证券从业资格考试《基础知识》试题
一、单选题
1.全国银行间同业拆借中心接受（C ）监管。 A.财政部 B.银监会 C.中国人民银行 D.证券会
解析：中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心于1994年4月成立，中国人民银行为交易中心的主管部门。
2.证券市场是指（B）。 A.证券投资者博弈的场所 B.证券发行与交易的市场 C.证券交易市场 D.证券发行市场
解析：证券市场由发行市场和交易市场构成，发行市场和交易市场两者紧密联系，不可分割。
3.证券公司直接为投资者开立（D）。 A.清算账户 B.银行账户 C.证券账户 D.资金结算账户
4.金融期货交易结算所实行的每日清算制度是一种（C）。
A.有资产的结算制度
B.无资产的结算制度
C.无负债的结算制度
D.有负债的结算制度
解析：金融期货交易所实行当日无负债结算制度。期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员。期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算，并应当将结算结果按照与客户约定的方式及时通知客户。客户应当及时查询并妥善处理自己的交易持仓。
5.一般来说，当市场利率提高时，债券的市场价格将（C）。 A.不变 B.不确定 C.下跌 D.上涨
解析：市场利率水平是债券市场价格变化最主要的因素。市场利率水平的变化必然导致债券投资所要求的必要投资收益率随之变化，如果市场利率上升，债券投资所要求的投资收益率也会上升，而利息是不变的，所以债券的市场价格就会下跌;反之，如果市场利率下降，债券的市场价格就会上升。
6、我国的代办股份转让系统撮合交易的方式是（C）。 A.议价方式 B.连续报价 C.集合竞价 D.公开竞价
7、申请从事证券、期货投资咨询业务的机构，要求至少有（B）万元人民币以上的注册资本。 A.500 B.100 C.300 D.200 解析：根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》第六条规定，申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备的条件之一就是有100万元人.民币以上的注册资本。
8.优先股股东可优先于普通股股东分配公司的剩余资产，但一般、是按优先股的（D ）清偿。
A.市值
B.份额
C.面值
D.固定股息率
9.指数型ETF能否成功发行与（B）的选择有密切关系。 A.成分股票 B.基础指数 C.受托人 D.投资人
解析：指数型ETF能否发行成功与基础指数的选择有密切关系。基础指数应该是有大量的市场参与者广泛使用的指数，以体现它的代表性和流动性，同时基础指数的调整频率不宜过于频繁，以免影响指数股票组合与基础指数间的关联性。
10.证券服务机构的虚假陈述采取过错推定，由（A）举证其无过错。 A.证券服务机构 B.上市公司 C.发行人 D.证券投资者
11.负债基金的具体投资操作和日常管理的机构是（C ）。 A.基金受益人 B.基金发起人 C.基金管理人 D.基金托管人
解析：基金管理人是指负责基金具体投资操作和日常管理的机构。
12.债券票面收益率是年利息收入与债券面额之比率，又称为（B）。A.持有期收益率 B.名义收益率 C.到期收益率 D.实际收益率
解析：债券票面收益率又称名义收益率或票息率，是债券票面上的固定利率，即年利息收入与债券面额之比率。
13.欧洲债券票面所使用的货币最主要的是（A）。 A.美元 B.欧元 C.特别提款权 D.英镑
14.向少数特定的投资者发行、审查条件相对较松、不采用公示制度的证券是（C）。
A.国际证券
B.特定证券
C.私募证券
D.固定收益证券
解析：按募集方式不同，有价证券分为公募证券和私募证券。公募证券采取公示制度，私募证券不采用公示制度。
15.我国银行间债券市场的现券交易品种目前有（C）。A.国债和公司债 B.国债和可转债 C.国债和政策性金融债 D.国债和权证
16.证券公司合规管理的基本制度，经（A）审议通过后实施。 A.董事会 B.监事会 C.股东大会 D.高级管理人员
17.扬基债券所吸收的主要是（B）。 A.第三国资金 B.美国资金 C.国际金融机构资金 D.国际资金
解析：美国债券是指在美国发行的外国债券，亦称为扬基债券，是非美国居民在美国国内市场发行的，吸收美元资金的债券。
18.资产证券化的有关当事人中，证券化基础资产的原始所有者是证券化产品的（D）。
A.特定目的受托人
B.信用增级机构
C.资金和资产存管机构
D.发起人
19.北平证券交易所作为中国人自主创办的第一家证券交易所，创办于（B）年。 A.1914 B.1918 C.1872 D.1920
解析：中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的“北平证券交易所”。
20.我国现行的《证券法》规定了对证券公司（B）进行管理。
A.分为创新类和规范类
B.按照业务类型
C.分为综合类和经纪类
D.按照规模不同
21.《证券公司监督管理条例》规定，证券公司薪酬与提名委员会、审计委员会的负责人由（D）担任。
A.总经理
B.董事长
C.监事
D.独立董事
解析：《证券公司监督管理条例》第二十条规定，证券公司董事会设薪酬与提名委员会、审计委员会，委员会负责人由独立董事担任。
22.认购公司型基金的投资人是基金公司的（A）。 A.股东 B.管理人 C.委托人 D.债权人
23.国际多边金融机构在中国发行的人民币债券称为（C ）。 A.龙债券 B.武士债券 C.熊猫债券 D.扬基债券
解析：“熊猫债券”是指国际多边金融机构在中国发行的人民币债券，属于外国债券。
24.凭证式国债属于（B）。 A.上市证券 B.非上市证券 C.公司证券 D.公募证券
25. 下列（C ）不属于证券市场中介机构。 A.证券公司 B.会计师事务所 C.证券业协会 D.律师事务所
26. 根据我国现行法律规定，目前国内主要保险公司均发起设立了（C），对保险资产的投资进行集中管理，成为证券市场重要的投资主体。 A.保险投资管理公司 B.保险基金公司 C.保险资产管理公司 D.保险信托投资公司
解析：根据中国保监会《保险资产管理公司管理暂行规定》（2004年6月1日起实施），目前国内主要保险公司均发起设立了保险资产管理公司，对保险资产的投资进行集中管理，成为证券市场重要的投资主体。
27. 进入21世纪，场外交易衍生产品快速发展以及新兴市场金融创新热潮也反映了金融创新进一步深化的特点。在场外市场中，以各类（A）为代表的非标准交易大量涌现。 A.奇异型期权 B.巨灾衍生产品 C.天气衍生金融产品 D.能源风险管理工具28. 法定公积金转为股本时，留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的（D）。 A.100% B.15% C.20% D.25%
解析：股东大会决议将公积金转为资本时，按股东原有股份比例派送红股或增加每股面值，但法定公积金转为资本时，所留成的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。
29.股票的市场价格总是围绕其（A）波动。 A.内在价值 B.清算价值 C.票面价值 D.账面价值
30.只能在期权到期日执行的期权属于（B）。 A.看跌期权 B.欧式期权 C.看涨期权 D.美式期权
解析：欧式期权只能在期权到期日执行;美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行。
31.普通股股东要求分配公司资产的权利不是任意的，普通股股东行使剩余资产分配权的先决条件是（B）。
A.出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过
B.公司解散清算
C.公司连续5年亏损
D.股东大会作出减少公司注册资本的决议
32. 我国主权财富基金的发端是（A）。 A.中国投资有限公司 B.中国国际金融有限公司 C.QFII D.QDII
解析：中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。
33.从债券的特征来看，债券区别于股票的最主要的特征是债券具有（A）。 A.偿还性 B.流动性 C.安全性 D.收益性
34.凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种（C）。 A.流通凭证 B.会计凭证 C.收款凭证 D.付款凭证
35.债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间指（D）。A.债券交易期限 B.债券发行期限 C.利息偿还期限 D.债券到期期限解析：债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间。
36.国际债券的记价货币通常是（B），以便在国际资本市场筹集资金。
A.外国货币
B.国际通用货币
C.本国货币
D.本国货币或外国货币
37.外国债券的特点是（A）。
A.发行人在一个国家，债券的面值货币和发行市场属另一个国家
B.发行人、债券的面值货币在一个国家，发行市场属另一个国家
C.发行人、发行市场在一个国家，债券的面值货币属另一个国家
D.发行人、债券的面值货币和发行市场分属不同的国家
38.在债券合约中未规定利息支付的债券是（C）。 A.附息债券 B.浮动利率债券 C.零息债券 D.息票累积债券
解析：零息债券也称零息票债券，指债券合约未规定利息支付的债券。
39.黄金基金是指（A）。
A.以黄金或其他贵金属及其相关产业的证券为主要投资对象的基金
B.以黄金或其他贵金属及其相关产业为主要投资对象的基金
C.以黄金相关产业的证券为主要投资对象的基金
D.以贵金属及其相关产业的证券为主要投资对象的基金
40. 下列对我国《基金法》规定的基金份额持有人享有的权利描述，错误的是（B）。
A.按照规定要求召开基金份额持有人大会
B.查阅或者复制未公开披露的基金信息资料
C.参与分配清算后的剩余基金财产
D.分享基金财产收益
解析：我国《基金法》规定，基金份额持有人享有的权利之一是查阅或者复制公开披露的基金信息资料。
41.下列各项属于开放式基金特有的风险的是（D）。 A.市场风险 B.管理风险 C.技术风险 D.巨额赎回风险
42.《基金法》对基金投资的禁止行为做了规定，下列各项不属于规定的禁止性行为的是（D）。
A.基金之间相互投资
B.基金托管人、商业银行从事基金投资
C.基金管理人以基金的名义使用不属于基金名下的资金买卖证券
D.从事证券交易
43.通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具属于（D）。
A.内置型衍生工具
B.交易所交易的衍生工具
C.信用创造型的衍生工具
D.OTC交易的衍生工具
解析：OTC交易的衍生工具是指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。
44.金融期货一般不包括（C）。 A.利率期货 B.货币期货 C.利率互换 D.股票指数期货
45.我国现行法规规定，可转换公司债券的最短期限为（D）。 A.半年 B.1年 C.2年 D.3年
46.某公司发行优先认股权，该公司股票现在的市价是每股12.80元，新股的认购价格是每股9.80元，买1股新股需要5个优先认股权。则附权优先认股权的价值为（）除权优先认股权的价值为（B）。 A.0.5;0.4 B.0.5;0.5 C.0.4;0.4 D.0.4;0.5
47.对于金融期权交易双方开立保证金账户的规定，下列说法正确的是（B）
A.交易双方均需开立保证金账户
B.交易卖方必须开立保证金账户，而买方无要求
C.交易买方必须开立保证金账户，而卖方无要求
D.交易双方均无需开立保证金账户
解析：金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金。而在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约的义务。至于期权的购买者，因期权合约未规定其义务，无需开立保证金账户，也无需缴纳保证金。
48.若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（C）倍。 A. 5 B.10 C.20 D.50
49.我国规定，可转换公司债券的转换价格应以公布募集说明书前（C）个交易日公司股票的平均收盘价格为基础，并上浮一定幅度。
A. 5
B.10
C.30
D.60
50. 中国存托凭证（CDR）是指（A）。
A.在大陆发行的代表境外或者香港特区证券市场上某一种证券的证券
B.在境外或者香港特区发行的代表大陆证券市场上某一种证券的证券
C.在境外发行的代表香港特区证券市场上某一种证券的证券
D.在香港特区发行的代表境外证券市场上某一种证券的证券
51.同场外交易市场相比，证券交易所（A）。
A.本身并不买卖证券
B.参加交易者可以为会员证券商也可为非会员证券商
C.是证券发行的主要场所
D.交易手续简单方便、价格还可协商
解析：参加交易者必须为会员证券商，所以B选项错误;场外交易市场是证券发行的主要场所，所以C选项错误;D项属于场外交易市场的特点，而不是证券交易所的特点。
52. 关于证券承销方式，下列说法错误的是（C）。
A.承销是将证券销售业务委托给专门的股票承销机构销售
B.发行人推销证券的方法有两种，一是自己销售，称为自销;二是委托他人代为销售为承销
C.股票发行一般以自销为主
D.按照发行风险的承担、所筹资金的划拨以及手续费高低等因素划分，承销方式有包销和代销两种
53.根据我国《证券交易所管理办法》规定，证券交易所的最高权力机构是（A）。A.会员大会 B.理事会 C.监察委员会 D.董事会
54.证券交易所决定终止股票上市交易的情形不包括（B）。
A.公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件
B.公司正陷入法律纠纷
C.公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者
D.公司最近3年连续亏损
解析：上市公司出现下列情况的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易
（1）公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件
（2）公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者公司（3）最近3年连续亏损的。
55. 一般情况下，长期附息债券多采用（D）。
A.单一价格的荷兰式招标
B.多种价格的荷兰式招标
C.单一收益率的美式招标
D.多种收益率的美式招标
56. 中证全债指数体系包括（）只分年期指数和（C）只分类别指数。 A. 3;3 B.3;4 C.4;3 D.4;4
57.一般情况下，下列证券经营风险程度由低到高的顺序是（D）。
A.普通股票、优先股、公司债券
B.优先股、普通股票、公司债券
C.公司债券、普通股票、优先股
D.公司债券、优先股、普通股票
58.根据《证券法》规定，证券公司设立分支机构，必须经（D）批准。
A.中国人民银行
B.当地政府
C.财政部
D.国务院证券监督管理机构
59. 证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的（）计算风险准备;证券公司承销公司债券的，应当按承担包销义务的承销金额的（C）计算风险准备。 A.5%;2% B.10%;2% C.10%;5% D.15%;10%
解析：证券公司经营证券承销业务的，必须符合下列规定：
（1）证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的10%计算风险准备
（2）证券公司承销公司债券的，应当按承担包销义务的承销金额的5%计算风险准备
（3）证券公司承销政府债券的，应当按承担包销义务的承销金额的2%计算风险准备。
60. 我国《证券法》规定，收购要约的期限不得（B）。
A.少于30日，并不得超过45日
B.少于30日，并不得超过60日
C.少于30日，并不得超过75日
D.少于60日，并不得超过90日
1.目前，我国地方政府不得发行地方政府债券是基于我国（D）的规定。 A.《财政法》 B.《证券法》 C.《税法》 D.《预算法》解析：《中华人民共和国预算法》第二十八条明文规定：“除法律和国务院另有规定外，地方政府不得发行地方政府债券”。
2.1602年，世界上成立了第一家股票交易所，其所在地是（D）。 A.纽约 B.伦敦 C.巴黎 D.阿姆斯特丹
解析：1602年，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。
3.股份有限公司将法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的（D）。A.10% B.15% C.20% D.25%解析：2005年修订、2006年1月1日起施行的新《公司法》第一百六十九条规定，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。
4.反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司变现以满足支付需要和应对风险资金数的是（A ）。
A.净资本
B.净利润
C.票面利率
D.交易价格
解析：净资本是假设证券公司的所有负债都同时到期，现有资产全部变现偿付所有负债后的金额。
5.（A）是我国主权财富基金的发端。 A.中国投资有限公司 B.中国国际金融有限公司 C.QFII D.QDII
解析：经国务院批准，中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告威立，注册资本金为2000亿美元，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。
6.下列关于股票的清算价值的说法，正确的是（C）。
A.股票清仓时，股票所能获得的出售价值
B.股票的清算价值应与账面价值相等
C.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值
D.公司破产清算时，其发行的股票的交易价值
解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时的资产实陌出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致.但在公司清算时，其资产往往需要打折出售，清算价值往往小于账面价值。
7.下列关于基金的说法，正确的是（C）。
A.国债基金是以国债为主要投资对象的证券投资基金，其风险较高
B.货币市场基金是以全球的货币市场为投资对象的一种基金
C.黄金基金是以黄金或其他贵金属及其相关产业的证券为主要投资对象的基金;收益率一般随贵金属的价格波动而变化，不稳定
D.指数基金的特点是它的投资组合等同于市场价格指数的权数比例
解析：国债基金以国家信用作为保证，风险较低，适合于稳健型投资者，尉以A项错误;货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在1年以内，包括银行存款、国库券、公司债券、银行承兑票据及商业票据争，所以B项错误指数基金的特点不是它的投资组合等同于市场价格指数的权数比例，而是模仿某一股槲指数或债券指数，所以D项错误。
8.无国籍债券是指（C）。 A.外国债券 B.扬基债券 C.欧洲债券 D.武士债券
解析：欧洲债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家，由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故也称无国籍债券。
9.股票实质上代表了股东对股份公司的（D）。 A.产权 B.债券 C.物权 D.所有权
解析：股票实质上代表了股东对股份公司的所有权，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权利。
10.有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票是（C）。
A.可转换优先股票
B.不可转换优先股票
C.参与优先股票
D.非参与优先股票
解析：参与优先股票是指优先股票股东除了按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票。
11. 公司以货币形式支付的股息，称为（A）。 A.现金股息 B.股票股息 C.财产股息 D.负债股息
解析：现金股息是以货币形式支付的股息和红利，是最普通、最基本的用息形式。分派现金股息，既可以满足股东预期的现金收益目的，又有助于提高股票的市场价格，以吸引更多的投资者。
12. 下列关于债券的说法，错误的是（A）。
A.债券票面利率与期限成正比，所以不可能存在短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的现象
B.债券和股票都属于有价证券
C.从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段
D.凭证式国债和储蓄国债（电子式）都在商业银行柜台发行，不能上市流通
解析：通常情况下，期限较长的债券，流动性差，风险相对较大，票面利率应该定得高一些;期限较短的债券，流动性强，风险相对较小，票面利率可以定得低一些。不过，债券票面利率与期限的关系较复杂，加上其他因素的影响，有时，也能见到短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的现象。
13.金融期货一般不包括（C）。 A.利率期货 B.货币期货 C.期权期货 D.股票指数期货
解析：金融期货是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。主要包括货币期货、利率期货和股票指数期货三种。
14.以下不可能成为询价对象的是（D）。 A.证券公司 B.财务公司 C.保险机构投资者 D.股份有限公司
解析：询价对象是指符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者或其他经中国证监会认可的机构投资者。
15. 资产证券化是（B）。
A.风险管理型创新的重要成果
B.增强流动性型创新的重要成果
C.信用创造型创新的重要成果
D.股票创新型创新的重要成果
解析：通过资产证券化，将流动性较低的资产（如银行贷款、应收账款、房地产等等）转化为具有较高流动性的可交易证券，提高了基础资产的流动性，便于投资者进行投资。因此，资产证券化是增强流动性型创新的重要成果。
16.兼有债权和股权双重性质的公司债券是（B）。 A.优先股 B.可转换公司债券 C.收益公司债券 D.信用公司债券
解析：可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行，在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券，兼有债权投资和股权投资的双重优势。
17. 利率期货以（D）作为基础资产。 A.浮动利率 B.固定利率 C.市场利率 D.各类固定收益金融工具
解析：利率是继外汇期货之后产生的又一个金融期货类别，其基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类固定收益金融工具。
18. 上海证券交易所选择已经完成股权分置改革的沪市上市公司组成样本计算的指数是（B）。
A.上证综合指数
B.新上证综合指数
C.上证公司治理指数
D.上证成分股指数
解析：新上证综合指数简称“新综指”，以2005年12月30日为基日，基点为1000点，新上市综指的样本选取是已完成股权分臵改革的沪市上市公司的股票。
19.外国债券的发行一般由（C）的金融机构、证券公司承销。 A.投资者所在国 B.发行人所在国 C.发行地所在国 D.第三国解析：外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。
20.债券代表其投资者的权利，这种权利称为（A）。 A.债权 B.资金使用权 C.财产支配权 D.资产所有权
解析：债券是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺一定利率定期支付并到期偿还本金的债权债务关系。
21.基金持有人与托管人之间的关系是（D）。
A.所有人与经营者的关系
B.经营与监管的关系
C.持有与监管的关系
D.委托与受托的关系
解析：基金持有人和基金托管人的关系是委托与受托的关系。基金发起人代表基金持有人把基金资产委托给基金托管人保管。
22.证券市场可分为发行市场和交易市场，这反映了证券市场的（B）。 A.交易结构 B.层次结构 C.品种结构 D.主体结构解析：层次结构通常是指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。按证券市场的交易场所结构，证券市场可分为有形市场和无形市场;按品种结构，证券市场可分为股票市场、债券市场、基金市场和衍生品市场等。
23. QFII制度是指允许合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地（A），其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种制度。
A.证券市场
B.基金市场
C.信托市场
D.房地产市场
解析：QFII制度是指允许合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种制度。
24. 根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，基金收益分配采用现金形式，每年至少一次，分配比例不得少于基金净收益的（D）。
A.50%
B.60%
C.80%
D.90%
解析：根据《证券投资基金管理暂行办法》有关条文的规定，基金收益分配应当采用现金形式，每年至少一次，基金收益分配比例不得低于基金净收益的90%。
25. 提前兑取凭证式债券时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的（B）收取手续费。
A.1‰
B.2‰
C.3‰
D.4‰
解析：提前兑取凭证式债券时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的2‰收取手续费。
26.下列关于基金份额持有人大会的说法，错误的是（A）。
A.代表基金份额5%以上的基金份额持有人就同一事项有权要求召开基金份额持有人大会
B.基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案
C.基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集
D.一般由基金管理人召集
解析：代表基金份额l0%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额l0%以上的基金份额持有人有权自行召集，所以A项错误。
27.在股份有限公司中，签署公司股票是（D）的职权。 A.董事会 B.股东会 C.监事会 D.董事长
解析：我国《公司法》第一百二十九条规定，股票由法定代表人（董事长）签名，公司盖章。
28.证券公司开展经纪业务时，应当置备统一制定的（B），供委托人使用。
A.交割单
B.证券买卖委托书
C.指定交易协议书
D.买卖成交报告单
解析：证券公司开展经纪业务时，应当臵备统一制定的证券买卖委托书，供委托人使用。客户的证券买卖委托不论是否成立，其委托记录应当按照规定的期限保存于证券公司。
29.若期货交易保证金为合约金额的6%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（C ）倍。A. 5.7 B.10.7 C.16.7 D.20.0 解析：金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1/6%≈16.7（倍）。
30.由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于（C ）。A.利率风险 B.经济周期波动风险 C.购买力风险 D.违约风险解析：购买力风险是指基金的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀、货币贬值的影响导致购买力下降，从而使基金的实际收益下降，给投资者带来实际收益水平下降的风险。
31.目前，最大的衍生交易品种为（ A ）。
A.按名义金额计算的互换交易
B.按实际金额计算的互换交易
C.远期利率协议
D.金融期货合约
解析：自1981年美国所罗门兄弟公司为IBM和世界银行办理首笔美元与马克和瑞士法郎之间的货币互换业务以来，互换市场的发展非常迅猛。目前，按名义金额计算的互换交易已经成为最大的衍生交易品种。
32. 在债券的招标发行中，如果采用的是以价格为标的的美式招标，则（D）。
A.以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格
B.全体中标者的中标价格是单一的
C.以募满发行额为止中标者各自的投标价格的平均价作为各中标者的最终中标价
D.各中标者的认购价格是不相同的
解析：荷兰式招标以价格为标的，是以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格，全体中标者的中标价格是单一的;美式招标同样以价格为标的，是以募满发行额为止中标者各自的投标价格作为各中标者的最终中标价，各中标者的认购价格是不相同的。
33.证券投资基金管理人与托管人之间是（B）关系。 A.所有者和经营者 B.相互制衡 C.委托与受托 D.债权与债务
解析：管理人与托管人的关系是相互制衡的关系。
34.证券市场中介机构是指（A）。
A.为证券的发行与交易提供服务的各类机构
B.从事证券的发行与交易的机构
C.为证券的发行与交易提供政策的监管部门
D.通过证券市场筹集资金的公司
解析：证券市场中介机构是指为证券的发行与交易提供服务的各类机构。在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，通常把两者合称为证券中介机构。
35. 金融衍生工具产生的最基本原因是（C）。 A.逃避金融管制 B.金融机构的利益驱动 C.避险 D.存在套利机会
解析：金融衍生工具又称“金融衍生产品”，是与基础金融工具相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础金融变量之上，其价格取决于后者价格变动的派生金融产品。金融衍生工具产生的最基本原因是避险。
36. 下列属于存托凭证业务中，托管银行所提供的服务是（C）。
A.按照ADR持有人的要求领取红利或利息，用于再投资或汇回ADR发行国
B.负责ADR的注册和过户
C.负责保管ADR所代表的基础证券
D.负责对公司管理监督
解析：在ADR的有关业务机构中，托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银行。托管银行主要负责：① ADR所代表的基础证券的保管；②根据存券银行的要求领取红利或利息，用于投资或汇回ADR发行国；③向存券银行提供当地的市场信息。
37.指数型ETF能否成功发行与（B）的选择有密切关系。 A.成分股票 B.基础指数 C.受托人 D.投资人
解析：指数型ETF能否发行成功与基础指数的选择有密切的关系。基础指数应该是有大量的市场参与者广泛使用的指数，以体现它的代表性和流动性，同时基础指数的调整频率不宜过于频繁，以免影响指数股票组合与基础指数间的关联性。
38.无面额股票的价值与公司资产价值（A）。 A.同方向变化 B.反方向变化 C.相等 D.无关
解析：无面额股票是指股票票面不记载金额的股票.只记载股数以及占总股本的比例，又被称为比例股票或股份股票。这种股票并非没有价值，而是不在票面上标明固定的金额，只记载其为几股或股本总额的若干分之几。因此，无面额股票的价值将随股份公司资产的增减而相应增减，公司资产增加，每股价值上升;反之，公司资产减少，每股价值下降。
39.国家股、法人股的持有者放弃配股权，将配股权有偿转让给其他法人或社会公众，法人或社会公众行使相应的配股权时所认购的新股，叫做（B）。 A.配股 B.转配股 C.除权股 D.除息股
解析：本题是对转配股定义的考查。转配股是我国股票市场特有的产物。
40.某股价平均数，按简单算术平均法计算，选择A.B.C三种股票为样本股。某计算三种股票的收盘价分别为8.00元、9.00元、7.60元，当天B股票拆为3股，次日为股动日。次日，这三种股票的收盘价分别为8.20元、3.40元、7.80元。计算该日修正平均数为（C ）元。
A.8.37
B.8.45
C.8.55
D.8.85
解析：（1）计算第一日三种股票的简单算术平均股价为：（8.00+9.00+7.60）÷3=8.20（元）
（2）计算B股票拆股后的新除数：新除数=拆股后的总价格÷拆股前的平均数=（8.00+3.00+7.60）÷8.20=2.27（元）
（3）计算第二日的修正股价平均数：修正股价平均数一拆股后的总价格÷新除数=（8.20+3.40+7.80）÷2.27=8.55（元）。
41. （D）是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品。
A.股权类产品的衍生工具
B.货币衍生工具
C.利率衍生工具
D.信用衍生工具
解析：信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生产品。
42.下列关于实物国债的说法中，正确的是（A）。
A.实物国债是以某种商品实物为本位而发行
B.实物国债是一种具有标准格式实物券面的债券
C.实物国债是债权人认购债券的一种收款凭证
D.实物国债是以货币为本位而发行的债券
解析：B项是实物债券的定义;C项是凭证式债券的定义;D项是货币国债的定义。
43.深证综合指数（D）。
A.以1992年2月28日为基期
B.以全部H股为样本股
C.以全部S股为样本股
D.以全部上市股票为样本股
解析：深证综合指数包括：深证综合指数、深证A股指数和深证B股指数，分别以在深圳证券交易所上市的全部股票、全部A股、全部B股为样本股，以1991年4月3日为综合指数和A股指数的基期，以指数股计算日股份数为权数进行加权平均计算。
44.可转换公司债券实质上嵌入了普通股票的（D）。 A.远期合约 B.期货合约 C.看跌期权 D.看涨期权
解析：可转换公司债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换公司债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换公司债券的持有人行使转换权比较有利。因此，可转换公司债券实质上嵌入了普通股票的看涨期权。
45.债券发行的定价方式以（C）最为典型。 A.累积投标询价 B.上网竞价 C.公开招标 D.协商定价
解析：债券发行的定价方式以公开招标最为经典。按照招标标的的分类分为有价格招标和收益率招标;按价格方式分类分为美式招标和荷兰式招标。
46.期权的权利期间与期权的时间价值存在（A）的影响。 A.同方向但非线性 B.同方向线性 C.反方向但非线性 D.反方向线性
解析：权利期间越大，期权的时间价值越大，随着权利期间缩短，时间价值也逐渐减少，在期权的到期日，权利期间为零，时间价值也为零。因此，两者属于同方向但非线性关系。
47. 有限责任公司的经理对（A）负责。 A.董事会 B.股东会 C.董事长 D.公司全体员工
解析：《公司法》第五十条规定，有限责任公司可以设经理。经理是公司的雇员，是董事会的辅助执行机构，由董事会决定聘任或者解聘，在董事会的领导下工作，对董事会负责。
48.下列关于证券登记结算公司的说法，错误的是（B）。
A.是法人
B.以营利为目的
C.为证券交易提供集中的登记、存管与结算服务
D.设立证券登记结算公司必须经国务院证券监督管理机构批准解析：证券登记结算公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。
49. （D）是证券法律制度的核心任务。
A.保证证券发行人能够筹集到所需资金
B.保证证券交易价格的稳定
C.促进证券经营机构的不断壮大
D.保护投资者的合法权益解析：证券法律制度的核心任务是保护投资者的合法权益，维护证券市场秩序。
50.美国和日本的证券经营机构的类型为（A）。 A.分离型 B.综合型 C.中间型 D.集中型
解析：证券经营机构的类型可分为：以美国、日本等为代表的，将银行与证券业施行较为严格的分业管理，并设立专门机构从事证券经营业务的分离型;以德国等欧洲大陆国家为代表的，不区分银行业务与证券业务，也不设立专门机构从事证券经营业务的综合型。
51. 下列关于证券业务管理的基本原则的说法，错误的是（A）。
A.业务实行分层管理
B.依法合规，加强内控，严格防范和控制风险，切实维护客户资产的安全
C.开展业务需经监管部门批准，不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活提供任何便利和服务
D.证券公司应当健全业务隔离制度,确保融资融券业务与证券资产管理、证券投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离解析：业务实行集中统一管理，故A项错误。
52.下列关于债券发行方式的说法，错误的是（D）。
A.定向发行属直接发行
B.承购包销，指发行人与由商业银行、证券公司等金融机构组成的承销团通过协商件签订承购包销合同，由承销团分销拟发行债券的发行方式
C.招标发行，指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式
D.根据招标规则不同，可分为美式招标（单一价格中标）和荷兰式招标（多种价格中标）
解析：根据价格决定方式分类，债券发行的招标方式可分为荷兰式招标（单一价格中标）和美式招标（多种价格中标）。
53. 开放式基金、封闭式基金的费率由（B）确定。 A.基金托管人 B.基金管理人 C.基金份额持有人 D.证监会
解析：开放式基金、封闭式基金的费率由基金管理人确定，并在招募说明书上予以公布说明。
54. 证券交易所的监察系统中的日常监控不包括（C）。 A.行情监控 B.交易监控 C.机构监控 D.证券监控
解析：监察系统中的日常监控包括：①行情监控，对交易行情进行实时监控，如出现异常波动，监控人员可立即掌握情况，作出判断②交易监控，对异常交易进行跟踪调查③证券监控，对证券卖出情况进行监控，若出现违规卖空则对相应证券商进行处罚
④资金监控，对证券交易和新股发行的资金进行监控。若证券商未及时补足清算头寸，监控系统可及时发现，作出判断。
55. 现阶段指导我国证券市场健康发展的八字方针是（B）。
A.公开、公平、公正、守信
B.法制、监管、自律、规范
C.公开、公平、公正、自律
D.法律、监管、规范、发展
解析：“法制、监管、自律、规范”的八字方针，就是要求在法制的基础上通过监管、自律达到证券市场规范化的目的，促进我国证券市场健康发展，使之更好地多我国国民经济发展服务。
56. 国务院证券监督管理机构发现证券公司存在重大风险隐患，可以派出风险监控现场工作组对证券公司进行专项检查，并及时向（A）通报情况。
A.有关地方人民政府
B.国务院
C.国务院证券监督管理机构
D.证券公司
解析：《证券公司风险处臵条例》第六条规定，国务院证券监督管理机构发现证券公司存在重大风险隐患，可以派出风险监控现场工作组对证券公司进行专项利查，对证券公司划拨资金、处臵资产、调配人员、使用印章、订立以及履行合同等经营、管理活动进行监控，并及时向有关地方人民政府通报情况。
57. 某投资者买了1张年利率为10%的国债，其名义收益率为10%。若1年中通货膨胀率为5%，则该国债的实际收益率为（B ）。
A. 0
B.5%
C.10%
D.15%
解析：实际收益率=名义收益率-通货膨胀率=10%-5%=5%。
58.债券按计息方式有多种分类方法，其中按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，这种债券叫（B）。
A.单利债券
B.复利债券
C.贴现债券
D.累进利率债券
解析：本题是对复利债券定义的考查。复利债券是指计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券，复利债券的利息包含了货币印时间价值。
59. 在计算股价指数时，先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数，是股价指数计算方法中的（A ）。
A.相对法
B.综合法
C.基期加权法
D.计算期加权法
解析：相对法是简单算术股价指数的一种。掌握简单算术股价指数的互一种方法——综合法以及加权股价指数的计算方法。
60. 下列不属于证券投资咨询公司的业务人员禁止的行为是（A）。
A.提供财务顾问服务
B.与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失
C.买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票
D.代理委托人从事证券投资
解析：提供财务顾问服务属于正常业务，因此不符合题意。
1．在深圳交易所中小企业板块中，（A）是指中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。
A．运行独立B．监察独立C．代码独立D．指数独立
解析：中小企业板块的总体设计可以概括为“两个不变，，和“四个独立”。其中，“四个独立”是指中小企业板块是主板市
场的组成部分，同时实行运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。运行独立是指中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。
2．下列属于深证交易所的综合指数的是（C）。A．深证成分股指数B．深证A股指数C．深证综合指数D．深证B股指数
解析：深证交易所的综合指数包括深证综合指数、深证新指数、中小企业板指数。
3．下列关于地方政府债券的论述，正确的是（D）。
A．地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券B．收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券C．普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券D．地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“地方债”解析：D。地方政府债券是由地方政府发行并负责偿还的债券，简称“地方债券”，也称为“地方公债”或“地方债”。地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券(普通债券)和专用债券(收益证券)。前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。
4．我国主权财富基金的发端是（A ）。A．中国投资有限责任公司B．中国国际金融有限公司C．QFII D．QDII
解析：中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品
为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。
5．收入型基金以获取（B）为目的。
A．基金资产的长期稳定增值B．当期的最大收入C．投资组合的债券中得到适当的利息收益D．获取稳定收益
解析：收入型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。收入型基金资产成长的潜力较小，损失
本金的风险相对也较低，一般可分为固定收入型基金和权益收入型基金。
6.以下不属于证券交易所会员大会的职权的是（D ）。
A.制定和修改证券交易所章程B．选举和罢免会员理事C．审议和通过理事会、总经理的工作报告D．制定证券交易价格
解析：证券交易所或者证券交易所会员大会都不负责制定交易价格。
7．当未来市场利率趋于下降时，应选择发行（B ）。A．长期债券B．短期债券C．不确定D．中期债券
解析：当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券；当未来市场利率趋于上升时，应选择发行期限较长的债券。
8．债券发行的定价方式以（C）最为典型。A．累积投标询价B．上网竞价C．公开招标D．协商定价
解析：债券发行的定价方式以公开招标最为典型。按照招标标的的分类可分为有价格招标和收益率招标；按价格方式分类可分为美式招标和荷兰式招标。
9、金融期货不包括（D）。A．外汇期货B．利率期货C．股权类期货D．货币期货
解析：按基础工具划分，金融期货主要有三种类型：外汇期货、利率期货、股权类期货。
10．证券公司自营业务的最高决策机构是（D）。A．公司总经理B．自营业务部门C．公司投资决策机构D．董事会
解析：证券公司自营业务的最高决策机构是董事会。
11．在上市公司的税后利润中，其分配顺序是（C ）。
A．公积金和公益金、优先股股息、普通股股息、盈余公积金B．公积金和公益金、优先股股息、盈余公积金、普通股股息C．盈余公积金、公益金、任意公积金、优先股股息、普通股股息D．公积金和公益金、普通股股息、优先股股息、盈余公积金
解析：在上市公司的税后利润中，其分配顺序如下：(1)弥补以前年度的亏损；(2)提取法定盈余公积金；(3)提取公益金；(4)提取任
意公积金；(5)支付优先股股息；(6)支付普通股股息。
12．履约担保的标的证券数量等于（ A ）A．权证上市数量×行权比例×担保系数B．证上市数量+行权比例+担保系数
C．权证上市数量-行权比例-担保系数D．权证上市数量÷行权比例÷担保系数解析：履约担保品数量计算公式：对于证券给付结算方式的认购权证，申请保管的履约担保标的证券数量一权证上市数量×行权比例
×担保系数(担保系数由发行人、深交所和公司三方协商，确定后由深交所发布)。
13．保险公司次级债的期限为（C ）。A．2年以上B．3年以上C．5年以上(含5年) D．10年以上(含10年)
解析：C。保险公司次级债是指保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。
14．按（A）划分，结构化金融衍生产品分为利率联结型产品、股权联结型产品(其收益与单只股票，股票组合或股票价格指数相联系)、汇率联结型产品、商品联结型产品。A．联结的金融基础产品B．收益保障性C．发行方式D．价格决定方式
解析：A。按联结的金融基础产品划分，结构化金融衍生产品分为利率联结型产品股权联结型产品(其收益与单只股票，股票组合或股票价格指数相联系)、汇率联结型产品、商品联结型产品。
15．双重交易机制是（B）的重要特征。A．存托凭证B．证券交易所交易基金C．认股权证D．备兑凭证
解析：双重交易机制是证券交易所交易基金的重要特征
16．债券是实际运用的（B ）证书。A．虚拟资本B．真实资本C．要式证书D．证权证书
解析：债券是一种虚拟资本。因为债券的本质是证明债权债务关系的证书，在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用，因此，债券是实际运用的真实资本的证书。
17．一般情况下，下列关于基金管理费的说法，不正确的是（B）。
A．基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用B．基金规模越大，基金管理费率越高
C．基金风险程度越高，基金管理费率越高D．我国债券基金的管理费率一般低于股票基金
解析：管理费率的高低与基金规模有关，一般而言，基金规模越大，基金管理费率越低。但同时基金管理费率与基金类别及不同国家
或地区也有关系。一般而言，基金风险程度越高，其基金管理费率越高，其中费率最高的基金为证券衍生工具基金。
18．债券发行注册制的核心是（ D ）。A．质量控制原则B．数量控制原则C．实质管理原则D．公开原则
解析：债券发行制度有核准制度和注册制度两种。前者的核心是实质管理原则，后者的核心是公开原则。
19．公开披露的基金信息不包括（D）。
A．基金招募说明书、基金合同、基金托管协议B．基金份额申购、赎回价格
C．涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼D．基金管理人的资产
解析： (1)基金招募说明书、基金合同、基金托管协议；(2)基金募集情况；(3)基金份额上市交易公告书；(4)基金资产净值、基金份
额净值；(5)基金份额申购、赎回价格；(6)基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告；(7)临时报告；(8)基金份额持有人大会决议；(9)基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动；(10)涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；(11)依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定应予披露的其他信息。
20．公司型基金通过（C ）选举董事。A．董事长B．公司员工C．股东大会D．证监会
解析：公司型基金本身就是一个公司，它是依照公司法的规定组建的，以营利为目的，主要投资于有价证券的投资机构。公司型基金
通过发行股份来筹集资金，投资者购买公司股份而成为公司股东，再由股东大会选举出董事、监事，然后由董事会委托专门的投资管理机构进行公司资金的投资运作。
21．股权类产品的衍生工具不包括（D ）。A．股票期货B．股票期权C．股票指数期货D．货币互换
解析：股权类产品的衍生工具，是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。
22．外国债券的发行一般由（A ）的金融机构、证券公司承销。 A.投资者所在国 B.发行者所在国 C.发行地所在国 D.第三国解析：外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是绩券发行人属于一个国家，债
券的面值货币和发行市场属于另一个国家。因此，外国债券的发行一般由投资者所在国的金融机构、证券公司承销。
23．当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的（ D ）清偿。
A．份额B．固定股息率C．市值D．面值
解析：当股份公司因解散或破产时，在对公司剩余资产的分配上，优先股票股东排在债权人之后、普通股票股东之前。也就是说，优
先股票股东可优先于普通股票股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的面值清偿。
24．股息率可调整优先股票的股息率的调整一般随（B）的变化作调整。
A．公司经营状况B．银行存款利率C．普通股股息D．股票市场市盈率
解析:股息率可调整优先股票的股息率的调整一般与公司的经营状况无关,而主要随市场上其他证券价格或银行存款利率的变化作调整。25．在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票是（C）。
A．B股B．H股C．红筹股D．H股
解析：红筹股不属于外资股。红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。26．外国证券机构直接从事B股交易的申请可由（ A ）受理。 A.证券交易所 B.国务院 C.国家外汇管理局 D.中国证监会解析：外国证券机构直接从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会员的申请可由证券交易所受理；新建合营
从事证券投资基金、证券承销业务公司的设立由中国证监会受理有关申请。
27．股东大会是股份公司的权力机构，由（C ）组成。 A.持股5%以上的股东 B.公司高级管理人员 C.全体股东 D.全体员工解析：股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，体现对公司经营决策的参与权。股东大会是股份公司的权力机构，由全
体股东构成。
28．如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率（A ）。
A．大体保持相对稳定B．保持相对的关系C．两者没有任何关系D．大体保持相等的关系
解析：从单个债券和股票来看，他们的收益率经常会发生差异，而且有时差距还很大。但总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了二者风险程度的差并。
29．通常所说的“金边债券”是指（A）。A．政府债券B．企业债券C．金融债券D．以金融储备为担保而发行的债券
解析：在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。投资者购买政府债券，是一种较安全的投资选择。30．可转换公司债券享受转换特权，在转换前和转换后的形式分别为（A）。
A．公司债券、股票B．股票、公司债券C．股票、股票D．债券、债券
解析：可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势，转换以前为公司债券，转换以后为股票。
31．我国在国际市场已发行的金融债券的最长期限为（C）年。A．5B．8C．12D．15
解析：我国在国际市场已发行的金融债券的期限均为中、长期，最短的为5年，最长的12年，绝大多数采用公募方式发行。
32．依据我国《证券投资基金法》规定，基金管理人的职责之一是（D）。
A．出具基金业绩报告，并提供详细的基金托管情况B．负责办理基金名下的资金往来
C．安全保管基金的全部资产D．及时向基金份额持有人分配收益
解析：根据我国《证券投资基金法》规定，基金管理人应按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。33．假设某基金持有的某三种股票的数量分别为l0万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税金为500万元，则基金资产净值总额为（C）万元。
A．2200 B．2250C．2300D．2350
解析：基金资产净值=基金资产总值-基金负债。即基金资产净值=(10×30+50×20+100×10+1000)-(500+500)=2300(万元)。
34．（A）是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。
A．远期利率协议B．远期汇率协议C．债券类资产的远期合约D．股权类资产的远期合约
解析：远期利率协议属于金融远期合约,是指按照约定的名义本金,交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。35．金融互换交易的主要用途是改变交易者（D）的风险结构，从而规避相应风险。
A．资产和负债B．资产C．负债D．资产或负债
解析：金融互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构(如利率或汇率结构)，从而规避相应风险。
36．金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以（D）为交易对手。
A．买方B．卖方C．期货经纪公司D．交易所(或期货清算公司)
解析：金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所(或期货清算公司)为交易对手，基本不用担心交易违约。而
远期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易对手违约风险。
37．为政府、金融机构和企业提供筹集资金的渠道是（D）的基本功能。
A．同业拆借市场B．回购协议市场C．证券流通市场D．证券发行市场
解析：政府、企业和个人在经济活动中可能出现暂时闲臵的货币基金,证券发行市场提供多种多样的投资机会,实现社会储蓄向投资转化。38．根据契约，对在代办股份转让系统中挂牌公司的信息披露行为进行监管、指导和督促是（A）的权力。
A．证券公司B．证券业协会C．证监会D．证券交易所
解析：代办股份转让系统由中国证券业协会负责自律性管理，以契约明确参与各方的权利、义务和责任。证券公司以其自有或租用的
业务设施，为非上市股份有限公司提供股份转让服务。证券公司根据契约，对在代办股份转让系统中挂牌公司的信息披露行为进行监管、指导和督促。
39．在计算股份指数时，先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数，这是股票价格指数计算方法中的（D）。
A．计算期加权法B．基期加权法C．综合法D．相对法
解析：D。相对法是先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数；综合法是将样本股票基期价格和计算期价格分别加总，然后再求出股价指数；加权股价指数是以样本股票发行量或成交量为权数加以计算。
40．从财务风险的角度分析，当融资产生的利润大于债息率时，给股东带来的效应是（D）。
A．资本收益B．收益减少C．资本损失D．收益增长
解析：财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。当融资产生的利润大于债息率时，给股东带
来的是收益增长的效应；反之，就是收益减少的财务风险。
41．我国证券公司设立子公司，实行（A）。A．审批制B．注册制C．报备制D．备案制
解析：证券公司子公司是指依照《公司法》和《证券法》设立，由一家证券公司控股，经营经中国证监会批准的单项或者多项证券业
务的证券公司。同证券公司的设立制度一样，我国证券公司设立子公司同样实行审批制。
42．证券公司应当自领取营业执照之日起（D）日内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可。A．5 B．7C．10 D．15 解析：证券公司设立申请获得批准后，申请人应当在规定期限内向公司登记机关申请设立登记，领取营业执照。证券公司应当自领取
营业执照之日起l5日内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可。未取得经营证券业务许可，证券公司不得经营证券业务。43．下列关于证券公司的分类监管制度的说法，正确的是（A）。
A．以净资本为基准B．以扶优限劣为核心C．以提高风险管理能力为目的D．以市场准人和监管措施为依据
解析：作为我国证券公司常规监管的重要措施之一，分类监管制度主要以净资本为基准、以风险管理能力为核心、以合规程度为依据、以市场准入和监管措施为手段、以扶优限劣为目标。
44．《证券发行与承销管理办法》规定，目前在深圳中小企业板公司的首次公开发行过程中，发行人及其保荐机构可以通过（B）直接确定发行价格。A．累计投标询价B．初步询价C．静态市盈率D．动态市盈率
解析：《证券发行与承销管理办法》对在深证钲券交易所中小企业板上市的公司，规定可以通过初步询价直接定价，在主板市
场上市的公司必须经过初步询价和累计投标询价两个阶段定价，不再强制所有公司都要经过两个询价阶段。
45．股份公司申请上市的，其股本总额不得少于（D）万元。A．500B．1000 C．2000D．3000
解析：根据《证券法》第五十条规定，股份有限公司申请股票上市应当符合的条件之一是公司股本总额不少于人民币3000万元。46．股份有限公司将法定公积金转为股本时，留存的该项公积金不得少于注册资本的（D）。A．10% B．15% C．20%D．25% 解析：根据《公司法》第一百六十条的规定，股份有限公司将法定公积金转为股本时，留存的该项公积金不得少于注册资本的25%。47．（C）负责证券投资者保护基金筹集、管理和使用。
A．社保基金理事会B．证券业协会C．中国证券投资者保护基金有限公司D．中国证券登记结算机构
解析：根据中国证监会、财政部、中国人民银行联合发布的《证券投资者保护基金管理办法》，中国证券投资者保护基金有限责任公司(简称“保护基金公司”)于2005年8月30日注册成立。保护基金公司是负责保护基金筹集、管理和使用，不以营利为目的的国有独资公司。48．指数基金比较适合于数额较大，风险承受能力较低的（ D ）投资。 A.社会闲资 B.对冲基金 C.激进的投资者 D.社保基金解析：由于指数基金收益率的稳定性、投资的分散性以及高流动性，特别适于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的资金投资。49．投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付的费用为（A）。A．手续费B．印花税C．申购费D．赎回费
解析：投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外还要支付手续费。印花税属于基金交易费；申购和赎回费是在买卖开放式基金时发生的费用。
50．基金管理费费率大小，通常（A）。A．与基金规模成反比，与风险成正比B．与基金规模成反比，与风险成反比
C．与基金规模成正比，与风险成正比D．与基金规模成正比，与风险成反比
解析：基金管理费费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险越小，管理费率就越低；反之，则越高。51．按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是（B）。
A．上市交易的股票B．期货C．上市交易的国债D．上市交易的企业债券
解析：目前我国的基金主要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市
场工具、资产支持证券、权证等。
52．除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为（D）。
A．现货期权B．期货期权C．看跌期权D．奇异型期权
解析：金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具
的权利的契约。除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为奇异型期权。
53．股票价格指期货数的出现主要是为了规避（C）。A．市场风险B．违约风险C．系统性风险D．非系统风险解析：C。股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的，在股票现货市场和股票价格指数期货市场进行相反的操作，并通过贝塔系数进行调整，就可以在一定程度上抵消股票市场面临的系统性风险。
54．国债基金的收益率易受货币市场利率的影响，一般影响机制是（C）。
A．货币市场利率下调时，国债基金的收益率下降B．货币市场利率上升时，国债基金的收益率上升
C．货币市场利率上升时，国债基金的收益率下降
D．货币市场利率下调时，国债基金的收益率不变；只有货币市场利率上升时，国债基金的收益率才变
解析：国债基金的收益率会受货币市场利率的影响，当货币市场利率下调时，其收益率会上升；反之，若货币市场利率上升，其收益
率将下降。
55.根据相关规定,上市公司非公开发行股票,发行对象均属于原前千名股东的，可以由上市公司（D）。 A.代销 B.包销 C.倾销 D.自销解析:我国《证券发行与承销管理办法》和《上市公司证券发行管理办法》规定,上市公司非公开发行股票为采用自行销售方式或者上市公司向原股东配售股份的应当采用代销方式发行。上市公司非公开发行股票,发行对象均属于原前十名股东的，可以由上市公司自行销售。56．拉斯贝尔加权指数是指（A ）。 A.基期加权股价指数 B.计算期加权股价指数 C.简单算术股价指数 D.几何加权股价指数
解析：基期加权股价指数又称为拉斯贝尔加权指数。
57．沪深300指数的计算采用（B），按照样本股的调整股本权数加权计算。
A．除数修正法B．派许加权法C．市值总价加权法D．加权平均法
解析：沪深300指数的计算采用派许加权法，按照样本股的调整股本为权数加权计算。
58．关于私募证券，下列说法正确的是（C）。
A．发行人通过中介机构发行B．审查条件严格，投资者也较少C．证券发行的对象是少数特定的投资者D．采取公示制度
解析：私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。
59．关于股票的清算价值，下列说法正确的是（C）。
A．股票清仓时，股票所能获得的出售价值B．股票的清算价值应与账面价值相等
C．股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值D．公司破产清算时，其发行的股票的交易价值
解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致。但在公司清算时，其资产往往需要打折出售，清算价值往往小于账面价值。
60．在一般国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以（）形式征收的全国性基金；其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的（B）。
A．社会保障税；社会保险基金B．社会保障税；企业年金C．社会保险基金；社会保障基金D．社会保险基金；企业年金
解析：在一般国家，社保基金分为以社会保障税等形式征收的全国性基金和由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。由于资金来源不一样，且最终用途不一样，这两种形式的社保基金管理方式完全不同。
1．以下关于公司财务状况分析的说法，错误的是（C）。
A．资产收益率视为盈利性指标B．销售利润率视为盈利性指标C．周转率视为安全性指标D．杠杆比率视为安全性指标
解析：分析公司的财务状况，重点在于研究公司的盈利性、安全性和流动性，通常将净资产收益率、销售利润率视为盈利性指标，周转率视为流动性指标，杠杆比率视为安全性指标。
2．自律性组织包括证券交易所和（B）。A．证券公司B．证券业协会C．证券信用评级机构D．会计师事务所解析：自律性组织包括证券交易所和证券业协会。证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。根据我国《证券法》的规定，证券公司应当加入证券业协会。
3．（A）是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。
A．信用公司债券B．不动产抵押公司债券C．保证公司债券D．收益公司债券
解析：本题是对信用公司债券定义的考查。信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。信用公司债券的发行人实际上是将公司信誉作为担保。
4．从2002年4月起，我国银行间债券市场实行准入（D）。A．核准制B．审批制C．注册制D．备案制
解析： 2002年4月，中国人民银行在全国银行间债券市场实行准入备案制，进一步扩大了交易主体范围，也活跃了债券交易的内容和程度。银行间同业市场交易类别主要包括：信用拆借、现券买卖、债券回购和股票抵押贷款。
5．在资本市场上占有重要地位的国债是（C）。A．短期国债B．国库券C．长期国债D．无期限国债
解析：长期国债，通常在10年或10年以上，常被用作政府投资的资金来源，在资本市场上有着重要地位。
6．一般情况下，下列证券中，（B）是没有期限的。A．封闭式基金B．股票C．国库券D．可转换公司债券
解析：证券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求。股票没有期限，可以视为无期证券。
7．普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（C）。
A．支配公司财产的权利B．营销权C．基本权利和义务D．特种经营权
解析：普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。与优先股票相比，普通股票是标准的股票，也是风险较大的股票。
8．（B）是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。A．风险性B．收益性C．流动性D．参与性解析：股票的特征:a.收益性b.风险性c.流动性d.永久性e.参与性。收益性是股票最基本的特征,它指股票可为持有人带来收益的特征。9．由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销的国际债券是（C）。
A．龙债券B．外国债券C．欧洲债券D．亚洲债券
解析：考查债券的发行方式。龙债券是指除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。亚洲债券是指用亚洲国家货币定值，并在亚洲地区发行和交易的债券。外国债券一般由发行地所在国的机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。
10．在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以公司（D）除以发行在外的普通股票的股数求得的。
A．总股数B．总股本C．总资产D．净资产
解析：股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。在没有优先股的条件下，每股账面价值是以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得的。
11．相对应的证券收益率被称为无风险利率的证券是（C ）。A.政府债券 B.政府机构债券 C.中央政府债券 D.中央银行发行的债券解析：一般情况下中央政府债券不存在违约风险，因此这一类证券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率，是金融市场上最重要的价格指标。
12．以下关于我国利用国际债券市场筹集资金的说法，错误的是（C）。
A．财政部在国外发行的债券，属于政府债券B．我国政府曾经成功的在美国发行过扬基债券
C．我国在国标市场发行的主要债券品种仅是政府债券D．我国发行国际债券始于20世纪80年代初期
解析：在改革开放政策的领导下，为了利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券筹集资金，主要的债券品种有政府债券、金融债券和可转换公司债券。
13.总的来说,在企业组织形式的更替中,最后由（C）演变成股份公司。A.独资经营企业 B.家庭型 C.合伙经营企业 D.个体工商户解析：随着商品经济的发展，生产规模日渐扩大，传统的独资经营方式和家族企业已经不能胜任对巨额资本的要求，于是产生了合伙经营的组织；随后又由单纯的合伙组织逐步演变成股份公司。
14．（ B ）于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，提出了九个方面的纲领性意见，被称为“国九条”。A．国家发展和改革委员会B．国务院C．国务院证券委员会D．中国证监会
解析：国务院于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，将发展中国资本市场提升到国家战略任务的高度，提出了九个方面的纲领性意见，为资本市场的进一步改革与发展奠定了坚实的基础。
15．我国的商业银行债券不包括（B）。
A．在全国银行间发行债券市场发行的金融债券B．商业银行委托信托投资公司发行的信托产品
C．商业银行混合资本债券D．商业银行次级债券
解析：商业银行债券包括：（1）金融债券。金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券；（2）商业银行次级债券。商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券；（3）混合资本债券。我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。
16．股票发行后股息率不再变动的优先股票称为（D）。
A．固定盈利优先股票B．固定利息率优先股票C．参与型优先股票D．股息率固定优先股票
解析：所谓股息率可调整优先股票，是指股票发行后股息率可以根据情况按规定进行调整的优先股票。而发行后股息率不再变动的优先股票，则称为股息率固定优先股票。
17．以下关于股票合并的说法，错误的是（A）。
A.股票合并是将每10股合并为1股
B.股票合并常见于低价股
C.股票合并是将若干股股票合并为1股
D.股票合并又称并股
解析：股票合并又称并股，是将若干股股票合并为1股。股票分割通常适用于高价股，并股则常见于低价股。
18．对股份有限公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集（D）的公司股本。A．中期B．中短期C．短期D．长期稳定解析：优先股票的存在对股份公司和投资者来说有一定的意义。首先，对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，在公司盈利较多时可以减轻利润的分派负担。另外，优先股股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。其次，对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也先于普通股股东，故其风险相对较小。19．股权分置改革后公司原非流通股股份的出售,应当遵循的规定之一是,自改革方案实施之日起,至少在（C）个月内不得上市交易或转让。A．24 B．6 C．12 D．18
解析：股权分臵改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守以下规定：自改革方案实施之日起，在12个月内不得上市交易或转让；持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东在上述规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过5%，在24个月内不得超过10%。
20．下列关于记名股票特点的说法中，正确的是（A）。
A．可以一次或分次缴纳出资B．转让相对简单C．安全性较差D．认购时要求一次性缴纳
解析：(1)无记名股票有如下特点：a.股东权利归属股票的持有人；b.认购股票时要求一次缴纳出资；c.转让相对简便；d.安全性较差。
(2)记名股票的特点有：a.股东权利归属于记名股东；b.可以一次或分次缴纳出资；c.转让相对复杂或受限制；d.便于挂失，相对安全。21．股票是一种（C ）。A．债券证券B．物权证券C．综合权利证券D．设权证券
解析：股票的性质之一就是：股票不属于物权证券，也不属于债权证券。而是一种综合权利证券。
22．经纪类证券公司最低注册资本限额为（A）元人民币。A．5千万B．1亿C．2亿D．3亿
解析：经纪类证券公司在我国是指只能从事单一的经纪业务的证券公司。它是我国依据分类管理的原则划分的证券公司的一种形式。根据《证券法》规定，设立经纪类证券公司应具备的条件之一为经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币5000万元。经纪类证券公司一般资本实力较弱，业务规模较小。
23．股票是一种有价证券，它是（C）签发的证明股东所持股份的凭证。 A.合伙企业 B.有限公司 C.股份有限公司 D.注册公司解析：股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票实质上代表了股东对股份公司的所有权。24．目前，上市证券的集中交易主要采用（A ）方式。A．净额结算B．全额结算C．定期结算D．随时结算
解析：目前，上市证券的集中交易主要采用净额结算方式，结算参与人必须按照货银对付原则的要求，根据清算结果，向证券登记结算公司足额交付其应付的证券和资金，并为交易行为提供交收担保。
25．可赎回优先股有两种类型：一种是强制赎回，另一种是（B）。A．自动赎回B．任意赎回C．变相赎回D．经常赎回解析：强制赎回，即股票在发行时就规定，股份公司享有赎回与否的选择权；任意赎回，即股东享有是否要求股份公司赎回的选择权。26．下列不属于我国基本建设债券的发行主体的是（A ）。 A.国务院 B.国家能源投资公司 C.国家原材料投资公司 D.铁道部解析：基本建设债券不是标准化的国债，因为它不是由中央政府直接发行的，而是由政府所属机构发行的，是一种政府机构债券。基本建设债券一共发行了两次，发行主体是国家能源投资公司、国家原材料投资公司、铁道部等机构。
27．证券市场按照品种结构分为（A）。
A．股票市场和债券市场B．流通市场和非流通市场C．国内市场和国外市场D．发行市场和交易市场
解析：根据有价证券的品种形成的结构关系，可分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等。
28．同一类型的债券，长期债券利率比短期债券利率高，这是对（B ）的补偿。A.信用风险 B.利率风险 C.政策风险 D.购买力风险解析：债券的期限越长，就越容易受到利率风险的影响；期限越短，受到利率风险的损害的可能性就越小。长期债券的高利率是对利率风险的补偿。
29．“一手交钱、一手交货”体现的是（A）的特征。A．现货交易B．远期交易C．期货交易D．期权交易
解析：通常可以根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为三类，即现货交易、远期交易和期货交易。其中，现货交易的特征是“一手交钱，一手交货”，即以现款买现货方式进行交易。
30．世界上第一家股票交易所是（B）。
A．1773年成立于伦敦柴思胡同的乔纳森咖啡馆B．1602年成立于荷兰的阿姆斯特丹的证券交易所
C．15世纪的意大利商业城市中的证券交易D．1970年成立的费城证券交易所
解析： 1602年，荷兰人在阿姆斯特丹成立了世界上第一家股票交易所——阿姆斯特丹证券交易所。
31．无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有（C），它与有面额股票的差别仅在表现形式上。
A．面额价值B．票面价值C．内在价值D．名义价值
解析：无面额股票是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有内在价值，它与有面额股票的差别仅在表现形式上。也就是说，它们代表着股东对公司资本总额的投资比例，股东享有同等的股东权利。
32．目前，我国基金大部分按照（B）的比例计提基金管理费。A．2.5% B．1.5% C．1% D．0.33%
解析：目前，我国基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券型基金的管理费率一般低于1%，货币基金的管理费率为0.33%。33．我国金融债券的发行主体不包括（C）。A．中国进出口银行B．国家开发银行C．中国工商银行D．中国农业发展银行解析：目前，我国金融债券的发行主体是政策性银行，即国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。其中，最大的金融债券发行主体是国家开发银行。
34．在一般国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以（）形式征收的全国性基金；其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的（B）。
A．社会保障税；社会保险基金B．社会保障税；企业年金C．社会保险基金；社会保障基金D．社会保险基金；企业年金
解析：在一般国家，社保基金分为以社会保障税等形式征收的全国性基金和由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。由于资金来源不一样，且最终用途不一样，这两种形式的社保基金管理方式完全不同。
35．首次公开发行股票以（B ）方式确定股票发行价格。A．协商定价B．询价C．累计投标询价D．上网竞价
解析：我国《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。
36．根据产业周期理论，任何产业或行业通常都要经历（A）个阶段。A．4 B．3 C．2 D．1
解析：根据产业周期理论，任何产业或行业通常都要经历幼稚期、成长期、成熟期、稳定期四个阶段。
37．（C），标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，区域性试点推向全国，全国性市场由此开始发展。
A．沪、深交易所成立B．深圳特区证券公司成立一C．国务院证券管理委员会和中国证监会成立D．中国证监会的成立
解析： 1992年10月，国务院证券管理委员会和中国证监会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，全国性市场由此形成并初步发展。
38．下列说法正确的是（A）。
A．通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降
B．通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出减少，使得利润减少，引起股价下降
C．通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润增加，引起股价上升
D．通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出减少，使得利润增加，引起股价下降
解析：通货膨胀对股票价格的影响较复杂，它既有刺激股票市场的作用，又有抑制股票市场的作用。在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股票价格上涨。但是，当通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降。
39．储蓄国债（电子式）是指（B）面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。
A．国家发改委B．财政部C．中国人民银行D．证监会
解析： 2006年财政部研究推出新的储蓄债券品种——储蓄国债（电子式）。这种债券是财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。
40．证券投资基金在我国香港地区称为（B）。A．共同基金B．单位信托基金C．证券投资信托基金D．信托基金解析：各国对证券投资基金的称谓不尽相同，如美国称“共同基金”，英国和我国香港地区称“单位信托基金”，日本和我国台湾地区则称“证券投资信托基金”等。
41．只能在期权到期日执行的期权属于（B）。A．看跌期权B．欧式期权C．看涨期权D．美式期权
解析：“美式期权”可以在期权到期日及以前的任何时候被执行。“欧式期权”只能在未来的某个特定时间被执行。
42．无记名股票与记名股票的差别在于（B）。A．股东权利B．股票记载方式C．转让方式D．安全性
解析：答案为B。无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。无记名股票也称不记名股票，与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上。
43．股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的（D）计算出来的未来收入的现值。A.市盈率 B.市净率 C.现值 D.必要收益率解析：股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。
44．根据我国《证券投资基金法》规定，设立基金管理公司，注册资本不低于（D）人民币，且必须为实缴货币资本。
A．5亿元B．3亿元C．2亿元D．1亿元
解析：设立基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程；注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本；主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币；取得基金从业资格的人员达到法定人数；有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
45．社会保障基金的资金投资范围规定，用于银行存款和国债的投资比例（B）。
A．不高于50% B．不低于50% C．不低于40% D．不低于10%
解析：社保基金投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券，其中银行存款和国债的投资比例不低于50%，企业债、金融债不高于10%，证券投资基金、股票投资的比例不高于40%。
46．按证券所代表的权利性质分类，下列不属于有价证券的是（B）。A．债券B．凭证证券C．股票D．商业本票
解析：有价证券，是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。有价证券按其所表明的财产权利的不同性质，可分为三类：商品证券、货币证券及资本证券。商业本票是货币证券的一种，属于有价证券。凭证证券又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券。
47．下列有关红筹股的表述，错误的是（B）。
A.红筹股不属于外资股
B.红筹股在中国境内注册
C.红筹股大部分股东权益来自中国内地
D.红筹股在香港上市但主要业务在中国内地解析：红筹股不属于外资股。红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。48．20世纪80年代，我国曾发行具有标准格式券面的国库券，这种国库券属于（B）。
A．短期债券B．实物债券C．凭证式债券D．记账式债券
解析：实物债券是-种具有标准格式实物券面的债券；凭证式债券是指外在形式是一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券；记账式债券是指没有实物形态的票券，只是电脑账户中记录的债券。
49．我国股份有限公司的股东大会由（A）组成。A．全体股东B．全体职工C．全体董事D．全体监事
解析：股东大会是股份有限公司的权力机构，由全体股东组成。
50．贴现债券通常在票面上（A），是一种折价发行的债券。A．不规定利率B．规定利率C．标明折价D．不标明折价解析：贴现债券是期艰比较短的折现债券，是指债券券面上不附有息票，在票面上不规定利率，发行时按规定的折扣率，以低于债券面值的价格发行，到期按面值支付本息的债券。
51．下列关于利率风险的描述，错误的是（D）。
A．利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性B．利率风险是固定收益证券的主要风险，特别是债券的主要风险C．债券面临的利率风险由价格变动风险和息票利率风险两方面组成D．一般而言，优先股受利率风险的影响程度比普通股要小
解析：当利率变动时，股票价格会迅速发生反向变动，其中优先股因其股息率固定受利率风险影响较大.
52．下列关于外资股的说法，错误的是（C）。
A．境外上市外资股以人民币标明股票面值，以外币认购B．境内上市外资股以人民币标明股票面值，以人民币认购、买卖
C．公司向境外上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付D．红筹股不属于外资股
解析：公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付。
53．下列有关保险公司次级定期债务的表述，错误的是（B）。
A．是指保险公司经批准定向募集的保险公司债务B．期限在5年以下（含）
C．本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后，先于保险公司股权资本
D．保险公司次级债务偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低100%的前提下偿付
解析：保险公司次级定期债务是指保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上（含5年）、本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。
54．下列关于现金股利的说法，错误的是（D）。
A．以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东B．个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为20% C．机构投资者本身缴纳所得税的，获取现金分红时不需缴税D．个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为7% 解析：现金股利是指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东，股东为此应支付利息税。我国对个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为20%。
55．基金管理费费率大小，通常（A）。
A．与基金规模成反比，与风险成正比B．与基金规模成反比，与风险成反比
C．与基金规模成正比，与风险成正比D．与基金规模成正比，与风险成反比
解析：基金管理费费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险越小，管理费率就越低；反之，则越高。56．行政清理组应当自成立之日起（C）日内，将债权人需要登记的相关事项予以公告。A．3 B．5 C．10 D．15
解析：《证券公司风险处臵条例》第二十八条规定，行政清理组应当自成立之日起10日内，、将债权人需要登记的相关事项予以公告。57．基金管理人必须按规定对基金净资产进行估值，基金无权暂停估值的情形是（C）。
A．资金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日B．出现巨额赎回的情形
C．基金管理人为降低管理费用而减少评估次数D．出现无法抗拒的原因，致使管理人无法准确评估基金的净资产
解析：基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值，但遇到下列特殊情况，有权暂停估值：基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因故暂停营业时；出现巨额赎回的情形；其他无法抗拒的原因致使管理人无法准确评估基金的资产净值。
58．《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市的，公开发行的股份达公司股份总数的（A）以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。A．25% B．20% C．15% D．5%
解析：我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市应当符合下列条件：（1）股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行；（2）公司股本总额不少于人民币3000万元；（3）公开发行的股份达公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；（4）公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。
59．按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是（B）。
A．上市交易的股票B．期货C．上市交易的国债D．上市交易的企业债券
解析：目前我国的基金主要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。
60．规定了票面利率，但债券持有人必须在债券到期时一次性获得还本付息，存续期间没有利息支付的债券是（C）。
A．零息债券B．固定利率债券C．息票累积债券D．浮动利率债券
解析：息票累积债券与附息债券相似，这类债券也规定了票面利率，但是债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。
1．投资于股票和股票型基金的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的（B）。A．10% B．20% C．30% D．40%
解析： 2010年8月31日起实施的《保险资金运用管理暂行办法》规定，保险集团(控股)公司、保险公司从事保险资金运用应当符合的比例要求中规定，投资于股票和股票型基金的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的20%。
2．通常，股票分割往往会导致股价（A）。A．上涨B．下降C．不变D．急剧下降
解析：股票分割又称拆股、拆细，是将1股股票均等地拆成若干股。股票分割使得投资者持有的股票数增加了，给投资者带
来了今后可多分股息和获得更高收益的希望。因此往往会刺激股价上涨。
3．指数型ETF能否成功发行与（B）的选择有密切关系。A．成分股票B．基础指数C．受托人D．投资人
解析：指数型ETF能否发行成功与基础指数的选择有密切关系。基础指数应该是有大量的市场参与者广泛使用的指数，以
体现它的代表性和流动性，同时基础指数的调整频率不宜过于频繁，以免影响指数股票组合与基础指数间的关联性。
4．关于金融期权与金融期货，下列论述错误的是（A）。
A．金融期权与金融期货都是常用的套期保值工具，它们的作用与效果是相同的
B．利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成的损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益
C．通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益
D．在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标
解析：金融期权与金融期货都是常用的套期保值工具，但它们的作用与效果是不同的。
5．由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于（C）。
A．利率风险B．经济周期波动风险C．购买力风险D．违约风险
解析： A选项中，利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性。B选项中，经济周期波动风险是指证券市场行情周期性变动而引起的风险。C选项中，购买力风险又称通货膨胀风险，是由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。
D选项中，违约风险又称信用风险，指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。
6．下列关于企业年金的表述，错误的是（A）。
A．企业年金不得购买投资性保险产品B．企业年金不得用于信用交易，不得用于向他人贷款，但可用于短期债券回购C．企业年金的受托人可以指定专业投资机构运用企业年金进行证券投资D．企业年金是一种养老保险基金
解析：按照我国现行法规，企业年金可由年金受托人或受托人指定的专业投资机构进行证券投资，企业年金基金财产的投资范围限于银行存款、国债和其他具确良好流动性的金融产品，包括短期债券回购、信用等级在投资级上的金融债和企业债、可转换债、投资性保险产品、证券投资基金、股票等。
7．关于封闭式基金和开放式基金的交易价格是否包含手续费，下列说法正确的是（C）。
A．两者均包含B．两者都包含C．前者不包含，后者包含D．前者包含，后者不包含
解析：封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值；开
放式基金的交易价格则取决于每一基金份额净资产值的大小，其中购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响。
8．金融期货的主要交易制度不包括（B）。 A.逐日盯市制度 B.分散交易制度 C.限仓制度 D.每日价格波动限制及断路器原则解析：金融期货的主要交易制度包括：集中交易制度、标准化的期货合约和对冲机制、保证金及其杠杆作用、结算所和无负
债结算制度(又称逐日盯市制度)、限仓制度、大户报告制度以及每日价格波动限制及断路器原则。除上述常规制度之外，期货交易所为了确保交易安全，还规定了强行平仓、强制减仓、临时调整保证金比例(金额)等交易规则，交易者在入市之前务必透彻掌握相关规定。9．只能采用现金轧差方式结算的金融期权是（B）。A．股票期权B．股票指数期权C．利率期权D．货币期权
解析：股票指数期权以股票指数为基础资产，买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内或到期时以协定指数与市场实
际指数进行盈亏结算的权利。股票指数期权没有可作实物交割的具体股票，只能采取现金轧差的方式结算。
10．外国公司的股票在美国上市通常采用（B）形式。A．股票B．存托凭证C．认股权证D．股票期权
\ 解析：存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。目前，通过发行美国存托凭证的方式，
实现了外国证券在美国的间接上市。
11．若持有现货多头的交易者担心将来现货下跌，于是在期货市场卖出期货合约，这种交易方式称为（B）。
A．多头套期保值B．空头套期保值C．牛市套期保值D．熊市套期保值
解析：空头套期保值又称卖出套期保值，是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现
货市场的损失，从而达到保值的一种期货交易方式。
12．如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率（A）。
A．大体保持相对稳定的关系B．保持相反的关系C．两者没有任何关系D．大体保持相等的关系
解析：从单个债券和股票来看，它们的收益率经常发生差异，而且有时差距还很大。但总体而言，如果市场是有效的，则债
券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了二者风险程度的差异。
13．下列各项不属于证券登记结算公司业务的是（D）。
A．证券账户设立B．实物证券的保管C．记名证券的存管和过户D．发表证券投资咨询报告
解析： D选项中，发表证券投资咨询报告属于证券投资咨询机构的业务。
14．（A）是证券交易市场的核心。A．证券交易所B．证券投资者C．证券发行人D．证券公司
解析：证券交易所是证券买卖双方公平交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。
15．对于金融期权交易双方开立保证金账户的规定，下列说法正确的是（B）。
A．交易双方均需开立保证金账户B．交易卖方必须开立保证金账户，而买方无要求
C．交易买方必须开立保证金账户，而卖方无要求D．交易双方均无需开立保证金账户
解析：金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金。而在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是
无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约的义务。至于期权的购买者，因期权合约未规定其义务，无需开立保证金账户，也无需缴纳保证金。
16．对于契约型基金与公司型基金，下列说法正确的是（D）。
A．契约型基金和公司型基金在法律依据方面是相同的B．契约型基金和公司型基金在组织形式方面是相同的
C．契约型基金和公司型基金在有关当事人的地位方面是相同的D．契约型基金和公司型基金在投资方式上是相同的
解析：契约型基金和公司型基金在法律依据、组织形式以及有关当事人的地位等方面是不同的，但它们的投资方式都是把投资者的资金集中起来，按照基金设立时所规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多的金融产品上，获取收益后再分配给投资者。17．我国《刑法》规定，犯提供虚假财务会计报告罪的，对公司直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处（）年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处（C）罚金。
A．3；1万元以上5万元以下B．5；1万元以上10万元以下C．3；2万元以上20万元以下D．5；2万元以上20万元以下解析：《刑法》第一百六十一条的规定，公司向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，严重损害股东或者其他人利益的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以下罚金。
18．关于中证全债指数，下列叙述错误的有（A）。
A．指数以样本债券的发行量为权数，采用简单平均加权方法计算B．指数的基日为2002年12月31日，基点为100点
C．符合基本条件的债券自下个月第1个交易日起计入指数
D．当成分债券的市值出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原固定除数，以保证指数的连续性
解析：中证全债指数以样本债券的发行量为权数，采用派许加权综合格指数公式计算。
19．（ D ）是指在一只基金内部通过结构化的设计或安排，将普通基金份额拆分为具有不同预期收益与风险的两类(级)或多类(级)份额并可分离上市交易的一种基金产品。A．主动型基金B．保本基金C．QDII基金D．分级基金
解析：分级基金又被称为“结构型基金”、“可分离交易基金”，是指在一只基金内部通过结构化的设计或安排，将普通基金
份额拆分为具有不同预期收益与风险的两类(级)或多类(级)份额并可分离上市交易的一种基金产品。
20.基金管理人可以依照相关规定从基金财产中持续计提一定比例的（B ）。 A.基金交易费 B.销售服务费 C.申购费 D.基金运作费解析：目前只有货币市场基金以及其他经中国证监会核准的基金产品收取基金销售服务费，基金管理人可以依照相关规定从基金财产中持续计提一定比例的销售服务费。收取销售服务费的基金通常不再收取申购费。
21．证券的流动性不能通过以下哪种方式实现?（B）A．贴现B．记账C．转让D．承兑
解析：证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。不同证券的流动性是不同的。
22．关于资本证券，下列说法错误的是（C）。
A．持有人有一定的收入请求权B．有价证券即指资本证券
C．有价证券是资本证券的主要形式D．资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券
解析：资本证券是有价证券的主要形式，所以C选项说法错误。
23．某投资者买了1张年利率为10%的国债，其名义收益率为10%若1年中通货膨胀率为5%，则该国债的实际收益率为（B）。A．0B．5%C．10%D．15%
解析：实际收益率=名义收益率-通货膨胀率=10%-5%=5%。
24．从财务风险的角度分析，当融资产生的利润大于债息率时，给股东带来的效应是（D）。
A．资本收益B．收益减少C．资本损失D．收益增长
解析：财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。当融资产生的利润大于债息率时，给股东带来的是收益增长的效应；反之，就是收益减少的财务风险。
25．优先股股息在当年未足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为（B）。
A．参与优先股B．累积优先股C．可赎回优先股D．股息可调整优先股
解析：累积优先股是指历年股息累积发放的优先股票。股份公司发行累积优先股票的目的，主要是为了保障优先股股东的收益不致因公司盈利状况的波动而减少。由于规定未发放的股息可以累积起来，待以后年度一起支付，这就有利于保护优先股投资者的利益。26．中国债券指数覆盖了交易所市场和银行间市场所有发行额在（B）亿元人民币以上，待偿期限在（）年以上的债券。A．30；1B．50；1C．30；3 D．50；3
解析： 2002年12月31日，中央国债登记结算有限责任公司开始发布中国债券指数系列，其覆盖了交易所市场和银行间市场所有发行额在50亿元人民币以上、待偿期限在1年以上的债券，指数样本债券每月末调整一次。
27．（D）不同于其他股息，它不是来自公司的盈利，而是对公司未来盈利的预分，实质上是一种负债分配，也是无盈利无股息原则的一个例外。A．财产股息B．负债股息C．股票股息D．建业股息
解析：建业股息是指经营铁路、港口、水电、机场等业务的股份公司，由于其建设周期长，为了筹集所需资金，公司可以将一部分股本作为股息派发给股东。建业股息不同于其他股息，它不是来自公司的盈利，而是对公司未来盈利的预分，实质上是一种负债分配，也是无盈利无股息原则的一个例外。
28．套期保值的基本做法是：在现货市场买进或卖出某种金融工具的同时，做一笔与现货交易（C ）的期货交易。
A．品种不同、数量相当、期限相同、方向相同B．品种相当、数量不同、期限不同、方向相反
C．品种相当、数量相当、期限相当、方向相反D．品种不同、数量不同、期限相当、方向相同
解析：套期保值的基本做法：在现货市场买进或卖出某种金融工具的同时，做一笔与现货交易品种、数量、期限相当但方向相反的期货交易，以期在未来某一时间通过期货合约的对冲，以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，从而规避现货价格变动带来
的风险，实现保值的目的。
29．向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动属于（C）。
A．证券承销业务B．证券经纪业务C．融资融券业务D．证券自营业务
解析：证券承销业务是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为；证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的行为；证券自营业务是指证券公司为本公司买卖证券、赚取差价并承担相应风险的行为。
30．证券投资咨询公司从业人员从事证券业务资格标准的认定机构是（C）。
A．财政部B．中国人民银行C．国务院证券监管机构D．证券行业公会
解析：《证券法》第一百七十条规定，认定投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员证券从业资格的标准和管理办法，由国务院证券监督管理机构制定。
31．设某股票报价为3元，该股票在2年内不发放任何股利。若2年期期货报价为3.5元，按5%年利率借入3000元资金，并购买1000
股该股票，同时卖出1000股2年期期货，2年后盈利为（B）元。A．157.5 B．192.5 C．307.5 D．500.0
解析： 2年后，期货合约交割获得现金3500元，偿还贷款本息=3000×(1+0.05)2=3307.5(元)，盈利为3500-3307.5=192.5(元)。32．我国目前对证券发行实行的是（B）。A．注册制B．核准制C．通道制D．审批制
解析：核准制是指发行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有关的信息，符合《公司法》和《证券法》所规定的条件，而且
要求发行人将发行申请报请证券监管机构决定的审核制度。根据《证券法》、《公司法》等有关法律法规的规定，公开发行股票、可转
换公司债券、公司债券和国务院依法认定的其他证券，必须依法报经中国证监会核准。
33.（B ）是指律师事务所接受当事人委托,为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。A．证券经纪业务B．证券法律业务C．证券合同业务D．证券发行业务
解析：证券法律业务是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。
34．中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。这句话描述的是中小企业板块的（A）。
A．运作独立B．监督独立C．代码独立D．指数独立
解析：中小企业板块的总体设计可以概括为“两个不变”和“四个独立”。“四个独立”是指中小企业板块是主板市场的组成部分，同时实行运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。独立运作是中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。35．董事会、监事会、单独或合并持有证券公司（B）以上股权的股东，可以向股东会提出议案。A．2% B．5% C．10% D．20% 解析：董事会、监事会、单独或合并持有证券公司5%以上股权的股东，可以向股东会提出议案。单独或合并持有证券公司5%以上股
权的股东，可以向股东会提名董事(包括独立董事)、监事候选人。
36．下列人员中，可以成为持有公司5%以上股权的股东的是（A）。
A．甲因抢劫罪被判处3年有期徒刑，现刑罚执行完毕已经5年B．乙公司净资产占实收资本的35%
C．丙因做生意亏本，欠别人5万元已经到期，至今不能清偿D．丁公司负债达到净资产的75%
解析：《证券公司监督管理条例》第十条规定，有下列情形之一的单位或者个人，不得成为持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人：(1)因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年；(2)净资产低于实收资本的50%，或者或有负债达到净资产的50%； (3)不能清偿到期债务；(4)国务院证券监督管理机构认定的其他情形。
37．《首次公开发行股票并上市管理办法》要求上市公司净利润须满足最近连续盈利，且（ A ）年累计净利润不低于（）万元。A．3；3000B．3；5000C．5；3000D．5；5000
解析：《首次公开发行股票并上市管理办法》对净利润和两个辅助指标分别作了规定，要求净利润须满足最近3年连续盈利，
且3年累计净利润不低于3000万元。
38．证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起（B）个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构。A．1B．3C．5D．7
解析：《证券公司监督管理条例》第二十三条第三款规定，证券公司解聘合规负贵人，应当有正当理由，并自解聘之日起3个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构。
39．证券交易所的上市证券的清算和交收由（D）集中完成。 A.证券营业部 B.证券公司 C.上市公司 D.证券登记结算公司解析：证券的清算和交收统称为证券结算，包括证券结算和资金结算。证券交易所上市证券的清算和交收由证券登记结算公司集中完成，主要模式为：证券登记结算公司作为中央对手方，与证券公司之间完成证券和资金的净额结算。
40．证券公司应当有（）名以上在证券业担任高级管理人员满（C）年的高级管理人员。 A.2；3 B.2；5 C.3；2 D.3；5 解析：《证券公司监督管理条例》第十一条规定，证券公司应当有3名以上在证券业担任高级管理人员满2年的高级管理人员。41．（B ）是指一笔数额较大的证券交易，通常在机构投资者之间进行。
A．集中竞价交易B．大宗交易C．综合协议交易D．固定收益平台交易
解析：大宗交易是指一笔数额较大的证券交易，通常在机构投资者之间进行。大宗交易在交易所正常交易日收盘后的限定时间进行。42．通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到（A）时，应当在该事实发生之日起3日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。
A．5% B．10% C．15%D．30%
解析：《证券法》第八十六条规定，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到5%时，应当在该事实发生之日起3日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票。
43．代办股份转让系统又称为（C）。A．二板市场B．创业板C．三板市场D．中小板
解析：代办股份转让系统又称三板市场，是指以具有代办股份转让主办券商业务资格的证券公司为核心，为非上市股份有限公司提供
规范股份转让服务的股份转让平台。
44．我国的股权分置是指（A）市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易，被区分为非流通股和流通股。
A．A股B．B股C．红筹股D．法人股
解析：股权分臵是指A股市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易，被区分为非流通股和流通股，这是我国经济体制转轨
过程中形成的特殊问题股权分臵不能适应资本市场改革开放和稳定发展的要求，必须通过股权分臵改革，消除非流通股和流通股的流
通制度差异。
45．在股份公司增资发行新股时，原普通股股东享有按其持股比例、以（B）优先认购一定数量新股的权利。
A．等于市场价格B．低于市价的特定价格C．前3个月市场最低交易价格D．理论价格
解析：普通股股东的优先认股权，是指当股份公司为增加资本而决定发行新的股份时，原普通股股东享有按其持股比例、以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利。
46．通常，加权股价指数是以样本股票的（B）为权数加以计算。 A.基期价格 B.发行量或成交量 C.等同权重 D.计算期价格解析：加权股价指数是以样本股票的发行量或成交量作为权数加以计算，又有基期加权、计算期加权和几何加权之分。
47．欧洲债券是指借款人（C）。
A．在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券B．在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国债券C．在本国境外市场发行，不以发行市场所在国的货币为面值的国际债券D．在本国发行，以欧元标明面值的外国债券
解析：欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。欧洲债券的特点是债券发行者、债
券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家。由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故又称无国籍债券。48．一般来说，期限较长的债券，（D），利率应该定得高一些。
A．流动性强，风险相对较小B．流动性强，风险相对较大C．流动性差，风险相对较小D．流动性差，风险相对较大
解析：一般来说，期限较长的债券，流动性差，风险相对较大。票面利率应该定得高一些；而期限较短的债券，流动性强，风险相对较小，票面利率就可以定得低一些。但是，债券票面利率与期限的关系较复杂，它们还受其他因素的影响，所以有时也能见到短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的现象。
49．（C）是指债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权。
A．附有出售选择权条款的债券B．附有可转换条款的债券C．附有交换条款的债券D．附有赎回选择权条款的债券
解析：本题是对附有交换条款债券定义的考查。附有出售选择权条款的债券，即指债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利。附有可转换条款的债券表明债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权。附有赎回选择权条款的债券表明债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利。
50．看跌期权的买方具有在约定期限内按（C）卖出一定数量基础金融工具的权利。
A．期权价格B．市场价格C．协定价格D．期权费加买入价格
解析：看跌期权也称认沽权，是指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量基础金融工具的权利。交易者买入看跌期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下跌。
51．地方政府为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券是（B）。A．普通债券B．专项债券C．建设国债D．特种国债解析：地方政府债券按资金的用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券和专项债券。前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。
52.目前我国金融债券发行量最大的发行主体是（B）。A.中国工商银行 B.国家开发银行 C.中国进出口银行 D.中国农业发展银行解析：目前，我国金融债券的发行主体是政策性银行，即国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。其中，最大的金融债券发行主体是国家开发银行。
53．申报价格最小变动单位是交易所规定每次报价和成交的最小变动单位。上交所规定，A股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为（C）元。A．0.001B．0.005C．0.01 D．0.1
解析：申报价格最小变动单位是交易所规定每次报价和成交的最小变动单位。上交所规定，A股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为0.01元，基金、权证交易为0.001元人民币，B股交易为0.001美元，债券质押式回购交易为0.005元。54．（D）一般将25%～50%的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股。
A．成长型基金B．收入型基金C．指数基金D．平衡型基金
解析：平衡型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。这种基金一般将25%～50%的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股。
55．证券投资基金管理人与托管人之间是（B ）关系。A．所有者和经营者B．相互制衡C．委托与受托D．债权与债务
解析：管理人与托管人的关系是相互制衡的关系。
56．下列关于证券公司的分类监管制度的说法，正确的是（A）。
A．以净资本为基准B．以扶优限劣为核心C．以提高风险管理能力为目的D．以市场准入和监管措施为依据
解析：作为我国证券公司常规监管的重要措施之一，分类监管制度主要以净资本为基准、以风险管理能力为核心、以合规程度为依据、以市场准入和监管措施为手段、以扶优限劣为目标。
57．下列关于注册会计师申请证券许可证的条件的说法，错误的是（B）。
A．具有证券、期货相关业务资格考试合格证书B．取得注册会计师证书2年以上
C．不超过60岁D．执业质量和职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为
解析：按照《注册会计师执行证券、期货相关业务许可管理规定》(简称《规定》)，注册会计师申请证券许可证应当符合下列条件：(1) 所在会计师事务所已取得证券许可证，或者符合《规定》第六条所规定的条件并已提出申请；(2)具有证券、期货相关业务资格考试合格证书；(3)取得注册会计师证书1年以上；(4)不超过60岁；(5)执业质量和职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为。58．目前我国货币基金的年管理费率在（A）左右。A．0.33%B．1.33% C．2.33%D．3.33%
解析：目前，我国基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券型基金的管理费率一般低于1%，货币基金的管理费率为0.33%。59．下列各项对契约型基金的认识，正确的是（A）。
A．是将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金
B．基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构C．是最重要的基金品种，其优点是资本的成长潜力较大D．契约型基金起源于美国，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行
解析：公司型基金的设立程序类似于一般股份公司,基金本身为独立法人机构，所以B错误；股票基金是最重要的基金品种,其优点是资本的成长潜力较大,所以C错误；契约型基金起源于英国,后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行，所以D错误60．下列关于证券服务机构的说法，错误的是（B）。
A．证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构B．证券服务机构的设立需要按照中国证监会的要求办理注册C．证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构等从事证券服务业务的机构
D．投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务两年以上的经验。
解析：根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，从事证券服务业务必须得到中国证监会和有关主管部门批准。
二、多选题
61.除一、二级市场区分之外，证券市场的层次性还体现为(ABC）A.区域分布 B.覆盖公司类型 C.上市交易制度 D.品种结构的多样性解析：D选项品种结构是依有价证券的品种而形成的结构关系，其结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。不同品种结构之间是平行的关系，不体现层次性。
62.证券收益性的多少通常取决于（AC） A.资产增值数额的多少 B.证券数量的多少 C.证券市场的供求状况 D.证券发行时间的长短
63.我国社会保障基金的投资范围包括（ABC） A.银行存款和国债 B.企业债券和金融债券C.证券投资基金和股票 D.金融期货和期权
64.下列叙述正确的是（AD）。
A.只有股份有限公司才能发行股票
B.机构投资者是证券市场最广泛的投资者
C.2000年，我国首次明确机构投资者可以从事的资本项目交易
D.按照我国现行法规，企业年金可由年金受托人或受托人指定的专业投资机构进行证券投资
解析：个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资者，所以B选项错误。2006年，我国首次明确个人可以从事的资本项目交易，所以C选项错误。
65.保险公司可用自有资金及银监会规定的可用于投资的资金投资于（ACD） A.国债 B.证券衍生产品C.证券投资基金D.股权性证券解析：证券衍生产品的风险过高，不利于保险公司的稳健经营，所以B选项错误。
66.关于股权分置改革，下列说法正确的是（AB）。
A.2005年起，由中国证监会牵头，多部门协同，遵循“统一组织、分散决策”的工作原则与“试点先行、协调推进、分步解决”的操作思路，启动了针对股权分置问题的改革
B.在改革中，非流通股股东与流通股股东之间采取对价的方式平衡相互利益，非流通股股东向流通股股东让渡一部分其股份上市流通带来的收益
C.对价的确定，证监会有统一的标准，以充分保护流通股股东的利益
D.改革方案须经参加表决的股东所持表决权的1/2以上通过，保证了在各参与主体博弈中广大中小投资者的利益得到充分保护
67.下列关于无面额股票的阐述，正确的是（ABC）。
A.无面额股票是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票
B.无面额股票又称为比例股票或份额股票
C.无面额股票的价值随股份公司净资产和预期未来收益的增减而相应增减
D.我国的《公司法》允许发行无面额股票解析：目前世界上很多国家（包括中国）的公司法规定不允许发行无面额股票，所以D选项错误。
68.关于股票的票面价值，下列说法正确的是（AC）。
A.如果以票面价值作为发行价，称为平价发行
B.股票的票面价值又称面值，即在股票交易时的价格
C.发行价格高于票面价值称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分记人资本账户，以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金
D.随着时间的推移，公司的净资产会发生变化，股票面值与每股净资产逐渐背离，其与股票的投资价值之间还存在着必然的联系
69.宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素。宏观经济因素包括（ABD）。
A.经济增长
B.经济周期循环
C.政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制定、重要法规的颁布等
D.货币政策
解析：宏观经济发展水平和状况是影响股价的重要因素，主要包括a.经济增长 b.经济周期循环 c.货币政策 d.财政政策 e.市场利率
f.通货膨胀
g.汇率变化
h.国际收支状况。C选项属于政治因素。
70.下列各项决议中，股东大会需经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过的有（ABD）。
A.修改公司章程
B.增加或减少注册资本的决议
C.对发行公司债券做出决议
D.公司合并、分立
71.关于红筹股，下列描述正确的是（ABC）。
A.红筹股不属于外资股
B.红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票
C.红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道
D.红筹股属于境外上市外资股
解析：红筹股不属于外资股，所以D选项错误。
72.我国按投资主体来分，将股票划分为（ABCD）等不同的类型。 A.国家股 B.法人股 C.社会公众股 D.外资股
解析：我国根据投资主体的不同性质，将股票分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。