大连电力设备制造项目投资分析报告
投资分析/实施方案
大连电力设备制造项目投资分析报告
近年来，我国电力需求增长迅速，电网高速建设和投资拉动了输变电设备的市场需求。根据“十三五”规划，电源、电网、轨道交通行业等相关产业面临良好的发展机遇，进一步拉动配套变压器市场的增长。西电东送、南北互供、跨区域联网等工程的建设，带动了中国电力变压器行业的快速发展。
该变压器项目计划总投资10570.40万元，其中：固定资产投资7097.79万元，占项目总投资的67.15%；流动资金3472.61万元，占项目总投资的32.85%。
达产年营业收入25524.00万元，总成本费用19270.94万元，税金及附加210.57万元，利润总额6253.06万元，利税总额7326.12万元，税后净利润4689.80万元，达产年纳税总额2636.33万元；达产年投资利润率59.16%，投资利税率69.31%，投资回报率44.37%，全部投资回收期3.75年，提供就业职位366个。
坚持“社会效益、环境效益、经济效益共同发展”的原则。注重发挥投资项目的经济效益、区域规模效益和环境保护效益协同发展，利用项目承办单位在项目产品方面的生产技术优势，使投资项目产品达到国际领先
水平，实现产业结构优化，达到“高起点、高质量、节能降耗、增强竞争力”的目标，提高企业经济效益、社会效益和环境保护效益。
......
变压器是利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置，主要构件是初级线圈、次级线圈和铁芯(磁芯)。主要功能有：电压变换、电流变换、阻抗变换、隔离、稳压(磁饱和变压器)等。对于所属变压器行业的企业，其上游企业主要为硅钢片、铜材、变压器油、树脂等原材料生产商，变压器产品生产成本中原材料所占比例较大。电力变压器行业下游企业主要为国家电网、南方电网、电力公司等。
大连电力设备制造项目投资分析报告目录
第一章申报单位及项目概况
一、项目申报单位概况
二、项目概况
第二章发展规划、产业政策和行业准入分析
一、发展规划分析
二、产业政策分析
三、行业准入分析
第三章资源开发及综合利用分析
一、资源开发方案。
二、资源利用方案
三、资源节约措施
第四章节能方案分析
一、用能标准和节能规范。
二、能耗状况和能耗指标分析
三、节能措施和节能效果分析
第五章建设用地、征地拆迁及移民安置分析
一、项目选址及用地方案
二、土地利用合理性分析
三、征地拆迁和移民安置规划方案第六章环境和生态影响分析
一、环境和生态现状
二、生态环境影响分析
三、生态环境保护措施
四、地质灾害影响分析
五、特殊环境影响
第七章经济影响分析
一、经济费用效益或费用效果分析
二、行业影响分析
三、区域经济影响分析
四、宏观经济影响分析
第八章社会影响分析
一、社会影响效果分析
二、社会适应性分析
三、社会风险及对策分析
附表1：主要经济指标一览表
附表2：土建工程投资一览表
附表3：节能分析一览表
附表4：项目建设进度一览表
附表5：人力资源配置一览表
附表6：固定资产投资估算表
附表7：流动资金投资估算表
附表8：总投资构成估算表
附表9：营业收入税金及附加和增值税估算表附表10：折旧及摊销一览表
附表11：总成本费用估算一览表
附表12：利润及利润分配表
附表13：盈利能力分析一览表
第一章申报单位及项目概况
一、项目申报单位概况
（一）项目单位名称
xxx集团
（二）法定代表人
任xx
（三）项目单位简介
公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以
人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公
司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质
量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。我们将不断超越
自我，继续为广大客户提供功能齐全，质优价廉的产品和服务，打造一个
让客户满意，对员工关爱，对社会负责的创新型企业形象！
公司认真落实科学发展观，在国家产业政策、环境保护政策以及相关
行业规范的指导下，在各级政府的强力领导和相关部门的大力支持下，将
建设“资源节约型、环境友好型”企业，作为企业科学发展的永恒目标和
责无旁贷的社会责任；公司始终坚持“源头消减、过程控制、资源综合利
用和必要的未端治理”的清洁生产方针；以淘汰落后及节能、降耗、清洁
生产和资源的循环利用为重点；以强化能源基础管理、推进节能减排技术
改造及淘汰落后装备、深化能源循环利用为措施，紧紧依靠技术创新、管
理创新，突出节能技术、节能工艺的应用与开发，实现企业的可持续发展；以细化管理、对标挖潜、能源稽查、动态分析、指标考核为手段，全面推
动全员能源管理及全员节能的管理思想；在项目承办单位全体职工中树立“人人要节能，人人会节能”的节能理念，达到了以精细管理促节能，以
精细操作降能耗的目的；为切实加快相关行业的技术改造，提升产品科技
含量等方面做了一定的工作，提高了能源利用效率，增强了企业的市场竞
争力，从而有力地促进了项目承办单位的高速、高效、健康发展。
公司以生产运行部、规划发展部等专业技术人员为主体，依托各单位
生产技术人员，组建了技术研发团队。研发团队现有核心技术骨干十余人，均有丰富的科研工作经验及实践经验。
（四）项目单位经营情况
上一年度，xxx公司实现营业收入15165.11万元，同比增长24.02%（2936.78万元）。其中，主营业业务变压器生产及销售收入为14167.99
万元，占营业总收入的93.42%。
根据初步统计测算，公司实现利润总额3969.95万元，较去年同期相
比增长956.94万元，增长率31.76%；实现净利润2977.46万元，较去年同期相比增长539.65万元，增长率22.14%。
上年度营收情况一览表
上年度主要经济指标
二、项目概况
（一）项目名称及承办单位
1、项目名称：大连电力设备制造项目
2、承办单位：xxx集团
（二）项目建设地点
某新兴产业示范区
大连，别称滨城，是辽宁省副省级市、计划单列市，国务院批复确定的中国北方沿海重要的中心城市、港口及风景旅游城市。截至2018年，全市下辖7个区、1个县、代管2个县级市，总面积12573.85平方千米，建成区面积488.6平方千米，户籍人口595.2万人，户籍城镇人口428.54万人，城镇化率72%。大连地处辽东半岛南端、黄渤海交界处，与山东半岛隔海相望，是重要的港口、贸易、工业、旅游城市。基本地貌为中央高，向东西两侧阶梯状降低；地处北半球的暖温带、亚欧大陆的东岸，属暖温带半湿润大陆性季风气候。大连历史悠久，早在6000年前，大连地区就得到
了开发。全国解放战争时期，旅大金地区为苏军军管和中国共产党领导下的特殊解放区，置旅大行政公署。1953年3月，改中央直辖市。1981年2月，改称大连市。1985年起，实行计划单列，同年7月国务院赋予大连省级经济管理权限。2019年，大连市地区生产总值7001.7亿元，按可比价格计算，同比增长6.5%。
（三）项目提出的理由
2013-2018年中国变压器产量波动变化，受输配电价格下降及产品浪费严重等问题的影响，2015年以后随着市场需求量的相对饱和及转变其产量小幅减少。2018年，全国变压器产量有所回升，约为17.6亿千伏安，较2017年增长10.67%。
变压器行业已经形成完全市场化的竞争格局，发电集团、电网公司等主要客户在设备采购时普遍采用招投标制度，对投标者进行资格审查，竞标者之间面临产品质量、价格水平、技术实力、品牌影响力等因素的直接竞争。目前中国变压器生产企业近千家，输变电网、配网、电站等不同细分领域，竞争格局差异明显。
（四）建设规模与产品方案
项目主要产品为变压器，根据市场情况，预计年产值25524.00万元。
近年来，我国电力需求增长迅速，电网高速建设和投资拉动了输变电设备的市场需求。根据“十三五”规划，电源、电网、轨道交通行业等相关产业面临良好的发展机遇，进一步拉动配套变压器市场的
增长。西电东送、南北互供、跨区域联网等工程的建设，带动了中国
电力变压器行业的快速发展。
2010-2017年，中国变压器制造行业销售收入总体呈上升态势，不
过受我国宏观经济形势影响，变压器制造行业销售收入增速趋于下降。2017年我国变压器制造行业规模以上企业销售收入为3689亿元。
电力变压器行业是一个典型的投资推动行业，国内电力投资决定
了电力变压器行业的兴衰冷暖。尤其是电网公司，从最高端的1000kV
的特高压变压器到最低端的10kV配电变压器都有着庞大的需求。
2011-2017年电力变压器行业的销售收入整体呈上涨态势，2016
年电力变压器行业实现销售收入2726.75亿元，同比增长12.24%，2017年电力变压器行业实现销售收入2693.55亿元，同比下降1.22%。
从市场格局来看，国内变压器行业市场正处于“战国时代”,大型
企业竞相跑马圈地,而小企业则互相倾轧,生存状况不佳。从整体上看，中国变压器行业竞争激烈，外资跨国公司抢占了很大市场份额，国内
变压器制造企业数量也在快速增长，中低端变压器市场竞争激烈。呈
现金字塔型结构，随着电压等级增加，技术壁垒就越强，生产厂家越少，垄断程度越高。
中国变压器企业可以分为四大阵营：ABB、AREVA、西门子、东芝
等几大跨国集团公司以技术和管理优势形成了第一阵营，占据20%-30%的市场份额，且市场份额仍在不断扩大;保变、特变、西变等国内大型
企业通过提升产品的技术水平和等级，占有30%-40%的市场份额，形成第二阵营;以江苏华鹏变压器有限公司、青岛青波变压器股份有限公司、顺特电气有限公司、山东达驰电气有限公司、杭州钱江电气集团有限
公司等为代表的制造企业形成了第三阵营;不少民营企业由于经营机制
灵活，没有非生产性的负担，也形成了一定的市场份额，形成第四阵营。
目前规模大的变压器生产企业很少，年销售收入超过50亿元的仅
有三家，中小型变压器生产制造企业占企业总数的80%以上。大多数小企业资金实力不强，导致生产技术实力也不强，只能生产110以下的
低端产品，从而导致中低端变压器市场生产能力严重过剩。
中低端产品由于产品本身附加值低，利润不高再加上供求失衡，
直接导致价格不断下滑，多数企业处于亏损的边缘，且目前变压器中
低端市场上企业鱼目混杂，致使一部分企业以放弃质量为代价，谋求
市场发展。这部分企业必将会被市场所淘汰。相对高端市场而言，市
场景气度很高，仍有很大的市场空间。
据中国科学院财经战略研究院预测，“十二五”和“十三五”期间的一次电力需求将保持稳定增长态势，年均增长有望达到6.7-7%之间。到2018年，一次能源电力需求将达到1.4万亿千瓦时，到2020年有望达到1.6万亿千瓦时。“十三五”期间，国家电网对全国电力工业投资将达到7.1万亿元，比“十二五”增长16.4%，其中电网投资3.5万亿元，占49%。
2009—2020年间，国家电网在智能电网方面的总投资约为3,841亿元，其中第一阶段的投资额为341亿元，第二阶段和第三阶段的投资额均为1,750亿元。每个阶段内，智能电网各个环节的投资额如下表所示：单位：亿元
可以预计，今后几年巨额的配电网建设投资，将直接推动中低压变电设备市场发展，尤其是节能效果好、智能化程度高的变压器产品会体现较强的竞争优势。根据我国电力行业发展规划，以及变压器的历史发展规律，2023年，我国变压器的产量将达到21.6亿千伏安，变压器制造行业市场规模有望达到7500亿元。
坚持把项目产品需求市场作为创业工作的出发点和落脚点，根据市场的变化合理调整产品结构，真正做到市场需要什么产品就生产什么产品，市场的热点在哪里，创新工作的着眼点就放在哪里；针对市场需求变化合
理确定项目产品生产方案，增加产品高附加值，能够满足人们对项目产品
的需求。
（五）项目投资估算
项目预计总投资10570.40万元，其中：固定资产投资7097.79万元，
占项目总投资的67.15%；流动资金3472.61万元，占项目总投资的32.85%。
（六）工艺技术
项目产品的贮存为半个月左右的生产量，成品按用户的要求包装，贮
存于项目承办单位专用成品贮存设施内。所需原料应经济易得，就不同原
料的投资、成本、生产效率进行比较，选择最为适合、最经济的原料。
建立完善柔性生产模式；投资项目产品具有客户需求多样化、产品个
性差异化的特点，因此，项目产品规格品种多样，单批生产数量较小，多
品种、小批量的制造特点直接影响生产效率、生产成本及交付周期；项目
承办单位将建设先进的柔性制造生产线，并将柔性制造技术广泛应用到产
品制造各个环节，可以在照顾到客户个性化要求的同时不牺牲生产规模优
势和质量控制水平，同时，降低故障率、提高性价比，使产品性能和质量
达到国内领先、国际先进水平。以生产项目产品为基础，以提高质量为前提，在充分考虑经济条件以及生产过程中人流、物流、信息流合理顺畅的
基础上，优先选用安全可靠、技术先进、工艺成熟、投资省、占地少、运
行费用低、操作管理方便的生产技术工艺。
（七）项目建设期限和进度
项目建设周期12个月。
该项目采取分期建设，目前项目实际完成投资6100.86万元，占计划投资的57.72%。其中：完成固定资产投资4126.79万元，占总投资的67.64%；完成流动资金投资1974.07，占总投资的32.36%。
项目建设进度一览表
（八）主要建设内容和规模
该项目总征地面积26766.71平方米（折合约40.13亩），其中：净用地面积26766.71平方米（红线范围折合约40.13亩）。项目规划总建筑面积38811.73平方米，其中：规划建设主体工程25663.04平方米，计容建筑面积38811.73平方米；预计建筑工程投资3440.15万元。
项目计划购置设备共计64台（套），设备购置费2061.51万元。
（九）设备方案
主要设备的配置应与产品的生产技术工艺及生产规模相适应，同时应具备“先进、适用、经济、环境保护、节能”的特性，能够达到节能和清洁生产的各项要求；投资项目所选设备必须达到目前国内外先进水平，经生产厂家使用证明运转稳定可靠，能够满足生产高质量产品的要求。项目承办单位在选择设备时，要着眼高起点、高水平、高质量，最大限度地保证产品质量的需要，努力提高产品生产过程中的自动化程度，降低劳动强度提高劳动生产率，节约能源降低生产成本和检测成本。投资项目的生产设备及检测设备以工艺需要为依据，满足工艺要求为原则，并尽量体现其技术先进性、生产安全性和经济合理性，以及达到或超过国家相关的节能和环境保护要求；先进的生产技术和装备是保证产品质量的关键，因此，工艺装备必须选择国内外著名生产厂商的产品，并且在保证产品质量的前提下，优先选用国产的名牌节能环境保护型产品。
项目拟选购国内先进的关键工艺设备和国内外先进的检测设备，预计购置安装主要设备共计64台（套），设备购置费2061.51万元。
第二章发展规划、产业政策和行业准入分析
一、发展规划分析
（一）建设背景
变压器是利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置，主要构件
是初级线圈、次级线圈和铁芯(磁芯)。主要功能有：电压变换、电流
变换、阻抗变换、隔离、稳压(磁饱和变压器)等。对于所属变压器行
业的企业，其上游企业主要为硅钢片、铜材、变压器油、树脂等原材
料生产商，变压器产品生产成本中原材料所占比例较大。电力变压器
行业下游企业主要为国家电网、南方电网、电力公司等。
2012-2017年，我国变压器行业市场规模整体上处于不断增长趋势，增长速度较为波动。2012年我国变压器行业销售收入已达3170.74亿元，同比增长9.28%。2014年我国变压器行业销售收入突破4000亿元。到了2016年我国变压器行业销售收入达到4433.74亿元，同比增长12.24%。截止到2017年我国变压器行业销售收入达到了4379.75亿元，同比下降1.22%。预计到2018年，我国变压器行业销售收入将有可能
出现回升，将达到4763.74亿元左右，同比增长8.77%。
近年来，国家进行了大量的基础设施投资，同时电力工业也快速
发展，变压器行业规模迅速扩张、产能大幅增长。“十三五”期间国
家调整能源结构、建设智能电网等战略规划，为变压器行业带来了新
的发展机遇，也提出了更高的技术挑战。从我国变压器技术相关专利
公开数量来看，整体上呈现逐年增长，截止2018年12月20日，我国
变压器技术相关专利公开数量达到18526件。
从我国变压器出口情况来看，出口数量整体上处于平稳缓慢增长，截止2018年10月底，我国变压器出口数量为23.9亿个，同比增长
0.8%;在出口金额方面，我国变压器出口金额波动起伏较大，截止2018年10月底，我国变压器出口金额为26.68亿美元，同比增长14.4%。
随着我国经济的快速发展，电力需求的不断增加，作为输变电系
统中的主要设备变压器也得到了长足的发展。为适应和满足市场需求，许多变压器制造厂家为不断改进产品结构，提高产品性能，从国外引
进先进的生产技术和装备，加强对新工艺新材料的探索，其发展呈现
如下两大趋势：
目前，变压器产品按电压等级分为高端变压器、220-500kV变压器、110-200kV变压器以及小于110kV的变压器。输变电线路的电压等级越高输变电能力越大，因而变压器整体发展方向是电压等级将向750kV、1000kV发展，主要应用在长距离输变电线路上;容量由三相120MVA-
840MVA，甚至900MVA、单相由250MVA-400MVA，甚至533MVA发展。由
于这些变压器一般都用在大型电站或电力输送上，其可靠性至关重要。
随着国家环保法规的不断健全和民众环保意识的增强，变电站的
建设，特别是城市变电站建设受环保制约的程度越来越大。其中，变
压器、电抗器在运行中所产生的能耗、噪声和电磁场等都是变电站设计、配网布置或环境保护评价中应考虑的环境影响因数。为此，要求
变压器首先是环保型的，主要体现在节能、低噪声、无渗透和能降解
回收利用这四个方面。
（二）行业分析
变压器行业已经形成完全市场化的竞争格局，发电集团、电网公
司等主要客户在设备采购时普遍采用招投标制度，对投标者进行资格
审查，竞标者之间面临产品质量、价格水平、技术实力、品牌影响力
等因素的直接竞争。目前中国变压器生产企业近千家，输变电网、配网、电站等不同细分领域，竞争格局差异明显。
输变电系统主要使用的变压器为超高压、特高压产品，技术、经
验门槛要求较高，目前具备500千伏以上产品生产能力的企业较少，
市场份额相对集中，主要为技术、资本实力雄厚的跨国电气巨头如东芝、ABB集团和西门子，以及具有先发优势的上市公司如保变电气、特变电工和中国西电。