1、直接投资：是指投资者将货币资金直接投入投资项目，形成实物资产（固定资产、流
动资产等），或者通过收购、兼并、购买现有企业的投资，通过直接投资，投资者便可以拥有全部或一定数量的企业资产及经营的所有权，直接进行或参与投资的经营管理，从而对投资企业具有全部或较大比例的控制力。
2、间接投资：是指投资者将货币资金投资于金融资产，包括投资于银行和金融机构储
蓄，购买股票、债券、基金等有价证券。
3、有效市场假说理论：证券价格总是能及时、充分地反映所有相关信息，包括所有公
开的信息和内幕信息。
4、弱式有效市场：证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信
息，从而投资者不可能通过对以往的价格进行分析而获得超额利润。
5、半强式有效市场：证券当前价格完全反映所有公开信息，不仅包括证券价格序列信
息，还包括有关公司价值的信息、有关宏观经济形势和政策方面的信息。
6、投资收益率：
7、年终收益率：年最终收益率是指将从债券的认购日起至偿还日止的债券全部持有期
间所得到的利息收入与偿还盈亏的合计金额，折算成相对于投资本金每年能获多少收益的百分比，它是以年率为基础来计算的。
8、持有期间收益率：以获取买卖利益为主要目的债券交易需要“持有期间收益率”这一
衡量指标，它表现为息票收益和买卖收益的合计金额对投入资本金的比率，并用年率作标准化处理。
9、即期利率：是指在特定时点上无息债券的到期收益率。无息债券是没有中间利息支付
的，因而是贴现债券。t年期限的贴现债券的到期收益率为：
1、远期利率：远期利率是指现在时刻的将来一定期限的利率。远期利率有些是可以直接
观测到的，而许多时候则是隐藏着的，因为在金融市场上存在着不同期限的即期利率，这些即期利率之间就隐藏着远期利率。
2、信用债券：是指完全凭公司信誉，不提供任何抵押品而发行的债券。这种债券大多由
信用良好的大公司发行，期限较短，利率较高
3、抵押债券：是以土地、房屋等不动产为抵押品而发行的一种公司债，也称固定抵押公
司债。
4、担保信托债券：是以公司持有的各种动产或有价证券为抵押品而发行的公司债券，
也称流动抵押公司债。
5、可转换债券：可转换债简称“转债”，是指公司债券附加可转换条款，赋予债券持
有人按预先确定的比例（转换比率）转换为该公司普通股的选择权
6、市价委托：是指投资者向经纪人发出委托指令时，只规定某种证券的名称数量，价格
由经纪人随行就市，不做限定。市价委托便于成交，尤其在证券价格急剧波动，投资者急需立即卖出或买入某种股票时，为减少损失或增加更多的收益，常以此方式报价成交
7、限价委托：由投资者发出指令时，提出买入或者卖出某种证券的价格范围，经纪人在
执行时必须按限定的最低价格或高于最低价格卖出，或按限定的最高价格或低于最高价格买进。
1、信托型基金：是在一定的信托契约的基础上组织起来的代理投资行为
2、信托公司：
3、公司型基金：公司型基金是依据《公司法》而组建的，专门进行证券投资，以营利
为目的的股份有限公司。公司型基金由一些银行、证券公司、信托公司等机构作为基金发起人，设定基金的类型，对外发行股份，发起人常通过持有一定比例的股份来控制投资公司。
4、开放式基金：是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所
申购或者赎回的基金。基金管理者可以根据投资的需要或投资者的需要追加发行，投资者也可以根据自己的需要，要求发行机构回购股份或受益凭证。
5、封闭式基金：是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可
以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。封闭式基金发行总额是固定的，发行机构也不回购已发行在外的股份或收益凭证。
6、收入型基金：是指资金投资于各种可以带来收入的有价证券以获取最大当前收益为
目的的投资基金。其主要特点是基金的成长性不高，强调投资组合多元化以分散风险，投资策略也比较稳健。该类基金损失本金的风险也相对较低，适合较为保守的投资者。
7、成长型基金：又被成为长期成长基金，是一种以追求长期资本利得为主的基金。其投
资对象主要是市场中有较大升值潜力的小公司股票，有的也投资于一些新兴的但目前经营还比较困难的行业股票。成长型基金的获利能力较强，但本金损失的风险亦相对较高。
8、平衡型基金：平衡型基金与成长和收入型基金十分类似，是一种收入与成长性并重
的投资基金。平衡型基金的投资策略是投资一定比例的资金于普通股，以期取得长期资本的增值；同时也投资一定比例的资金在债券等债券凭证上。其资本损失的风险程度相对更低，其成长的潜力亦相对不高。
9、单位基金净资产值：单位基金资产净值=基金资产净值总额／发行的基金份数（总份
数） =（基金总资产-总负债）/已发行的基金单位总数
1、货币市场基金：
P208 证券投资基金与股票、债券的联系与区别
联系：
1、都属于金融产品，在证券市场上都可以成为投资者选择的投资工具
2、作为有价证券，它们具有收益与增值的双重功能
3、上市交易的股票、债券是证券投资基金的投资范围，这就是证券投资基金与股票、
债券之间的核心联系
区别：
1、性质不同。股票、债券是直接投资工具，即使通过经纪买卖，也是投资者进行直接
投资，而债券投资基金却是一种间接投资工具，投资者通过购买基金份额，把资金交给专门投资公司，由其在证券市场上进行再投资，以获得收益和增值
2、反映的权利关系不同。股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而
证券投资基金反映的是信托契约关系
3、风险与收益不同。债券的利率是事先规定的，无论借款者的经营业绩如何，债券到
期时借款者必须还本付息，因此，投资者面临的风险较小，相应的收益也低。股票的收益则因股份公司的经营状况不同而不同，因此投资者面临较大的风险，相应的收益也高。而证券投资基金则由社会闲散资金组成，由投资公司的专业人员集中管理、分散投资，从而减少投资风险。所以证券投资基金的风险低于股票投资而高于债券投资，相应的收益低于股票投资，而高于债券投资。
证券投资基金的特点：
1、规模效益。基金对投资者的最低限额要求不高，投资者可以根据自己的经济能力决
定购买数量。因此，基金可以最广泛地吸收社会闲散资金，形成规模巨大的投资资金。在参与证券投资时就享有大额投资在降低成本上的相对优势，从而获得规模效益的好处。
2、分散风险。基金可以凭借其雄厚的资金，在法律规定的范围内进行科学组合，分散
投资于多种证券，实现资产组合多样化，从而降低风险，提高收益。
3、专家管理。基金实行专家管理制度，这些专业管理人员都经过专门训练，具有丰富
的证券投资和其他项目投资经验。他们运用先进的技术手段分析各种信息资料，能对金融市场上各种产品的价格变动趋势做出比较正确的预测，最大限度地避免投资决策失误，提高投资成功率。
证券投资基金的功能：
1、集中社会资金：运用证券投资资金把社会闲散资金集中起来，把小额的个别资本转
化为巨额的社会资金
2、合理利用社会资金：管理者可以把资金投到社会需要的生产部门、行业和企业，实
现产业结构、企业结构的优化组合，从而有利于合理利用社会资金。
3、明确产权关系、加强经营管理：证券投资基金实行财产所有权和经营权分开，产权
明确；其作为一个独立的经济实体享有充分的经营管理自主抉择权利。而因为资金的有偿使用，其要保证投资者能够获得尽可能多的收益，也必然要努力加强和改进经营管理
4、分散和降低投资风险：多重投资组合使各族投资在其风险收益方面的长处和短处互
相弥补，因而也就可以分散和降低投资风险，提高投资收益。
5、理性投资：证券投资基金实行专业化投资管理并且由专家经营、专业人员操作，在
这种制度下，会着于中长期投资而不是短期投资，一般来说比较客观、理智。
6、稳定和促进证券市场的发展：机构投资者投资的显著特点和优点一般在于偏重投资
而不是投机。他们的参与一方面可以增加市场资金供给，另一方面又可以加大机构投资者偏重于投资证券市场的作用力度。
精品文档 一、名词解释 、投资：投资是指一定经济主体为了获取预期不确定的效益而将现期的一定收入转化为资本或资产。投资定义要1 点：①投资是一定主体的经济行为；②投资的目的是为了获得收益；③投资 的结果形成可获利的资本或资产、投资主体：投资主体就是投资者。投资主体必须具备四个条件：①具有一定货币资金；②对货币资金具有支配2 拥有投资的收益权；④能承担投资的风险。权；③ 、产业投资：产业投资是指为获取预期收益，以货币购买生产要素，从而将货币收入转化为产业资本，形成固定资产、流动资产和无形资产的经济活动。产业投资属于真实投资，从价值源泉来 看，产业投资也是最具典型意义的真实投资。、证券投资：证券投资是指一定的投资主体为了获取预期的不确定收益购买资本证券，以形成金融资产的经济活4 动。证券投资属于金融投资，是最具典型意义的金融投资。、直接投资：直接投资指投资者直接开厂设店从事经营，或者投资购买企业相当数量的股份，从而对该企业具有5 经营上的控制权的投资方式。、间接投资：间接投资指投资者购买企业的股票、政府或企业债券、发放长期贷款而不直接参与生产经营活动的6 投资方式。直接投资与间接投资的主要区别在于是否拥有企业的经营控制权。、货币的时间价值：货币的时间价值是为取得货币单位时间内使用权支付的价格，它是对投资者因投资而推迟消7 费所作出 牺牲支付的报酬，它是单位时间的报酬量与投资的比率，即利息率。 8、即期利率：是指债券票面所标明的利率或购买债券时所获得的折价收益与债券面值的比率。 9、远期利率：指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率。、到期收益率：可以使投资购买债券获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。它是投资者按照10 当前市场价格购买债券并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。、风险溢价：是投资者因承担风险而获得的超额报酬；各种证券的风险程度不同，风险溢价也不相同； 风险收11 。益与风险程度成正比，风险程度越高，风险报酬也越大、持有期收益率：指从购入证券之日至售出证券之日所取得的全部收益与投资本金之比。12、效率边界：所有有效组合的集合。在解析几何上，效率边界为投资组合在各种既定风险水平下，各预 期收益13 率最大的投资组合所连成的轨迹。、进攻型证券：升跌都比别
第八章项目投资 1，直接投资是将资财直接投入建设项目，形成固定资产、无形资产和流动资产的投资。2，建设项目的特点：一次性、建设周期长、整体性强、产品具有固定性、协作要求高。3，项目投资：是以项目（即投资项目）为投资客体，将资金直接投入项目，是直接投资的重要组成部分。 4，投资项目发展周期：投资建设一个项目，按照其自身运动的发展规律，都要经过投资前时期、投资时期和生产或使用时期。项目投资主要侧重于研究投资前时期所涉及的内容。 5市场调查：就是运用科学的方法，有目的、有计划、系统地收集、整理和分析有关投资决策方面的信息，帮助决策人员了解客观环境，把握投资机遇，制定和评价可供选择的投资方案，以便为市场预测和投资决策提供重要的依据。 6，市场调查的内容：（一），投资环境因素调查。（1），政治法律环境。（2），社会文化环境。（3），科学技术环境。（4），经济竞争环境。（二），投资产品需求调查。（1），产品用途调查。（2），相关产品调查、（3），生产能力调查。（4），产量和销量调查。（5），价格调查。（6），国外市场调查。（三），投资决策因素调查。（1），投资形式。（2），投资时机。 7，投资决策因素还包括投资规模和投资地点。 8.市场调查的方法：（1），按调查方法的性质分为定量调查和定性调查。（2），按调查方法的形式分为征询调查法、专家调查法、统计调查法。 9，市场预测：就是在市场调查所取得的各种信息和资料的基础上，经过分析研究，运用科学的方法和手段进行推算，根据过去和现在预测未来，根据已知推测未知，对未来一定时期内市场发展趋势和状况做出正确的估计和判断。 10，市场预测程序：（1），确定预测目标。（2），收集整理资料。（3），选择预测方法。（4），进行分析预测。（5），修正预测数值。 11，市场预测方法：（p110） 12，机会成本：在决策分析过程中，从多个备选方案中选取最优方案而放弃次优方案，从而放弃次优方案所取得的利益成为损失。 13，沉没成本：指由于过去的决策已经发生的，而不能由现在或将来的任何决策改变的成本。第四节项目投资条件评价 1，项目资源条件评价是根据投资项目的技术经济特点和项目所需资源的各种方案进行分析遴选，在保证项目需要的前提下，促进项目合理有效的利用资源。 2，项目资源条件评价通常采用多方案比较遴选的比较分析法。比较分析法分为专项比较分析法、综合比较分析法。 3，投资项目技术评价：一，生产规模评价：（一），经济规模的确定：（1），经济规模。（2），经济规模的确定方法：盈亏平衡法。（二），合理生产规模的确定：成本分析法、比较分析法。二，技术方案评价：（一），生产工艺技术和工艺流程方案评价。（1），工程能力比较法。（2），工艺成本比较法。（3），劳动环境条件比较法。（二），设备选型方案评价。 （1），费用效率分析法（寿命周期费用法）。（2），投资回收期法。（3），费用比较法（现值法、年值法）。（4），成本比较法。（三），厂址的选择和评价。（1），选择原则。（2），厂址选择的要求。 4，环境影响评价：（p129） 第九章可行性研究与投资决策 1,项目评价：是在项目可行性研究的基础上，从国家和企业的角度，采用现代化的方法对项目建设方案进行全面的技术经济论证和评价，比选推荐最佳方案，为项目决策提供重要依据。 2，项目评价的分类：
传播学教程名词解释(完整版)郭庆光 传播：是指社会信息的传播或社会信息系统的运行l 传播学：研究社会信息系统及其运行规律的科学l 信息：看作是消除事物的不确定性，从而获得确知的讯息或关于事物的确定状态、l 双重偶然性：是德国社会学家鲁曼提出的概念，指的是传播的双方都存在着不确定性，因此，通过传播所做出的选择有受到拒绝的可能性。l 传播障碍：包括结构与功能障碍，如传播制度是否合理，传播渠道是否畅通，信息系统的各部分的功能是否正常等等。l 传播隔阂：包括个人之间的隔阂，个人与群体的隔阂，成员与组织的隔阂，以及群体与群体、组织与组织、世代与世代、文化与文化间的隔阂等等。由于社会信息系统的参与者，无论是个人、群体还是组织，都是具有特定利益、价值、意识形态和文化背景的主体，这里的传播隔阂，既包括无意的误解，也包括有意的曲解。l 信息社会:是指信息成为与物质和能源同等重要甚至比之更加重要的资源，整个社会的政治、经济和文化以信息为核心价值而得到发展的社会。l 社会关系论:着重分析受众成负日常的社会关系对其媒介信息接收行为的影响（受众成员的种种社会关系，左右着他们对媒介信息的选择），从而制约着大众传播的效果。l 社会责任理论:传播媒介在享有充分自由的前提下，在社会为它提供自由保障的环境中，还应主动地积极地承担相应的社会责任，换句话说，在没有“他律”的情况下自觉地进行
“自律”，在没有外来约束、外来控制的条件下自觉地进行自我约束，自我控制。l 符号：是信息的外在形式或物质载体，是信息表达和传播中不可缺少的一种基本要素 l 意义：是人对自然事物或社会事物的认识，是人给对象事物赋予的含义，是人类以符号形式传递和交流的精神内容。l 象征行为：是用具体事物来表示某种抽象概念或思想感情的行为。这种行为一般是通过使用象征符来传达象征意义实现的。l 象征性社会互动：是指人与人之间通过传递象征符和意义而相互作用、相互影响的过程。 它是一种通过象征符来交流或交换意义的活动。象征性社会互动具有价值性、动机性和行为取向性，对实际社会生活产生多方面的影响。l “5W”模式：传播学奠基人拉斯韦尔在1948 年提出。该模式首次将传播活动解释为由传播者、传播内容、传播渠道、传播对象和传播效果五个环节和要素构成的过程，为人们理解传播过程的结构和特性提供了具体的出发点。意义： 1、传播史上第一个关于传播过程的模式，开传播学模式研究的先河。 2、确定了传播学研究的五大领域。局限性：角色和关系固定化，认为传播过程是传播者有意图的劝服受传者的过程。单向直线传播模式缺乏互动性。l 香农>意见领袖 Step flowhyPothesis）。它使人们认识到大众媒介渠道和人际传播渠道在人们信息获取和决策（态度形成和转变以及具体的行
四、名词解释 1．投资：投资是指经济主体为了获得未来的预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经济行为。 2．金融投资：金融投资是以金融资产为投资对象的投资活动。 3．证券投资：指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。 四、名词解释 1．证券投资者：证券投资主体购买证券的目的是为了待一定时期后取得股息和利息，并期待证券增值，为此他们在购买证券后相当长的时间内持有证券，这种行为被认为是投资行为，这类投资主体被称为证券投资者或长期投资者。 2．证券投机者：自认为可以预测证券价格的未来走势，为了在短期的价格变动中获取价差利益，甘愿承担风险，不断买卖证券的机构或个人。 3．有价证券：具有一定票面金额、代表财产所有权或债权，并借以取得一定收入的一种证书。 4．股票：股份公司发给股东以证明其投资份额并对公司拥有相应的财产所有权的证书。 5．债券：依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。 6．证券投资基金：是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额集中投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作，以组合投资方式进行证券证券投资，所得收益按出资比例由投资者分享的投资工具。 7．封闭型基金：指设立基金时限定基金的发行总额，在初次发行达到预定的发行计划后，基金宣告成立，并加以封闭，在一定时期内不再追加发行新基金份额的基金。 8．开放型基金：指基金发行总额不固定，在基金按规定成立后，投资者可以在规定的场所和开放的时间内向基金管理人申购或赎回基金份额的基金。 9．证券中介机构：为证券市场参与者如发行者、投资者等提供相关服务的专职机构。 10．证券经营机构：由证券主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。 四、名词解释 1．证券发行市场：新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场，它包括证券发行从规划、推销和承购等阶段的全部活动过程。 2．公募发行：又称公开发行，是指发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行。 3．私募发行：又称不公开发行或私下发行、内部发行，是指以特定少数投资者为对象的发行。 4．直接发行：发行人直接向投资者推销出售证券的发行。 5．间接发行：由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行。 6．初次发行：新组建股份公司或原非股份制企业改制为股份公司或原私人持股公司转为公众持股公司时，公司
投资学的心得体会 投资学是一门非常有意思有实际应用的学科。在我们日后的学习生活中经常要用到这门学科的知识。在未学习投资学这门课之前，我一直以为投资完全靠的是运气，因为你之前并不知道究竟会发生什么，所有的判断和决定都是都是不确定的。当我学习了这门课之后，我深刻的认识到，投资并非完全靠的是运气，它需要一定的对投资的认识及技术分析。同时对学习做人做事也获益匪浅。 在这里，我明白了投资并不等于赌博。它需要很多科学知识，当然其中也有运气的因素，正所谓“谋事在人，成事在天”。投资学中有很多经典的投资理论与技术分析，例如炒股中的K线分析、动态看盘以及技术指标的分析。通过对这些理论的学习，使我对投资有了初步的认识。让我明白投资是需要足够的耐心。在你投资某一项目后，可能现在正在亏损甚至已经亏了很久了，但很有可能在你离开这一项目后，它就开始可以赚钱，这一切都是有可能的。在我们投资的时候，我们要对此认真分析研究，抓住时机，然后果断的做出决策。一但认定这次的投资的机会就不要轻易放弃。 投资很重要的一点就是心态的锤炼，心态是决定投资成功的关键，这是需要长期磨练实践的。想要成为一个成功的投资者确实是一个长期的过程，要经历投资的四个阶段：大亏大赚——大亏小赚——小亏小赚——小亏大赚；要做到这些就必须学会控制亏损，有一套成熟稳定的扣件套路，在很大把握时勇于下手。投资是一个高水平的斗智斗勇的游戏，其中要掌握的知识复杂繁多。知识就是力量，这是我们都知道的。其实知识本身不是力量，知识必须运用，并且在合适的地方合适的时间以合适的方式运用，是人力物力财力有机的结合起来，发挥出各种力量之和和更大的力量。这种知识与运用知识的能力才是知识的力量。太多的大学毕业生，甚至是硕士博士生，有很多知识，却一事无成。原因很简单，只会死知识，不会活运用。要运用知识，你就要寻找条件创造机会想方设法的争取运用。 正是因为投资的不确定性我们必须为我们的投资做好充足的准备。我认为在我们投资的领域内，我们应该注重信息的收集，毕竟投资动向的风云变幻和国家政策、企业活动有着直接的关系。第一，从国家的经济政策取向中寻找投资的机
投资学名词解释简答公司内部编号：（GOOD-TMMT-MMUT-UUPTY-UUYY-DTTI-
一、名词解释 1.市场组合：包含市场上所有风险资产，且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合。 2.可行集：表示可得资产所能组成的一切可能的证券组合。 3.有效集：在每―风险水平下提供最大的期望收益率，在每一期望收益率水平下提供最低的风险的投资组合的集合。 4.战略性资产配置：反映投资者的长期投资目标和政策，主要确定名大类资产的投资比例，以建立最佳长期资产组合结构。 5.战术性资产配置：更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过选时、选股调节各大类一遍资产之间的分配比例以及各大类资产内部的具体构成，来管理短期的投资收益和风险。 6.资本市场线：在无风险借入环境下，有效边界是一条从纵轴上截距为Rf的无风险资产出发，经过市场组合（M点）的射线。 7.证券市场线：是描述任何―个投资组合风险和期望收益率之间关系的射线。 8.利率风险结构：期限相同的各类债券的利率之所以存在差别，是因为为在信风用风险、流动性以及税收规定方面存在差别。通常将上述三种因素造成的利率差异统称为利率风险结构。 9.无风险资产：指投资者持有期限内收益确定的资产，任何购买无风险资产的投资者在购买时就已经知道该资产在持有期末的收益，最终获得的收益没有不确定性。
二、简答 1.投资组合理论的前提假设： （1）投资者仅从期望收益和风险两方面对证券和组合进行考察和评价； （2）投资者是理性的。 2．资本资产定价模型（CAPM）的基本理论假设： （1）投资者仅从期望收益和风险两方面对资产作出评价； （2）投资者是非厌足的；（3）投资者是风险厌恶的； （4）投资者可以以无风险借贷理论进行无限制的借贷，无风险利率对所有投资者都是相同的； （5）投资者对资产持有保持相应一段时期，所以投资者的时期视野相同； （6）投资者评价信息的方法一致；（7）投资者预期―致； （8）忽略市场交易成本；（9）信息免费且及时可得； （10）所有证券无限可分，投资者可根据需要买卖任何数量的证券。 3.无风险资产的特点: （1）固定收益；（2）没有违约风险；（3）没有利率风险；（4）没有再投资风险。 4.证券风险划分为哪几个部分为何这样划分风险划分对理解投资组合分散化有何影响 （1）证券的总风险由两个单独的成分构成，①单只证券贝塔值的平方与市场组合方差构成的乘积项，这部分风险被称为为市场风险；②由随机扰动项带来的不确定性引起的个别风险，这部分风险与市场无关，是纯粹由单只证券自身的收益率波动引起的风险。
传播学名词解释 第一章：传播学的对象和基本问题 1、社会信息：社会信息是除人的生物和生理活动以外的，与人类的社会活动有关的一切信 息，是指人类社会在生产和交往活动中所交流或交换的信息。 2、传播：传播学结合社会学和信息科学视点将传播概念的定义为传播即社会信息的传递或 社会信息系统的运行。 3、系统：指由相互联系和相互制约的若干组成部分结合在一起并且具有特定功能的有机整 体。 4、传播隔阂：包括个人之间、个人与群体、成员与组织的隔阂，群体之间、组织之间、世 代之间、文化之间等社会信息系统的参与者在特定利益、价值、意识形态和文化背景方便的隔阂，及有无意的误解和有意的曲解。传播隔阂是社会信息系统运行不畅的结果之一。 5、传播障碍：包括结构与功能障碍，如传播制度是否合理、传播渠道是否畅通、信息系统 的各部分功能是否正常等，传播障碍是社会信息系统运行不畅的结果之一。 6、传播学：传播学是研究社会信息系统及其运行规律的科学。既是社会科学，也是应用科 学。 7、精神生产：即表现在某一民族的政治、法律、、道德、形而上学等的语言的生产中，精 神交往是以“语言”为媒介的人与人的精神交往关系。与之相应的是人与人之间的精神交往。 8、社区：由地缘关系和社会关系构成的共同体。 第二章：人类传播的历史和发展 1、示现的媒介系统：即人们面对面传递信息的媒介，是由人的感官或器官本身来执行功能 的媒介系统。 2、再现的媒介系统：包括文字、绘画、摄影等。这一系统对信息的生产和传播者来说需要 使用物质工具或机器，而对信息的接收者来说则不需要 3、机器媒介系统：包括、电视、广播、计算机通信系统等。这些媒介，要求传播者和接收 者都必须使用机器。 4、信息社会是指信息成为与物质和能源同等重要甚至比之更重要的资源，整个社会的政 治、经济和文化以信息为核心价值而得到发展的社会。 第三章；人类传播的符号和意义 1、人类传播：人类传播是一种交流和交换信息并由此发生社会联系和社会互动的行为。 2、符号化（编码）：传播者将自己要传递的讯息或意义转换为语言、音声、文字或其他符 号的活动。 3、符号解读（解码）：传播对象对接收到的符号加以阐释和理解，读取其意义的活动。 4、能指：也叫意符，指语言的声音形象。它通常表现为声音或图像，能够引发人们对特定 对象事物的概念联系 5、所指：也叫意指，指语言所反映的事物的概念。 6、符号：是指能够独立存在，并和另一事物有联系，而且可以被”解释“的事物。符号具 有的三个特征：一是代表事物的形式，而是被符号指涉的对象，三是对符号意义的解释 7、意义：是人对自然事物和社会事物的认识，是人为对象事物赋予的含义，是人类以符号 形式传递和交流的精神容。人在与自然和社会打交道的过程中，不断地认识和把握对象事物的性质和规律，并从中抽象出意义。 8、情景意义：是由一系列情景符号及其相互组合所形成的意义。 9、传播情境：指的是对特定的传播行为直接或间接产生影响的外部事物、条件或因素的总 称，它包括具体的传播活动进行的场景，广义上也包括传播行为的参与人多处的环境。 10、象征行为：指的是用具体事物来表示某种抽象概念或思想感情的行为，是通过象征符来
《证券投资学》复习题1 一、名词解释 1.套利定价模型（APT）：是将股票的收益率与未知数量的未知因素相联系，即利用因素模型来描述资产价格决定因素和均衡价格的形成机理。它的最基本假设就是投资者相信证券I收益率随意受K个共同因素的影响。 2.马柯维茨有效组合：在构造证券资产组合时，投资者谋求在既定风险水平下具有最高预期收益的证券组合，满足这一要求的组合称为有效组合，也称马柯维茨有效组合。 3.股票收益：主要是指股票投资所带来的收益，主要来源于两个方面：股票所带来的股息（红利）和股票买卖的溢价收入。 4.开放式基金和封闭式基金：开放式基金是指基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定；封闭式基金的基金规模在基金发行前就已经确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变。 5.心理线：是由上涨日的比率来衡量的。这种设计的理论基础是；投资者买卖的心理倾向必然影响到交易的结果，而交易的结果又决定着股价的走势，因而投资者的买卖心理倾向不仅可以作为研判行情参考，而且可以用交易的结果表示出来。 二、单选题 1.某人投资了三种股票，这三种股票的方差一协方差矩阵如下表，矩阵第（i, j）位置上的元素为股票i与j的协方差，已知此人投资这三种股票的比例分别为0．3，0．3，0．4，则该股票投资组合的风险是（ C ）。 A．8．1 B．5．1 C．6．1 D．9．2 2.对于付息债券，如果市场价格低于面值，则（B ）。 A．到期收益率低于票面利率 B．到期收益率高于票面利率 C．到期收益率等于票面利率 D．不一定 3.假设某股票组合含N种股票，它们各自的非系统风险是互不相关的，且投资于每种股票的资金数相等。则当N变得很大时，投资组合的非系统风险和总风险的变化分别是（ B ）。 A．不变，降低B．降低，降低C．增高，增高D．降低，增高 4.某种债券A，面值为1000元，期限是2年。单利每年付一次，年利率是10％，投资者认为末来两年的折算率为r＝8％，则该种债券的投资价值是（ C ）。 A．923．4 B．1000．0 C．1035．7 D．1010．3 5.一般地，银行贷款利率和存款利率的降低，分别会使股票价格发生如下哪种变化（ B ） A、上涨、下跌 B、上涨、上涨 C、下跌、下跌 D、下跌、上涨 股票的β系数为，Y股票的β系数为，现在股市处于牛市，请问你想短期获得较大的收益，则应该选哪种股票(A ) A、X B、Y C、X和Y的某种组合 D、无法确定
名词解释 1、期货交易：期货是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交货的一种交易方式。 2、开放式基金：开放式基金是一种发行额可变，基金份额（单位）总数可随时增减，投资者可按基金的报价在基金管理人指定的营业场所申购或赎回的基金。开放型基金也称为追加型投资基金。 3、封闭式基金：封闭式基金是指事先确定发行总额，在封闭期内基金份额（单位）总数不变，发行结束后可以上市交易，投资者可通过证券商买卖基金份额（单位）的基金。封闭型基金也称之为固定型基金或公开交易基金。 4、公司型基金：公司型基金是按照《公司法》组建的投资基金，投资者购买公司股份成为股东，由股东大会选出董事、监事，再由董事、监事投票委任某一投资管理公司来管理公司的资产。 5、契约型基金：是根据信托法组建的，也就是由委托者、受托者和受益者三方订立信托投资契约，由基金经理公司根据契约运用信托财产，由受托者（信托公司或银行）负责保管信托财产，而投资成果则由投资者（受益者）享有的一种基金。 6、信用交易：又叫垫头交易，是通过交付保证金而得到经纪人信用的交易。保证金买长（买空）交易和保证金卖短（卖空）交易。 7、股票价格指数：是由交易所或有关部门编制的，通过对股票市场上全部或部分股票的价格，进行平均计算和动态对比而得出的数值，是对股市动态的综合反映。 8、证券交易所：证券交易所是依据国家有关法律，经政府证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所。 9、K线：K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成，影线在实体上方叫上影线，反之叫下影线。实体分为阳（红）线和阴（黑）线两种，当收盘价高于开盘价时为阳线，反之为阴线。一条K线记录的是某种股票某一时间段（如一天）的价格变动情况，把K 线按时间顺序排列在一起，就组成了K线图。 10、移动平均线：移动平均线是用统计处理的方式，将若干天的股票价格加以平均，然后连接成一条线，用以观察股价趋势。移动平均线的理论基础是道·琼斯的“平均成本”概念。
名词解释： 1,传播： 社会信息的传递和社会信息系统的运行。 2，符号： 信息的外在形式或物质载体，是信息表达和传播中不可缺少的一种基本要素。 3，符号化： 传播者将自己要传递的讯息或意义转换为语言，音声，文字或其它符号的活动。 4，符号解读： 传播对象对接收到的符号加以阐释和理解，读取其意义的活动。 5，意义： 人对自然事物或社会事物的认识，人给对象事物赋予的含义，是人类以符号的形式传递和交流的精神内容。 6，传播情境： 对特定的传播行为直接或间接产生影响的外部事物，条件或因素的总称。 7，讯息： 由一组相互关联的有意义的符号组成，能够表达某种完整意义的信息。8，反馈： 受传者对接收到的讯息的反应或回应，也是受传者对传播者的反作用。
9，人内传播： 个人接受外部信息并在人体内部进行信息处理的活动。 1 / 26 10，人际传播： 个人与个人之间的信息传播活动，也是由两个个体系统相互连接组成的新的信息传播系统。 11，群体： 具有特定的共同目标和共同归属感，存在着互动关系的复数个人的集合体。 12，群体压力： 群体中的多数意见对成员中的个人意见或少数意见所产生的压力。13，信息压力： 一般人在通常情况下会认为多数人提供的信息，其正确性概率会大于少数人，基于这种信念，个人对多数意见会持较为信任的态度。 14，趋同心理： 遵从性，个人希望与群体中的多数意见保持一致，避免因孤立而遭受群体制裁的心理。 15，下行传播： 有关组织的目标任务方针政策的信息，自上而下得到传达贯彻的过程。16，上行传播： 下级部门向上级部门或部下向上司汇报情况，提出建议愿望与要求的
信息传达活动。 17，大众传播： 专业化的媒介组织运用先进的传播技术和产业化手段，以社会上的一般大众为对象而进行的大规模的信息生产和传播活动。 18，信息环境： 2 / 26 一个社会中由个人或群体接触可能的信息及其传播活动的总体构成的环境。 19，拟态环境： 不是现实环境镜子式的再现，而是传播媒介通过象征性事件或信息进行选择和加工，重新加以结构化以后向人们提示的环境。 20，热媒介： 传递的信息比较清晰明确，接受者不需要动员更多的感官就能理解的媒介。 21，IPP指数： 既有政治倾向指数，是一个人从社会经济地位，居住区域和宗教信仰3个方面来显示受众在接触媒介宣传前已有的政治立场和态度的综合指数。 22，知晓权： 社会成员获得有关自身所处环境及其变化的信息，保障社会生活所需的各种有用信息的权利。
证券投资学名词解释 1.债券：债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 2.股票：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人或投资者发行的股份凭证，代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。 3.普通股：普通股是指在公司的经营管理、盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。 4.优先股：优先股在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。 5.证券投资基金：证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。 6.封闭式基金：封闭式基金是指基金的单位数目在基金设立时就已确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化。 7.开放式基金：开放式基金是指基金股份总数是可以变动的基金，它既可以向投资者销售任意多的基金单位，也可以随时应投资者要求赎回已发行的基金单位。 8.证券市场：证券市场是股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具等各种有价证券发行和买卖的场所。 9.一级市场：也称发行市场。一级市场是通过发行股票进行筹资活动的市场，一方面为资本的需求者提供筹集资金的渠道，另一方面为资本的供应者提供投资场所。 10.二级市场：也称交易市场。二级市场是有价证券的交易场所。二级市场是有价证券的流通市场，是已发行的有价证券进行买卖交易的场所。二级市场为有价证券提供流动性，使证券持有者可以随时卖掉手中的有价证券，用以变现。11.股票价格指数：股票价格指数（简称股价指数）是衡量股票市场上股价综合变动方向和幅度的一种动态相对数，其基本功能是用平均值的变化来描述股票市场股价的动态。 12.经济周期：由于受多种因素的影响，宏观经济的运行总是呈现出周期性的变化。宏观经济周期一般经历四个阶段，即萧条、复苏、繁荣、衰退。四个阶段循环反复，构成一个经济周期。 13.财政政策：财政政策是通过财政收入和财政支出的变动来影响宏观经济活动水平的经济政策。 14.货币政策：货币政策是指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，尤指控制货币供给以及调控利率的各项措施。用以达到特定或维持政策目标——比如，抑制通胀、实现完全就业或经济增长。直接地或间接地通过公开市场操作和设置银行最低准备金（最低储备金）。 15.汇率政策：汇率政策指一国政府利用本国货币汇率的升降来控制进出口及资本流动以达到国际收支均衡之目的。 16.周期型产业：周期型产业的运动状态直接与经济周期相关。 17.防御型产业：防御型产业与周期型产业刚好相反，这种类型产业的运动状态并不受经济周期的影响。 18.产业生命周期：产业会经历一个由产生到成长再到衰落的发展演变过程，这个过程称为产业的生命周期。产业的生命周期可分为四个阶段，即初创阶段（也
证券投资学各章节知识点汇总 第一章证券投资工具 1．总体而言，投资者进行投资主要出于以下几个目的：本金保障、资本增值、经常性收益。 2、债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限换本付息的有价证券。 3、发行人在确定债券偿还期长短时，主要考虑的因素有：自身资金周转情况、债券变现能力、市场利率变化 4．债券的票面利率受如下因素的影响：银行利率水平、筹资者的资信、债券期限长短、资金市场资金供求情况、计息方法等。 5．债券具有如下特征：偿还性、安全性、收益性、流通性 6．根据发行主体的不同，债券可以分为：政府债券、金融债券、公司债券7．按照付息方式不同，债券可分为：零息债券、附息债券、息票累积债券8．按照债券形态不同，债券可分为：实物债券、凭证式债券、记账式债券9．债券筹资的优点：资本成本低、具有财务杠杆作用、所筹集资金属于长期资金、债券筹资的范围广、金额大 债券筹资的缺点：财务风险大、限制条款多，资金使用缺乏流动性 10．可转换债券：是指在特定时期内可以按某一固定的比例转换成普通股票的债券，它具有债务与债权双重属性。 11、股票是一种有价证券，它是股份公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获取股息和红利的凭证。股票具有如下性质：股票是有价证券，股票是要是证券，股票是证权证券，股票是资本证券，股票是综合权利证券。股票具有如下特征：收益性、价格的波动性和风险性、不可偿还性、参与性、流通性
12．普通股东享有以下权利：公司决策参与权、利润分配权、剩余资产分配权、优先认股权。优先股与普通股相比具有如下特征：股息率固定、股息分配优先、剩余资产分配优先、一般无表决权 15．A股，即人民币普通股，是由我国境内公司发行，供境内机构、组织或个人（不含我国港澳台地区的投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。B股，即外币特种股票，是以外币标明面值，以外币认购和买卖，在上海和深圳两个交易所上市交易的股票。其中，在上海交易的B股以美元计价，在深圳交易的B股以港币计价。H股，即在内地注册，在我国香港特别行政区上市的外资股。在纽约上市的股票为N股、在新加坡上市的为S股。 16、证券投资基金具有如下特点：集合投资、专业理财；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。 17、根据基金是否可以赎回基金可以分为：开放式基金和封闭式基金 18、根据基金组织形态的不同，基金可以分为：公司型基金和契约型基金 19、基金管理人：是指具有专业的投资知识与经验，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，经营管理基金资产，谋求基金资产的不断增值，以使基金持有人收益最大化的机构。 20、从事衍生金融工具买卖的参与者包括：对冲者、投机者和套利者。 21、期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种特定商品的权利。 按照买卖形式的不同，期权可以分为：看涨期权和看跌期权 22、可转换债券是指由公司发行的，投资者在一定时期内可以选择按一定条件转换成公司股票的公司债券。
一、名词解释： 1.初次发行：是指新组建股份公司时或原非股份制企业改制为股份公司时或原私人持股公司要转为公众持股公司时，公司首次发行股票。 2内幕交易:指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其他人员违反法律，根据内幕信息买卖证券或者像他人提出买卖证券建议的行为。 3.停止损失委托指令：是一种特殊的限制性的市价委托，它是指投资者托经纪人在证券市场价格上升到或超过指定价格时按照市场价格买进证券，或是在证券市场价格下降到或低于指定价格时按照市场价格卖出证券。 4.市价委托指令：是指投资者只提出交易数量而不指定成交价格的指令。 5.指令驱动：又称委托驱动、订单驱动，在竞价市场中，证券交易价格由买卖双方的委托指令共同驱动形成，即投资者将自己的交易意愿以委托指令的方式委托给证券经纪商，证券经纪商持委托指令进入市场，以买卖双方的报价为基础进行撮合产生成交价。其特点是：证券成交价由买卖双方的力量对比决定；交易在投资者之间进行。 6.期货交易：是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。 7.期权交易：又称选择权，是指它的持有者在规定的期限内具有按交易双方商定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利。 8.技术分析：是以证券价格的动态变化和变动规律为分析对象，借助图表和各类指标，通过对证券市场行为的分析，预测证券市场未来变动趋势的分析方法。 9.套期保值：指套期保值者借助期货交易的盈亏来冲销其资产或负债价值变动的行为，它是转嫁风险的重要手段。 10.深圳综合指数：是深圳证券交易所编制的、以深圳证券交易所挂牌上市的全部股票为计算范围、以发行量为权数的加权综合股价指数，用以综合反映深圳证券交易所全部上市股票的股价走势。 二、简答： 1.证券交易所的特征和功能 特征：证券交易所作为一个高度组织化的市场，它的主要特征是：（1）有固定的交易场所和严格的交易时间；（2）交易采取经纪制，一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托具备资格的会员证券公司间接交易；（3）交易对象限于合乎一定标准的上市证券；（4）交易量集中，具有较高的成交速度和成交率；（5）对证券交易实行严格管理，市场秩序化。 功能：（1）提供证券交易的场所;(2)形成较为合理的价格；（3）引导资金的合理流动、资源的合理配置；（4）预测、反应经济动态；（5）此外，证券交易所还有以下功能：提供丰富且及时的证券市场信息，对证券商进行管理，维持交易的良好秩序，对内幕交易、欺诈、操纵等行为进行监管，设立清算机构保证证券交割等。 2.场外交易市场的特征 特征：（1）场外交易市场是一个分散的，无固定交易场所的无形市场。（2）场外交易市场是一个投资者可直接参与证券交易过程的“开放性”市场。（3）场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券商的市场，但以未能在证券交易所批准上市的股票、定期还本付息的债券和开放性基金的受益凭证为主。（4）场外交易市场是一个交易商报价驱动的市场。（5）场外交易市场管理比较宽松。 3证券市场监管的意义 意义：（1）加强证券市场监管是保障广大投资者权益的需要；（2）加强证券市场监管是有效控制风险、维护市场良好秩序的需要；（3）加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要；（4）加强证券市场监管是提高证券市场效率的需要。 4.证券开户的必要性 （1）证券经纪公司有必要了解、掌握客户的基本情况。（2）证券公司和客户之间确立委托—代理的法律关系。（3）防止知情人从中谋利，以保证证券交易的公正性。（4）方便证券公司和客户之间的日常业务联系。 开立证券账户应坚持合法性和真实性原则。 5.影响债券价格的主要因素 （1）市场利率；（2）债券市场的供求关系；（3）社会经济发展状况；（4）财政收支状况；（5）货币政策；（6）国际间利差和汇率的影响。
传播学攻略 一般来说，传播研究的重点是符号学传播媒介，人内传播、人际传播、群体传播、组织传播、大众传播，书上其余的就不用看了， 符号学：两个人物索绪尔巴尔特 1、媒介主要是麦克卢汉的一些理论，如：媒介即讯息媒介是人的延伸地球村 2、人内传播：象征性社会互动（米德主我客我、库利“镜中我”） 3、人际 4、群体：大众与大众社会理论（只知道大众社会理论是什么就行了） 5、组织传播集群行为 6、大众公众群体区别 7、大众传播，主要是效果，如效果研究的几个阶段、主要理论和人物 名词解释： 第三章： 1.符号：任何事物主要它独立存在，并和另一事物有联系，而且可以被“解释”，那么它的功能就是符号。符号分为信号和象征符。 2.意义：人对自然事物或社会事物的认识，是人为对象事物赋予的含义，是人类以符号形式传递和交流的精神内容。 3.语境：又叫传播情境，指的是对特定的传播行为直接或间接产生影响的外部事务、条件或因素的总称。 4.象征行为：指的是用具体事物来表示某种抽象概念或思想感情的行为。 5.象征性社会互动：指的是人与人之间通过传递象征符和意义而相互作用和相互影响的过程。（米德“主我客我”，库利“镜中我”） 6.文化：人类为了传达关于生活的知识和态度，使之得到传承和发展而使用的、以象征符形式来表现的继承性的观念体系。 第七章： 1.大众传播：专业化的媒介组织运用先进的传播技术和产业化手段，以社会上一般大众为对象而进行的大规模的信息生产和传播活动。 2.电子乌托邦思想：认为网络可以解决人类社会的一切问题的倾向。 3.信息环境：指的是一个社会中由个人或群体接触可能的信息及其传播活动的总体构成的环境。 第八章： 1.媒介技术：也称传播技术，指的是人类为驾驭信息传播、不断提高信息的生产与传播效率所采用的工具、手段、知识和操作技艺的总称。 2.热媒介：传递的信息比较清晰明确，接受者不需要动员更多的感官和联想活动就能够理解。 3.冷媒介：传达的信息含量少而模糊，在理解时需要动员多种感官的配合和丰富的想象力。 4.传播者：指的是传播行为的发起人，是借助某种手段或工具、通过发出信息主动作用于他人的人。 5.大众传媒、大众传播者：报社、电台、电视台等媒介机构是从事信息的采集、选择、加工、复制和传播的专业组织，其生产规模巨大，受传者广泛。 6.技术：技术即达到实践目标为目的的知识体系，其中包括操作手段和工具。 7.把关人：传媒组织的一道关口，是一个取舍的标尺，使到达受众的新闻只是众多新闻素材中的少数。
1.风险：风险是指未来结果的不确定性或损失发生的不确定性。 2.股票：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人或投资者发行的股份凭证，代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。 3.普通股：公司的经营管理、盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。 4.优先股：相对于普通股而言的。主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。 5 债券：是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 6.基金：从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。例如，信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜能的特点。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金。 7证券投资基金：证券投资基金是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。 8.契约型基金：以信托法为基础，根据当事人各方之间订立的信托契约，由基金发起人发起设立的基金，基金发起人向投资者发行基金单位筹集资金。 8.公司型基金：以公司法为基础设立、通过发行基金单位筹集资金并投资于各类证券的基金。 9.封闭式基金：基金的单位数目在基金设立时就已确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化（出现基金扩募的情况除外） 10.开放式基金：基金股份总数可以变动的基金，它既可以向投资者销售任意多的基金单位，也可以随时应投资者要求赎回已发行的基金单位。 11.基金管理人：凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。 12.基金托管人：投资人权益的代表，是基金资产的名义持有人或管理机构。 13金融衍生工具：衍生金融资产也叫金融衍生工具，金融衍生工具，又称“金融衍生产品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品。这里所说的基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等等)，也包括金融衍生工具。作为金融衍生工具基础的变量则包括利率、汇率、各类价格指数甚至天气(温度)指数等。OR以合约形式制定，其价值往往引申自另一个或多个基础变数，这些变数可以是任何形式的资产价格，亦可以是指数或其他经济指标。 14.期货：交易双方不必在买卖发生的初期交割，共同约定在未来的某一时间交割。与现货交易相对 15.远期：远期是合约双方承诺在将来某一天以特定价格买进或卖出一定数量的标的物（标的物可以是大豆、铜等实物商品，也可以是股票指数、债券指数、外汇等金融产品）。 16.期权：在期货的基础上产生的一种金融工具，在未来一定时期可以买卖的权利。买方向卖方支付一定数量的金额（权利金）后拥有的在未来一段时间内（美式期权）或未来某一特定日期（欧式期权）以事先约好的价格（履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。 17.掉期：掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇，也就是说在同一笔交易中将一笔即期和一笔远期业务合在一起做，或者说在一笔业务中将借贷业务合在一起做。 18.证券市场：股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具等各种有价证券发行和买卖的场所，金融市场的重要组成部分。 19.一级市场：通过发行股票进行筹资活动的市场，一方面为资本的需求者提供筹集资金的渠道，另一方面为资本的供应者提供投资的场所。
。 CML的实质就是在允许无风险借贷下的新的有效边界，它反映了当资本市场达到均衡时，投资M和无风险资产之间进行分配，从而得到所有有效组合的预期收益和风险的关系。位于CML 上的组合提供了最高单位的风险回报率。 CML指出了用标准差表示的有效投资组合的风险与回报率之间的关系是 CAPM所遵从的关系式，如果以协方差（或β）为横轴、期望收益率为纵轴在平面坐标图中 β）之间的关系表示出来，则所有证券将位于同一条直线上，这样一条描述证券期望收益率与风险之间均衡关系的直线常称为证券市场线（Security Market Line，SML）。代表投资个别证券（或组合）的必要报酬率，证券市场线是证券市场供求运作的结果。SML实际上揭示了市场上所有风险性 ：是证券市场效率的最高程度。它指当前的证券价格可以充分反映证券交易参与者所知道的全 。
交易过程中，收购方的 换句话说，杠杆收购是一种获取或控制其他公司的方法。杠杆收购的突出特点是，收购方为了进行收购，大规模融资借贷去支付（大部分的）交易费用。通常为总购价的70%或全部。同时，收购 借贷利息将通过被收购公司的未来现金流来支付。 （1）投资主体必须具备四个条件 ①具有一定货币资金；②对货币资金具有支配权；③拥有投资的收益权；④能承担投资的风险 （2）投资主体的类型 ①居民；②企业；③其他盈利性机构；④政府；⑤其他非盈利组织 2、投资的目的(动机)是为了获取投资效益 （1）投资目的的类别 ①投资的宏观效益与微观效益；②投资的直接效益与最终效益；③投资的财务效益和社会效益 （2）投资目的具有复杂性和多样性 ①不同社会制度条件下的投资目的不同；②不同投资主体的投资目的可能不同 （3）投资可能获取的效益具有不确定性 投资风险使投资收益具有不确定性；投资风险是对投资的内在约束；只有在风险和效益相统一的条件下，投资行为才能得到有效调节 （4）投资必须放弃或延迟一定量的消费 要投资，就要放弃或者说要牺牲一定量的消费,对个人来说如此，对整个社会来说也是如此 （5）投资所形成的资产有多种形态 投资所形成资产可分为真实资产和金融资产 （1）投资学着重研究投资规模与流向的决定 ①投资多少；②投资于哪些产业；③投资于哪些地区；④投资于哪些项目 （2）投资学着重研究投资资源的优化配置 在资源总量一定的条件下，要投资，就要推迟消费，或者说要牺牲现期消费。要尽可能增加投资者的收入和增加