投资风险控制管理办法
第一章总则
第一条为了进一步规范集团投资行为，提高项目投资的科学决策水平和风险控制能力，特制定本办法。
第二条本办法适用于集团自营项目的投资行为。集团承接的政府代建项目和市财力投资项目等不适用本办法。
第三条本办法所称的投资，是指以货币或实物等非货币资产进行投资的行为。
第四条本办法所称集团自营项目的投资主体包括：
（一）集团公司；
（二）集团所属全资子公司；
（三）集团所属控股子公司。
第五条集团自营项目投资应遵循以下原则：
（一）符合国家有关法律法规、政策；
（二）有利于国有资产保值增值；
（三）符合集团公司整体发展战略及主业经营范围；
（四）项目前景明朗，具有良好经济效益；
（五）项目风险可控
第二章投资决策权限
第六条集团自营项目的投资决策权限规定如下：
（一）集团公司和集团所属全资子公司自营项目的投资决策权在集团董事会，暂由集团党委会代为履行职责；
（二）集团所属控股子公司自营项目的投资决策权在控股子公司董事会，集团委任的控股子公司董事必须按照集团董事会（党委会）的意见行使投资决策权；
第七条除本办法第六条规定之外的其他任何单位和个人无权做出自营项目的投资决策。
第三章投资风险控制管理机构
第八条集团战略和投资发展委员会（以下简称委员会）作为集团董事会（党委会）下设的专门工作机构，承担集团自营项目投资的风险控制管理，按照本办法规定的工作流程，对集团自营项目投资进行风险管理评估并提出审议意见，上报集团董事会（党委会）决策。
第九条委员会的职责是：
（一）对（预）可行性研究报告进行审核，提出审议意见，为集团董事会（党委会）决策提供参考；
（二）对概算及调概进行审核，提出审议意见，报集团
董事会（党委会）审批；
（三）委员会在将审议意见提报董事会（党委会）决策前，应将审议意见报集团党委成员、监事会以及财务总监审阅。
第十条委员会日常工作由投资发展部承担，委员会的具体工作流程按照《战略和投资发展委员会工作规程》组织实施。
第四章项目评估决策
第十一条集团自营项目实行有分析、有论证、有决策的审议和审批程序，工作流程主要围绕（预）可行性研究报告组织实施。
第十二条集团自营项目评估决策依据项目前期条件和项目投资额不同，实行分类管理，具体规定如下：
（一）项目前期条件已经具备的；
（二）项目前期条件不完全具备，但可以推进的；
（三）投资额1000万（含）以下的技术改造类项目。
第十三条前期条件已经具备的项目按如下要求完成可行性研究报告的编制：
（一）由项目责任单位负责填制《自营项目（预）可行性研究报告编制备案表》，经审核同意后，组织开展可行性研究报告的编制工作。
（二）可行性研究报告须委托第三方中介机构编制。中介机构的选聘流程参照《青岛城市建设投资（集团）有限责任公司聘用中介机构管理办法》的规定执行。
（三）由项目责任单位对可行性研究报告的编制质量负责。在编制过程中，项目责任单位应与中介机构充分沟通，会同中介机构开展深入调研，按规定向中介机构提供真实、完整的资料。
（四）可行性研究报告要重点突出和明确下列内容：
1、项目建设的必要性和依据；
2、市场分析与预测；
3、拟建规模和建设条件；
4、项目具体运作模式与运营的具体实施方案；
5、投资估算；
6、资金筹措与运筹的具体实施方案；
7、财务评价和经济效益分析;
&环境影响和社会影响评价；
9、投资风险分析及相关政策的揭示；
10、研究结论和建议。
（五）在编制深度方面，可行性研究报告必须达到：
1、能充分反映项目可行性研究工作的成果，内容齐全、结论明确、数据准确、论据充分，满足定方案和定项目的要求；
2、重大技术、经济方案应有两个或两个以上方案比选；
3、主要工程技术数据应能满足项目初步设计的要求；
4、投资成本应采用分项详细的估算方法；
5、资金筹措和运筹方案应得到集团财务部的认可。
第十四条可行性研究报告的评审流程如下：
（一）由项目责任单位负责将按规定要求编制完成的可行性研究报告报送至集团公司投资发展部。投资发展部在收到可行性研究报告后1个工作日内对其内容的完备性进行确认。内容不全的，需通知项目责任单位限期完善。
（二）由集团公司投资发展部负责将内容完备的可行性
研究报告送集团公司财务部、审计部和法律部初审，集团公司投资发展部、财务部、审计部和法律事务部需在2个工作日内分别提出独立书面初审意见。
（三）集团公司投资发展部、财务部和法律事务部初审
责任如下：
1、由集团公司投资发展部负责着重对行业前景、政
策风险以及对是否符合集团发展战略规划提出初审意见；
2、由集团公司财务部负责对项目资金筹措、资金运
筹方案提出初审意见；
3、由法律事务部负责对项目法律、法规风险提出初
审意见。
（四）由集团投资发展部负责组织集团战略和投资发展委员会议对可行性研究报告进行审议。会议由委员会主任或委托常务副主任主持召开，除委员会常设单位外，会议需有外聘的两名以上（含两名）专家参加。由项目责任单位负责向委员会汇报项目可行性研究报告的主要内容，委员会常设委员及外聘专家对可行性研究报告发表审议意见。会后由集团公司投资发展部负责综合形成委员会审议意见，报委员会主任或常务副主任审定。
（五）对审议基本可行，但需对可行性研究报告做进一步修改完善的项目，由项目责任单位负责根据审议意见逐条落实，并将
落实情况及调整后的可行性研究报告书面报集团公司投资发展部。
由集团公司投资发展部负责会商相关部门审核后，将审核意见报委
股票投资的风险控制 做为市场分析又可以划分为基础分析和技术分析两个部分，而基础分析和技术分析还可以一步一步的做更细致的划分，但那些不属于我此篇文章要论述的范畴。我在此主要是把风险控制的各个方面作一下详细的阐述。 风险控制包括以下几个方面： 一，正确地认识市场的风险。全世界亿万之众投身于股市之中，其目的就是一个，都想从股市中赚取利润，但股市里是否人人都能赚到钱？那肯定是不可能的。在进入这个市场之前每个人都要做好赔钱的准备，这个市场风云变幻，许多风险是我们每个人都始料不及的，正确地认识这个市场的性质是投身股市必备的前提。抛开股市对于一个国家的经济活动所起的作用，单就这个风险投机市场而言，它本身并不创造价值，任何人所赚的钱都来自别人的口袋，任何人所赔的钱也都流进别人的腰包。揭开股市华丽的面纱，往本质上看，就是个人吃人的场所，是个少数人赚多数人钱的地方，这里是胜利者的天堂，也是失败者的地狱。股市不相信眼泪，也不要祈求任何人的怜悯，要想来这里淘金就必须清醒地看到这里面蕴藏的风险。“不尽知用兵之害者，则不能尽知用兵之利也”。 二，股票的选择：股票市场里拥有成千上万个股票，但并非所有的股票都有投资价值或操作价值，我们在选择可操作的股票之前首先要做的是剔除那些风险大于回报的股票，缩小选择股票的范围，以利于我们更准确地寻找到可操作的股票。这里所谈的股票选择是什么样的股票不可以介入：1．成交量低迷的股票不能做：如果一个股票的成交量过小那操作中进出都存在困难，不论它好坏，都不能介入，万一行情对你不利你无法迅速地离开市场，风险无法控制。2．不熟悉的股票不要做：在买入一只股票之前，要对你所要买的股票做深入细致的分析，对这个股票要有充分的了解，主力炒做一只股票炒的是题材，你必须了解你想做的股票有没有主力可炒做的题材或者借口，如果你对此股丝毫不了解，那这只股票还是最好别碰，无论别人如何对你推荐，你要做的股自己必须搞明白。有些股票虽然庄家运作他们的时候，给他们披上了这样那样华丽的外衣，但如果该股票的上市公司是严重亏损的企业，那炒做它的任何题材都可能是庄家为拉高出货而编造的美丽谎言，没有业绩支撑的股价99.99％都是建立在沙滩上的楼阁。3．技术形态没有走好的股票不要做：任何一只股票，如果庄家想炒做它，都必须经过一个漫长的先期准备工作时间，庄家在一只股票上要完成很多例如吸筹或者洗盘等必不可少的工序，虽然庄家所做的一切是及其隐蔽的，但在技术图表上还是可以看到它运作这只股票的操作轨迹的。我们要尽量规避它很多不确定的因素，不和庄家一起在一只股票里面耗时间和精力，等待庄家把上升前的所有准备工作都做完后准备拉抬的时候果断介入。而那些技术图表没有一点走好迹象的股票，要不就是没庄，要不就是庄家的前期工作还没做完，最好还是离它越远越好。总之，不要选择那些无法把握的股票，不论它是否能给你带来丰厚的利润，只要是风险不易控制的股票都近似于赌博。孙子兵法云：“途有所不由，军有所不击，城有所不攻，地有所不争，君命有所不受”。放到股市中就是有些股票就不能做，有些钱就不能挣。 三，资金管理：投资股市的人，你手里的资金就是你在股市中作战的武器，如何合理的运用你手中的资金，是股票操作的一个重要的环节。股市中的资金管理大致可分为两个方面：1，投入股市的资金占你总资产的比例：股市是个风险投资的场所，不论你股票操作
国际投资风险管理 知识要点 国际投资风险概述 国际投资外汇风险管理 国际投资经营风险管理 国际投资国家风险管理 一、国际投资风险概述 风险的概念和特征 风险，是指在特定环境下和特定时期内自然存在的导致经济损失的变化。 风险的三个基本要素： 风险与不确定性有所差异。 风险是客观存在的。 风险可以被测算。 风险的特征： 客观性。风险是客观存在的，而且可以依赖一定的技术手段对风险进行控制。 偶然性。风险的发生是随机的，人们往往无法预知。 相对性。风险是相对于一定的主体而言的，离开了承受风险的主体来谈风险是没有意义的。 可测性。可以根据有关方面的情况、数据，运用各种方法进行测度。当然，这种测度不是绝对的，比如一些自然风险、政治风险和宏观经济风险就很难甚至无法测量。 可控性。主体通过风险识别、风险估计、风险处理等方法和手段对风险进行预测、防范和化解。 收益性。风险的不确定性既有致损的方面，也有收益的方面，如风险投资。 国际投资风险与影响因素：
国际投资风险，是指在特定的环境下和特定时期内，客观存在的导致国际投资经济损失的变化，是一般风险的更具体形态。 国际投资学界公认的国际投资的风险有三种：外汇风险、经营风险和国家风险。 此外，还有一些其他风险，如利率风险、信用风险和自然风险等均处于从属地位。 国际投资风险的影响因素： 外国投资者的目标。科学的确定投资目标，是制定风险防范的重要前提。 投资对象的选择。对外直接投资的对象无疑是投资项目;而对外间接投资的主要对象是证券。 国际政治经济格局。作为跨国的经济行为，国际投资无疑要受到国际经济格局的影响。 东道国投资环境。东道国投资环境如何，是国际投资风险的重要影响因素。 外国投资者的经营管理水平。在既定的投资环境下，投资者的投资目的能否实现，在很大程度上取决于其自身的经营管理水平。 投资期限的确定。一般来讲，投资期限越长，则其所面临的风险也就越大。 二、国际投资外汇风险管理 外汇风险概述 外汇风险(Foreign Exchange Risk)，即汇率风险(Exchange Rate Risk)是指经济实体以外币定值或衡量的资产与负债、收入与支出，以及未来的经营活动可望产生现金流量的外币价值因货币汇率的波动而产生损失的可能性。 企业在跨国经营中遇到的汇率风险主要有三种：折算风险、交易风险和经济风险。
某投资有限公司股权投资风险控制管理办法 股权投资风险控制管理办法 第一章总则 第一条为保障股权投资业务的安全运作和管理，加强博正资本投资有限公司（以下简称“公司”）内部风险管理，规范投资行为，提高风险防范能力，有效防范和控制投资项目运作风险，根据《证券公司直接投资业务试点指引》等法律法规和公司制度的相关规定，特制定本办法。第二条股权投资业务是指使用自有资金对境内企业进行的股权投资类业务。 第三条风险控制原则 公司的风险控制应严格遵循以下原则： （1）全面性原则：风险控制制度应覆盖股权投资业务的各项工作和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节； （2）审慎性原则：内部风险控制的核心是有效防范各种风险，公司部门组织的构成、内部管理制度的建立要以防范风险、审慎经营为出发点；（3）独立性原则：风险控制工作应保持高度的独立性和权威性，并贯彻到业务的各具体环节；
（4）有效性原则：风险控制制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章，具有高度的权威性，成为所有员工严格遵守的行动指南；执行风险管理制度不能存在任何例外，任何员工不得拥有超越制度或违反规章的权力； （5）适时性原则：应随着国家法律法规、政策制度的变化，公司经营战略、经营方针、风险管理理念等内部环境的改变，以及公司业务的发展，及时对风险控制制度进行相应修改和完善； （6）防火墙原则：公司与渤海证券股份有限公司（以下简称“母公司”）之间在业务、人员、机构、办公场所、资金、账户、经营管理等方面严格分离、相互独立，严格防范因风险传递及利益冲突给公司带来的风险。第二章风险控制组织体系 第四条风险控制组织体系 公司应根据股权投资业务流程和风险特征，将风险控制工作纳入公司的风险控制体系之中。公司的风险控制体系共分为五个层次：董事会、董事会下设的风险控制委员会、投资决策委员会、风险控制部、业务部。
XX公司 投资风险控制管理办法 第一章总则 第一条为保障投资业务的安全运作和管理，加强XX公司（以下简称“公司”）内部风险管理，规范投资行为，提高风险防范能力，有效防范和控制投资项目运作风险，根据《证券公司直接投资业务试点指引》等法律法规和公司制度的相关规定，特制定本办法。 第二条股权投资业务是指使用自有资金对境内企业进行的股权投资类业务。 第三条风险控制原则 公司的风险控制应严格遵循以下原则： （1）全面性原则：风险控制制度应覆盖股权投资业务的各项工作和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节； （2）审慎性原则：内部风险控制的核心是有效防范各种风险，公司部门组织的构成、内部管理制度的建立要以防范风险、审慎经营为出发点； （3）独立性原则：风险控制工作应保持高度的独立性和权威性，并贯彻到业务的各具体环节；
（4）有效性原则：风险控制制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章，具有高度的权威性，成为所有员工严格遵守的行动指南；执行风险管理制度不能存在任何例外，任何员工不得拥有超越制度或违反规章的权力； （5）适时性原则：应随着国家法律法规、政策制度的变化，公司经营战略、经营方针、风险管理理念等内部环境的改变，以及公司业务的发展，及时对风险控制制度进行相应修改和完善； （6）防火墙原则：公司在业务、人员、机构、办公场所、资金、账户、经营管理等方面严格分离、相互独立，严格防范因风险传递及利益冲突给公司带来的风险。 第二章风险控制体系 第四条风险控制组织体系 公司应根据股权投资业务流程和风险特征，将风险控制工作纳入公司的风险控制体系之中。公司的风险控制体系共分为五个层次：董事会、董事会下设的风险控制委员会、投资决策委员会、风险控制部、业务部。
o资金风险控制措施 为了体现“公司管控、风险共担、自主经营、确保收益”的公司经营理念，加强资金监管力度，防止形成坏帐损失，保证资金安全，特制定以下措施： 一、采购过程控制 1、遵循“前帐未清，后帐不付”的原则。 2、预付货款必须附合同，填制付款通知单，财务依据签字手续齐全的付款通知单及合同约定支付货款，如果以承兑方式付款，供方先出具收据，财务方可支付承兑。 3、应付帐款（包括货款及运杂费）依据财务帐面往来挂账金额填制付款通知单，经办人、部门负责人、财务负责人，总经理签字齐全，财务人员先核查往来属实，再进行付款，若要清零账户的单位需对账完毕后，再支付余款。 4、预付货款后，业务部门及时监控到货情况，办理相关入库手续，若因为市场发生变化，不能按时收货，造成合同不能履行，按延迟交货时间计息。 二、销售过程控制 1、销售合同签订时须标明收款方式和时间，回款若是银行承兑汇票必须标明贴息利率，必须经过开票单位背书，否则拒收银行承兑汇票。 2、杜绝以合同外的单位或个人给公司帐户汇款，财务处不再接收调帐证明，
3、出口业务不允许形成应收帐款（除有开信用证外）。 4、产品离开供应商厂区后，运输车辆手续（安全资质、证件）要齐全，而且必须鉴定安全协议，特别是危化品运输。货物到指定卸货地点后，需方要按合同约定支付货款。运输车辆与需方同时要提供反担保，确保担保金额与货物价值的比例相匹配（担保资产包括房屋、土地、车辆），由业务部门与客户协商出具反担保书，必要时进行公证存档。 5、出口业务库存商品安全风险由港口货代公司提供反担保，担保方式为应付帐款余额保持在50万元以上。 6、若运输或业务环节出现损失，首先从担保资产中扣除，剩余损失分两种情况：合作方属于上市公司、国有企业、央企的，造成的损失公司承担60%，业务部门承担40%；合作方属于民企、个体及其他，造成的损失公司承担30%，业务部门承担70%。业务部门承担的部分先从超额利润中扣除，不足部分按责任划分比例承担，分别为分管副总20%，处长30%，业务员50%。 7、煤炭业务客户合作方为电厂等国有法人时，公司按照规定资金额度的70%进行实际资金控制。即公司在业务单位的欠款中（包含所有结算及未结算业务），客户与公司的占比按3:7进行控制，同时公司实际铺垫资金不能超过资金额度的70%。客户合作方为非国有法人时，需要严格完善资金风险担保手续。 8、煤炭业务因人力不可抗拒因素公司与客户终止合同时，客户必须在三个月内将公司的账务结清，否则公司自动启动法律程序追偿
投资管理及风险控制 摘要：随着中国金融市场的进一步开放，国际金融资本源源不断的进入中国，国内金融行业与国际金融市场越来越紧密相关。国内金融机构在入驻海外金融市场时，产生的风险越来越难以分析和加以控制，如何更好的对在复杂情况下进行的投资进行有效的分析和管理，已经成为国内金融从业人士的必备知识和技能。因此可见，为了满足国内金融业对投资管理及风险控制的理论和事务的需要，本文将出具一些 具体的管理及控制办法。 关键词：金融市场投资管理风险控制 一、什么是投资管理 投资管理是一项针对证券及资产的金融服务，以投资者利益出发并力求达到投资目标。投资者可以是机构譬如保险公司、退休基金及公 司，或者是个人投资者。 投资管理包含了以下几个元素：金融分析、资产筛选、股票筛选、计划实现和长远投资监控。投资管理在全球行业中有非常重要的责 任，看管着上万亿元的资产。 二、什么是风险控制 总会有些事情是不能控制的，风险总是存在的。作为管理者会采取各种措施减小风险事件发生的可能性。 风险控制是指风险管理者采取各种措施和办法，消灭或减少风险事件发生的各种可能性，或者把可能的损失控制在一定的范围内，或者
减少风险事件发生时造成的损失，以避免在风险事件发生时带来的难 以承担的损失。 风险控制的四种基本方法是：风险回避、损失控制、风险转移和风 险保留。 三、投资管理（以投资组合管理为例） 1、简介 投资组合管理是投资管理人按照与投资组合理论对资产进行多元化管理，以求实现分散风险、提高效率的投资目的。 投资管理人一方面通过组合投资的方法来降低系统风险，另一方面通过各种风险管理措施来对基金投资多面临的系统风险进行对冲，从 而有效降低投资风险。 在设计投资组合时，投资管理人一般依据以下原则：在风险一定的情况下，争取组合收益的最大化；在收益一定的情况下，争取组合风 险的最小化。 具体一点来说，投资管理人一般会考虑以下几个方面的问题：（1）进行投资品种的选择，也就是进行微观预测，也被称之为投资分析，主要是预测一下被选品种的价格走势和波动情况。（2）进行投资时机的选择，也就是进行宏观预测，主要是预测和比较不用品种的价格走势和波动情况。 （3）多元化，也就是依据一定的现实条件，组建一个风险最小的资 产组合。
投资管理有限公司风险管理制度1 XX投资管理有限公司风险管理制度 第一章总则 第一条为保证公司规范、稳健的运作，尽可能防止和减少风险的发生，充分保护基金投资者的合法利益，依据有关法律法规，结合本公司实际情况特制定本制度。 第二条公司风险管理的目标是:保证经营的合法合规及公司内部规章制度的贯彻执行，保障客户及公司资产的安全完整，防范经营风险和道德风险。第三条风险管理工作应遵守以下原则 (-)全面性：风险管理必须针对公司面临的所有风险类别，覆盖公司的所有业务、部门和人员，渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节，确保不存在风险管理的空白或漏洞。 (二）合规性：风险管理战略必须符合国家有关法律法规和公司《章程》、《内控制度》等的有关规定，必须与公司的经营规模、业务范围、风险状况及公 司所处的环境相适应，并与公司的长期发展目标、保持一致。 (三）制衡性：公司部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制，不相容职务应相对分离。 (四）及时性：风险管理必须在风险发生或发现时及时进行,讲究时效。风险管理策略及方法应当根据公司经营战略、经营方针等内部环境的变化和国家法律法规等外部环境的改变及时进
行完善。 (五）独立性：承担风险管理监督检査职能的部门或人员保持高度的独立,负责对公司各部门内外部风险进行有效管理。 第二章风险管理的组织架构 第四条公司风险管理组织架构由三个层次构成，分别为：公司总经理下设的风险控制委员会、合规风控总监以及各部门内设的风险管理岗位。 第五条风险控制委员会根据公司总经理授权,负责组织实施公司内部控制和风险管理的各项决策和指导意见;审议各项业务创新的风险控制流程和风险控制制度；听取风险管理相关人员的工作汇报及各项业务的风险控制报告等。 第六条公司设立合规风控总监，合规总监是公司的高级管理人员，由公司总经理聘任。合规风控总监对公司总经理负责，向总经理报告工作，主要负责公司内部管理制度和业务规则的合规性审査并监督执行,对公司重大决策和主要业务活动进行合规审核等方面的工作，并负责与监管部门之间的沟通协调工作。 第七条各部门内设的风险管理岗位人员在合规总监的指导下,参与风险的iPs别、评估、管理和控制,履行相应的风险管理职能,并履行公司风险管理报告的情况。 第三章风险识别与评估 第八条风险来源于公司管理及各部门业务流程的每一个环节，相应地，风险控制应涉及到公司管理及每一个部门的各个业
投资风控流程 1.权限管理 第一公司建立相对集中、权责统一的投资决策与管理机制，证券投资业务管理架构按照董事会—公司投资决策委员会―证券投资 决策团队—证券投资执行人的四级体制设立。 第二公司执行委员会是公司证券投资业务的最高决策机构，在严格遵守有关法规以及风险控制指标规定的基础上，根据公司资产、有关投资市场品种配臵等情况，确定具体时段证券投资业务规模、可承受的风险限额等，并以董事会决议的形式进行落实。 第三公司投资决策委员会是证券投资业务运行的最高管理机构，负责确定资产配臵策略、投资方向和考核等，具体职责如下： 1、审议各项证券投资项目的投资策略； 2、定期对证券投资业务的绩效进行考核； 3、证券投资风险控制指标设定和证券投资业务的风险控制评估； 4、确定进入目标投资证券池品种及投资基本原则和具体条件； 5、确定日常现金头寸管理及其它重大投资项目； 公司投资决策委员会至少每月召开例会一次，会议对上述事项进行部署。 第四公司投资决策委员会下设证券投资决策团队，证券投资决策团队对投资经理投资额度、证券投资品种、出入证券池的证券及其衍生品和其他有关事项具体执行。 第五投资决策团队至少每周召开一次定期会议，在此期间，若涉及核心股票池的调整、临时性特别事项，投资决策团队可随时采取
公开表决方式对待议事项进行投票表决；投资决策团队设秘书一名，负责会议记录和决议传递。 第六投资执行人为投资业务的具体管理执行人，在投资决策团队做出的决策范围内，并根据授权负责证券投资项目的执行工作。 第七投资人应每周以报表形式就投资状况向投资决策团队做 出书面报告。 2.头寸管理 第一公司证券投资实行证券池制度；进入证券池的证券应遵循谨慎、稳健、具有长期投资价值等原则。 第二投资经理根据研发中心基础备选库、外部研究报告及自身研究成果提出基础备选品种提议，报由证券投资决策团队审议；经证券投资投资决策委员会审议通过的证券，方可进入目标投资证券池。 第三目标投资证券池品种数量原则上不得超出上市证券总数10%；每季度证券投资决策团队应召集专门会议对证券池进行讨论并依旧公开财务报告等客观标准做出适当调整；对进入证券池中的证券品种，推荐人应密切跟踪，对其潜在投资价值和风险进行评估，对于认为应剔除的证券品种报证券投资决策团队审议，经证券投资决策委员会同意，则将其从目标投资证券池中剔除。 第四证券投资团队应依据证券投资决策委员会目标投资证券池确立和调整的情况及时形成决议，由风险控制部门专人在当天填写“风险控制平台每日状况表”提交风险控制部门进行风险控制平台证券池参数设臵，从而有效保证运作与监控同步进行。 3.止损策略
精品文档 过桥资金风险控制方案 一、资金过桥前的风险控制 （一）现场访谈过桥方、金融机构并采集相关信息 首先，要和过桥方（自然人、法人、非法人）、金融机构（主管信贷行长、信贷或放款部门主管、客户经理必须均到场）对接，可采取两步走，第一步先和过桥方对接，详细听取并询问资金借款方基本情况、过桥的原因、担保落实情况、借款利率及违约金情况等；第二步与过桥方、金融机构对接，详细了解资金借款方在金融机构的信贷合作年限、上一笔授信业务是否属于正常授信到期不能归还、上一笔授信业务品种(属于贷款、承兑汇票、国内信用证、保函垫款或其他品种）、上一笔授信业务担保情况、本次授信批复中担保条件（重点关注放款前提条件和约束条件）等。 其次，根据对接交谈情况整理记录入档，内容包括但不限于资金借款方、借款金额、何时借款，借款用途（用于归还何授信产品：贷款、承兑汇票、国内信用证、保函垫款等）、所欠利息、违约金及其他；借款资金用于归还哪家金融机构的授信、授信批复内容等。 （二）收集有关资料并核实细节 1、客户基本资料 （1）营业执照（含统一社会信用代码）、自然人身份证、部分
行业企业需提供许可证、排污许可证、公司章程或合伙协议等；（2）法定代表人、实际控制人夫妻双方身份证、户口簿、结婚证； . 精品文档 （3）人民银行征信报告：过桥方、担保方，如属于自然人的应查询夫妻双方；如过桥方为企业，可登录国家企业信用信息公示系统，查询企业信用信息公示报告。 （4）上一年度和最近一期财务报表、纳税申报表； （5）通过法院裁判文书网、中国执行信息公开网、全国法院被执行人信息查询、利用第三方APP平台查询债务人相关信息（如APP平台“企查查”和“启信宝”企业信息查询平台查询企业地址、注册资金、股东高管及其对外投资、关联企业等相关信息）、国家工商总局“全国企业信用信息公示系统”查询债务人工商登记信息、动产抵押登记以及股权出质登记等信息，交叉验证过桥方、担保方征信状况。 2、审核上一笔金融机构授信资料（原件核实） （1)授信合同（额度协议、循环额度协议、贷款合同、承兑汇票协议、国内信用证协议【开立国内信用证申请书】等）、保证合同（最高额保证合同）、抵押合同（最高额抵押合同）、质押合同（最高额质押）； (2)金融机构放款凭证：提款申请书、借据、借记回单、贷记回单；银行承兑汇票复印件、开立信用证复印件；
XXXX投资有限公司投资项目风险控制管理办法 文件类别：管理办法 文件编号：HYTZ-BF-FK 撰写单位：投资公司 版本：A-00 发行日期：2015年5月 等级：□■一般 编制： 审核： 审批： 核准：
文件修订单文件名称：投资项目风险控制管理办法 目录
第一章总则 (2) 第二章主要风险类别 (4) 第三章风险控制组织体系及职责 (5) 第四章风险控制流程 (7) 第五章风险控制措施 (8) 第六章附则 (9) 第一章总则 第一条为规公司投资业务的风险管理，建立规、有效的风险控制体系，提
高公司的风险识别和防能力，保证公司投资业务稳健持续运行，提高投资效益与效率以及投资管理水平，根据公司《章程》等有关规定，制定本制度。 第二条公司风险是指未来的不确定性对公司实现投资目标的影响。 风险控制是指公司围绕集团公司的整体经营战略和经营目标，结合投资理念和投资标准，确定风险控制制度、措施和执行流程，建立健全风险控制体系，培育良好的风险管理文化以及全员风险意识，从而实现风险控制总体目标的一系列行为。 第三条公司风险控制的总体目标 1、有效防、控制、化解公司面临的各种风险，将风险程度和风险损失控制在最小，为公司持续经营提供安全保障。 2、逐步采用科学统一的风险量化法，建立完整的风险控制体系和流程，实现对风险的有效管理。 3、提高公司的投资效率和效益，树立和维护公司的声誉和品牌。 第四条公司风险控制应遵循的原则 1、全面性原则：风险控制应做到投前、投中、投后控制的相统一，并实行全员和全过程相结合的风险控制体系。 2、持续性原则：风险控制是一个由投资目标设定、风险识别、风险评估、风险应对和监督反馈等流程组成的动态、循环的管理过程。 3、独立性原则：风险控制工作应保持高度的独立性和权威性，并落实到投资业务活动的全过程。 4、有效性原则：风险控制制度应成为全员格遵守的行动指南，任员工不能拥有超越制度或违反规章的权力。同时风险控制应与公司投资目标、投资规模、风险状况及公司所处的环境相适应，追求效率与效益的相统一。
某集团公司 投融资风险点及防控措施 一、投资决策过程中的风险 风险点一：决策流程不规范 防控措施： 1、制定公司投融资管理办法，明确公司投资原则、投资方向，投资决策及管理机构职责，制订投资管理流程，按投融资管理办法规定的流程进行投资决策和投资管理。 2、公司项目投资按以下流程进行： （1）市场调查；（2）部门联审；（3）内部预审批；（4）正式立项：（5）组织实施；（6）项目后评价。 3、公司股标投资按以下流程进行： （1）尽职调查；（2）部门联审；（3）内部预审批；（4）正式立项：（5）组织实施。 风险点二：投资决策过程不透明 防控措施： 公司进行投资决策时，由公司党委和董事会集体决策，须有会议记录，反映投资决策过程，会后形成会议纪要，明确投资决策结果。 风险点三：投资战略风险，投资活动与企业战略不符 防控措施：按照市政府批复的公司发展实施方案，在实施
方案确定的业务范围内投资。制订企业中长期发展规划与战略，围绕主业进行投资，保证企业投资活动与企业战略方向相符合。 风险点四：个人投资决策风险，个人决策代替集体决策防控措施： 1、公司决策投资项目时，须严格按投融资管理办法规定的投资决策流程，由公司党委和董事会在权限范围内对项目进行预审批和正式立项。 2、严格严格执行“三重一大”事项集体决策制度，凡公司重大决策、重要人事任免和重大项目安排、大额资金使用等，均按照集体领导、民主集中、会议决定的原则，由公司党委和董事会集体讨论决定，推进公司民主、科学、规范决策。 二、投资项目市场风险 风险点一：市场竞争风险 防控措施： 公司在项目审批立项时，须对项目、市场进行尽职调查，对投资项目、投资方向和投资方式等情况进行详细深入的分析，对国家产业政策、项目前景、经济发展远景、财务风险、市场竞争同业者情况等进行预测、分析和评价，并在此基础上充分考虑项目经营风险。 风险点二：市场需求变动风险
博正资本投资有限公司 股权投资风险控制管理办法 第一章 总则 第一条 为保障股权投资业务的安全运作和管理，加强博正资本投资有限公司（以下简称“公司”）内部风险管理，规范投资行为，提高风险防范能力，有效防范和控制投资项目运作风险，根据《证券公司直接投资业务试点指引》等法律法规和公司制度的相关规定，特制定本办法。 第二条 股权投资业务是指使用自有资金对境内企业进行的股权投资类业务。 第三条 风险控制原则 公司的风险控制应严格遵循以下原则： （1）全面性原则：风险控制制度应覆盖股权投资业务的各项工作和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节； （2）审慎性原则：内部风险控制的核心是有效防范各种风险，公司部门组织的构成、内部管理制度的建立要以防范风险、审慎经营为出发点； （3）独立性原则：风险控制工作应保持高度的独立性和权威性，并贯彻到业务的各具体环节； （4）有效性原则：风险控制制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章，具有高度的权威性，成为所有员工严格遵守的行动指南；执行风险管理制度不能存在任何例外，任何员工不得拥有超越制度或违反规章的权力； （5）适时性原则：应随着国家法律法规、政策制度的变化，公司经营战略、经营方针、风险管理理念等内部环境的改变，以及公司业务的发展，及时对风险控制制度进行相应修改和完善； （6）防火墙原则：公司与渤海证券股份有限公司（以下简称“母公司”）之间在业务、人员、机构、办公场所、资金、账户、经营管理等方面严格分离、相互独立，严格防范因风险传递及利益冲突给公司带来的风险。 第二章 风险控制组织体系 第四条 风险控制组织体系
公司应根据股权投资业务流程和风险特征，将风险控制工作纳入公司的风险控制体系之中。公司的风险控制体系共分为五个层次：董事会、董事会下设的风险控制委员会、投资决策委员会、风险控制部、业务部。 第五条 各层级的风险控制职责 董事会职责：（1）审议批准风险控制委员会的基本制度，决定风险控制委员会的人员组成，听取风险控制委员会的报告；（2）审议单笔投资额超过公司资产总额30％，或者单一投资股权超过被投资公司总股本40%的股权投资项目；（3）决定公司内部风险管理机构的设置；（4）法律法规或公司章程规定的其它职权。 董事会下设风险控制委员会，其职责包括：（1）组织拟订公司的风险管理基本制度；（2）对单笔投资额超过公司资产总额30％，或者单一投资股权超过被投资公司总股本40%的，应当提交董事会审批的股权投资事项进行合规性审核；（3）监督和评估风险管理制度执行情况等。风险控制委员会对董事会负责，向董事会报告。 投资决策委员会职责：对单笔投资额不超过公司资产总额的30％，或者单一投资股权不超过被投资公司总股本的40%的股权投资项目的投资和退出作出决策。 风险控制部是公司内专职的风险管理部门，其职责包括：（1）独立于业务部开展风险控制、合规检查、监督评价等工作；（2）在项目决策过程中出具合规意见；（3）对投资协议进行审核；（4）在出现重大问题时及时向风险控制委员会报送相关专项报告。 业务部职责：具体负责项目开发、执行、退出过程中的风险控制。业务部负
华商基金管理有限公司高度重视公司运行和基金管理的风险控制，把风险控制作为公司可持续发展的基石。经过不断摸索、学习和实践，华商基金管理有限公司逐步建立起了适合公司有序运行和基金有效管理的风险控制体系。 （一）公司运行的风险控制 包括组织体系和制度体系两个方面。整体看来，两大体系严谨齐备，相得益彰，能够切实发挥风险控制的作用。 1．组织体系
组织体系分为三个层次： 第一层次，在董事会层面设立合规控制委员会和督察长。合规控制委员会包含独立董事和非独立董事。主要职能为：制定公司的风险控制政策和目标；定期和不定期地对公司的规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等进行的合法合规性行审查，出具审查意见，上报董事会，并督促整改；审议投资决策委员会和督察长上报的文件；审议基金投资、关联交易、业务合作等风险预测报告等。督察长配合合规控制委员会的执行，对董事会负责，按照中国证监会的规定和合规控制委员会的授权进行工作。 第二层次，在公司经营层面设立风险管理小组、投资决策委员会和监察稽核部。风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估，全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险；投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略，对基金的总体投资情况提出指导性意见，从而达到分散投资风险，提高基金资产的安全性的目的；监察稽核部独立于公司各业务部门和各分支机构，定期和不定期的对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。 第三层次，公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施，相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。 2．制度体系
投资活动的主要风险点及其控制措施 第一，投资活动与企业战略不符带来的风险。企业发展战略是企业投资活动、生产经营活动的指南和方向。企业投资活动应该以企业发展战略为导向，正确选择投资项目，合理确定投资规模，恰当权衡收益与风险。要突出主业，妥善选择并购目标，控制并购风险；要避免盲目投资，或者贪大贪快，乱铺摊子，以及投资无所不及、无所不能的现象。 第二，投资与筹资在资金数量、期限、成本与收益上不匹配的风险。投资活动的资金需求，需要通过筹资予以满足。不同的筹资方式，可筹集资金的数量、偿还期限、筹资成本不一样，这就要求投资应量力而为，不可贪大求全，超过企业资金实力和筹资能力进行投资；投资的现金流量在数量和时间上要与筹资现金流量保持一致，以避免财务危机发生；投资收益要与筹资成本相匹配，保证筹资成本的足额补偿和投资盈利性。 第三，投资活动忽略资产结构与流动性的风险。企业的投资活动会形成特定资产，并由此影响企业的资产结构与资产流动性。对企业而言，资产流动性和盈利性是一对矛盾，这就要求企业投资中要恰当处理资产流动性和盈利性的关系，通过投资保持合理的资产结构，在保证企业资产适度流动性的前提下追求最大盈利性，这也就是投资风险与收益均衡问题。 第四，缺乏严密的授权审批制度和不相容职务分离制度的风险。授权审批制度是保证投资活动合法性和有效性的重要手段，不相容职务分离制度则通过相互监督与牵制，保证投资活动在严格控制下进行，这是堵塞漏洞、防止舞弊的重要手段。没有严格的授权审批制度和不相容职务分离制度，企业投资就会呈现出随意、无序、无效的状况，导致投资失误和企业生产经营失败。因此，授权审批制度和不相容职务分离制度是投资内部控制、防范风险的重要手段。同时，与投资责任制度相适应，还应建立严密的责任追究制度，使责权利得到统一。 第五，缺乏严密的投资资产保管与会计记录的风险。投资是直接使用资金的行为，也是形成企业资产的过程，容易发生各种舞弊行为。在严密的授权审批制度和不相容职务分离制度以外，是否有严密的投资资产保管制度和会计控制制度，也是避免投资风险、影响投资成败的重要因素。企业应建立严密的资产保管制度，明确保管责任，建立健全账簿体系，严格账簿记录，通过账簿记录对投资资产进行详细、动态反映和控制。投资业务的风险控制点、控制目标和对应的控制措施见下表。
xx投资管理有限公司 风险管理暂行办法 第一章总则 第一条为完善xx投资管理有限公司（以下简称“公司”）风险管理体系，保证公司整体经营和各项业务的持续、稳定、健康发展，根据《证券公司全面风险管理规范》、《证券公司私募投资基金公司管理规范》、《华安证券股份有限公司公司管理制度》、《华安证券股份有限公司公司风险管理暂行办法》（以下简称“《公司暂行办法》”）等有关规定，在华安证券股份有限公司（以下简称“母公司”）的指导下，结合公司实际，制订本办法。 第二条本办法所称风险是指公司在经营过程中，各类因素导致的不确定的不利影响或损失，主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、合规风险和法律风险。 本办法所称风险管理，是指围绕公司战略目标,由各部门共同实施,在管理环节和经营活动中通过识别、评估、监测和控制各类风险,执行风险管理基本流程,培育良好风险管理文化,建立健全风险管理体系,把风险管理在公司可承受范围内的系统管理过程。 第三条公司各部门通过全面参与过程管理,围绕全面风险管理理念,不断健全风险管理体系、机制、制度和流程,使风险管理与公司经营管理相融合。 第四条风险管理的目标： （一）保证经营的合法合规以及公司内部规章制度的贯彻执行； （二）确保公司经营过程中所面临风险的可测、可控、可承受；
（三）保障公司资产的安全、完整； （四）提高公司经营效率和效果。 第五条公司开展风险管理工作应遵循以下原则： （一）授权管理原则。公司在母公司的业务授权范围内，在内部建立分级授权体系，将业务权限授予合适的组织或岗位，确保业务授权得到切实遵守，并完成母公司下达的各类风险限额指标。 （二）及时报告原则。公司须定期及不定期按要求，及时、准确、完整地向母公司首席风险官及风险管理部报告公司的风险识别、评估、管理情况以及各类风险损失事项的发生和处理情况。 （三）健全性原则。风险管理应当做到事前、事中、事后管理相统一；覆盖公司的所有业务、部门和人员，渗透到决策、执行、监督、反馈各个环节，确保不存在风险管理的空白或漏洞； （四）合理性原则。风险管理应当符合国家有关法律法规和监管部门的有关规定，与公司经营规模、业务范围、风险状况及所处的环境相适应，与公司的决策规划紧密结合，以合理的成本实现风险管理目标； （五）制度优先原则。开展各项业务前应制定相应制度，尽可能使相应制度科学、合理并严格执行，并对制度执行的效力和结果实行全程监控； （六）预防为主原则。各类风险应防患于未然，以预防预警为主，出现问题及时采取针对性措施予以处置化解；
在市场经济条件下，由于金融主体出现多元化，金融环境变得复杂化，以及人们追求经济利益的最大化，增加了资金管理的风险。如何加强对部队资金的监管，防范资金存储和使用管理中的风险，确保资金安全、完整和高效，发挥军队资金的最大保障效益，是当前及今后需要研究解决的重要而迫切的问题。 一、风险表现 1.资金使用违规，存在“流失”风险。受经济利益的驱使，一些单位和个人法规意识淡薄，纪律观念不强，近年来经济违法违纪案件有所增多，涉案金额不断增大，给部队造成极大的损失。一是人员职务犯罪。极少数财务人员面对收入的反差和利益的矛盾，心理不平衡，意志不坚定，钻资金监督不力、内控制度不落实的空子，大肆侵吞资金：有的挪用公款，填进股市、赌场“黑洞”；有的瞒上欺下，擅自缴存、转移资金，挥霍一空；有的甚至收不入账，据为已有，贪污资金；有的与不法人员勾结，骗取单位资金。二是违规存储使用。一些单位和个人片面追求经济利益，无视法规制度和财经纪律，违反规定存储和使用资金：有的单位为高额利息所动，违规在非国有商业银行甚至证券公司等非银行金融机构开设账户、存储资金，这些金融机构在激烈的市场竞争中。可能由于经营不善或者实力不济出现支付风险；有的个人为高额回报所动，违规将资金借给其他单位或者合伙做生意，而这些资金大多有去无回，造成资金流失。
2.资金管理不善，存在“占用”风险。一是资金存储结构不合理。一些单位不顾资金周转的实际需要。大量存储定期存款。活期与定期存款比例失衡；有的甚至将维持性周转资金存为定期，使越来越多的资金由活期转为定期，由短期转为中长期，由“动态”变为“固态”，影响了单位的资金周转保障。二是资金监管工作不到位。有些机关事业部门为了小集体的局部利益，部分事业经费的分配不纳入财务部门统管。直接对下分配。导致一些应该纳入预算的资金被无偿占用。 3.资金运行低效，存在“贬值”风险。一方面，由于供应渠道不够畅通，拨款方式不够科学，资金调剂不够合理，保障重点不突出、时效性差，资金利用率低。甚至拨款和使用脱节，造成一些单位大量资金闲置，而一些单位急需的资金又迟迟不能到位，加剧了资金供求矛盾。另一方面，有些单位尤其是各级机关大量结余资金长期闲置，不能及时转化为部队建设的保障力。造成资源浪费；同时，随着物价不断上涨，货币实际购买力下降，部队存量资金逐渐贬值。 二、防范措施 1.强化责任意识，加强资金监管队伍建设。人是事业之本，加强资金监管人员的管理，是管好资金的根本。一是要把好选人用人关。各单位领导和财务部门负责人要选好资金管理人员，不仅要把负责任、有能力、思想好、素质高的人员选到资金管理工作岗位上，还要
投资风险控制管理办法 第一章总则 第一条为了进一步规范集团投资行为，提高项目投资的科学决策水平和风险控制能力，特制定本办法。 第二条本办法适用于集团自营项目的投资行为。集团承接的政府代建项目和市财力投资项目等不适用本办法。 第三条本办法所称的投资，是指以货币或实物等非货币资产进行投资的行为。 第四条本办法所称集团自营项目的投资主体包括： （一）集团公司； （二）集团所属全资子公司； （三）集团所属控股子公司。 第五条集团自营项目投资应遵循以下原则： （一）符合国家有关法律法规、政策； （二）有利于国有资产保值增值； （三）符合集团公司整体发展战略及主业经营范围； （四）项目前景明朗，具有良好经济效益；
（五）项目风险可控。
第二章投资决策权限 第六条集团自营项目的投资决策权限规定如下： （一）集团公司和集团所属全资子公司自营项目的投资决策权在集团董事会，暂由集团党委会代为履行职责； （二）集团所属控股子公司自营项目的投资决策权在控股子公司董事会，集团委任的控股子公司董事必须按照集团董事会（党委会）的意见行使投资决策权； 第七条除本办法第六条规定之外的其他任何单位和个人无权做出自营项目的投资决策。 第三章投资风险控制管理机构 第八条集团战略和投资发展委员会（以下简称委员会）作为集团董事会（党委会）下设的专门工作机构，承担集团自营项目投资的风险控制管理，按照本办法规定的工作流程，对集团自营项目投资进行风险管理评估并提出审议意见，上报集团董事会（党委会）决策。 第九条委员会的职责是： （一）对（预）可行性研究报告进行审核，提出审议意见，为集团董事会（党委会）决策提供参考；
欢迎阅读 投资风险控制管理办法 第一章? 总则 第一条 为了进一步规范集团投资行为，提高项目投资的科学决策水平和风险控制能力，特制定本办法。 第二条 本办法适用于集团自营项目的投资行为。集团承接的政府代（二） 有利于国有资产保值增值； （三） 符合集团公司整体发展战略及主业经营范围； （四） 项目前景明朗，具有良好经济效益； （五） 项目风险可控。
第二章? 投资决策权限 第六条集团自营项目的投资决策权限规定如下： （一）集团公司和集团所属全资子公司自营项目的投资决策权在集团董事会，暂由集团党委会代为履行职责； （一）对（预）可行性研究报告进行审核，提出审议意见，为集团董事会（党委会）决策提供参考； （二）对概算及调概进行审核，提出审议意见，报集团董事会（党委会）审批；
（三）委员会在将审议意见提报董事会（党委会）决策前，应将审议意见报集团党委成员、监事会以及财务总监审阅。 第十条委员会日常工作由投资发展部承担，委员会的具体工作流程按照《战略和投资发展委员会工作规程》组织实施。 第四章项目评估决策 （一）由项目责任单位负责填制《自营项目（预）可行性研究报告编制备案表》，经审核同意后，组织开展可行性研究报告的编制工作。 （二）可行性研究报告须委托第三方中介机构编制。中介机构的选聘流程参照《青岛城市建设投资（集团）有限责任公司聘用中介机构管理办法》的规定执行。
（三）由项目责任单位对可行性研究报告的编制质量负责。在编制过程中，项目责任单位应与中介机构充分沟通，会同中介机构开展深入调研，按规定向中介机构提供真实、完整的资料。 （四）可行性研究报告要重点突出和明确下列内容： 1、项目建设的必要性和依据； 2 3 4 5 6 7 8 9 10、研究结论和建议。 （五）在编制深度方面，可行性研究报告必须达到： 1、能充分反映项目可行性研究工作的成果，内容齐全、结论明确、数据准确、论据充分，满足定方案和定项目的要求；
浅析企业资金活动内部控制存在问题与控制措施 [摘要]企业生产经营活动从价值上最终都体现为资金活动，资金活动贯穿于生产经营的全过程，而资金活动内部控制通常是企业内部管理的关键薄弱环节，资金活动的风险管控事关企业的生死存亡。因此，加强资金活动风险管控，改进资金活动内部控制，既是企业经营管理的重要部分，也是企业生存和发展的内在需要。本文以企业集团的资金流程管控为背景，针对内控实务中所关注到的资金活动内部控制常见问题进行分析，并提出相应的控制措施，对如何进一步完善资金活动内部控制提出一些粗浅的看法，旨在为集团及权属企业资金活动内部控制提供借鉴或警示，不妥之处恳请批评指正。 [关键词]资金活动内部控制常见问题控制措施 一、从投资失败案例看尽职调查内部控制失效 对外投资是资金活动的重要组成部分，对于矿业企业来说，投资过程隐含着重要的风险，是企业内部控制必须重点关注和管控的领域。 某企业完成某个收购项目之后，在开发过程中发现：实际资源量与尽职调查报告的资源量差异较大；自然环境条件和安全环保风险评估不足，主要矿点处在项目所在地饮用水源头；对当地投资环境缺乏全面系统的评估，对其环境复杂性和应对能力过于乐观，项目进展因为地方关系难以处理而受阻。项目收购后，几年以来不能正常开展经营活动，导致企业恶性循环，人才流失、资源勘探乏力、管理难度加大、资金难以维继等，最终只能选择风险回避而艰难退出。 导致投资失败的关键原因在于此项目收购环节内部控制的失效：例如，尽职调查时对于资源量、自然环境条件、环保风险、投资环境等均没有获取准确、充分的信息，尽职调查的不全面、不充分蕴育了极大的投资风险，可行性论证报告也偏离实际情况较大；而收购合同条款表述不明确，投资项目退出机制的缺乏，给生产经营增加了困难，致使投资项目进退两难。 由此可见，企业资金活动内部控制的缺失或者失效，轻则使企业面临困