长期债券投资与应付债券
长期债券投资与应付债券--中级会计实务辅导长期债券投资与应付债券--中级会计实务辅导从性质上说，长期债券投资属于企业的长期投资，而应付债券则属于企业的长期负债，两者分属企业两个不同的会计要素。但是，从应试的角度说，长期债权投资与应付债券的核算，却是中级会计实务中两个相互联系的问题。以下举例说明长期债券投资和应付债券在会计处理上的主要环节和核算要点。
一、科目设置
债券投资方需设置“长期债权投资—债券投资”明细科目，具体反映债券购买、计息和处置的核算，该科目下进一步设置“面值”、“溢价”、“折价”和“应计利息”四个专栏；对于分期付息、到期还本的债券，企业需设置“应收利息”科目，核算每期应收的利息；当购入债券的相关费用较大时，企业还需设置“长期债权投资—债券费用”明细科目予以单独核算。
债券发行方需设置“应付债券”科目，总括反映债券发行、付息和归还的情况，该科目下进一步设置“债券面值”、“债券溢价”、“债券折价”和“应计利息”四个明细科目，并按债券种类进行明细核算；对于分期付息、到期还本的债券，企业还需设置“应付利息”科目，核算每期应付的利息。
二、购入债券和债券发行时的核算
例1：甲公司1996年1月5日购入乙公司同年1月1日发行的5年期到期一次还本付息的债券，购入债券的总面值为100000元，票面利率为10％，共支付价款123000元，其中包括相关税费3000元。
甲公司的会计处理：
借：长期债权投资—债券投资（面值)100000
长期债权投资—债券投资（溢价)20000
长期债权投资—债券费用3000
贷：银行存款123000
乙公司的会计处理：
借：银行存款120000
贷：应付债券—债券面值100000
应付债券—债券溢价20000
注意：在甲公司的会计处理中，（1）若相关税费金额较小，可将其直接记入“投资收益—长期债券费用摊销”科目；（2）若支付的价款中，包括已到期尚未领取的分期付息债券的利息，则将其记入“应收利息”科目。
三、期末计息时的核算
对投资方而言，期末计息的目的是为了确认和计量投资收益；对发行方而言，期末计息的目的则是为了确认和计量利息费用。
例2：承例1，设债券溢价和债券费用均按直线法摊销，1996年末投资方和发行方的会计处理如下：
甲公司的会计处理：
借：长期债权投资—债券投资（应计利息）
10000
贷：长期债权投资—债券投资（溢价）
4000
长期债权投资—债券费用600
投资收益—债券利息收入5400
乙公司的会计处理：
借：在建工程或财务费用6000
应付债券—债券溢价4000
贷：应付债券—应计利息10000
注意：（1）债券持有期限内，每年年末计息的会计处理同上；（2）若债券为分期付息、到期还本类债券，则在上述会计处理中，甲公司应借记“应收利息”科目，乙公司应贷记“应付利息”科目；（3）在会计实务中，债券的计息不一定在每年年末进行，如可以每半年付息一次。但不论计息期限如何，债券溢、折价及债券费用的摊销均应在每次计息时进行；（4）若不考虑债券费用，上述会计处理表明，投资方的投资收益和发行方的利息费用均等于应计利息减溢价摊销；当债券折价时，则投资方的投资收益和发行方的利息费用均等于应计利息加折价摊销。
四、债券到期时的核算
债券到期时，债券溢、折价及债券费用均已摊销完毕；此时，
投资方要进行收回债券本息的核算；发行方要进行偿付债券本息的核算。
例3：承前例，2000年底债券到期时，投资方和发行方的会计处理如下：
甲公司的会计处理：
借：银行存款150000
贷：长期债权投资—债券投资（面值）100000
长期债权投资—债券投资（应计利息）50000
乙公司的会计处理：
借：应付债券—债券面值100000
应付债券—应计利息50000
贷：银行存款150000
注意：（1）就投资方而言，甲公司可以在债券到期前转让其持有的乙公司债券，转让所得价款与债券账面价值（含未摊销的溢、折价）之间的差额记入“投资收益”科目；由于长期投资减值准备是按单个项目计提的，因此，如果此项长期债权投资计提了减值准备，则该项减值准备也应在投资转让时一道转销；（2）如果上述债券是分期付息、到期还本类债券，则2000年底甲公司只作收回本金和最后一期利息（记入“应收利息”科目）的会计分录；乙公司则作偿付本金和最后一期利息（记入“应付利息”科目）的会计分录。长期债券投资与应付债券--中级会计实务辅导相关内容:
长期负债 二、应付债券 （三）可转换公司债券 1.企业发行的可转换公司债券，应当在初始确认时将其包含的负债成分和权益成分进行分拆。 2.发行可转换公司债券发生的交易费用，应当在负债成分和权益成分之间按照各自初始确认金额（相对公允价值）的相对比例进行分摊。 3.企业发行的可转换公司债券在“应付债券”科目下设置“可转换公司债券”明细科目核算。 【特别提示】“其他权益工具”的科目说明 ①本科目核算企业发行的除普通股以外的归类为权益工具的各种金融工具。 ②本科目可按“优先股”“永续债”等所发行其他权益工具的种类进行明细核算。 4.相关分录
【例11—6】甲上市公司经批准于2×10年1月1日按每份面值100元发行了1000000份5年期一次还本、分期付息的可转换公司债券，共计100000000元（1亿元），款项已收存银行，债券票面年利率为6%。 债券发行1年后可转换为甲上市公司普通股股票，转股时每份债券可转10股，股票面值为每股1元。 假定2×11年1月1日（过了一年）债券持有人将持有的可转换公司债券全部转换为甲上市公司普通股股票。 甲上市公司发行可转换公司债券时二级市场上与类似的没有转换权的债券市场利率为9%。该可转换公司债券发生的利息费用不符合资本化条件。 甲上市公司有关该可转换公司债券的账务处理如下： （1）2×10年1月1日，发行可转换公司债券时： 首先，确定可转换公司债券负债成分的公允价值：100000000×（P/F，9%，5）+100000000×6%×（P/A，9%，5）=100000000×0.6499+100000000×6%×3.8897=88328200（元）。 可转换公司债券权益成分的公允价值为：100000000－88328200=11671800（元）。 （2）2×10年12月31日，确认利息费用时：（第1年年末） 应计入财务费用的利息=88328200×9%=7949538（元）。 当期应付未付的利息费用=100000000×6%=6000000（元）。 借：财务费用7949538（88328200×9%） 贷：应付利息 6000000 应付债券—可转换公司债券—利息调整 1949538 （3）2×11年1月1日，债券持有人行使转换权时：（利息单独支付） 转换的股份数=1000000×10=10000000（股）。 借：应付债券—可转换公司债券—面值 100000000 其他权益工具—可转换公司债券 11671800（权益成分） 贷：股本10000000 应付债券—可转换公司债券—利息调整 9722262 资本公积—股本溢价91949538
3.市场利率对债券价值的敏感性 市场利率是决定债券价值的贴现率，市场利率的变化会造成系统性的利率风险。 结论： （1）市场利率的上升会导致债券价值的下降，市场利率的下降会导致债券价值的上升。 （2）长期债券对市场利率的敏感性会大于短期债券。 （3）市场利率低于票面利率时，债券价值对市场利率的变化较为敏感；市场利率超过票面利率后，债券价值对市场利率的变化敏感性减弱。 （二）债券投资的收益率 1.债券收益的来源 债券投资的收益是投资于债券所获得的全部投资报酬，这些投资报酬来源于三个方 面： 1
（1）名义利息收益。 （2）利息再投资收益。 （3）价差收益。 2.债券的内部收益率 债券的内部收益率，是指按当前市场价格购买债券并持有至到期日或转让日，所产生的预期报酬率，也就是债券投资项目的内含报酬率。 【手写板】 例：甲公司2018.11.20发行面值为100元，票面利率为5%，每年付一次息，到期还本，5年期债券。 分析：（1）乙公司计划在2019.11.20购买甲公司债券作投资，并持有到期，市场利率（投资人要求的最低报酬率为6%）。 V2019.11.20=100×5%×（P/A，6%，4）+100×（P/F，6%，4） （2）丙公司在2020年11月20日以103元的价格购买甲公司债券，并持有到期，计算投资的内部收益率。 2
×5%×（P/A，i，3）+100×（P/F，i，3）-103 NPV=100 【例题·单选题】债券内在价值计算公式中不包含的因素是（）。（2018年第Ⅰ套） A.债券市场价格 B.债券面值 C.债券期限 D.债券票面利率 【答案】A 【解析】影响债券内在价值的因素主要有债券的面值、期限、票面利率和所采用的贴现率等因素。债券的市场价格不影响债券的内在价值。 3
第十三章筹资与投资循环审计（答案解析） 一、单项选择题。 1.以下各项中，（）更应100％地予以审计。 A.股息 B.短期投资 C.应收账款 D.固定资产 【您的答案】 【正确答案】 A 【答案解析】股息是企业分配给股东的利润，按照公司法的规定，公司如果当年无利润则不得分配股利；上市公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会必须在股东大会召开后两个月内完成股利的派发事项。由此可以看出，公司的股利分配每年只有一次或根本就不发放股利，因此基于业务量和审计重要性考虑，注册会计师对股息必须100％地审计。 企业除进行生产经营，可以进行证券投资，因此企业短期投资的业务量可能会很多，注册会计师此时通常无需100％地审计。 2.当发现记录的债券利息费用大大超过相应的应付债券账户余额与票面利率乘积时，注册会计师应当怀疑（）。 A．应付债券的折价被低估 B．应付债券被高估 C．应付债券被低估 D．应付债券的溢价被高估 【您的答案】 【正确答案】 C 【答案解析】首先，判断债券是折价发行还是溢价发行： 1、如果是溢价发行 利息费用＝应付利息-溢价摊销额 ＝应付债券面值×票面利率-溢价摊销额 应付债券余额×票面利率＝（应付债券面值+未摊销溢价）×票面利率 由此可以看出，此时的利息费用是大大低于应付债券账户余额与票面利率乘积，因此BD两项排除。 2、如果是折价发行 利息费用＝应付利息+折价摊销额 ＝应付债券面值×票面利率+折价摊销额 应付债券余额×票面利率＝（应付债券面值-未摊销折价）×票面利率 此时可以清楚的看到利息费用要高于应付债券账户余额与票面利率乘积。 其次，因为超过的金额很大，可能是折价很大，即以超低价发行债券，企业每年因摊销折价增加的利息费用很大，因此A项排除。超过的金额很大还可能是因为债券被低估，即记录的应付债券低于实际发行的债券金额，比如发行了1000万元债券，但只记录了800万元，因为实际需要支付的利息是按照1000万元计算，这样就会出现题目所说的情况。 3.在审计长期投资项目时，注册会计师应查实企业各项投资的应计利息并及时（）。 A.予以收回 B.计入当期损益
证券投资学（第2版）课后习题参考答案 程蕾邓艳君黄健 第一章导论 1、证券投资与证券投机的关系？ 答：联系：二者的交易对象都是有价证券，都是投入货币以谋取盈利，同时承担损失的风险。二者还可以相互 转化。 区别：1）交易的动机不同。投资者进行证券投资，旨在取得证券的利息和股息收入，而投机者则以获取价差 收入为目的。投资者通常以长线投资为主，投机者则以短线操作为主。 2）投资对象不同。投资者一般比较稳健，其投资对象多为风险较小、收益相对较高、价格比较稳定或稳中有 升的证券。投机者大多敢于冒险，其投资对象多为价格波动幅度大、风险较大的证券。 3）风险承受能力不同。投资者首先关心的是本金的安全，投机者则不大考虑本金的安全，一心只想通过冒险 立即获得一笔收入。 4）运作方法有差别。投资者经常对各种证券进行周密的分析和评估，十分注意证券价值的变化，并以其作为 他们选购或换购证券的依据。投机者则不大注意证券本身的分析，而密切注意市场的变化，以证券价格变化趋势作 为决策的依据。 2、简述证券投资的基本步骤。 答：1）收集资料；2）研究分析；3）作出决策；4）购买证券；5）证券管理。 3、试述金融市场的分类及其特点。 答：1）按金融市场的交易期限可分为：货币市场和资本市场。 2）按金融市场的交易程序可分为：证券发行市场和证券交易市场。 3）按金融交易的交割期限可分为：现货市场和期货市场。 4）按金融交易标的物的性质可分为：外汇市场、黄金市场、保险市场和各种有价证券市场。 第二章证券投资工具 1、简述债券、股票、投资基金的性质和特点。 答：债券是发行人对全体应募者所负的标准化证券，具有公开性、社会性和规范性的特点，一般可以上市流通转让。债券具有一般有价证券共有的特征，即期限性、风险性、流动性和收益性，但它又有其独特之处。 股票只是代表股份资本所有权的证书，它本身并没有任何价值，不是真实的资本，而是一种独立于实际资本之外的虚拟资本。股票在发行与流通中，具有收益性、风险性、非返还性、参与性、流通性、价格的波动性。 投资基金是一种利益共享，风险共担的集合证券方式。具有特点：1）具有组合投资、分散风险的好处；2）是有专家运作、管理并专门投资于证券市场的资金；3）具有投资小、费用低的优点；4）流动性强；5）经营稳定，收益可观 2、债券可以分为哪几类？ 答：1）根据发行主体的不同，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券 2）按照偿还期限的不同，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券 3）按发行方式的不同，债券可分为公募债券和私募债券 4）根据利息支付方式的不同，债券可分为附息债券和贴现债券 5）根据有无抵押担保，债券可分为信用债券和担保债券 6）按利率规定的情况不同，债券可分为固定利率债券和浮动利率债券 7）按发行的区域不同，债券可分为国内债券和国际债券 除上述分类外，还可以按债券票面是否记名分为记名债券和不记名债券；按是否参加分红分为参加公司债和非
第二章负债第三节应付债券（包括长期借款）习题答案 一、单项选择题 1、某企业发行分期付息、到期一次还本的债券，按其票面利率计算确定的应付未付利息，应该记入（）科目。 A.应付债券——应计利息 B.应付利息 C.应付债券——利息调整 D.应付债券——面值 【正确答案】：B 【答案解析】：对于分期付息、到期一次还本的债券，其按票面利率计算确定的应付未付利息通过“应付利息”科目核算；对于一次还本付息的债券，其按票面利率计算确定的应付未付利息通过“应付债券——应计利息”科目核算。 【该题针对“应付债券的会计处理”知识点进行考核】 2、企业发生长期借款利息的情况下，借方不可能涉及到的科目是（）。 A.管理费用 B.应付利息 C.财务费用 D.在建工程 【正确答案】：B 【答案解析】：一般情况下长期借款的利息应该记入“财务费用”科目；筹建期间发生的长期借款的利息费用记入“管理费用”科目(不符合资本化条件的)；为在建工程购入的长期借款利息符合资本化条件的应该记入“在建工程”科目。【该题针对“长期借款的会计处理”知识点进行考核】 3、企业发生的下列各项利息支出，不应该计入财务费用的是 ( )。 A.应付债券的利息 B.短期借款的利息 C.带息应付票据的利息 D.筹建期间的长期借款利息 【正确答案】：D 【答案解析】：筹建期间的长期借款利息不符合资本化条件的应该计入“管理费用”，如果符合资本化条件的应该计入相关资产的成本中。 【该题针对“长期借款的会计处理,短期借款的核算,应付票据的核算,应付债券的会计处理”知识点进行考核】 4、甲公司于2009年1月1日从银行借入资金800万元，借款期限为2年，年利率为6%，利息从2009年开始每年年初支付，到期时归还本金及最后一年利息。所借款项已存入银行。2009年12月31日该长期借款的账面价值为（）万元。 A.48 B.896 C.848 D.800 【正确答案】D
第二节非流动负债 知识点框架及历年考情 本节知识点年份/题型考点 1.长期借款 2015年/单选题会计处理的表述 2.公司债券 3.长期应付款 一、长期借款 项目账务处理（分期付息） 1.借入长期借款 时 借：银行存款（按实际收到的款项） 长期借款——利息调整（差额） 贷：长期借款——本金 2.资产负债表 日，借款利息的 账务处理 借：在建工程、制造费用、研发支出等（利息费用） 贷：应付利息（应付未付利息） 长期借款——利息调整（差额） 【注1】 利息费用=（期初）摊余成本×实际利率 应付未付利息=借款本金×合同利率 【注2】到期一次付息的长期借款，应付未付利息通过“长期借款——应 计利息”科目核算 3.归还长期借款 借：长期借款——本金（按归还的本金） 在建工程、财务费用、制造费用等（差额） 贷：银行存款（按实际归还的款项） 长期借款——利息调整（按转销的利息调整金额） 二、应付债券 （一）一般公司债券 1.公司债券的发行 借：银行存款（按实际收到的款项） 贷：应付债券——面值（按债券面值） ——利息调整（差额，或借方） 【提示】 （1）无论是按面值发行，还是溢价发行或折价发行，均按债券面值记入“应付债券——面值”明细科目。 （2）发行债券的发行费用应计入发行债券的初始成本，反映在“应付债券—利息调整”科目中。 （3）债券溢价发行或折价发行不是债券发行企业的收益或损失，而是发行债券企业在债券存续期内对利息费用的一种调整： ①溢价是企业以后各期多付利息而事先得到的补偿；
②折价是企业以后各期少付利息而预先给投资者的补偿。 2.利息调整的摊销 利息调整应在债券存续期间内采用实际利率法进行摊销。 （1）一次还本付息的债券 借：财务费用、在建工程、制造费用、研发支出等（利息费用） 贷：应付债券——应计利息（应付未付利息） ——利息调整（差额，或借方） （2）一次还本、分期付息的债券 借：财务费用、在建工程、制造费用、研发支出等（利息费用） 贷：应付利息（应付未付利息） 应付债券——利息调整（差额，或借方） 【提示】 利息费用=期初摊余成本×实际利率 应付未付利息=债券面值×票面利率 3.债券的偿还 （1）一次还本、分期付息的债券，债券到期偿还本金并支付最后一期利息时 借：应付债券——面值 ——利息调整（或贷方） 在建工程、财务费用、制造费用、研发支出等（差额） 贷：银行存款 （2）一次还本付息的债券，债券到期支付债券本息 借：应付债券——面值 ——应计利息（到期一次还本付息债券利息） 贷：银行存款 【教材例9－8】应付债券的会计处理 20×1年12月31日，甲公司经批准发行5年期一次还本、分期付息的公司债券10 000 000元，债券利息在每年12月31日支付，票面年利率为6%。假定债券发行时二级市场与之类似的没有附带转换权的债券市场年利率为5%。[已知（P/F，5%，5）=0.7835；（P/A，5%，5）=4.3295] 1.根据资料，计算甲公司该批债券实际发行价格 债券实际发行价格=未来现金流出的现值 =10 000 000×0.7835+10 000 000×6%×4.3295=10 432 700（元） 【提示】现值也称为本金。 2.采用实际利率法和摊余成本计算确定利息费用 具体如下表所示。 【提示】填列（计算）说明 ①支付利息=债券面值×票面利率 ②利息费用=期初摊余成本×实际利率 ③摊销的利息调整=支付利息－利息费用 ④期末摊余成本=期初摊余成本+利息费用－支付利息 =期初摊余成本－摊销的利息调整 或=期初摊余成本×（1+实际利率）－支付利息
□财会月刊· 全国优秀经济期刊□·· 2012．6中旬对于长期债券投资，企业在初始确认时通常将其划分为持有至到期投资。持有至到期投资应当按照公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。同时，在初始确认时还应计算确认其实际利率，以便在期后采用实际利率法，按摊余成本对持有至到期投资进行后续计量。 一、现行利息收益计算表存在的主要问题 持有至到期投资后续计量的关键在于各期利息收益的计算和利息调整的摊销。目前，利息收益计算表一般是按照“年份”、“期初摊余成本”、“实际利息”、“现金流入”和“期末摊余成本”五个栏目来设计的，下面通过一个案例加以说明。 例：2011年1月1日，企业支付价款1000万元（含交易费用）从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值1250万元，票面利率4.72%，每年末计付利息（即每年末利息59万元），本金最后一次支付。不考虑所得税、减值损失等因素。要求：计算实际利率并编制各年末利息收益及摊余成本计算表。 现行处理方法如下： 先计算该债券的实际利率，计算式为： 59÷（1+i ）1+59÷（1+i ）2+59÷（1+i ）3+59÷（1+i ）4+（59+1250）÷（1+i ） 5=1000（万元）即：59×（P/A ，i ，5）+1250×（P/F ，i ，5）=1000（万元），用“直线内插法”计算求出i=10%。 各年末利息收益及摊余成本的计算见下表： 注：118=1309-1191（考虑了尾差调整）。 上述处理方法存在的主要问题如下： 1.按照《企业会计准则第22号———金融工具确认和计量》的规定，“金融资产的摊余成本，是指该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果：①扣除已偿还的本金；②加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；③扣除已发生的减值损失”。 以上调整计算用公式表示为： 金融资产的摊余成本=初始确认金额-已收回的本金±已摊销的利息调整金额-已确认的减值损失 上述计算表虽然能够反映长期债券各期的利息收益、现金流入等信息，但是利息调整的摊销额无从直接反映，即不能反映初始确认金额随着各期利息调整的摊销、期末摊余成本逐步接近并归于面值（到期还本付息债券为面值与各期利息之和）的计算过程。摊余成本的计算不能体现相关会计准则的要求，不符合会计信息的明晰性质量特征。 2.上述处理对于实际利率的计算过于原理化，用“直线内插法”计算实际利率一般要经过多次用估计利率逐步测试，效率低下且准确性差，其实务操作性不强。 二、利息收益计算表的改进设计 1.改进利息收益计算表的字段设计。将利息收益计算表按“年份”、“应收利息”（或“应计利息”）、“利息收益”、“利息调整摊销额”和“摊余成本”五个字段来设计。其中，“应收利息”反映“分期付息、到期还本”债券的票面利息，该票面利息将实现现金流入，不计入债券的期末摊余成本；如果为“到期还本付息”债券，则将该字段改为“应计利息”，相应的票面利息将不实现现金流入，应计入债券的期末摊余成本。“利息调整摊销额”反映利息收益和票面利息的差额，“摊余成本”反映初始确认金额经过利息调整摊销后的结果。 2.改进利息收益计算的工具手段。运用Excel 电子表格进行相关计算，利用IRR 财务函数快速准确求得实际利率，对利息收益计算表中相关单元格做好公式定义，增强计算表的准确性和实用性，并提高实务工作效率。 三、利息收益计算表的改进设计案例 1.仍沿用上例中的案例资料，相关处理如下： （1）应用Excel 表格计算债券的实际利率。具体应用如图1、图2、图3所示。 运用Excel 电子表格计算长期债券利息 张铮 （无锡商业职业技术学院继续教育与培训学院江苏无锡214153） 【摘要】现行利息收益计算表不能直接反映长期债券投资的利息调整摊销及摊余成本的计算过程，本文运用Excel 电子表格计算债券的实际利率并编制利息收益计算表，效果较好，可供实际工作者参考。 【关键词】长期债券投资利息收益实际利率Excel 电子表格利息收益及摊余成本计算表 单位：万元 年份（1）2011年2012年2013年2014年2015年 期初摊余成本（2）10001041108611361191 利息收益（按10%计算）（3）100104109114118 现金流入（4）595959591250+59 期末摊余成本（5）=（2）+（3）-（4）10411086113611910 94
第二节长期负债 二、应付债券 （三）可转换公司债券 1.发行可转换公司债券时 借：银行存款 应付债券——可转换公司债券（利息调整）（或贷方） 贷：应付债券——可转换公司债券（面值） 其他权益工具（权益成分的公允价值） 其他权益工具：企业发行的除普通股以外的归类为权益工具的各种金融工具。 【例题?单选题】甲公司以950万元发行面值为1000万元的可转换公司债券，其中负债成分的公允价值为890万元。不考虑其他因素，甲公司发行该债券应计入所有者权益的金额为（）万元。（2015年） A.0 B.50 C.60 D.110 【答案】C 【解析】权益成分的公允价值=950-890=60（万元），计入所有者权益。 【例题?判断题】企业发行的可转换公司债券在初始确认时，应将其负债和权益成分进行分拆，先确定负债成分的公允价值，再确定权益成分的初始入账金额。（）（2013年）【答案】√ 【解析】针对发行的可转换公司债券，应当先确定负债成分的公允价值，然后再确定权益成分的公允价值。 【例题?单选题】甲公司2016年1月1日发行三年期可转换公司债券，实际发行价款200 000万元，其中负债成分的公允价值为180 000万元。假定发行债券时另支付发行费用600万元。甲公司发行债券时应确认的“其他权益工具”科目的金额为（）万元。 A.19 940 B.20 000 C.179 940 D.179 460
【答案】A 【解析】发行费用应在负债成分和权益成分之间按公允价值比例分摊，权益成分应承担的发行费用=600×（200 000-180 000）÷200 000=60（万元），发行债券时应确认的“其他权益工具”科目的金额=（200 000-180 000）-60=19 940（万元）。 【例题?多选题】下列关于企业发行可转换公司债券会计处理的表述中，正确的有（）。（2010年） A.将负债成分确认为应付债券 B.将权益成分确认为其他权益工具 C.按债券面值计量负债成分初始确认金额 D.按公允价值计量负债成分初始确认金额 【答案】ABD 【解析】企业发行的可转换公司债券，应当在初始确认时将其包含的负债成分和权益成分进行分拆，将负债成分确认为应付债券，将权益成分确认为其他权益工具。将负债成分的未来现金流量进行折现后的金额确认为可转换公司债券负债成分的公允价值作为初始确认金额。 2.转股前计提利息 与一般债券相同。 3.转股时 借：应付债券——可转换公司债券（面值、利息调整、应计利息） （转换部分账面价值） 其他权益工具 贷：股本（转换的股数） 资本公积——股本溢价（差额） 【例题·单选题】甲公司2016年1月1日发行三年期可转换公司债券，每年1月1日付息、到期一次还本，面值总额为10 000万元，发行收款为10 100万元。债券的公允价值为 9 465.40万元。甲公司发行此项债券时应确认的“其他权益工具”的金额为（）万元。 A.0 B.534.60 C.634.60 D.9 800 【答案】C 【解析】甲公司发行此项债券时应确认的“其他权益工具”的金额 =10 100-9 465.40=634.60（万元）。 【教材例11-6】甲上市公司经批准于2×10年1月1日按每份面值100元发行了1 000 000份5年期一次还本、分期付息的可转换公司债券，共计100 000 000元，款项已经收存银行，债券票面年利率为6%。债券发行1年后可转换为甲上市公司普通股股票，转股时每份债券可转10股，股票面值为每股1元。假定2×11年1月1日债券持有人将持有的可转换公司债券全部转换为甲上市公司普通股股票。甲上市公司发行可转换公司债券时二级市场上与之类似的没有转换权的债券市场利率为9%。该可转换公司债券发生的利息费用不符合资本化条件。 甲上市公司有关该可转换公司债券的账务处理如下： （1）2×10年1月1日，发行可转换公司债券时 首先，确定可转换公司债券负债成分的公允价值： 100 000 000×（P/F，9%，5）+100 000 000×6%×（P/A，9%，5）=100 000 000×0.6499+100
应付债券实际利率法巧妙讲解“三部曲” 2014-08-13 06:09:01来源：财会月刊作者：【大中小】添加收藏实际利率法是会计实务中一项非常重要的会计政策，广泛应用于债券溢折价的摊销、分期购置长期资产等会计处理中。目前在讲授实际利率法的过程中，老师最容易出现的问题是，按照公式去分析整个摊销表的计算过程及各个数据间的逻辑关系，不仅讲起来费劲，而且对于初学者来说也难以理解，这一部分名副其实成为会计实务教学的难点之一。本文以应付债券为例，系统地分析了实际利率法的教学难点，进而找出了解决问题的对策。 一、实际利率法教学难点分析 笔者在教学实践中发现，实际利率法之所以难理解，一方面是因为会计准则及其应用指南的原则性规定（或解释），另一方面是因为实际教学中所采用的教法失当。 《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十四条规定：实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。因为本摊余成本的计算是实际利率法应用的核心内容，所以准则第十三条明确规定摊余成本是指该金融资产或金融负债的初始确认金额经下列调整后的结果：①扣除已偿还的本金；②加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；③扣除已发生的减值损失（仅适用于金融资产）。然而，就是这种原则性规定即使在准则应用指南中也没有解释其采用摊余成本的实质及摊销表各部分的逻辑关系。 出于严谨性考虑，包括会计职称在内的几乎所有的市面教材对实际利率法的解释都遵循了会计准则及其应用指南的规定。在实际教学中，老师一般也还是沿用教材的内容进行讲解，如果不解释摊余成本的实质，只是一味地讲计算公式，对于初学者来说，听起来还是一头雾水，而且授课老师的积极性也会因此受到影响。这种按部就班的讲授方法，表面上看似可以节省时间，但由于没有考虑学生学习特点及学习规律，很难在短时间内让学生接受，所以教学效果并不理想。 二、实际利率法巧妙讲解“三部曲” 对于应付债券核算实际利率法难点的讲解，笔者在教学实践中一般采用“三部曲”讲解法：即首先讲解债券溢折价发行所引起的票面利率与实际利率差异的原因，然后讲解债券摊余成本的实质，最后讲解实际利率摊销表格数据间的逻辑关系。
第六章投资 一、本章结构 二、本章概念（关键词） 投资、证券投资、债券投资、交易性证券、可供出售证券、持有至到期债券、实际利率法、交易费用、公允价值法、摊余成本、减值准备、股权投资、重大影响、控制、长期股权投资、成本法、清算股利、权益法 三、本章小结 了解投资的目的与分类：投资（对外投资或证券）是将资产使用权让渡给对方，由对方使用该资产产生效益后，按比例分配给投资方如利息和股利，或者通过改善双方的关系以及通过对对方的控制等从中获得经济利益；也可以通过股票和债券的买卖，获取价差收益。按投资对象，证券投资可分为权益性投资、债券投资和混合性投资；按管理目的可分为交易性证券、可供出售证券和持有至到期证券。 掌握交易性债券的会计处理：对交易性债券的核算，主要包括交易性债券的取得、收益、期末计价、出售及披露等内容。交易性债券取得时按公允价值入账，所发生的交易费用，记入“投资收益”，实际支付的价款中所包含的利息记入“应收利息”。在持有期间所获得的利息，如在取得时实际支付的价款中包含已到期尚未领取的利息，在实际收到利息时冲减已登记的“应收利息”；否则，则登记为“投资收益”。交易性债券在期末按市价重新登记，并将市价与账面价值之间的差额直接计入当期损益。出售时，所得价款与账面价值之间的差额就确认为当期的投资损益；同时，要求将以前已经登记的“公允价值变动损益”转入“投资收益”。
掌握持有至到期债券的会计处理：对持有至到期债券的会计处理包括确认持有至到期债券成本、计提每期利息、摊销持有至到期债券折溢价及相关费用、评估和记录减值损失、登记长期债权投资的出售。持有至到期债券取得时的成本，是指持有至到期债券支付的全部价款，包括交易费用。另外，取得债券时支付的价款中含有已到期尚未领取的利息，作为“应收利息”单独核算；一次还本付息债券实际支付的价款中含有尚未到期的利息，则在“持有至到期债券——应计利息”中单独核算。持有至到期债券溢折价和交易费用要求在债券购买后至到期前的期间内摊销，摊销采用实际利率法。发生减值后，债权方应当将债权的账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。 掌握可供出售债券的会计处理：掌握可供出售债券的会计处理：可供出售债券平时的计价与持有至到期债券的方法相同，按摊余成本计算每期的账面价值，期末按市价进行调整，市价与账面价值之间的差额计入所有者权益“资本公积——其他资本公积”。出售可供出售债券时，一方面按收到的金额登记“银行存款”；另一方面，按账面价值结转“可供出售债券(成本、公允价值变动、利息调整、应计利息)”。同时，按两者之间的差额，登记“投资收益”。 掌握交易性和可供出售股票投资的会计处理：与交易性债券和可供出售债券的核算方法相似。 掌握长期股权投资的成本法：按成本核算的股票投资有两类：一类是在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量或打算长期持有的持股份额小于20%股权投资；另一类是持股大于50%的股权投资。成本法下，长期股权投资的会计处理特点表现在：取得时，按实际成本入账；实际收到现金股利时，属于被投资方当期净利润分配的部分，确认投资收益，属于超过当期净利润分配的部分，则冲减长期股权投资成本；长期投资账面价值不受被投资方净资产变动的影响，除非长期投资发生永久性贬值。 掌握长期股权投资的权益法：持股在20~50%之间和持股超过50%的长期股权投资在合并时都要求对长期股权投资按权益法进行核算。权益法下，初始投资或追加投资时，按照初始投资或追加投资时的投资成本登记长期股权投资。长期股权投资的初始成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资成本。 投资后，随着被投资方所有者权益的变动而相应增加或减少长期股权投资的账面价值，包括属于被投资方当年实现的净利润或亏损而影响的所有者权益的变动，投资方应按所持表决权资本比例计算应享有的或承担的份额；被投资方宣告分派利润或现金股利时，投资方按表决权资本比例计算的应分得的利润或现金股利，冲减长期股权投资的账面价值；投资企业在确认应享有被投资单位净损益的份额时，应以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资的净利润进行调整；投资企业对于被投资单位除净损益以外的所有者权益变动的其他变动，应当调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。 理解成本法与权益法的实质：在成本法下，投资方的会计处理方式符合法律上关于企业法人的定义，即投资方与被投资方是两个独立的法人实体，被投资方实现的净损益，不自动成为投资方的损益，只有当被投资方宣告发放股利后，投资方的投资收益才真正实现，这种确认投资收益的方法与我国税法上确认应纳所得税时对投资收益的确认时间是一致的，同时也是稳健性原则的一种体现。权益法的特点体现在：其一，投资账户能够反映投资方在被投资方的权益，反映了投资企业拥有被投资单位所有者权益的份额。其二，投资收益反映了投资企业经济意义上的投资利益，无论被投资单位分配多少利润或现金股利，什么时间分配利润或现金股利，投资企业享有被投资单位净利润的份额或应承担亏损的份额，才是真正实现的投资收益，而不受利润分配政策的影响，体现了实质重于形式的原则。 弄清投资应披露的内容：综合有关准则对投资证券披露的有关规定，对投资证券披露的
第二章 负债 第三节 应付债券（包括长期借款）习题答案 一、单项选择题 1、某企业发行分期付息、到期一次还本的债券，按其票面利率计算 【正确答案】：B 计算确定的应付未付利息通过“应付利息”科目核算；对于一次还本 付息的债券， 其按票面利率计算确定的应付未付利息通过 “应付债券 应计利息”科目核算。 该题针对“应付债券的会计处理”知识点进行考核】 2、企业发生长期借款利息的情况下，借方不可能涉及到的科目是 ）。 正确答案】： B 答案解析】：一般情况下长期借款的利息应该记入“财务费用”科 目；筹建期间发生的长期借款的利息费用记入“管理费用”科目 符合资本化条件的 ） ；为在建工程购入的长期借款利息符合资本化条 件的应该记入“在建工程”科目。 该题针对“长期借款的会计处理”知识点进行考核】 确定的应付未付利息，应该记入（ ）科目。 A. 应付债券——应计利息 B. 应付利息 C. 应付债券——利息调整 D. 应付债券——面值 答案解析】：对于分期付息、 到期一次还本的债券，其按票面利率 A.管理费用 B. 应付利息 C. 财务费用 D. 在建工程 （不 3、企业发生的下列各项利息支出， 不应该计入财务费用的是
）。 A.应付债券的利息 B. 短期借款的利息 C.带息应付票据的利息 D. 筹建期间的长期借款利息 【正确答案】：D 答案解析】：筹建期间的长期借款利息不符合资本化条件的应该计入“管理费用”，如果符合资本化条件的应该计入相关资产的成本中。 该题针对“长期借款的会计处理,短期借款的核算, 应付票据的核算, 应付债券的会计处理”知识点进行考核】 4、甲公司于2009年1月1日从银行借入资金800万元，借款期限为 2年，年利率为6%，利息从2009 年开始每年年初支付，到期时归还 本金及最后一年利息。所借款项已存入银行。2009年12月31日该长期借款的账面价值为（）万元。 A.48 B.896 C.848 D.800 正确答案】 答案解析】利息应通过应付利息”科目核算，不计入长期借款账 面价值。 5、甲企业2009年7月1 日按面值发行5 年期债券200万元。该债券 到期一次还本付息，票面年利率为5%，实际利率也为5%。甲企业2009 年应确认的财务费用为（）万元。 A.0 B.10 C.5 D.50 正确答案】C 【答案解析】2009年应确认的财务费用二200X 5%< 6/12 = 5 （万元）
摊余成本系列之应付债券 应付债券核算的是企业发行的超过一年期以上的债券，属于企业的长期负债。 一、溢折价发行的理解 公司债券的发行分三种方式： 面值发行——当债券票面利率＝同期银行存款利率时； 折价发行——当债券票面利率＜同期银行存款利率时，折价是企业以后少付利息而事先给投资者的补偿； 溢价发行——当债券票面利率＞同期银行存款利率时，溢价是企业以后多付利息事先得到的补偿。 这个怎么记呢？很简单，当债券票面利率高于同期银行存款利率时，如果你有一笔钱，你愿意把它存到银行还是买此债券呢？当然是买债券，因为买债券得到的利息会高于存到银行的利息。现在的人都很有头脑，除了你这样想之外，还有很多和你一样有这样想法的人，所以大家都争相购买，债券的发行商此时适当抬高价格，只要抬高的部分不超过按实际利率利率计算得到的收益，买家还是有得赚，债券仍然可以顺利发行，此时债券就是溢价发行；反之，折价发行是因为债券票面利率低于同期银行存款利率，大家都愿意把钱存入银行，而
不愿购买债券，导致债券无人问津，债券发行商只有折价发行才会有人买。 二、应付债券的账务处理 1.一般应付债券 （1）发行债券时： 借：银行存款（实际收到的款项） 应付债券——利息调整（差额，或贷记） 贷：应付债券——面值（债券票面金额） 注意：发行债券发生的手续费、佣金，计入负债的初始入账金额，体现在利息调整明细科目中。溢、折价也是包含在利息调整明细科目中的。 （2）资产负债表日，利息调整在债券存续期间内采用实际利率法进行摊销： 应付债券的摊余成本（本金）＝期初摊余成本（本金）－[应付利息（即面值×票面利率）-实际利息（即期初摊余成本×实际利率）]，其中“应付利息－实际利息”可以理解为清偿的本金。 ①对于分期付息、一次还本的债券： 借：在建工程、制造费用、研发支出、财务费用（期初摊余成本×实际利率） 应付债券——利息调整（差额，或贷记） 贷：应付利息（面值×票面利率）
第十章长期融资决策 一、概念题 IPO 增发承销包销现金发行绿鞋条款 配股招股说明书除权日投资银行竞价出售法议价出售法 备用承销上架发行公募发行私募发行风险资本超额认购特权信贷额度商业票据商业信用现金折扣信用期限短期融资券周转性贷款协议补偿性余额偿债基金债券调换 二、单项选择题 １、市盈率法是根据拟发行上市公司的每股净收益和所确定的发行市盈率来决定发行价格的一种新股定价方法。在实务中，确定发行市盈率是（）。 A．由券商与发行方共同估算 B．同一股票市场中上市公司市盈率均值 C．向机构投资者询价获得 D．同行业已上市公司的市盈率均值 ２、上市公司仅向现有股东同比例发行新股的方式被称为（）。 A．配股B．增发Ｃ．新股上市发行Ｄ．股票股利 ３、发行价格由市场供求决定，且更贴近上市价格。发行人选择理想的股东结构有助于上市公司改善治理结构，提高公司质量，符合这一特征的新股发行方式是（）。 Ａ．固定价格方式Ｂ．累计投标询价方式 Ｃ．竞价方式Ｄ．混合方式 ４、与公开发行相比，私募发行的优点在于（）。 Ａ．发行方式更为灵活，发行者可以对发行条件加以修改以适应交易各方的要求 Ｂ．募集对象更为广泛，影响深远 Ｃ．需要支付更高的承销费用，发行费用大 Ｄ．限制条款较少，经营灵活性不受限 ５、在我国，根据2006年发布的《首次公开发行股票并上市管理办法》的规定，我国股份公司和有限责任公司发行股票时对发行前股本总额的要求是（）。 Ａ．不少于人民币6000万元B．不少于人民币3000万元 Ｃ．不高于人民币6000万元Ｄ．不高于人民币3000万元 ６、管理层向公众发行证券的第一个步骤是（）。 Ａ．向SEC提出注册登记书的申请 Ｂ．分发招股说明书草案 Ｃ．取得董事会的同意 Ｄ．准备墓碑式广告 ７、在以下选项中，不属于投资银行通常所提供的服务的是（）。 Ａ．为新发行的股票进行定价Ｂ．提供咨询服务 Ｃ．帮助企业实施并购Ｄ．充当个人和机构投资者的证券经纪人 ８、负债能力之所以被认为是在普通股公告日现有股票的市场价值下挫的理由是因为（）。 Ａ．高额的债务发行成本必须由股东承担 Ｂ．股票的求偿等级因此而下降 Ｃ．当公司的管理者获得其陷入财务困境的可能性已经提高的信息时，公司更愿意通过股票而不是负债来筹集资本
关于债券投资核算的知识点及例题 债券的发行价格有按面值发行、溢价发行和折价发行三种，其发行价格主要决定于债券票面利率与市场利率的差异。如果票面利率与市场利率相等时，一般按面值发行；票面利率高于市场利率时，一般溢价发行；票面利率低于市场利率时则折价发行，对核算方法分别说明如下： 企业按面值购入债券应按实际支付的价款借记“长期投资——债券投资”账户，贷记“银行存款”账户。 例：A商业公司于1999年4月1日按面值购入B公司3年期债券10 000元，手续费100元，票面利率1O％，到期一次付息。 1.购入时的会计分录如下： 借：长期投资——债券投资10 100 贷：银行存款10100 2.该项债券到期时的利息为3 000元，收到本息时的会计分录如下： 借：银行存款??? 13 000 贷；长期投资10 100 投资收益——债券投资收益??? 2 900 如果债券是在发行日期后一定时期内购入的，则购入价中包括了债券的利息，应将这部分利息从实际支付的价款中扣除记入“长期投资——应计利息”账户的借方，实际支付
的价款扣除应计利息后的差额记入“长期投资——债券投资”账户的借方，实际付款贷记“银行存款”账户。 例：上例如A公司购入B公司的债券于1999年1月1日发行，A公司购买时应包括一个季度的利息250元。购入时的会计分录如下： 借：长期投资——债券投资??? 9 850 ——应计利息??? 250 贷：银行存款??? 10100 该项债券到期的利息为3 000元，A公司收到债券本息时的会计分录如下： 借：银行存款??? 13 000 贷：长期投资——债券投资??? 9 850 ——应计利息??? 250 投资收益——债券投资收益??? 2 900 该项利息跨期较长，为了正确计算企业损益，投资企业可以按期计算应计利息。 企业购入债券由于其利率高于当时的实际利率，因此，债券的购入价就要高于票面价值。购入时按实际支付的价格，借记“长期投资——债券投资”账户，贷记“银行存款”账户。每期收到的利息因其中包括了一部分因溢价购入而预付的代价，因此必须在收到利息时进行摊销，使债券到期时的账面价值与债券面值相等。收到利息时的会计分录应按实
第四节证券投资管理 一、证券资产的特点 特点内容 价值虚拟性证券资产不能脱离实体资产而完全独立存在，但证券资产的价值不完全由实体资本的现实生产经营活动决定的，而是取决于契约性权利所能带来的未来现金流量，是一种未来现金流量折现的资本化价值。 可分割性实体项目投资的经营资产一般具有整体性要求，如构建新的生产能力，证券资产可以分割为一个最小的投资单位，如一股股票，一份债券、一份基金 持有目的多元性既可能是为未来积累现金即为未来变现而持有，也可能是为谋取资本利得即为销售而持有，还有可能是为取得对其他企业的控制权而持有 强流动性（1）变现能力强 （2）持有目的可以相互转换 【提示】证券资产本身的变现能力虽然较强，但其实际周转速度取决于企业对证券资产的持有目的。当企业将证券资产作为长期投资持有时，一次周转一般都会经历一个会计年度以上。 高风险性证券资产是一种虚拟资产，决定了金融投资受公司风险和市场风险的双重影响 【提示】证券投资代表的权力 （1）债券投资代表的是未来按合同规定收取债息和收回本金的权利； （2）股票投资代表的是对发行股票企业的经营控制权、财务控制权、收益分配权、剩余财产追索权等股东权利； （3）基金投资则代表一种信托关系，是一种收益权。 【例题·多选题】下列各项中，属于证券资产特点的有（）。（2013年） A.可分割性 B.高风险性 C.强流动性 D.持有目的多元性 【答案】ABCD 【解析】证券资产的特点包括：价值虚拟性、可分割性、持有目的多元性、强流动性、高风险性。 【例题·判断题】证券资产不能脱离实体资产而独立存在，因此，证券资产的价值取决于实体资产的现实经
长期债券投资与应付债券 长期债券投资与应付债券--中级会计实务辅导长期债券投资与应付债券--中级会计实务辅导从性质上说，长期债券投资属于企业的长期投资，而应付债券则属于企业的长期负债，两者分属企业两个不同的会计要素。但是，从应试的角度说，长期债权投资与应付债券的核算，却是中级会计实务中两个相互联系的问题。以下举例说明长期债券投资和应付债券在会计处理上的主要环节和核算要点。 一、科目设置 债券投资方需设置“长期债权投资—债券投资”明细科目，具体反映债券购买、计息和处置的核算，该科目下进一步设置“面值”、“溢价”、“折价”和“应计利息”四个专栏；对于分期付息、到期还本的债券，企业需设置“应收利息”科目，核算每期应收的利息；当购入债券的相关费用较大时，企业还需设置“长期债权投资—债券费用”明细科目予以单独核算。 债券发行方需设置“应付债券”科目，总括反映债券发行、付息和归还的情况，该科目下进一步设置“债券面值”、“债券溢价”、“债券折价”和“应计利息”四个明细科目，并按债券种类进行明细核算；对于分期付息、到期还本的债券，企业还需设置“应付利息”科目，核算每期应付的利息。 二、购入债券和债券发行时的核算
例1：甲公司1996年1月5日购入乙公司同年1月1日发行的5年期到期一次还本付息的债券，购入债券的总面值为100000元，票面利率为10％，共支付价款123000元，其中包括相关税费3000元。 甲公司的会计处理： 借：长期债权投资—债券投资（面值)100000 长期债权投资—债券投资（溢价)20000 长期债权投资—债券费用3000 贷：银行存款123000 乙公司的会计处理： 借：银行存款120000 贷：应付债券—债券面值100000 应付债券—债券溢价20000 注意：在甲公司的会计处理中，（1）若相关税费金额较小，可将其直接记入“投资收益—长期债券费用摊销”科目；（2）若支付的价款中，包括已到期尚未领取的分期付息债券的利息，则将其记入“应收利息”科目。 三、期末计息时的核算 对投资方而言，期末计息的目的是为了确认和计量投资收益；对发行方而言，期末计息的目的则是为了确认和计量利息费用。 例2：承例1，设债券溢价和债券费用均按直线法摊销，1996年末投资方和发行方的会计处理如下：