投资管理公司年终总结 引导语：一年的时间很快就过去，那么关于投资管理公司年终总结要怎么写呢？投资管理公司年终总结范文哪里有？接下来是小编为你带来收集整理的文章，欢迎阅读！ 投资管理公司年终总结一今年的股票期货市场一直处于冷清低迷的状态，在大盘市盈率处于历史最低阶段，我只能耐心持有我的银行股，另外就是不断地学习和思考。成为一个成功的投资人必须学习和培养正确的投资理念、较强的企业分析能力和很好的情绪控制能力，围绕这个目标，总结今年的工作和学习情况，制定明年的计划，不断提高和进步。 1、投资理念的认识 开卷有益，今年主要学习了《证券分析》《经济学原理》《邓普顿教你逆向投资》《金融炼金术》《商业银行业务与经营》《乌合之众》几本书。巴菲特们已经坚持了70多年的价值投资理念，实践证明是正确的，我不需要也没能力再去发明研究新的投资理念。通过向名人学习吸取他们的经验和教训，不断总结完善自己的投资理念。 价值投资理论很简单，一但理解就容易接受。我遵守逆向投资理念，坚持“好股好价+适度分散+耐心持有”的价值投资原则。 好股首先必须是业务简单的。业务越简单就越容易理解，
对未来判断的确定性就越高，成功的概率越大，投资才是最安全的。这些企业最好是身边的能经常接触到可以随时了解经营情况的，对企业的经营模式及未来发展变化能准确分析判断的，能力圈范围内的企业。 第二就是选择的企业必须有成长性。成长是价值的源泉，一个人只有通过学习和成长才能够成为一个成功的人士;一个企业只有通过不断的发展才能成长壮大，具有强大的风险控制能力和赢利能力;一个国家只有发展才能真正成为一个强国，人民生活幸福安逸。企业的成长使企业的价值不断提高，只有投资具有成长性的企业才能给价值投资者带来满意的收益和安全边际。历史上产生的大牛股都是在企业高速发展的阶段产生的，1*年的有色金属业发展和股市的表现证明了成长与收益的强相关性。成长性分为三种，第一种是因产品具有护城河特征价格不断上涨带来业绩成长的大众情人型;第二种是因规模扩张或同时价格上涨引起业绩增长的芝麻开花型;第三种是因经济周期的波动带来的业绩增长的否极泰来型。这些都是我们平时要关注和寻找的投资标的。预测企业的未来是否具有成长性是非常困难的，特别是对复杂和不熟悉的行业，因信息的不对称和局限性或个人能力的问题更容易错误判断。为避免判断失误在选择企业时一定要遵照简单的选股原则，另一方面要不断学习和研究不断扩大能力圈范围。成长是美丽的，但投资成长必须时刻防止成长的
1.市场战略部分 案例分析1 甲企业位于B地区，主要生产A产品。某咨询公司接受甲企业的委托，完成了下列咨询服务工作。 （1）A产品成熟度分析：A产品的技术趋于稳定，市场需求迅速增加，生产规模逐步提高，生产该产品的企业数量也在迅速增加，生产成本呈下降趋势。 （2）A产品销售量预测：咨询工程师收集了2005-2009年A产品在B地区的平均销售价格和销售量（见表1），采用移动平均法预测了2010-2019年A产品在B地区的销售量（见表2）。 表1 A产品在B地区的销售价格和销售量 表2 2010-2019年A产品在B地区预测销售量 （3）甲企业的内部与外部影响因素评价：运用评价矩阵对甲企业的内部和外部因素进行了综合评价，评价矩阵见表3。 表3 甲企业的企业内部和外部因素评价矩阵 【问题】 （1）根据咨询公司对A产品的市场分析结论，判断A产品处于产品生命周期的哪个阶段？ （2）如果B地区2010年A产品的销售价格下降到7000元/台，用价格弹性系数法预测2010年A产品在B地区的销售量。 （3）某咨询工程师选择移动平均法预测A产品的销售量是否恰当？说明理由。 （4）根据对甲企业的内部和外部因素评价结果，画出SWOT分析图，指出甲企业应选择何种战略？ 答案：1.A产品处于产品生命周期的成长期。（2分） 2. 2005--2009年各年价格弹性系数的平均值=（-1.69-1.84-1.71-1.92)/4=-1.79（2分） [（7100-7000）/7100]×1.79=2.52%（2分） 因此，2010年A产品在B地区的销售量为100×（1十2.52%)=103（万台）（2分） 3．不恰当（2分），移动平均法只适用于短期预测，而对A产品的销售量要进行中长 期预测（2分）。 4.（1）根据甲公司的企业内部和外部因素评价结果计算综合得分： 优势劣势得分为：4×0.20+4×0.25+3×0.15-3×0.10-2×0.1 0-3×0.2=1.15（1分）
投资专业能力 投资策略： 以投资成长型企业为主，合理搭配投资组合，力争风险最小化和收益最大化。 ?加强与外资创投的合作，提高资源互补和增值服务能力； ?建立引导基金网络，提升搜寻项目和联合投资的能力； ?内部专业化分工，提高项目识别、投资管理和服务的能力； ?早、中、晚三个阶段齐头并进，寻找有快速成长潜质的项目； ?不仅关注制造业、高科技行业，还同时关注服务业、物流业等具有创新特质的领域； ?加强投资后的服务能力：解决问题的资源整合；资本运作服务。 ?打造投资产业链和价值链，降低服务成本，提高服务效率。 退出策略： 以上市和并购作为主要退出方式，力争以多种方式全面寻找退出通道，在获利基础上退出。 上市地点：中国上海主板、深圳主板、深圳中小板、深圳创业板、香港主板、香港创业板、美国证券交易所、美国纳斯达克、美国纳斯达克OTCBB、韩国KOSDAQ、澳大利亚证交所、德国证交所、泛欧巴黎证交所、多伦多交易所主板、新加坡证交所、台湾兴柜市场等16个证券市场，而且投资了第一家在德国法兰克福交易所高级主板上市的中国企业、投资了第一家在韩国KOSDAQ上市的中国企业、投资了第
一家在台湾上市的陆资企业。 以上市为导向，为所投资企业在世界范围内选择最佳的上市地点；积极推进以并购方式退出； 企业出售； 产权或股权转让； 股份回购。 行业选择--- 受益于消费升级、城市化、产业升级、全球化分工的产业 产业地位---行业领导者或区域市场领导者，或具有成为行业领导者的潜质 管理团队---志存高远、锐意进取、经验丰富、执行力强 投资方式---以股权投资为主，并可辅以债权投资工具 投资比例---通常投资占股10%-30%，成为企业非控股的主要股东之一 项目管理---不参与具体管理，充分信任现有管理团队。主要通过董事会参与公司重大决策 上市服务协助企业规划本土及海外资本市场战略 - 战略优化优化企业发展战略和商业模式 - 并购整合物色对象、协助调查、设计方案、协调资源 - 管理改进改善治理、完善架构、引进人选、优化激励
资产管理存在的问题及整改措施 （一）存在的问题和不足 近年来，经过学院各部门的共同努力，我院国有资产管理工作取得了一定的成绩，但仍有部分环节需要进一步加强。主要表现在以下方面： 一是固定资产管理意识在下级部门相对淡薄。除了负责资产管理的主要部门，其他相关部门虽然有专人负责固定资产的实物管理，但基本上是“谁用谁管”，保管人员众多，责任不明确。办理出入库后不能及时入账，对于部门固定资产的内部管理不能做到心中有数，造成资产管理的不规范。 二是对报废固定资产未及时进行处理。按固定资产管理办法规定，超过使用期限确已不能继续使用的、因管理不善造成提前报废的固定资产，应填制“固定资产报废审批单”，按规定的权限批准后，注销其固定资产原值和固定资产卡片。但由于部门管理人员缺失，近年存在没有及时处理不能使用和到期报废的部分固定资产的情况。 三是国有资产管理人员力量需要充实。 （二）整改措施 一是加强对相关人员业务知识的培训，提高他们看家理财的本领。各部门资产管理人员是固定资产的直接管理人员，对固定资产的管理负有重要的责任，如果由于其业务素质不高，使固定资产在管理时发生损失，是万万不该的。所以，除了加强财会人员的业务知识培训，也要对行政部门的相关人员进行定期的培训，加强以会计法、会计制度、固定
资产管理办法等有关行政单位的财政文件制度为主要内容 的培训，使相关管理人员熟练掌握资产管理中的规定和要求，不断更新知识，从而提高对固定资产管理的认识。 二是切实加强固定资产报废处理工作。根据国家国有资产管理局关于《行政事业单位国有资产处置管理实施办法》，对一些长期不能使用或报废的固定资产，按有关规定和权限进行清理、处置。注销其固定资产原值和固定资产卡片，并及时进行账务处理。 三是进一步加强和充实资产管理部门的人员力量，加大培训力度。每年组织各部门资产管理人员进行政策培训，集中学习资产管理办法、处置办法及配置标准等有关文件，进一步熟悉有关政策规定，提高工作水平。
精品文档 1、某公司拟投资建设一个生化制药厂。这一建设项目的基础数据如下： （1）项目实施计划。该项目建设期为3年，贷款实施计划进度为：第一年20% , 第二年50%，第三年30%，第四年项目投产。 （2）建设投资估算。本项目工程费与工程建设其他费的估算额为52150万元，预备费（包括基本预备费和涨价预备费）为4500万元。 （3）建设资金来源。本项目的资金来源为自有资金和贷款。贷款总额为佃740 万元，从中国建设银行获得，年利率为12.36%,按季度计息。 （4）生产经营费用估计。建设项目达到设计生产能力以后，全 厂定员为1000人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。每年的其他费用为855万元。年外购原材料、燃料及动力费估算为18900万元。年经营成本为20000万元，年修理费占年经营成本10%。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款36天，现金40天，应付账款30天，存货40天。 问题： （1）估算项目建设期分年贷款利息； （2）用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金； （3）估算拟建项目的总投资。 解：（1）建设期贷款利息计算。 有效利率=（1+12.36十4）A4 - 1 = 12.95% 贷款额度：第一年为：19740X 20%=3948 （万元） 第二年为：19740X 50%=9870 （万元） 第三年为：19740X 30%=5922 （万元） 贷款利息：第一年为：（0+3948- 2）X 12.95% = 255.63 （万元） 第二年为：[（3948+255.63）+ 9870- 2] X 12.95% = 1183.45万元）第三年为：[（3948+255.63+ 9870+1183.45+5922-2] X 12.95% =2359.24 （万元） 建设期贷款利息合计=255.63+1183.45+2359.24=3798.32万元） （2）用分项详细估算法估算流动资金。 应收账款=年经营成本/年周转次数 =20000（360 - 36）=2000 （万元） 现金=（年工资福利费+年其他费）十年周转次数 =（1000X 0.72+855）-（360- 40）= 175 （万元） 存货： 外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料动力费*年周转次数 =18900^（360- 40）= 2100 （万元） 在产品=（年工资福利费+年其他费用+年外购原材料、燃料动力费+年修理费）十年周转次数 =（1000X 0.72+855+18900+20000X 10%）-（360- 40） =2497.22 （万元） 产成品=年经营成本十年周转次数=20000^（360-40）= 2222.22 （万元）
投资部员工绩效考核管理办法 一、考核目的 (一)明确所在职位的主要职责，把握工作重点； (二)提高工作绩效，实现部门目标任务完成和价值提升； (三)促进内部沟通，共同改进工作方法，提高工作技能。二、适用范围 投资部全体员工。 三、考核原则 (一)以公司及部门对员工的综合能力、工作业绩目标和实 际工作中的客观事实为基本依据； (二)以员工绩效考核办法的内容、程序和方法为操作准则； (三)以全面、客观、公正、公开为核心考核理念。 四、考核指标体系及评分办法 （一）指标体系 1. 工作纪律（权重10%，目标分值10分） 工作纪律指标主要考评员工遵守公司工作时间、工作纪律、会议纪律、严格遵守保密规定、行为举止符合办公秩序管理规定的情况。 2．工作态度（权重10%，目标分值10分）。
工作态度指标考评员工工作是否勤奋、积极、责任感强，工作是否有始有终，有敬业精神，勇于担任本职工作赋予的责任；是否能发挥团队精神，积极主动与他人协作达成工作目标。 3. 工作业绩（权重80%，目标分值80分） 工作业绩指标考核员工工作任务的完成情况，工作任务包含以下内容： （1）岗位职责中描述的工作内容； （2）对总经理办公会、主任办公会，其他专项会议等责成本部门办理事项的贯彻执行； （3）领导临时交办的其他工作。 工作任务分为重点工作和其他工作，其中重点工作包括岗位职责明确的主要工作内容，贯彻执行总经理办公会、主任办公会，其他专项会议责成办理的事项，以及其他所需专业性、技能性较强的工作。其他工作为重点工作以外的事务性工作。 4．创新加分（分值5分） 对员工在考核期内表现卓越，勇于创新，能够运用开拓性和发散性思维，善于优化或再造流程，通过创新提高工作效率和工作质量；或完成具有挑战性工作任务，较大程度提升部门价值的员工，给予特别加分。 （二）评分办法
【案例1】某房屋建筑工程项目在施工过程中发生以下事件： 事件一：施工单位在土方工程填筑时，发现取土区的土壤含水量过大，必须经过晾晒后才能填筑，增加蜂拥30000元，工期延误10天。 事件二：基坑开挖深度为3米，施工组织设计中考虑的放坡系数为（已经经监理工程师批准）。施工单位为避免坑壁塌方，开挖时加大了放坡系数，使土方开挖量增加，导致费用超支10000元，工期延误1天。 事件三：施工单位在主体钢结构吊装安装阶段发现钢筋混凝土结构上缺少相应的预埋件，经查实是由于土建施工图纸遗漏预埋件的错误所致。要返工处理。 事件四：建设单位采购的设备没有按计划时间到场，施工受到影响，施工单位要求索赔。 事件五：某分项工程由于建设单位提出工程使用功能的调整，须进行设计变更。增加了直接工程费和措施费，要求索赔。 问题： 分析以上各事件中监理工程师是否应该批准施工单位的索赔要求？ 【答案1】 分析要点： 事件1：不应该批准。 这是施工单位应该预料到的（属于施工单位的责任）。 事件2：不应该批准。 施工单位为确保安全，自行调整施工方案（属施工单位的责任）。
事件3：应该批准。 这是由于土建施工图纸中错误造成的（属建设单位的责任）。 事件4：应该批准。 是由于建设单位采购的设备没按计划时间到场造成的（属于建设单位的责任）。 事件5：应该批准。 由于建设单位设计变更造成的（属建设单位的责任）。 【案例2】 某实施监理的工程，招标文件中工程量清单标明的混凝土工程量为2400m3，投标文件综合单价分析表显示：人工单价100元/工日，人工消耗量工日/m3；材料费单价275元/m3；机械台班单价1200元/台班，机械台班消耗量台班/m3。采用以直接费为计算基础的综合单价法进行计价，其中，措施费为直接工程费的5%，间接费费率为10%，利润率为8%，综合计税系数为%。施工合同约定，实际工程量超过清单工程量15%时，混凝土全费用综合单价调整为420元/m3。 施工过程中发生以下事件： 事件1：基础混凝土浇筑时局部漏振，造成混凝土质量缺陷，专业监理工程师发现后要求施工单位返工。施工单位拆除存在质量缺陷的混凝土60m3，发生拆除费用3万元，并重新进行了浇筑。 事件2：主体结构施工时，建设单位提出改变使用功能，使该工程混凝土量增加到2600m3。施工单位收到变更后的设计图样时，变更部位已按原设计浇筑完成的150m3混凝土需要拆除，发生拆除费用万元。
[投资管理工作分析与总结摘录]东方港湾2005-2007年投资管理工作分析与总结摘录作者：豹豹注：东方港湾的钟兆民先生、但斌先生均是投资界业内的前辈，投资管理工作分析与总结摘录。东方港湾信奉"发掘杰出的企业，以合理的价格投资，长期持有"、"坚定的长期投资，相对的集中投资"的投资哲学，在过去曾取得了出色的回报率；也许当下东方港湾受到一定的质疑与争议，我个人虽不认同其部分提法、做法，但这并不妨碍我们学习其卓越的地方，我们不必苛求别人。 我个人并无能力、也无意点评其投资上的成败得失，一来本人水平、资历均特别有限，二来时间较短、样本数据很不足，但我个人认同其绝大部分投资理念。我相信，兼收并蓄、择善而从，方为正才大道；我们都是人，不是神，虚心学习别人的长处，才能使我们进步。 以下是钟总在2005-2007年投资管理工作分析与总结的部分摘录，钟总行文流畅，文章很有思想性并饱含哲理，在此感谢钟总、但斌先生及其他港湾人的总结并分享他们的经验与智慧。 2005年 一、关于投资原则：坚定的长期投资、相对的集中投资 2005年，我们一如既往地坚持以当代最伟大的投资家巴菲特为榜样，结合中国实践，专注长期投资，执行"坚定的长期、相对的集中"的投资策略，在国内和香港两个市场上，寻找中国本土的优秀公司进行投资。 为什么要"坚定的长期投资"? 与"买进并持有"这样"笨拙"而简单的长期投资方法相比，最诱人和刺激的是"波段操作"。…但是理想与现实相距十分遥远，我们至今尚未从历史长河和现实中发现长期靠波段操作持续超越市场平均回报的专业机构。格雷厄姆曾说过--"对待价格波动正确的态度和精神是所有成功的股票投资的试金石"。 回顾我们十几年的投资历程，实质上是从超级短线操作逐步演化到长线投资的过程，从技术图表分析演化到基本面分析的过程，从"自以为知"到"知道何可何不可"的过程。对投资者而言，明白自己哪些做不到是投资生存的前提和保障。 理论上讲，波段操作是收益最大化的，但从统计学角度看，股价上升一定不会是均匀的，往往是20%或10%的时间里完成80%-90%的升幅。所以投资者若是十分关注市场行情的话，那么他的投资生涯中"痛苦的黑夜将比快乐的白天多许多"。相反，当我们慎重地选择了优秀的企业后，企业的经营才是我们关注的焦点，看着企业每天进步，我们会心中踏实平静，才可以"夜夜得以安眠"。 别让变化无常的市场行情影响我们的生活吧！更何况世界经济史显示，真正的顶级富人大部分是靠长期耐心持有少数几家杰出的企业的股权而而造就的呢！我曾有幸聆听国际期货大师斯坦利.克罗和"股神"巴菲特的教诲，天才般的人自己都说"我用屁股赚钱比脑袋多"。时间是最有价值的资产，耐力胜过脑力。--一家不能投资5年，10年的企业，我们10天也别去投！ 为什么要"相对的集中投资"呢?十多年来，我们的投资原则实际上也是从复杂演进到简约的。归纳起来三点： a、寻找优秀甚至杰出的企业； b、寻找合理的价格投资； c、跟踪企业并长期持有。 当我们选择企业的标准越高时，符合我们标准的企业会越少，真正杰出的企业寥若晨星，就像皇冠上的明珠，值得长期珍藏，甚至世代相传。但是我们也清晰地知道： a、我们的判断会失误
投资发展部员工绩效考核办法 一、考核目的 为充分体现员工的责权能效利的统一，优化和完善部门凭能力、凭敬业投入程度、凭业绩的绩效管理机制，调动和激发员工的主动 性和创新性，有力推动公司持续、稳健发展，根据《关于印发<2014年平南县城市建设投资有限公司绩效考核办法>的通知》（平城投发【2014】8号）文件的要求，特拟订本办法。 二、考核原则 1、实行奖罚结合原则。 2、绩效基金来源和分配原则：从项目工作经费（3%）中按融资部分（1%）、招商引资（0.8%）、其它（0.4%）比例提取，以工作任务和工作目标为依据，分配到部门，部门根据团队成员等级进 行分配的原则。 3、全年任务超出部分从项目工作经费（3%）中按融资部分
（1%）、招商引资（0.8%）、与其它部门的协作（0.4%）比例提取，计入下年部门绩效中，或根据个人工作完成情况进行适当调整。 三、绩效考核计算方式 （一）部门全年绩效基金提取计算方式 1、融资工作全年绩效基金提取计算方式： 完成产值（融资金额）×3%×1%=全年应提绩效基金 2、招商引资全年绩效基金提取计算方式： 完成产值（履约保证金）×3%×0.8%=全年应提绩效基金 3、土地出让及其它全年绩效基金提取计算方式： 完成产值（出让金）×3%×0.4%=全年应提绩效基金 （二）个人分配方案 部门全年提取绩效基金×60%÷部门人数（基本金）+个人全年绩效基金×40%=个人全年应提绩效基金 注：个人全年绩效基金=个人全年完成产值×3%×1%（0.8%/0.4%） 四、考核内容
部门主要考核内容：按时间要求和工作任务要求，1、完成招商引资（项目投资估算、项目前期策划包装等前期工作）；2、项目融资（项目融资方案、项目融资材料等）；3、与其他部门合作协调关系。 五、绩效考核办法 1、融资部分：在公司规定时间内（指定某个阶段）保证按时完 成公司布置任务的融资各项工作，确保在规定时间内融资资金到账 的，不扣罚绩效基金，如各项工作每超15天，扣2%，累计扣完100%为止。客观原因暂停或者超期的，不扣罚绩效基金。 2、招商引资：按公司规定时间内（指定某个阶段）或招商公告 各项工作规定的时间内，完成招商各项工作的不扣罚绩效基金，如 超出工作规定时间15天，扣2%，累计扣完100%为止。客观原因暂停或者超期的，不扣罚绩效基金。 3、本部门为团队协作，扣罚绩效采取团队扣罚制 4、难点：如何区分主客观原因造成的超期。 六、项目管理分配办法
商业地产的痛点资产管理能力决定一切 大跨步发展了近10年的中国商业地产越发进入白热化竞争状态。商业地产因天生具备投资总额高、运营管理复杂、投资回收期较长等特点，大部分开发商在投资初期，就千方百计考虑与资本的结合，多渠道融资是商业地产的必修课。 无论是接触银行、信托、基金、债券等各个渠道的金融机构，从专业投资机构来看，商业地产的所有操作模式必须转化成国际通用的财务语言。金融资本的本质就是逐利，无论这个资本来自于保险机构、养老基金、对冲基金还是其他各类机构，金融行业更关注的是商业资产的回报效应。 因每个金融渠道融资的成本不同，因此各个渠道对物业的投资回报率也不尽相同。根据央行研究局的测算，当前社会加权平均融资成本为8.3%。因此，资产回报率在5%U内的项目，基本找不到资金方愿意接盘。投资回报率在5?8%勺项目，只能嫁接便宜但难弄的银行资本；投资回报率8?15%勺项目，基本具备了信托融资谈判的条件。投资回报率在15?20%甚至更高的项目，才具备吸引需要高回报的各类基金投资
的要求 在这样的情况下，当前投资收益和未来资产增值，都是评估投资条件的重要财务指标。 根据九洲远景机构的披露，从国际标准来看，EBITDA-U被作为投资市场对购物中心资产价值的核心KPI，它反映出一个购物中心通过持续运营所能带来的投资回报水平。现阶段，EBITDA-U达到6%是境外REITs发行的门槛。一般而言，一个成功购物中心的EBITDA-U可达至U 8%-12% 甚至更高。 EBITDA-U的构成有个简单的公式：EBITDA-U= EBITDA （税息折旧及摊销前利润）/Investment （投资成本）。从该公式可以看出，提高EBITDA-U的核心路径无非两条，提高购物中心的EBITDA及合理降低前期投资成本。 I地段不是唯一，资产管理能力是决定要素业界很多人将评估项目投资收益的核心关键是地段和选址，这帮李嘉诚的信徒们，更相信普遍市场趋势而不认可人为的力量。可惜的是，我们能看到太多的案例，位居城市核心地段，但门可罗雀。资产待价而沽，却无人问津。而有些项目，虽地处偏远，但仍人流如织。 大量的案例表明，粗放的地段论显然不能救商业
一、问题 1、固定资产管理内部管理的分散性，导致信息的不对称，帐目管 理与实物管理不同步，财务会计主体、采购主体、核算主体之间缺乏 相互沟通，从而出现一些帐实不符的现象。 2、固定资产的录入标准不统一，入帐会计对软件的熟悉程度还有 待进一步提高。由于下属单位比较多，各下属机构会计对软件的理解 不同，导致归类不统一，例如对于电脑的归类，有些归入微型计算机，有些归入台式机；还有对于厨房用品，一些小东西的，可能无法在清 查软件中找到合适的归类，从而出现了任意归类。 3、固定资产信息化的程度还需要进一步加强。最近几年来，信息 化程度不断提高，各种会计软件、固定资产管理软件也不断升级，但 软件之间缺乏衔接，不是先破后立，而是自立门户，从而加大会计入 帐的工作量（一要学习，二要在旧软件的基础上，将原先的数据重新 输入到新的软件中，三是不同软件，对以后的档案管理也是一个问题）。 同时，对一个新的软件，对于在现实中的应用程度到底如何，还 有待进一步的验证，对于归类的标准应做到更精准。 4、固定资产的变更手续不全，变更所得资金没有及时入帐。特别 是对于变卖的、损毁的，没有及时入帐。 5、对于固定资产凭证的保管、档案的管理上，仍存在一些疏忽。 没有及时保留相应的凭证，且这些凭证与总帐、收支明细帐一起放置，对于往后的查询带来一定的困难。 二、整改措施 针对以上出现的问题，笔者认为可以从以下几个方面入手， 1、加强内部的沟通，帐目与实物管理相分开的目的是为了防止腐败，但也要加强沟通，以保证会计与实物管理员之间的积极性。 2、对于新软件的应用，国家相关的研发部门一要注重与以往软件 的共融性，应该在原软件的基础上进行创新。除非必须放弃原有的，
投资管理工作分析与总结摘录 我个人并无能力、也无意点评其投资上的成败得失，一来本人水平、资历均特别有限，二来时间较短、样本数据很不足，但我个人认同其绝大部分投资理念。我相信，兼收并蓄、择善而从，方为正才大道；我们都是人，不是神，虚心学习别人的长处，才能使我们进步。 以下是钟总在xx-xx年投资管理工作分析与总结的部分摘录，钟总行文流畅，文章很有思想性并饱含哲理，在此感谢钟总、但斌先生及其他港湾人的总结并分享他们的经验与智慧。 xx年 一、关于投资原则：坚定的长期投资、相对的集中投资 xx年，我们一如既往地坚持以当代最伟大的投资家巴菲特为榜样，结合中国实践，专注长期投资，执行"坚定的长期、相对的集中"的投资策略，在国内和香港两个市场上，寻找中国本土的优秀公司进行投资。 为什么要"坚定的长期投资"?
与"买进并持有"这样"笨拙"而简单的长期投资方法相比，最诱人和刺激的是"波段操作"。…但是理想与现实相距十分遥远，我们至今尚未从历史长河和现实中发现长期靠波段操作持续超越市场平均回 报的专业机构。格雷厄姆曾说过--"对待价格波动正确的态度和精神是所有成功的股票投资的试金石"。 回顾我们十几年的投资历程，实质上是从超级短线操作逐步演化到长线投资的过程，从技术图表分析演化到基本面分析的过程，从"自以为知"到"知道何可何不可"的过程。对投资者而言，明白自己哪些做不到是投资生存的前提和保障。 理论上讲，波段操作是收益最大化的，但从统计学角度看，股价上升一定不会是均匀的，往往是20%或10%的时间里完成80%-90%的升幅。所以投资者若是十分关注市场行情的话，那么他的投资生涯中"痛苦的黑夜将比快乐的白天多许多"。相反，当我们慎重地选择了优秀的企业后，企业的经营才是我们关注的焦点，看着企业每天进步，我们会心中踏实平静，才可以"夜夜得以安眠"。 别让变化无常的市场行情影响我们的生活吧！更何况世界经济史显示，真正的顶级富人大部分是靠长期耐心持有少数几家杰出的企业的股权而而造就的呢！我曾有幸聆听国际期货大师斯坦利.克罗和" 股神"巴菲特的教诲，天才般的人自己都说"我用屁股赚钱比脑袋多"。
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/60589952.html, 企业面临的投资管理问题及相关对策 作者：吴克骄 来源：《大经贸》2015年第07期 【摘要】我国经济迅猛发展，经济体制改革势在必行。投资管理已经逐渐成为现代企业财务管理的重点内容，也是保证企业长足发展的基础。但是，目前我国不少企业投资管理存在很多问题，严重制约着企业的发展，因此本文将对企业面临的投资管理问题做简要分析，并且提出相应的对策。 【关键词】企业投资管理问题对策 引言 企业投资能够直接影响现代企业的效益，因此，投资管理在企业财务管理中至关重要。在企业的实际运行过程中，如何完善投资管理工作是企业面临的重点问题。 1 企业投资的概念 企业投资指的是企业为了获取最大利益，对企业进行资金投入。企业投资可以分为对内投资和对外投资两种，对内投资指的是企业为了获得更高的经济利益，对自己本企业投资，用以改善生产设备和组织结构；对外投资指的是对本企业以外的企业或公司进行投资，可以是购买其他公司的有价证券金融产品，还可以是为其他公司注入资金等。投资是有一定风险的，为了避免投资中的风险，就要对投资对象进行科学严格的考察，合理的规划投资项目，掌握科学的投资管理技能，从而达到投资的目的。 2 探讨企业投资管理问题 2.1投资项目缺乏科学指导 企业投资必须满足企业的整体规划和战略部署，投资管理要有科学性和指导性，不能只顾眼前利益。有的投资项目给人的诱惑力很大，投资也高，风险也大，但是，它不能长久发展，只是一次性获利，这样的投资就要做慎重考虑，要想为企业发展做长久打算，就要投资那些有发展潜力的项目，所投资的对象要有远大的发展前景。 2.2新开发项目在运营中缺乏组织管理 科学的决策能够决定企业投资项目能否取得成功，同时在企业投资运营过程中，管理者的才能也是不容忽视的。而目前，在新项目的组织管理上，存在许多问题。很多管理者并没有专业的管理知识工作经验不足，对投资项目不够熟悉，无法科学安排资金走向。
中国资产管理公司运营状况分析对处于改革转轨过程的经济来讲，企业总体素质的提高和诚信的建立往往需要一个较长的时间过程。国有商业银行以及其他商业银行仍然面临着市场竞争、业务稳健拓展和盈利提高的持续经营压力，不良资产比率上升的可能性仍然存在。因此，今后相当长一段时间内，大批量不良资产的处置仍然需要通过AMC的专业化处理。建立专门的政策性的AMC，能够有效降低金融机构和地方政府的道德风险行为，提高资产处置专业化水平。 AMC的资产处置模式 20世纪90年代未，中国四大国有商业银行由于历史原因积累了大量的不良资产，分散处置难以达到预期效果，因此，成立AMC(采用集中处置模式、由政府发起设立的不良资产专门处置机构)对不良资产进行集中处置成为一项现实选择。 信达、东方、长城、华融四家AMC不良资产的处置方式主要包括:依法清收、以物抵债、债务重组、债权转股权、打包出售、信托处置、破产清算等。 一是债权转股权。指银行或AMC把原来于企业间的债权债务关系转变为与企业间的控股(或持股)与被控股关系。截至2004年6月底，AMC实施债转股项目557户，金额3061亿元，自2000年4月以来已累计停息800亿元以上。其中，已注册新公司456户，转股金额
2037亿元。二是打包出售。不良资产的打包处置方式与传统的诉讼、以物抵债、债务重组等按户处置方式相比，具有处置成本低、效率高的特点。AMC努力开拓国内外两个市场，对不良资产批量打包出售，并进行网上拍卖交易和债权资产拍卖交易，开展了国际和国内招标的处置活动，加快了不良资产的处置工作。三是对不良资产进行信托处置。2003年6月，华融公司将22个省市256户企业132.5亿元债权组成一个资产包，委托给中信信托(受托人)设立财产信托，期限3年。中信信托按照委托人的意愿，首先将这笔财产信托设立成自益性信托，华融公司作为惟一受益人，取得该信托项下全部(优先级和次级)信托受益权。华融再将其取得的优先级受益权转让给投资者。优先级受益权的预计收益率为4.17%。四是外资参与不良资产处置。2001年10月，颁布了《金融资产管理公司吸收外资参与资产重组与处置的暂行规定》，此后又陆续颁布了其他配套法规。四家AMC纷纷与摩根士坦利、高盛、花旗银行、德意志银行等国际知名投资银行合作，建设银行、工商银行也开始了这方面的尝试。截至2005年3月底，中国批准设立了10家外商投资资产管理公司，处置整体债权和实物资产近900亿元人民币。 AMC面临的困难和问题 四家AMC运营6年多时间，在银行财务重组，处置不良资产，推进企业改革等方面取得了较好成绩，但仍然面临着较多问题。
财富管理中心理财经理管理办法 第一章：职业发展路径和汇报关系 第二章：授权、授权限制与禁忌行为 第三章：上岗流程和岗位职责 第四章：薪酬体系 第五章：定级与考核 第六章：资源型理财经理考核 第七章：日常管理 第八章、社会保险和休假解释
第一章、职业发展路径和汇报关系 一、理财经理职业发展路径 （一）誉享鼓励理财经理通过优秀的业绩和良好的行为表现获得晋升机会，除非卓越的表现，一般采用逐级晋升
（二）根据理财经理个人表现和公司的考评，两大发展路径所设定的序列之间有畅通通道第二章、授权、授权限制与禁忌行为 一、授权 上海誉享金融信息服务有限公司（下文中简称“公司”或“本公司”）仅在承担与公司所相关理财业务的合理风险的基础上，授权理财经理以公司名义从事以下理财活动： ——代表公司推介并销售各类理财产品； ——代表公司向客户搜集客户资料； ——代表公司向客户提供相关服务； ——代表公司从事其他经书面授权的业务 (一) 理财经理应使用公司（或按公司指示的其他关联公司）提供的表格、文件和材料。未经公司事先书面许可，不得修改或变更此表格、文件和材料，亦不得使用任何非公司（或非按公司指示的其他关联公司）提供的表格、文件和材料；不得修改或变更客户所填写的任何表格、文件和材料。财富管理中心理财经理收到的任何申请表格必须立即交给公司（或直接转交公司指示的其他关联公司）； (二) 在劳动合同有效期间，财富管理中心理财经理同意：1、在任何情况下遵守本公司的保密规定，包括但不限于本公司和其他关联公司的业务信息，其他个人或公司与本公司或关联公司发生的业务信息，或理财经理知晓的任何业务信息；2、当理财经理得知或意识到关于本公司或关联公司将承担风险或接受业务的事实和情形，应立即向本公司（或按本公司指示，直接向其他关联公司）汇报。 二、授权限制 (一) 除非得到本公司书面授权，理财经理不得从事下列行为： 1. 代表公司接受投资风险或其他任何风险；
《我国证券投资基金的积极资产组合管理能力研究》研读报告 王帅德（2120132219）作者：李学峰，郭羽，谢铭 论文题目：《我国证券投资基金的积极资产组合管理能力研究》 发表刊物：《金融发展研究》，2009年第7期 一、内容摘要 1.本文研究内容 随着我国证券投资基金业的发展及其投资规模的不断扩大，如何提高基金公司对于其资产组合的管理能力已经成为了很重要的研究和实践课题。而对于资金资产组合的管理有两种类型：积极资产组合管理和消极资产组合管理。通过利用我国证券市场的非有效性，基金经理能够通过积极的资产组合管理获得超额收益。作者通过对PCM模型进行改进，设计了适用于非有效市场或者弱有效市场的指标，考察我国证券投资基金的积极资产组合管理能力，并分析了开放式基金与封闭式基金的积极资产组合管理能力的差别。 2.以往研究方法的欠缺 以往的很多研究方法已经对证券投资基金的积极组合管理能力有所分析，尤其是Grinblatt和Titman提出的PCM模型，，为本文提供了重要的思路和启示。但其仍有不足之处： 第一，PCM模型选用的是基金以前周期的证券组合权重最为基准来衡量基 金的投资业绩，但是积极资产组合管理是为了获得高于市场基准收益率的超额收益，因此其基准应该作为市场基准收益率。 第二，已有研究并没有直接对积极资产组合管理能力本身进行建模和分析。 第三，国内已有的研究并未对开放式基金和封闭式基金进行比较分析，只是单独的对其市场时机选择能力或证券选择能力进行了研究。 作者从两个角度对Grinblatt和Titman提出的PCM模型进行了修正：一是根据积极资产管理的定义将比较基准由基金以前周期的证券组合权重修正为市场 基准收益率；二是我们考虑了符合中国市场特点的流通市值，而不是总市值。3.模型的构建
企业投资管理面临的问题与应对措施 企业投资管理面临的问题与应对措施 近年来，我国社会主义市场经济建设快速发展,投资活动日益成为现代企业获取利益和取得发展的重要举措。作为企业经营管理活动的起点，投资管理也正逐渐成为现代企业财务管理的核心内容。但随着市场经济的发展和经济形势的不断变化，企业投资管理所面临的问题也不断增多，投资管理的成效也越来越成为企业发展成败的关键因素。审慎选择投资项目、强化企业内部管理、降低投资风险、不断提高投资回报和经济效益，是企业生存与发展的必由之路，所以，以投资管理为重点的财务管理工作也成为企业管理的核心内容。但由于受到我国现阶段社会经济发展水平、现代企业管理制度建设、管理技术运用及改革探索发展等诸因素影响，在快速发展的同时，企业投资管理实务中也出现了大量的新问题。因此，从根本上分析研究企业投资管理中出现的问题，建立健全与现代企业投资管理运营相适应的管理体系，不断优化投资管理技术，防范与化解投资风险，是促进企业平稳快速发展的重要工作。 一、目前企业投资管理存在的主要问题论文网 (一)缺乏科学合理的投资战略指导 如同企业发展战略一样，作为财务管理活动的核心内容之一，企业投资管理活动也必须在科学合理的投资战略和规划指导之下来开展。企业投资战略是根据企业总体发民战略要求，为维持和扩大生产经营规模，对有关投资论文联盟活动所作的全局性谋划。它是将有限
的企业投资资金，根据企业战略目标评价、比较、选择投资方案或项目，以获取最佳的投资效果所作的选择。目前，很多企业，尤其是中小企业，其经营管理活动往往缺乏长远目标，头痛医头、脚痛医脚的状况随处可见，在进行企业投资管理决策时，只考虑眼前状况和短期利益，缺乏对事关企业长远发展的重大投资问题的深入研究与科学论证，仅仅满足于简单生存与积累，从而在很大程度上影响、制约，甚至拖累了企业的生存与发展。 (二)缺乏行之有效的预算管理谋划 预算是一种系统的分析测算方法，其用于提前计划和分配企业的资金、实物及人力等可用资源，以实现企业既定的战略目标。企业可以通过预算来监控战略目标的实施进度，并预测企业的现金流量与利润。预则立，不预则废，正是企业预算管理发挥重要作用的真实写照。企业投资活动，是一项集成了信息、资源和专业技术的智慧型活动，要求决策者必须在事前进行谋划，并开展详细的预计与测算。现实中，很多企业或由于管理观念落后、或缺乏有效的组织架构支撑、或执行不力、或考核评价机制不健全……，并没有在投资活动中引入预算管理，或虽然开展了预算管理，但其执行情况却流于形式、不达预期，在事前缺乏严谨缜密的调查研究，没有对投资的领域、方向、额度、资金来源、项目运营、投资回报等事关成败的细节问题进行深入细致的预计测算和科学研究，在投资决策时带有很强的个人玉观意识，呈现出很大的随意性，而过程控制也时常出现救火等疲于应付的状况，最终其投资活动的结果事以愿违，甚至使企业经营出现重
投资管理案例分析 Company number：【WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998】
1、某公司拟投资建设一个生化制药厂。这一建设项目的基础数据如下： （1）项目实施计划。该项目建设期为3年，贷款实施计划进度为：第一年20%，第二年50%，第三年30%，第四年项目投产。 （2）建设投资估算。本项目工程费与工程建设其他费的估算额为52150万元，预备费（包括基本预备费和涨价预备费）为4500万元。 （3）建设资金来源。本项目的资金来源为自有资金和贷款。贷款总额为19740万元，从中国建设银行获得，年利率为%，按季度计息。 （4）生产经营费用估计。建设项目达到设计生产能力以后，全厂定员为1000人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。每年的其他费用为855万元。年外购原材料、燃料及动力费估算为18900万元。年经营成本为20000万元，年修理费占年经营成本10%。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款36天，现金40天，应付账款30天，存货40天。 问题： （1）估算项目建设期分年贷款利息； （2）用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金； （3）估算拟建项目的总投资。 解：（1）建设期贷款利息计算。 有效利率=（1+÷4）^4－1=% 贷款额度：第一年为：19740×20%=3948（万元） 第二年为：19740×50%=9870（万元） 第三年为：19740×30%=5922（万元） 贷款利息：第一年为：（0+3948÷2）×%=（万元） 第二年为：[（3948+）+9870÷2]×%=（万元） 第三年为：[（3948++9870+）+5922÷2]×% =（万元） 建设期贷款利息合计=++=（万元） （2）用分项详细估算法估算流动资金。 应收账款=年经营成本/年周转次数 =20000÷（360÷36）=2000（万元） 现金=（年工资福利费+年其他费）÷年周转次数 =（1000×+855）÷（360÷40）=175（万元） 存货： 外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料动力费÷年周转次数 =18900÷（360÷40）=2100（万元） 在产品=（年工资福利费+年其他费用+年外购原材料、燃料动力费+年修理费）÷年周转次数 =（1000×+855+18900+20000×10%）÷（360÷40） =（万元） 产成品=年经营成本÷年周转次数=20000÷（360÷40）=（万元） 存货=2100++=（万元） 流动资产=应收账款+现金+存货 =2000+175+=（万元） 应付账款=年外购原材料、燃料、动力费÷年周转次数 =18900÷（360÷30）=1575（万元）
国有资产管理存在的问题与对策 【摘要】在我国社会经济不断发展的进程之中，行政事业单位国有资产管理问题备受关注，为进一步实现行政事业单位国有资产管理的有序性，国家相继出台了各项文件与政策，以此用来提高行政事业单位资产利用率。但是在受到诸多因素的影响下，我国国有资产管理存在缺陷与不足，因此本文从国有资产概念入手，结合现阶段国有资产管理的现状对问题展开讨论，并提出建议与措施，旨在实现国有资产管理的有序性与稳定性。 【关键词】国有资产；行政事业单位；管理 所谓国有资产是指国家应用各种形式投资以及收益、拨款的一种财产权利，主要包括非经营资产、经营资产。众所周知，我国行政事业单位所占用的国有资产并不以盈利为目的，是可以促进社会经济发展的关键载体，国有资产能够维护社会主义事业的发展，能够提高资金的使用率，依据相关文献得知，现阶段我国行政事业单位国有资产所占据的比例接近50%，占据了十分重要的地位，所以在新形势下积极探究国有资产管理所存在的问题，并提出解决措施与建议具有十分重要的现实意义。
一、国有资产管理存在的问题 现阶段我国行政事业单位国有资产管理所存在的问题主要包括以下几点： 1.缺乏良好的监督与管理 从整体角度分析，现阶段我国行政事业单位对国有资产管理中缺乏管理意识，甚至出现偏见，认为行政事业单位国有资产是无偿获得的，从而出现大量重复购置现象。之所以会出现这种现象的原因包括两点：一是我国政府部门缺乏对行政事业单位国有资产的管理，并且在受到政治因素的影响下，很多地区国有资产管理逐渐被忽略；二是因我国行政事业单位缺乏严格的内部控制制度，且相关部门职责划分不规范，如果出现问题则相互推诿，甚至部分地区人员会将国有资产进行私自转移，导致国有资产出现流失。 2.缺乏科学的购置规划 现阶段因受到外界因素与内部环境的影响，我国行政事业单位在购置固定资产的时候会出现诸多问题，导致国定资产使用率下降，并且因缺乏对固定资产投资经济效益的分析，无法对固定资产的使用期限进行合理估计，无法真正实现固定资产的合理配置，这种情况下则会导致诸多行政事业单位在购置固定资产的时候因片面追求高功能而缩短使用年限，甚至有部分地区的领导人员在固定资产配置时收获利润，导致固定资产配置价格比较高。除此之外，在对固定