1．如果你以电话向中国银行询问英镑兑美元的汇价，中国银行答到“1690/10”，请问中国银行以什么汇价向你买进美元？你以什么汇价从中国银行买进英镑？如果你向中国银行卖出英镑使用什么汇率？ 解：“1690/10”，即中国银行买入单位英镑的汇率为16900,卖出单位英镑的汇率为16910。 我买进英镑,即银行卖出英镑,汇率为16910;我卖出英镑,即银行买入英镑，汇率为16900
2、已知美元对瑞士法郎的汇率为USD/SFR14525～14585,三个月掉期率为150～100，则美元对瑞士法郎三个月远期汇率为多少？
解：远期汇率USD/ SFR =(1.4525-0.0150)/(1.4585-0.0100)=1.4375/1.44853、中国某公司某年9月对澳大利亚直接投资4000万澳元。第一年税后利润700万澳元，以美元汇回国内。投资日汇率：AUD/USD 0.8456，汇回日汇率：AUD/USD 0.6765。计算这笔投资利润的交易风险。
解：如果汇率不变，汇回利润应为700万×0.8456=591.92万美元
但现在澳元汇率贬值了，汇回利润只有700万×0.6765=473.55万美元
利润减少了591.92万-473.55万=118.37万美元4、假设银行报价：美元/日元 144.40/50，英镑/美元1 .8480/90。请问某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？
解：美元/日元144.40/50，英镑/美元1.8480/90
英镑/日元=144.40×1.8480~144.50×1.8490=266.8512/267.1805
5、假定一美国企业的德国公司将在9月份收到125万欧元的贷款，为规避欧元贬值的风险，购买了20张执行汇率为$0.900/€的欧式欧元看跌期权，期权费为每欧元0.0216美元。（1）请划出该公司购买看跌期权的收益曲线，标出盈亏均衡点汇率（2）若合约到期日的现汇汇率为$0.850/€，请计算该公司的损益结果。解：（1） 1张合约面值为12.5万欧元，20张总期权费为20×0.0216×125000=54000美元在盈亏平衡点：Max[(0.9-X),0]×125000×20-54000=0，解得X=0.8784（2）损益：除去期权费后你所拥有的实质汇率0.9-0.0216=0.8784,与合约到期日汇率差值，即损益部分的汇率0.8784-0.850=0.0284,125万欧元的贷款损益即为0.0284×1250000=35500美元
1,外汇衍生品的几本特征
（一）外汇衍生品交易以场外交易为主
（二）场外交易以外汇远期和外汇掉期为主
（三）外汇衍生品交易以短期为主
(五）英国和美国是外汇衍牛品交易的主要国家和地区（四）美元占外汇衍生品交易的主导地位
2.国际组合投资渠道
在外国市场上直接购买外国证券
在本国市场上购买外国证券
存托凭证
投资共同基金
分为全球基金、国际基金、区域基金、国家基金、新兴市场基金等
四、问答题（每小题7分，共35-50分，计算提要写出计算过程与答案）
1．如果你以电话向中国银行询问英镑兑美元的汇价，中国银行答到“1690/10”，请问中国银行以什么
汇价向你买进美元？你以什么汇价从中国银行买进英镑？如果你向中国银行卖出英镑使用什么汇率？
2、已知美元对瑞士法郎的汇率为USD/SFR14525～14585,三个月掉期率为150～100，则美元对瑞士法郎三个月远期汇率为多少？
3、美元与新加坡元的即期汇率为14222/14230，若么某银行三个月远期外汇报价为200～210，那么3个月后，美元与新加坡元的即期汇率为多少？
4、GM的英国子公司1981年1月1日购入一台设备，货款9万英镑，安装调试费1万英镑，折旧期30个月。交易发生日汇率为￡1＝$2.3814，1981年12月31日汇率为￡1＝$1.9082，1982年12月31日汇率为￡1＝$1.6145。请分别计算1981、1982年会计决算日的账面损失是多少。
5、海尔(美国)于5月15日在当地购入一批价值20万美元的零部件，至今仍未出库使用。购入时汇率US$=RMB￥8.27。由于人民币汇率改革，第三季度会计决算日汇率US$1＝RMB￥8.09。请计算母公司合并报表时该笔存货的折算风险。
6、80年代，中国某金融机构在东京发行100亿日元债券，年利率8.7%，期限12年，到期一次性还本付息204亿日元。按当时规定，需以美元兑换日元偿还。若
发债日汇率：USD/JPY 222.22
清偿日汇率：USD/JPY 109.89
请计算该笔外债的交易风险。
7、中国某公司某年9月对澳大利亚直接投资4000万澳元。第一年税后利润700万澳元，以美元汇回国内。
投资日汇率：AUD/USD 0.8456
汇回日汇率：AUD/USD 0.6765
计算这笔投资利润的交易风险。
8、假设银行报价：美元/日元 144.40/50
英镑/美元1 .8480/90
请问某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？266.8512/267.1805
9、假定一美国企业的德国公司将在9月份收到125万欧元的贷款，为规避欧元贬值的风险，购买 了20张执行汇率为$0.900/€的欧式欧元看跌期权，期权费为每欧元0.0216美元。
（1）请划出该公司购买看跌期权的收益曲线，标出盈亏均衡点汇率
（2）若合约到期日的现汇汇率为$0.850/€，请计算该公司的损益结果。
9、政府在外汇市场上的主要作用是什么吗？
10、比较商业银行与中央银行在外汇市场上交易的动机和交易活动的异同
11试述汇率与价格水平之间的联系？
12比较外汇期货交易与外汇远期交易的异同
13欧洲货币市场的资金来源与资金运用
14国际组合投资有哪些渠道
15企业有哪些可以选择的外汇风险融资手段
16国家风险的成因有哪些？跨国公司常用的资金管理技术