企业上市工作组
前言
企业的股票上市，有以下优点
（一）便于筹措廉价的资金以改善财务结构，扩充业务规模，增强企业体质。
（二）可制度化经营，企业欲将某股票上市须建立会计制度及经营管进制度，有助于提高经营绩效。
（三）可提高知名度。
（四）便于网络优秀人才。
（五）可提高员工对公司的向心力。
（六）使企业能够朝永续经营的方向发展。
企业的股票上市，他的优点已经让大部分企业认识到了他的美妙。在国内，深市，
沪市做为中国的上市对象，众多的企业，尤其是民营企业只能望“市”兴叹。国内的非常多的企业纷纷转道海处上市，1999年香港创业扳浮出水面，其主要的对象是针对国内众多需求发展的中小企业，民营企业，因此我们在这里将以香港创业扳的上市程序及特点介绍给我们的企业。
企业上市工作组
设置方式：上市工作组在企业内部为非常设机构，在企业有上市融资需求时，设置此机构。
组成人员：1、企业内部人员，可从企业内部抽调。如从财务部门，行政部门等。
2、企业外部人员，在企业外部聘请专业人员。如注册会计师，法律顾问，
金融顾问等。
领导层构成：在国内，企业上市为企业的重点工作，企业高层会直接介入工作，以便能充分调动企业内部资源。
工作流程
上市工作计划上市工作组成立上市架构规划及重组审慎调查上市前两年营运记录拟定未来两年发展计划
寻找策略投资者或风险性基金企业价值评估及股权规划
与投资者洽谈入股事宜策略投资者成为公司股东向中国证监会申请审批准备招股书向联交所递件审请上市与联交所询递上市文件上市聆迅招股挂处牌
出版研究报告巡回发表会上市挂牌维持与投资者的关系
范例：企业如何在香港创业板上发行股票
4．本次发行情况、承销方式及本次发行的一般情况：股份种类、每股发行价、每
发行面值、发行数量等构成。发行地区、发行对象、承销的起止日期；挂牌交易时间；申请表发售期；交回申请表截止日期；股票及认股权证寄存日期；预计挂牌交易日期；
5．风险因素与对策：如经营风险、行业风险、政策性风险和其他风险等。
在陈述每项风险之后，还可以说明发行人采取或准备采取哪些措施减少上述风险的影响。
6．募集资金的运用。
7．股份分配政策。
8．发行人情况
9．发行人公司章程或章程草案的摘要。
10．经营业绩。
11．股本
12．债项
13．财务会计和资产评估资料。
14．盈利预测：预测的数据包括会计年度税后利润总数额、每股盈利及市盈率。预测应是在对一般经济条件、营业环境、市场情况、发行人生产经营条件和财务状况等进行合理假设的基础上，按照发行人正常的发展速度做出来的。如果预测中包括尚未使用的项目的收益，则应当有确实的证据，证明该项目在预测期间内能够投入使用并且产生预测的收益。
15．重要合同及重大诉讼事项：此部分应当披露发行人已经签订的重要合同和作为一方当事人尚未得到判决的重大诉讼事项。
16．公司发展规划。
17．招股说明书附录。
18．招股说明书备查文件：备查文件通常为编制招股说明书所依据的重要法律文件。此部分应当列明备查文件的名称、查阅地点与查阅期间。
股票发行方式与选择
1．选择单抽签发行
1）在规定时间内，通过承销商指定的银行无限量地发行股票认购定额定期存款单，存款单期限一般为三个月或六个月，每一专项存单代表一定的认购权利。
2）承销商根据公开、公平、公正原则，在公证机关监督下进行摇号抽签。
3）中签人凭中签存单办理认股缴款手续，未中签人，存单保留其所代表的对银行债权。
存单抽签方式在实际发行中又有两种不同形式：
一种是认股款全额存入，即存单面额等于股票发行价与每张存单所代表的可认购股数的乘积。摇号后，中签存单直接转为认股缴款，未中签存单按发行前约定利率计息。
2．认购证比例配售方式
1）承销人向社会投资人公开发放股票认购申请表（不收费用）。
2）投资人真实填写其准备认购的股票数额及其主体情况，该行为具有认购承诺的法律意义。
3）承销人根据公开、公平、公正原则，按股票发行总量与实示认购总额计算和确定配售比例。
4）投资人根据承销商确定的配售比例到指定地点在指定时间内认股缴款。
认购证比例配售方式是成熟的证券市场中普遍采用的方式，也是被我国证券法规认可的发行方式之一，它具有发行环节少、发行成本低、方便快捷之特点。但由于我国现阶段证券发行市场存在着严重的供不应求矛盾，加之这种方式尚不能对认购人的认购行为真实性附加必要的担保措施，因此，这种没有认购成本又没有有效约束的发行方式在我国短时期内尚无实际操作意义，在我国A股发行历史上也还无先例。随着我国证券市场逐步发展和成熟，随着发行市场供求矛盾的缓解，随着一、二级市场的逐步接轨，可以相信，这种方式也将成为我国股票发行的主要方式之一。
3．“全额预缴、比例配售、余款转存”方式
1）全额预缴股款。即认购人在承销商规定的申购时间内，到指定的缴款网点办理申购手续。
预缴股款=申购数量X（每股发行价+每股发行手续费）
2）资金冻结、申购汇总、确定配售比例。在申购结束当日，各代理网点将申购资金划至主承销商指定帐户。随后，主承销商对申购资金进行汇总，并委托会计师事务所进行验资，由公证机关进行公证。验资结束当天，主承销商按到帐资金进行核查验证，确定有效申购户数。若有效申购总量小于或等于股票发行量，则投资者其按有效申购量认购，余股按承销协
议办理；若有效申购总量大于股票发行量，则根据股票发行量与有效申购总量计算配售比例。
3）余款转存和无效申购资金转存。划款配售结束后，主承销商将扣除发行费用后认购款划至发行入帐户，申购余款划到收款银行转为专项存款。无效申购资金（即同一帐户重复申购、或超过规定配售比例、或未按规定办法和时间办理申购手续等）也同时转为专项存款。
4）股份登记。申购人按配售比例办理股权确认手续及余款转存手续后，主承销商即将股东资料及有关资料交证券登记机关进行股份登记。
“全额预缴、比例配售、余款转存”的发行方式在一定程度上减少了“存单抽签”方式的发行环节和工作量，降低了发行费用。同时，比例配售也避免了中签认购的偶然性，更充分体现了公平原则，是现阶段通行发行方式之一。
4．定价上网发行
1）在指定时间内利用深圳证券交易所或上海证券交易所交易系统实行定价发行。由主承销商按拟定的发行价格，将向社会公开发行的股票总量输入主承销商在交易所的股票专户，主承销商作为股票的唯一卖方，其报出价为发行价。
2）申购者在指定的时间内，通过与深、沪交易所联网的各交易网点，根据发行公告的发行价格和不超过限购数量的申请数量交足申购款，按规定的申请代码，利用证券帐户卡进行申购委托。
3）主承销商在交易所设有申购资金专户，申购结束后，由主承销商和交易所共同核实资金到位情况，交易所交易系统主机根据资金到位情况统计有效申购户数，并对有效申购进行顺序配号，并对有效申购进行顺序配号，并将申购配号记录传给各证券交易网点，申购者再到原委托申购网点确认申购配号，每一申购配号代表1000股。
4）主承销商根据发行总量和配号总数计算中签率。
中签率=（发行总股数/1000）/配号总数
5）在公证部门的监督下，由主承销商和发行人主持摇号抽签，并公布中签结果。
6）中签者根据中签号码，确认认购股数。每一中签号码只能认购1000股，未中签认购款在申购结束后的第四个交易日予以解冻。
上网定价发行是利用先进的交易所证券交易系统，采用二级市场买卖方式进行的，具有发行在成本低，发行速度快，发行环节少等安全、方便、省事、快捷的特点，因此成为我国现阶段最普遍、最常用的发行方式。
除以上“发行”方面的优越之处外,对发行公司来说还有一个其他发行方式所没有的好处,那就是申购资金的利息收入。
根据国家有关规定，采用上网定价方式公开发行股票的公司，申购结束后第一个工作日至第三个工作日期间，由证券交易所冻结的申购资金利息按企业活期存款利率计息归发行人所有。
因为我国现阶段股票发行市场总体上呈供不应求状况，一、二级市场的巨大差价，使一级市场成为高收益、低风险甚至无风险的投资场所，吸引了巨额游资涌入一级市场申购新股，申购倍数一般都在10－50倍之间，冻结申购资金多达几百亿，甚至上千亿。冻结资金利息成为发行人一笔可观的额外收入，许多上网发行的公司成为“无成本发行”或“赢利发行”。
因此，撇开其他因素，单从发行人利益考虑，定价上网发行无疑是一种最先进，最有利的发行方式。
创业板市场股票发行价格的确定
股票发行价格的确定关系到发行公司与承销机构对基本利益和股票上市后的表现。如果发行价格过低，将难以最大限度地满足企业资金筹措需求，甚至会损害企业股东利益。
而发行价太高，又将增大承销人的发行责任和风险，抑制投资人的投资欲望，影响股票上市后的流动性。因此，如何恰当地确定发行价格，直接关系公司的筹资工作能否顺利进行、
股票是否能按预定数量出售以及股票未来在市场上表现是否尚佳。
决定发行价格的因素
根据海外创业板市场上证券发行的实践，确定发行价格主要考虑以下几方面因素：
1．公司因素。即要考虑近几年及今后的税后利润和增长率因素。一个公司的税后利润反映了一个公司的生产经营能力，并与股票的发行价格息息相关。在总股本和市盈率已定的情况下，税后利润越高，发行价格就越高。因此，确定股票的发行价格首先要对公司的税后利润进行总结并对未来的税后利润进预测。对公司的税后利润预测一般要全面考虑，有关公司利润取得后的各项因素，如产品和销售情况、产品价格和变化、所行税率的调整、利润的自然增第率，还贷利息额、新项目投资可能产生的利润及可能产生的政策性亏损等等。在对上述因素进行合理预测后，如果公司利润高，则股票发行价格可定得高一些，反之，则定低一些。
2．股市因素。即要顾及二级市场的股票价格变动状态。因为二级市场的股票价格水平直接关系到一级市场的发行价格水平。如果当时股票二级市场正处于“牛市”，则可以将价格定得高一些，既能保证公司的利益，又能减少股市投机现象；如果当时二级市场正处于“熊市”则要定得低些，以防止发生销售困难。
3．行业因素。即要考虑行业的发展前景和特点等因素。需要考虑三方面的内容：A判断公司所处行来和发展前景；B参照同行业已上市公司的股票定价趋势，判断公司的优势和劣势；C考虑一般行业股票定价趋势，如商业企业由于资金周转快、项目开发风险少，其发行股票的定价一般较高一些；工作企业由于投资期长、产品周期短、产品转换难度大，一般股票的发行价格定得比较低；公用事业行业垄断性强，产品周期长，市场稳定，风险少，可直接根据公司的经营状况确定其发行价格；而高科技产业由于产品开发风险大，但盈利性又很强，发行股票的定价更须慎重考虑。
4．地区因素。就我国来讲，由于地区之间经济发展水平存在着很大的差距，因此，股票的发行价格确定的同时也要考虑地区的因素。
上市包装――企业成功的桥梁
上市包装的目的
上市公司的上市包装是十分必要和重要的。其目的是：
1．所谓上市包装，即上市公司在股票上市时的形象设计和推介，让广大投资者全面正确了解公司，认识公司，进而认同公司，愿意成为公司投资人。
2．以上市为契机，在扩大企业知名度的同时，介绍公司业务和产品，以产生较好的商业广告效应。
上市包装的形式
常见形式主要有：广告、系列报道、老总访谈、新闻发布会、上市恳谈会、知名人士推介文章、投资价值分析报告。
上述包装形式中，最主要、最全面、最恰当、最有信任度的当数“投资价值分析报告”。
“投资价值分析报告”的主要内容应包括：
1．公司概况：主要介绍公司的历史沿革情况，生产经营情况，股票发行情况，股本结构情况等；
2．行业分析：主要分析公司所处行业在整人国民经济中的位置，行业整体情况及发展前景，并在此基础上说明公司在其行业中的位势，及与行业平均水平的比较优势；
3．公司优势：包括政策优势、人才优势、产品优势、科技优势、管理优势、竞争优势等；
4．财务分析：通过对公司上市前三年的财务指标，包括流动比率、速动比率、资产负债率、应收帐款周转率，存货周转率，净资产收益率，每股净资产、每股净利等的分析，解
释公司生产经营、收入结构、负债结构、利润增长等情况，优势和不足都应如实反映；
5．投资前景分析：可以简单地对募集资本的投资项目及创利能力进行分析，阐明其中短期投资价值，并对公司长期发展规划和远大目标进行简单描述，以增加投资者持股信心和长期投资打算；
6．二级市场分析：首先应对公司上市时的二级市场状况进行大致分析，然后根据上市公司行业属性、经营业绩、成长性、净资产含量等，测定上市后的价格定位，供投资者参考。
另外，如果公司属高科技概念或其他特殊题材，可作重点分析。因为这往往是招股说明书和上市报告书中不能详细阐述的。却对公司股票上市有着重要影响的因素。需要特别注意的是：投资价值分析报告要有侧重，有针对性，重点分析股票投资价值，切勿面面俱到，笼而统之，沦为招股说明书概要的摘要。
上市所需政策：
一、中国证监会《境内企业申请到香港创业板上市审批与监管指收引》
为确保境内企业到香港创业板上市有序进行，凡符合本指引所列条件的国有企业、集体企业，在依法设立股分有限公司后，均可自愿由上市保荐人代表其向中国证券监督管理委员会提交申请，证监会依法按程序审批，成熟一家，批准一家。
1．境内企业申请到香港创业板上市的条件
1）经省级人民政府或国家经贸委批准、依法设立并规范动作的股份有限公司（以下简称公司）；
2）公司及其主要发起人符合国家有关法规和政策，在最近二年内没有重大违法行为；
3）符合香港创业板上市规则规定的条件；
4）上市保荐人认为公司具备发行上市可行性并依照规定承担荐责任；
5）国家科技部认证的高新技术企业优先批准。
2．境内企业申请到香港创业板上市须向证监会提交的文件
境内企业申请到香港创业板上市须向证监会提交下列文件：
1）公司申请报告。内容应包括；公司沿革及业务概况、股本结构、筹资用途及经营风险分析、业务发展目标、筹资成本分析等；
2）上市保荐人对公司发行上市可行性作出具的分析意见及承销意向报告；
3）公司设立批准文件；
4）具有证券从业资格的境内律师事务所就公司及其主要发起人是否符合国家有关法规和政策以及在最近二年内是否有重大违法违规行为出具的法律意见书发行股票公司信息披露的内容与格式准则第六号；
5）会计师事务所对公司按照中国会计准则、股份有限公司会计制度编制和按照国际会计准则调整的会计报表出具的审计报告；
6）凡有国有股权的公司，须出具国有资产管理部门关于国有资产管理部门关于国有股权管理的批复文件；
7）较完备的招股说明书；
8）证监会要求的其他文件。
3．境内企业申请到香港创业板上市的审批程序
1）在向香港联交所提交市申请3个月前，保荐人须代表公司向证监会提交文本指收第二部分（一）至（三）项文件（一式四份，其中一份为原件），同时抄报有关省级人民政府和国务院有关部门。如有关政府部门对公司的申请有异议，可自收到公司申请文件起15个工作日内将意见书面通知证监会。
2）证监会就公司是否符合国家产业政策、利用外资政策以及其他有关规定会商国家经
贸委。
3）经初步审核，证监会发行监管部自收到公司的上述申请文件之日起20个工作日内，就是同意正式受理其申请函告公司，抄送财政部、外经贸部和外汇局；不同意受理的，说明理由；
4）证监会同意正式受理其申请的公司，须向证监会提交本指引第二部件（四）至（八）项文件（一式二份，其中一份为原件）；申请文件齐备，经审核合规，而且在正式受理期间外经贸部、外汇局和财政部等部门未提出书面反对意见的。经批准后，公司方可向香港联交所提交创业板上市申请。
4．上市后监管事宜
公司在香港创业板上市后，证监会将根据监管合作备忘及与香港证监会签署的补充条款的要求进行监管。
5．其他有关事宜
1）香港联交所认可的创业板上市保荐人方可担任境内企业到创业板上市的保荐人。如保荐人有违规行为或其他不适当行为；证监会可视情节轻重，决定是否受理该保荐人代表公司提出的上市申请。
2）证监会同意正式受理其申请公司，须在境内外中介机构确定后，将有关机构名单报证监会备案；
3）公司须在上市后15个工作日内，将与本次发行上市有关的公开信息披露文件及发行上市情况结报证监会备案。
4）公司须遵守国家外汇管理的有关规定。
二、香港联交所关于上市公司章程的规定
有关过户及登记
与H股所有权有关的或会影响H股所有权的转让及其他文件，均须登记。如有关登记须收取任何费用，则该等费用不得超过联交所在《上市规则》中不时规定的最高费用。
缴足股款的H股不受转让权的任何限制（但在联交所允许的情况下除外）亦不附带任何留置权。
如获授予权力限制股东联名户口的股东数目，则限制联名登记的股东人数最多为4名。
有关确实证券证书
所有代表股本的证券证书均须盖上印章，但只可在董事授权下盖上该印章。
如获授予权力发行认股权证予不记名持有人，则须规定；除非发行人在无合理疑点的情况下确信原本的认股权证已被销毁，否则不得发行任何新认股权证代替遗失的原认股权证。
有关股息
于催缴股款前已缴付的任何股份的股款，均可享有利息，但股份持有人无权就预缴股款参与其后宣布的股息。
如获授予权力没收无人认领的股息，该项权力只可在宣布股息日期后6年或以后行使。
有关董事
除联交所批准的公司章程所特别指明的特殊情况外，董事不得就其有重大利害关系的合约或安排或其他建议作出表决；在确定是否有法定人数出席会议时，其本人亦不得点算在内。
由董事会委任为董事以填补董事会某临时空缺或增加董事会名额的任何人士，只任职至发行人的下届周年大会，并于其时有资格再度当选。
如法律并无其他规定，则发行人有权在股东大会上以特别决议，在任何董事任期届满前将其免任；但此类免任并不影响该董事依据任何合约提出的损害赔偿申索。
就拟提议推选一名人士出任董事而向发行人发出通知的最短期限，以及就该名人士表明愿意接受推选而向发行人发出通知的最短期限，将会是至少7天。
送交上一份所述通知的最后期限，将不多于指定进行该项选举的会议举行日期前7天。
有关帐目
董事会报告之印本，连同资产负债表及损益账或收支结算表，均须于股东大会举行的日期前至少21天，交付或以邮递方式送交每名股东的登记地址。
有关权利
在适当的情况下，将确保优先股股东获足够的投票权利。
有关通告
如获授予要力以广告形式发出通知，该等广告须于报章上刊登。
有关可赎回股份
就发行人有权购回可赎回股份而言：
1．如非经市场或非以招标方式购回，则其股份购回的价格必须限定某一最高价格；
2．如以招标方式购回，则有关招标必须向全体股东一视同仁地发出。
有关股本结构
发行人的股本结构须予以说明，如该等股本包括一种类别以上的股份，则须说明不同类别股份在股息或其他形式所作的任何分派中享有权利的先后次序。
有关无投票权或限制投票权的股份
如发行人的股本包括无投票的股份，则该等股份的名称须加上“无投票权”的字样。
如股本资本包括附有不同投票权的股份，则每一类别股份的名称，均须加上“受限制投票权”或“受局限投票权”的字样。
有关权益的披露
不得只因任何直接或间接拥有权益的人士并无向公司披露其权益而行使任何权力，以冻结或以其他方式损害任何附于股份的权利。
有关未能联络到的股东
如获授予权力终止以邮递方式发送股息单，则须规定：如该等股息单未予提出，则该项权力须于该等股息单连续两次未予提现后方可行使。然而，在该等股息单第一次未能送达收件人而遭退回后，亦可行使该项权力。
如获授予权力出售未能联络到的股东的股份，则除非符合下列各项规定，否则不得行使该项权力，
1）有关股份于12年内至少已派发三次股息，而于该股期间无人认领股息。
2）发行人在12年届满后于报章上刊登广告，说明其拟将股份出售的意向，并通知本交易有关该意向。
附加规定
中国国务院证券委员会有国家经济体制改革委员会在1994年8月27日发布的<<到境外上市公司章程必备条款>>所规定的条款：
除<<必备条款>>第104条的规定外,还须就有关监事会的表决程序加进具有下列内容的条款:
1．监事会主席的选举或者罢免，应当由三分之二以上监事会成员表决通过．
2．监事会的决议，应当由三分之二以上监事会成员表决通过．
除<<必备条款>>第148条的规定外，还须就有关核数师的更换、解聘和辞职的程序，加进具有下更内容的条款：
1．股东大会在拟定通过决议，聘任一名非现任的核数师，以填补核数师职位的任何空缺，或续聘一名由董事会聘任填补空缺的核数师或者解聘一名任期未届满的核数师时，应当符合下列规定：
A．提案在股东大会会议通知发出之前，应当送给拟聘任的或者拟离任的或者在有关会
计年度已离已离任的核数师。离任包括被解聘、辞聘和退任。
B．如果即将离任的核数师作出书面陈述，并要求发行人将该陈述告知股东，除非发行人收到书面陈述过晚，否则应当采取以下措施：
1）在为作出决议而发出的通知上说明将离任的核数师作出了陈述。
2）将该陈述副本送出给每位有权得到股东大会会议通知的股东。
3）如果发行人未将有关核数师的陈述按上文B项的规定送出，有关核数师可要求该陈述在股东大会上宣读，并可以进一步作出申拆。
C．离任的核数师有权出席以下的会议：
1）其任期应到期的股东大会；
2）拟填补因其被解聘而出现空缺的股东大会；
3）因其主动辞聘而召集的股东大会。
离任的核数师有权收到上述会议的所有会议通知或者与会议有关的其他信息，并在该等会议上就涉及其作为发行人前任核数师的事宜发言。
2．核数师如要辞去职务，则可将书面通知置于发行人注册办事处。通知应当包括下列之一的陈述：
（A）认为其辞聘并不涉及任何应该向发行人股东或者债权人交代情况的声明；
（B）任何应当交代情况的陈述。
该等通知在其置于发行人注册办事处之日或者通知内注明的较迟的日期生效。
3．发行人在收到上文第2项所指的书面通知的14日内，应当将该通知复印送出给主管机关。如果通知载有上文第2。（B）项提及的陈述，发行人还应当送给每位有权得到发行人财务状况报告的股东。
4．如果核数师的辞聘通知载有上文第2。（B）项所提及的陈述，核数师可要求董事会召集临时股东大会，听取其就辞聘的有关情况作出的解释。
加进具有下列内容的条款：
除其他类别股份股东外，内资股股东和境外上市外资股股东视为不同类别股东。下列情形不适用类别股东表决的特别程序：
1．经股东大会以特别决议批准，发行人每间隔12个月单独或者同时发行内资股、境外上市外资股，并且拟发行的内资股、境外上市外资股的数量各自不超过该类已发行在外股份的百分之二；
2．发行人设立时发行内资股、境外上市外资股的计划，自国务院证券委员会批准之日起15个月内完成的。
附注
附注1。如公司章程签订定下列情况为〈〈上市规则〉〉附录三第4。（1）段规定的例外情况，则仍为联交所接纳：
（1）a.就董事贷给发行人或其附属公司，或就董事在发行人或其附属公司的要求下或为它们的利益而引致或承担的义务，因而给予该董事保证或弥偿；
b.发行人或其附属公司就其债项或义务而向第三者提供保证或弥偿，而就该债项或义务，董事根据一项担保或弥偿或藉著提供一项保证，已承担该债项或义务的全部或部分责任者；
（2）任何有关由他人或发行人作出的要约的建议，以供认购或购买发行人或其他公司（由发行人发起成立或发行人与该公司有利害关系）股份或债券或其他证券，而该董事因参与该要约的分销或分包销而有或将有利害关系；
（3）任何有关其他公司作出的建议，而该董事在此等建议中所具有的利害关系，只是因他身为高级人员或行政人员身为股东而具有者；或任何有关其他公司作出的建议，而该董
事是实益拥有该等其他公司的股份，但该董事连同其任何联系人并非在其中实益拥有任何类别已发行股份或投票权的5%或以上；
（4）任何有关发行人或其附属公司雇员利益的建议或安排，包括：
a.采纳，修订或实施任何雇员股份计划或任何股份奖励或认股期计划，而根据该等计划董事可从中受惠；
b.采纳、修订或实施与发行人或其附属公司的董事及雇员两者都有关的某一退休基金计划、退休计划、死亡或伤残利益计划，而其中并无给予董事任何与该计划或基金有关的人士一般未获赋予的特惠或利益；
（5）任何与董事有利害关系的合约或安排，而在该等合约或安排中，董事仅因其在发行人股份或债券或其他证券拥有权益，而与发行人股份或债券或其他证券的其他持有人以同一方式在其中拥有权益。
创业板市场股票发行的条件
一、股票发行的前提条件
股票发行的前提条件是指股票发行的准备工作一切就绪。在我国的《股票发行与管理暂行条例》第７条规定：“股票发行人必须是具有股票发行资格的股份有限公司“，“包括已经成立的股份有限公司和经批准拟成立的股份有限公司“。这就是说，股票发行人必须依法已经完成了公司设立程序，或者在发起人出资的范围内已经依法完成了公司筹建程序和原有企业的股份制改造。这是股票发行工作的基本前提。
二、股票发行的一般条件
按照国际惯例，中小企业在创业板市场上发行股票必须输申请手续，向主管机关和有关银行与金融机构呈交早请书。一般应报送下列文件：
１、股份公司章程。主要内容有：公司名称、地址；法定代表人、业务经营范围、资本总额及每股金额、股权结构、公司管理体系、公司经济效益、收益分配以及其他需要说明的问题等等。
２、发行股票申请书。除上述内容外，包括：发行股票名称、种类；发行范围、数量、总额及每股金额、工商注册登记情况、发行股票的用途、经济效益、分配方式及预计分配比例、上级主管部门和有关金融机构初审意见等。
３、发行股票说明书。主要包括：公司名称、地址、法定代表人、经营范围、资本构成、近三年来经营和负债情况、发行股票的目的、用途及经营效益预测、公司的发展前景、发行股票的种类、数额面值及价格、公司的董事会构成及成员情况、大股东的基本情况，股东的权利和义务、股票发售的起止时期、其他要说明的问题等。
４、股票承销合同书。公开发行股票需有公司与承销的证券公司或其他有权承销证券业务的金融机构签订承销合同，其内容应包括下面“股票承销合同当事人的名称、地址、法定代表人承销金额、承销机构及组织系统、承销方式及当事人的权利和义务、承销费用、承销起止日期、承销剩余部分的处理、承销款项的划付日期及方式、违约的责任及赔偿等其他约定内容。
５、会计师事务所或审计事务所及律师公证处审核的资本报表、财务报表、经营状况的有关文件。
三、股票发行的特殊条件
这时分初次发行股票的特殊条件和增资发行股票的特殊条件。
１、新组建的股份公司初次发行股票既指新组股份公司初次发行股票的情况，又指原有企业改造为股份公司而发行的股票。
新组建股份公司初次发行股票除要符合发行股票的一般条件外，还要提供以下文件：（１）有关部门同意成立新公司的批准文件；（２）工商行政管理部门原则同意注册登记的意向证
明书；（３）公司发起人法定认购股份的验资证明书。原有企业改建为股份公司除要符合发行股票的一般条件并提供和新组建股份公司所需的同样文件外，须增加提供以下文件：Ａ有关部门同意改组股份公司的批准文件；Ｂ原有企业资产经权威资产评估机构或会计事务所出具的资产评估书。
２、增资发行股票的特殊条件。股份公司成立后，为了增加资本再次发行股票时，一般要经济效益好，经有关部门许可，而且在上次发行两年之后方可增资发行股票。公司半加股份进隔不得少于１２个月。公司增加股份时按发行价格计算的新股不得少于１２个月。公司增加股份时按发行价格计算的新股不得超过原有公司净产值，国家另有规定的除外。公司在最近三年里连续盈利，并可向股东支付利息；公司在最近三年内财务会计文件无虚假记载；公司预期利润率可达同期银行存款利率。发行公司在申请增资发行时，还须向有关部门和金融机构提供下列文件：Ａ公司股东大会关于增资的决议；Ｂ工商注册登记执照。
上市企业股票发行的主要准备工作
资金募集前期的准备工作包括争取募取股人资格、选聘中介机构和准备招股说明、选择股票发行方式等等。
一、创业板市场资金募集人资格的争取
对于以股票上市、募集资金为基本目的的股份公司来说，而对于以股票上市、募集资金为基本目的的股份公司来说，其企业履行方案应首先考虑如何使改造后的股份公司能够在资产负债、损益和经营业务等方面符合股票发行与上市的基本标准，并尽可能地保障改造后的月份公司拥有不劣于履行前企业的经营条件和成本费用条件。
１、符合上市基本要求的原则。
２、妥善处理不同发起人关系的原则。
３、保证较优越的经济基础的原则。
二、中介机构选聘
根据《证券法》和中国证监会的有关规定，在创业板上市的企业应聘请以下中介机构参与：１、资产评估机构和土地评估机构
这是股份制改造阶段应聘请的机构。根据我国有关法律和政策的要求，企业股份制履行应聘请有资格的资产评估机构对拟投入股份公司的资产进行评估，应聘请有资格的土地评估机构对股份公司占用的土地进行评估。拟进行境外募股上市的企业，还应聘请境外有关评估机构参与评估工作。这一阶段的工作是股份公司初始资产形成和土地使用权合同订基本依据。２、律师事务所
这是拟募股的企业在股份制改造阶段，尤其是股票发行准备阶段应聘请的机构。根据我国的实践和有关法规、政策的要求，股份公司法律顾问应当由具有证券执业资格的中国律师事务所及律师担任。发行人的法律顾问主要承担以下任务：协助募股企业确定股份制改造的方案及其工作细节，与有关机构共同协助拟募股企业实施月份制改造和公司设立工作，参加股份公司的股票发行准备工作，并协助公司排除影响该次股票发行与上市股票所需的各类法律问题，协助股份公司签署和取得为发行和上市的各类法律文件并保障发行准备工作按照法宝的程序和要求进行，以专业人员应有标准对股份公司的在关法律事实进行尽职审查并出具法律意见书和工作报告，根据委托协助股份公司签署承销协议并参加有关的谈判。
３、承销机构
这是在股份公司在公开募股阶段应聘请的机构。承销机构在公开募股中起到重要的中介与服务作用，其中主承销商的作用尤其重要，并依法负有相应的责任。根据我国的实践和有关法规、政策的要求，国内募股的有限公司的主承销商应由有资格的中国证券经营机构担任。其主要任务包括：承担股份公司的上市辅导工作，协调并参加发行准备工作，对股份公司与该项股票发行和上市有关的全部事实进行尽职审查，根据专业机构的结论性意见和法律要求的
标准，编制招股说明书和相关的招股文件并对招股说明书的全部内容的真实性、准确性和完整性负责，按约承担股票发行的承销责任并组织实施该次股票发行，可同时担任股份公司的上市推荐人并承担者责任。
在公司拟进行境外募股的情况下，承销机构中除需有境内主承销商外，珲需要由有经验境外证券经营机构担任境外主承销商，境外主承销商除承担类似前述主承销人的责任外，往往还负担国际协调人的职责。
４、审计机构
这也是公司募股阶段应聘请的机构。根据我国法规和政策的要求，公司在增内募股应有资格的会计事务所担任审计机构，其工作任务主在包括：对股份公司前三年的财务报表进行审计并出具审计报告，对股份公司后一年的盈利预测进行审核并出具审核结论函，根据股份公司的委托为其提供财务咨询和会计服务，根据公司的委托进行验资并出具验资报告。
公司拟进行境外募股时，应聘请股票发行或上市地国家认可的会计师事务所担任审计机构，其具体工作任务与前述境内审计机构大体相同。
三、招股说明书的制作
在整个股票发行的准备阶段，招股说明书以及作为其根据和附件的审批文件、证明文件和专业性人员的结论性意见，是其核心工作。招股说明书的基本要求是全面、真实和准确。其主要内容包括：
１、释义部分应当对招股说明书中的特定含义的词语作出明确的定义、解释和说明。
２、绪言中应当说明：编写本招股说明书所依据的法规，所经由批准的部门；同时应当声明：发行人董事会成员已批准该招股说明书，确信其中不存在任何重大遗漏或者误导，并对其真实性、完整性负个别的和连带的责任。
３、发售新股的有关当事人：发行人及其法定代表人；主承销商及其法定代表人；发行人的律师事务所和经办律师；主承销商的律师事务所和经办律师；会计师事务所和经办的注册会计师；资产评估机构和经办评估人员；资产评估确认机构；收款银行；股票登记机构；其他与发售新股有密切联系的机构和人员。
上海**通信设备有限公司文/顺风 一、优势 经对上海**通信设备有限公司的前期考察，结合本团队的优势，我们认为上海**通信设备有限公司的上市计划是可行的，具体表现在： 1、企业产品的独特概念符合上市题材； 2、企业产品的市场占有率符合上市企业在细分市场的垄断地位； 3、国家现在对**设备的企业的扶持，政策的优势对企业后续发展提供了一个非常好的机会和平台； 4、在**设备制造公司中你公司是唯一软硬件都可以开发的公司，资源优势； 5、母公司和主管部门在经济、技术、资产方面具有较大实力和品牌优势。 二、不足 尽管已经具备上述上市的可行性，但公司还是存在许多得不利因素，影响公司的上市计划，具体表现在： 1、资本规模过小，公司的负债与债权过高,经营风险过大，财务状况不良。 解决方法： 1 ）扩大资本规模：并购； 2 ）减少公司负债：重组； 3 ）转嫁经营风险：打包出售或置换不良资产； 4 ）提高财务能力：多元化经营。 2、企业经营形象不佳，未完成股份制改造，管理不规范，股本结构单一。 解决方法： 1）提升企业的经营形象，打造企业品牌，获取政府支持； 2）完成股份制改制，组建董事会、监事会选定董秘； 3）引进管理人才，建立规范管理； 4）设计股权结构，落实员工参股，设计员工激励方案。
3、利息成本过高，盈利能力不强，净利润过低。 解决方法：化解应收货款数额，通过财务审计来反映真实的财务状况，解决毛利率大，利润过低的问题。 4、缺乏战略投资者，需要得到投资者更大的认可。 解决方法：引进战略投资者（比如首都**集团），增加新型产业项目—。 5、缺乏与投行的结盟。 解决方法：挑选和组织合适的保荐商和承销团，便于上市后稳定管理团队，托护股票价格，活跃股票交易。 三、公司上市的瓶颈 1、观念上还没有确立上市必行、上市必胜的意识，缺乏基本自信。对此需要树立长远意识和战略意识，即使以通过一到两年运作争取上市的方案而言，也比原地不动为好。 2、财务硬指标尤其是利润和净资产指标未达标。对此需要向审计要利润、向重组要利润、向关联交易要利润、向继续经营要利润，确立适当的上市运作战略目标；要通过资产重组和市场运作凝聚产业优势，做大净资产和利润规模。 3、与本上市策划团队的协作还未进入状态。鉴于贵公司对我方的实力、信心、策略技巧缺乏了解，导致双方虽然经过数次洽谈，但还未形成亲密无间的协作关系，尤其前期我方已初步进行了整体方案的设计和布局工作，因此需对此问题予以解决。 四、关于本团队的介入方式 本上市策划团队与国内包括广发、君安、万盟、兴业、湘财、中银、北大纵横等证券投行机构、资本运作机构、管理咨询机构建立了良好的协作关系，并与众多高科技产业龙头企业、创投资本管理团队、资本市场运作团队形成了在信息和资源方面的紧密协作关系。 对上海**通信设备有限公司上市策划项目，本团队将以在国内资本市场的深厚资源、广泛关系人脉和资深资本运作经验为后盾，以团队为主体介入策划过程，并负责相关战略资源的引入、相关机构的协调、相关政府关系的打通，具体包括向上海市政府争取财政专项扶持资金、联系国内呼叫产业的优势企业形成联盟、开拓市场和业务渠道以包装利润、引入密切配合的审计机构以挖掘未计入的历史利润、引入两院院士组成的资深顾问团等等。
外商投资企业和外国企业税务筹划案例 发布日期：2003-10-8 外商投资企业和外国企业所得税是专门对境内外资企业的纯收益征收的一种税，与外资企业的特点紧密相联。 为了维护国家权益、促进对外经济技术交流、更好地利用外资和引进先进技术，按照税负从轻、优惠从宽、手续从简的原则。1991年经第七届全国人民代表大会第四次会议通过并颁布了《外国投资企业和外国企业所得税法》，但是，由于制订的时间较晚，这一税法还不很完善，其间存在着诸多的避税机会。如果能把握好这些机会，对企业来说，将是一笔极大的财富。再加上，我国本身就对外商投资企业和外国企业给予了诸多的税收优惠，在此基础上，企业要是能有效地合理避税，那么，从整体上来讲，企业得到的税收收益将是无法估计的。 人、所得来源地、源泉扣缴预提税、应纳税所得额计算、纳税年度所得额计算、亏损弥补所得额计算、成本费用列支、坏账准备、"免减"税收优急、再投资优惠等方面作了详细的介绍，从大量实证的基础上说明如何科学地避税，使自己的避税行为不违反税法规定。我们主要从十个方面进行分析：避名成为居民纳税人的避税筹划案例、利用所得来源地认定的避税筹划案例、利用源泉扣缴预提税的避税筹划案例、利用应纳税所得额计算原则的避税筹划案例、利用纳税年度有关规定的避税筹划案例、利用亏损弥补的税收优惠政策的避税筹划案例、利用成本费用和损失列支计算的避税筹划案例、利用坏账准备的避税筹划案例、利用"免二减三"税收优惠的避税筹划案例和利用再投资优惠政策的避税筹划案例。 避免成为居民纳税人的避税筹划案例 外商投资企业和外国企业所得的纳税人可以分为两个部分。 外合资经营企业法和中外合作经营企业法，由外国公司、企业和其他经济组织在中国境内与中国的公司、企业共同投资举办的中外合资经营企
银泰科技上市被否案例分析 证监会对于企业上市的审批愈来愈公开透明严格务实，在财富效应的驱动下，很多企业无视自身条件是否符合要求及纷纷启动上市，但被否后往往给企业以后的运营带来不可忽视的负面影响和财务负担。以下以银泰科技上市被否为例，说明可导致企业上市流产的较为普遍的一些硬伤，以期作为拟上市企业避免不测的借鉴。 一、银泰科技上市被否过程简介 1、公司概况 （1）基本情况 公司名称：武汉银泰科技电源股份有限公司 注册资本：8,280 万元 法定代表人：孙爱军 设立日期：2008 年3 月27 日 注册地址：武汉经济技术开发区沌口小区特2 号 经营范围：电源及电源智能化产品的生产与销售；新能源系统的研发、制造、销售（国家有专项规定的经审批后方可经营）；货物进出口。（不含国家禁止或限制进出口的货物或技术） （2）股权情况 武汉银泰控股股份有限公司持有银泰科技3,312万股股份，占本公司股份总数的40.00%，为公司控股股东。楚雄机电持有银泰控股79.64%的股权，孙爱军持有楚雄机电98%的股权而成为公司实际控制人。 公司前5名股东如下：
3 广州兴隆投资发展有限公司610.27 7.37% 4 曹润500.00 6.04% 5 武汉火炬科技投资有限公司433.02 5.23% 公司股权结构如图： （3）组织结构 公司组织结构如图：
（4）员工情况 截止2009年6月30日，公司共有员工661人。 员工专业结构如下： 专业构成人数比例 生产人员467 70.65% 销售人员76 11.50% 技术人员72 10.89% 财务人员9 1.36% 行政管理人员37 5.60% 总计661 100% （5）业务概况 公司主要从事高容量阀控电池（（或称“高容量密封型免维护铅酸蓄电池”）的研发、生产、销售，是国内五大通信备用电池供应商之一，在通信运营商市场，公司的竞争优势日益明显。 近三年公司通信用市场占有率： 指标2008年2007年2006年国内通信用市场占有率8.10% 7.02% 6.56%
2018企业税收筹划案例 01 【摘要】作为现代企业的刚性支出之一，税收对企业的经济利益有着直接影响，而税收筹划能增强企业的经济效益，降低纳税成本，所以税收筹划逐渐发展为企业财务决策的重要内容。当前纳税人经营生产的最终目的与直接动机就是以最小的成本获得最大的利润，而成本高低对纳税人的利润有直接影响，如何在激烈的市场竞争中占据优势，多层次、全方位筹划生产经营，确保财务决策的科学性，已经成为企业的重要研究课题。本文就对企业财务决策中的税收筹划进行分析和探究。 【关键词】企业财务决策；税收筹划 在市场经济体制不断完善的背景下，我国的经济成分出现了极大的变化，由传统单一的集体、全民经济转变为股份制、个体、私营等多种经济成分并存的格局[1]。而企业是市场经济运行的主体，已经发展为自负盈亏、自主经营、独立核算的经济实体，具有自身独立的经济利益，如何恰当安排自身的财务活动、经营活动，选择灵活多变的财务处理方式，是现代企业面临的重要问题。 一、企业税收筹划概述
随着经济全球化的发展，现代企业的内外部经营环境愈加复杂，日常的管理任务越来越繁重，而税收管理是企业管理的关键内容，对企业的绩效评价、目标考核、生产决策有着积极的意义。实施科学合理的税收策划工作，全面开展税务管理，不仅能对其中产生的风险进行有效规避，还能增强企业的整体竞争实力、自身活力，减轻税务负担，实现企业发展壮大的目标。同时税收筹划在企业财务决策中占据着重要的地位，税收因素对财务决策有着直接的影响，通过税收筹划能实现财务决策的目标。通常税收筹划有如下三点特征：一是效益性：税收筹划的最终目的就是效益性，这也是合理选择方案的重要指标；二是筹划性：在企业的经济活动中，企业纳税往往具有滞后性的特点，而税收筹划是纳税前事先做出的行为；三是合法性：其要求税收筹划要满足相关法规与税收法律的相关要求[2]。可以说，只有实现效益性、筹划性、合法性这三者的三位一体，才能保证税收筹划工作的成功开展。 二、企业财务决策中的税收筹划 （一）应用现状 企业财务决策中的税收筹划应用现状表现为两个方面：一方面，忽视税收筹划工作。现阶段，大部分中小型企业在财务决策中忽视税收筹划工作，究其原因，一是企业在税收筹划人才方面相对缺乏，相关工作人员不会在企业财务中开
增值税税收筹划案例分析 本文主要针对大型商场销售实务中地增值税作税收筹划地分析.以下是基本概念和相关税收规定： （）折扣销售，即商业折扣，指销货方在销售货物或应税劳务时，给予购货方价格上地优惠.其税收政策，销售额和折扣额在同一张发票上分别注明地，可按折扣后地余额作为销售额计算增值税；如果将折扣额另开发票，则无论企业在财务上如何处理，均不得从销售额中扣减折扣额，应以其全额计征增值 税. “营改增”也规定，纳税人提供应税服务，将价款和折扣额在同一张发票上分别注明地，以折扣后地价款为销售额；未在同一张发票上分别注明地，以价款为销售额，不得扣减折扣额. （）销售折扣，又名现金折扣，指销货方在销售货物或应税劳务后，为鼓励购货方及早偿还货款，缩短企业地平均收款期，而协议许诺给予企业地一种折扣优惠.折扣地表示常采用如，，Ｎ地符号表示. 其税收政策，销售折扣不得从销售额中扣除 （）销售折让，指在货物售出后，由于其品种、质量、性能等方面原因购货方虽未退货，但销货方需要给予购货方地一种价格折让. 其税收政策，纳税人因销货退回或折让退还给购买方地销售额，应从发生销货退回或折让当期地销售额中扣减. 案例分析如下： 某大型商场为增值税一般纳税人，企业所得税实行查账征收方式.假定每销售元商品，其平均商品成本为元.年末商场开展促销活动，拟定“满送”，即每销售元商品，送出元地优惠.具体方案有如下几种选择：（假设增值税率为，企业所得税率为） 方案一：顾客购物满元，商场送折商业折扣地优惠； 方案二：顾客购物满元，商场赠送折扣券元（不可兑换现金，下次购物可代币结算）； 方案三：顾客购物满元，商场返还现金“大礼”元； 方案四：顾客购物满元，商场送加量，顾客可再选购价值元商品，实行捆绑式销售，总价格不变. 现假定商场单笔销售了元商品，各按以上方案逐一分析各自地税收负担和税后净利情况（不考虑城建税和教育费附加等附加税费) 方案一：顾客购物满元，商场送折商业折扣地优惠；
(此文档为word格式，下载后您可任意编辑修改！) 新产品上市之一：新产品上市为何需要推广 增长是企业经营永远的主题！因此，新产品、新项目、新公司层出不穷。中国经济的持续发展，确实需要有更多创新的产品、项目与公司来推动。然而，现实是残酷的，新生意的失败率远远超过成功率。失败有可能是下一次成功的积累过程，但也有可能出现的情况是：一个新产品、新项目的失败让一家公司从此一蹶不振，一家新公司的失败严重挫伤了创业者的信心，并由此改变了许多人的命运。 新产品开发的本质是让顾客“心想事成”！ 新产品开发就是洞见消费欲望，是撩拨需求和满足想象。在手段上要多“翻新”，少“创新”，降低新品风险，引导消费者象我们希望的那样去思考。推陈出新，在强大的老需求基础上不断翻新新需求。 在很多情况下，失败往往是对一两个重要因素的忽视、经验不够或者某项专业能力缺乏而造成的。如果事先考虑周全、措施安排得当，成功的系数可能就会增加数倍。因此，盲目的乐观与冒险并不可取，我们要学牛顿那样，善于“站在巨人的肩膀上”创新，善于借助外部专业资源的力量。 有的新产品推广为什么失败？ 一、新品失败有二类原因：一是产品先天不足——“胎里带”的毛病；二是新品上市过程中的毛病。并非消费者不接受，而是因为销售环节的“层层否决” 每经过一个环节，都对新产品进行一次“审判”，因此，新产品上市必须“过五关，斩六将”。 市场部经理→区域经理→业务员→一批→二批→终端→消费者 上述环节，每个环节都有“否决权” 解决措施
全局产品、区域产品：指令性计划，不得讨价还价。 新产品推广，倒着做通路——尽可能直铺终端，直接与消费者见面——新品上市环节越多，失败的可能性越大。 二、经销商“要价”高而失败 新产品上市，经销商总要谈条件，通常条件要比老产品“优惠”，条件谈不拢，新产品难上市。 解决措施：经销商错位经营，新品“招标”，相互竞争。 三、二批和终端没有利润空间而失败 新品推广难，如果二批和终端有利润空间，就会强力推。如果利润空间过小，二批和终端不愿推，新品必死无疑。 解决措施 新品价格“同开低走” 企业参与二批利润空间的设计 四、新品上市时机不当 产品流行，总是一波一波。时机选择得当，可能每波都赶上；时机选择不当，可能每波都赶不上。 产品导入→产品成长→产品流行 解决措施：对流行趋势要有良好的把握，然后倒推上市时机。 五、新品推广节奏不当
北京xxxx股份有限公司上市计划书 目录 第一章：项目背景 第二章：上市的必要性 第三章：成立上市办公机构 第四章：聘选中介机构 第五章：股份制改造及重组 第六章：募股计划及资金投向 第七章：编撰上市材料并审报 第八章：其他事项 第一章：项目背景 2008年3月21日证监会发布《创业板规则征求意见稿》，有关创业板的呼声越感临近，在全球经济日益一体化的今天，科教兴国，发展高科技企业对中国来说尤为重要。目前，中国经济持续看涨，各中小企业中，基本符合创业板上市条件的有1200多家，已经改制和完成辅导期的企业500多家。对于创业板各地政府也十分重视，各省市政府，金融局、发改委等已筛选、培育，甚至辅导了一批中小企业为创业板上市做准备。此背景下，包括中关村在内的各大学科技园区也积极筹划、备战创业板第一波上市工作。 第二章：上市的必要性 在当前经济竞争日益激烈和产业金融紧密结合的趋势下，企业上市无疑是主动提升经营实力、扩大影响、使企业规模快速扩张、经济效益显著提高的最佳途径。 一、可筹集企业发展的巨额资金
上市通过发行股票可以迅速筹集一笔巨额资金。创业板上市的中小企业，一般发行新股1500万-3000万，假设发行价为7元，便可迅速筹集1.05亿-2.1亿资金，这笔资金是其它融资渠道所不可能取得的。而且作为直接融资不需付利息，资金成本很低。另外，创业板上市企业发行价很高，根据中国证监会对股票发行最新精神，股票发行按市场化机制运行，对发行价格、发行市盈率、发行方式不再规定。此外，创业板市场发行市盈率一般高于主板，例如，香港主板市盈率为4--5倍，而创业板则为10-15倍；在美国证券市场中，NASDAQ初次发行市盈率平均为70倍左右，比纽约主板市场高出50%。 二、筹资成本低 我国创业板市场的筹资成本预计会较低，上市费和中介费将会低于境外和香港创业板市场。目前主板市场占筹资成本最大部分的承销费用占全部融资约在2.5%，所以预计创业板市场的上市成本相差不大，而且所有中介费用、承销费用均可以在上市后支付，所以上市资金需求并不很高。 三、可使企业资产迅速增值 设某中小企业注册资本2000万元，净资产为2200万元，每股净资产为1.1元，资产负债率为20%，上市可发行新股2000万股，发行价为10元，可迅速筹集资金2亿元，其净资产迅速提升为2.22亿元，每股净资产迅速增至5.55元，扩大5倍，资产负债率为2.4%，降低达10倍，资产质量大大改善。此外，由于创业板股票全流通，股票上市后，如股票为20元，则原有的2000万股迅速增值为4亿元，发起人资产实际迅速扩大20倍。 四、便于建立现代企业的运行机制 企业进行股份制改组和上市，就是要使企业转换企业经营机制，形成职责分明、相互制约的现代企业运行体系，实现所有权与经营权的分离，使企业成为自主经营、自负盈亏、自我约束的商品生产者与经营者。只有上市，才能彻底使中小企业建立完备的法人治理结构，使企业从家长制和家族式中摆脱出来，才能使企业建立持续创新的机制。 五、企业通过不断融资步入高速成长轨道
《税收筹划》教学案例 一、增值税筹划案例 案例1 销售激励方式的税收筹划 一、基本案情 海岛时装经销公司以几项世界名牌服装零售为主，商品销售平均利润为30％。他们准备在2009年春节期间开展一次促销活动，以扩大该企业在当地的影响。经测算如果将商品打八折让利销售，企业可以维持在计划利润的水平上。在促销活动的酝酿阶段，企业的决策层对销售活动的涉税问题不甚了解，于是他们向海风税务师事务所的注册税务师提出咨询。 为了帮助该企业了解销售环节的涉税问题，并就有关问题做出决策，海风税务师事务所的专家提出三个方案进行税收分析：方案一：让利(折扣)20 %销售，即企业将10 000元的货物以8 000元的价格销售；方案二：赠送20％的购物券，即企业在销售10 000元货物的同时，另外再赠送2 000元的购物券，持券人仍可以凭购物券购买商品；方案三：返还20％的现金，即企业销售10 000元货物的同时，向购货人赠送2 000元现金。企业决策者根据不同促销方案的涉税情况做出决策。 二、分析点评 (一)筹划分析 现以销售10 000元的商品为基数，公司每销售10 000元商品发生可以在企业所得税前扣除的工资和其他费用600元。具体计算分析如下： 方案一：让利20%销售商品。 因为让利销售是在销售环节将销售利润让渡给消费者，让利20％销售就是将计划作价为10 000元的商品作价8 000元(购进成本为含税价7 000元)销售出去。假设其他因素不变的情况下，企业的税利情况是： 应纳增值税额＝8 000÷（1+17％）×17％－7 000÷（1+17％）×17％ ＝1162.39－1017.09 =145．30(元) 应纳企业所得税＝[8 000÷（1+17%）－7 000÷（1+17％）－600]×25％ ＝63．68(元)
税收筹划企业利益最大案例分析 【最新资料，WORD文档，可编辑】
税收筹划是每个企业都必须有的一个环节，通过税收筹划可以制定合理的税收方式，最大限度的减少公司的损失，让公司利益最大化。 本文将以某研究所企业设立、经营活动中的会计核算、职工薪酬三方面管理决策中的税收筹划实例，表明通过加强对企业税收筹划在管理决策中的应用，来合理减轻企业的税收负担，保证企业价值最大化目标的实现。 一、企业设立决策的税收筹划 某研究所为使剩余资金充分发挥效能，实现收益最大化，有意向投资设立一家下属公司，希望公司设立后能使单位获得更大的收益水平，同时税负最轻，这就需要对建立子公司或分公司进行决策。 如果决定采用公司制组织形式投资设立一个新企业，将面临成立子公司或是分公司决策的选择。对企业的税收有直接的影响。从法律地位上讲，子公司必须具备独立的法人资格，这是子公司与分公司的根本区别所在。子公司和母公司之间是一种法律上财产权益关系，没有直接的隶属关系，子公司应当以其全部财产独立地承担民事责任，当然也包括独立纳税的义务。 分公司没有独立的法律地位，不具有法人资格。分公司业务活动的结果由总公司承受，总公司应以自己的全部财产对分公司所产生的债务承担责任。分公司的设立只须在当地履行简单的登记和营业手续即可，因此，分公司一般不独立履行纳税义务，而将全部的经营成果都汇总到总公司一并纳税。 一家盈利情况较好的企业，拟投资设立一新公司，预计这家新公司未来3年均会出现经营亏损，经过税收筹划，企业应做出以非法人身份投资设立分公司的管理决策。分公司不具有法人资格，由总公司汇总缴纳企业所得税，可实现总公司调节盈亏，合理减轻企业所得税的负担。 如果当无税收优惠的企业投资设立能够享受税收优惠的机构时，适合设立子公司，以使子公司在独立纳税时享受税收优惠政策。 除税收因素外，企业在决定采用何种组织形式时，也要考虑分公司与子公司在其他诸多方面存在的差异：如分公司无独立经营权与决策权，而子公司有独立经营与决策权；分公司不能独立签署合同，子公司能签署合同；分公司设立程序简单，费用低，子公司设立程序复杂，费用高等，以此进行综合的判断。 二、企业经营管理活动中会计核算的税收筹划 通过会计核算也能进行税收策划，必须“未雨绸缪”。企业会计核算中的税收筹划，实际上就是按照企业会计核算的要求和特点，设计企业的全部业务和经营活动，通过会计核算结果的变化，实现企业税收筹划的目的。会计核算是整个税收筹划方案的起点和终点。 合同文本设计是企业“分别核算”的基础环节，财务核算是企业“分别核算”的核心环节。如果两项业务分别核算会使企业税收负担最小、企业价值最大，那么企业在承接业务时，便可与客户确定两份不同业务合同。如果两项业务合并核算会使企业税收负担最小、企业价值最大，那么企业在承接业务时，便可与客户确定一份单一业务合同。
中国上市公司案例分析 业绩股票的概念及我国上市公司的实践 业绩股票是股权激励的一种典型模式，指在年初确定一个较为合理的业绩目标，如果激励对象到年末时达到预定的目标，则公司授予其一定数量的股票或提取一定的奖励基金购买公司股票。业绩股票的流通变现通常有时间和数量限制。激励对象在以后的若干年内经业绩考核通过后可以获准兑现规定比例的业绩股票，如果未能通过业绩考核或出现有损公司的行为、非正常离任等情况，则其未兑现部分的业绩股票将被取消。 我国上市公司从二十世纪九十年代初开始对股权激励制度进行积极的探索和实践，其中业绩股票是应用最为广泛的一种模式。从公开披露的信息来看，在目前已实施了股权激励制度的86家上市公司中，有24家企业采用了业绩股票的激励模式，其行业和地域分布见表1和表2。可见采用业绩股票激励模式的上市公司中，高科技企业和非高科技企业数量相差不多，但在地域上多分布在沿海发达地区。 业绩股票在我国上市公司中最先得到推广，其主要原因在于：（1）对于
激励对象而言，在业绩股票激励模式下，其工作绩效与所获激励之间的联系是直接而紧密的，且业绩股票的获得仅决定于其工作绩效，几乎不涉及到股市风险等激励对象不可控制的因素。另外，在这种模式下，激励对象最终所获得的收益与股价有一定的关系，可以充分利用资本市场的放大作用，激励力度较大，但与此相对应的是风险也较大；（2）对于股东而言，业绩股票激励模式对激励对象有严格的业绩目标约束，权、责、利的对称性较好，能形成股东与激励对象双赢的格局，故激励方案较易为股东大会所接受和通过；（3）对于公司而言，业绩股票激励模式所受的政策限制较少，一般只要公司股东大会通过即可实施，方案的可操作性强，实施成本较低。另外，在已实施业绩股票的上市公司中有将近一半为高科技企业，它们采用业绩股票模式的一个重要原因是目前股票期权在我国上市公司中的应用受到较多的政策和法律限制，存在较多的障碍。 案例分析 业绩股票虽然是不同类型企业都可使用的一种股权激励模式，但它受企业外部环境和内部条件的双重影响，每个企业的行业背景、发展阶段、股权结构、人员结构、发展战略与公司文化等都会对股权激励方案的要素设计产生影响，因此需要企业仔细分析自身情况，合理制定股权激励方案，否则，再完美的方案也会因为不符合企业自身情况而失效，甚至出现负面影响。从我国已经实施业绩股票激励制度的上市公司来看，各公司的激励方案各有特点，但要真正做到符合企业自身情况似乎又不那么容易。以下我们对福地科技、天大天财和泰达股份的业绩股票激励方案作一简单的分析和探讨。
A公司企业所得税纳税筹划 一、公司概况 公司主要从事新型公路养护机械的技术开发与制造,公司经营范围:公路筑路养护设备、除雪设备、市政环卫设备、港口设备、铁路养护设备、机场养护设备、特种设备的开发、制造及销售;公路养护施工。经营货物及技术进出口;设备租赁。公司发展至今年产值仅50-100亿元,市场保有量600-700亿元,预计2020年养护机械市场规模将达到10,095亿元-12,975亿元,未来十年平均每年新增配置量将达到近1,000亿元。目前公司正在进行冷吹式机场除雪车、机场跑道除冰液洒布车、机械式综合除雪车等行业高端产品的研发。 二、A公司财务状况及涉税情况分析 A公司2011年度的财务状况及涉税情况如下: (一)收入及利润 2011年度实现营业收入202,890,132、77元,比上年增加69,637,942、72元,同比增长52、26个百分点。此外,2011年,A公司在营业外收入方面共盈利10,004,544、57元(主要为政府补助)。2011年全年实现利润76,927,135、78元,比上年同期增加44,960,325、91元,降幅71、1%。 (二)费用水平 A公司2011年发生销售成本99,812,049、59元,销售费用18,388,472、57元,管理费用17,198,476、76元,财务费用一3,148,719、35元。2011年列支工资薪金3,802,905、23元,列支工会经费14,185、92元,职工福利费68,679、64元,职工教育经费10,355、00元;列支业务招待费2,104,552、57元,折旧摊销支出875,848、44元。 (三)其她涉税财务指标 2011年,应收账款年初金额为43,199,192、5元,年末余额为63,461,696、12元;其她应收款年初金额为5,881,719、03元,年末金额为6,212,883、27元元,计提坏账准备1,687,505、49元。 (四)企业所得税纳税现状及分析 公司涉及的主要税种有增值税17%、营业税5%、城建税7%、教育费附加3%、地方教育费附加2%、企业所得税25%、个人所得税。2008年1月1日实施
上市公司分拆上市的动机、对上市公司的影响 及案例 2000年 7月27日，青鸟天桥分拆青鸟环宇在香港挂牌，成为内地第一家在香港创业板上市的企业，拉开了我国上市公司分拆上市的序幕。此后，多家上市公司纷纷效仿。2009年，搜狐、中华网、盛大、新浪均不约而同地在纳斯达克登场，再次掀起分拆上市的高潮。分拆上市是指一个母公司通过将其在子公司中所拥有的股份, 按比例分配给现有母公司的股东, 从而在法律上和组织上将子公司的经营从母公司的经营中分离出去。分拆上市有广义和狭义之分, 广义的分拆包括已上市公司或者未上市公司将部分业务从母公司独立出来单独上市; 狭义的分拆指的是已上市公司将其部分业务或者某个子公司独立出来,另行公开招股上市。 事实上，在海外市场的中资上市公司进行分拆已经成为一种潮流。在2009年之前，只有侨兴资源通过分拆侨兴移动在纽交所上市。而到了2009年，却出现4家中国已上市公司进行分拆，分别是搜狐分拆畅游，中华网分拆中华网软件，盛大分拆盛大游戏，易居和新浪分拆中国房地产信息集团。在港股市场上，早在2000年就有同仁堂、青鸟天桥尝试分拆子公司上市成功，随后又有TCL集团、新疆天业、海王生物、友谊股份、华联控股共8家公司将自己的控股子公
司拆分出登陆香港创业板。 为何分拆上市会受到一些公司的追捧和青睐，分拆上市到底魅力何在？这就需要我们对上市公司分拆上市的动机做进一步的分析。 一、上市公司分拆上市的动机分析 1、开辟新的融资渠道 分拆上市对母公司最大的好处在于它可以拓宽融资渠道。分拆上市实际上具有“一种资产、两次使用”的效果，因而许多上市公司将其作为再融资的手段，由于中国大陆上市公司融资渠道过于单一，因而这一点尤其具有吸引力。对于母公司来说，通过出让一部分股权可以获得大量的IPO现金，而对于子公司来说，扩大了的融资渠道可以使自己的实力扩大，有更多的资金来进行项目和投资运作。当前许多公司内部资金短缺，通过分拆上市，能够使得公司获得一笔相当可观资金用于解决燃眉之急，正是许多公司求之不得的。 国内第一例分拆上市的青鸟环宇，就是从青鸟天桥分拆的。青鸟环宇在香港总招股2400万股，每股发行价11 港元，筹集资金2.64亿港元。 2、专业化经营要求 投资组合思想因其能够充分有效地分散风险而广受赞誉。相应地,企业的多元化经营理念也使得企业不断追求经营投资多元化以分散自己在单个或特定领域的投资风险。但
第一节企业所得税的税收筹划案例 案例:1 一、案例名称:装修方案调整背后的税收筹划谋略 二、案例适用:第五章第二节“企业所得税的税收筹划” 三、案例来源:中国税网 四、案例内容: 天晟公司为了改善工作环境与提升企业形象,于2004年11月~12月斥资560万元,对原值为2000万元的办公楼(折旧年限20年,已使用6年)进行了装修,相关费用已经全额计入了当期损益。从税收角度分析,公司支付的装修费用占到了房屋原值的28%(560÷2000×100%),按税法规定,不能直接进入本期费用予以税前扣除,应该作为资本性支出,每年以计提折旧的形式分期(从2005年1月份开始)摊入成本。因此,公司在申报2004年度企业所得税时,需要调增560万元的应纳税所得额。 五、筹划分析: 企业的固定资产在投入使用后,会发生一些诸如维护、改建、扩建或改进其功能的费用(统称为“固定资产后续支出”)。会计制度及相关准则与企业所得税法规在对这项支出性质的确认与计量规范上存在一定差异。 财政部《关于执行〈企业会计制度〉与相关会计准则有关问题解答(二)的通知》(财会〔2003〕10号)明确:《企业会计准则――固定资产》规定,与固定资产有关的后续支出,如果使可能流入企业的经济利益超过了原先的估计,如延长了固定资产的使用寿命,或者使产品质量实质性提高,或者使产品成本实质性降低,则应当计入固定资产账面价值,其增计后的金额不应超过该固定资产的可收回金额。除此以外的后续支出,应当确认为当期费用,不再通过预提或待摊的方式核算。企业在日常核算中应依据上述原则判断固定资产后续支出就是应当资本化,还就是费用化。在具体实务中,对固定资产装修费用,符合上述原则可予资本化的,应当在“固定资产”科目下单设“固定资产装修”明细科目核算。 国家税务总局《关于印发企业所得税税前扣除办法的通知》(国税发〔2000〕84号,以下简称《通知》)第三十一条规定:纳税人的固定资产改良支出,如有关固定资产尚未提足折旧,可增加固定资产价值;如有关固定资产已提足折旧,可作为递延费用,在不短于5年的期间内平均摊销。符合下列条件之一的固定资产修理,应视为固定资产改良支出:(一)发生的修理支出达到固定资产原值20%以上;(二)经过修理后有关资产的经济使用寿命延长两年以上;(三)经过修理后的固定资产被用于新的或不同的用途。 可见,会计制度与《通知》在判断固定资产后续支出性质时的侧重点各有不同。前者主要就是提供了质的规范,在量的方面没有具体数额规定,并且还出现了“可能流入”、“原先的估计”等主观性很强的字眼,使得企业在实际执行中的弹性较大。后者给出的规范有着具体数额限制,显然更为严谨与直观。两相比较,《通知》能够起到有效地防止企业出于自身利益需要来模糊固定资产后续支出的性质(即使双方都认定为资本性支出,在确定资本化金额时也会有出入,本文未就此进行讨论)的作用。 从上面分析可知,由于会计与税收目的不同,可能会导致两者判断同一笔支出性质时出现相异的结论。对企业而言,一项支出究竟就是予以资本化逐年扣除还就是直接费用化计入本期损益,势必影响年度利润额,进而改变纳税人应纳税额。 但就是,《通知》也给纳税人提供了筹划空间。只要企业事先对装修金额进行测算,将其与房屋原值进行比较,把费用控制在规定比例之内,就可以直接税前扣除。 假定条件不变,天晟公司改变装修方案,把原有工程分成一期(费用320万元)与二期(费用240万元)进行,并将二期工程延至2005年12月开工并完成。这样操作给公司带来了以下
企业上市策划书 【各位读友，本文仅供参考，望各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文，可点击下载下载本文，谢谢！】祝大家工作顺利】 上海**通信设备有限公司文/顺风 一、优势 经对上海**通信设备有限公司的前期考察，结合本团队的优势，我们认为上海**通信设备有限公司的上市计划是可行的，具体表现在： 1、企业产品的独特概念符合上市题材； 2、企业产品的市场占有率符合上市企业在细分市场的垄断地位； 3、国家现在对**设备的企业的扶 持，政策的优势对企业后续发展提供了一个非常好的机会和平台； 4、在**设备制造公司中你公司是唯一软硬件都可以开发的公司，资源优势;
5、母公司和主管部门在经济、技术、资产方面具有较大实力和品牌优势。 二、不足 尽管已经具备上述上市的可行性，但公司还是存在许多得不利因素，影响公司的上市计划，具体表现在： 1、资本规模过小，公司的负债与债权过高，经营风险过大，财务状况不良。 解决方法： 1）扩大资本规模：并购； 2）减少公司负债：重组； 3）转嫁经营风险：打包出售或置换不良资产； 4）提高财务能力：多元化经营。 2、企业经营形象不佳，未完成股份制改造，管理不规范，股本结构单一。 解决方法： 1）提升企业的经营形象，打造企业品牌，获取政府支持； 2）完成股份制改制，组建董事会、监事会选定董秘；
3）引进管理人才，建立规范管理； 4）设计股权结构，落实员工参股， 设计员工激励方案。 3、利息成本过高，盈利能力不强，净利润过低。 解决方法：化解应收货款数额，通过财务审计来反映真实的财务状况，解决毛利率大，利润过低的问题。 4、缺乏战略投资者，需要得到投资者更大的认可。 解决方法：引进战略投资者，增加新型产业项目一。 5、缺乏与投行的结盟。 解决方法：挑选和组织合适的保荐商和承销团，便于上市后稳定管理团队, 托护股票价格，活跃股票交易。 三、公司上市的瓶颈 1、观念上还没有确立上市必行、上市必胜的意识，缺乏基本自信。对此需要树立长远意识和战略意识，即使以通过一到两年运作争取上市的方案而言，也比原地不动为好。
最新经典企业上市案例评鉴 作者：邢会强编着 出版社：中信出版社 出版时间： 2009-1-1 大型企业境内上市，大型企业境外上市，多地上市，红筹上市，中小企业板上市，境外创业板上市，借壳上市。 在全球金融危机阴云的笼罩下，国内劳动力成本上升，原材料价格上涨，出口受阻，内销不畅，竞争加剧，融资不顺，生意不好做，传统制造业面临前所未有的危机。出路在哪里？ 想创业的年轻一代，你该如何起步，才能不重蹈传统制造业的悲剧？ 已创业的企业家们，你的企业该怎样前进，才能最终插上资本的翅膀？ 已上市的公司高管，你该如何和投资者打交道，才能使你的市值稳中有升？ 愿本书能为你揭开资本运作的神秘一角，使你找到你要的答案。 前言：这是一场前所未有的造富运动 民营企业境外红筹上市 新东方上市：打破中国教育业在美国上市零纪录 无锡尚德上市：中国太阳能第一股 江西赛维上市：公司创办不到两年即成功上市 玖龙纸业上市：在低利润行业创造出了高利润率 碧桂园上市：缔造中国内地女酋富 阿里巴巴上市：中国市值最大的互联网公司 巨人网络上市：这是一个比房地产更能暴富的行业 携程、如家上市：他们在7年内制造了两家上市公司 锦江酒店上市：H股直接上市 百丽上市：搅动零售业一池春水 波司登上市：三十年磨一剑 小肥羊上市：中国火锅第一股 多地上市 中国工商银行A+H上市：有史以来全球最大IPO 国航上市：一波三折，三地上市 大型企业境内上市 金钼股份上市：成立不满3年，上市获特批 中国太保上市：未能连续3年盈利，特批上市 紫金矿业上市：0．1元面值惹争议 中小企业板上市 三全食品上市：三全与思念的资本较量 报喜鸟上市：一个温州民企的嬗变历程 粤传媒上市：中小企业板迎来首只传媒股
新三板/IPO：拟上市公司股权结构顶层设计方案 源自：知乎专栏转自：弘仁投资 最近碰见几个企业的实际控制人、控股股东都在问一个问题，是直接持股上市好呢，还是先设一个控股公司再持股拟上市公司上市好呢，正好前面也做过一些分析，拿出来分享一下。 或者 自然人直接持股与控股公司持股只是持股方式不同而已，不影响控股股东的合计持股比例。但是基于以下原因，一般而言，我们是建议实际控制人最好成立一个控股公司对拟上市公司持股，然后再去上市，当然可以留少量一部分用于直接持股。 一、集中股权，提高对上市公司的控制力，提高在并购重组过程中以股权作为支付方式能力。 看两个例子一目了然。
某上市公司（信息来源于招股书） 公司控股股东、董事长钱忠良为实际制人。管理团队主要成员雷斌、汪建军、卜文海、王海滨、尹显庸、杨燎、张军、李远恩、张曹、龚崇明、王浩、姚兵、田琳、杨勇、黄文勇、李成静、贾云刚、冯嫔、盛科、叶娟、蓝灵以及王定英、睢迎春共23人为一致行动人。 股权如此分散，首发上市后控股股东、实际控制人钱忠良的股份更被稀释。按照2014年11月26日的收盘价计算，钱忠良的股份市值仅为3.5亿元左右，也就是说目前只要收购一个标的以股份支付的话，价值超过3.5个亿其控股地位就不保（虽然有一致行动协议，但是多麻烦啊）。如果将这些一致行动人全部放在一个公司然后对上市公司持股，那么控股股东的持股比例就会高很多，对外并购股权支付的空间就会大很多。 另一上市公司
公司控股股东为长江润发集团，实际控制人为郁全和、郁霞秋、邱其琴及黄忠和四位自然人。其中，郁霞秋为郁全和之女，邱其琴为郁全和之堂侄女婿，黄忠和为郁全和之妻侄。要是他们都非得要直接持有股份公司的股份，四个人合起来也就是16%左右股份，淹没在众多自然人股东中，根本谈不上控制长江润发。 二、简化上市公司信息决策流程，不用等到在上市公司的股东大会上再进行决策。 由于通过将自然人股东放在控股公司层面，在股份公司进行重大决策时，可以先在控股公司层面通过法定程序将不同意见排除，便于股份公司重大决策的进行。比如在改制重组、IPO等会议时，若是持有控股股东极小股权的股东不同意，那么在控股股东层面通过公司法对有限公司的决策权限的界定，可以形成最终的决定，保证股份公司的重大事项继续进行。而若是股份公司层面，在改制重组、IPO 等重大事项中哪怕有一个小股东不同意签字，在实际操作中也会导致该事项进展暂缓，解决完他们的诉求才能继续。 再说一个比较明显的事情，若公司股东是几十个自然人，开一个必须到齐的股东大会非常难，要拿到每个人的亲笔签字更是更麻烦，尤其是有一些仅仅是财务投资人，不是公司员工的情况下。而若是能尽量将股权收拢，只需要法人股东的股东会决议加上公章就可以了，就简单多了。
私营企业合理避税案例分析 一、用自有住宅和拥有产权的场所办公司、建工厂，收取租金 某私营企业主利用自己的房屋开办公司，并向公司收取租金。收取租金对私营企业主来讲，个人要缴纳房产税，财产租赁收入缴纳个人所得税。表面上个人税收增加，实质上由于企业支付租金是要计入经营成本的，所以，企业的所得将减少，企业负担的税金也相应下降，企业年营业利润可以不分红，从而减少私营业主红利收入应负担的税金。 此外，企业租用房屋，还要负担一定的房屋维修保养费用。这些，不仅可以保证房屋的完好，而且企业又要支付一定的成本费用。如果维修保养费用不是由企业承担而是由出租人承担的话，出租人可以将维修费用在租金收入税前列支，可以相应减少纳税额。当决定用自有房屋作为经营场地时，还应该在申请执照时区别房屋的使用性质，不可用全部居室作为营业场所，建议应分别一半作营业场所，一半作居室进行申请。这样在缴纳房产税时的付出量最少。 二、提高职工待遇，增加企业成本
按税法规定，企业工作人员的工资及津贴可以计入产品成本。因为私营业主用自有住宅进行经营时，其与家人工作、休息都在该住宅内，可以将家人也作为企业员工，据此向企业申请一笔加班费，只要其标准不超过税务机关核定的标准，便可计入产品成本。此外，家里的电话费、水电费等也可计入企业经营成本中，由于公私不分，必然会使企业实际支付超过规定的扣除标准，从而达到增加成本的目的。 现实生活中，许多私营企业主为了增加收入，采取压低工人收入的办法，实际上这种做法并不可取。压低工人工资及其应享受的待遇，降低了企业成本，增加企业利润，企业要多付出税收。对于私营企业主来讲，在增加职工待遇，而不减少企业收益时，可以采取发放实物的对策。对于防暑降温，职工劳保，通过发放相等数量的实物，虽然企业的支付量不变，但对于职工来讲，发放的这部分实物在计算个人所得税时会有好处。因为这些实物在计算所得额时，充其量只能是按一定价格折现，其价值往往要低于购买价，而实际计算收入时会降低收入总额。所以，私营企业主在生产经营过程中，应该考虑适当提高工人工资，给职工的伙食补贴改为提供就餐机会，适当提供职工医疗健身费，建立职工教育基金。这些费用，由于可以在成本中列支，能够帮助私营企业主减少税负。 私营业主在决定增加成本开支时，应该合理测算成本增大减少的利润与税收降低之间的关系，进而分析私营企业利润下降对企业收入
企业上市策划书 上海**通信设备有限公司文/顺风 一、优势 经对上海**通信设备有限公司的前期考察，结合本团队的优势，我们认为上海**通信设备有限公司的上市计划是可行的，具体表现在： 1、企业产品的独特概念符合上市题材； 2、企业产品的市场占有率符合上市企业在细分市场的垄断地位； 3、国家现在对**设备的企业的扶持，政策的优势对企业后续发展提供了一个非常好的机会和平台； 4、在**设备制造公司中你公司是唯一软硬件都可以开发的公司，资源优势；
5、母公司和主管部门在经济、技术、资产方面具有较大实力和品牌优势。 二、不足 尽管已经具备上述上市的可行性，但公司还是存在许多得不利因素，影响公司的上市计划，具体表现在： 1、资本规模过小，公司的负债与债权过高,经营风险过大，财务状况不良。 解决方法： 1 ）扩大资本规模：并购； 2 ）减少公司负债：重组； 3 ）转嫁经营风险：打包出售或置换不良资产； 4 ）提高财务能力：多元化经营。 2、企业经营形象不佳，未完成股份制改造，管理不规范，股本结构单一。 解决方法： 1）提升企业的经营形象，打造企业品牌，获取政府支持； 2）完成股份制改制，组建董事会、监事会选定董秘； 3）引进管理人才，建立规范管理；
4）设计股权结构，落实员工参股，设计员工激励方案。 3、利息成本过高，盈利能力不强，净利润过低。 解决方法：化解应收货款数额，通过财务审计来反映真实的财务状况，解决毛利率大，利润过低的问题。 4、缺乏战略投资者，需要得到投资者更大的认可。 解决方法：引进战略投资者，增加新型产业项目—。 5、缺乏与投行的结盟。 解决方法：挑选和组织合适的保荐商和承销团，便于上市后稳定管理团队，托护股票价格，活跃股票交易。 三、公司上市的瓶颈 1、观念上还没有确立上市必行、上市必胜的意识，缺乏基本自信。对此需要树立长远意识和战略意识，即使以通过一到两年运作争取上市的方案而言，也比原地不动为好。 2、财务硬指标尤其是利润和净资产