合肥市政府投资引导基金管理办法
第一章总则
第一条为充分发挥财政资金引导、放大等杠杆作用，提高财政资金使用效益，推动产业转型升级，根据有关法规政策规定，结合我市实际，制定本办法。
第二条本办法所称政府投资引导基金（以下简称引导基金），是由合肥市政府安排设立并按照市场化方式运作的政策性资金，体现政府引导扶持职能，
主要用于引导社会资本投向我市主导产业和战略性新兴产业，促进优质资本、
项目、技术和人才向合肥集聚。
第三条根据支持方向的不同，引导基金分为创业投资引导基金、产业投资引导基金。创业投资引导基金主要用于引导社会资本向初创期、成长期中小企
业投资，特别鼓励投资处于种子期、起步期的初创期企业。产业投资引导基金
主要用于引导社会资本投向符合经济结构调整和产业升级方向的行业和企业。
第四条市政府指定市属国有企业作为引导基金受托管理机构（以下简称管理机构），并设立合肥市引导基金管理委员会（以下简称管委会），作为引导
基金的最高决策和监督机构。管委会下设办公室，办公室设在市金融办。
第二章设立和管理
第五条引导基金的资金主要来源于市财政预算安排和自身投资收益，还可适当引入其他出资主体。引导基金纳入公共财政考核评价体系。
第六条市财政安排的引导基金在约定期满后应及时缴回财政。
第七条管委会负责制定引导基金的管理规范，在此规范下授权引导基金管理机构按市场化原则自主管理。管委会定期对引导基金管理情况进行督导。
第八条管理机构负责日常投资运作，其主要职责如下：
（一）对阶段参股申请方进行尽职调查并实施投资；
（二）对直接投资项目实施投资和日常管理；
（三）根据经管委会批准的增信类产品方案，负责项目实施和管理；
（四）实施经市政府批准的其他方式投资项目；
（五）对项目进行尽职调查并实施投资；
（六）对投资形成的相关资产进行后续管理；
（七）监督管理和适时检查引导基金支持项目的实施情况，定期向管委会
报告监督检查情况及其他重大事项，并对监督检查结果提出处理建议。
第三章运作模式
第九条引导基金主要采取阶段参股模式运作，经管委会批准，引导基金可采取跟进投资、直接投资、设立增信类产品和经市政府同意的其他投资方式运作。
第十条阶段参股
阶段参股是指引导基金以参股方式引导设立创业投资机构的运作方式。
（一）创业投资引导基金参股设立的创业投资机构（以下简称参股创业投
资机构）主要向创业期中小企业投资，引导基金不以盈利为目的，并在约定的
期限内退出。
1.申请创业投资引导基金阶段参股的创业投资机构或创业投资管理机构必
须符合以下条件：
（1）在工商行政管理部门登记；
（2）有至少3名具备5年以上创业投资或相关业务经验的专职高级管理人员；（3）有至少3个对创业企业投资的成功案例；
（4）管理和运作规范，具有严格合理的投资决策程序和风险控制机制；
（5）按照国家企业财务、会计制度规定，有健全的内部财务管理制度和会计核算办法。
2.参股创业投资机构资金规模最低为1亿元，引导基金参股比例最高不超
过25%。引导基金与支持对象的资金同比例到位，且不能成为第一大股东。
3.参股创业投资机构及其管理机构须注册在合肥市。
4.参股创业投资机构进行创业投资时应当遵循下列原则：
（1）投资于在合肥登记注册的中小企业的金额不得低于全部投资额的50%，
其中，初创期企业的投资比例不得低于30%；
（2）投资对象仅限于未上市企业，但所投资的未上市企业上市后，参股创业投资机构所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限；
（3）原则上不得控股被投资企业；
（4）不得投资于其他创业投资机构。
5.参股创业投资机构应当明确下列事项：
（1）在有受让方的情况下，引导基金可以随时退出；
（2）参股创业投资机构的主发起人不先于引导基金退出；
6.自引导基金投入后3年内转让的，转让价格为引导基金原始投资额；超
过3年的，转让价格为引导基金原始投资额与按照转让时中国人民银行公布的
同期贷款基准利率计算的收益之和。参股创业投资机构发生清算，按照法律程
序清偿债权人的债权后，按合同约定，剩余财产首先清偿引导基金。
7.引导基金参股设立创业投资机构时，不得作为普通合伙人承担无限责任，不得干预参股创业投资机构的日常运作，若存在违法、违规和偏离政策导向情况，可按照合同约定行使一票否决权。
（二）产业投资引导基金参股的投资机构（以下简称参股投资机构）主要投
向符合经济结构调整和产业升级方向的行业和企业，引导基金与其他投资人同
股同权。
1.申请产业投资引导基金阶段参股的投资机构或投资管理机构必须符合以
下条件：
（1）在工商行政管理部门登记；
（2）有明确的投资领域；
（3）有至少3名具备5年以上股权投资或相关业务经验的专职高级管理人员；（4）有至少3个成功投资案例；
（5）管理和运作规范，具有严格合理的投资决策程序和风险控制机制；
（6）按照国家企业财务、会计制度规定，有健全的内部财务管理制度和会计核算办法。
2.参股投资机构及其管理机构须注册在合肥市。
3.参股投资基金投资于合肥区域的资金规模原则上不低于引导基金规模的
2倍。
4.参股投资机构可通过股权、债权等多种方式进行投资。
5.引导基金投资形成的股权退出价格按照市场化原则确定。
第十一条跟进投资
跟进投资是指对创业投资机构选定投资的创业企业，引导基金与创业投资
机构共同投资。
1.跟进投资项目须在合肥市办理工商登记和税务登记，且原则上应投资于
初创期企业。
2.引导基金跟进投资的投资价格与被跟进创业投资机构（下称共同投资的
创投机构）的投资价格相同，投资规模不超过被跟进创业投资机构投资规模的30%。
3.引导基金对单个企业原则上只进行一次跟进投资。
4.引导基金跟进投资形成的股权委托共同投资的创投机构管理。引导基金
管理机构应当与共同投资的创投机构签订《股权托管协议》，明确双方的权利、义务、股权退出的条件等。
5.引导基金采用跟进投资方式形成的股权一般在5年内退出。共同投资的
创投机构不得先于引导基金退出其在被投资企业的股权。
6.被跟进创业投资机构、创业企业其他股东购买引导基金跟进投资形成的
股权，转让价格可以按不低于引导基金原始投资额与按照转让时中国人民银行
公布的同期贷款基准利率计算的收益之和确定。同等条件下被跟进创业投资机
构有优先受让权。
被跟进创业投资机构、创业企业其他股东之外的其他投资者购买引导基金
跟进投资形成的股权，按上述确定转让价格的原则，以公开方式进行转让。
7.管理机构须事先约定引导基金的优先清偿权，创业企业发生清算时，按
照法律程序清偿债权人的债权后，剩余财产首先清偿引导基金。
第十二条直接投资
直接投资是指引导基金对符合我市产业政策的重大项目，可以直接对项目
进行投资，包括投资优先股，投资方案须经管委会批准。
1.所投资的企业须在合肥市办理工商登记和税务登记。
2.符合我市产业导向或者是我市招商引资政策导则中所规定的新引进外来
投资工业、现代服务业和农业等大项目。
3.直接投资形成的股权退出价格原则上按照市场化原则确定，或者按照协
议退出。
4.直接投资企业必须按照国家企业财务、会计制度规定，有健全的内部财
务管理制度和会计核算办法。
第十三条增信类产品
增信类产品是指利用增信、再担保、风险补偿等金融杠杆，以降低中小微
企业融资门槛和成本为目的而设立的金融产品。可采取增信放大、再担保、风
险补偿等多种方式运作，方案每年一定。
1.由各市属平台公司、金融机构或者县（市）区、开发区提出增信类产品
方案报基金办初审后，经管委会批准后实施。
2.所扶持的企业标准按照工业和信息化部《关于印发中小企业划型标准规
定的通知》（工信部联企业〔2011〕300号）标准确定。
3.所扶持的中小微企业须在合肥市办理工商登记和税务登记。
第十四条其他投资方式
其他投资方式是指经过管委会批准，为我市经济发展服务的其他扶持方式，包括参与国家、省级基金配套等。根据国家、省相关文件要求及市政府作出的
规定确定，并按照相关规范程序操作。
第四章风险控制和监督
第十五条引导基金委托商业银行进行托管，托管银行具体负责引导基金资金拨付、清算和日常监控，并定期向管委会报告资金运作情况。
第十六条引导基金不得用于股票、期货、房地产、金融衍生品等投资，不得用于赞助、捐赠等支出，引导基金的闲置资金只能用于存放银行和购买国债，经管委会批准后可参与认购支持我市中小企业融资的金融产品。
第十七条建立健全引导基金内部控制和风险防范机制，保障引导基金运行安全。
第十八条管理机构对参股（创业）投资机构未按本办法要求开展投资业务的，有权要求参股（创业）投资机构进行调整；协调无效的，报请管委会同意后，将引导基金从参股（创业）投资机构中退出，按对方违约处理，并追究有
关法律责任。
第十九条引导基金及其下设创业投资引导基金、产业投资引导基金管理机构应按月向管委会报送引导基金投资运作、资金使用等情况，并抄送相关部门；及时报告运作过程中的重大事件，并于每个会计年度结束后的4个月内提交经
注册会计师审计的年度会计报表。
第二十条管委会负责对管理机构履行职责情况和引导基金投资形成的资产进行日常监督，并委托社会中介机构对引导基金运作情况进行审计。必要时由
审计部门对引导基金进行审计。
第五章绩效评价
第二十一条市财政局根据引导基金绩效考评办法（办法另行制定），以引导基金总体保值增值和符合合肥市产业发展导向为原则，对基金引导效果、社
会效益、风险控制及内部管理、引导基金退出及可持续性，进行总体绩效考评。绩效评价结果作为市财政安排政府投资引导基金规模、确定各类型投资方式所
占比例的重要依据，并据此计提管理机构管理费和奖励。
第六章附则
第二十二条本办法所称的初创期企业应当具备下列条件：
（一）具有企业法人资格；
（二）职工人数在300人以下；
（三）年销售额在2000万元人民币以下，净资产在2000万元人民币以下。
第二十三条本办法由市金融办会同市财政局负责解释。
第二十四条本规定自2015年1月1日起施行，有效期2年。
县产业基金设立方案 1．基金组建方案 1.1 基本架构 基金名称：基金规模：总规模为亿元人民币，首期亿元人民币基金募集：发起人亿元人民币；对外募集亿元人民币 基金期限：年 组织形式：有限合伙制法定代表人：注册地：某市 基金性质：盈利性基金基金管理人：某机构管理费率：2% 资金到位时间： 基金投向：基金总规模不低于 %的金额需投资于注册在某市的企业项目投资金额：单个项目投资金额不得超过基金规模的 % 业绩报酬：参照基金管理的通行惯例，有限合伙人（LP）获得项目收益的80%，普通合伙人（GP）获得项目收益的20%； 1.2 基金募集 基金规模：总规模为亿元人民币，首期亿元人民币。 发起合伙人： 1、有限合伙人：某市政府平台公司，出资亿元； 2、普通合伙人：基金管理机构，出资亿元。募集对象：由基金管理机构负责面向市内外招募。募集条件：有实力的，有信誉的，且对创业投资基金有充分了解和认同，认可长期价值投资理念的具有独立法人资格的企业或自然人。募集金额：首期对外募集亿元，最小出资单位为万元。 1.3 基金宗旨 立足某市，辐射全国，着力扶持某市区内战略性新兴产业和高成长性企业，打造一支有影响力的区域基金品牌，在可承受的风险范围内，为出资人创造最大化的收益。 1.4 基金优势
1、某市的最佳机遇期； 2、政府高度重视，大力支持； 3、政府设立引导基金，有利于最大程度整合政府各方面资源； 2.5 业务定位 投资方向：专注于战略性新兴产业和高成长性企业的直接股权投资 投资区域：优先选择某市本地的优质企业。 投资对象：相对成熟的拟上市项目及中早期项目。 投资领域：重点投资产业和县主导产业及重点扶持产业。 2.6 基金运营 2.6.1 投资策略 以企业有良好发展前景及具备上市意愿和条件为投资标的选择基本标准；以条件相对成熟的拟上市项目为主要投资方向，控制风险，缩短投资周期；同时兼顾中早期项目的投资培育，在整体收益得以保证的前提下提前布局，获取更高的超额收益。 2.6.2 运营原则 根据基金宗旨在运作上完全采取市场化策略，严格坚持股权投资必要的业务原则――尽责调研、客观评估、科学决策。 基金的运营全权委托基金管理机构的专业管理团队，其他出资人不介入具体管理工作。基金管理机构在当地组建一批专业团队专门负责某市基金的投资。 提高决策的专业性、科学性及独立性，基金管理机构要借鉴国际主流管理模式，并结合中国的本土特点，设立独立的投资决策委员会，作为最高投资决策机构。 基金管理机构要奉行稳健的经营风格，力图在可承受的风险范围内。 2.6.3 运作流程 （1）市区政府引导并发起，吸引社会资金共同设立基金； （2）将基金托管至各方认可的银行； （3）基金管理机构接受委托作为基金管理人；
南京市政府投资基金管理办法 第一章总则 第一条为贯彻落实市委市政府重大决策部署，创新财政支持经济和社会发展方式，市财政出资设立南京市政府投资基金（以下简称“基金”）。为规范基金运作管理、提高基金配置效率，根据财政部《政府投资基金暂行管理办法》和《江苏省政府投资基金管理办法》等有关基金管理规定，特制定本办法。 第二条本办法所称南京市政府投资基金，是指由市级财政注资为主、基金运营产生收益等为资金来源成立的，以市场化方式为主运作的政策性基金，下设“产业发展基金”和“城市建设发展基金”两个基金。 第三条基金运作管理原则为“政府引导、市场运作、科学决策、防范风险”。 第二章管理架构及职责 第四条基金设立管理委员会，作为基金的管理决策机构，对市政府负责。基金管理委员会应坚持依法行政，严格落实市委“三重一大”决策程序、市人大依法审议重大事项程序和市政府议事决策规则等规范要求，建立制度化、规范化、法治化的基金管理方式。 第五条基金管理委员会主任由市政府主要领导担任，市政府常务副市长和分管副市长担任副主任，成员包括发改委、经信委、建委、科委、财政局、审计局、金融办、商务局、农委、国资委、文资办等部门主要负责人。基金管理委员会的职责包括： （一）审定基金使用的原则、方向和投资计划； （二）审议批准基金管理制度和政策； （三）审议批准基金设立、退出、收益处置等相关方案，符合“三重一大”的事项按规定程序报批； （四）对基金的运营管理进行监督和绩效考核； （五）审议批准基金续期、解散等重大事项； （六）其他应当由基金管理委员会决策的事项。 第六条基金可采取母、子基金模式运作。母基金设立采用公司制形式，由市财政出资分别在南京市紫金投资集团成立产业发展基金公司、南京市城建集团成立城市建设发展基金公司（以下两公司简称“基金公司”），基金公司设立专户，接受市财政出资。产业发展基金可出资设立直投子基金和合作子基金，其中合作子基金应按照公司制、有限合伙制、契约制等形式吸引社会资本共同组建，子基金可择优选用专业合规的基金管理公司担任基金管理人。城市建设发展基金可出资设立合作子基金，按照市场化运作的原则，通过政府购买服务等形式的建设项目吸引社会资本合作，发挥财政资金的杠杆效应，亦可以直接投资或PPP （特许经营）等方式投资城市基础设施项目，或化解和周转公益性基础设施建设形成的存量债务。
淮北市政府产业投资引导基金管理办法（试行） （淮政办〔2015〕9号） 第一章总则 第一条为充分发挥财政资金引导、放大等杠杆作用，推动产业转型升级，打造精致淮北，根据《国务院办公厅转发发展改革委等部门关于创业投资引导基金规范设立与运作指导意见的通知》（国办发〔2008〕116号）、《安徽省创业（风险）投资引导基金实施办法（试行）》（皖政办〔2009〕19号）和《安徽省人民政府办公厅关于促进股权投资类企业规范发展的意见》（皖政办〔2013〕36号）等精神，结合实际，制定本办法。 第二条本办法所称政府产业投资引导基金（以下简称“引导基金”），是由市政府安排设立的政策性资金，主要用于扶持我市高新技术产业、优势主导产业、战略性新兴产业、现代农业、现代服务业和文化产业发展，促进优质资本、项目、技术和人才向淮北集聚，引导社会资本投向本市符合经济结构调整和产业升级方向的行业和企业。 第三条引导基金的资金来源包括下列情形： （一）各级财政资金； （二）引导基金的投资收益及其他增值收益； （三）经申请获得的国家或省级引导资金; （四）个人、企业或社会机构无偿捐赠的资金； （五）其他资金。
市财政安排的引导基金在约定期满后应及时缴回财政。 第四条引导基金按照“政府引导、市场运作、科学决策、防范风险”的原则进行投资运作，积极吸引和集聚优秀投资企业及其管理团队来淮发展，大力培养本土投资管理团队，促进我市经济加快转型发展步伐。 第二章引导基金设立和管理 第五条引导基金以企业法人形式设立。市政府指定市建投控股集团有限公司作为引导基金受托管理机构（以下简称管理机构），负责日常运作和管理。 第六条市政府设立淮北市政府产业投资引导基金管理委员会（以下简称“管委会”），由市政府领导及相关部门负责同志为成员，作为引导基金的最高决策和监督机构。管委会负责制定引导基金的使用规则、审核引导基金管理机构的年度工作计划，对引导基金合作与投资方案等重大事项进行决策、协调和监督。管委会下设办公室，办公室设在市金融办，负责管委会日常事务。 第七条管理机构负责引导基金的日常运营管理，执行管委会的决策，其主要职责如下： （一）执行引导基金管委会的决议； （二）对合作方进行尽职调查，全程参与参股股权投资机构的投资决策，并及时向管委会汇报； （三）对直接投资和跟进投资的项目进行尽职调查，拟定具体投资方案，报管委会批准后实施； （四）对投资形成的相关资产进行后续管理；
财政部：政府投资基金暂行管理办法（财预[2015]210号） 第一章总则 第一条为了进一步提高财政资金使用效益，发挥好财政资金的杠杆作用，规范政府投资基金管理，促进政府投资基金持续健康运行，根据预算法、合同法、公司法、合伙企业法等相关法律法规，制定本办法。 第二条本办法所称政府投资基金，是指由各级政府通过预算安排，以单独出资或与社会资本共同出资设立，采用股权投资等市场化方式，引导社会各类资本投资经济社会发展的重点领域和薄弱环节,支持相关产业和领域发展的资金。 第三条本办法所称政府出资，是指财政部门通过一般公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算等安排的资金。 第四条财政部门根据本级政府授权或合同章程规定代行政府出资人 职责。 第二章政府投资基金的设立 第五条政府出资设立投资基金，应当由财政部门或财政部门会同有关行业主管部门报本级政府批准。 第六条各级财政部门应当控制政府投资基金的设立数量，不得在同一行业或领域重复设立基金。 第七条各级财政部门一般应在以下领域设立投资基金： （一）支持创新创业。为了加快有利于创新发展的市场环境，增加创业投资资本的供给，鼓励创业投资企业投资处于种子期、起步期等创业早期的企业。 （二）支持中小企业发展。为了体现国家宏观政策、产业政策和区域发展规划意图，扶持中型、小型、微型企业发展，改善企业服务环境和融资环境，激发企业创业创新活力，增强经济持续发展内生动力。 （三）支持产业转型升级和发展。为了落实国家产业政策，扶持重大关键技术产业化，引导社会资本增加投入，有效解决产业发展投入大、风险大的问题，有效实现产业转型升级和重大发展，推动经济结构调整和资源优化配置。 （四）支持基础设施和公共服务领域。为改革公共服务供给机制，创新公共设施投融资模式，鼓励和引导社会资本进入基础设施和公共服务领域，加快推进重大基础设施建设，提高公共服务质量和水平。 第八条设立政府投资基金，可采用公司制、有限合伙制和契约制等不同组织形式。 第九条政府投资基金出资方应当按照现行法律法规，根据不同的组织形式，制定投资基金公司章程、有限合伙协议、合同等（以下简称章程），明确投资基金设立的政策目标、基金规模、存续期限、出资方案、投资领域、决策机制、基金管理机构、风险防范、投资退出、管理费用和收益分配等。 第三章政府投资基金的运作和风险控制 第十条政府投资基金应按照“政府引导、市场运作，科学决策、防范风险”的原则进行运作。
*****产业创业投资基金 投资管理操作流程 目录 第一章投资决策权限 第二章投资决策的操作流程 第三章投资后管理 第四章风险管理
第一章投资决策权限 第一条投资管理部 1、负责项目搜集、项目初步筛选（直观筛选）、项目调查、项目再筛选（一般筛选）、项目评估。 2、将通过初选、评估的拟直接投资项目的相关材料上报基金管理公司总经理办公会审议。 3、根据基金管理公司总经理办公会意见，组织、协调有限合伙基金投资决策委员会独立确定的两个以上相关领域投资专家，对拟直接投资项目进行评审，并提出书面评审意见。 第二条风险控制部 建立并根据“风险评估指标体系”，会同投资管理部、综合财务部以及相关财务、法律咨询部门，对（拟）直接投资项目在投资决策、投资后管理过程中的各个阶段的风险，进行系统的调查、分析、评估，并提出相应的建议。 第三条基金管理公司总经理 1、主持基金管理公司总经理办公会，对通过投资管理部筛选和评估的拟直接投资项目进行审议，并将通过基金管理公司总经理办公
会审议的拟直接投资项目，报请有限合伙基金投资决策委员会独立确定的两个以上相关领域投资专家评审。 2、根据投资管理部、风险控制部对拟直接投资项目的建议，以及相关领域投资专家对拟直接投资项目提出的书面评审意见，对拟直接投资项目提出否决建议，或提出投资建议，并报有限合伙基金投资决策委员会审批。 3、经有限合伙基金以及基金管理公司授权，基金管理公司总经理负责签署经有限合伙基金投资决策委员会批准的直接投资项目的有关合同和协议。 4、负责执行和实施经有限合伙基金投资决策委员会批准的直接投资计划和方案。 第四条有限合伙基金投资决策委员会 1、负责选聘有关领域投资专家对投资管理部上报的拟直投项目进行评审。 2、作为有限合伙基金合伙人大会授权的投资决策机构，负责对拟直接投资项目的评审报告和合作方案进行投资决策和独立审批。
政府出资产业投资基金管理暂行办法 政府出资产业投资基金管理暂行办法第一章总则第一条为促进国民经济持续健康发展，优化政府投资方式，发挥政府资金的引导作用和放大效应，提高政府资金使用效率，吸引社会资金投入政府支持领域和产业，根据《公司法》、《合伙企业法》、《中共中央国务院关于深化投融资体制改革的意见》（中发[2016]18号）、《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》（国发[2016]53号）、《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发[2014]60号）等法律法规和有关文件精神，制定本办法。第二条本办法所称政府出资产业投资基金，是指有政府出资，主要投资于非公开交易企业股权的股权投资基金和创业投资基金。第三条政府出资资金来源包括财政预算内投资、中央和地方各类专项建设基金及其它财政性资金。第四条政府出资产业投资基金可以采用公司制、合伙制、契约制等组织形式。第五条政府出资产业投资基金由基金管理人管理基金资产，由基金托管人托管基金资产。第六条政府出资产业投资基金应坚持市场化运作、专业化管理原则，政府出资人不得参与基金日常管理事务。第七条政府出资产业投资基金可以综合运用参股基金、联合投资、融资担保、政府出资适当让利等多种方式，充分发挥基金在贯彻产业政
策、引导民间投资、稳定经济增长等方面的作用。第八条国家发展改革委会同地方发展改革部门对政府出资产业投资基金业务活动实施事中事后管理，负责推动政府出资产业投资基金行业信用体系建设，定期发布行业发展报告，维护有利于行业持续健康发展的良好市场秩序。第二章政府出资产业投资基金的募集和登记管理第九条政府向产业投资基金出资，可以采取全部由政府出资、与社会资本共同出资或向符合条件的已有产业投资基金投资等形式。第十条政府出资产业投资基金社会资金部分应当采取私募方式募集，募集行为应符合相关法律法规及国家有关部门规定。第十一条除政府外的其他基金投资者为具备一定风险识别和承受能力的合格机构投资者。第十二条国家发展改革委建立全国政府出资产业投资基金信用信息登记系统，并指导地方发展改革部门建立本区域政府出资产业投资基金信用信息登记子系统。中央各部门及其直属机构出资设立的产业投资基金募集完毕后二十个工作日内，应在全国政府出资产业投资基金信用信息登记系统登记。地方政府或所属部门、直属机构出资设立的产业投资基金募集完毕后二十个工作日内，应在本区域政府出资产业投资基金信用信息登记子系统登记。发展改革部门应于报送材料齐备后五个工作日内予以登记。第十三条政府出资产业投资基金的投资方向，应符合区域规划、区域政策、产业政策、投资政策及其他国家
宝安区产业投资引导基金管理办法（试行） 实施细则 (征求意见稿)
第一章 第一条 总 则
为规范宝安区产业投资引导基金 （以下简称 “引导基金” ）
的管理和运作，根据《宝安区产业投资引导基金管理办法（试行）》 （以下简称“《管理办法》”），制订本细则。b5E2RGbCAP 第二条 引导基金主要通过参股或合伙方式，与社会资本合作发 起设立或增资各类投资基金，发挥市场资源配置作用和财政资金引导 放大作用，引导社会资本重点投向战略性新兴产业、未来产业、现代服 务业、传统优势产业以及创新创业、城市基础设施建设、民生事业发展 等领域，突出支持区政府重要产业遴选项目和重点培育企业。p1EanqFDPw 第三条 第四条 经引导基金投资管理委员会（以下简称“投委会”）批 深圳市宝安区产业投资引导基金有限公司 （以下简称 “引 准，引导基金亦可采取直接投资等其他投资模式。DXDiTa9E3d 导基金公司”）是引导基金对外投资的主体，经投委会决策投资各类 子基金或直接投资项目，并行使出资人职责。RTCrpUDGiT 第五条 引导基金以与社会资本共同发起新设子基金为主，也可 以采取增资方式参投已设立的子基金。子基金法律形式为公司制或有 限合伙制，应当严格遵守相关法律法规设立运作。5PCzVD7HxA 第六条 引导基金参投的子基金原则上应在宝安区注册（经投委
1 / 21
会批准的除外），须按照国家有关规定履行登记备案手续并接受监管。
jLBHrnAILg
第二章 第七条
子基金
本细则所称创新创业投资子基金，是指以中小微企业为
主要投资对象，主要以股权投资方式投资于初创期、早中期创新型企 业的股权投资子基金。xHAQX74J0X 本细则所称初创期创新型企业是指符合如下条件的企业：成立时 间不超过 5 年，职工人数不超过 300 人，直接从事研究开发的科技人 员占职工总数的 20%以上，资产总额不超过 3000 万元人民币，年销 售额或营业额不超过 3000 万元人民币。LDAYtRyKfE 本细则所称早中期创新型企业是指符合如下条件的企业：职工人 数不超过 500 人，资产总额不超过 2 亿元人民币，年销售额或营业额 不超过 2 亿元人民币。Zzz6ZB2Ltk 第八条 申请引导基金参投的创新创业投资子基金，基金架构应 当符合以下条件： （一）基金规模：不少于 5000 万元人民币； （二）出资比例：引导基金对单个创新创业投资子基金的出资比 例原则上不超过子基金认缴出资总额的 30%，各层次、各级别的财政 资金和国有成分资金出资总额占子基金认缴出资总额的比例不超过 49%；dvzfvkwMI1 （三）存续期限：子基金存续期限原则上不超过 10 年； （四）投资领域：子基金主要投资于政府扶持和鼓励发展的战略 性新兴产业、未来产业和其他政府重点发展的产业；rqyn14ZNXI
2 / 21
广西政府投资引导基金概况 2015年11月，广西壮族自治区人民政府授权财政厅出资成立了广西投资引导基金有限责任公司（广西政府投资引导基金），注册国有资本30亿元。广西政府投资引导基金遵循“政府引导、市场运作、放大资本、分类管理、滚动发展”的基本原则和决策与管理、运营分离的管理要求，建立“1+N”母子基金投资运营模式，充分发挥财政资金的杠杆作用和乘数效应，撬动金融机构、国有企业及社会资本设立各类创投基金、产业基金，投资我区战略性新兴产业、高新技术产业、先进制造业、生态环保产业、现代服务业等重点产业发展和港口、园区等交通、工业基础设施建设以及“一带一路”等国家区域发展战略，优先投资电子信息、先进制造、生物医药以及大健康等产业。到2020年，广西财政投资政府投资引导基金的规模达到100亿元以上，募集社会资本规模500亿元以上。 广西投资引导基金有限责任公司遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合伙企业法》等法律法规，以《广西壮族自治区人民政府关于设立广西政府投资引导基金的意见（修订）》(桂政发〔2017〕18 号)为指导，按照《广西壮族自治区人民政府办公厅关于印发广西政府投资引导基金子基金操作指引（修订）的通知》(桂政办发2017〕50 号)的基本要求和程序投资运营广西政府投资引导基金。 广西投资引导基金有限责任公司承担广西政府投资引
导基金管理办公室日常事务；参与起草广西投资引导基金各项管理制度；起草年度基金预决算草案、工作报告及计划，落实决策咨询委员会决定的有关事项。 广西投资引导基金有限责任公司履行国有出资人职责，建立公司法人治理结构；筹措落实国有资本金，募集各类投资资本；成立或委托专业基金管理机构投资运营引导基金，参与设立或投资各类创投基金、产业基金，实现国有资本保值增值。 广西投资引导基金有限责任公司参与投资各类创投基金、产业基金（简称子基金）。子基金募集规模不低于1亿元人民币。广西投资引导基金有限责任公司投资单支子基金规模不超过30%，且不超过广西投资引导基金有限责任公司注册资本的20%，不作子基金第一大出资人或普通合伙人，不控股子基金，不直接参与、干预子基金运营管理。对多级财政性资金（包括中央资金）参与设立的子基金，财政性资金共同出资不得超过子基金资本总规模的50%。不参与投资资金规模大、投资回收期长及毫无经济效益的纯公益性等项目。不得投资股票、期货、信托产品、非保本理财产品、保险计划及其他金融衍生品；不得从事抵押、担保、房地产等业务；不得用于赞助、捐赠等支出；不得提供贷款和资金拆借；不得进行承担无限连带责任的对外投资；不得投向高污染等国家和自治区限制行业以及国家法律法规禁止从事的业务。 目前，广西壮族自治区人民政府与中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、浦发银行、
政府出资产业投资基金管理暂行办法 第一章总则 第一条为促进国民经济持续健康发展，优化政府投资方式，发挥政府资金的引导作用和放大效应，提高政府资金使用效率，吸引社会资金投入政府支持领域和产业，根据《公司法》、《合伙企业法》、《中共中央国务院关于深化投融资体制改革的意见》（中发〔2016〕18号）、《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》（国发〔2016〕53号）、《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发〔2014〕60号）等法律法规和有关文件精神，制定本办法。 第二条本办法所称政府出资产业投资基金，是指有政府出资，主要投资于非公开交易企业股权的股权投资基金和创业投资基金。 第三条政府出资资金来源包括财政预算内投资、中央和地方各类专项建设基金及其它财政性资金。 第四条政府出资产业投资基金可以采用公司制、合伙制、契约制等组织形式。 第五条政府出资产业投资基金由基金管理人管理基金资产，由基金托管人托管基金资产。 第六条政府出资产业投资基金应坚持市场化运作、专业化管理 — 1 —
原则，政府出资人不得参与基金日常管理事务。 第七条政府出资产业投资基金可以综合运用参股基金、联合投资、融资担保、政府出资适当让利等多种方式，充分发挥基金在贯彻产业政策、引导民间投资、稳定经济增长等方面的作用。 第八条国家发展改革委会同地方发展改革部门对政府出资产业投资基金业务活动实施事中事后管理，负责推动政府出资产业投资基金行业信用体系建设，定期发布行业发展报告，维护有利于行业持续健康发展的良好市场秩序。 第二章政府出资产业投资基金的募集和登记管理 第九条政府向产业投资基金出资，可以采取全部由政府出资、与社会资本共同出资或向符合条件的已有产业投资基金投资等形式。 第十条政府出资产业投资基金社会资金部分应当采取私募方式募集，募集行为应符合相关法律法规及国家有关部门规定。 第十一条除政府外的其他基金投资者为具备一定风险识别和承受能力的合格机构投资者。 第十二条国家发展改革委建立全国政府出资产业投资基金信用信息登记系统，并指导地方发展改革部门建立本区域政府出资产业投资基金信用信息登记子系统。中央各部门及其直属机构出资设立的产业投资基金募集完毕后二十个工作日内，应在全国政府出资产业投资基金信用信息登记系统登记。地方政府或所属部门、直属机构出资设立的产业投资基金募集完毕后二十个工作日内，应在本区域政府出
厦门市产业引导基金理事会文件厦产业引导基金理事会〔2015〕2号 关于印发厦门市产业引导基金管理 暂行办法的通知 各有关单位： 《厦门市产业引导基金管理暂行办法》已经厦门市产业引导基金理事会研究同意，现印发给你们，请遵照执行。 厦门市产业引导基金理事会 2015年2月27日
（此件主动公开） 厦门市产业引导基金管理暂行办法 第一章总则 第一条为规范厦门市产业引导基金（以下简称“引导基金”） 的设立和运作，促进我市重点打造的“5+3+10”的产业体系发展，参照《国务院办公厅转发发展改革委等部门关于创业投资引导基金规范设立与运作指导意见的通知》（国办发〔2008〕116号）、《创业投资企业管理暂行办法》（国家发展改革委2005年第39号令）和厦门市政府关于设立引导基金的精神，制定本办法。 第二条本办法所称引导基金，是指由市政府设立并按照市场化方式运作、专业化管理的政策性基金。引导基金主要是发挥财政资金的杠杆放大效应，引导社会资本投向我市“5+3+10”的现代产业支撑体系，构建加快发展先进制造业、大力发展现代服务业、优化提升传统产业、着力培养战略性新兴产业、做精做优现代都市农业为战略重点，以龙头大项目、园区载体、创新环境为主要抓手，培育平板显示、计算机与通讯设备、机械装备、生物医药、新材料五大先进制造业及旅游会展、航运物流、软件和信息服务、金融、文化创
意五大现代服务业等十大千亿产业链。引导基金将充分利用资本市场的平台，通过产业资本与金融资本的结合，对相关产业进行涵养、培育，并将具备基础优势的产业做大作强，促进优质产业资本、项目、技术和人才向厦门聚集。 第三条本办法适用于我市引导基金、引导基金投资的各参股子基金以及引导基金直接投资的厦门市拟重点扶持发展的产业企业。 第四条引导基金采取决策、评审和日常管理相分离的管理体制；设立引导基金理事会（以下简称“理事会”）为引导基金的决策机构，行使决策管理职责；理事会下设办公室于市财政局，负责日常事务；成立独立的引导基金专家评审委员会，对引导基金拟投资方案进行独立评审；引导基金由厦门金圆投资集团有限公司（以下简称“金圆集团”）作为市财政的出资代表，并委托金圆集团下属厦门市创业投资有限公司（以下简称“厦门创投”）作为引导基金的受托管理机构，具体实施经理事会批准的投资方案并负责引导基金的日常运营管理。 第二章引导基金的规模和资金来源 第五条引导基金资金规模可根据我市每年产业引导的需求及市场的容量安排逐年分期到资。
招商银行—和金资本政府引导基金方案 一、城市发展基金 （一）、城市发展基金简介 1、涵义：城市发展基金一般是由政府主导商业银行推动、社会其他投资方参与的基金，能够实现多元化的融资，走出一条多方参与城镇化建设的新路子。 2、目标客户：各级地方政府部门、财政部、发改委等。 3、客户需求点：财政压力较大，资金来源单一，债务负担过重，城市发展较为急迫需要融资的，需要进行地方债务置换的政府部门。 4、项目筛选：政府平台的表内外融资、城投债、地方政府债等。 5、我方能够提供的服务：寻找资金,作为基金管理人设计基金结构,串联项目各方高效达成合作。 6、基金结构:基金采用优先劣后分层结构化设计，以银行理财资金等作为优先级，地方政府及其他机构资金作为劣后，劣后资金为优先级资金提供资金担保，保障本金收益，资金参与交通、铁路、水利等项目，原则上要求纳入政府的财政预算，出具相关的人大协议。
（二）、城市发展基金交易结构 说明:该基金为有限合伙型基金,(GP和LP分别认缴出资),投资领域以城市发展相关产业项目为主,包括城市区域功能规划开发、产业基地建设、城市发展固定资产投资、基础设施建设投资等。 （三）、交易要素 1、基金类型：契约型或有限合伙制。 2、基金规模：30亿元。 3、基金存续期限：5+3年。 解释：“5”指基金的存续期是5年，5年内资金是不得退出的，“3”指资金的退出时间是分三年退出的。 4、基金投资人：劣后级：政府旗下的某公司出资6亿元。 优先级：招商银行以理财资金通过资管计划出资24亿元。 优先级、劣后级的解释：优先级获得固定收益，优先级的收益由劣后级资金来保障优先级本金和利息的安全。
政府创业投资引导基金简介 一、背景： 我国创业投资业的发展，已经有十几年历史了，但在创业投资的法律、政策条件、政府支持的意识和行为模式以及创业投资机构本身的投融资实践等方面，还仅仅处在起步阶段。 随着国家对自主创新支持力度的加大，创业投资作为一种“支持创业的投资体制”，成为培育企业自主创新能力的重要途径。目前国内一些省市已着手研究如何通过设立创业投资引导基金，来加大对高新技术产业的投资。 （一）设立创业投资引导基金的时机和政策已经成熟 党的十六届五中全会通过的中共中央关于制定“十一五”规划的建议和胡锦涛总书记在全国科学技术大会的讲话明确提出把增强自主创新能力作为调整产业结构、转变增长方式的中心环节。要培育一大批具有自主创新能力、拥有自主知识产权的企业，加快发展创业投资是一条重要的途径。为加大对高新技术产业的投资力度，2005年11月，经国务院批准，国家发改委等十部委联合发布了《创业投资企业管理暂行办法》（以下简称《办法》），于2006年3月1日起施行。《办法》从政策上规范了创业投资企业的投资运作，鼓励其增加对中小企业特别是中小高新技术企业的投资。 同时，国务院日前下发的《关于实施〈国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）〉若干配套政策的通知》中（以下简称《配套政策》），明确了加快发展创业投资的有关政策。 二、政府投资引导基金概述
作为创业投资领域的主体之一，政府的作用是极为重要的，不仅要充分发挥其宏观指导与调控的职能，保障创业投资良好的外部环境，为创业投资提供政策、法律上的支持，并会直接参与资本的进入，完善市场体制，做好创业投资的监管，规范投资行为。“十一五”规划的出台，为我国创业投资的发展奠定了基础，《创业投资管理暂行办法》从宏观上为创业投资的发展优化了外部环境，证监会开设创业板，为创投提供了最佳的退出机制。政府参与创业投资的方法主要有以下几种：近年来，政府在创业投资领域的角色在发生转变——由直接投资者转变为间接投资者，不再直接投资设立创业投资公司，而是设立政府引导基金，引导更多的资金进入创业投资领域，进而引导这些资金的投资方向。 （一）政府引导基金定义 所谓政府引导基金，是指由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资企业发展，引导社会资金进入创业投资领域。这一定义包含三层含义： （1）引导基金是不以营利为目的政策性基金，而非商业性基金。 （2）引导基金发挥引导作用的机制是“主要通过扶持创业投资企业发展，引导社会资金进入创业投资领域”，而非直接从事创业投资。 （3）引导基金按市场化的有偿方式运作，而非通过拨款、贴息或风险补贴式的无偿方式运作。所谓“市场化运作”包括两方面内容：一是引导基金在选择扶持对象时应由引导基金管理机构根据市场状况，综合考虑风险、收益和政策目标等多方面因素来确定。二是引导基金在使用方式上，主要应当体现“有偿使用”原则，以利于所扶持创投企业强化财务约束机制。
政府投资基金暂行管理办法 第一章总则 第一条为了进一步提高财政资金使用效益，发挥好财政资金的杠杆作用，规范政府投资基金管理，促进政府投资基金持续健康运行，根据预算法、合同法、公司法、合伙企业法等相关法律法规，制定本办法。 第二条本办法所称政府投资基金，是指由各级政府通过预算安排，以单独出资或与社会资本共同出资设立，采用股权投资等市场化方式，引导社会各类资本投资经济社会发展的重点领域和薄弱环节，支持相关产业和领域发展的资金。 第三条本办法所称政府出资，是指财政部门通过一般公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算等安排的资金。 第四条财政部门根据本级政府授权或合同章程规定代行政府出资人职责。 第二章政府投资基金的设立 第五条政府出资设立投资基金，应当由财政部门或财政部门会同有关行业主管部门报本级政府批准。 第六条各级财政部门应当控制政府投资基金的设立数量，不得在同一行业或领域重复设立基金。 第七条各级财政部门一般应在以下领域设立投资基金： （一）支持创新创业。为了加快有利于创新发展的市场环境，增加创业投资资本的供给，鼓励创业投资企业投资处于种子期、起步期等创业早期的企业。 （二）支持中小企业发展。为了体现国家宏观政策、产业政策和区域发展规划意图，扶持中型、小型、微型企业发展，改善企业服务环境和融资环境，激发企业创业创新活力，增强经济持续发展内生动力。 （三）支持产业转型升级和发展。为了落实国家产业政策，扶持重大关键技术产业化，引导社会资本增加投入，有效解决产业发展投入大、风险大的问题，有效实现产业转型升级和重大发展，推动经济结构调整和资源优化配置。 （四）支持基础设施和公共服务领域。为改革公共服务供给机制，创新公共设施投融资模式，鼓励和引导社会资本进入基础设施和公共服务领域，加快推进重大基础设施建设，提高公共服务质量和水平。 第八条设立政府投资基金，可采用公司制、有限合伙制和契约制等不同组
厦门市产业引导基金设立产业子基金管理暂行办法 第一章总则 第一条为规范厦门市产业引导基金（以下简称“引导基金”）设立与本市拟重点扶持的产业相关的产业子基金（以下简称“产业子基金”），根据《厦门市产业引导基金管理暂行办法》，制定本办法。 第二条引导基金按照“政府引导、市场运作、科学决策、防范风险”的原则甄选具有产业优势及产业基金管理经验的国内外优秀的产业基金管理团队，合作设立产业子基金。 第三条引导基金理事会（以下简称“理事会”）按照《厦门市产业引导基金管理暂行办法》、本办法及其他相关规定的条件和程序批准出资设立产业子基金。 第二章产业子基金及管理团队 第四条产业子基金及产业子基金管理机构原则上应当在厦门市注册，组织形式为公司制或有限合伙制，募集资金总额不低于3亿元人民币，且全部出资在2年内到位，其中首期到位资金不低于认缴出资总额的40%，且所有投资者均以货币形式出资。
第五条引导基金对产业子基金的参股比例原则上不超过产业子基金总额的30%，引导基金不得作为普通合伙人承担无限责任，且不能成为第一大股东或最大出资人；产业子基金的其余资金应依法募集，境外出资人应符合国家相关规定。 第六条产业子基金存续期一般不超过7年。在产业子基金股权资产转让或变现受限等情况下，经产业子基金出资人协商一致，最多可延长2年。 第七条产业子基金应优先投资于我市范围内的企业，原则上产业子基金投资于我市企业的投资总额不低于引导基金对该产业子基金出资额的2倍。产业子基金投资于我市企业的投资金额计算包括：1、产业子基金投资于注册地为我市的企业；2、产业子基金投资且从外地招商落地于我市的企业；3、产业子基金投资的注册地为外地的企业，如其对我市有实际投资行为并在我市注册经营实体的，可将该基金对该外地企业的投资金额乘以基金在该外地企业的持股比例再乘以该外地企业在我市所投资项目所占股比，计算所得的金额纳入该基金对我市企业的投资金额。 第八条产业子基金的管理团队应具备以下条件： （一）具有良好的职业操守，无重大过失，无受行政主管机关或司法机关处罚的不良记录； （二）具有较强的资金募集能力，可以在规定期限内完
设立政府引导基金的必要性 创业投资引导基金是指由政府设立，以市场化的方式运作，不以营利为目的政策性基金，通过出资或提供融资担保等方式扶持商业性创业投资企业的设立、发展，引导社会资金参与到创业投资领域，而引导基金本身是不直接参与创业投资运作业务的。创业投资引导基金的宗旨是发挥财政资金的杠杆放大效应，增加创业投资资本的供给，克服单纯通过市场配置创业投资资本的市场失灵问题，特别是通过鼓励创业投资企业投资处于种子期、起步期等创业早期的企业，弥补一般创业投资企业主要投资于成长期、成熟期和重建期企业的不足。 2002年，中关村创业投资引导资金的成立标志着中国政府引导基金发展的开端。从2005年，在国务院十部委联合发布的《创业投资企业管理暂行办法》中第一次出现引导基金的概念；到2008年，国家发改委联合财政部、商务部共同出台《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》，第一次对引导基金的概念进行了详细的定义；再到2010年，《政府性基金管理暂行办法》的印发；以及在2015年财政部颁布的《政府投资基金暂行管理办法》等，都对中国政府引导基金的发展进行了不断地规范。 据中经未来产业研究院发布的《2016年中国创业投资引导基金运作模式与发展策略研究报告》显示，截至2015年12月底，国内共成立780支政府引导基金，基金规模达21834.47亿元。2015年新设立的政府引导基金为297支，基金规模15089.96亿人民币，分别是2014年引导基金数量和基金规模的2.83倍和5.24倍。 设立引导基金的必要性： 1、扶持创业投资发展 创业投资是促进科技创新的有效方式。美国风险投资实践证明，发达的创业投资是美国持续经济发展的动力之一。撒切尔夫人曾指出，欧洲高新技术产业之所以落后美国，不是由于科技水平的落后，而是因为创业投资至少落后美国十年。创业投资通过为创业企业提供资金及管理增值服务，扶持企业发展，推动科技成果转化和产业化，从而推动经济的不断发展。可见，创业投资具有非常重要的战略意义。从全局和长远角度出发，政府应采取措施来支持鼓励创投产业的发展，而引导基金则是一种重要的途径。
产业发展基金管理办法 第一章总则 第一条为创新财政资金投入方式，更好地发挥财政资金引导放大作用和市场在资源配置中的决定性作用，促进投资机构和社会资本进入我县产业投资领域，推动全县创业创新、产业升级和中小微企业快速成长，根据《预算法》、《中华人民共和国中小企业促进法》、《X市人民政府办公室关于印发X市产业发展基金管理办法的通知》（X政办发〔X〕7X号）等规定，结合我县实际，制定本办法。 第二条本办法所称产业发展基金（以下简称“产业基金”）是由县政府设立按市场化方式运作的政策性基金，旨在改革创新政府资金扶持方式，发挥财政资金的杠杆和引领作用，通过基金的市场化运作，提高项目选择的科学化、专业化水平，推动财政资金、产业资本与金融资本有机结合，促进我县经济结构调整和产业转型升级。 第三条产业基金资金主要来源于政府出资，包括县财政预算安排的工业、农业、林业、服务业、科技创新等专项扶持资金，其他政府性资金，上级产业专项扶持资金，基金收益以及社会捐赠等其他用于支持产业发展的资金，县财政每年预算安排并负责
归集产业发展基金，基金实行专户管理，专账核算。同时，鼓励向产业基金捐赠、民间资本参股等方式扩大基金规模。 第二章管理机构及职责 第四条产业基金的管理机构由基金管理委员会（以下简称管委会）和受托管理机构组成。 第五条产业基金管理委员会由县发改局、县经贸局、县文广旅游局、县农水科技局、县林业局、县扶贫局、县财政局等部门及民间资本参股方组成，决策基金使用的重大事项。管委会主任由县长担任，副主任由各分管副县长担任，成员由县直相关部门选派。管委会办公室设在县财政局，办公室主任由县财政局局长担任。管委会履行以下职责： （一）审定产业基金管理制度； （二）审定产业基金使用方案； （三）审定产业基金年度报告； （四）研究协调其他重大事项。 第六条产业基金管理委员会办公室为日常办事机构，负责基金管理和协调日常事务工作，履行以下职责： （一）建立完善产业基金管理制度和风险控制制度； （二）提交产业基金资金使用方案报管委会审定； （三）建立产业基金项目库及项目滚动备选机制；
政府引导基金案例 1. 北京中关村创业投资引导基金 作为中关村创业投资引导基金的操作主体，中关村创业投资发展有限公司（以下简称“创投中心”）采用项目跟进投资和平行基金跟进投资两种方式进行投资。 所谓项目跟进投资方式是指认定为北京中关村创业投资发展中心（以下简称“创投中心”）合作伙伴的创业投资企业在园区内选定投资项目后，创投中心以同等条件按照创业投资企业实际投资额的一定比例进行股权投资，并委托创业投资企业进行股权管理。 所谓平行基金跟进投资方式是指在约定的合作期限内，创投中心按照创业投资企业所投资园区企业资金总额的一定比例提供股权投资资金，委托创业投资企业投资于园区企业并进行股权管理。 鉴于投资中心评估和运作平行基金跟进投资的要求和流程比较复杂，我们在此着重讨论一下项目跟进投资。 投资额度 对于符合创投中心项目跟进投资要求的创业投资企业，创投中心按创业投资企业投资额的10-30%进行跟进投资，单笔资金额度最高为300万元。双方均以现金出资。 投资条件 创业投资企业选定投资项目后，向创投中心递交如下文件，并提出跟进投资的建议金额： （一）《中关村创业投资引导资金投资推荐表》； （二）被投资企业高新技术企业证书及法人营业执照复印件； （三）被投资企业章程； （四）上年度被投资企业的会计报表和审计报告（新设立的企业除外）； （五）被投资企业的资产评估报告（新设立的企业除外）； （六）创业投资企业已批准投资的决策文件副本； （七）创业投资企业编制的《投资建议书》或《可行性研究报告》； （八）创业投资企业与被投资企业或其股东签订的《投资意向书》。
创投中心收到上述推荐材料后，对投资项目进行合规性审核，并在10个工作日内出具意见。 投资方式 对于符合条件的跟进投资项目，创投中心在确认创业投资企业已全额出资后，按双方协议要求办理跟进投资的出资手续。跟进投资单笔金额低于（包括）100万元，则一次性完成出资手续；跟进投资单笔金额超过100万元，则采取分期投入的方式。具体每期的投资金额、投资条件和时间等内容在双方签订的投资协议中予以规定。 投资管理 创投中心与创业投资企业完成出资并办理完成相关注册变更手续后，创投中心向创业投资企业出具《股东代表委托书》。创投中心将在被投资企业的全部股权（即股东权利）委托创业投资企业代理行使，但股权转让权（处置权）、参加清算权、年度分红取回权除外。创投中心向创业投资企业出具《股东代表委托书》并通知被投资企业，授权创业投资企业作为创投中心的股东代表享有重大决策权和管理者选择权，行使在股东会上的表决权，其中包括更换董事及更换由股东代表出任的监事等事项的表决权。该委托不得转委托。 被投资公司分立、合并的，创投中心持有被投资企业分立、合并后的企业股权继续由创业投资企业托管，创投中心应向创业投资企业更换《股东代表委托书》并书面通知分立、合并后的企业。托管期间，创业投资企业不论代表自身或代表创投中心均不得提议或赞同被投资企业将自有财产（或资金）用于除为自身融资提供担保外的以下用途： （一）非生产性基本建设； （二）长期证券投资、房地产投资或其它与其主营业务无密切关系的对外长期投资； （三）对外融资拆出或贷出； （四）捐赠、赞助。 创业投资企业在托管期间，每半年向创投中心提交书面托管报告，并建立相应的托管档案。托管报告内容包括：审计报告和会计报表、股东会决议、董事会决议、监事会决议、股东会工作报告、董事会工作报告、监事会工作报告；签订标的金额占注册资本20％以上的重大购买、出售合同，重大关联交易，发生重大诉讼、仲裁事项，产生重大亏损，受到大额罚款，董事长、总经理、财务负责人发生变动，取得重要科技成果和经营业绩。
某某市某基金设立方案 1．总概 为抢抓经济结构转型机遇，吸引国内外投资机构和优秀创业人才关注某地、投资某地、落户某地，推动投资结构多元化，以投资结构优化促进产业结构优化，加速某市跨越发展，遵照创业投资基金设立通行做法，结合某市区实际，制定某市区创业投资基金设立总体方案。 2．基金组建方案 2.1 基本架构 基金名称：基金规模：总规模为00亿元人民币，首期00亿元人民币 基金募集：发起人00亿元人民币；对外募集00亿元人民币 基金期限：00年 组织形式：有限合伙制法定代表人：注册地：某市 基金性质：盈利性基金基金管理人：某机构管理费率：2% 资金到位时间： 00 基金投向：基金总规模不低于00%的金额需投资于注册在某市的企业项目投资金额：单个项目投资金额不得超过基金规模的00% 业绩报酬：参照基金管理的通行惯例，有限合伙人（LP）获得项目收益的80%，普通合伙人（GP）获得项目收益的20%； 2.2 基金募集
基金规模：总规模为00亿元人民币，首期00亿元人民币。 发起合伙人： 1、有限合伙人：某市政府平台公司，出资00亿元； 2、普通合伙人：基金管理机构，出资00亿元。募集对象：由基金管理机构负责面向市内外招募。募集条件：有实力的，有信誉的，且对创业投资基金有充分了解和认同，认可长期价值投资理念的具有独立法人资格的企业或自然人。募集金额：首期对外募集00亿元，最小出资单位为00万元。 2.3 基金宗旨 立足某市，辐射全国，着力扶持某市区内战略性新兴产业和高成长性企业，打造一支有影响力的区域基金品牌，在可承受的风险范围内，为出资人创造最大化的收益。 2.4 基金优势 1、某市的最佳机遇期； 2、政府高度重视，大力支持； 3、政府设立引导基金，有利于最大程度整合政府各方面资源； 2.5 业务定位 投资方向：专注于战略性新兴产业和高成长性企业的直接股权投资 投资区域：优先选择某市本地的优质企业。 投资对象：相对成熟的拟上市项目及中早期项目。 投资领域：重点投资00产业和某市主导产业及重点扶持产业。2.6 基金运营 2.6.1 投资策略 以企业有良好发展前景及具备上市意愿和条件为投资标的 选择基本标准；以条件相对成熟的拟上市项目为主要投资方向，