-827.70人民币，则，当地银行买入827.70人民币时支付100美元，卖出827.65人民币时获得100美元。（美元采用间接标价法，在纽约外汇市场的报价是银行买卖人民币的价格）
第一章外汇与汇率习题 一、名词解释 1、外汇 2、自由外汇 3、记账外汇 4、汇率 5、直接标价法 6、间接标价法 7、基本汇率 8、套算汇率9、买入汇率10、卖出汇率11、固定汇率12、浮动汇率13、同业汇率 14、即期汇率15、远期汇率16、黄金输送点17、铸币平价 二、填空题 1、根据《中华人民共和国外汇管理条例》规定，外汇的具体内容有：（）、（）、（）和（）。 2、按外汇买卖交割期限分类，外汇可分为（）和（）。 3、国际上常用的汇率标价方法有两种：（）和（）。 4、按汇兑方式划分，汇率可分为（）、（）和（）。 5、在金本位制下，汇率相对稳定，汇率环绕着（）上下波动，并以（）为界限。 6、利率平价说从资金流动的角度指出了（）和（）之间的密切关系，有助于正确认识现实外汇市场上汇率的形成机制。 7、一国国际收支发生逆差会引起外汇汇率（），一国国际收支顺差会引起本币汇率（）。 8、一般情况下，一国国际收支发生逆差会引起本币汇率( )，出口会（）。 9、按交割时间划分，汇率可分为（）和（）。 10、当社会总需求增长快于总供给时，本国货币汇率一般呈（）趋势。 11、在国际金本位制下，汇率波动的界限是（）。 12、在间接标价法下，汇率值越小，说明外汇汇率越（）。 13、在直接标价法下，汇率值越大，说明外汇汇率越（）。 14、当一国货币汇率上升时，该国的出口量会（） 15、按外汇是否可以自由兑换，它可分为（）和（）。 16、报据国际结算业务中的汇款方式，汇率可分为（）、（）和（）。 17.当一国的国际收支出现逆差，可以使用本币法定（）或者（）短期利率等方法来减少逆差。 三、选择题 1、汇率按外汇资金性质划分为( )。 A.名义汇率与真实汇率 B.多重汇率与单一汇率 C.市场汇率与官方汇率 D.金融汇率与贸易汇率 2、一国货币对另一国货币存在着两个或两个以上的比价称为( )。 A.单一汇率 B.复汇率 C.市场汇率 D.买入汇率 3、金本位制下决定汇率的基础是（）。 A.铸币平价 B.黄金平价 C.购买力平价 D.市场供求 4、影响汇率变动的长期因素是（）。 A.国际收支 B.经济实力 C.通货膨胀 D.利率水平 5、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明（）。 A.本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升 B.本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升 C.本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降 D.本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降 6、银行购买外币现钞的价格要( )。
知识点1 外汇与汇率 外汇 1、外汇的产生： 外汇（Foreign Exchange）又称国际汇兑，这是我们比较常见的一种外汇概念，强调了外汇的起源和实质，外汇的产生有自己的历史，在第三次社会大分工之后，出现了商人阶层，而随后商品生产和交换规模的发展和扩大，必须要形成 世界性的商品市场，有了世界性的市场，就有了国与国的商品交换，但在这种市场中必须要有货币，然而，一国货币由于受本国发行数量、购买力、货币、制度等因素制约，并不会像一国商品那样，在一国之外有相同的使用性，一国也不允许他国货币在本国自由使用，若要满足国与国之间的商品交换和债务清偿，就要进行两种不同货币的兑换或者说是买卖。可以说，外汇起源于商品生产和商品交换，其实质就是实现商品生产与交换的工具，清偿国与国之间债权债务关系的手段。这样，也就有了国际间的货币兑换，即国际汇兑行为。由此，外汇产生了。 2、外汇的概念： （1）动态含义：国际汇兑（Foreign Exchange ） （2）静态定义：它专指一国所持有的、以外国货币表示的各种形式的国际支付手段。具体包括： 外国货币：如钞票、铸币等； 外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等； 外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证，邮政储蓄凭证； 特别提款权（SDR）、欧元（EUR）； 其他外汇资产：租约、地契、房契。 二、外汇的特征 1、国际性 外汇必须是以外币表示的国际资产，如$、￡、￠。本币即使可以换成外币或者以外币表示的资产，也不能称为外汇。 清偿性 其形式不仅包括外币资金，也包括可以在国外得到偿付、并可以转让的一切支付凭证。
须是在国外能够得到补偿的债权，拥有支付能力才能构成外汇，空头支票、拒付的汇票不能用以国际支付，不能视为外汇。 3、兑换性 外汇必须是能够自由兑换为其他支付手段的外币资产，不能自由兑换的就不是外汇。 三、外汇的分类： 1、按兑换的限制程度不同： （1）自由兑换（2）有限自由兑换（3）不可兑换 2、按来源不同： （1）贸易外汇（2）非贸易外汇 3、按交割期限不同： （1）即期外汇/现汇/外汇现货 （2）远期外汇/期汇/远期汇兑 四、外汇的作用 1、国际购买手段 使国与国之间的货币流通成为可能。随着国际贸易和银行经营业务的不断发展，外汇已经成为国际购买手段而普遍接受。一国如果拥有大量外汇就意味着拥有大量国际购买力，该国就可以运用所持有的外汇在国际市场上购买本国所需要的各种商品、劳务，从而使各国之间的货币购买力得到转移，促进国际间商品流通范围，促进国际交往，保证国际政治、经济、文化活动正常进行。 2、国际支付手段 可以避免在国际结算中使用黄金，节约非生产费用，进行国际贸易的双方可以通过外汇使国际间债权债务得到清偿，缩短交易时间，加速资金周转，促进国际贸易发展，方便、迅速、灵活地实现资金国际转移。 3、国际储备手段 用于弥补国际收支逆差，当今世界各国都普遍将外汇作为一项重要的储备资产以备调节国际收支，维护汇率稳定，提高国家对外信誉。因此，外汇收入及其储备的增加对于稳定本币币值与外汇汇率，保持国际收支平衡，提高一国经济实力与对外地位，增强一国对外借债信誉与清偿能力有重要作用。另外，当一国国际收支发生逆差时，就要动用储备进行弥补。