我国中小企业融资难的成因及对策
发表时间：2010-01-20T14:16:59.437Z 来源：《现代经济信息》2009年9月下供稿作者：李霞
[导读] 我国的中小企业在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用，为我国的经济增长做出了极大的贡献。
李霞(重庆交通大学财经学院４０００７４)
［摘要］中小企业已经成为国民经济增长的主要推动力，然而中小企业融资问题已成为制约中小企业发展的“瓶颈”。文章探讨中小企业融资的现状、融资难的原因及有效地解决对策三个方面，以增强我国中小企业的竞争能力。
［关键词］中小企业融资问题
1.我国中小企业融资现状分析
我国的中小企业在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用，为我国的经济增长做出了极大的贡献。目前，统计显示，截至2006年底，我国有中小企业约3000多万户，占全部企业数的99%，其产值占我国GDP的56%。销售额占社会销售总额的59%，上缴利税占总税收的50%左右，其出口额占总出口额的62%，解决就业数量占社会总提供就业机会的75%（资料来源：2006年《中国统计年鉴》）然而，中小企业所获得的融资水平却与其在我国社会经济发展中的地位和作用极不相称。截止2007年6月末，工、农、中、建、交五大银行发放的中小企业贷款总额不足其全部贷款余额的12%。
2.中小企业融资难的成因分析
（1）中小企业自身的原因
①中小企业资本规模小，基础比较差，经营风险大。中小企业资本自有资金缺乏，据国际金融公司研究资料，业主资本和内部留存收益分别占我国私营企业资金来源的30%和26%，公司债券和外部股权融资不足1％。面对大型企业的挑战，他们往往缺乏竞争力，资信水平一般较低，这也影响了企业的融资能力。
②中小企业财务制度不健全，内部控制制度不完善。椐调查，我国中小企业50%以上财务制度不健全，许多中小企业的经营管理者自身素质较低，缺乏应有的财务管理知识，对重大的财务决策全凭自己拍脑袋来决定，管理非常混乱。同时，企业为了应付监督部门的检查，还要准备两套帐，甚至多套帐。
③中小企业信用观念单薄：信用缺失、企业整体信誉不佳已成为我国中小企业融资难的主要原因之一。 2003年我国主要商业银行对中小企业贷款的平均不良率为32.11%，比商业银行贷款的平均不良率高出15.7个百分点，贷款质量较差也影响了银行贷款的积极性。信贷市场的逆向选择和道德风险，商业银行必须家大审查的力度，恰恰断掉了贷款需求以“急、频、少、繁”为主要特点的中小企业融资主渠道。
（2）银行方面的原因
①商业银行的经营理念与经营方式。我国商业银行经营理念存在误区，对国有商业银行来说，给中小企业贷款确实存在着形不成“规模经济”的问题。据统计，我国300万户私营企业获得银行信贷支持的仅占10%左右。2003年全国乡镇、个体私营、“三资”企业的短期贷款占银行全部短期贷款的比重仅为14.4％。
②金融体系改革不深入，银行与中小企业不协调：商业银行降低不良贷款比重的过程中，把新增贷款中的不良贷款比重控制在最低的水平上，对大多数风险较高的中小企业实行“惜贷”，这自然使中小企业的融资更加困难。2007年,全国新增贷款总额达到3.5万亿元,中小企业新增加贷款5396亿元。
（3）政府扶持力度不够、相关法律、法规不完善
①政府部门对中小企业的扶持力度不够，相关法律、法规不完善。近年来，为了扶持中小企业的发展，政府出台了一系列政策和措施，如《中小企业促进法》、财政对中小企业实行创业资助，建立向中小企业发放贷款的激励和约束机制，对中小企业的信贷项目实行税收优惠等，但这些尚缺乏配套的法律、法规，没有形成一个有效的法律体系，所以未能从根本上解决中小企业融资不足的问题。
②国家政策方面直接融资渠道狭窄、渠道不畅。国家没有根据中小企业的特点积极的扶持政策，特别是在资本市场上，由于国家对企业上市设定有过高的门槛，要求企业5000万以上注册资金和连续三年盈利的条件过于苛刻，这基本上是把大部分中小企业阻止在主板市场大门之外。据中国人民银行2003年8月的调查显示，我国中小企业融资供应的98.7％来自银行贷款，即直接融资仅占1.3％。
3.中小企业融资难的对策及建议
（1）中小企业自身方面的对策及建议
①中小企业要强化内部管理，不断增强竞争能力，加强风险承担能力。按照现代企业制度的要求实行公司制改造，解除家族制对其发展的束缚，进行所有权结构调整，引入优秀的管理人才，提高经营效率，降低经营风险。通过产权转让、股份制改造、租赁、拍卖等多种方式，加快放开搞活中小企业的改革步伐。
②加强中小企业的信用观念，提高企业的信用等级。企业要有信用意识，必须及时偿还到期款项，力争做到无不良记录，使企业存款、贷款、结算及经营活动都置身于银行的监督之下，以取得银行更多的支持；其次，要有质量意识，包括质量的提高和完善的售后服务。
（2）商业银行完善企业制度，加大对中小企业的信贷支持力度。
①银行要转变经营观念和强化对中小企业的服务意识，加大对中小企业的信贷支持力度。银行要贯彻国家相关法律，如《中华人民共和国中小企业促进法》第15条规定：“各金融机构应当对中小企业提供资金支持，努力改进金融服务，转变服务作风，增强服务意识，提高服务质量。”
②深化金融体系改革，加强银行风险防范机制，在确保贷款相对安全的前提下，加大对中小企业的贷款支持。商业银行要加强内部管理，加强风险防范机制，如完善中小企业信用评比措施、通过加强对企业贷前、贷中、贷后的监督管理，减少不良贷款的比例。
（4）转变政府职能，构件中小企业和谐发展的氛围。
①完善相关法规建设，加大政府支持力度。政府推动中小企业发展的当务之急是将其着眼点放在法规、制度建设上，通过制度保障、政策协调和资本市场创新等措施，为克服中小企业融资瓶颈创造一个良好的环境条件。
②完善资本市场，拓宽中小企业的直接融资渠道。积极发展资本市场，尽快完善符合中小企业融资特点的创业板市场，创造一个有利