【金融风险管理】期末复习资料 小抄版
全部考试题型包括六种题型：单选题（每题1
分，共10分）多选题（每题2分，共10分）
判断题（每题1分，共5分）计算题（每题15
分，共30分）简答题（每题10分，共30分）
论述题（每题15分，共15分）
一．单选题
1、金融风险管理的第二阶段是（B ）
A 、识别阶段
B 、衡量与评估阶段
C 、处理阶段
D 、实施阶段
1.“流动性比率是流动性资产与_______之间的
商。（B ）
A.流动性资本
B.流动性负债
C.流动性权益
D.流动性存款”
2.资本乘数等于_____除以总资本后所获得的数
值(D)
A.总负债
B.总权益
C.总存款
D.总资产”
3.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由
于______主观违约或客观上还款出现困难，而给
放款银行带来本息损失的风险。(B)
A.放款人
B.借款人
C.银行
D.经纪人”
4._______理论认为，银行不仅可以通过增加资
产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以
通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场
广大，它的流动性就有一定保证。(C)
A.负债管理
B.资产管理
C.资产负债管理
D.商业性贷款”
5.“所谓的“存贷款比例”是指___________。(A)
A.贷款/存款
B.存款/贷款
C.存款/（存款+贷款）
D.贷款/（存款+贷款）
6.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负
债时，市场利率的上升会_______银行利润；反
之，则会减少银行利润。(A)
A.增加
B.减少
C.不变
D.先增后减”
7.“银行的持续期缺口公式是____________。(A)
A.
8.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完
全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权
谋私问题，我国银行都开始实行了________制
度，以降低信贷风险。(D)
A.五级分类
B.理事会
C.公司治理
D.审贷分离”
9.“融资租赁一般包括租赁和_____两个合同。
(D)
A.出租
B.谈判
C.转租
D.购货
10.证券承销的信用风险主要表现为，在证券承
销完成之后，证券的____不按时向证券公司支付
承销费用，给证券公司带来相应的损失。(D)
A.管理人
B.受托人
C.代理人
D.发行人
11.________是以追求长期资本利得为主要目标
的互助基金。为了达到这个目的，它主要投资于
未来具有潜在高速增长前景公司的股票。(C)
A.股权基金
B.开放基金
C.成长型基金
D.债券基
金
12.______是指管理者通过承担各种性质不同的
风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险
组合，使加总后的总体风险水平最低。(D)
A.回避策略
B.转移策略
C.抑制策略
D.分散策略
13.________，又称为会计风险，是指对财务报
表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇
率变动而蒙受账面损失的可能性。(B)
A.交易风险
B.折算风险
C.汇率风险
D.经济风险
14.________是在交易所内集中交易的、标准化
的远期合约。由于合约的履行由交易所保证，所
以不存在违约的问题。(A) A.期货合约B.期权合约C.远期合约D.互换合约 15.上世纪50年代，马柯维茨的_____________理论和莫迪里亚尼-米勒的MM 定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。直到现在，金融工程的理论基础仍是这两大理论。(C) A.德尔菲法B.CART 结构分析C.资产组合选择D.资本资产定价 16.中国股票市场中______是一种买进权利，持有人有权于约定期间（美式）或到期日（欧式），以约定价格买进约定数量的资产。(B) A.认股权证B.认购权证 C.认沽权证D.认债权证 17.网络银行业务技术风险管理主要应密切注意两个渠道：首先是_________；其次是应用系统的设计。(A) A.数据传输和身份认证B.上网人数和心理C.国家管制程度D.网络黑客的水平 18.金融自由化中的“价格自由化”主要是指________的自由化。(A) A.利率B.物价C.税率D.汇率 19.一般认为，1997年我国成功避开了亚洲金融危机的主要原因是我国当时没有开放_________。(B) A.经常账户B.资本账户C.非贸易账户D.长期资本账户 二．多选题 1.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金” 2.“房地产贷款出现风险的征兆包括：____________。(ABD) A.同一地区房地产项目供过于求B.项目计划或设计中途改变 C.中央银行下调了利率D.销售缓慢，售价折扣过大 E.宏观货币政策放松” 3.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产” 4.“商业银行面临的外部风险主要包括______。(ABD) A.信用风险B.市场风险C.财务风险D.法律风险” 6.“农村信用社的资金大部分来自农民的_______，_______是最便捷的服务产品。（AC ） A.小额农贷B.证券投资C.储蓄存款D.养老保险” 7.融资租赁涉及的几个必要当事人包括：_______。（ABC ） A.出租人B.承租人C.供货人D.牵头人E.经理人” 8.汇率风险包括（ABCD ） A 、买卖风险B 、交易结算风险C 、评价风险D 、存货风险 9.广义的保险公司风险管理，涵盖保险公司经营活动的一切方面和环节，既包括产品设计、展业、______、______和______等环节(ACD)。 A.理赔B.咨询C.核保D.核赔E.清算” 10.证券承销的市场风险就是在整个市场行情不断下跌的时候，证券公司无法将要承销的证券按预定的______全部销售给______的风险。(CA) A.投资者B.中介公司C.发行价D.零售价 11.基金的销售包括以下哪几种方式：______。(ABCD) A.计划销售法B.直接销售法C.承销法D.通过商业银行或保险公司促销法 12.按金融风险主体分类，金融风险可以划分为以下哪几类风险:_________________（ABC ） A.国家金融风险B.金融机构风险C.居民金融风险D.企业金融风险 13.信息不对称又导致信贷市场的________和______，从而呆坏帐和金融风险的发生。（CA ） A.逆向选择B.收入下降C.道德风险D.逆向撤资 14.金融风险管理的目的主要应该包括以下几点：____(ACDE) A.保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全 B.保证国际货币的可兑换性和可接受性 C.保证金融机构的公平竞争和较高效率 D.保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行 E.维护社会公众的利益 15.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金 16.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产 17,外汇的敞口头寸包括：_____等几种情况。(ABCD) A.外汇买入数额大于或小于卖出数额 B.外汇交易卖出数额巨大 C.外汇资产与负债数量相等，但期限不同 D.外汇交易买入数额巨大 18.广义的操作风险概念把除________和________以外的所有风险都视为操作风险。(CD) A.交易风险B.经济风险C.市场风险D.信用风险 19.在不良资产的化解和防范措施中，债权流动或转化方式主要包括：____________。(ACD) A.资产证券化B.呆坏账核销C.债权出售或转让D.债权转股权” 20.目前，互换类（Swap ）金融衍生工具一般分为________和利率互换两大类。(BC) A.商品互换B.货币互换C.费率互换D.税收互换 三．判断题 1.“对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。（×）” 2.“一项资产的?值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。（×）” 3.“在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C ”法，这主要包括：职业（Career ）、资格和能力（Capacity ）、资金（Capital ）、担保（Collateral ）、经营条件和商业周期（ConditionorCycle ）。（×）” 4.“核心存款，是指那些相对来说较稳定的、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也比较小。（√）” 5.当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。（×）” 6.利率上限就是交易双方确定一个固定利率，在未来确定期限内每个设定的日期，将市场利率（或参考利率）与固定利率比较，若市场利率低于固定利率，买方（借款者）将获得两者间的差额（×）” 7.拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的风险，而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。（√）” 8.一种金融资产的预期收益率的方差小，说明其收益的平均变动幅度小，则投资的风险也越小
A L
L A P P D D ?-
（√）
三、简答题
1．如何从微观和宏观两个方面理解金融风险？答：金融风险，按涉及的范围划分，可分为微观金融风险和宏观金融风险。
微观金融风险，是指微观金融机构在从事金融经营活动和管理过程中，发生资产或收益损失的可能性。
宏观金融风险，是指整个金融体系面临的市场风险，当这种金融风险变为现实时，将
会导致金融危机，不仅会对工商企业等经济组织产生深刻影响，对一国乃至全球金融及经济的稳定都会构成严重威胁。
2．金融风险与一般风险的区别是什么？
答：金融风险是由于金融资产价格的不正常活动或大量的经济和金融机构背负巨额债务及其资产结构恶化，使得他们抗御冲击的能力减弱。金融风险一旦发生，不但波及金融机构自身，而且还会波及其他一些单个经济主体和宏观经济活动。因此，从金融风险的内涵看，其内容要比一般风险内容丰富得多，从金融风险的外延看，其范围要比一般风险的范围小得多。前者仅限于发生或存在于资金借贷和货币经营过程中的风险，而后者包括发生或存在的一切风险，其范围要比前者宽广得多。
（1）金融风险是资金借贷和资金经营的风险
（2）金融风险具有收益与损失双重性
（3）金融风险具有可计量和不可计量之分
（4）金融风险是调节宏观经济的机制3．金融风险有哪些特征？
答：隐蔽性：如银行的金融风险往往只有通过资产结构、负债结构，以及它们彼此的比较才能发现，往往被日常的资产、负债的单方面活动所掩盖。
扩散性：因为银行之间的相互拆借。
加速性：因为客户的口口相传导致“挤兑”现象。
可控性：通过分析资产负债表可以提前发现问题，预先采取措施。
4．金融风险是如何分类的？
答：对金融风险可以从形态和特征分类。
（1）按金融风险的形态划分
信用风险:信用风险又称违约风险，是指债务人无法还款或不愿还款而给债权人造成损失的可能性。
流动性风险:是指获取现金或现金等价物的能力出现了故障的风险。
利率风险:是指由于利率变动导致经济主体收入减少或成本增加的风险。
汇率风险:是指一个经济主体持有的以外币计价的资产与负债等，因汇率的变动而发生损失的可能性。
操作风险:是指由于企业或金融机构内部控制不健全或失效、操作失误等原因导致的风险。
政策风险:是指国家政策变化给金融活动参与者带来的风险。
法律风险:是指金融机构等因没有遵守法律条款，或法律条款不完善而引致的风险。
国家风险:是指由于国家政治、经济的重大变革导致的经济主体的风险。
（2）按金融风险其他特征分类
按性质分类，系统性风险和非系统性风险。前者靠分散投资无法避免。
按主体分类，金融机构、工商企业、居民、国家风险。
按层次分类，微观、宏观金融风险。
按业务结构分类，资产、负债、中间业务、
外汇风险。
按程度分类，高度、中度、低度风险。
5.金融风险产生的原因有哪些？
答：信息的不完全性与不对称性。
金融机构之间的竞争日趋激烈。
金融体系脆弱性加大。
金融创新加大金融监管难度。
金融机构的经营环境缺陷。
金融机构的内控制度不健全。
经济体制原因使然。
金融投机行为。
其他原因：①国际金融风险的转移；②金
融生态环境恶化；③金融有效监管放松。
6.信息不对称的含义是什么？信息不对称导致
的逆向选择和道德风险是什么？
答：信息不对称，是指某些参与人拥有但
另一些参与人不拥有的信息。信息不对称的含义
有两点：
（1）有关交易的信息在交易双方之间的分
布是不对称的，例如在银企关系中，企业对自身
的经营状况、前景和偿还债务的能力要比银行更
清楚；
（2）处于信息劣势的一方缺乏相关信息，
但可以知道相关信息的概率分布。
信息不对称导致的逆向选择和道德风险：
（1）逆向选择：是指贷款市场上，由于借
贷双方的信息不对称，作为贷款银行只能根据投
资项目的平均风险水平决定贷款利率。这样，那
些风险低于平均水平的项目由于收益率一般较
低就会退出借贷市场，剩下来的愿意支付较高利
率费用的项目一般是风险水平高于平均水平的
项目。最终的结果是银行贷款的平均风险水平提
高，平均收益反倒降低，呆账增加。
（2）道德风险：是指在达成契约后，由于
一方缺乏另一方的信息，这时拥有信息方就可能
会利用信息优势，从事使自己利益最大化，而损
害另一方利益的行为。在金融自由化和放松管制
的背景下，企业可能会利用对项目的信息优势，
利用银行监管放松的事实，改变贷款用途或做假
账转移利润，用破产、合资等方式逃费银行债务。
7.金融风险与金融危机的区别是什么？
答：金融风险是指遭受损失的可能性，是尚未实
现的损失，是普遍存在的，是在一定诱因下爆发
金融危机的必要条件。
金融危机则是金融风险积聚到一定程度时
以突发性、破坏性的方式表现出来的，其作用和
影响范围是系统的，也就是说金融危机是金融风
险的积累和爆发，是金融风险的极端表现，体现
了金融风险的“极限效应”，使金融活动中的可
能损失转化为现实的损失。
金融危机是指金融体系出现严重困难乃至
崩溃，全部变现金融资产指标的急剧恶化，金融
资产价格暴跌，金融机构陷入困境或破产，会对
实物经济运行产生极为不利的影响。从这个意义
上讲，金融危机是金融风险长期存在、普遍存在
条件下的突出性结果。因此，防范和化解金融风
险，对金融风险进行检测和控制，重要的是防患
于未然，控制金融风险的重点在于防止金融风险
转化为金融危机。
8.银行业风险主要表现在哪几个方面？
答：银行信用风险：不良信贷资产比重高、数额
大；银行贷款呆滞，损失严重；信贷风险过于集
中（房、股）
银行流动性风险：存贷比过高，甚至超75%
国际警戒线；银行资产品种单一，短期负债被长
占；资本充足率低，结构不合理。
商业银行市场风险：利率风险；汇率风险
商业银行操作风险：主要使商业银行在经
营过程中因财务或机构设置不合理、组织分工错
在漏洞、规章制度和操作规程不严等原因而造成
的损失。
9.委托—代理关系与风险
指出委托人与代理人在激励与责任方面的
不一致性或者矛盾以及信息不对称，代理人有可
能背离委托人的利益或不忠实委托人意图而采
取机会主义行为，发生道德风险和逆向选择，于
是随之而产生的委托代理成本问题。
在金融业务中，储户（投资人）是委托人，
银行（基金公司）是代理人
9．金融风险管理的含义是什么？
答：金融风险管理是研究银行等金融机构的经营
中各种风险的生成机理、计量方法、处理程序和
决策措施的一门科学。美国威廉姆和汉斯指出，
风险管理是一种通过对风险的识别、衡量和控
制，以最少的成本将风险导致的各种不利后果减
少到最低限度的科学方法。商业银行金融风险管
理是运用系统的、规范的方法对金融业务经营管
理中的各种风险进行识别、评价、控制和处理的
过程。
10．金融风险管理的目的是什么？
答：其目的在于：1.保证个金融机构和整
个金融体系的稳健安全；2.维护社会公众的利
益；3.保证金融机构的公平竞争和较高效率；
4.保证国家宏观货币政策制定和贯彻执行。
11．20世纪70年代以来，金融风险表现出哪些
新的特征？
答：一是金融的自由化。20世纪70年代以
来，西方主要国家纷纷放松甚至取消外汇管理，
国
际资本随加速流动，加剧了金融业的国际竞争。
1979年美国金融监管法规中的Q条例的取消更
是使利率自由化，利率风险亦成为重要的金融风
险之一。
二是金融行为的证券化。这主要是指筹资者
不是通过向银行借款来筹措资金，而是直接通过
证券市场发行各种证券来筹措资金。在金融行为
证券化之前，企业对银行贷款的依赖程度相当严
重，但是在金融证券化以后，企业可以直接到证
券市场筹资，大量的资金从银行抽走，流向证券
市场，使银行不得不以比过去更高的利率来吸引
存款，以比过去更低的利率发放贷款。利润的降
低竟然迫使一些银行运用短期资金去投资长期
的固定利率证券。在利率发生不利变动时，这些
银行往往要承担巨大的风险。
三是金融的一体化。20世纪70年代以后，
特别是80年代以后，由于各国金融管制的放松，
现代通讯技术的进步以及金融创新的促进，金融
一体化的步伐日益加快。国内金融市场和国际金
融市场之间，以及国际金融市场相互之间的联系
日益密切，从而形成了相互影响、相互制约、相
互促进的、统一的全球性金融市场。
12.衡量金融风险的基础公式
我们归纳出金融风险与发生概率及其后果的函
数关系：R=f(P?C)
R为金融风险程度；P为金融风险发生概率；C
为金融风险造成的可能损失。
13．金融风险管理的策略有哪些？
答：金融风险管理策略包括：
（1）.回避策略。风险回避是一种事前控
制，指决策者考虑到风险的存在，主动放弃或者
拒绝承认该风险。这是保守的风险控制手段，回
避了风险的损失，同样也意味着放弃了风险收益
的机会。
（2）.防范策略。是指预防风险的产生。
金融机构通过对风险事故发生的条件、原因进行
分析，尽量现值事故发生条件的产生，从而使风险事故发生的可能性尽量减少直至完全消除。
（3）.抑制策略。又称消缩策略，是指金融机构承担风险后，采取种种积极措施以减少风险发生的可能性和破坏程度，常用语信用放款。
（4）.分散策略。指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用七相关程度来取得最有风险组合，使加总后的总体风险水平最低。商业银行的风险分散策略一般分两种：随机分散和有效分散。
（5）.转移策略。也是一种事前控制策略，记载风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的危险转移给其他人承担。
（6）.补偿策略，首先是将风险报酬计入价格之中，即在一般的投资报酬率和货币贬值因素之外，再加入风险报酬因素。
（7）.风险监管。贯穿于整个卷弄风险管理过程中的，包括外部监管和内部监控。
14.金融风险的识别方法
(一)从资产负债表的总体状况识别风险
商业银行的资产项目:
——现金资产：过少，流动性不足；过多，持有成本上升。
——贷款：信用风险大，流动性低。
——证券投资：会面临价格、利率、信用风险——固定资产和其他资产：折旧等风险。——存款负债：交易账户和非交易账户存款。——借入负债：同业拆借、央行借款等。——结算中负债：委托收款。
负债风险主要表现为：第一，利率风险；第二，流动性风险。
(二)从信贷资产的结构来识别金融风险
1.信贷资产分类:正常、关注、次级、可疑、损失五类。
2.贷款风险分析
（1）不良贷款余额/全部贷款余额，或者
（2）（正常贷款余额+关注贷款余额）/全部贷款余额。
3.加权风险贷款余额/（核心资本+准备金）人行权重：正1%、关3-5%、次15-25%、可50-75%、损100%
(三)从资产负债表的结构来识别金融风险
?衡量资产负债表结构的8项指标：（1）存贷款比率；（2）中长期贷款比率；（3）流动性比率；（4）国际商业借款比率；
（5）境外资金运用比率；（6）备付金比率；（7）单个贷款比率；（8）拆借资金比率
(四)从在险资产价值和资本充足程度来识别金融风险
?一级资本充足率=一级资本额∕风险调整资产?总资本充足率=（一级资本额+二级资本额）∕风险调整资产
?风险调整资产=∑表内资产×相应风险权数+∑表外项目×信用换算系数×对应的表内资产的风险权数
(五)从银行的盈利能力来识别金融风险
?关于银行盈利分解分析法的树形图参见课本的第49页图3-1。其中所涉及的各项指标的计算方法如下：
资本收益率=税后净收入∕总资本
资产收益率=税后净收入∕总资产
资本乘数=总资产∕总资本
净利息收益率=（总利息收入-总利息支出）∕总资产
15.金融风管理的组织系统如何构建？
答：完善的内控系统式规范经营者管理行为，有效防范金融风险的关键。内控系统的设置要以金融风险管理为主线，并遵循三个原则：有效性、全面性和独立性。一个金融机构的风险管
理组织系统一般包括三大子系统：董事会和风险
管理委员会、风险管理部和业务系统。
由此，组织系统的构建应该包括以上三个
方面。同时，组织系统的操作则应该按照《加强
金融机构内部控制的指导原则》，建立三道监控
防线。
16.关于金融风险的数据仓库主要由哪些信息
构成？
答：数据仓库的信息主要有：
（1）客户基本信息；（2）授信合同信息；
（3）信贷账户信息；（4）担保品信息；（5）清
偿数据信息和（6）企业财务信息。
17.关于金融风险的数据分析系统主要由哪几
个子系统构成？
答：包括：贷款评估系统、财务报表分析
系统、担保品评估系统和资产组合量化系统。
18.金融风险识别的原则有什么？
答：全面、深入，及时、准确，连续、系统
19．贷款五级分类法将信贷资产分成哪五个级
别？各自的含义是什么？
答：正常、关注、次级、可疑、损失五类。
后三种为不良贷款。
正常是指借款人能够履行合同，没有足够
理由怀疑贷款本息不能按时偿还。
关注是指尽管目前借款人有能力偿还贷款
本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因
素。
次级是指借款人的还款能力出现明显问
题，完全依靠其正常营业收入无法作恶偿还贷款
本息，即使执行担保，也可能造成一定损失。
可疑是指借款人无法足额偿还贷款本息，
即使执行担保，也肯定要造成较大损失。
损失是指在采取所有可能的措施或者一切
必要的法律程序之后，本息任然无法收回，或只
能收回极少部分。
20．如何用比例指标从信贷资产结构比重角度
分析信贷资产风险？
答：对信贷资产结构比重进行详尽分析。
指标如下：
（1）不良贷款余额/全部贷款余额：反映
银行贷款质量的恶化程度。
（2）（正常贷款余额+关注贷款余额）/全
部贷款余额。反映银行贷款的总体安全程度。
21．从资产负债表的结构来识别金融风险的8
项指标是什么？
答：指标如下：
衡量资产负债表结构的8项指标：
（1）存贷款比率=各项贷款期末余额/各项
存款期末余额；
（2）中长期贷款比率=人民币余期1年以
上贷款期末余额/余期1年以上存款期末余额；
或者外汇余期1年以上贷款期末余额/外汇
贷款期末余额
（3）流动性比率=流动性资产期末余额/流
动性负债期末余额；
（4）国际商业借款比率=（自借国际商业
借款+境外发行债券）期末余额/资本净额；
（5）境外资金运用比率=（境外贷款+投资
+存放境外资金运用）期末余额/外汇资产期末余
额；
（6）备付金比率=超额准备金期末余额/各
项存款期末余额；
（7）单个贷款比率=对同一借款客户贷款
期末余额/资本净额；
或者对最大十家客户发放的贷款期末余额
/资本净额；
（8）拆借资金比率=拆入资金期末余额/各
项存款期末余额
或者拆出资金期末余额/各项存款期末余
额。
22..如何计算一级资本充足率、总资本充足
率？
答：一级资本充足率=一级资本额∕风险调
整资产
总资本充足率=（一级资本额+二级资本额）
∕风险调整资产
23.如何计算风险调整资产？
答：风险调整资产=∑表内资产×相应风险
权数+∑表外项目×信用换算系数×对应的表内
资产的风险权数
24.如何理解银行盈利分解分析法树形图及其
中各项指标如何计算？
资本收益率=税后净收入/总资本；
资产收益率=税后净收入/总资产
资本乘数=总资产/总资本
净利息收益率=(总利息收入-总利息支
出)/总资产
净非利息经营收益率=(非利息经营收入-
非利息经营支出)/总资产
净非经营收益率=（非经营收入-非经营支
出）/总资产
所得税税率=所得税支出/总资产
有息资产的净利息收益率=（总利息收入-
总利息支出）/总有息资产总额
有息资产占总资产比率=总有息资产/总资
产
净利息差额=有息资产的利息收益率-付息
负债的支付收益率
来自净利息头寸的损益=净利息头寸占有
息资产比率 有息负债的利息支付率
有息资产的利息收益率=总利息收入/总有
息资产
有息负债的利息支付率=总利息支出/总有
息负债
净利息头寸占有息资产的比率=（总有息资
产-总有息负债）/总有息资产
25.利率期权的解释
?利率期权，就是买方向卖方支付一笔权利
金后，他有权利但没有义务在约定的日期或在此
之前以约定
的价格买进或者卖出特定数量利率期货的
一种合约。
?一般而言，利率期权的原生产品是国库
券、中长期政府债券等。
?按照履约时间的不同，期权分为美式期权
和欧式期权。美式期权是指期权的购买者可以在
期权到期日以及到期日之前的任何时间里执行
权利的期权。而欧式期权只能在期权的到期日执
行期权。
?根据借贷方向的不同，利率期权还可以分
为借款人利率期权和贷款人利率期权。
26.利率上限：就是交易双方确定一项固定利率
水平，在未来确定期限内每个设定的日期，将选
定的参考利率与固定利率水平相比较，如果参考
利率超过固定利率，买方将获得两者间的差额。
反之，将不发生资金交割，买方需支付卖方一笔
费用以获得该权利。
27.利率下限:就是交易双方确定一项固定的利
率水平，在未来确定期限的每个设定日期，将选
定的参考利率与固定利率水平进行比较，如果参
考利率低于固定利率，买方将获得两者之间的差
额。反之，将不会发生资金交割。
28.银行管理外汇交易风险的方法:
外汇头寸管理方法：
（1）设立合理的外汇交易头寸限额:总的外
汇账面价值限额；总的未抛补的未偿头寸限额;期限不对称头寸限额
（2）及时抛补敞口头寸
（3）积极建立预防性头寸
29.银行管理外汇折算风险的方法:
1）缺口法;缺口是指风险资产与风险负债之间的差额，通过资产负债表项目的调整，使缺口为零，从而避免汇率变动带来折算损失的方法。
（2）合约保值法——利用远期交易保值
–某欧洲公司预测美元将贬值，其美国子公司资产负债表上存在100万欧元的折算损失，这说明该公司美元受险资产大于受险负债。该公司可以在期初卖出远期美元，期末再买进即期美元，用于远期合约的交割。
–如果预测正确，美元果真贬值，外汇交易上的收益就可以弥补折算损失；反之，如果预测错误，外汇交易上就会出现损失，同时会出现折算收益。
30.银行管理外汇经济风险的方法:
1）财务管理法——构造合理的财务结构，即通过套期保值，构造一个合理的财务结构，使汇率变动导致的现
金流入量和现金流出量的变动相互抵消等。——财务多样化，以多种货币寻求资金来源和资
金投向，即实行筹资多样化和投资多样化。（2）经营管理法：–经营全球化–业务多样化
31.发生对外债务危机的国家的特征有：（1）出口不断萎缩，外汇来源主要依靠举借外债。
（2）国际债务条件对债务国不利，如外债期限缩短，外债成本上升等。
（3）大多数债务国缺乏外债管理经验。（4）外债投向效率不高，创汇能力低。
32.金融租赁主要风险分类:
信用风险:第一，承租人违约的风险。主要表现为承租人因本身经营不善或恶意欺诈而发生延付甚至不付租金的行为。第二，出租人违约的风险。主要表现为租赁公司本身资金不足或工作疏忽、失误而导致供货人拒绝或推迟交货,使得租赁物不能如期交给承租人
而使之蒙受损失。第三，供货人违约的风险。主要表现为供货人未能按合同规定按时交货,或未能达到约定的要求。
利率风险:是指租赁公司向银行或其他融资
机构筹借的资金利率发生不利变动而提高租赁公司的融资成本、降低收益水平的风险。汇率风险:是指在融资租赁交易中，从购货合同的签订到租赁合同的完成,一般都需3个月至1年的时间。在此期间,尽管货价不变,但若用于支付的外币汇率发生变动,比如用于
支付的币种汇率下跌,则对出口商（供货商）而言,会导致其以本币衡量的实际收入减少
等风险。
税务风险:由于租赁公司向承租人收取的租
金是考虑了纳税优惠待遇而定的,如果在租
期内税收政策和税率发生不利变动，租赁公司就要遭受损失。
技术落后风险。是指在融资租赁业务中,由于承租人选用的技术和设备未能跟上科学技术的发展,不得不淘汰,从而影响其经济效益和偿租能力的风险。
政治风险:由于承租人所在国发生重大政治
事件,政局动荡或政策制度改变,而给出租人造成损失。自然灾害风险。自然灾害使租赁物在运输、安装、使用中对承租人的生产、经营造成不利影响,给租赁当事人造成损失。
宏观经济风险。政府的政策手段发生变化,给
租赁当事人带来损失的风险。
操作风险:是指承租公司超过风险限额而未
察觉、越权交易、交易或后台部门的欺诈等，
给租赁公司造成损失的风险。
33.金融资产回报率变动频率表现出的峰态
和偏态分别是什么含义？
答：分布的峰态或高峰态，或肥尾，是
衡量较大的正或负的资产回报率频率的度
量，特别的，他衡量距均值大平方偏离的频
率。如果资产回报率在均值之上很远，或之
下很远的情况经常发生，不管他们更多在均
值之上还是之下，或是同样的发生，分布将
会显示出很高的峰态。
分布的偏态用于度量在特定方向上发生
高收益率的频率。如果一项资产高的负回报
次数多于高的正回报次数，则说该资产的收
益率分布偏向左边，或者左肥尾。
34.金融资产VaR的概念是什么？有何特征？
答：VaR(Valueatrisk)直译为“在险价值”，
是指在一定的置信水平下，某一种金融资产（证
券组合）在未来特定的一段时间内的最大可能损
失。
特征有两个：从正面看，有利于比较不
同业务部门之间的风险大小，有利于进行基
于风险调整的绩效评估、资本配置、风险限
额设置等；是基于资产组合层面上的风险度
量工具，可以从具体业务品种、客户、机构
等层面上度量敞口风险，充分考虑了不同资
产价格变化之间的相关性，体现了资产组合
分散化对降低风险的作用；可以度量资产集
中度风险，为对集中度进行总体控制提供依
据，有利于监管部门的监管。
从反面看，认为历史数据与未来数据完
全相等，以及认为收益分布完全符合正态分
布的假设与现设存在差距，只是在市场正常
变动时对市场风险的有效测量，而无法对金
融市场价格的极端变动给资产组合造成的损
失进行测量，必须进行压力测试。
35.VaR的参数选择和影响参数的因素有什
么？
答：参数选择和影响因素：
计算VaR必须确定两个关键参数：第一是
时间段，第二是置信水平。
时间段。是指VaR的时间范围。时间范围
越长，资产价格的波动性也必然越大。在选择时
间段时，一般要考虑流动性、正态性、头寸调整
和数据约束四方面因素。
首先考虑资产流动性。流动性大，选择较
短的持有期。流动性小，较长的持有期。
其次，时间段选择越短，实际回报分布越
接近正态分布，在金融资产持有期较短的情况
下，以正太分布来你和实际情况的准确性较高。
再次，资产管理人员会根据市场情况不断
调整其头寸或者组合，持有期越长，资产组合改
变的可能性越大。
最后，VaR的
计算需要大规模样
本数据，这就需要银行的信息系统能够准确采集
大规模的样本数据。
置信水平。并非越高越好。
置信水平与有效性之间的关系是置信度越
高，实际损失超过VaR的可能性越小。
当考虑银行的内部资本需求时，置信水平
的选择依赖于银行对极端事件的风险厌恶程度。
需要根据监管要求而定。
应考虑机构之间的比较。
36．个人消费信贷的风险征兆：
（1）借款人到期没有偿还贷款；
（2）借款人的收入出现较大下降，或变更
了工作单位，而新工作的稳定程度不如前一份工
作；
（3）借款人身体受到了伤害，比如致残；
（4）银行发放贷款以后发现借款人提供的
担保品或抵押品完全是虚假的，或是多头担保抵
押；
（5）当银行发放的个人消费贷款是固定利
率时，恰遇国家上调利率；
（6）借款人所在行业出现了饱和或萧条的
征兆。
37.信用风险的度量方法
(1).德尔菲法基本特征：第一，被咨询对象的匿
名特征。专家彼此不知晓；第二，研究方法的实
证性。专家要提供决策依据；第三，调查过程的
往复性。
(2).德尔菲法中审批贷款的“5C”:品德与声望；
资格与能力(Capacity)；资金实力(Capital)；担保
(Collateral);经营条件和商业周期
（ConditionorCycle）
38.流动性风险产生的主要原因
（一）资产与负债的期限结构不匹配。
（二）资产负债质量结构不合理。资产质量高，
其流动性就会好；金融机构的负债质量高，比如
可转让大额定期存单，持有者可以到二级市场转
让，而不必到发行银行来变现，那么给银行带来
的现金压力就小。
（三）经营管理不善。如果经营不善，长期贷款
短期要收回，活期存款不能随时支取，就会使流
动性减弱。
（四）利率变动。当市场利率水平上升时，某些
客户将会提取存款或收回债权；贷款客户会选择
贷款延期。
（五）货币政策和金融市场的原因。当中央银行
采取紧缩性货币政策时，货币数量和信用总量减
少，流动性风险也会增大。
（六）信用风险。
39.简述衡量流动性的流动性缺口法
?流动性缺口是指银行流动性资产与流动性负债
之间的差额。它反映了银行的流动性风险。当银
行的流动性负债大于流动性资产时，资金相对过
剩，不构成流动性风险。当银行的流动性负债小
于流动性资产时，说明银行有些资产或承诺没有
得到现有资金来源的充分支持。银行要维持目前
规模的资产，必须从外部寻找足够的资金来源。
40.非银行金融机构:包括保险公司、证券公司、
信托机构、租赁公司、财务公司、信用合作组织
等。
41.金融信托投资及其投资范围
金融信托投资，是指专门接受他人委托，代为经
营、管理、授受和买卖有关货币资金及其他财产
的一种特殊金融服务。
具体表现为财产管理和融通资金两个基本职能。
（1）资产管理业务：根据规定，委托人将其合
法拥有的资金、动产、不动产以及知识产权等财
产、财产权委托给信托投资公司，信托投资公司
按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分。
（2）部分投资银行业务：主要包括证券承销和
自营、公司理财、企业并购、投资咨询、基金管
理等。
（3）自营业务：信托投资公司对可以运用的资
金，可以存放银行或者用于同业拆放、贷款、融
资租赁、以自有财产为他人提供担保等业务。因
此，信托投资公司的经营范围涵盖了资本市场、货币市场和实业投资市场三大市场。 四．计算题： 1.．息票债券的当期售价的折现公式及其含义是什么？ 答： b i 是息票利率，i 是到期收益率，F 是面值，d P 是当期售价。
2．统一公债的收益率公式及其含义是什么？ =c C P i ，公式中，C 是永远支付的固定金融息票利息，i 是利率，c P 是统一公债的价格。 3．如何计算贴现发行债券的到期收益率？ 答：对于任何一年期的贴现发现债券，到期收益率可以写作： 其中，i 是到期收益率，F 是面值，d P 是当期价格。
4．如何理解和计算用于反映资产系统性风险
的β值？它在资本资产定价模型（CAPM ）和套利定价理论（APT ）中的公式与含义是什么？ 答：β=%ΔRa ∕%ΔRm 。 其中： %ΔRa ——某项资产的回报率变动率； %ΔRm ——市场价值变动率。
β值较大的资产系统性风险较大，故该资产受欢迎的程度较小，因为其系统性风险不能靠多样化来消除。
威廉·夏普、约翰·李特纳、杰克·特瑞纳发展的资本资产定价模型（CAPM ），可用于说明资产风险报酬的大小，即资产的预期
回报率与无风险利率（即不存在任何违约可
能的证券的利率）之间差额的大小。用公式
表示就是：
斯蒂芬认为，经济中不能用多样化消除的风险来源有好几种，可以将这些风险来源视为与整体经济领域的因素，如通货膨胀和总产
出等有关。与仅仅计算单一β值的CAPM 不同，套利定价理论通过估计一项资产的回报率对各种因素变动的敏感程度来计算多个β值。
套利定价理论的方程式为： 5.如何用无风险债券利率为参照利率来确定风险贷款利率？ 答：假定一笔贷款违约的概率为d ，能按时收回本金和利息的概率就是（1-d ），如果无风 险债券（如短期国库券）的利率为γ，该风险性贷款价格（利率）*γ应满足下式： （1+*γ）（1-d ）=1+γ 即：*γ=（1+γ）/(1-d)-1 上式反映了风险和价格之间的正相关关系：风险越大（即贷款违约概率d 越大），风险贷款利率（即*γ）就应该越高。当风险为0时（d=0），风险贷款利率*γ可以等于γ；当风险为1时（d=1，即放出的贷款肯定收不回来），无论多高的贷款利率都不能保证其收益率，银行当然应该拒绝这样的借款者。 1.“试根据某商业银行的简化资产负债表计算： （1）利率敏感性缺口是多少？ （2）当所有的资产的利率是5%，而所有的负债的利率是4%时，
该银行的利润是多少？ （3）当利率敏感性资产和利率敏感性负债的利率都增加2个百分点以后，该银行的利润是多少？ （4）试述利率敏感性缺口的正负值与利率的升降有何关系？” ? 某银行（简化）资产和负债表单位：亿元 ? 资产负债 ? 利率敏感性资产2000利率敏感性负债3000 ? ——浮动利率贷款——浮动利率存款 ? ——证券——浮动利率借款 ? 固定利率资产5000固定利率负债4000 ? ——准备金——储蓄存款 ? ——长期贷款——股权资本 ? ——长期证券 （1）利率敏感性缺口=利率敏感性资产—利率敏感性负债 =2000—3000 =—1000（亿元） （2）该银行利润=（2000+5000）×5%—（3000+4000）×4% =70（亿元） （3）该银行新的利润=2000×7%+5000×5%—3000×6%—4000×4% =50（亿元） （4）这说明，在利率敏感性缺口为负值的时候，利率上升，银行利润会下降。（另外，可以推出：在利率敏感性缺口为负值的时候，利率下降，利润会上升。反之，当利率敏感性缺口为正值时，利率下降，利润也会下降；利率上升，利润也会上升。） 2.“某家银行的利率敏感性资产平均持续期为4年，利率敏感性负债平均持续期为5年，利率敏感性资产现值为2000亿，利率敏感性负债现值为2500亿。求持续期缺口是多少年？在这样的缺口下，其未来利润下降的风险，是表现在利率上升时，还是表现在利率下降时？” ? 将几个变量值分别代入下列持续期缺口公式即可得到持续期缺口： 即，4–5×2500/2000=–2.25（年） 3.“假定你是公司的财务经理，公司3个月后需要借入5000万元、期限为1年的流动资金，现在市场利率为5.0%，但你预计3个月后市场利率会上升到5.5%。为规避利率上升的风险，你与甲银行签订了一份利率期权，约定执行利率为5.0%，期权费5万元。如果3个月后市场利率真的上升到5.5%，那么你将执行期权合约，按5%的利率从交易对手借入5000万元资金。请问：相对于5.5%的市场利率来说，按5%的
期权利率借入资金，你隐含获利多少？” 隐含利润为： 5.5%×5000–5%×5000–5=20（万） 4.“某银行2008年下半年各月定期存款增长情况如下表： 2008年下半年各月定期存款增长额（万元） 月份 7 8 9 10 定期存款增加额
456 434 460 474请结合上述数据，利用算术平均法和加权平均法两种方法预测2009年1月份的定期存款增加额（假设7～12月的权重分别是1，2，3，4，5，6）。” 算数平均法：X=(456+434+460+474+412+206)/6=407 加权平均法：X=(1*456+2*434+3*460+4*474+5*412+6*206)/(1+2+3+4+5+6)=(456+868+1380+1884+2060+1236)/21=277 5.在2005年3月30日，某公司财务经理预计，2005年6月1日起将有总额1亿美元、3个月的远期资金需求。同时，他还认为，未来利率可能会上升，因此，他想对冲利率上升的风险。
于是，他在4月1日从A 银行买进了一份2×5的远期利率协定，约定A 银行以4.75%的利率
贷给该公司950万美元。合约的参考利率为伦敦同业拆借利率，到2005年8月31日为止（该
合约以360天为一年）。结果，6月1日伦敦同
业拆借利率上升到了 5.25%，这时参考利率高于4.75%的合约利率。虽然该公司从A 银行买
入了2×5的远期利率协定，但它必须在货币市
场上以 5.25%的利率筹集资金，以满足生产的需求。由于参考利率上升到了合约利率之上，
因此，A 银行必须向该公司支付其间的利差，
以补偿该公司在6月1日以5.25%的利率借入950万美元产生的额外利息损失。试问补偿多少？ 解：从6月1日至8月31日92天。设A
银行在6月1日支付的金额为x ，它按照5.25%的市场利率计算，92天后的未来值为：
x ·（1+5.25%×92/360） 它应等于(5.25%-4.75%)×（92/360）×
即：x ·（1+5.25%×92/360）=(5.25%-4.75%)
×（92/360）× X=11978.18(美元) 5.假设一个国家当年未清偿外债余额为10亿美元，当年国民生产总值为120亿美元，当年商品服务出口总额为8.5亿美元，当年外债还本付息总额2.5亿美元。试计算该国的负债率、债务率、偿债率。它们各自是否超过了国际警戒标准？” （1）负债率=（当年未清偿外债余额/当年国民生产总值）×100%=（10/120）*100%=8.3% （2）债务率=（当年未清偿外债余额/当年商品服务出口总）×100%=(10/8.5)*100%=117.6%
（3）偿债率=（当年外债还本付息总额/
当年商品服务出口）×100%=(2.5/8.5)*100%=29.4% ——国际警戒线：20%的负债率、100%的d 1P (1)(1)n b m n m F i F i i =?=+++∑d d
F P i P
-=A L L A P P D D ?-
债务率、25%的偿债率。
所以，债务率和偿债率超过了国际警戒线，负债率没有超过国际警戒线。
五论述题
2.“举例说明利率风险会在哪些方面影响个
人、企业和金融机构？”
利率与个人、企业和金融机构都有着密切的关系:
(1).个人通过住宅抵押贷款向银行借钱买房，在金融市场上购买企业债券或国债，购买货币市场基金等。以个人住宅抵押贷款为例，当利率上升时，个人偿还利息的负担就会加大；
(2).企业不仅会在银行存款，也会向银行申请贷款或发行企业债券等。对于借用了银行浮动利率贷款的企业来说，当市场利率上升时，无疑会加重企业偿还利息的成本；
(3).银行要吸收存款和发放贷款，还要开展其他一些投资业务。所有这些活动都会受到利率波动的影响。
3.试述商业银行中间业务风险管理对策和措施”深化监管部门对中间业务风险的监管；加强中间业务风险的基础性内部管理；健全中间业务风险管理制度；优化客户结构，合理确定中间业务的范围
4.“农村信用社的主要风险及其含义是什么？”(1)信用风险:又称违约风险，是指信用社的债务人不能偿还或延期偿还贷款本息而造成信用社贷款发生呆账、坏账，给信用社造成损失。(2)流动性风险:主要是指信用社没有足够的资金清偿债务、满足客户提取存款的需要，不得已以亏损价格卖出其资产来取得现金而使信用社遭受经济损失的可能。
(3)利率风险：是指由于市场利率水平的变动造成信用社负债成本变动、资产收益变动所造成的损失。
（4）操作风险：是指由于信用社内控机制出现问题、失误或由于工作人员因故意或过失造成操作失误导致信用社资产或盈利减少,并可能给客户造成损失的风险。
（5）资本金风险:是指信用社出现没有偿债能力的可能性。从技术角度看，当一家信用社的净收益或股东权益出现负数时，该信用社就缺乏偿债能力。
5.农信社如何开展信贷风险管理?
(1)建立健全信贷人员岗位责任制，制定贷款管理责任制和各项审批制度，明确每个信贷人员的贷款审批权限和每个信贷人员的管理责任及相关人员应承担的责任，做到制度到位，责任到人。
(2)落实贷款“三查”制度，及时了解和掌握借款单位的动态，做到贷款发放后信贷人员随时对资产的经营状况进行检查，坚持下乡工作日制度。
(3)充分发挥股金卡和信用小组的作用，通过股金卡来发放农户贷款，以防止一户多贷、冒名贷款的发生，同时还可通过股金卡记录还贷、贷款逾期等情况。另外，发挥信用小组长的作用。
(4)保全诉讼时效，检查贷款发放手续是否合法、合规，不良贷款是否失去诉讼时效等。
7.结合中国金融经济环境论述操作风险事件损失的主要原因。
操作风险产生的原因：(1)内部欺诈
(2)外部欺诈
(3)雇用合同以及工作状况带来的风险事件
(4)客户、产品以及商业行为引起的风险事件
(5)有形资产的损失
(6)经营中断和系统出错
(7)涉及执行、交割以及交易过程管理的风险结合中国国情再进行论述。
8.试述证券经纪业务的风险管理措施”
9.试述基金管理公司内部控制制度的主要内容
10.在构筑我国金融风险防范体系过程中，如何建立良好的公司治理结构？
我国证券公司传统的三大业务及其含义?答：①投资银行业务。就是协助政府或工商企业销售新发行证券，为企业提供财务顾问、帮助企业进行资产重组等。②经纪业务。就是替客户买卖已发行的证券，即经纪业务是一般投资者委托证券公司买卖证券的行为③自营业务。就是证券公司通过在自己的账户上买卖证券，以获取投资收益的行为。
基金管理公司如何控制投资风险？答：①做好投资前的研究工作。基金经理在投资前应当做好细致的研究工作，包括宏观经济形势、政策、行情变化及其发展前景、证券发行人的财务状况、产品的生命周期、上市公司经理人员的市场开拓能力及管理才能、企业文化等。②采用证券组合和期货交易的投资方式。基金经理在进行证券交易时，证券价格会受各种因素的影响，对于非系统性风险，可以采取购买多种证券组合加以分散。对系统性风险而言，可以通过证券期货交易来实现③确定合理的入市资金量。基金经理在进行投资时，不能将全部资金一次性投入市场，而是要以一定百分比的资金投入市场④进行保护性止损。是指当损失达到一定限度时，立即对冲先前造成损失的交易，以把损失限定于一定范围内。
在网络银行的风险中，技术本身的风险主要表现在哪几个方面？各自含义是什么？
答：主要表现在：物理风险、交易风险、网络风险
物理风险：是网络银行面临的实体风险，网络银行依赖计算机系统设备提供服务，所以物理风险也是网络银行最基本的风险之一。物理实施安全是指有形的安全措施，主要是指计算机系统、网络设备、密钥等关键设备及信息的安全防卫措施。
交易风险：是指因服务或产品传送问题而给收益或资本所造成的风险。交易风险受内部控制、信息系统、雇员忠诚度和运行程序的影响。
网络风险：敏感信息在传输过程容易被截获、破译、篡改，可能威胁到用户的资金安全；黑客入侵；计算机病毒攻击；
金融风险管理考试题目及答案精编W O R D版 IBM system office room 【A0816H-A0912AAAHH-GX8Q8-GNTHHJ8】
一、名词解释 1、风险:风险是一种人们可知其概率分布的不确定性。在经济学中，风险常指未来损失的不确定性。 模型风险: 模型风险是指客观概率与主观概率不完全相符的风险。一般的经济风险往往在不同程度上都存在着或多或少的模型风险。根据客观概率和主观概率差异的来源，可将模型风险分为结构风险、参数风险、滞后期限风险和变量风险。 不确定性:是指人们对事件或决策结果可能性完全或部分不确知。根据人们对可能性确知程度的高低，可将不确定性分为完全确定性、不完全确定性和完全不确定性。在经济学中不确定性是指对于未来的收益和损失等经济状况的分布范围和状态不能确知。 2、全面风险管理:是指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。 3、债券久期:这一概念最早是由经济学家麦考雷提出的。他在研究债券与利率之间的关系时发现，在到期期限（或剩余期限）并不是影响利率风险的唯一因素，事实上票面利率、利息支付方式、市场利率等因素都会影响利率风险。基于这样的考虑，麦考雷提出了一个综合了以上四个因素的利率风险衡量指标，并称其为久期。久期表示了债券或债券组合的平均还款期限，它是每次支付现金所用时间的加权平均值，权重为每次支付的现金流的现值占现金流现值总和的比率。久期用D表示。久期越短，债券对利率的敏感性越低，风险越低；反之
【金融风险管理】期末复习资料 小抄版 全部考试题型包括六种题型：单选题（每题1 分，共10分）多选题（每题2分，共10分） 判断题（每题1分，共5分）计算题（每题15 分，共30分）简答题（每题10分，共30分） 论述题（每题15分，共15分） 一．单选题 1、金融风险管理的第二阶段是（B ） A 、识别阶段 B 、衡量与评估阶段 C 、处理阶段 D 、实施阶段 1.“流动性比率是流动性资产与_______之间的 商。（B ） A.流动性资本 B.流动性负债 C.流动性权益 D.流动性存款” 2.资本乘数等于_____除以总资本后所获得的数 值(D) A.总负债 B.总权益 C.总存款 D.总资产” 3.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由 于______主观违约或客观上还款出现困难，而给 放款银行带来本息损失的风险。(B) A.放款人 B.借款人 C.银行 D.经纪人” 4._______理论认为，银行不仅可以通过增加资 产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以 通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场 广大，它的流动性就有一定保证。(C) A.负债管理 B.资产管理 C.资产负债管理 D.商业性贷款” 5.“所谓的“存贷款比例”是指___________。(A) A.贷款/存款 B.存款/贷款 C.存款/（存款+贷款） D.贷款/（存款+贷款） 6.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负 债时，市场利率的上升会_______银行利润；反 之，则会减少银行利润。(A) A.增加 B.减少 C.不变 D.先增后减” 7.“银行的持续期缺口公式是____________。(A) A. 8.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完 全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权 谋私问题，我国银行都开始实行了________制 度，以降低信贷风险。(D) A.五级分类 B.理事会 C.公司治理 D.审贷分离” 9.“融资租赁一般包括租赁和_____两个合同。 (D) A.出租 B.谈判 C.转租 D.购货 10.证券承销的信用风险主要表现为，在证券承 销完成之后，证券的____不按时向证券公司支付 承销费用，给证券公司带来相应的损失。(D) A.管理人 B.受托人 C.代理人 D.发行人 11.________是以追求长期资本利得为主要目标 的互助基金。为了达到这个目的，它主要投资于 未来具有潜在高速增长前景公司的股票。(C) A.股权基金 B.开放基金 C.成长型基金 D.债券基 金 12.______是指管理者通过承担各种性质不同的 风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险 组合，使加总后的总体风险水平最低。(D) A.回避策略 B.转移策略 C.抑制策略 D.分散策略 13.________，又称为会计风险，是指对财务报 表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇 率变动而蒙受账面损失的可能性。(B) A.交易风险 B.折算风险 C.汇率风险 D.经济风险 14.________是在交易所内集中交易的、标准化 的远期合约。由于合约的履行由交易所保证，所 以不存在违约的问题。(A) 15.上世纪50年代，马柯维茨的_____________理论和莫迪里亚尼-米勒的MM 定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。直到现在，金融工程的理论基础仍是这两大理论。(C) A.德尔菲法B.CART 结构分析C.资产组合选择D.资本资产定价 16.中国股票市场中______是一种买进权利，持有人有权于约定期间（美式）或到期日（欧式），以约定价格买进约定数量的资产。(B) A.认股权证B.认购权证 C.认沽权证D.认债权证 17.网络银行业务技术风险管理主要应密切注意两个渠道：首先是_________；其次是应用系统的设计。(A) A.数据传输和身份认证B.上网人数和心理C.国家管制程度D.网络黑客的水平 18.金融自由化中的“价格自由化”主要是指________的自由化。(A) A.利率B.物价C.税率D.汇率 19.一般认为，1997年我国成功避开了亚洲金融危机的主要原因是我国当时没有开放_________。(B) A.经常账户B.资本账户C.非贸易账户D.长期资本账户 二．多选题 1.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金” 2.“房地产贷款出现风险的征兆包括：____________。(ABD) A.同一地区房地产项目供过于求B.项目计划或设计中途改变 C.中央银行下调了利率D.销售缓慢，售价折扣过大 E.宏观货币政策放松” 3.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产” 4.“商业银行面临的外部风险主要包括______。(ABD) A.信用风险B.市场风险C.财务风险D.法律风险” 6.“农村信用社的资金大部分来自农民的_______，_______是最便捷的服务产品。（AC ） A.小额农贷B.证券投资C.储蓄存款D.养老保险” 7.融资租赁涉及的几个必要当事人包括：_______。（ABC ） A.出租人B.承租人C.供货人D.牵头人E.经理人” 8.汇率风险包括（ABCD ） A 、买卖风险B 、交易结算风险C 、评价风险D 、存货风险 9.广义的保险公司风险管理，涵盖保险公司经营活动的一切方面和环节，既包括产品设计、展业、______、______和______等环节(ACD)。 A.理赔B.咨询C.核保D.核赔E.清算” 10.证券承销的市场风险就是在整个市场行情不断下跌的时候，证券公司无法将要承销的证券按预定的______全部销售给______的风险。(CA) A.投资者B.中介公司C.发行价D.零售价 11.基金的销售包括以下哪几种方式：______。(ABCD) A.计划销售法B.直接销售法C.承销法D.通过商业银行或保险公司促销法 以下哪几类风险:_________________（ABC ） A.国家金融风险B.金融机构风险C.居民金融风险D.企业金融风险 13.信息不对称又导致信贷市场的________和______，从而呆坏帐和金融风险的发生。（CA ） A.逆向选择B.收入下降C.道德风险D.逆向撤资 14.金融风险管理的目的主要应该包括以下几点：____(ACDE) A.保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全 B.保证国际货币的可兑换性和可接受性 C.保证金融机构的公平竞争和较高效率 D.保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行 E.维护社会公众的利益 15.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金 16.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产 17,外汇的敞口头寸包括：_____等几种情况。(ABCD) A.外汇买入数额大于或小于卖出数额 B.外汇交易卖出数额巨大 C.外汇资产与负债数量相等，但期限不同 D.外汇交易买入数额巨大 18.广义的操作风险概念把除________和________以外的所有风险都视为操作风险。(CD) A.交易风险B.经济风险C.市场风险D.信用风险 19.在不良资产的化解和防范措施中，债权流动或转化方式主要包括：____________。(ACD) A.资产证券化B.呆坏账核销C.债权出售或转让D.债权转股权” 20.目前，互换类（Swap ）金融衍生工具一般分为________和利率互换两大类。(BC) A.商品互换B.货币互换C.费率互换D.税收互换 三．判断题 1.“对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。（×）” 2.“一项资产的?值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。（×）” 3.“在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C ”法，这主要包括：职业（Career ）、资格和能力（Capacity ）、资金（Capital ）、担保（Collateral ）、经营条件和商业周期（ConditionorCycle ）。（×）” 4.“核心存款，是指那些相对来说较稳定的、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也比较小。（√）” 5.当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。（×）” 6.利率上限就是交易双方确定一个固定利率，在未来确定期限内每个设定的日期，将市场利率（或参考利率）与固定利率比较，若市场利率低于固定利率，买方（借款者）将获得两者间的差额（×）” 7.拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的风险，而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。（√）” 8.一种金融资产的预期收益率的方差小，说明其收益的平均变动幅度小，则投资的风险也越小（√） 三、简答题 1．如何从微观和宏观两个方面理解金融风险？ A L L A P P D D ?-
1、按金融风险的性质可将风险划分为（ C )。 A.纯粹风险和投机风险 B.可管理风险和不可管理风险 Ｃ.系统性风险和非系统性风险 D.可量化风险和不可量化风险 ２、（）是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性。( A ) A. 信用风险B．市场风险 C.操作风险 D.流动性风险 3、以下不属于代理业务中的操作风险的是( D ) A．委托方伪造收付款凭证骗取资金 B. 客户通过代理收付款进行洗钱活动 C．业务员贪污或截留手续费D．代客理财产品由于市场利率波动而造成损失 ４、( ）是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因没有正确遵守法律条款，或因法律条款不完善、不严密而引致的风险。( C ） A.利率风险 B. 汇率风险C．法律风险 D. 政策风险 5、（）系统地提出现代证券组合理论，为证券投资风险管理奠定了理论基础。（Ｃ） A．凯恩斯B．希克斯 C. 马柯维茨 D. 夏普 ６、（）是在风险发生之前，通过各种交易活动,把可能发生的危险转移给其他人承担。( C） A.回避策略 B.抑制策略 C. 转移策略D．补偿策略 7、下列各种风险管理策略中,采用哪一种来降低非系统性风险最为直接、有效( A)。 A. 风险分散Ｂ.风险对冲Ｃ.风险转移D．风险补偿 8、（）存储前前台交易记录信息、各种风险头寸和金融工具信息及交易对手信息等。（A） A.数据仓库 B.中间数据处理器C．数据分析层 D.贷款评估系统 9、流动性比率是流动性资产与_________之间的商。（Ｂ） A. 流动性资本 B. 流动性负债 C. 流动性权益 D.流动性存款 １0、资本乘数等于_______＿_除以总资本后所获得的数值。(D） A．总负债B．总权益C．总存款Ｄ. 总资产 １1、被视为银行一线准备金的是(Ｂ)。 A. 证券投资Ｂ. 现金资产Ｃ. 各种贷款Ｄ. 固定资产 1２、依照“贷款风险五级分类法”，基本特征为“肯定损失”的贷款为（C ）。 A．关注类贷款 B. 次级类贷款 C. 可疑类贷款 D.损失类贷款 １３、根据《巴塞尔资本协议》规定，商业银行的总资本充足率不能低于（Ｃ)。 A. 4％B．６％Ｃ．8% D.10% １4、贴现发行债券的到期收益率与当期债券价格( Ｂ）相关。 Ａ.正向 B. 反向 C.不 D.零 1５、狭义的信用风险是指银行信用风险,也就是由于＿____＿_＿_主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。( B ） A.放款人Ｂ．借款人Ｃ.银行Ｄ.经纪人 １６、信用风险的核心内容是( Ａ) Ａ信贷风险B主权风险C结算前风险D结算风险 17、（Ａ)是20世纪５0年代初研究使用的一种调查征求意见的方法,现在已经被广泛应用到经济、社会预测和决策之中。 A德尔菲法 B CART结构分析法C信用评级法 D 期权推理分析法 １８、1968年的Z评分模型中,对风险值的影响最大的指标是（C ) A流动资金/总资产B留存收益/总资产C销售收入/总资产D息前、税前收益/总资产 19、＿__＿__＿____理论认为，银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险,而且可以通过向外借钱提供流动性,只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证。（Ａ) A.负债管理B．资产管理C．资产负债管理 D. 商业性贷款
金融风险管理复习题 一、单项选择题（共10小题，每小题2分，共20分） 1、采取消极管理战略的企业一般是：（ A ） A.风险爱好者 B. 风险规避者 C. 风险厌恶者 D. 风险中性者 2、（ C ）是金融风险大规模集聚爆发的结果，其中全部或大部分金融指标急剧、短暂和超周期恶化。 A. 货币危机 B. 经济危机 C. 金融危机 D. 贸易危机 3、（ A ）是在交易所内集中交易的标准化的远期合约。由于合约的履行由交易所保证，所以不存在违约的问题。P57 A. 期货合约 B. 期权合约 C. 远期合约 D. 互换合约 4、（ B ）作为资金的价格，并不是一成不变的，而是随着资金市场的供求关系变化而波动。 A. 汇率 B. 利率 C. 费率 D. 税率 5、（ D ），是指通过对外汇资产负债的时间、币别、利率、结构的配对，尽量减少由于经营外汇存贷款业务、投资业务等而需要进行的外汇买卖，以避免风险。 A. 建立多层次的限额管理机制 B. 套期保值 C. 设定日间头寸限额 D. 资产负债“配对管理” 6、（ B ）是指由交易所统一制定的、规定买方有权在合约规定的有效期限内以事先规定的价格买进或卖出相关期货合约的标准化合约。P65 A.期货合约 B. 期权合约 C. 远期合约 D. 互换合约 7、由于某种因素使证券市场上所有的证券都出现价格变动的现象，给一切证券投资者都会带来损失的可能性。这种证券投资风险被称为：（ A ）P145 A. 系统性风险 B. 非系统性风险 C. 购买力风险 D. 市场风险 8、下面属于证券投资非系统性风险的是：（ D ） A. 购买力风险 B. 利率风险 C. 市场风险 D. 经营风险 9、（ A ）是指由于交易对方（债务人）信用状况和履约能力的变化导致债权人资产价值遭受损失的风险。 A. 信用风险 B.市场风险 C. 操作风险 D.流动性风险 10、（ D ）是指互换双方将自己所持有的、采用一种计息方式计息的资产负债，调换成以同种货币表示的、但采用另一种计息方式计息的资产或负债的行为。P57 A. 利率期货 B. 利率期权 C. 利率远期 D. 利率互换 11、（ C ）是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因没有正确遵守法律条款，或因法律条款
复习题 一、填空题 1、汇率风险主要有四种：买卖风险、交易结算风险、评价风险、存货风险。 2、金融风险外部管理的组织形式包括行业自律和政府监管。 3、金融风险监管的原则包括独立原则,适度原则，法制原则，公正、公平、公开原则，和动态原则。 4、金融风险监管客体是指金融监管的对象，包括金融活动及金融活动的参与者。 5、保险公司的风险管理要规范业务管理，完善“两核”制度。“两核”制度是指完善核保制度和完善核赔制度。 6、国家风险按可能导致风险的事故的性质可以分为经济风险,政治风险和社会风险。 二、单项选择题 1、由于通货膨胀是货币贬值，证券公司实际收益下降，属于（C.购买力风险）风险。 A.利率风险 B.政策性风险 C.购买力风险 D.信用风险 2、（D.金融企业信誉的影响）是金融机构流动性风险的内部来源。 A.利率变动的影响 B.客户信用风险的影响 C.中央银行政策的影响 D.金融企业信誉的影响 3、（C.某种期限的短期利率在将来的某个利息期内面临的风险）称为短期远期利率风险。 A.某种期限的短期利率在将来的系列利息期内面临的风险 B.某一期限的利率面临的风险 C.某种期限的短期利率在将来的某个利息期内面临的风险 D.某一期限的利率在将来面临的外汇利率的风险 4、下列描述正确的是（B.预期市场利率走高，则将有效持续期缺口调整为负值）。 A.预期市场利率走高，则将有效持续期缺口调整为正值 B.预期市场利率走高，则将有效持续期缺口调整为负值 C.预期市场利率走高，则将利率敏感性缺口调整为负值 D.预期市场利率走低，则将利率敏感性缺口调整为正值 5、金融活动的参与者如居民、企业、金融机构面临的风险称为（A.微观金融风
金融风险管理考试要点 归纳 https://www.doczj.com/doc/7b13495682.html,work Information Technology Company.2020YEAR
金融风险的概念是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。 违约风险是指债务人还款能力的不确定性 信用风险是指债务人或者交易对手未能履行合约规定的义务或因信用质量发生变化导致金融工具的价值发生变化，给债权人或金融工具持有人带来损失的风险。 信用评级是评估受评对象信用风险的大小 市场风险是指金融机构在金融市场的交易头寸由于市场价格因素的变动而可能遭受的收益或损失。利率风险是指银行的财务状况在利率出现不利变动时所面临的风险。 久期债券在未来产生现金流的时间的加权平均,其权重是各期现金值在债券价格中所占的比重。 流动性风险是指由于流动性不足而导致资产价值在未来产生损失的可能性 操作风险由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险 金融风险的特点： 普遍性、不确定性、主观性、隐蔽性、扩散性、或然性、内外部因素的相互作用性、可转换性、叠加性。 金融风险的分类：市场分析、信用风险、操作风险、流动性风险 金融风险的识别原则： 实时性原则（金融风险时常处于动态变化当中，因而要实时关注、连续识别、即时调节）、准确性原则（如果识别不准确会给后续风险处理带来延误或者产生新风险）、系统性原则（经营活动是一环扣一环的，每一项活动都会带来一种或朵）、成本效益原则（随着金融风险识别活动的进行，边际收益会越来越少，因而需要权衡成本和收益，以选择和确定最佳的识别程度与识别方法，使得风险识别活动活动最大效益） 金融风险识别方法 现场调查法，是指金融风险识别主体通过对可能存在风险的各项业务及其所涉及的部门进行详尽的现场调查来识别金融风险的方法。优点：简单、实用、经济，能获得第一手资料，保证所得信息的可靠性。缺点：花费大量人力财力，很难准确把握调查重点难点，对调查人员是一个巨大挑战。
单选题 7、流动性与盈利性的关系是（） 收藏 A. 流动性越高，盈利性就越低 当基准利率发生变化，其他利率相应发生变化时引起的风险属于利率风险中的 （） 收藏 A. 基差风险 人们利用某些合法的交易方式或业务手段，将自己所面临的金融风险转移给其 他经济主体承担的一种策略属于（） B. 转嫁策略 、收益和成本的敏感性分析以及回归分析方法常被用于衡量汇率风险中的（） B. 经济风险 、如果资产与负债的到期时间、数量不对称，则会面临（） C. 流动性风险 VAR 方法度量非交易性金融资产如贷款的受险价值时贷款的价值分布离正态分 布（） B. 偏差较大 无风险资产的预期收益率和任何风险资产的预期收益率之间协方差（） 等于零 久期缺口的绝对值越大，利率变化对商业银行的资产和负债价值影响（） 越大 在息票率和收益率均保持不情况下，债券（或贷款）凸性到期期限的增加而（） D. 提高 指债务人不能或不愿履行债务而给债权人造成损失的可能性 B. 信用风险 、描述有效的投资组合所满足的关系，给出投资组合的预期收益率与其标准差 之间的线性关系的是（） B. 资本市场线 法律法规不健全属于我国商业银行操作风险现实原因中的（） 收藏 A. 外部原因 认为商业银行流动性风险管理的基本目标是在资产方面将其流动性以储存起来的形式进行管理 的流动性风险管理理论是（） D. 资产管理理论 建立首席法律顾问负责制，参与银行重大战略决策，属于法律风险防控措施中的（） D. B. ，属于什么风险（）
C. 决策中法律风险的防控 金融风险监管的总体目标（） 收藏 A. 稳定、公平、效率三者间的均衡 通过风险资本的计量，实现经济资本的分配优化，属于以风险计量为核心的技术创新机制建设中的 （）D. 资本挖掘 、意料之外的汇率变动影响企业的生产销售数量、价格、成本，引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在损失，属于（） B. 经济汇率风险 资本资产定价模型中的分离定理认为投资者的风险偏好与风险证券构成的选择（） B. 关系不确定 金融衍生工具交易中合约的对方出现违约所引起的风险属于（） B. 信用风险 下列说法正确的是（） 收藏 A. 贷款总额与核心存款的比率越小则表明商业银行存储的流动性越高 利率期货中的多头套期保值通常应用于投资者预期市场利率将要（）时。 收藏 A. 下降 以1996年《巴塞尔资本协议》对市场风险的补充为标志，国际银行业的信贷风险管理进入（） B. 第四个阶段 D. 商业银行的贷款集中程度与信用风险呈现（） 正相关 第三方评级、所发行的有价证券的市场表现等指标属于流动性风险预警中的（）收藏 A. 外部指标 由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件造成损失的风险属于（）收藏 A.
金融风险管理作业1 一、单项选择题 1.按金融风险的性质可将风险划为( )。 A.纯粹风险和投机风险 B.可管理风险和不可管理风险 C.系统性风险和非系统性风险 D.可量化风险和不可量化风险 2.( )是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性。 A.信用风险 B.市场风险 C.操作风险 D.流动性风险 3.( )是在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的风险转移给其他人承担。 A.回避策略 B.抑制策略 C.转移策略 D.补偿策略 4.下列各种风险管理策略中，采用( )来降低非系统性风险最为直接、有效? A.风险分散 B.风险对冲 C.风险转移 D.风险补偿 5.依照“贷款风险五级分类法”，基本特征为“肯定损失”的贷款为( )。 A.关注类贷款 B.次级类贷款 C.可疑类贷款 D.损失类贷款 二、多项选择题 1.按金融风险主体分类，金融风险可以划分为( )。 A.国家金融风险 B.金融机构风险 C.居民金融风险 D.企业金融风险 2.金融风险的特征是( )。 A.隐蔽性 B.扩散性 C.加速性 D.可控性 3.信息不对称又导致信贷市场的( )，从而导致呆坏帐和金融风险的发生。 A.逆向选择 B.收入下降 C.道德风险 D.逆向撤资 4.金融风险管理的目的主要包括( )。 A.保证各种金融机构和体系的稳健安全 B.保证国家宏观货币政策贯彻执行 C.保证金融机构的公平竞争和较高效率 D.维护社会公众利益
5.根据有效市场假说理论，可以根据市场效率的高低将资本市场分为( )。 A.无效市场 B.弱有效市场 C.强有效市场 D.中度有效市场 三、判断题(判断正误，并对错误的说明理由) 1.风险就是指损失的大小。 2.20世纪70年代以后的金融风险主要表现为证券市场的价格风险和金融机构的信用风险及流动性风险。 3.风险分散只能降低非系统性风险，对系统性风险却无能为力。 4.对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。 5.一项资产的β值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。 四、计算题 1.一种1年期满时偿付1000元人民币面值的中国国库券，如果年初买入的价格为900元人民币，计算其到期收益率i是多少？(计算结果保留%内一位小数) 2.如果某公司已12%的票面利率发行5年期的息票债券，每年支付一次利息，5年后按票面价值偿付本金。当前的市场价格是76元，票面价格为100元。请问该债券的到期收益率i是多少？(列出计算公式即可)
金融风险的概念 是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。违约风险 是指债务人还款能力的不确定性 信用风险 是指债务人或者交易对手未能履行合约规定的义务或因信用质量发生变化导致金融工具的价值发生变化，给债权人或金融工具持有人带来损失的风险。 信用评级 是评估受评对象信用风险的大小 市场风险 是指金融机构在金融市场的交易头寸由于市场价格因素的变动而可能遭受的收益或损失。 利率风险 是指银行的财务状况在利率出现不利变动时所面临的风险。 久期 债券在未来产生现金流的时间的加权平均,其权重是各期现金值在债券价格中所占的比重。 流动性风险 是指由于流动性不足而导致资产价值在未来产生损失的可能性 操作风险 由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险 金融风险的特点： 普遍性、不确定性、主观性、隐蔽性、扩散性、或然性、内外部因素的相互作用性、可转换性、叠加性。 金融风险的分类：市场分析、信用风险、操作风险、流动性风险 金融风险的识别原则： 实时性原则（金融风险时常处于动态变化当中，因而要实时关注、连续识别、即时调节）、准确性原则（如果识别不准确会给后续风险处理带来延误或者产生新风险）、系统性原则（经营活动是一环扣一环的，每一项活动都会带来一种或朵）、成本效益原则（随着金融风险识别活动的进行，边际收益会越来越少，因而需要权衡成本和收益，以选择和确定最佳的识别程度与识别方法，使得风险识别活动活动最大效益） 金融风险识别方法 现场调查法，是指金融风险识别主体通过对可能存在风险的各项业务及其所涉及的部门进行详尽的现场调查来识别金融风险的方法。优点：简单、实用、经济，能获得第一手资料，保证所得信息的可靠性。缺点：花费大量人力财力，很难准确把握调查重点难点，对调查人员是一个巨大挑战。 问卷调查法，是指通过调查人员发放问卷调查表让被调查人员现场填写来识别金融风险的方法。优点：节省大量的人力、物力和时间，有助于降低风险管理的成本，而且同样可以获取大量信息。缺点：问卷调查表微小漏洞都可能导致获得的调查资料和信息不可靠。 情景分析法，先利用有关数据、曲线与图表等资料对未来状况进行描述，然后再研究当某些因素发生变化时，又将出现何种风险以及将导致何种损失和后果。优点：可以识别和测定资产组合所面临的最大可能损失。缺点：分析主要依靠分析者的分析角度选取，不同人分析有不同的分析角度，所以比较难把握。 金融风险管理的策略方法 风险规避策略：通过计划的变更来消除风险或风险发生的条件，保护目标免受风险的影响。比方说，知道了将要开展的一个业务是有风险的，我们可以选择不开展它。但是在规避这项风险的同时我们也放弃了收益的机会，这是一项消极的风险管理策略。 风险转移策略：通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择。风险转移可分为保险转移和非保险转移。 风险分散策略：通过多样化的投资来分散和降低风险的策略。但是风险分散是有成本的，主要是分散投资过程中增加的各项交易费用。 风险对冲策略：通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。意图在不放弃风险活动的同时采取一系列措施，来减少和避免最后的风险损失，或是降低损失发生时产生的成本。 风险补偿策略：商业银行在所从事的业务活动造成实质性损失之前，对所承担的风险进行价格补偿的策略性选择。 风险承担策略：金融机构理性地主动承担风险，以其内部资源如风险准备金、自有资金来弥补可能发生的损失。 VaR 公式：μ）（-z v V aR c 0A σ= σc 0R z v V aR = 假设股票A 的收益率服从正态分布，且年标准差为30%（按252个工作日计算），某投资者购买了100万元的股票A ， 请问：（1）在95%置信水平下，样本观察时间段为1天、1周的VaR 为多少？（每周按5个工作日计算） 1年σc 0R z v V aR ==100×1.96×30%=58.8
第1题下列选项中，不属于风险控制流程应当符合的要求的是（） A．风险控制应与商业银行的整体战略目标保持一致 B．能够发现风险管理中存在的问题，并重新完善风险管理程序 C．所采取的具体控制措施与缓释工具符合成本／收益要求 D．所采取的具体控制措施与缓释工具符合成本／利润要求 正确答案:D 解析：所采取的具体控制措施与缓释工具符合成本／收益要求，D项明显错误。 第2题资产证券化的作用在于（） A．提高商业银行资产的流动性 B．增强商业银行关于资产和负债管理的自主性 C．是一种风险转移的风险管理方法 D．以上都正确 正确答案:D 解析：资产证券化的主要目的在于变存量为流量，提高商业银行资产的流动性，增强商业银行关于资产和负债管理的自主性，也是一种分先转移的风险管理方法。 第3题以下负债中对商业银行的风险状况和利率 水平敏感性最低，不容易对商业银行的流动性造成显著影响的是（） A．社团存款 B．个人存款 C．中小企业存款 D．集团公司存款 正确答案:B 解析：零售客户对商业银行的风险状况和利率水平缺乏敏感度，存款的意愿通常取决于自身的金融知识和经验、银行的地理位置、产品种类和服务质量的感性因素，因此零售存款相对稳定。 第4题对维持本行资本充足率承担最终责任的是（） A．股东大会和董事会 B．董事会和监事会 C．董事会和高级管理层 D．高级管理层和内部审计人员 正确答案:C
解析：董事会和高级管理层对维持本行资本充足率承担最终责任。 第5题以下哪项是银行监管的首要环节?（） A．机构准入 B．市场准入 C．高级管理人员准入 D．运营准入 正确答案:B 解析：市场准入是银行监管的首要环节，把好市场准入关是保障银行机构稳健运行和金融体系安全的重要基础。 第6题对于操作风险，商业银行可以采取的风险加权资产计算方法不包括（） A．标准法 B．基本指标法 C．内部模型法 D．高级计量法 正确答案:C 解析：对于操作风险，商业银行可以采用基本指标法、标准法或高级计量法。内部模型法是计算市场风险加权资产的方法，故C选项符合题意，A、B、D选项不符合题意。 第7题进行（）保持与负债持有人和资产出售市场的联系，对于银行来说是十分重要的。银行需要按照融资工具类别、资金提供者的性质和市场的地域分布来审查对各种融资来源的依赖程度。 A．情景分析 B．压力测试 C．融资渠道管理 D．应急计划 正确答案:C 解析：融资管理渠道的定义。 第8题在认真总结和借鉴国内外银行监管经验的基础上，中国银监会提出的监管理念是（） A．管股东、管风险、管效益、提高透明度 B．管法人、管经营、管风险、提高透明度 C．管法人、管风险、管内控、提高透明度 D．管股东、管经营、管内控、提高透明度 正确答案:C
第四章、利率风险和管理(上) 一、名词解释 1、利率风险 2、利率敏感性资产 3、重定价缺口 4、到期日缺口 5、收益率曲线 6、重定价模型 二、单项选择题 1、下列哪一个模型不是金融机构常用来识别和测度利率风险的模型？（） A.久期模型 B.CAMEL评级体系 C.重定价模型 D.到期模型 2、利率风险最基本和最常见的表现形式是（） A.重定价风险 B.基准风险 C.收益率曲线风险 D.期权风险 3、下列资产与负债中，哪一个不是1年期利率敏感性资产或负债？（） A.20年期浮动利率公司债券，每一年重定价一次 B.30年期浮动利率抵押贷款，每六个月重定价一次 C.5年期浮动利率定期存款，每一年重定价一次 D.20年期浮动利率抵押贷款，每两年重定价一次 4、假设某金融机构的3个月重定价缺口为5万元，3个月到6个月的重定价缺口为-7万元，6个月到一年的重定价缺口为10万元，则该金融机构的1年期累计重定价缺口为（）。 A.8万元 B.6万元 C.-8万元 D.10万元 5、假设某金融机构的1年期利率敏感性资产为20万元，利率敏感性负债为15万元，则利用重定价模型，该金融机构在利率上升1个百分点后(假设资产与负债利率变化相同)，其利息收入的变化为（）。 A.利息收入减少0.05万元 B.利息收入增加0.05万元 C.利息收入减少0.01万元 D.利息收入增加0.01万元 6、一个票面利率为10%，票面价值为100元，还有两年到期的债券其现在的市场价格为（假设现在的市场利率为10%）（）。 A.99.75元 B.100元 C.105.37元 D.98.67元 7、假设某金融机构由于市场利率的变化，其资产的市场价值增加了3.25万元，负债的市场价值增加了5.25万元，则该金融机构的股东权益变化为（） A、增加了2万元 B、维持不变
一、名词解释 1、风险:风险是一种人们可知其概率分布的不确定性。在经济学中，风险常指未来损失的不确定性。 模型风险: 模型风险是指客观概率与主观概率不完全相符的风险。一般的经济风险往往在不同程度上都存在着或多或少的模型风险。根据客观概率和主观概率差异的来源，可将模型风险分为结构风险、参数风险、滞后期限风险和变量风险。 不确定性:是指人们对事件或决策结果可能性完全或部分不确知。根据人们对可能性确知程度的高低，可将不确定性分为完全确定性、不完全确定性和完全不确定性。在经济学中不确定性是指对于未来的收益和损失等经济状况的分布围和状态不能确知。 2、全面风险管理:是指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。 3、债券久期:这一概念最早是由经济学家麦考雷提出的。他在研究债券与利率之间的关系时发现，在到期期限（或剩余期限）并不是影响利率风险的唯一因素，事实上票面利率、利息支付方式、市场利率等因素都会影响利率风险。基于这样的考虑，麦考雷提出了一个综合了以上四个因素的利率风险衡量指标，并称其为久期。久期表示了债券或债券组合的平均还款期限，它是每次支付现金所用时间的加权平均值，权重为每次支付的现金流的现值占现金流现值总和的比率。久期用D表示。久期越短，债券对利率的敏感性越低，风险越低；反之 凸度:收益率变化 1 %所引起的久期的变化。凸性用来衡量债券价格收益率曲线的曲度。债券价格与收益率呈反向关系，二者的关系是非线性的，而且债券价格与收益率呈凸关系，这种关系常常被称为债券价格的凸性。 4、绝对风险:偏离初始投资组合价值的程度 P P P P? ? = ?) / ( σ σ） （ 相对风险:偏离基准指数的程度 P R R P e B P ? - =)] ( [σ σ） （ 5、线性风险:线性风险是指风险因子之间的数学关系呈直线的关系，或存在一阶导数为常数的函数风险关系。 非线性风险:非线性风险是指风险因子之间的数学关系不是直线，而是曲线、曲面，即风险的不确定属性。 6、情景分析: 对于发生概率很小但是一旦发生就会造成巨大损失的事件, 利用外部数据以及其他银行的损失数据对其进行情景分析。是假定某种现象或某种趋势将持续到未来的前提下，对预测对象可能出现的情况或引起的后果作出预测的方法。通常用来对预测对象的未来发展作出种种设想或预计，是一种直观的定性预测方法。是一种通过考虑各种可能发生的结果，分析未来的可能发生事件的过程。通过考虑分析各种结果及其影响，情景分析可以帮助决策者做出更明智的选择。 压力测试: 指将整个金融机构或资产组合置于某一特定的（主观想象的）极端市场情况之下，然后测试金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变的压力下的表现状况，看是否能经受得起这种市场的突变。是巴塞尔协议II中与风险价值模型VAR（99%，X）对应的概念，即对于置信度99%以外突发事件的测试。
分析层是数据处理的最高阶段，它要根据风险管理的不同需要从 五、简答题 1. 简述金融风险与一般风险的比较。 答：从金融风险的内涵看，内容要比一般的风险内容丰富得多。 从金融风险的外延看，其范围要比一般风险的范围小得多。相对 于一般风险： 1. 金融风险是资金借贷和资金经营的风险。 2. 金融风险具有收益与损失的双重性。 3. 金融风险有可计量和不可计量 之分。4. 金融风险是调节宏观经济的机制。 2. 简述金融风险的特征。 答：金融风险除了具有一般风险的基本特征外，还有以下特征： 1. 隐蔽性 2. 扩展性 3. 加速性。4 可控性。 3. 简述金融风险管理的目的 答：金融风险管理的目的，概括来讲包括：1、保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全；2、维护社会公众的利益； 3. 保证金融机构的公平竞争和较高效率； 4. 保证国家宏观货币政策制定 和贯彻执行。 4. 简述金融风险管理信息系统的构成。 答: 金融风险管理信息系统的结构基本由三部分组成：数据仓库， 中间数据处理器和数据分析层。 数据仓库仓储前台交易记录信息，各种风险头寸和金融工具 信息及交易对手信息等。中间数据处理器主要是将前台收集到的 原始数据信息进行分类识别和处理，并抽取其内在特制，按照不 同数据结构和类型将其分别存储到数据仓库的相应的位置，数据数据仓库中抽取信息进行分析。 5. 简述依照“贷款风险五级分类法”，贷款风险的分类。 答: “贷款风险五级分类法”即按贷款风险从小到大的顺序，将贷 款依次分为“正常，关注，次级，可疑，损失”五个级别，其后三 个级别为不良贷款。 6. 简述控制信贷风险的几种措施。 答: 控制信贷风险通常采取避开风险，减少风险，转移风险和分 散风险四种措施。 7. 简述导致信贷风险的风险因素。 答： 1. 借款人经营状况，财务状况，利润水平的不确定性以及信 用等级状况的多变性。 2. 宏观经济发展状况的不稳定性 3.自然社会经济生活中可变事件 的不确定性。 4. 经济变量的不规则变动。 5.社会诚信水平和信用状况，心理预期，信息的充分性，道德风险等。 8. 简述信用评价制度的作用。 答：信用评级制度在投资人与筹资人之间架起一道信息的桥梁， 由客观公正的第三者对举债公司进行信用强度的调查分析，并将分析结果以简明的等级形式报道出来，作为投资人的决策参考， 是投资人的认知风险得以降低，资本市场得以顺畅运作。 9. 简述信用风险对流动性风险产生的影响。 答：信用风险会破坏流动性良性循环，防范于化解信用风险，也 是避免流动性风险的要求。
一、名词解释 1、风险: 风险是一种人们可知其概率分布的不确定性。在经济学中，风险常指未来损失的 不确定性。 模型风险: 模型风险是指客观概率与主观概率不完全相符的风险。一般的经济风险往往 在不同程度上都存在着或多或少的模型风险。根据客观概率和主观概率差异的来源，可将模型风险分为结构风险、参数风险、滞后期限风险和变量风险。 不确定性: 是指人们对事件或决策结果可能性完全或部分不确知。根据人们对可能性确知程度的高低，可将不确定性分为完全确定性、不完全确定性和完全不确定性。在经济学中不确定性是指对于未来的收益和损失等经济状况的分布范围和状态不能确知。 2、全面风险管理: 是指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中 执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统， 从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。 3、债券久期: 这一概念最早是由经济学家麦考雷提出的。他在研究债券与利率之间的关系时 发现，在到期期限（或剩余期限）并不是影响利率风险的唯一因素，事实上票面利率、 利息支付方式、市场利率等因素都会影响利率风险。基于这样的考虑，麦考雷提出了一个综合了以上四个因素的利率风险衡量指标，并称其为久期。久期表示了债券或债券组合的平 均还款期限，它是每次支付现金所用时间的加权平均值，权重为每次支付的现金流的现值占 现金流现值总和的比率。久期用 D 表示。久期越短，债券对利率的敏感性越低，风险越低；反之 凸度: 收益率变化 1 %所引起的久期的变化。凸性用来衡量债券价格收益率曲线的曲度。
《金融风险管理》期末复习资料整理 考试题型：单项选择题（每题1分，共10分） 多项选择题（每题2分，共10分） 判断题（每题1分，共5分） 计算题（每题15分，共30分）（考试有计算题，一定要带计算器） 简答题（每题10分，共30分） 论述题（每题15分，共15分）（一定要展开论述） 复习资料整理：样题参考、期末复习重点、习题辅导、学习指导、蓝本、（考试可带计算器） 金融风险管理样题参考 （一）单项选择题（每题1分，共10分） 狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于__________主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。（ B ） A. 放款人 B. 借款人 C. 银行 D. 经纪人 （二）多项选择题（每题2分，共10分） 在下列“贷款风险五级分类”中，哪几种贷款属于“不良贷款”：（ ACE ） A. 可疑 B. 关注 C. 次级 D. 正常 E. 损失 （三）判断题（每题1分，共5分） 贷款人期权的平衡点为“市场价格 = 履约价格 - 权利金”。（ X ） （五）简答题（每题10分，共30分） 商业银行会面临哪些外部和内部风险？ 答：（1）商业银行面临的外部风险包括：①信用风险。是指合同的一方不履行义务的可能性。②市场风险。是指因市场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受损失的可能性。③法律风险，是指因交易一方不能执行合约或因超越法定权限的行为而给另一方导致损失的风险。 （2）商业银行面临的内部风险包括：①财务风险，主要表现在资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面。②流动性风险，是指银行流动资金不足，不能满足支付需要，使银行丧失清偿能力的风险。③内部管理风险，即银行内部的制度建设及落实情况不力而形成的风险。 （六）论述题（每题15分，共15分） 你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？ 答：可以借鉴“金融部门评估计划”的系统经验，健全我国金融风险防范体系。 （1）建立金融风险评估体系 金融风险管理主要有四个环节，即识别风险，衡量风险，防范风险和化解风险，这些都依赖于风险评估，而风险评估是防范金融风险的前提和基础。目前我国金融市场上有一些风险评级机构和风险评级指标体系，但是还不够完善，还需要做好以下工作：①健全科学的金融预警指标体系。②开发金融风险评测模型。 （2）建立预警信息系统 完善的信息系统是有效监管的前提条件。我国目前尽管已形成较为完善的市场统计指标体系，但对风险监测和预警的支持作用还有限，与巴塞尔委员会《有效银行监管的核心原则》要求还有差距。①增加描述市场总体金融风险和金融机构风险的指标，为风险监测和预警提供信息支持。②严格和完善金融机构财务报表制度，制定严格的数据采集内容和格式、方式和方法及采集渠道。金融机构上报的资料，要经过会计师和审计师审计，如发现弄虚作假或拖延，监管部门应给予惩罚。 （3）建立良好的公司治理结构 金融机构治理结构是否良好对金融风险防范是至关重要的。如果公司治理结构存在缺陷，会增大金融体系风险。国外银行的实践表明，金融风险及金融危机的发生，在某种程度上应归咎于公司治理的不足。我国近些年的金融业改革非常重视法人治理结构的改进，但是国有独资商业银行的所有者与经营者定位还不是很清楚，高管人员仍然集治理权与管理权于一身，缺乏治理与管理的监督机制。股份制商业银行表面上看有着良好治理结构，但实际运行中也存在一些问题，如股东贷款比例过高，小股东收益被忽视等。为此，应在公司治理结构方面做好以下几项工作：①改进国有商业银行的分权结构。②完善公司治理的组织结构。③完善激励机制和制约机制。④加强信息披露和透明度建设。