公司基本情况简介福建七匹狼实业股份有限公司主导服装开发、生产、销售，拥有“七匹狼”男装品牌，是以品牌经营为核心的上市公司，公司是以经营七匹狼品牌男休闲装的大型企业，是科技厅认定高新技术企业。拥有上海、香港、东京三个研发中心，世界上先进的电脑自动化生产设备，国际标准化、封闭式的工业园，是目前国内高级男休闲装的代表，在全国休闲服装行业中名列前茅，是全国休闲装协会副主任委员单位。公司现已成长为一个以服装为核心产业，经营涉及皮具、鞋业、商务礼品等多领域的综合性企业。该公司2004年7月22题在深圳证券交易所上市，所属板块为服装及其他纤维制品制造业资产负债表分析资产负债表分析，其目的就在于了解企业对企业财务状况的反映程度，以及所提供的会计信息的质量，据此对企业资产和权益的变动情况以及企业财务状况作出恰当的评价。资产负债表分析主要包括以下内容：资产负债表水平分析，就是指通过对企业各项资产、负债和股东权益的对比分析，解释企业筹资与投资过程的差异，从而分析与解释企业生产经营活动、经营管理水平、会计政策及会计变更对筹资与投资的影响。资产负债表垂直分析，就是指通过将资产负债表中的个项目与总资产或权益总额的对比，分析企业的资产构成、负债过程和股东权益构成，解释企业资产结构和资本结构的合理程度，探索企业资产结构优化、资本结构优化及本结构与你结构适应程度优化的思路。资产负债趋势分析，就是指通过对较长时期企业总资产及主要资产项目、负债及主要负债项目、股东权益及主要股东项目变化趋势的分析，揭示筹资活动和投资活动的状况、规律及特征，推断企业发展的前景2.1 资产负债表水平
2.1.1 从投资和资产角度进行分析评价由上表2-1分析可知，该公司本期增加资产318,195,700元，增长幅度为18.02%，说明七匹狼公司本的资产规模有较大幅度的增长。进一步分析可以发现：流动资产本期增加137,402,900元，增长幅度为11.01%，事总资产规模增长了7.78%。非流动资产本期增加了180,792,700元，增长的幅度为34.88%，使总资产规模增加了10.24%。两者合计使总资产增加了318,195,700元，增长幅度为18.02%。
本期总资产的增长主要体现在非流动资产的增长上。如果仅从这一变化来看，该公司资产的流动性有所减弱。尽管非流动资产的各个项目都有不同程度的增减变动，但其中几项主要的变动体现在以下三方面：一是长期投资、持有至到期投资、投资性房地产的大幅增长。该公司本期开始进行持有至到期投资，且持有数额达189,000,000元，使得总资产增加了10.7%；长期投资本期增长282,980,400元，增长的幅度为115.66%，使得总资产增加了16.25%；投资性房地产本期增长93,820,700元，增长的幅度为38.71%，对总资产的影响 5.31%。这三项合计使总资产本期增长565,801,100元，使得总资产本期增长32.04%。这对于该公司是想重大的决策，说明该公司的投资策略有了新的变化，反应了公司的本期的投资倾向。该三项资金数额巨大，对于公司的货币资金也产生了影响。如果投资收益不理想，将使得公司面临较大的财务危机。二是在建工程的大幅增长。在建工程本期增加4,625,200元，增长幅度为2340.69%。说明本期公司可能进行了大规模扩建。结合公司长期投资、房地产投资及持有至到期投资的大幅增加，同时，存货大幅减少，货币资金小幅减少，可以推测出，该公司本期经营状况较好，实力得到提升。三是递延所得税资产的增加。本期递延所得税资产增加25,014,999元，增长幅度为139.98%。本期递延所得税资产的大幅增加，会对货币资金产生一定影响，但从长期来看，会使公司以后年度减轻所得税负担。
流动资产的变动主要体现在以下几个方面：一是应收票据和应收账款的大幅增长。应收票据本期增长39,480,000元，增长的幅度为228.87%，对总资产的影响为2.24%；应收账款本期增长134,024,900元，增长的幅度为120.26%，对总资产的影响为7.59%，两者合计使总资产本期增长9.83%。但是，公司的坏账准备并没有相应地增加，增长幅度为0。如果应收账款与应收票据不能如期收回，公司将面临较大的风险。同时，应收账款和应收票据也占用了大量货币资金，使得公司资金利用率下降。二是预付货款的大幅增加。预付货款本期增长69,395,000元，增长幅度为89.45%，对总资产的影响为 3.93%。预付货款的大幅增长，占用了大量货币资金，可能会影响公司其他的生产经营活动。三是存货的减少。公司的存货本期减少了-102,068,900元，减少的幅度为25.28%，使得总资产减少了5.78%。结合本期应收账款与应收票据的大幅增长，可以推测，本期该公司或许采用了一定的促销手段来减少存货，也可能公司本期的经营状况改善。
2.1.2 从筹资和权益角度进行分析评价
根据表2-1，可以对七匹狼公司的权益总额做出以下分析评价：
该公司权益总额较上年同期增加318,195,700元，增加幅度为18.02%，说明七匹狼公司本年权益总额有较大幅度的增长。进一步分析可以发现：（1）负债本期增加130,238,400元，增长的幅度为24.97%，使权益总额增长了7.38%；
股东权益本期增加了187,957,300元，增长幅度为15.11%，使权益总额增长了10.64%，两者合计使权益总额本期增加了318,195,700元，增长幅度为18.02%。（2）本期权益总额增长主要体现在股东权益的增长上，股东权益本期增加187,957,300元，增长幅度为15.11%，对权益总额的影响为10.64%。其中为分配利润增幅最大，为55.53%；另外少数股东权益也有较大增幅，为25.89%。本期该企业的实收资本和资本公积并没有的增加，盈余公积有6.34%的增长。这说明本期该企业的获利水平较高，经营活动较好(3) 本期负债的增长主要体现在流动负债的增加上。流动负债本期增长130,238,400元，增长的幅度为24.97%，使权益总额增长了7.38%。从单方面看，各部分流动负债增长幅度很大，其中应交税费本期增长17,353,500元，增幅为143.56%；其他应付款增加16207400元，增幅为64.19%；预收账款增加60,845,300元，增幅为33.05%；应付职工薪酬增加5,813,000元，增幅为31.23%。但是各部分对与权益总额的影响并不大，都在1%以下，所以该公司本期的偿债压力并不会很大，不会对公司的资金使用及经营活动产生较大的影响。2.2资产负债表垂直分析
根据表3可以看出，七匹狼公司的经营性资产有较大幅度下降，而非经营性资产呦较大幅度的增长。中表明该公司本期的实际经营能力有所下降，资产的增长受非经营性项目影响较大，存在一定的经营性风险。2 固定资产与流动资产的比例关系,根据表2-2分析可以知道，七匹狼公司本年度流动资产比重为66.46%，笃定资产的比重为4.42%，固流比例大致为1:15；上年度流动资产比重为70.65%，固定资产比重为6.93%，固流比例大致为1:10.2，固流比例变动较大，笃定资产增长幅度较大，表明该公司本年度可能进行了固定资产的购进或者扩建。
2.2.2负债结构的分析评价（1）负债期限结构分析评价
根据表2-4可以看出，七匹狼公司本年流动负债比重为31.28%，比上期提高了1.74%，并且该公司没有长期负债。表明该公司在使用负债资金时，全部是短期资金。考虑到七匹狼公司属于中小板企业，这样的负债筹资政策在中小
企业中是被普遍采用的。与主板市场企业相比，中小企业规模小，盈利小，这导致商业银行不愿为其提供贷款服务，中小企业不得不靠自身筹资、短期借款的方式筹集资金。这样的负债筹资政策虽然可以降低公司的负债成本，但增加了公司的偿债压力，使得公司承担着较大的财务风险。不过具体到七匹狼公司，因为其经营状况良好，且负债占总资产的比重很小，所以它的短期负债并不会对它构成很大的压力。2.3 资产负债表趋势分析
结合表2-6，观察表6的有关数据，我们可以发现：（1）从公司总资产的变动趋势看，七匹狼规模正在迅速扩张。2006、2007、2008、2009年的总资产分别比2005年增长了47%、260%、336%、415%，公司正在迅速发展壮大。（2）从各类资产及主要资产项目的变动趋势看，3）从各类资产来源的变动趋势看，流动负债快速增长，并带动负债迅速增加，且其各年涨幅均超过同期所有者权益增长。这主要是由于公司赊购数量大幅增加，应付职工薪酬的大幅，增加预收账款的大幅增加和其他应付款的大幅增加所导致的。2.4 资产负债表同行业比较分析
根据上表可以发现：（1）货币资金七匹狼货币资金与同行业平均值相比，没有显著的差异，说明其货币资金的数量控制在一个较好的水平。（2）应收款项七匹狼的应收款项主要是应收票据和应收账款，分别高于同行业平均值48.48%和14.42%。这反映了该公司有较多的应收款项。原因可能是该公司执行了较为宽松的信用政策，同时，坏账准备并没有相应增加，这会使得公司的应收款项风险增加。（3）存货与同行平均水平相比，七匹狼的存货水平明显偏低，低于同行业-72.57%，而趋势分析表表明其存货在逐年迅速增加，这说明，七匹狼的存货管理好，存货量少，占用的资金少3 利润表分析3.1 利润表水平分析利润表水平分析是指通过将企业报告期的利润表数据与前期对比，揭示各方面存在的问题，为全面深入分析企业的利润情况奠定基础。运用水平分析，可以了解项目增减变动额度和幅度情况，从而发现可疑点。变动额度多少为异常应视企业收入基础确定，一般而言，变动幅度如果超出20%则应视为异常，当然还必须结合项目的性质（重要还是不重要)。表3-1 七匹狼公司利润表水平分析表
3.1.1净利润或税后利润分析。净利润是指企业所有者最终得到的财务成果。或可供企业所有者分配或使用的财务成果。本例中七匹狼公司2009年实现净利润203,904,000.元，比上年增长了50,906,700.元，增长率33.27%%，增长幅度较高。从水平分析表看，公司净利润增长主要是利润总额比去年增长56,904,600.元引起的；由于所得税费用比上年增长4,004,900.元，二者相抵，导致净利润增长了50,906,700.元。 3.1.2利润总额分析。利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它不仅反映企业的营业利润而且反映企业的营业外收支情况。本例中公司利润总额增长千元，关键原因是公司营业外收入大幅增加引起的，公司营业外收入增加4,262,600.元，增长了202.3%；同时，营业利润增长也是导致利润总额增长的有利因素，营业利润比上年增长了52,228,900元，增长率为25.37%。同时，营业外支出的减少使利润总额增加413,100.元。综合作用的影响，导致利润总额增加了56,904,600.元。3.1.1营业利润分析。营业利润是指企业营业收入与营业成本税费、期间费用、资产减值损失、资产变动净收益之间的差额。它既包括企业的主营业务利润和其他业务利润，又包括企业公允价值变动净收益和对外投资的净收益，它反映了企业自身生产经营业务的财务成果。本例中公司营业利润增加主要是营业收入和投资收益增加主要是营业收入和投资收益增加所致。营业收入比上年增加334,532,000.元，增长率为20.24%。根据该公司的年报，其营业收入大幅增长，主要原因在于集团在继续保证发展中国市场规模的同时，稳步提高了欧美地区销售在公司收入中所占的比重，使其逐步成为集团收入的重要来源；投资收益的增加，导致营业利润增加了663,800.元，比去年增长了510.22%；但是由于营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用以及资产减值损失的增加，是增减相抵后营业利润增加52,228,900.元，增长25.37%。3.2 利润表垂直分析利润表的垂直分析是研究净利润、利润总额、营业利润和主营业务利润占主营业务收入的比重，明确净利润形成各环节的贡献和影响程度。研究销售成本占业务收入的比重，揭示企业成本水平。研究期间费用占业务收入的比重，揭示企业费用管理水平。通过对利润附表的结构分析，尤其是对
分部报表的结构分析，评价企业在不同行业和不同地区的经营业绩和管理水平。（1）编制利润表垂直分析表
表3-2 七匹狼公司利润表垂直分析表（%）
项目2009 2008
一、营业收入 1.0000 1.0000
减：营业成本0.6165 0.6605
营业务税金及附加0.0088 0.0056
销售费用0.1522 0.1466
管理费用0.0734 0.063
财务费用-0.0067 -0.0091
资产减值损失0.0262 0.0088 加：公允价值变动损益0 0
投资收益0.0003 0
其中：对联营企业和合营企业的投资收益0. 0.
二、营业利润0.1298 0.1245
加：营业外收入0.0032 0.0012
减：营业外支出0.0025 0.0033
其中：非流动资产处置损失0.0012 0
三、利润总额0.1305 0.1225
减：所得税费用0.0212 0.0231
四、净利润0.1026 0.0925
（2）利润表垂直分析评价在利润表垂直分析中。首先要看收入结构情况，如果营业收入中主营业务收入占得比重较大，说明企业的盈利主要来自主营业务，有利于企业的持续发展。而如果企业的营业收入中其他业务收入或营业收入的比重较大，那么说明企业的收入是不稳定的，不利于企业利润的积累和长远发展。利润结构中，如果一个企业的利润主要来自营业利润，说明企业的盈利状况是比较稳定和可持续的；而如果利润是来自如投资净收益、营业外收入等项目，那么企业的利润可能会因为这些收益的消失而发生巨大变化。此外，对利润组成中的其他项目进行粉饰也经常成为企业调节利润的手段。以下是对七匹狼公司利润垂直分析，可从中发现影响利润变动的主要因素。从表可看出七匹狼公司本年度各项财务成果的构成情况。其中，营业利润占营业收入比重为0.1298，比上年度的0.1245增加了0.0053；本年度利润总额的构成为0.1305比上年度的0.1225增长了0.008；本年度净利润的构成为0.1026，比上年度的0.0925增长了0.0101。可见，从利润的构成情况上看，七匹狼公司盈利能力比上年度略有提高。七匹狼公司各项财务成果变化的原因，从营业利润结构增长看主要是虽然营业税金及附加、销售费用、财务费用、资产减值损失有所增加，但是营业成本、有所降低，是导致营业利润构成也略有增加的原因。而且利润总额结构增长的主要原因，主要还在于营业外收入比重大幅增加且营业外支出比重也有所减少。另外，投资净收益比重上升对营业利润、利润总额和净利润结构都带来一定的有利影响。3.3利润表趋势分析利润表趋势分析的目的：通过分析利润表各个项目在一个较长期间的变动情况，观察各项利润以及影响因素的变动趋势。定基百分率损益趋势分析是通过对连续多年的利润表各项目的有关数据同基年的相应数据进行分析比较，以明确各项目的变化趋势。运用定基百分率损益趋势分析，首先要选取一个基期，将基期报表上各项数额的指数均定为“100”，其他各年度报表上的相应数
额也用指数表示，由此进行损益趋势分析。损益表各项目考察期指数的计算公式为：考察期指数= ×100%现根据某企业2005年至2009年五年的利润表资料，编制定基百分率损益趋势分析表。1.、编制利润表趋势分析表表2-3 七匹狼公司利润表趋势分析表（%）
项目2005 2006 2007 2008 2009
一、营业收入100 154.6604 280.178 528.304 635.2418
减：营业成本100 160.9718 277.984 536.0755 601.6367
2、利润表趋势分析评价从表2-3分析计算的结果可以看到考察期(2006年、2007年、2008年、2009年)各损益项目相对于基年(2005年)的变化趋势和增减幅度：(1)两年内营业收入增幅为535.24%，营业利润增幅为76.74%，说明该企业经营业务业绩较好。(2)投资收益2006的指数为-15476.8%，原先的投资收益为负数，所以指数显示负值说明投资收益增长为正数，显示出企业投资业务的良好态势。(3)营业成本，尤其是2009年营业成本的增长幅度，低于同期营业收入的增长幅度，使得营业利润幅度有所增长，但增长幅度没有高于营业收入的增长幅度，反映出了企业在产品生产制造过程中未能降低工耗和物耗的工作，使期间费用增长幅度很大。(4)营业费用、管理费用、财务费用的增幅颇大，这对于营业利润增长的影响是很大的；当然可以承认，一个企业在努力拓宽市场、销售业绩正于上升的时期，相关费用开支也会相应地增长，但其增速、增幅过快过大的问题，不能不引起关注。(5)2006年企业净利润指数为573.6084%，高于上期指数143.2071%，而且其增长幅度也超过了营业收入的增幅，显示出企业取得了较好的经营效益。3.4 利润表的行业比较分析行业比较是对上市公司及其同业企业进行比较分析，以便判断上市公司财务状况在同行业中是最好的还是处于中游的，或者是最差的。根据同行业比较结果，我们还可以寻找上市公司财务状况存在哪些问题，以及会计报表是否有虚假之处。1.、编制利润表行业比较分析表表2-3 七匹狼公司利润表行业比较分析
2、利润表对同行业比较分析评价由上表可以看出，公司营业收入高于行业的平均水平3.06%，虽然国际市场总体表现较低迷，加剧了一些国内服装品牌由出口转内销的速度。而处于金融危机煎熬的国外品牌也开始抢滩中国市场。周少雄表示“关的店和开的店基本持平，店面租金和人力成本都在上升，目前公司以夯实基础为主，重点提高店面的盈利能力。”使得七匹狼在同行业中还是在稳了脚。而营业成本和营业税金及附加低于行业的平均水平12.68%及33.75%，这是由于七匹狼鼓励渠道进商场以及适当向三线市场下沉，以减少前期费用，降低渠道风险。但财务费用及资产减值损失在09年度都低于行业的平均水平。综合上述因素分析使得营业利润高于行业水平的8.58%。在全球经济危机、服装行业成本不断上涨的背景下，七匹狼同其他服装纺织企业一样，都面临着较大的竞争压力。而店面租金的不断上涨，无疑加重了专卖店的负担。七匹狼放慢了扩张的速度，投资收益也就较低于同行业水平。在利润总额方面企业低于同行业的平均水平，那是因为一方面营业外收入低于同行业平均水平718.62%，而另一方面营业外支出只低于同行业平均水平的312.66%。但是所要支付的所得税费用低于平均水平的10.89%，所以最终的净利润还是较高于行业平均水平的1.59%。4.1 现金流量表水平分析表4-1 现金流量水平分析表
七匹狼2009年经营活动现金流量净额增长了126826200元，较上年增长了72.84%。经营活动现金流入量和流出量分别比上年增长了24.29%和18.73%，增长额分别为411670400元和284844200元。经营活动现金流入量的增加主要是因为销售商品提供劳务收到的现金增加了358073400元，增长率为21.42%，尽管它的增长率低于收到的其他与经营活动有关的现金的增长率239.9%，但是后者的基数较小，其增长额哪怕是微小变动都会引起增长幅度的较大幅度变化，它的变动额53466300不到销售商品提供劳务收到的现金变动额的15%。经营活动现金流出量的增加主要是购买商品接受劳务支付的现金，其增长额为239992400元，达到总经营活动现金流出的84%。投资活动现金净流量较上年减少了606235600元。投资活动现金流入量较上年增加了1365700元，增幅达79.02%，究其原因主要是由于本年收回投资于子公司及其他营业单位的现金。投资活动现金流出量增加了61989300元，主要原因在于本年对外进行了投资，其金
额为189000000元。此外，公司在本年度大幅度减少了对固定资产、无形资产和其他长期资产的处置与投资，。这说明，公司在上年期末收回了大量的投资金额，而且在今年并没有大力追加投资，然而企业的发展取决于良好的投资项目给企业带来优质的现金流，因此该公司尽管今年的经营活动现金流增长迅猛并不代表其就一定有非常好的发展前景。筹资活动产生的现金流量净额较上年增加了33837500元。由于收到的其他与筹资活动有关的现金增加了60054100元，较上年增长了782.97%，使得筹资活动现金流入量较上年增加了614.86%。筹资活动产生的现金流出额较流入额来说也有小幅的增长，主要是今年增加了分配股利或利润所支付的现金。通过对以上现金流量表的三个部分的水平分析，概括得出这样的结论。七匹狼公司在2008年大量的收回投资来回笼资金，使得在投资活动方面的投入明显大于2009年。因而2009年经营活动的现金流的大额增加得益于2008年一系列的投资活动。然而在2009年，新的投资明显减少，这意味着管理层把主要精力放在维持现有资产的良好运营上。表4-2 现金流量垂直分析表
七匹狼公司2009年现金流入总量约为21.77亿，其中经营活动现金流入量、投资活动现金流入量和筹资活动现金流入量所占比重分别为96.7%、0.14%和3.11%。可见公司的现金流入量主要是由经营活动产生的。经营活动的现金流入
量中销售商品提供劳务收到的现金，投资活动的现金流入量中处置子公司及其他营业单位收到的现金，筹资活动的现金流入量中收到的其他与筹资活动有关的现金分别占各类现金流入量的绝大部分比重。七匹狼公司2009年现金流出总量约为21.98亿，其中经营活动现金流出量、投资活动现金流出量和筹资活动现金流出量所占比重分别为82.14%、15.75%和2.11%。可见，在现金流出总量中经营活动现金流出量所占的比重最大，投资活动现金流出量所占比重次之。在经营活动现金流出了当中购买商品接受劳务支付的现金占70.09%，比重最大，支付的各项税费和支付的其他与经营活动有关的现金占全部现金流出结构分别为9.18%和9.31%，占经营活动现金流出量比重分别是11.18%、11.34%，是现金流出的主要项目。投资活动的现金流出量主要用于投资支付。筹资活动的现金流出量主要用于分配股利或利润。4.3 现金流量表趋势分析
从表中数据可以看出，七匹狼公司经营活动产生的现金流量净增加额出现重大转折，公司经营能力不断增加。其中2007年公司一举扭转了2006年经营活动产生的现金净额极低的局面，并且在之后的两年里持续保持加速增长的趋势。这主要得益于公司强化品牌及渠道建设，深化产品研发，供应链管理等方面均取得了两高的成绩，公司经营盈利，收到客户较多销售款，而且经营活动现金流入增长快于经营活动现金流出增长，引起经营现金近几年增长较多。可以判定，未来几年，公司的经营活动都将维持在较高水平。由销售商品提供劳务收到的现金呈逐年加速增加的状态。报告期内，公司投资活动产生现金流量一致为净流出，且逐年增加。同时，现金净流出的逐年增长速度仍持续加倍。这说明，随着公司业务领域的不断扩张，公司总体投资规模正逐年增加，且增幅越来越大。此外投资活动产生的现金流入也有大大加速，但是由于其基数较小，现金流入增长量仍低于流出增长量。公司筹资活动产生现金流量净额在经历了2006年、2007年两年的快速增长后，2008年出现现金净流出的情况，之后在2009年又扭转了净流出的局面，且增幅达到了394.95%。这主要是因为2009年子公司晋江七匹狼服装制造有限公司将持有的未到期银行承兑汇票提前向银行进行贴现，收到大额现金。4.4 现金流量表的行业比较分析
表4-4 现金流量行业分析表
由上表可以看出，公司经营活动收入的现金流量均低于行业的平均水平，而经营活动产生的现金流量净额则高于行业平均水平，主要原因在于其经营活动产生的现金流出也低于行业平均值，且其差额大大高于现金流入的差额，如表所视，支付给职工及为职工支付的现金和购买商品接受劳务支付的现金相对比较值分别为25.18%和40.95%，大大超过现金流入项目。这说明公司在2009年成本费用、薪酬支出均低于整个行业的水平。投资活动产生的现金流量整个行业均为净流出，且与整个行业相比，公司的现金流出更多。从表中数据可以看到，公司投资活动产生的现金流入远远低于行业水平。这说明2009年公司不断扩大投资规模，也表明了公司正处于上升状态。而在筹资活动方面，无论是流入的现金、流出的现金还是流量净额，公司都低于行业平均水平，且差额较大，说明公司没有进行大量的贷款或举债。而汇率变动对现金的影响额也大大低于行业平均水平，这主要是因为公司以内销为主，出口业务占总销售比例很小，而且进口原材料很少，国外市场变化对公司业绩无直接影响。5 公司财务比率分析财务比率是指不同财务指标经过加、减、乘、除等运算而形成的具有不同意义的新指标，它可以反映企业不同方面或更深层次的经营状况。我国一般将财务比率分为四类，即盈利能力比率、偿债能力比率、营运能力比率和发展能力指标。
5.1 盈利能力分析盈利能力就是企业赚取利润的能力。反映企业盈利能力的指标很多，本文主要选取以下指标：主营业务利润率、、成本费用利润率、资产报酬率、净资产报酬率、净资产收益率、总资产利润率。1.指标说明（1）主营业务利润率主营业务利润率=净利润/主营业务收入净额反映主营业务的收入带来净利润的能力。这个指标越高，说明企业每销售出一元的产品所能创造的净利润越高。（2）成本费用利润率成本费用利润率＝净利润÷（主营业务成本＋销售费用＋管理费用＋财务费用）该指标反映企业每投入一元钱的成本费用能够创造的利润净额。企
业在同样的成本费用投入下能够实现更多的销售，或者在一定的销售情况下能够节约成本和费用，该指标值都会升高。该指标值越高，说明企业的投入所创造的利润越多。（3）总资产报酬率总资产报酬率＝净利润÷[（期初资产总额＋期末资产总额）÷2]×100% 总资产报酬率反映企业资产利用的综合效果。该指标越高，表明资产利用效果越好，整个企业的盈利能力越强，经营管理水平越高。（4）净资产报酬率净资产报酬率=净利润/平均净资产又叫权益报酬率，是净利润与平均净资产的百分比。该指标反映企业所有者权益的投资报酬率，也就是股东投入的资本的盈利能力。该指标反映了所有者每一元钱的投资能够获得多少净收益。该指标值通常越高越好。（5）净资产收益率净资产收益率＝利润总额÷平均股东权益该指标反映了所有者每一元钱的投资能够获得多少净收益。该指标值通常越高越好。（6）总资产利润率总资产利润率＝利润总额÷平均资产总额该指标反映了企业总资产能够获得利润的能力，它是反映企业资产综合利用效果的指标。该指标值越高，表明资产利用效果越好，整个企业的活动能力越强，经营管理水平越高。该指标值越高越好。2.指标分析表5-1 2005-2009年七匹狼盈利能力比率一览表
表5-2 2006-2008年七匹狼盈利能力比率的行业比较
从表中可以看出，七匹狼的各项盈利能力指标总体上均呈小幅度波动，但基本上高于行业水平。究其原因，主要有以下几点：1）七匹狼公司一直以来强化品牌及渠道建设，深化产品设计研发，供应链管理等方面均取得了良好的成绩，特别是销售网络升级项目的建设进展顺利，使公司销售规模进一步扩大，销售业绩相应增长，从而导致企业的盈利水平逐年提高。2）企业所用原材料的成本虽然连年增长，但七匹狼公司通过调整终端零售产品价格保持毛利率稳定。（3）此外，企业财务费用的减少，也是导致盈利水平上升的原因之一。5.2 偿债能力分析偿债能力，是指公司偿还各种到期债务的能力，通常包括短期偿债能力和长期偿债能力。5.2.1 短期偿债能力分析短期偿债能力是企业偿付下一年到期的流动负债的能力，即企业产生现金的能力，是衡量企业财务状况是否健康的重要标志；它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。企业债权人、投资者、原材料供应单位等通常都非常关注企业的短期偿债能力。短期偿债能力指标主要包括：流动比率、速动比率、现金比率、现金流动负债比等。1.指标说明（1）流动比率流动比率＝流动资产÷流动负债该指标表示企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证；它反映了企业可在一年内变现的流动资产偿还到期流动负债的能力。该指标值越大，表明企业的短期偿债能力越强，企业因无法偿还到期的短期负债而产生的财务风险越小。但是，该指标值过高则表示企业流动资产占用过多，可能降低资金的获利能力。该指标值一般以2为宜。2）速动比率速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债流动资产中的存货可能由于积压过久等原因而无法变现，或者变现价值远远低于账面价值；另外，待摊费用一般也不会产生现金流入。因此仅以流动资产中变现能力最强的部分与流动负债的比值来计算速动比率。越高，表明企业未来的偿债能力越有保证。但是，速动比率过高则说明企业拥有过多的货币性资产，从而可能降低资金的获利能力。该指标值，一般以1为宜。（3）现金比率现金比率＝（货币资金＋短期投资）÷流动负债该指标是在速动比率的基础上进一步修正而得
到的，它在速动资产的基础上扣除了应收账款和应收票据。该指标是最保守的短期偿债能力指标。（4）现金流量比
率现金流量比率＝经营活动净现金流量÷流动负债该指标用来衡量公司经营活动产生的现金对即将到期的债务的支付能力。2.指标分析表5-3 2005-2009年七匹狼短期偿债能力比率一览表
表5-4 2006-2008年七匹狼短期偿债能力比率的行业比较
1）从表3、表4可以看出，七匹狼的流动比率和速动比率两项指标在较小的幅度内波动，且高于或略低于行业水平显示出其具有较强的短期偿债能力。但是，从2008年开始，流动比率和速动比率都呈现下降趋势，究其原因，一方面是09春夏货物提前入库较多，导致存货增加；另一方面是原因在于公司销售规模不断扩大，使得公司各项流动性资产增加，并超过流动负债的增长规模，从而使得流动比率、速动比率等短期偿债能力指标趋好。2）我们还可以看到，七匹狼的现金比率均高于行业水平，且在06-08年呈现增长趋势，这表明企业流动负债运用还不够合理。（3）由于七匹狼公司采用订货制，产品提前4-6个月下单，对宏观经济反映有滞后性，因此国内市场下半年变化对公司2008年业绩没有产生重大影响。但消费疲软影响零售终端的销售及经销商资金回笼速度，为帮助经销商度过难关，公司2008年适当放宽了对经销商的授信额度，对公司现金流产生部分影响。同时销售终端店面购买及租赁价格处于高位，给公司渠道终端拓展带来压力。综合上面的分析，七匹狼的短期偿债能力较好，企业目前财务状况稳定，不存在债务风险，但公司经营活动产生的现金对即将到期的债务的支付能力还不够强，对流动负债的运用还需合理化。
5.2.2 长期偿债能力分析1.指标说明（1）资产负债率资产负债率＝负债总额÷资产总额该指标又称为财务杠杆系数，反映了企业总资产来源于债权人提供的资金的比重、以及企业资产对债权人权益的保障程度。在生产经营状况良好的情况下，企业还可以利用财务杠杆的正面作用，获取更多的经营利润。如果企业的经营状况不佳，不但其资金实力不能保证偿债的安全，财务杠杆还会发挥负面作用，导致财务状况更加恶化。该指标值越小，表明企业的长期偿债能力越强。该指标值以不高于70%为宜。如果资产负债率＞1，说明企业已经资不抵债，有濒临倒闭的危险。2）产权比率产权比率＝负债总额÷股东权益该指标又称为负债权益比率，它反映了所有者权益对债权人权益的保障程度，同时从另一个角度反映了企业的长期偿债能力。该指标与资产负债率、股东权益比率两个指标可以相互印证。3）有形净值债务率有形净值债务率＝负债总额÷（股东权益－无形资产）该指标谨慎、保守地反映了在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益保障的程度。该指标值越低，说明债权人的资本越有保障。（4）利息保障倍数利息保障倍数＝税息前利润÷当期利息费用该指标用以衡量企业偿付到期利息的能力。利用这一指标，可以测试债权人投入资本的风险。该指标通常越高越好。如果利息保障倍数＜1，说明企业存在严重的债务危机，不但没有还本的能力，连偿还分期利息都有困难。2.指标分析表5-5 2005-2009年七匹狼长期偿债能力比率一览表
(1) 表5显示，资产负债率、产权比率与有形净值债务率都出现小幅波动，与此同时，利息保障倍数的变东幅度较大。（2）另外，从表5、表6中可以看出，七匹狼的利息保障倍数一直呈现负值，在行业平均水平大幅波动的前提下，连续几年较为不稳定，但总体呈现稳中有升的趋势。这表明相对于行业整体情况而言，七匹狼的利息偿付风险较高。（3）从表6可以看出，海尔集团资产负债率均低于行业平均值，反映出集团的长期偿债能力较强。综上所述，七匹狼的长期偿债能力一般，并且存在严重的债务危机。5.3 营运能力分析2005-2009年七匹狼短期营运能力比率一览
2006-2008年七匹狼短期营运能力比率的行业比较
营运能力分析过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的企业资金利用的效率它表明企业管理人员经营管理、运用资金的能力、企业生产经营资金周转的速度越快，表明企业资金利用的效果越好效率越高，企业管理人员的经营能力越强。衡量企业资产营运能力的指标主要有以下几项：5.3.1应收账款周转率应收账款周转率指年度内应收账款转为现金的平均次数，可用来衡量应收账款的变现速度。它收回的速度不仅反映了公司在应收账款上投入资金的使用效率，而且对短期偿债能力有重要影响。其计算公式如下：应收账款周转率＝销售收入÷[（期初应收账款＋期末应收账款）÷2]由表中数据可知，七匹狼公司在2005-2009年中，应收账款周转率先升高后下降但仍然远远高于同行业水平，说明出该公司应收账款回款率较好，表现出较快的变现速度以及较低的发生坏帐可能性。究其原因，该公司采取了积极的应收账款控制措施。主要有两步措施，将应收账款的分类与商业信用额度挂钩；建立欠款风险销售考核机制。5.3.2 存货周转率存货周转率是衡量企业生产经营各个环节中存货运转效率的一个综合性指标。存货在流动资产中所占比重较大，其流动性直接影响公司的流动比率。一般情况下，存货周转率越高越好。存货周转率高，说明存货的流动性较好，存货的管理也具有效率，销售形势也好。其计算公式如下：存货周转率＝销售成本÷[（期初存货余额＋期末存货余额）÷2]由表中数据可知，存货周转率的变化呈微小波动。存货周转率的稳定表明企业的现金流量稳定，经营效率和存货占用的资金比较稳定。从整个行业的存货周转率来看，06-08年均低于行业
平均值，存货周转相对较慢，公司变现能力不强，较多的占用了公司的经营资金说明出企业存货管理效果欠佳，也表明该公司在同业比较中销售状况不佳。5.3.3 流动资产周转率该比率反映了企业流动资产的运营效率。在一定时期内，流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产在一定时期内可以完成更多的销售，流动资产的利用效果越好。在一定的销售额情况下，流动资产周转率越高，说明平均需要占用的流动资产越少，资产的管理越有效。流动资产的任何一个环节的管理都会直接影响流动资产周转率的变化。通常来说，这个指标值越大，企业的经营越高效。其计算公式如下：流动资产周转率＝销售收入÷[（期初流动资产＋期末流动资产）÷2]由表中数据可知，流动资产周转率总体趋势是增高，七匹狼的流动资产利用效果较好，流动资金占用减少，反映出生产经营环节得到改善。5.3.4 固定资产周转率固定资产周转率，是指企业年销售收入净额与固定资产平均净值的比率。它是反映企业固定资产周转情况，从而衡量固定资产利用效率的一项指标。它能够反映企业的厂房、设备等固定资产的利用效率，从而引导企业来调整固定资产的使用策略，增强企业自身的获利能力。由表中数据可知，固定资产周转率呈大幅增长趋势，表明七匹狼对固定资产的利用率很高，管理水平在不断提高。远远高于行业平均水平，说明七匹狼的获利较强。
5.3.5 总资产周转率总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标，体现了企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。通过该指标的对比分析，可以反映企业本年度以及以前年度总资产的运营效率和变化，发现企业与同类企业在资产利用上的差距，促进企业挖掘潜力、积极创收、提高产品市场占有率、提高资产利用效率。其计算公式如下：总资产周转率＝销售收入÷[（期初资产总额＋期末资产总额）÷2]由表中数据可知，总资产周转率增长相对比较稳定，而且均高于行业水平，表明七匹狼在其资产营运方面效率较高。综上所述，近3年，公司的应收账款周转率呈递减趋势，但总体处于较好的水平；存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率均呈平稳递增趋势，说明公司资产周转能力基本保持平稳，表现出较好的资产运营能力。
5.4 发展能力分析发展能力反映企业未来年度的发展前景及潜力，通常包括销售增长率、资本增值率、总资产增长率、固定资产成新率等指标。一个企业的发展能力概括了该企业的盈利能力、管理效率和偿债能力，是企业实力的综合能力。1.指标说明1）销售收入增长率销售收入增长率＝（本期营业收入－上期营业收入）/上期营业收入主要反映企业本期销售收入较上期的增减变动程度。销售增长率大于零，说明企业的市场前景看好。2）资本保值增值率资本保值增值率=期末所有者权益总额/期初所有者权益总额主要反映投资者投入企业的资本完整性和保全性。资本增值率大于100%，为资本增值。3）净利润增长率净利润增长率＝（本年净利润－上一年净利润）÷上一年净利润该指标反映了企业获利能力的增长情况，同时也反映了企业长期的盈利能力趋势。该指标值通常越大越好。（4）固定资产投资扩张率固定资产投资扩张率＝（本年固定资产总额－上一年固定资产总额）÷上一年固定资产总额也称固定资产更新率。该指标反映了固定资产投资的扩张程度。如果该指标值较大，说明企业正在进行较大规模的资产扩张投资项目，表明企业长足的盈利能力能够有所增强。但如果该指标值过大，则需要注意企业是否属于盲目投资，以防投资失败。（5）总资产增长率＝（本年资产总额－上一年资产总额）/上一年资产总额该指标反映了企业本期资产总额的增减变动情况和企业总资产的扩张程度。通常来说，处于成长期的企业会运用各种渠道（权益性筹资，例如新股发行、配股等；债务性筹资，例如发行债券、举借各种借款等）来扩张资本规模，从而进行更多的投资项目以获得回报。该指标值较高，反映企业正积极扩张，但如果过高就包含了一些风险。总资产增长率大于零，说明企业的规模扩大，具有较好的发展潜力。2.指标分析表9 2005-2009年七匹狼发展能力比率一览表
表10 2006-2008年七匹狼发展能力比率的行业比较
（1）总体来看，海尔集团的各项成长能力指标均呈现较为明显的波动。（2）资本保值增值率一直呈现大于1的良好趋势，特别是2007年增长迅速。3）净利润增长率在07年和08年增长迅速，且在行业水平呈现负值的情况下，七匹狼公司均高于行业水平，表明企业的未来发展劲头强劲。（4）固定资产投资扩张率在经历了06年的增长后，连续三年出现负值。说明企业没有进行较大规模的资产扩张投资项目。5）总资产增长率总体呈现增长趋势，07年增长迅速，但08年迅速下降，指标值均高于行业水平，说明七匹狼公司的规模有所扩大，具有较好的发展潜力。通过以上分析，不难看出，七匹狼公司的发展能力比较乐观，其发展已经进入了上升阶段。但企业在发展上应该寻求新的利润增长点，保持稳定快速的发展。综合以上四个方面的分析，我们可以看出，七匹狼公司具有较强的短期偿债能力、盈利能力、发展能力，营运状况相对较为稳定，长期偿债能力不强，存在一定的债务危机，这导致公司业绩出现波动。七匹狼公司未来应寻求最佳的发展模式，形成稳定快速的发展状况。6七匹狼公司综合分析6.1 杜邦分析相关指标
净资产收益率是杜邦分析体系的核心指标。从上表看出，从2005-2009年，七匹狼公司的净资产收益率总体上是逐步上升的，上升幅度小。2007年略有下降，其中原因需要进一步分析。因为杜邦分析中决定净资产收益率高低的因素有三个方面——权益乘数、销售净利率和总资产周转率。下面就这三个方面做更深入、更具体的分析。6.2 权益乘数分析权益乘数反映的是企业的融资结构，它主要受资产负债率的影响，权益乘数越高，说明企业有较高的负债，能给企业带来较大的杠杆利益，但同时也给企业带来较大风险。七匹狼股份有限公司的相关指标。
从上表看出，该公司从2005-2009年权益乘数逐年增加，表明其负债在逐年增加。进一步发现七匹狼公司的资产负债率还是低于同行业的平均水平，未超过0.5。企业的负债形成全部来自流动负债，资产的增长大于负债的增长，流动比率和速动比率偏高，短期偿债能力强。总的来说负债水平较低，风险较小，同时也说明该公司每月很好的利用财务杠杆，增加外部融资，来满足企业自身迅速增长的需要。6.3 销售净利润分析销售净利率反映每一元的销售收入能够为企业带来的利润，它表示销售收入的收益水平。通过分析销售净利率，可以促使企业在扩大销售的同时，注意改进经营管理水平，从而提高企业的盈利水平。销售净利率主要受销售成本率和销售期间费用率两个指标的影响。因此，要结合公司盈利能力分析的相关指标分析如下：
七匹狼公司的所有者权益占总资产的比率从2010年至2014年的期间没有大幅度变化，说明公司近几年财务政策比较稳定，资本结构没有较大的变动，也反映了该公司近几年企业战略没有太大变动。 该公司资产负债率以流动负债为主，有利于降低筹资成本。是由于该公司随着销售量的增长，采购也随之增长，未付款较多；且公司根据生产经营需求，进一步扩大自身规模，扩大市场占有。公司的资产负债率在较低的水平上波动，从总体来看资产负债率相对较低，公司财务状况稳定，偿债能力较好。 将该公司近几年年末总体构成状况进行比较，资产和负债的结构变化体现了公司的经营战略，优化现有产品的产品结构，扩大产品知名度，打开销路。 3．经营活动分析 应付的部分>应收的部分（不意味负债>资产），即差额是负的，说明长期占用供应商的钱来运转自己的经营活动，说明企业经营能力强，且供应商相信他有偿还能力，不怕他占用自己的钱。推动力是较强的。 应收的部分>应付的部分，即差额是正的，说明经营活动需要垫付资本，在信用程度高的社会里，应收部分可以收到，经营活动没问题，且客户质量好，预收账款份额大，说明经营活动现金流量充沛。该企业信用程度较高，所以能及时收回客户的钱，也能在短时间内供给供应商钱。 4．企业战略分析 对内投资的科目：固定资产、在建工程、固定资产清理总和即为对内投资； 对外投资的科目：长期股权投资； 无形资产：商誉等；
趋势：2010年没有对外投资，固定资产项目较少，因而实物总和比重较少，2011-2014四个年份并没有明显趋势。 特点：无形资产较少，在2011-2012年有商誉值，说明企业属于中小企业，品牌形象价值不高。非实物结构比占得比重比较大，在实物资产这方面，对内投资一直大于对外投资，说明主要靠自我发展； 5．资本活动分析 所有者权益（股本、股本溢价）较大于于非流动负债，保障较充分； 企业的积累留存收益>所有者投入（普通股、股本溢价），说明企业有积累能力，且正在增强。 股本值基本保持不变，说明企业没有增发股票。 6．结论 综上所述，七匹狼的资产结构具有很大的优化空间，公司总体质量较好，能够维持公司的正常周转。公司的流动资产保持在较高的水平上，这有利于公司对短期资金运用的需求，一方面偿债能力好，有利于吸引更多的投资商，另一方面充足的短期资金也能满足公司的扩张要求。
XX公司月度财务分析 报告 单位： 报告期间：
目录 1.财务状况总体评述1 2.财务报表分析3 2.1.资产负债表分析3 2.1.1.资产状况及资产变动分析3 2.1.2.流动资产结构变动分析4 2.1. 3.非流动资产结构变动分析5 2.1.4.负债及所有者权益变动分析5 2.2.利润表分析6 2.2.1.利润总额增长及构成分析7 2.2.2.成本费用分析7 2.2. 3.收入质量分析8 2.3.现金流量表分析8 2.3.1.现金净流量变动趋势分析9 2.3.2.现金流入流出结构对比分析9 2.3.3.现金流量质量分析10 3.财务分项分析11 3.1.盈利能力分析11 3.1.1.以销售收入为基础的利润率指标分析11 3.1.2.成本费用对获利能力的影响分析11 3.1.3.收入、成本、利润增长的协调性分析13 3.1. 4.以资产/股东权益为基础的获利能力分析13 3.2.成长性分析14 3.2.1.资产增长情况分析14 3.2.2.利润增长稳定性分析15 3.3.现金流指标分析16 3.3.1.现金偿债比率16 3.3.2.现金收益比率17 3.4.偿债能力分析17 3.4.1.短期偿债能力分析17 3.4.2.长期偿债能力分析18 3. 5.经营效率分析19 3.5.1.资产使用效率分析19 3.5.2.存货/应收账款使用效率分析19 3.5.3.营业周期分析20 3. 6.经营协调性分析21 3.6.1.长期投融资活动协调性分析21 3.6.2.营运资金需求变化分析22 3.6.3.现金收支的协调性分析22
3.6. 4.企业经营的动态协调情况分析22 4.综合评价分析24 4.1.杜邦分析24 4.2.经济增加值（EVA)分析24
12 主要会计数据摘要 基本财务情况分析 2-1资产状况 案例某公司财务分析报告 报告目录 2-1-1资产构成 2-1-2资产质量 2-2负债状况 … 2-3经营状况及变动原因 主营业务收入 主营业务成本 其他业务利润 管理费用 财务费用 投资收益 营业外支出净额 经营状况综述 2-3-1 2-3-2 2-3-3 2-3-4 2-3-5 2-3-6 2-3-7 2-3-8 预算完成情况及分析 ........... 3-1收入收益类 .................. 3-2成本费用类 .............. 3-3预算分析综述 .............. 重要问题综述及建议 .. .................... 资威公路收入增长分析 ........ 国债跌价幅度较大 ......... 工程项目完成量不足 ........ 管理费用与财务费用的期间性影响较大大 4-1 4-2 4-3 4-4 1主要会计数据摘要（单位：万元） 10 10 10 11 12
注：扣除去年同期XX净收益374万元后 2基本财务情况分析 2- 1 资产状况 截至2009年3月31日，公司总资产20.82亿元。 2- 1-1 资产构成 公司总资产的构成为：流动资产10.63亿元，长期投资3.57亿元，固定资产净值5.16亿元，无形资产及其他资产1.46亿元。主要构成内容如下： (1)流动资产：货币资金7.01亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值1.64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135万元。 (2)长期投资：XX 2亿元，XX 1.08亿元，XX 3496万元
企业经营（财务）分析报告企业名称：锦州**科技有限公司 （样本）
一、05年企业财务数据 企业名称：锦州**科技有限公司（单位：万元）
主要财务指标： 二、企业财务分析
一、企业销售收入及利润变化趋势 销售收入及利润变化趋势 050000 100000150000200000250000300000 销售额(万 元) 60000 100000140000180000220000利润(万元) 从上图可以看出。该企业受行业竞争增大、产业结构调整的影响，05年的销售收入较03、04年有较大的下滑。05年收入仅为03、04年的57%和52%。且利润额下滑幅度较大，05年该企业利润额为71378万元，仅为03、04年度的31%和35%。 企业利润下滑的较大原因在于行业整体成本的上升，原材料价格的上涨、销售价格的下降，大大挤压了企业的利润空间。 企业在整体利润空间下降的同时，应严格控制好销售成本和费用，才能尽可以减少利润空间减小所带来的负面影响。
行业盈利能力变化情况 0.000 0.2000.4000.6000.800 销售利润率 因受产业结构调整及行业竞争日趋激烈的影响，＊＊企业05年度的企业盈利能力有较大下降。其中资本收益率较去年相比，下降近一半。 ＊＊公司通过对销售费用的严格控制，在销售收入下降较大的情况下，企业利润下降幅度略小。 预计，受大环境影响，＊＊企业未来的几个月里，仍将保持微利状态，销售收入和利润难有较大改观。
运营能力变化情况 0.00 2.004.006.008.0010.0012.0014.0016.0018.00应收帐款周转率 流动资产周转率 从上图可见，**企业的企业运营能力与去年相比，有一定下降。其中，流动资产周转率较去年略有下降，表明该企业资金的有效利用率不够良好。闲散资金未能最大化地安排在生产及销售上，未能达到为企业创造更多利润的目的。 而应收帐款周转率大幅下降，表明企业应收帐款大幅增加为企业经营带来较大的风险，也使整体企业运营大幅下降。 四、企业成长性分析 成长性变化情况 0.00 0.200.400.600.801.001.20销售增长率 利润增长率
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企业月度财务分析报告 单位：演示单位 报告期间：2007年4月
目录 一、财务状况总体评述 1.公司整体财务状况 2.行业竞争对手对比 二、财务报表分析 （一）资产负债表分析 1.资产状况及资产变动分析 2.流动资产结构变动分析 3.非流动资产结构变动分析 4.负债及所有者权益变动分析（二）利润表分析 1.利润总额增长及构成情况 2.成本费用分析 3.收入质量分析 （三）现金流量表分析 1.现金流量项目结构与变动分析 2.现金流入流出结构对比分析 3.现金流量质量分析 三、财务分项分析 （一）盈利能力分析 1.以销售收入为基础的利润率分析 2.成本费用对盈利能力的影响分析 3.收入、成本、利润的协调分析 4.从投入产出角度分析盈利能力（二）成长性分析 1.资产/资本增长稳定性分析 2.利润增长稳定性分析 （三）现金流量指标分析 1.现金偿债比率 2.现金收益比率 （四）偿债能力分析 1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析 （五）经营效率分析 1.资产使用效率分析 2.存货、应收账款使用效率分析 3.营运周期分析 （六）经营协调性分析 1.长期投融资活动协调性分析 2.营运资金需求变化分析 3.现金收支协调性分析 4.企业经营的动态协调性分析 四、综合评价分析 （一）杜邦分析 （二）经济增加值（EVA)分析 （三）财务预警-Z计分模型 一、财务状况总体评述
2007年4月，演示单位当月实现营业收入72,183.41万元，累计实现营业收入300,529.25万元,去年同期实现营业收入126,656.40万元，同比增加137.28％；当月实现利润总额2,509.69万元，累计实现利润总额9,906.00万元，较去年同期增加100.70％；当月实现净利润1,634.39万元，累计实现净利润7,851.99万元，较同期增加86.25％。 以下是根据沃尔评分体系对企业进行的综合评价： 项目实际值行业平均值综合得分分项得分 综合能力213.76 213.76 偿债能力54.99 274.96 资产负债率80.33 64.30 14.99 74.96 已获利息倍数35.04 1.10 40.00 200.00 盈利能力76.00 500.00 净资产收益率21.10 1.07 50.00 330.00 总资产报酬率 5.69 0.83 26.00 170.00 运营能力36.00 418.07 总资产周转率(次） 1.68 0.27 18.00 250.00 流动资产周转率（次） 2.13 0.63 18.00 168.07 发展能力46.77 344.88 营业增长率137.28 15.80 24.00 250.00 资本积累率11.95 6.30 22.77 94.88 二、财务报表分析 （一）资产负债表分析 项目增减额标识增减率
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报告目录 1 主要会计数据摘要 (2) 2 基本财务情况分析 (2) 2-1资产状况 (2) 2-1-1 资产构成 (3) 2-1-2 资产质量 (3) 2-2 负债状况 (4) 2-3 经营状况及变动原因 (4) 2-3-1 主营业务收入 (4) 2-3-2 主营业务成本 (5) 2-3-3 其他业务利润 (5) 2-3-4 管理费用 (6) 2-3-5 财务费用 (7) 2-3-6 投资收益 (7) 2-3-7 营业外支出净额 (8) 2-3-8 经营状况综述 (8) 3 预算完成情况及分析 (9) 3-1 收入收益类 (9) 3-2 成本费用类 (9) 3-3 预算分析综述 (10) 4 重要问题综述及建议 (10) 4-1 资威公路收入增长分析 (10) 4-2 国债跌价幅度较大 (11) 4-3 工程项目完成量不足 (12) 4-4 管理费用与财务费用的期间性影响较大大 (12)
1 主要会计数据摘要（单位：万元） 注：扣除去年同期XX净收益374万元后 2 基本财务情况分析 2-1 资产状况 截至2009年3月31日，公司总资产20.82亿元。 2-1-1 资产构成 公司总资产的构成为：流动资产10.63亿元，长期投资3.57亿元，固定资产净值5.16亿元，无形资产及其他资产1.46亿元。主要构成内容如下：
（1）流动资产：货币资金7.01亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值1.64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135万元。 （2）长期投资：XX 2亿元，XX 1.08亿元，XX 3496万元。 （3）固定资产净值：XX净值4.8亿元，XX等房屋净值2932万元。 （4）无形资产：XX摊余净值8134万元，XX摊余净值5062万元。 （5）长期待摊费用：XX摊余净值635万元，XX摊余净值837万元。 2-1-2 资产质量 （1）货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计9.48亿元，具备良好的付现能力和偿还债务能力。 （2）长期性经营资产：由XX构成，共计5.61亿元，能提供长期的稳定的现金流。 （3）短期性经营资产：由工程施工构成，共计6617万元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。 （4）保值增值性好的长期投资：由XX与XX的股权投资构成，共计3.08亿元，不仅有较好的投资回报，而且XX的股权对公司的发展具有重要作用。 以上四类资产总计18.83亿元，占总资产的90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。 2-2 负债状况 截至2009年3月31日，公司负债总额10.36亿元，主要构成为：短期借款（含本年到期的长期借款）9.6亿元，长期借款5500万元，应付账款707万元，应交税费51万元。 目前贷款规模为10.15亿元，短期借款占负债总额的93%，说明短期内公
某集团2005年12月财务分析报告 ------图文并茂报告 一、实现利润分析 1.利润总额 2005年12月实现利润为80.62万元，与2005年11月的89.48万元相比有所下降，下降9.90%。实现利润主要来自于内部经营业务，公司盈利基础比较可靠。 2.主营业务的盈利能力 2005年12月主营业务收入净额为973.41万元，与2005年11月的864.37万元相比有较大增长，增长12.61%。从主营业务收入和成本的变化情况来看，2005年12月的主营业务收入净额为973.41万元，比2005年11月的864.37万元有所增长，增长12.61%，主营业务成本为838.41万元，比2005年11月的740.15万元有所增加，增加13.27%，主营业务收入和主营业务成本同时增长，但主营业务成本增长幅度大于主营业务收入，表明公司主营业务盈利能力下降。 实现利润增减情况表 2005年12月2005年11月2005年10月 项目名称数值(万元) 增长率(%) 数值(万元) 增长率(%) 数值(万元) 增长率(%) 销售收入973.41 12.61 864.37 10.14 784.79 0.00 实现利润80.62 -9.90 89.48 41.53 63.22 0.00 营业利润80.62 -9.90 89.48 41.53 63.22 0.00 投资收益0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 营业外利润0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 补贴收入0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3.利润真实性判断 从报表数据来看，公司销售收入主要是现金收入，收入质量是可靠的。公司的实现利润主要来自于营业利润。
企业月度财务分析报告 单位：演示单位 报告期间：2011年4月
目录 一、财务状况总体评述 1.公司整体财务状况 2.行业竞争对手对比 二、财务报表分析 （一）资产负债表分析 1.资产状况及资产变动分析 2.流动资产结构变动分析 3.非流动资产结构变动分析 4.负债及所有者权益变动分析（二）利润表分析 1.利润总额增长及构成情况 2.成本费用分析 3.收入质量分析 （三）现金流量表分析 1.现金流量项目结构与变动分析 2.现金流入流出结构对比分析 3.现金流量质量分析 三、财务分项分析 （一）盈利能力分析 1.以销售收入为基础的利润率分析 2.成本费用对盈利能力的影响分析 3.收入、成本、利润的协调分析 4.从投入产出角度分析盈利能力（二）成长性分析 1.资产/资本增长稳定性分析 2.利润增长稳定性分析 （三）现金流量指标分析 1.现金偿债比率 2.现金收益比率 （四）偿债能力分析 1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析 （五）经营效率分析 1.资产使用效率分析 2.存货、应收账款使用效率分析 3.营运周期分析 （六）经营协调性分析 1.长期投融资活动协调性分析 2.营运资金需求变化分析 3.现金收支协调性分析 4.企业经营的动态协调性分析 四、综合评价分析 （一）杜邦分析 （二）经济增加值（EVA)分析 （三）财务预警-Z计分模型
一、财务状况总体评述 2007年4月，演示单位当月实现营业收入72,183.41万元，累计实现营业收入 300,529.25万元,去年同期实现营业收入126,656.40万元，同比增加137.28％；当月实现利润总额2,509.69万元，累计实现利润总额9,906.00万元，较去年同期增加100.70％；当月实现净利润1,634.39万元，累计实现净利润7,851.99万元，较同期增加86.25％。 以下是根据沃尔评分体系对企业进行的综合评价： 项目实际值行业平均值综合得分分项得分 综合能力213.76 213.76 偿债能力54.99 274.96 资产负债率80.33 64.30 14.99 74.96 已获利息倍数35.04 1.10 40.00 200.00 盈利能力76.00 500.00 净资产收益率21.10 1.07 50.00 330.00 总资产报酬率 5.69 0.83 26.00 170.00 运营能力36.00 418.07 总资产周转率(次） 1.68 0.27 18.00 250.00 流动资产周转率（次） 2.13 0.63 18.00 168.07 发展能力46.77 344.88
某公司财务分析报告 你知道如何做财务分析报告吗？你知道如何更好地写公司的财务分析报告吗？以下是一份财务分析报告样本，仅供您参考。 燃气公司财务报告分析[1] 六盘水市煤气公司成立于1984年12月，1990年完成供气，注册资金2086万元。 经过20多年的发展，已成为集燃气工程设计、安装、燃气销售、燃气设施检测维修、应急救援、燃气器具销售和售后服务于一体的国有独资公共企业。 截至20xx年12月底，公司拥有5家全资子公司和1家控股公司。 5年全资子公司为六盘水兴居建筑安装工程有限公司:盘县燃气有限公司、六盘水热电有限公司、六盘水燃气热电设计院、六盘水市燃气化学分析有限公司，股份公司为六盘水清洁能源有限公司(占30%股份) 公司现已开通燃气用户80，000多个，每个用户有100，000和30，000个燃气柜，日供气能力为450，000立方米。初步形成了东、西、吴德、南、凤凰新区、北水城矿务局:铁路区的城市供气格局截至20xx年末，公司合并资产负债表显示，公司资产为3.123亿元，负债为1.4982亿元，所有者权益总额为1.6247亿元。合并利润表显示，公司利税总额为2364万元，资产负债率为47: 97% 从上表可以看出，20xx年公司总资产较20xx年有明显增长，
增长98，757，624: 53元，增长46，25%，负债增长92，235，680，83元，增长160，18%，而所有者权益增长6，521，943，70元，增长4，18%，说明公司总资产的大幅增长主要是由负债的增长造成的20xx年，该公司增加了对外借款，减少了自有资本 (1):从投资和资产角度看: 从分析来看，公司总资产的增加主要是由流动资产的增加引起的。流动资产比例增加了157: 72%，使总资产增加了31.65%。这表明公司资产的流动性增加，盈利能力增强。这主要是由于货币资金的大量增加。货币资金持有量的增加为85.14%，使得总资产增加了11.82%，公司的偿付能力也相应大大增强。 其次为预付款项:存货及其他应收款项较上年大幅增加，累计影响总资产近19%,这是影响公司资产增加的另一个重要因素。当然，这三个领域的大幅增长主要是由于子公司报表的合并。 应收账款的再次增加对总资产的影响为0.6%，这也是由于公司今年的合并报表，但对总资产的影响很小。 非流动资产增加，本期总资产增加14.60%，主要是合并报表后在建工程增加，对总资产的影响分别为9%和30%，说明公司在建工程有相当一部分未能及时完成结算手续，转为固定资产，导致在建工程大幅增加。 此外，投资性房地产公允价值的增加影响了公司当期总资产的7.89%，这是公司资产增加的另一个重要因素。 固定资产本期增长10.16%，对公司资产影响不大。除上述
集团财务分析报告范文§1 报告目录 一、利润分析 （一）集团利润额增减变动分析 1.水平分析 2.结构分析 （二）各生产分部利润分析 1、生产本部（含QY分厂）利润增减变动分析： 2、一季度AY分公司利润增减变动分析： 二、收入分析 （一）销售收入结构分析： （二）销售收入的销售数量与销售价格分析： （三）销售收入的赊销情况分析 三、成本费用分析 （一）产品销售成本分析 （二）各项费用完成情况分析 四、现金流量表分析 （一）现金流量表增减变动分析 （二）现金流量分析
五、有关财务指标分析 （一）获利能力分析 （二）短期偿债能力分析 （三）长期偿债能力分析 六、存在问题及分析 （一）销售成本的增长率大于产品销售收入的增长率 （二）借款增加，获利能力降低，偿债风险加大 七、意见和改进措施 §2重点关注 现代企业竟争是管理的竟争。面对日益萎缩的利润空间，我们需要知道：居高不下的成本究竟是客观原因还是主观原因造成的？材料利用率能否控制？现销收入能否更多些？赊销收入资金回笼能否更快些？在目前产销两旺的形势下，企业资金能否良性循环？ §3问题重点综述 由于人民币销售价格的同比下落，销售成本又居高不下，销售毛利率下降，利润总额同比减少50.5万元；赊销收入同比增加，不良及风险应收款项比例加大；经营现金净流量不足以抵付经营各项支出；负债及应付款项、利息增加，贷款还本付息压力加重；但销售、生产还较正常，资产负债率稍高，也算正常，
目前短期还债能力较强。 2009年一季度财务分析 一、利润分析： （一）集团利润额增减变动分析 1、利润额增减变动水平分析 ⑴净利润分析： 一季度公司实现净利润105.36万元，比上年同期减少了55.16万元，减幅34%。净利润下降原因：一是由于实现利润总额比上年同期减少50.5万元，二是由于所得税税率增长，缴纳所得税同比增加4.65万元，其中利润总额减少是净利润下降的主要原因。 ⑵利润总额分析：利润总额140.48万元，同比上年同期190.98万元减 少50.5万元，下降26%。影响利润总额的是营业利润同比减少67.24万元，补贴收入增加17万元。 ⑶营业利润分析：营业利润123.18万元，较上年190.42万元大幅减少，减幅35%。主要是产品销售利润和其他业务利润同比都大幅减少所致，分别减少 46.53万元和20.71万元。 ⑷产品销售利润分析：产品销售利润82.95万元同比129.48万元，下降36%。影响产品销售利润的有利因素是销售毛利同比增加162.12万元，增长率27%；不利因素是三项期间费用686.41万元，同比增加208.65万元，增长率43.67%。期间费用增长是导致产品销售利润下降的主要原因。 由于今年一季度淡季不淡，销售收入同比增长53%，销售运费、工资、广告及相应的贷款利息、汇兑损失也比上年大幅增长。销售费用、管理费用、财
企业月度财务分析报告 关于企业月度财务分析报告 企业月度财务分析报告 一、企业生产经营情况 (一)本月和本年累计生产经营情况，包括主要产品(或业务)生产、业务营业量、销售量(进口额、出口额)及环比增长量;市场形势变化对生产经营的影响。 (二)新产品、新技术、新工艺开发及投入情况。 (三)经营中出现的问题和困难，以及需要说明的其他业务情况和事项。 二、资金增减和周转情况 (一)货币资金的主要来源及同比变化情况。(二)应收账款、存货同比变化情况及增减原因。
(三)资产、负债、所有者权益项目中，如同比变动幅度超过30%，应说明原因。 三、实现利润(亏损)情况 (一)营业收入、主营业务收入的环比增减额及其主要影响因素;营业收入、主营业务收入的同比增减额及其主要影响因素，包括销售量、销售价格、销售结构变动和新产品销售，以及影响销售量的滞销产品种类、库存数量等。 (二)成本费用变动的主要因素和各构成部分的变动因素，包括成本费用总额、销售费用、管理费用、财务费用、人工成本同比变化情况及主要因素。 (三)环比及同比影响其他收益的主要事项，包括投资收益变动情况、补贴收入各款项来源和金额、营业外收支的主要事项和金额。 (四)亏损企业户数、亏损面、亏损总额及同比增减额、亏损原因。 四、企业财务风险情况
(一)企业从事的风险投资业务，主要包括委托理财、股票投资、基金投资、期货及衍生品交易等风险业务占用资金规模、资金来源与盈亏情况。 (二)企业债务负担情况，主要包括长、短期借款同比增减金额及原因，逾期债务本金和未偿还利息情况。 五、对企业月度财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响的其他事项。 公司财务分析报告范本 一,总体评述 (一) 总体财务绩效水平 根据xxxx公开发布的数据,运用xxxx系统和xxx分析方法对其进行综合分析,我们认为xxxx本期财务状况比去年同期大幅升高. (二) 公司分项绩效水平
财务分析报告 一、总体评述 (一) 总体财务绩效水平 根据山东铝业及证券交易所公开发布的数据，运用BBA禾银系统和BBA分析方法对其进行综合分析，我们认为山东铝业本期财务状况在行业内处于优秀水平，比去年同期大幅升高。 (二) 公司分项绩效水平 项目 公司评价公司在行业中的水平当期上期当期上期 偿债能力分析52.7938.21优秀中等 经营效率分析58.1846.81优秀优秀 盈利能力分析96.3970.36优秀良好 股票投资者获利能力分析49.0952.18良好优秀 现金流量分析84.5564.19极优良好 企业发展能力分析65.3833.91中等较低 综合分数76.7258.27优秀良好 (三) 财务指标风险预警提示 运用BBA财务指标风险预警体系对公司财务报告有关陈述和财务数据进行定量分析后，根据事先设定的预警区域，我们认为山东铝业当期在清偿能力等方面有财务风险预警提示，具体指标有流动比率（清偿能力）。 (四) 财务风险过滤结果提示
对公司一切公开披露的财务信息进行分析，提炼出上市公司粉饰报表和资产状况恶化的典型病毒特征，并据此建立了整体财务风险过滤模型。利用该模型进行过滤后，我们认为山东铝业当期无整体财务风险特征。 二、财务报表分析 (一) 资产负债表 主要财务数据如下： 项目（万元） 当期数据上期数据增长情况(%) 公司行业偏离率(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率 应收帐款5,9845,0311916,1094,314273-6317-79存货40,36518,33312028,32214,31898432814流动资金92,16343,66011184,16433,8861481029-19固定资产201,39451,728289174,65343,4903021519-4总资产293,85798,712198259,21680,2032231323-10流动负债91,01635,050160106,53227,582286-1527-42负债总额102,70650,426104122,81339,197213-1629-45未分配利润59,0895,94589418,1194,32131922638189所有者权益190,89847,159305136,03540,311237401723 1．企业自身资产状况及资产变化说明： 公司的资产规模位于行业内的中等水平，公司本期的资产比去年同期增长13.36%。 资产的变化中固定资产增长最多，为26,741.03万元。企业将资金的重点向固定资产方向转 移。分析者应该随时注意企业的生产规模、产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的收 益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。因此，建议分析者对其变化进行动态跟 踪与研究。 流动资产中，存货资产的比重最大，占43.80%，信用资产的比重次之，占26.53%。 流动资产的增长幅度为9.50%。在流动资产各项目变化中，货币类资产和短期投资 类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度，说明企业应付市场变化的能力将增强。信用类 资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回收不够理想，企业受第三者
投资类集团公司财务分析报告 【摘要】 针对投资类集团企业，由于涉及的行业尤为复杂，如何能够及时、准确的提交一份高质量的集团财务分析报告，对集团经营者利用该财务分析报告做出有效的决策具有重要的实用价值。本文从投资类集团财务分析报告的特点讲起，围绕集团财务分析报告编制准备工作、报告要点以及注意事项，旨在为集团经营者提供高效有价值的信息，提高企业的软实力和内部管理竞争力。 【关键词】 投资类集团财务分析；准备工作；报告要点 集团公司，是为了一定的目的组织起来共同行动的团体公司， 是指以资本为主要联结纽带，以母子公司为主体，以集团章程为共同行为规范的，由母公司、子公司、参股公司及其他成员共同组成的企业法人联合体。现在的集团公司，特别是投资类集团企业，经营规模比较庞大，通常跨地区、跨行业，呈现多元化和综合化特点，子、孙公司众多，管理链条较长。如何才能使企业管理层及时掌握经营状况，做出有效的决策和战略选择，一份高质量的集团财务分析报告显得尤为重要。它能够及时准确完整的将企业经营情况进行深入分析，对过去、现在的经营成果有充足的认知和反思，从而更好的提高企业决策水平。 一、投资类集团财务分析报告的特点
财务分析报告是企业依据会计报表、财务分析表及经营活动和 财务活动所提供的丰富、重要的信息及其内在联系，运用一定的科学分析方法，将公司的经营情况、资本运作情况做出客观、全面、系统的分析和评价，并进行必要的科学预测而形成的书面报告。而投资类集团财务分析报告与一般企业的差别较大，主要有如下特点：一是投资类集团公司由集团总部、产业子集团和成员单位组成。集团总部是最高的决策机构，核心职能是资本投资，产业子集团是二级决策机构，核心职能是资产配置，成员单位是经济实体，核心职能是业务运营。投资类集团公司核心在于对各种生产要素进行优化配置和有效利用，以实现集团整体利益最大化。针对这一的特征，财务分析报告应更加关注集团的战略目标达成、企业价值创造、资源配置等方面的情况。二是由于投资类集团公司下面的产业呈现多元化发展，管理链条较长，以至财务分析报告的内容很大一部分需要由下而上的进行报送，各企业报告侧重点不同，且上报的流程复杂，周期较长。三是投资类集团公司重点关注股东财务是否保值增值，股东财富最大化，因此在财务分析报告中应避免陷入经营管理细节的分析中去。 二、财务分析报告的准备工作 （一）注重财务分析体系的建立一是需要将财务分析的重要性 进行普及，让每一个所属单位都能够重视，注意财务分析和实际业务进行紧密联系；二是需要设计分析的格式，分析格式要在一定程度上进行统一，方便归纳汇总，各公司也可根据自身行业和业务的特点在分析报告中进行一些变动；三是明确各级企业上报财务报表及分析报
七匹狼2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 七匹狼2018年财务分析综合报告 一、实现利润分析 2018年实现利润为46,569.6万元，与2017年的39,798.89万元相比有较大增长，增长17.01%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。 二、成本费用分析 2018年营业成本为201,891.2万元，与2017年的183,048.68万元相比有较大增长，增长10.29%。2018年销售费用为59,477.47万元，与2017年的45,978.09万元相比有较大增长，增长29.36%。2018年销售费用大幅度增长的同时收入也有较大幅度的增长，企业销售活动效果明显，但相对来讲销售费用增长快于营业收入增长。2018年管理费用为26,418.49万元，与2017年的25,068.74万元相比有较大增长，增长5.38%。2018年管理费用占营业收入的比例为7.51%，与2017年的8.13%相比有所降低，降低0.61个百分点。营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。本期财务费用为-2,282.48万元。 三、资产结构分析 从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2017年相比，资产结构趋于改善。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，七匹狼2018年是有现金支付能力的。企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。 五、盈利能力分析 七匹狼2018年的营业利润率为13.17%，总资产报酬率为5.16%，净资产收益率为6.43%，成本费用利润率为16.16%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为669,654.72万元，经营资产的收益率为6.92%，而对外投资的收益率为8.92%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大
公司月度财务分析报告范文2篇Company monthly financial analysis report model 汇报人：JinTai College
公司月度财务分析报告范文2篇 前言：报告是按照上级部署或工作计划，每完成一项任务，一般都要向上级写报告，反映工作中的基本情况、工作中取得的经验教训、存在的问题以及今后工作设想等，以取得上级领导部门的指导。本文档根据申请报告内容要求展开说明，具有实践指导意义，便于学习和使用，本文档下载后内容可按需编辑修改及打印。 本文简要目录如下：【下载该文档后使用Word打开，按住键盘Ctrl键且鼠标单击目录内容即可跳转到对应篇章】 1、篇章1：公司月度财务分析报告范文 2、篇章2：公司月度财务分析报告范文 篇章1:公司月度财务分析报告范文 一、基本情况 1、历史沿革。 公司实收资本为万元，其中: 万元，占93.43%; 万元，占5.75%; 万元，占0.82%。 2、经营范围及主营业务情况我公司主要承担等业务。 上半年产品产量:
3、公司的组织结构 （1）、公司本部的组织架构根据企业实际，公司按照精简、高效，保证信息畅通、传递及时，减少管理环节和管理层次，降低管理成本的原则，现企业机构设置组织结构如下图: 4、财务部职能及各岗位职责 （1）、财务部职能（略） （2）、财务部的人员及分工情况财务部共有X人，副 总兼财务部部长X人、财务处处长X人、财务处副处长X人、成本价格处副处长X人、会计员X人。 （3）、财务部各岗位职责（略） 二、主要会计政策、税收政策 1、主要会计政策公司执行《企业会计准则》《企业会 计制度》及其补充规定，会计月度1月1日—12月31日，记账本位币为人民币，采用权责发生制原则核算本公司业务。 坏账准备按应收账款期末余额的0.5%计提;存货按永续盘存制;长期投资按权益法核算;固定资产折旧按平均年限法计提;借款费用按权责发生制确认;收入费用按权责发生制确认;成本结转采用先进先出法。
Dohn公司的财务分析 P12-6A 使用问题12-2A中Dohn公司的数据。 要求 1.编制Dohn公司截止20X2年12月31日的收益表。使用单步骤格式，所有收入和 所有费用分别在一起列示。 2.编制Dohn公司20X2年12月31日的资产负债表。 3.编制Dohn公司年度截至20X2年12月31日的现金流量表。用间接法报告经营活 动产生的现金流量。 P12-7A WWW. Smart公司的会计师汇集了公司截止20X4年12月31日的下列数据： 12月31日 20X4 20X3 流动账户（全部由经营活动产生）： 流动资产： 现金及其等价物………………………………………………$48600 $34800 应收账款………………………………………………………70100 73700 存货……………………………………………………………90600 96500 预付费用………………………………………………………3200 2100 流动负债： 应付票据（购买存货）………………………………………$36300 $36800 应付账款………………………………………………………72100 67500 应付所得税……………………………………………………5900 6800 应计负债………………………………………………………28300 23200 20X4年的交易数据： 股票股利…………………………$12600 支付现金股利………………$48300 收回贷款..............................10300 出具长期应付票据借款 (71000) 折旧费用..............................29200 净收益 (50500) 购买设备..............................69000 发售优先股取得现金 (36200) 发行普通股支付长期债务.........89400 出售长期投资 (12200) 购入长期投资........................44800 摊销费用 (1100) 出具长期应付票据购置建筑物...118000 偿付长期债务 (47800) 出售投资的损失 (3500) 要求 编制WWW. Smart公司的现金流量表，使用间接报告经营活动。包括一份补充的不涉及现金的投资和筹资活动表。 P12-8A CNA Insurance公司20X5年12月31日的比较资产负债表报告了下列内容：
****年**-**月XX公司**分析 报告摘要 20**年1-6月公司主营业务收入为xx万元，营业利润为xx万元，营业外收支净额为xx万元，实现净利润xxxx万元。 20**年1-6月公司的主营业务成本为xx万元，占主营业务收入的xx%，毛利率为47%，期间费用为xxx万元，营业利润率为xxx%。 20**年1-6月公司资产总额为xxx万元，负债总额为xxx万元，所有者权益为xxx万元，资产负债率为36.94%，资产净利率为4.35%，净资产收益率为7.15%。 一、经营情况分析 20**年1-6月主要经营指标完成情况 项目(合并口径) 20**年1-6月完成 (万元) 上年同期 (万元) 同比增减 全年预算 (万元) 年度预算 完成率 主营业务收入xx xx xx xx41% 主营业务成本xx xx xx xx43% 期间费用xx xx xx xx39% 营业费用xx xx xx xx38% 管理费用xx xx xx xx44% 财务费用xx xx xx xx39% 利润总额xx xx xx xx37% 净利润xx xx xx xx37% 经营性现金流xx xx xx xx-67% 净现金流xx xx xx xx-116% 销售发货xx xx xx xx43% 销售回款xx xx xx xx43% 与去年同期比较，各项指标均有较大幅度的增长，但距离年度预算仍有差距，相信在持续的投入下，下半年度将会有较为显著的增长。
主营业务收入中各品种比例
XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx量的增长XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx价格增长XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx量价齐增XXXXXXXXXX类合计xx xx xx xx xx xx xx xx量价齐增XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx销售增长XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx销售增长XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx量价齐减XXXXXXXXXX类合计xx xx xx xx xx xx xx xx量价齐增XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx量的增长XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx量价下降XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx09年无此销售XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx09年无此销售XXXXXXXXXX类合计xx xx xx xx xx xx xx xx量升，价减XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx销量增长XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx 合计xx xx xx xx xx xx xx xx总体增长与去年同期相比，销售收入中各品种所占比例没有较大的变化，仍呈三足鼎立状态，品种 XXXXXXXXXX的销售比重一直缓慢下降、XXXXXXXXXX品种的销售没有延续去年的增长出现小幅 下跌、生产上对依存度较高的XXXXXXXXXX和XXXXXXXXXX的销售比重，稳步上升。公司总体 销售收入比去年同期增长12%。
某上市公司财务分析报告 导语：上市公司财务分析报告怎么写?下面YJBYS为您推荐某上市公司财务分析报告 一、公司背景及简介 1、成立时间、创立者、性质、主营业务、所属行业、注册地; 2、所有权结构、公司结构、主管单位; 3、公司重大事件(如重组、并购、业务转型等)。 二、公司所属行业特征分析 1、产业结构： ① 该行业中厂商的大致数目及分布; ② 产业集中度：该行业中前几位的厂商所占的市场份额、市场占有率的具体数据(一般衡量指标为四厂商集中度或八厂商集中度); ③ 进入壁垒和退出成本：具体需要何种条件才能进入，如资金量、技术要求、人力成本、国家相关政策等，以及厂商退出该行业需花费的成本和转型成本等。 2、产业增长趋势： ① 年增长率(销售收入、利润)、市场总容量等的历史数据; ② 依据上述历史数据，及科技与市场发展的可能性，预测该行业未来的增长趋势;
③ 分析影响增长的原因：探讨技术、资金、人力成本、技术进步等因素是如何影响行业增长的，并比较各自的影响力。(应提供有关专家意见)。 3、产业竞争分析： ① 行业内的竞争概况和竞争方式; ② 对替代品和互补品的分析：替代品和互补品行业对该行业的影响、各自的优劣势、未来趋势; ③ 影响该行业上升或者衰落的因素分析; ④ 分析加入WTO对整个行业的影响，及新条件下其优劣势所在。 4、相关产业分析： ① 列出上下游行业的具体情况、与该行业的依赖情况、上下游行业的发展前景，如可能，应作产业相关度分析; ② 列出上下游行业的主要厂商及其简要情况。 5、劳动力需求分析： ① 该行业对人才的主要要求，目前劳动力市场上的供需情况; ② 劳动力市场的变化对行业发展的影响。 6、政府影响力分析： ① 分析国家产业政策对行业发展起的作用(政府的引导倾向、各种优惠措施等); ② 其它相关政策的影响：如环保政策、人才政策、对