各分支机构企业金融部：
近期证监会和沪深交易所先后发布了修订后的企业资产证券化管理规定及相关的业务指引，企业资产证券化在备案制和更加市场化的框架下重新启动。
为了更好的推动该项业务的发展，我们邀请了环球律师事务所的秦伟律师于12月1日（周一）下午3:30为我部进行企业资产证券化业务培训。请大家准时参加。
秦伟律师，北京市环球律师事务所合伙人，具有10余年资本市场法律服务经验，国内最早一批从事资产证券化法律服务的律师，曾参与了资产证券化落地国内市场最早的法律论证，为证监会、交易所出具法律意见，并参与了后续新规的论证，现为深圳证券交易所资产证券化小组外部专家小组成员。
各位同事：
我们将资产证券化业务列入明年的工作重点之一，也准备在近期再给大家培训几次，在此我简单和大家交流一下资产证券化业务：
1、私募性质。证监会资产证券化，发行方式和交易方式仍然是私募性质，而银行间市场的信贷资产证券化业务是公募性质。二者流动性不同，所以发行成本差别比较大。
2、票面利率。由于证监会企业资产证券化私募性质，必然导致票面成本偏高，其票面利率一般会比同级别的公募债券高1.5-2个点。定价可以参考同评级、同样企业性质的公募债券+流动性溢价。当然，发行成本除了票面利率，还得加上中介的各种服务费（包括承销费、律师费、评
级费等）。为降低产品票面利率，可以设计成1+1、2+1，但其间企业要提供流动性。
3、找到合适的基础资产最重要。由于企业资产证券化的私募性质，票面成本偏高，成功的关键是找到合适的基础资产，一般情况下，基础资产的收益率需要高于票面利率才有可行性。
例如，基础资产收益率10%，我们才有可能发一个8%利率的证券化产品，2个点的利差，我们拿一些（承销费）、其它中介拿一些。如果基础资产的收益率低于票面利率，那么原始权益
人就因为这个交易而倒贴钱，做的可能性不大（除非有其它目的，急于套现、长债替代短债等）。
又例如，一般商业楼宇租赁收益率也就在5%左右，那么用租金做证券化、成本就很可能会倒挂。而且楼宇一般在银行都有抵押贷款，用证券化的钱去还贷款，也不划算（但也可能有人会去做，如果贷款期限短，而证券化产品期限长，可以长债替短债）
又例如，银行信贷资产一般利率6%，用其做证券化，那么证券化产品利率空间就得在5%以下，这个利率做公募的信贷资产证券化可以。但是，做证监会的证券化产品就非常困难，投资
人会买一个5%的私募债券吗？
所以，成功的关键是要找合适的有较高收益的基础资产（如高收益资产、高利贷资产），例如大型的小贷公司资产、融资租赁资产、各种收费权等。
4、能不能出资产负债表。未来收益权资产证券化不存在出表的问题，基础资产在资产负债表上就不存在，这种产品实际是一个变相的“私募债券”；资产负债表中的资产做证券化能否出表，需要会计师的认定，要求很严格，原始权益人需要就所卖掉的资产，不能再承担任何风险和义务
（如担保）。
5、资产证券化与中信证券reits的区别。有人把资产证券化和中信证券reits产品弄混淆了。资产支持证券本质是一种债券，房地产reits产品本质是一种权宜（股票）。商业租金证券化，物业仍是原始权益人持有，而房地产reits则物业所有权转移给产品持有人了。大家可以看看中信reits的交易结构，中信证券实现了十几个亿的收入，实际就是把楼（固定资产）卖了、把这几年房地产增值体现在账面了；中信reits交易中，说对这部分房地产增值中信证券让渡了一部分给投资人，另外说此产品未来很可能会在交易所公开转让（如果没有这两个，这个产品发行也会
比较困难）。
6、找好的律师事务所合作
资产证券化，券商的责任是设计交易结构、做方案、发行；律师写法律文件。所以要找比较好的律所合作，也会弥补我们团队经验的不足。
公司资产管理制度 公司资产管理制度 第一章总则 第一条为规范XX公司（以下简称“公司”）的资产管理，明确资产的获取、保管、领用、处置与转移的权责关系与管理流程，维护国有资产的安全、完整、不受侵犯，防止国有资产流失，确保国有资产保值增值，根据《企业内部控制应用指引第8号-资产管理》等相关规定，结合公司的实际情况，制定本制度。 第二条本制度所称的资产管理，主要包括流动资产管理、固定资产管理、无形资产管理、长期投资管理以及资产评估、资产处置管理等。 本制度所称的流动资产，是指公司可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，包括货币资金、交易性金融资产、应收票据和其他各种债权、存货等。 本制度所称的存货，是指公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供
劳务过程中耗用的材料和物料等，包括外购的原材料、燃料、低值易耗品、周转材料、备品备件等。 本制度所称的固定资产，是指公司为生产产品、提供劳务、出租或者经营管理而持有的、使用时间超过一个会计年度，价值达到一定标准的非货币性资产，包括房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产经营活动有关的设备、器具、工具等。 本制度所称的无形资产，是指公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括专利权、商标权、著作权、技术成果、特许经营权和土地使用权等。 本制度所称的长期投资，是指公司及各子公司通过投资取得被投资单位的股份，以及其他不准备一年内变现的投资。 本制度所称的资产处置，是指公司将其占有、使用的各类资产转让给其他法人、自然人或者其他组织的行为。 第三条公司综合部（以下简称“综合部”）应当指定有关人员为资产实物管理员，专门负责办理存货、固定资产的入库、领用、转移等登记工作，组织定期盘点，建立存货、固定资产实物台账，并定期与综合部资产价值管理员核对存货、固定资产台
公司固定资产管理制度与规定 固定资产管理制度篇一 第一章总则 第一条为了加强固定资产管理，提高使用效益，保护公有财产安全，促进管理工作和业务活动的开展，根据国家有关财务制度的规定，制定本办法。 第二条本办法适用于总公司和各专业公司(不包括有独立人事管理权的专业公司，下同)，其它所属企业可参照执行或另行制订管理办法并报总公司财务本部备案。 第二章固定资产及其分类 第三条固定资产是指使用期限在一年以上、在使用过程中保持原有物质形态的房屋建筑物、机器设备、运输设备以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等;不属于生产经营设备的物品，单位价值在20XX元以上、使用期限
超过两年的，也应作为固定资产。总公司财务本部根据实际情况，制定固定资产目录。 第四条固定资产分类按国家相关行业财务制度规定执行。 第三章固定资产的计价 第五条固定资产计价的原则和方法： (一)购人的固定资产，以其购人价加由公司负担的运输、装卸、安装调试、运输途中保险费及其他附加费用计价，国外购人的还应包括进口税金; (二)自制、自建的固定资产，按建造过程中的实际支出计价; (三)在原有固定资产基础上进行改建、扩建的，按固定资产原值，加上改建扩建发生的实际支出计价。 (四)投资者投入的固定资产，按评估确认或按合同、协议约定的价格计价。
(五)接受捐赠、从境外调人或引进的固定资产，以所附单据确定的金额加上由公司负担的运输费、保险费、安装调试费、缴纳的税金等计价;无所附单据的，按照同类固定资产现行市场价格计算; (六)盘盈的固定资产，按照同类固定资产的重置完全价值计价;公司购建固定资产交纳的固定资产投资方向调节税、耕地占用税计人固定资产的价值。公司可依法对固定资产进行有偿转让、出租、变卖、抵押借款、对外投资，企业兼并、投资、变卖、租赁、清算时，应依法对固定资产进行评估。 第四章固定资产析旧 第六条公司固定资产提取折旧的范围和折旧年限按国家规定范围执行。
资产管理制度 1.目的：为加强公司资产管理，保证公司资产合理、有效使用，维护公司资产 安全和完整，结合本公司实际情况，制定本制度。 2.适用范围：本规定适用于公司范围内所有资产的管理。 3.职责 3.1.公司行政办公室负责对资产实物进行归口管理，负责资产的申请、购置、 登记、维修、调配和报废等各项程序。 3.2.公司财务管理部负责对资产的账务进行归口管理，包括入销账、折旧等。 4.资产的定义：本规定中的资产概念既包括固定资产（单价超过2000元人民 币，使用年限超过1年的物品），也包括手机、办公桌椅等价格低，但使用时间较长的耐用物品。具体指以下种类： 4.1.建筑物：房屋、活动办公室； 4.2.交通工具及附属品：小客车、小轿车；车载CD机、车载冰箱； 4.3.办公设备：笔记本电脑、计算机、打印机、复印机、传真机、摄像机、 打卡机、打孔机、装订机、碎纸机、数码照相机、普通照相机； 4.4.办公家具：保险柜、文件柜、办公桌、班台、会议桌、折叠桌、电脑桌、 台案、折叠椅、班椅、办公椅、沙发、茶几； 4.5.通讯设备：手机、对讲机、集团电话、直线电话、车载电话。 5.资产的购置 5.1.各部门添置资产，需向行政办公室提交购买申请表，行政办公室首先考 虑在公司范围内进行调配。如必须购置，经总经理批准后由材料采购部按照有关规定购买。 5.2.购置资产的发票，必须附所购置资产的清单明细，财务方可办理报销手 续。必须由使用单位资产管理人员签字后方能办理出库手续，并将资产的相关材料交资产管理员归档。
6.资产的调拨：因调配、借用等原因进行的资产转移由公司行政办公室办理， 资产转入单位负责人需在行政办公室资产台帐上签字。其他个人和单位不得擅自对资产进行调用。 7.资产的使用管理 7.1.资产的使用：分配给个人使用的资产，使用人员应对资产的安全、完整 负责。实行资产使用责任落实到人,当责任人工作调整或离职时，须将使用的全部资产进行移交，在其办理所用资产移交手续后，方可办理离职手续。 7.2.资产的处置：包括转让、报废、借出、变卖等，需由使用单位说明情况， 行政办公室提交书面报告，经财务部经理签字、行政副总经理批准后方能进行。 7.3.因保管或使用不当以及其他人为因素造成资产的丢失或损坏，由责任人 负责赔偿或维修，如原因不明，则对使用部门负责人给予一定的处罚。 7.4.闲置封存的资产由公司办公室统一管理，闲置封存的资产由申请使用部 门向行政办公室提出申请，经行政副总审批后，方可启动闲置封存的资产。 7.5.对车辆、电脑等固定资产的使用管理，同时遵循公司其他相关规定。 8.资产的盘点清查 8.1.行政办公室在对公司现有资产进行一次性清理的基础上，对资产进行台 帐管理。行政办公室对各类物品进行登记，大件物品进行编号管理。物品的各项特征（如名称、品牌、型号、购买日期、价格等）、转移记录（如转移时间、去向、使用单位签收等）以及报废记录（如报废日期、报废原因等）均在资产台帐上体现。 8.2.为了保证公司资产的安全和完整，做到资产的帐物相符，行政办公室、 各部门与财务部每季末25日-30日都要对本单位资产进行全面清查盘点，以掌握资产的实有数量，查明有无丢失、毁损或未列入帐的资产，保证账物相符，对于盘亏、毁损、报废的资产，要查明原因，写出书面报告，上报集团总裁，经批准后做报废核减资产台帐处理。 8.3.行政办公室资产管理人员要每月对各部门资产管理工作进行抽查，发现 问题及时上报公司领导做出处理。
国资产证券化业务模式详解之资产支持专项计划模式 我国的资产证券化更多的是按照监管部门的不同进行业务模式划分，目前包括四大类模式：资产支持专项计划模式、信托计划模式、资产支持票据（ABN）模式以及项目资产支持计划模式。他们的监管部门分别是证监会、银监会、银行间市场交易商协会和保监会。另外还存在一些民间模式，不受上述部门的监管，没有标准的业务规则，或许称之为类资产证券化业务更为合适，典型的例子是陆金所。本文将对资产支持专项计划模式进行详细的介绍，涉及的容包括该业务的发展历程、交易结构、基础资产、增信措施、发起动机、合格投资者、业务机会、有待探讨的问题以及法律法规等。设想的潜在读者是具有一定的金融实务知识——至少能够理解相关概念——但未对资产证券化业务进行过深入研究的非资产证券化专业人士。 发展历程 一、发展历程 2004年10月21日，证监会发布《关于证券公司开展资产证券化业务试点有关问题的通知》，标志着由证监会监管的资产证券化业务开始试点，当时该业务被习惯性地称为企业资产证券化业务（以区别在同一时期开始试点的由银监会及人民银行监管的信贷资产证券化业务[ii]）。企业资产证券化业务，最初是以券商专项资产管理计划作为特殊目的载体（SPV），由证监会负责审批，在上海或者交易所上市交易。 2005年8月，中金公司作为计划管理人和主承销商发行了第一单企业资产证券化产品——中国联通CDMA网络租赁费收益计划，标志着企业资产证券化业务正式开闸。 随后，莞深收益、网通01-10、远东01等资产支持证券相继发行。截止2006年底，共发行九只企业资产证券化产品，累计发行额度约为265亿元，基础资产涉及网络租赁收益权、应收账款、高速公路收费权、融资租赁收费权、水电收益权、BT债权、污水处理收费权、上网电费收费权等。 之后美国爆发次贷危机，并引发了一场全球性金融危机，资产支持证券MBS被认为是罪魁祸首。为了防风险，我国监管部门叫停了资产证券化业务。 直到2011年，金融危机基本结束之后，资产证券化业务才得以重启。但是在此之前的2009年，证监会颁布了《证券公司企业资产证券化业务试点指引（试行）》，从专项计划、计划管理人、原始权益人、投资人、专项计划设立申请、信息披露等角度对企业资产证券化业务进行了规。 2011年重启后发行的第一单企业资产证券化产品为11远东01-05，之后又发行了宁公控01-06、侨城01-06、13隧道01-03等27支产品，基础资产涉及融资
公司固定资产管理规定 This manuscript was revised on November 28, 2020
公司固定资产管理制度 为加强公司固定资产管理，明确各部门及员工的职责，现结合公司实际情况，规定本制度。 一、固定资产的标准 固定资产是指使用期限超过一年的生产经营用品、办公设备、运输工具以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等。 二、固定资产的管理部门 根据公司组织架构出发，人事行政部对办公室计算机设备、办公用设备、交通运输工具等进行管理，业务部门对本部门所使用固定资产进行管理。各具体使用部门应：1、设置固定资产实物台帐，建立固定资产卡片。2、对固定资产进行统一分类编号。3、对固定资产的使用落实到使用人。 三、固定资产核算部门 1、财务部为公司固定资产的核算部门。 2、人事行政部设置固定资产总帐及明细分类帐。 3、财务部对固定资产的增减变动及时进行帐务处理。 4、人事行政部会同各业务部门对固定资产进行定期盘点，做到帐实相符，保持帐、物、卡一致。 四、固定资产的购置 1、各部门需购置固定资产，需填写“固定资产申购单”，由部门经理审批后交人事行政部复核。 2、经复核后，将“固定资产申购单”流转至财务部及总经理批准，在此表中应详细填写固定资产名称、规格、型号、三家以上供货厂商报价以备合理采购，由人事行政部安排专人负责采购。 3、固定资产收到后，由人事行政部负责验收，验收合格后人事行政部对固定资产进行编号并填写固定资产卡片，交使用部门贴在相应固定资产上，更新固定资产台帐，落实使用责任人，发票及其相关凭据交财务部进行财务账目处理。 五、固定资产的使用 1、公司员工各自使用的固定资产（如电脑等）由直接使用人负责该资产的正常使用与维护，确保资产的安全和完整。公司公共场合使用的固定资产（如投影仪、音响等）由人事行政部负责监督管理。 六、固定资产的转移
企业资产管理办法 第一条为适应建立现代企业制度的需要，加强对资产经营公司所属企、事业单位资产的管理，根据有关资产管理的政策、法规，结合公司的实际情况,制定本办法。 第二条本办法适用于资产经营公司所属各类企事业单位。包括资产经营公司全资、控股和托管经营的企事业单位。(以下简称企业) 第三条本办法所指资产，是企业所拥有的除长期投资以外的各类资产，包括货币资金、各类应收债权、预付款项、存货、固定资产及无形资产和递延资产。 第四条公司对长期投资另行制订投资管理办法。 第五条企业资产经营管理的以下事项须报经资产经营公司依法审批或审定: （一）注册资本增加或减少事宜； （二）资产重组事项； （三）处理各项账面原值超过50万元的资产（含50万元）； （四）为系统内部其他企业的银行贷款提供担保单笔金额超过300万元或累计金额超过净资产50%的； （五）以企业的自有资产作为抵押担保的； （六）其他依法须报经资产经营公司审批的事项。 第六条企业以下资产经营管理事项可自行决定,按正常手
续办理，并报资产经营公司备案： (一)执行国家有关资产管理的各项规章制度，建立健全内部资产管理办法； (二)按照规定的程序处置各项在50 万元以内的资产； (三)为交通系统内部企业的银行贷款提供担保或抵押,单笔金额在300万元以内或累计金额不超过本企业净资产50%的; 第七条企业对于按规定需要报告资产经营公司的资产处置重大事项，以书面形式报送，并附送相关资料。 第八条各类资产在不同企业法人单位之间的转移，必须按有关规定办理手续，实行有偿转让或转换，国家另有规定的除外。 第九条持有国有资产的企业必须按规定办理国有资产产权登记。国有资产产权登记证(表)是国有资本的出资证明，也是企业持有并经营国有资本的法律凭证。 第十条企业对交通系统外部企业的银行贷款及其他保函不得提供任何形式的担保，为内部企业提供的担保应按第五条和第六条的规定办理。 对企业提供的各种类型的所有担保，财务部门必须设置备查簿逐笔登记，并进行跟踪监督。 第十一条企业对经营中发生的各类应收款项及预付款项，应及时加以催讨或清理，同时要注意留下凭证，以便日后采取法律手段时作为证据。原则上不允许在2001年以后再发生因诉讼
篇一：(企业)资产证券化产品(专项)申报材料目录及内容要点 资产证券化产品申报材料目录及内容要点 一、资产支持受益凭证（以下简称受益凭证或凭证）募集申请书 （一）设立专项资产管理计划、发行资产支持受益凭证的申请 （二）证券公司现有客户资产管理业务开展情况（业务规模、组织架构、业务的合规性、存在的问题及风险等）的说明及对不规范业务（如有）的清理规范计划 （三）拟设立的专项资产管理计划（以下简称专项计划或计划）的基本情况 1、专项计划的简要情况 2、原始权益人、管理人等关联当事人持有凭证的特别安排 3、计划的创新介绍 （四）计划管理人、托管人管理、托管拟设立的专项资产管理计划已获得内部授权批准，并已取得相关监管机构或自律组织的业务资格认可的说明（并提供有关批准、授权或其他证明文件） （五）受益凭证募集申请人承诺（申报材料真实、准确、完整、合规，申报材料原件和复印件内容一致） （六）计划主要当事人的关联关系：管理人、原始权益人、担保人、托管人、推广人之间存在的关联关系及一年内相关业务往来 （七）计划管理人关于专项资产管理计划运作中防范利益冲突和风险控制措施的特别说明 1、开展专项资产管理业务的组织架构和业务流程 2、防范可能出现的利益冲突的制度和措施 3、合规检查 4、开展专项资产管理业务的风险管理制度 （八）附件一：托管机构关于“专项资产管理计划”托管运作中利益冲突防范和风险控制措施的特别说明 1、办理专项资产托管业务的内部授权安排和业务分工 2、技术系统情况 3、计划资产和账户管理制度 4、托管结算业务操作流程和对管理人的监督、复核程序 二、资产支持受益凭证募集说明书 （一）重要提示 （二）释义 （三）专项计划简介 （四）专项计划的参与 1、计划的推广期 2、推广方式 3、参与原则 4、最低参与金额 5、投资者的基本要求 6、参与方式 7、参与手续 8、资金的接收、存放 9、计划管理人参与计划的特比安排 10、参与费用 （五）专项计划交易结构与计划当事人简介 1、交易结构介绍
资产证券化业务中的利益冲突防范 100分 一、单项选择题 1. 一般意义上的卖方中介业务的特点不包括（）。 A. 先有发行人，按照发行人的要求设计产品 B. 中介机构与发行人签订合同，代表卖方利益 C. 中介机构与发行人签订合同后再寻找合适的投资人 D. 买方付费 二、多项选择题 2. 资产证券化业务的整个过程，围绕资产证券化产品，可分为（）几个阶段。 A. 产品维护 B. 产品准备 C. 产品设计 D. 产品发行 3. 从目前我国国内资产证券化市场的运行状况来看，国内的资产证券化市场通常具有以下几个特点（）。 A. 原始权益人强势 B. 产品结构相对简单
C. 机构投资人强势 D. 券商同时承担发行承销及后续服务的职责 4. 在资产证券化产品的准备阶段，证券公司作为管理人负责对交易主体和基础资产进行全面的尽职调查，尽职调查主要针对以下（）等几个方面。 A. 基础资产的真实性 B. 投资者身份的真实性 C. 经营状况的真实性 D. 现金流预测的可靠性 三、判断题 5. 按照证券公司以往的实践，投资银行业务为传统的买方业务，而资产管理业务为传统的卖方业务。（） 正确 错误 6. 资产证券化业务资管型的收费模式近乎免费，单纯追求规模，希望通过协同效应获得间接盈利，但对产品的质量把关难以负责。（） 正确 错误
7. 资产证券化业务前端收费的收费模式，强调前端投行尽调、产品设计、销售，但容易忽略存续期产品维护职责，可能造成入池资产质量标准的下降。（） 正确 错误 8. 目前我国证券公司的业务实践过程中，资产管理部门只能向投资者收费，不允许由卖方承担任何资管费用。（） 正确 错误 9. 从现有的资产证券化业务的特点来看，通常是先有发行人（原始权益人），中介机构按照发行人的要求设计产品。（） 正确 错误 10. 作为资产证券化产品的管理人，证券公司对投资者承担全部的、持续的、不可转让或再委托的勤勉尽责义务。（） 正确 错误
企业资产管理制度 一、为加强公司固定资产和低值易耗品采购、使用、保管和报废等管理，保证公司资产安全和完整，提高低值易耗品采购、使用效率，充分发挥资产使用效能，确保资产不损坏，不流失，特制订本制度。 二、根据资产的价值和使用年限，资产的管理范围包括固定资产和低值易耗品两类。 1、固定资产：包括但不仅限于房屋及建筑物、机械设备、运输设备、电子设备、其他与生产经营有关的固定资产、另金额超过X元,使用年限超过X年的。 2、低值易耗品：各种用具物品（如劳动保护用具等）和办公用品（如纸笔本夹等），并且使用期限X年以下。 三、人力资源部负责对公司办公资产的购置、验收、发放、使用、维护、报废进行全面监督与管理，并定期会同财务部对公司资产进行盘点。 1、采购 1.1固定资产及低值易耗品由设备部（人力资源部）根据实际情况制订采购预算由分公司总经理同意以后上报总公司审批，并由总公司统一采购 1.1.1设备部应严格按照初期生产规模来制订采购预算，谨防设备闲置造成的设备折旧成本以及无法满足生产造成的人员用工成本增加。 1.1.2人力资源部应严格按照总公司的资产管理制度，根据实际使用人数及工作强度制订固定资产与低值易耗品的采购预算。 1.1.3正式投入生产以后，因按照一个使用周期来制订预算采购，每个周期第一个星期由人力资源部统一执行当期采购，公共预存部分，由行政部统计采购；各部门部分，根据本部门需求特性及预期需求量，每周期末上报下周期需求，填写《办公用品申购单》到行政部，由行政部统一汇总采购信息结合消耗情况，提交领导进行申购手续批复。未填写《办公用品申购单》及未经领导批准擅自购买的不予报销。如须紧急采购，新补充本周期《办公用品申购单》交领导审批。其中生产设备的采购，由设备部与生产部结合上一个使用周期的实际使用损耗情况制订预算、如需购置高额新设备，因进行可行性分析、投资额分析、经济效益预测等来制订预算，并提交生产厂长审核，最后提交领导进行申购手续批复。 1.1.4采购高额资产时，需选取至少三家公司进行报价，并由行政部、设备部、财务部共同考察后确定进行采购 2、管理 2.1管理部门 2.1.1采购人员应将所采购的物品清点、办理登记入库手续。，并由行政部（设备部）、采购部、仓库同时签字确认。 2.1.2建立健全资产台帐，做到分管、使用、财务三张一致、帐、卡、物一致，按期填报相关的业务报表（领用登记表、归还登记表、使用情况表等）。 2.1.3正确及时办理增值、转移、调拨、报废手续。 2.1.4对使用部门进行固定资产的维护、管理和使用情况进行检查和指导。并对下个使用周期的采购预算进行预审。 2.1.5定期组织清查盘点，处理盈亏报废，提出盘点报告。
一、资产证券化価介 幣产证券化是描将缺乏流动性但能够产生可预见的、穗定的现全流的说产, 通过结构性Ifi组，转变为可以在金融市场上悄售和流通的债券型证券，并据以融齋的过喪.在这一过程中，发起人(原始权益人)将证券化资产转让给特设机构(Special Purpose Vehicle), SPV以该资产所产生的现金流为担保向投资者发行资产支持证券，并且以发行收入购买证券化资产，最终以证券化资产所产生的现金收入偿还投资者。 ＞资产证券化中各参与主体及其作用： 发起人：基础資产的原姐权益人、憐金的最终使用人，转让墓础资产，募集资金； 管理人:设立专项资产管理计划来募集资金、购买淮础资产并提供集台计划悄售、 茶础资产管理、现金流回收和分配，以及计划份额流通等方面的服奔； 托管人：指具备托管说格的商业银行，管理与计划有关的所有账户； 担保机构：商业银行、担保公司、保险公司、第三方企业，为发起人提供连带责任担保； 评级机构：为专顶资产悴理计划来提供信用评级；
投诜者：机构（議厅、保险公司、养老金、投诜堆金、公司）及个人 -资产证券化主要有以下几个优点 期限灵活：证监会规定一般不超过5年即可，在此限制内企业可以灵活安排期限； 融资成本低：一般比帳行贷款低1-2个百分点； 对企业业绩硬求不高：只紺企业內某类资产能产生総定的现金流，并不过多关注企业是否盈利； 操作简便：项目设计、申报材料制作、项目审批、项目发行、顼目运行，2?5个月左右； 政策支持：中国证监会正在积极推动券商开展资产支持收益专顶资产管理计划业务。 二、资产证券化实务操作流稅 资产证券化操作实务主要包括调査立顶、初步方枭设计、详细方案确定、申请设立和推广发行五个阶段，每一个阶段又包含若干洋细的操作。一个完整的资产证券化流程田如下:
经贸大学 硕士课程论文 资产证券化的研究：一个文献综述 ：鹏展 学院及专业：财税学院财政学 课程名称：货币金融理论专题 学号： 201401370006 指导老师：文哲 二〇一五年六月二十四日
摘要:随着金融技术的迅猛发展和全球经济一体化的到来，世界经济的白热化竞争和对金融创新的强烈需求，使得世界各国政府面临着前所未有的巨大压力，而同时也带来了空前的发展机遇和巨大挑战。其中，作为金融创新领域的重要手段之一的资产证券化，受到世界各国的普遍关注，并成为当代国际金融、资本市场领域研究的重要问题。资产证券化(Asset Securitization)是指针对流动性较差的资产，通过一定的结构设计、信用增级、信用评级等手段转换为可以自由买卖的证券的过程，使之具有流动性。资产证券化作为近年来出现的金融创新思想和方法，为各国有效管理经济和金融风险，发挥金融市场投融资功能并促进经济稳定发展提供了新的思路。资产证券化产品是成熟资本市场的重要品种，无论是从政府的管理视角和金融创新规律来看，还是从银行、企业和广大社会投资者的不断变化和增加的需求来看，资产证券化理论研究及其创新应用的构筑等都是十分必要的，同时也是金融管理现代化的必然选择。 关键词：资产证券化;次贷危机；资本市场；信用评级 一、国外相关研究文献综述 首先，美国对资产证券化的研究最早也最为全面，而且大量的研究依据实践经验的基础上而得以相互支持。在2008年的次货危机以后，大量的研究更多的开始涌现。 其次，Theodor Baums, E. Wymeersch（1996）对欧洲各主要国家如奥地利、比利时、丹麦、芬兰、英法德、西班牙等国的资产支持证券化进行了深度的研究与论述，介绍了资产证券化的起源与发展、产品与市场等，认为资产证券化在欧盟各国起到了重要的作用，作者较全面的，并着重探讨了在资产证券化相关的法律和监管框架以及税务等方面的问题，指出立法在资产证券化中扮演了重要的角色。 除美欧以外，其他一些国家也对资产证券化进行了广泛的关注与研究。例如加拿大、澳大利亚、巴西，亚洲的日本、新加坡等国也是资产证券化研究与实践较为成熟的国家。 国外主要研究分析的视角只要有以下四个方面： （一）关于资产证券化的历史经验及特征的研究
公司固定资产管理规定公司内部档案编码：[OPPTR-OPPT28-OPPTL98-OPPNN08]
固定资产管理制度 为了加强公司固定资产管理，规范固定资产管理流程，明确在申购、采购、使用、报废等各环节的权、责、利，明确部门与员工的职责，结合公司现有实际情况，特制定本制度。 一、固定资产的标准 本公司将单位价值在1000元以上或使用期限超过2年的设备、器具、工具，作为固定资产管理。 二、固定资产的分类 1、电子设备：包括显示器、主机、打印机、传真机、复印机、电话，装订机等相关办公设备； 2、办公家具：包括空调、饮水机、文件柜、办公桌椅等； 3、其它：一切与公司经营、办公有关的其它物品。 三、固定资产的管理 固定资产的购置、验收、领用、变更、报废等，都由行政部统一管理。分发到个人使用的固定资产，由个人管理和保管。 四、行政部管理职责 1、审核部门要求申购的固定资产是否合理； 2、验收采购回来的固定资产是是否合格，合格后入库； 3、将固定资产的日常管理和使用落实到部门和个人； 4、对固定资产的变更进行记录； 5、审核使用年限过长的固定资产是否可以报废； 6、对固定资产编号、登记、每半年盘点一次固定资产，做到账物相符。 五、个人管理职责
1、负责监管、保存好分配到个人使用的固定资产，公司实施“谁使用，谁保管”的原则。 2、固定资产发生遗失，非正常损耗，保管人应当承担赔偿责任。若非正常损耗，保管人能够指证责任人的，免除赔偿责任； 3、保持固定资产的日常清洁卫生； 4、固定资产损坏以后，及时上报行政部修理或更换。 六、固定资产核算部门 1、财务部为公司固定资产的核算部门； 2、财务部设置固定资产账目； 3、财务部对固定资产的增减变动进行财务处理； 4、行政部对公共区域固定资产进行盘点，各部门负责本部门的固定资产盘点，盘点结束后统一提交至财务部，要求做到帐物相符，如出现丢失、人为损坏等情况，由本部门自行承担，按照实际情况从部门经费中扣除。 七、固定资产的购置 1、公司实施“谁使用，谁申购”的原则进行申购。各部门要购置固定资产，需填写“固定资产申购单”（格式后附1），由部门负责人、财务负责人、总裁办审核后，行政部备案； 2、经批准后，由行政部安排专人负责采购，一定要写清楚购买物品的品牌、规格、数量、金额。 3、固定资产收到后，由行政部负责验收并同时对固定资产进行编号； 4、各部门应于每月25日之前将下月的固定资产申购单交到行政部，审核完成后，采购人员应在次月10日前完成采购流程，行政部验收后交到使用人手中。 八、固定资产的变更
资产管理制度 一、目的 为了加强管理公司的资产管理，保证资产的安全、完整，合理进行资产配置，充分发挥资产的效能，使固定资产流程化，充分发挥低值易耗品的效能，特制定本制度。 二、适用范围 本制度适用于追梦集团各部门及下辖分公司的固定资产管理和低值易耗品管理。 三、定义 本制度中固定资产是指单位价值2000元以上且使用期限超过一年的房屋及建筑物、交通运输设备、电脑及通讯设备、办公设备等。低值易耗品是指低于固定资产标准的工具、器具及使用年限在一年以上、价值低于2000元的办公物品。 四、管理职能及分工 （一）服务管理部门 1、制定管理公司资产管理的相关制度、标准； 2、制定、审核资产经营管理方案； 3、指导和监督下辖分公司的资产管理工作；
4、监督管理资产处置情况，指导和指挥对长期闲置、利用率低下的资产进行合理调配，提高利用效率和经济效益； 5、配合财务审计部组织资产清查清理，对下辖分公司的固定资产完好率进行监督、检查和考核等； 6、对公司的固定资产的购进、验收、发放、使用、维护和报废进行监督与管理。 （二）维修保养人员应当履行下列职责： 1、按照安全技术规范的要求开展日检、月检和年检； 2、根据安全技术规范和实际使用状况，对车辆、大型机具等进行日常保养； 3、对检查或者保养中发现的事故隐患或者其他异常情况，及时组织维修，并向安全管理人员报告； 4、完整填写维修保养日志。 （三）财务审计部 1、建立健全公司财务管理的各项规章制度。 2、负责对各类固定资产的价值管理，对固定资产的增减变动、价值变动等进行核算与监督。 3、对分公司固定资产管理工作进行定期和不定期检查和审计。对违反固定资产管理制度或造成资产损失的，追究相关负责人和直接责任人的责任。
中创软件资产证券化系统解决方案简介 一、系统建设背景 资产证券化是近三十年来世界金融领域最重大和发展最迅速的金融创新工具之一。资产证券化首先从信贷资产证券化开始，信贷资产证券化是资产证券化的主体。2005年开始一系列针对信贷资产证券化政策的颁布，代表信贷资产证券化进入试点阶段，2012年5月25日，由人行、银监会、财政部正式联合下发了《关于进一步扩大信贷资产证券化试点有关事项的通知》，标志着新一轮试点正式开始，2013年8月28日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，指出在实行总量控制的前提下，扩大信贷资产证券化试点规模，盘活存量资产，直至2014年11月20日，银监会率先发布文件《关于信贷资产证券化备案登记工作流程的通知》，标志着尚在“试点期”的金融机构信贷资产证券化已有常规业务之实，资产证券化驶入“快车道”。 然而，目前银行资产证券化业务的处理工作主要依靠传统手工方式，相关单据文件也以纸质方式传送，缺乏专门的资产证券化IT系统的支持，业务处理效率较低、可靠性不高，业务数据质量较差。随着全球金融领域的发展，以及我国银行商业化改革和资产证券化业务的不断开展，手工处理的方式已经越来越不适应资产证券化业务管理的需要。为此，全国各银行亟需开发一套专门用于资产证券化业务处理的IT系统。 二、成功案例介绍
三、系统功能介绍 资产证券化系统收集全行的可证券化的资产信息，针对资产证券化管理生命周期当中的各个不同阶段，从资产筛选、资产确认、资产调整、资产分析等不同角度对资产进行动态的管理，建立资产经营管理平台，实现资产信息查询、统计、共享，使其能够满足银行提升证券化资产管理能力的要求。 同时，系统支持在资产证券化操作实施过程中对证券化项目的全生命周期管理：证券化项目信息统一视图管理、交易结构信息管理、其他中介机构信息管理、项目封包、项目发行、项目终结。 系统支持银行作为发起机构、发行安排人、贷款服务机构等角色参与到资产证券化管理中，提供主要功能及流程包括：创建资产证券化项目、项目信息管理视图、资产池筛选、分行资产确认、资产池调整、资产池现金流入分析、资产池现金流出分析、参与机构信息设置、产品信息管理、中介信息管理、计划发行管理、发行管理、项目终结、贷款服务报告、本息回收管理、贷款服务费收取管理、合同变更管理、统计分析管理、系统管理（包括流程管理、机构管理、参数管理、用户管理、角色管理、权限管理等基础服务）等功能。 四、优势分析 1、中创软件具有成熟的资产证券化产品，完全能够符合银行实际业务需求，能够实现资产证券化业务流程的全面覆盖，处理流程的全面自动化与信息化，促进资产证券化管理水平的提高。 2、中创软件具有丰富的高并发、大用户量的应用系统的建设经验，中创软件承建的各行信贷风险管理系统上线以来一直稳定运行。 3、中创软件能够清晰的提出资产证券化系统建设需要的后台服务接口需求，能更好的保障项目的进度和质量。 4、中创软件在资产证券化系统领域的金融框架，有成熟的应用案例，在资产证券化管理生命周期方面有切实地实践。
公司固定资产管理规定 要点 本文档为公司固定资产管理规定，对于固定资产的使用进行了规范性规定。 公司固定资产管理规定 年月日（ )固字第号第一条为加强对公司固定资产管理，规范固定资产的购置、使用与核算，根据国家有关规定，结合公司经营需要,制定本规定。 第二条本规定适用于公司各个部门。 第三条公司设备管理部为固定资产管理的归口协调部门。其职责是： （1）负责编制固定资产的购置计划并组织落实； （2）负责公司固定资产的登记、编号； （3）负责定期检査公司的固定资产运用情况并写出报告； （4）对违反固定资产管理规定的行为予以处理； （5）负责处理各部门有关固定资产管理的请示。 第四条固定资产使用部门负责对本部门的资产管理，并接受设备管理部的监督和指导。其基本职责： （1）正确使用配置给本部门的固定资产； （2）对于不能正常使用的固定资产提出处理意见； （3）及时、定期向设备管理部报告固定资产的运行情况，发现问题及时报告并提出处理意见，避免扩大损失。 第五条本规定所称固定资产是指使用期限在一年以上、单位价值人民币元人民币以上的建筑物、机构设备、运输工具、办公设备及其他财产。 第六条公司固定资产的购置、使用、内部转移、报废、转让、变卖、出租、抵押、赠送等，必须履行登记手续。 第七条固定资产的折旧年限、净残值率如下表： 序号设备名称折旧年限残值率备注 01 供电系统设备20 2% 02 供热系统设备20 2% 03 中央空调系统10 5% 04 通讯设备8 3% 05 电子计算机 6 3%
06 交通运输工具15 5% 07 家具及办公用品 5 2% 08 包装机械10 2% 09 印刷设备10 2% 10 体育设备 5 2% 11 其他设备 5 2% 第八条固定资产实行编号管理。固定资产配属有关部门前，由设备管理部和财务部依其类别及会计科目，予以分类编号并粘贴标签。 第九条增减固定资产实行报告制度。 固定资产每年清理两次：月底清理一次，12月底前清理一次。各单位要填写固定资产登记表一式三份：一份交由设备管理部，一份交财务部，一份由自留备査。 第十条购置固定资产应当由使用部门作出购置计划，报设备管理部统一登记备案。设备管理部根据公司资金状况和工作情况，制定全公司的购置计划，确定购置的数量和顺序，报公司决定后实施。 临时急需的固定资产由使用部门提出申请，设备管理部审核后，报经公司主管经理批准后购置。 第十一条对不动产需要进行产权登记的，由设备管理部负责办理相关手续。 第十二条固定资产由财务部门负责办理财产保险。 第十三条固定资产在本公司内部转移时，由转出单位填写“固定资产转移单”一式四份，由设备管理部签章后，送移人部门确认。第一联送固定资产管理部门；第二联送财务部门；第三联交移人部门；第四联交移出部门。移人和移出部门在固定资产账是作相应增减。 第十四条闲置的固定资产可以出租。出租固定资产须经设备管理部门批准，租赁合同须在三日内返设备管理部备案。 第十五条固定资产抵押须经公司批准。由资产管理部门向设备管理部提出申请，经公司批准方可办理。抵押合同必须返设备管理部备案。 第十六条各部门要加强对固定资产的管理，防止资产损坏和流失。 对违反本规定，未经设备管理部同意而私自转移固定资产的，除责令责任人追回资产外，对责任人扣发当月资金。造成固定资产损失的，承担赔偿责任。 第十七条本规定自公布之日起施行。
山东XX电气有限公司文件 山东XX总字（2014）9号 ★ 山东XX电气有限公司 固定资产管理制度 一、总则 第一条为了加强公司固定资产管理，明确管理和使用部门的职责，保障固定资产的安全完整，提高固定资产的使用效率，制定本制度。 第二条本制度所指的固定资产是指单位价值在1000元以上、使用期限超过一年，并且在使用过程中保持原有物质形态的资产，包括房屋、建筑物、用于生产经营的机器机械设备、运输设备、工具器具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。非生产经营性设备单位价值在2000元以上，且使用年限在二年以上的也作为固定资产管理。 不具备以上条件的物质设备，则作为低值易耗品。 第三条本制度适用于本公司及子公司与固定资产的取得、使用、维护、处置、转移等活动有关的部门及个人。 二、固定资产的分类和编码 第四条公司的固定资产分为五大类： 1、房屋及建筑物，是指公司拥有的供生产经营使用和为职工生活福利服务的房屋、建筑物及其附属设备，如厂房、办公用房、仓库、食堂、宿舍等。 2、机器机械设备，是指各种机器、机械、机组、生产线及其配套设备，各种动力、输送、传导设备等。 3、交通运输工具，是指企业所拥有的交通及运输工具，如汽车、自行车、摩托车、叉车等。 4、电子设备，本项所称的电子设备，是指由集成电路、晶体管、电子管等电子元器件组成，应用电子技术(包括软件)发挥作用的设备，包括计算机、空调、复印机、投影仪、打
印机等，以及由电子计算机控制的机器人、数控或者程控系统等。 5、办公家具，是指用于办公及生活用的沙发、家具、书橱、桌椅等。 第五条公司对固定资产实行编码管理。 1、固定资产后取得后，由综合管理部予以分类编号并粘贴标签。对于成套设备，各组成部分如单独领用，应分别编号，如购置一套计算机，主机、显示器应分别编号，键盘、鼠标易损可以不单独编号。 2、编码方法 固定资产编码采用4层8位数字代码表示，第1位表示固定资产类别，第2、3位表示固定资产取得年份的后两位数；第4、5位表示固定资产取得月份；第6、7、8位表示流水号。其分类结构如图所示。 3、固定资产类别及代码 4、固定资产编码示例 例如综合管理部2014年7月1日购置显示器，则编号为4 14 07 001 三、固定资产的计价及折旧 第六条公司的固定资产原值，应按其不同来源渠道分别确定。 1、购进的固定资产以进价加运输、装卸、包装、保险等费用作为原价，需安装的固定资产，还应包括安装费用；从国外进口设备的原价还应包括按规定支付的关税和附加税；
更具体的说，资产证券化的核心是破产隔离，包括两个方面：一是资产转移必须是真实销售的，二是SPV本身是破产隔离的。破产隔离的实现有设立特殊目的信托（special purpose trust）和特殊目的公司（special purpose company）两种方式。 （1）组建资产池：资产证券化的发起人根据自身的融资要求，资产情况和市场 条件（包括证券需求，定价和其他融资选择等），对资产证券化的目标资产和规 模进行规划。根据一定的资产入池条件，发起人要对己有的资产进行分析和评估， 将符合条件的资产纳入资产池，有时候发起人还会根据需要向第三方购买资产来 补充和完善资产池。必要时，发起人还会雇佣第三方机构对资产池进行审核。 （2）设立特殊目的实体（SPV）：特殊目的实体是资产证券化运作的关键主体，其目的是为了实现发行人（或原始权益人）和入池资产之间的风险隔离（破产隔离）。SPV的经济行为明确简单，资本化程度很低，在整个资产证券化交易中扮演的是通道（Conduit）角色。 SPV通过发行证券获得资金，并以此来购买基础资产，组建资产池。 （3）构架和信用增级：根据市场条件和信用评级机构的意见，对资产池及其现金流进行预测分析和结构重组，以实现最优化的分割和证券设计。在这过程中很重要的一步是利用信用增级措施来强化目标证券的现金流和信用保障，实现证券的目标信用评级和发行的最大经济效益。信用增级的目的是降低投资者的风险，提高资产证券化产品的吸引力。专业机构做出评级并公布。内部信用增级手段有优先/次级结构、超额担保、收益率差或超额支付和储备基金安排等。外部信用增级手段有保险合约、第三方担保、信用证、现金担保账户和担保性投资额度等。 （4）信用评级：评级机构对交易发行的证券进行分析和评级，为投资者提供证券选择和定价的依据。这一步和第（3）步之间往往是一个互动的过程，信用评级机构一般会从交易一开始或计划阶段就参与进来，在资产证券化的整个设计和发行过程提供意见和反馈，而且一般会在证券发行后一直跟踪观察交易的表现。发起人有时还会聘用会计师事务所对交易的资产信息，建模结果和交易文件的披露进行审核以保证交易信息的质量。 （5）证券发售：由承销商通过公开发售或私募的形式向投资者销售证券。特殊目的实体从承销商处获得证券发行收入后，按约定的价格向发起人偿付购买基础资产的资金。
资产证券化业务简介与案例分析 一、业务简介 （一）定义 ABS，Asset-backed Securities，即资产证券化业务，是指以基础资产未来所产生的现金流为偿付支持，通过结构化设计进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券的过程。 1、基础资产 从法律属性上讲，可分为债权、受益权、信托受益权。其中，债权类资产主要有银行贷款、应收账款、应收租赁款、小贷公司消费贷款等；收益权主要有景区门票、水电气热收费权等；信托受益权则包含资金信托受益权、财产权信托受益权。能够用于进行证券化的基础资产必须是权属清晰，能够产生独立、可预测的现金流或者可特定化的财产或财产权利。 根据基金业协会发布的《资产证券化业务基础资产负面清单指引》，基础资产应当是满足《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》等相关法律的规定且不属于负面清单管理范畴的资产。 2、信用增级 资产证券化的还本付息是以基础资产现金流回收为支
持的
，通过一系列的增信措施来保证资产支持证券现金流回收的确定性，不仅可以提升产品信用，确保产品顺利发行，同时还能实现保护投资者利益，降低发行人筹资成本，增加资产支持证券市场流动性的目的。资产证券化业务的信用增级方式分为内部增信和外部增信两种。内部增信方式主要包括优先/次级结构安排，利差支付、超额现金流覆盖、超额抵押设置、信用触发机制、保证金和现金储备账户等；外部增信则包括独立第三方担保、差额补足、资产池保险、流动性支持等。 3、主要关系人 原始权益人/融资人：基础资产的原所有人，按照相关规定或约定向SPV/SPT转移其合法拥有的基础资产以获得资金的主体。金融机构参与信贷资产证券化业务还有提高资本充足率、腾挪信贷规模及补充流动性的需求，非金融机构参与企业资产证券化业务还有降低融资成本、优化财报的需求。 资产服务机构：一般为原始权益人。 计划管理人：为资产支持证券持有人之利益，对专项计划进行管理及履行其他法定及约定职责的证券公司、基金管理公司子公司。 担保人：为专项计划按时足额偿付提供外部增信的机构。
公司固定资产管理规定 IMB standardization office【IMB 5AB- IMBK 08- IMB 2C】
某公司固定资产管理制度 现实的市场竞争平台上，产业化链条已逐渐形成。把握胜算的要件是，运用市场化、专业化、集约化等方式，将企业管理的产前、产中、产后等诸多环节整合成一个完整的产业链，以达到企业管理的规模化、专业化经营与管理，从而实现企业管理资源的优化配置，增加企业管理的附加值，不断提高企业的现代化管理水平。市场竞争平台上，大规模的集团化作战对企业管理的要求更高；企业管理的思想将更多的注入企业经营管理的理念；常规经营是企业管理经营之本将成为企业经营管理的基础。在这过程中，企业内部管理的系统性，精细化对企业经营管理的成功，将是不可或缺的。因此企业需要不遗余力地实行精致管理，推进精致管理，提升精致管理，练达精致管理。 同时，在新的劳动合同法背景下，企业的规章制度对提升企业的管理水平和能力有了新意，规章制度的作用和功效更加突显。为了供企业管理阶层提高管理水平和能力，我们特将我们提供法律服务的亚洲某物业管理100强企业的相关规章制度提供给企业管理者参考。但愿，这些管理制度对朋友们有所帮助。 ------四川高扬律师事务所高级合伙人张洪律师 1、目的
规范管理、统一标准、防止混乱、发挥功能、有效使用、保值增值。其中心任务：强化对“物”的管理。 2、原则 直线负责、分级管理，各司其职，主动协调。 3、职责 1）财会核算部负责记录固定资产的价值，准确提供公司固定资产的初始价值、剩余价值及提取折旧的情况 2）财会核算部负责保管各类固定资产的产品说明书，保修单和配套安装材料及软件等。 3）行政管理部负责固定资产的增加、调拨、减少、出售等业务相关手续的办理。 4）公司各职能部门、项目管理部对固定资产实物实行归口管理4、固定资产的标准 1）使用时间超过一年，单位价值在2000元以上的房屋及建筑物、机器、运输工具以及与经营有关的设备，器具工具等。 2）不属于经营主要设备的物品，但单位价值在1000元以上，使用期超过两年的。 5、固定资产分类 1）房屋及建筑物：指经营管理用房。 2）机器设备：指用于经营服务的供水供热设备、通讯设备、洗涤设备、维修设备等。