财务报表分析
一、单项选择题
1. 企业财务目标实现的物质基础是（）。
A.经营能力
B.盈利能力
C.偿债能力
D.营运能力
2. 用以计算某项经济活动中所费与所得的比例，反映投入与产出关系的比率是（）。
A.绝对数比较分析
B.构成比率
C.相关比率
D.效率比率
3. 一般认为流动比率不宜过高也不宜过低，应维持在（）左右。
A.1∶1
B.2∶1
C.1∶2
D.2∶3
4. 在计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债。这是因为（）。
A.存货的价值较大
B.存货的质量不稳定
C.存货的变现能力较差
D.存货的未来销路不定
5. 反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务能力的指标是（）。
A.速动比率
B.产权比率
C.现金比率
D.资产负债率
6. 速动资产是企业在短期内可变现的资产，其金额是用流动资产减去（）。
A.存货
B.短期投资
C.应收账款
D.货币资金
7. 某企业年末流动资产总额为80000000元，其中存货50000000元，应收账款20000000元，流动负债60000000元，则该企业速动比率为（）。
A.0.15
B.0.5
C.1
D.2
8. 某企业年初资产总额为30000000元，负债总额为6000000元，所有者权益总额为24000000元，则该企业年初的产权比率为（）。
A.0.5
B.0.25
C.1.5
D.2.5
9. 某企业本年度主营业务收入为21000000元，销售退回2000000元，销售折让1000000元，期初应收账款余额为8000000元，期末应收账款余额为10000000元，则该企业应收账款周转次数为（）次。
A.1
B.2
C.3
D.4
10. 在计算应收账款周转天数时，应收账款平均余额（）。
A.应当扣除坏账准备
B.按期初应收账款金额计算
C.不应当扣除坏账准备
D.按期末应收账款金额计算
11. 以下指标中，反映企业全部资产的使用效率的是（）。
A.流动比率
B.资产总额
C.总资产周转率
D.利润总额
12. 资本收益率的计算公式为（）。
A.净利润/资产平均总额×100%
B.净利润/所有者权益平均余额×100%
C.净利润/主营业务收入净额×100%
D.[净利润/实收资本（或股本）]×100%
13. 资产净利润率越高，说明企业全部资产的盈利能力越强。该指标与净利润成正比，与资产平均总额（）。
A.完全相等
B.无关
C.成反比
D.成正比
14. （）反映普通股每股的盈利能力。
A.市盈率
B.普通股每股收益
C.资本保值增值率
D.资产净利润率
15. 某公司普通股股票每股面值为1元，每股市价为3元，每股收益为0.2元，每股股利为
0.15元，该公司无优先股，则该公司市盈率为（）。
A.15%
B.20%
C.15
D.20
二、多项选择题
1. 企业财务报表分析的主要内容包括（）。
A.企业的偿债能力
B.企业技术水平
C.企业资产的营运能力
D.企业的盈利能力
E.企业会计人员工作能力
2. 财务报表分析的一般程序为（）。
A.明确分析的目的，制定分析工作计划
B.收集有关的信息资料
C.根据分析目的，比较、研究所收集的资料
D.作出分析结论，提出分析报告
E.评价企业资产的营运能力
3. 财务分析的基本方法有（）。
A.比较分析法
B.比率分析法
C.事前分析法
D.趋势分析法
E.综合分析法
4. 按比较对象的不同，比较分析法主要有三种形式（）。
A.绝对数比较分析
B.实际指标同计划指标比较
C.绝对数增减变动分析
D.百分比增减变动分析
E.本期指标与上期指标比较
5. 财务报表分析的基本指标从比率分析的角度划分包括（）。
A.借款能力分析
B.盈利能力分析
C.偿债能力分析
D.营运能力分析
E.销售能力分析
6. 下列指标中，属于反映企业偿债能力的指标是（）。
A.产权比率
B.速动比率
C.现金比率
D.市盈率
E.流动资产周转率
7. 下列可能会造成流动比率过高的情况是（）。
A.难以如期偿还债务
B.应收账款占用过多
C.企业的流动资产占用较多
D.在产品、产成品呆滞、积压
E.以上选项都正确
8. 在计算已获利息倍数时，需要使用的指标有（）。
A.息税前利润
B.息税后利润
C.利息费用
D.财务费用
E.资产总额
9. 下列各项指标中，反映企业营运能力的是（）。
A.应收账款周转天数
B.流动资产周转率
C.资本保值增值率
D.产权比率
E.存货周转次数
10. 下列指标中，属于反映企业盈利能力的指标是（）。
A.资产净利润率
B.市盈率
C.总资产周转率
D.存货周转率
E.资本收益率
11. 在计算资本保值增值率时使用的指标是（）。
A.期初资产
B.期末所有者权益
C.本期实现的利润总额
D.期初所有者权益
E.期末资产
参考答案
________________________________________
一、单项选择题
1
[答案]：D
[解析]：营运能力是企业财务目标实现的物质基础；偿债能力是企业财务目标实现的稳健保证；盈利能力则是前两者共同作用的结果，同时也对前两者的增强起着推动作用。参见教材P248。
2
[答案]：D
[解析]：本题考查效率比率的概念。效率比率是用以计算某项经济活动中所费与所得的比例，反映投入与产出的关系的比率。参见教材P249。
3
[答案]：B
[解析]：一般认为流动比率不宜过高也不宜过低，应维持在2∶1左右。速动比率一般应维持在1∶1左右。参见教材P251。
4
[答案]：C
[解析]：流动资产中扣除存货的主要原因是存货变现能力较差。参见教材P251。
5
[答案]：A
[解析]：速动比率反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力。参见教材P251。6
[答案]：A
[解析]：速动资产是企业在短期内可变现的资产，其金额是用流动资产减去存货。参见教材P251。
7
[答案]：B
[解析]：速动比率＝速动资产／流动负债＝（流动资产总额－存货）／流动负债＝（80000000－50000000）／60000000＝0.5。参见教材P251。
8
[答案]：B
[解析]：产权比率=（负债总额／所有者权益总额）×100%=6000000/24000000=0.25。参见教材P252。
9
[答案]：B
[解析]：应收账款周转次数=主营业务收入净额÷应收账款平均余额=（21000000-2000000-1000000）/[（10000000+8000000）/2]=2。参见教材P253。
10
[答案]：C
[解析]：应收账款周转天数＝360／应收账款周转次数＝应收账款平均余额×360／主营业务收入净额，公式中的360为一年的法定天数。应收账款平均余额中不扣除坏账准备。参见教材P253。
11
[答案]：C
[解析]：总资产周转率是企业主营业务收入净额与全部资产的平均余额的比率，反映企业全部资产的使用效率。参见教材P254。
12
[答案]：D
[解析]：资本收益率=[净利润／实收资本（或股本）]×100%。参见教材P255。
13
[答案]：C
[解析]：资产净利润率＝（净利润／资产平均总额）×100%，由该公式可知，该指标与净利润成正比，与资产平均总额成反比。参见教材P255。
14
[答案]：B
[解析]：普通股每股收益能反映普通股每股的盈利能力，每股收益越多，说明每股盈利能力越强。影响该指标的因素有两个方面，一是企业的获利水平，二是企业的股利发放政策。参见教材P255-256。
15
[答案]：C
[解析]：市盈率=每股市价/每股收益=3/0.2=15。参见教材P256。
二、多项选择题
1
[答案]：ACD
[解析]：财务报表分析的主要内容有三方面：分析企业的偿债能力、评价企业资产的营运能力、评价企业的盈利能力。参见教材P248。
2
[答案]：ABCD
[解析]：财务报表分析的一般程序为：明确分析的目的，制定分析工作计划；收集有关的信
息资料；根据分析目的，运用科学的分析方法，深入比较、研究所收集的资料；作出分析结论，提出分析报告。参见教材P248。
3
[答案]：ABD
[解析]：财务报表分析常用的方法包括比率分析法、比较分析法和趋势分析法等基本方法。参见教材P248。
4
[答案]：ACD
[解析]：按比较对象的不同，比较分析法主要有以下三种形式：绝对数比较分析、绝对数增减变动分析、百分比增减变动分析。参见教材P249。
5
[答案]：BCD
[解析]：财务报表分析的基本指标从比率分析的角度划分包括偿债能力分析、营运能力分析和盈利能力分析。参见教材P250。
6
[答案]：ABC
[解析]：反映企业偿债能力的财务比率指标主要有：流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、产权比率、已获利息倍数。参见教材P250—252。
7
[答案]：BCD
[解析]：选项BCD都会造成流动资产增加，在流动负债不变的情况，造成流动比率过高。选项A说明流动资产少，所以不选。参见教材P251。
8
[答案]：AC
[解析]：已获利息倍数=息税前利润／利息费用。参见教材P252。
9
[答案]：ABE
[解析]：反映企业营运能力的指标包括：应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率。参见教材P253-254。
10
[答案]：ABE
[解析]：盈利能力分析运用的财务比率指标主要有：营业利润率、主营业务净利润率、资产净利润率、资本收益率、净资产收益率、资产净利润率、普通股每股收益、市盈率、资本保值增值率。
C.D属于反映企业营运能力的指标。参见教材P254--256。
11
[答案]：BD
[解析]：资本保值增值率是指企业本年末所有者权益同年初所有者权益的比率，是评价企业经济效益状况的辅助指标。其计算公式为：资本保值增值率＝（期末所有者权益／期初所有者权益）×100%。参见教材P256。
一、单项选择题(在每小题列出的四个选项中，只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。)
1、下列可用于短期偿债能力的比率分析的是(C )。
A.资产负债比率
B.所有者权益比率
C.流动比率
D.权益乘数
2、应收账款周转率中的应收账款应为( C)。
A.未扣除坏账准备的
B.“应收账款”账户的期末余额
C.扣除坏账准备后的全部赊销账款净额
D.仅在本年度发生的应收账款
3、评价净收益质量的比率是(C )。
A.支付现金股利比率
B.现金充分性比率
C.净利润现金保证比率
D.现金比率
4.“以各种方式把一个或多个信息关联在一起的信息结构，是客观世界规律的总结”，上面这句话是以下
哪个名词的解释：(D )
A.信息
B.数据
C.资料
D.知识
5、某企业采用备抵法核算坏账，按照规定程序核销坏账10000元，假设该企业原来的流动比率为2.5，
速动比率为1.5，核销坏账后(C)
A流动比率和速动比率都增加B流动比率和速动比率都降低
C流动比率和速动比率都不变D流动比率降低、速动比率增加
6、某公司流动资产比率为30%，固定资产比率为50%，则流动资产与固定资产的比率为：( D)。
A.167%
B.120%
C.80%
D.60%
7、某公司本年末资产总额为1000万元，如果知道公司的产权比率为1.5，有形净值债务比率为2，则
公司的无形资产和递延资产之和为：( D )。
A.250万元
B.200万元
C.150万元
D.100万元
8、如果企业速动比率很小，下列结论成立的是(C )。
A.企业流动资产占用过多
B.企业短期偿债能力很强
C.企业短期偿债风险很大
D.企业资产流动性很强
9、在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是(A )
A.企业所有者
B.企业经营决策者
C.企业债权人
D.政府经济管理机构
10、在资金需求量一定的情况下，提高( B)意味着企业对短期借入资金依赖性的降低，从而减轻企业的
当期偿债压力。
A.资产负债比率
B.长期负债比率
C.营运资金与长期负债比率
D.利息保障倍数
11、损益表的共同比财务报表通常选用以下的哪个项目的金额作为100? (A )
A.销售收入
B.资产总额
C.净利润
D.净资产
12、提高企业营业利润的方式可以通过：( D)。
A.增加营业外收入
B.降低营业外支出
C.降低所得税
D.增加销售收入
13、企业增加速动资产，一般会(B )。
A.降低企业的机会成本
B.提高企业的机会成本
C.增加企业的财务风险
D.提高流动资产的收益率
14、关于货币资金，下列说法错误的是(C )
A.货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金。
B.信誉好的企业没必要持有大量的货币资金。
C.企业不仅应保持一定量的货币资金，而且越多越好。
D.货币资金本身就是现金，无需变现。
15、下列说法正确的是( D)
A.流动比率高可以说明企业有足够的现金来还债。
B.流动比率等于或稍大于1比较合适。
C.速动比率代表了直接的偿债能力。
D.现金比率是货币资金与流动负债的比。
16、进行融资结构弹性调整时，判断其属存量调整还是流量调整的依据是(A)
A、资产规模是否发生变化
B、负债规模是否发生变化
C、所有者权益规模是否发生变化
D、净资产规模是否发生变化
17、B公司1999年和2000年的产品销售情况见下表：
年份销售数量(台) 销售单价(元) 单位销售成本(元)
1999 2000 110 85
2000 1950 125 90
那么B公司销售价格变动对利润的影响额为：( C)
A.30 000元
B.9 750元
C.29 250元
D.19 500元
18、不影响资产管理效果的财务比率是( D )
A.营业周期
B.存货周转率
C.应收账款周转率
D.资产负债率
19、甲企业年初流动比率为2.2，速动比率为1，年末流动比率为2.5，速动比率为0.5.发生这种变化的
原因是(A)。
A.当年存货增加
B.应收帐款增加
C.应付帐款增加
D.应收帐款周转加快
20、支付现金股利比率是以(C)除以现金股利。
A.本期投资活动净现金流量
B.本期筹资活动净现金流量
C.本期经营活动净现金流量
D.本期现金及现金等价物净增加额
二、多项选择题(在每小题列出的五个选项中，有二至五个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母
填在题后的括号内。多选、少选、错选均无分。)
21、可以提高产品销售收入的途径有(ABCE)
A、扩大销售数量
B、改善品种结构
C、适当提高单位售价
D、降低单位生产成本
E、改善等级构成
22、企业的期间费用包括：(ACD )
A.销售费用
B.原材料费用
C.管理费用
D.财务费用
E.直接人工
23、当我们分析企业的资产管理效果时，企业的总资产利润率应该是( AD )
A越高越好B越低越好C越高越坏D越低越坏E无关系
24、下列叙述正确的是( ABCDE)。
A.给企业提供贷款的机构或个人称为贷款债权人。
B.以出售货物或劳务形式提供短期融资的机构或个人称为商业债权人。
C.贷款债权人最关心的是投资收益率。
D.贷款债权人需要了解企业的获利能力和现金流量。
E.商业债权人需要了解流动资产的状况及其变现能力。
25、现金流量结构分析的目的有( ACE )
A了解现金主要来自那里B了解各类现金的变动及其差异C了解现金主要用往何处
D了解影响现金变动的因素及其变动程度E了解现金及现金等价物净增加额的构成情况
26、下列财务比率中，比率越高，直接说明企业长期偿债能力越强的有(DE )。
A.总资产收益率
B.净资产收益率
C.资产负债率
D.利息保障倍数
E.所有者权益比率
27、对企业管理者而言，进行资产结构和资产管理效果分析的意义主要体现在：(BCD )
A.优化资本结构
B.改善财务状况
C.加速资金周转
D.减少资产经营风险
E.以上都不是
28、提高应收账款周转率有助于(ACD )
A.加快资金周转
B.提高生产能力
C.增强短期偿债能力
D.减少坏账损失
E.提高存货周转率
29、应收帐款是企业的一项债权，一般按交易发生日或销售确立日的金额予以入账。在分析应收账款
的质量和流动性时，应注意(ABCD )。
A.应收账款的规模
B.坏帐损失风险
C.潜在亏损风险
D.应收账款流动性的考核指标
E.主营业务产生的债权比例的数额不应过大
30、由于资产都是以历史价值入账的，所以资产的账面价值与实际价值往往有一定差距，表现在：
(ABCD )
A.账面价值被高估
B.某些入账的资产毫无变现价值
C.尚未全部入账的资产
D.账面价值被低估
E.以上都不是
三、名词解释
31、现金流量结构分析法
32、有形净值债务率
33、获利能力
34、融资结构弹性
35、成本与费用
四、简答题
36、运用比较分析法进行财务报表分析时应注意哪些问题?
37、什么是综合系数分析法?运用综合系数分析法进行分析的基本程序和要点有哪些?
五、计算题(要求列出计算过程和结果)
38、资料：华丰公司会计报表中部分项目的数据：
项目年初数(万元) 年末数(万元)
赊销净额—— 680
应收账款32 36
存货销售成本84—— 96450
要求：计算该公司的营业周期。
应收账款平均数=(32+36)/2=34
应收账款周转率=680/34=20次
应收账款周转天数=360/20=18天
存货平均数=(84+96)/2=90
存货周转率=450/90=5次
存货周转天数=360/5=72天
营业周期=18+72=90天
39、某公司2000年资产负债表如下
资产负债表2000年12月31日
资产金额负债与所有者权益金额
现金30 应付票据25
应收账款60 应付账款55
存货80 应付工资10
待摊费用30 长期借款100
固定资产净额300 实收资本250
未分配利润60
总计500 总计500
该公司2000年度销售收入为1500万元，净利润为75万元。要求：(1)、计算销售净利率;(2)、计算总资产周转率; (3)、计算权益乘数; (4)、计算资本金利润率(有关平均数用期末数代替)
解答：(1)销售净利率=75/1500×100%=5%;
(2)总资产周转率=1500/300=5次
(3)权益乘数=500/(250+60)=1.6
(4)资本金利润率=75/250×100%=30%
六、单项分析题
40、华丰公司近三年的主要财务数据和财务比率如下：
1991 1992 1992
销售额(万元) 4000 4300 3800
总资产(万元)普通股(万元)保留盈余(万元)所有者权益合计1430100500600 1560100550650
1695100550650
流动比率应收账款周转天数存货周转率产权比率长期债务/所有者权益销售毛利率销售净利率总资产周转率总资产净利率19188.038520.0%7.5%8021% 2.25227.51.404616.3%4.7%2.7613%
20275.5614613.2%6%246%
要求：(1)分析说明该公司运用资产获利能力的变化及其原因;(2)分析说明该公司资产、负债和所有者权益的变化及其原因;(3)假如你是该公司的财务经理，在1994年应该从哪些方面改善公司的财务状况和经营
业绩。
解答：(1)该公司总资产净利率在平稳下降，说明其运用资产的获利能力在降低，其原因是资产周转率和销售净利率都下降。总资产周转率下降的原因是平均收现期延长和存货周转率都在下降。销售净利率下降的原因是销售毛利率在下降;尽管在1993年大力压缩了期间费用，仍未能改变这种趋势。
(2)该公司总资产在增加，主要原因是存货和应收账款占用增加;负债是筹集资金的主要来源，其中主要
是流动负债。所有者权益增加很少，大部分盈余都用于发放股利。
(3)扩大销售;降低存货;降低应收账款;增加收益留存;降低进货成本。
41、某企业负债融资和主权融资的情况如表，请分析该企业的融资结构
项目年初数年末数增减幅度年初比重年末比重变动差异
流动负债15715 21182 34.79% 57.60% 29.36% -28.24%
长期负债1529 679 -55.49% 5.60% 0.94% -4.66%
股东权益10040 50286 400.86% 36.80% 69.70% 32.9%
合计27284 72147 164.43% 100% 100% ――――
解答：1、该企业年度内资金总额大幅度增长，其主要原因是股东权益猛增了近4倍，可能是该企业年
度内有增资扩股行为;
2、随该企业生产规模扩大，流动负债增加应该属于正常，但长期负债的减少原因需要进一步分析。
3、该企业主权融资取代负债融资，占据了总资金的2/3强，表现为企业的融资结构由主要靠负债经营
转化为靠自有资本经营，导致财务风险降低，资金成本升高。
42、华丰公司产品销售利润明细表如下所示：
产品名称销售数量单位售价单位生产成本单位销售利润销售毛利润
1998年1999年1998年1999年1998年1999年1998年1999年1998年1999年
甲产品300 340 650 658 455 474 195 184 58500 62560
乙产品500 400 420 425 315 319 105 106 52500 42400
合计111000 104960
另外，1998年、1999年的销售费用分别为7500元和8400元。要求：对该公司的产品销售利润变动情
况进行因素分析。
解答：第一步，确定分析对象
(104960-840)-(111000-75000)=-6940(元)
即1999年比1998年销售利润减少6940元;
第二步，进行因素分析
(1)销量完成率=(340650+400420)÷(300650+500420)×100%=96%
(2)销售数量变动对利润的影响=111000×(96%-1)=-4440元
(3)销售结构变动对利润的影响=340×195+400×105-106560=1740元
(4)销售价格变动对利润的影响=340×(658-650)+400×(425-420)=4720元
(5)单位成本变动对利润的影响=340×(474-455)+400×(319-315)=8060元
(6)销售费用变动对利润的影响=8400-7500=900元
各因素影响程度汇总表
销售数量减少-4440
销售结构变动+1740
销售价格提高+4720
单位成本上升-8060
销售费用增加-900
合计-6940
七、综合分析题
43、资料：华丰公司是一家五金工具制造商。1996年和1997年终会计报表的部分项目数据如下：
华丰公司损益表单位：元
项目1996年1997年
销售收入590000 600000
销售成本340000 375000
毛利250000 225000
营业费用133000 141500
利息―――― 4000
税前利润117000 79500
所得税40000 24000
税后利润77000 55500
华丰公司资产负债表单位：元
资产1996/12/31 1997/12/31 负债及所有者权益1996/12/31 1997/12/31
流动资产流动负债
货币资金16000 2000 短期借款0 13000
应收账款51000 78000 应付账款30000 38000
存货74000 118000 其他应付款44000 44000
未付税金40000 24000
合计141000 198000 合计114000 119000
固定资产净值351000 343500 长期借款0 25000
实收资本250000 250000
留存利润128000 147500
总计492000 541500 总计492000 541500
要求：(1)利用以上会计报表的数据，分别计算1996年和1997年的下列财务比率：
财务比率1996 1997
总资产利润率(117000+0)/492000×100%=23.78% (79500+4000)/541500=15.42% 速动比率(16000+51000)/114000=58.77% (2000+78000)/119000=67.23%
营业利润率(117000+0)/590000×100%=19.83% (79500+4000)/600000×100%=13.92% 应收账款周转率590000/51000=11.6次600000/78000=7.7次毛利率250000/590000×100%=42.4% 225000/600000×100%=37.5%
存货周转率340000/74000=4.6次375000/118000=3.2次
流动比率141000/114000=1.2 198000/119000=1.6
资产负债率114000/492000×100%=23.17% (119000+25000)/541500×100%=26.59%
(2)运用各项财务比率，就该公司的盈利能力、偿债能力及流动资金管理效果进行对比分析并作出评价。
首先该公司总资产利润率、营业利润率、毛利率都明显下降，说明该公司盈利能力在减弱。
其次该公司流动比率、速动比率有所上升，说明短期偿债能力有一定增强，但是随着资产负债率的上
升该公司的长期偿债风险加大;
该公司两个周转率指标都在下降，说明资产运营能力下降，使得流动资产沉淀较多，同时也引起流动
性比率的升高。
该公司应进一步开拓市场，加快销售步伐，从而引起各方面指标的好转。
一、单项选择题(从备选项中选择唯一正确的答案，每题1分，共l0分)
1．夏华公司下一年度的净资产收益率目标为16％，资产负愤率调整为45％，则其资产净利率应达到
( )％。
A．8．8 B．16
C．7．2 D．37．8
2．资产负债表的附表是(，)。
A．利润分配表B．分部报表
C．财务报表附注D．应交增值税明细表
3．减少企业流动资产变现能力的因素是( )。
A. 取得商业承兑汇票
B. 未决诉讼、仲裁形成的或有负偾
C. 有可动用的银行贷款指标D．长期投资到期收回
4．资产运用效率，是指资产利用的有效性和( )。
A. 完整性B．充分性
C. 真实性D．流动性
5．( )可以用来反映企业的财务效益。
A. 资本积累率B．已获利息倍数
C. 资产负债率D．总资产报酬率
6．如果某企业以收入基础计算的存货周转率为16次，而以成本为基础的存货周转率为12次，又已知本年毛利32000元，则平均存货为( )元。
A．2000 B．2667
C. 8000 D．128000
7．以下对市盈率表述正确的是( )。
A. 过高的市盈率蕴含着较高的风险B．过高的市盈率意味着较低的风险
C. 市盈率越高越好D，市盈率越低越好
8．在选择利息偿付倍数指标时，一般应选择几年中( )的利息偿付倍数指标，作为最基本的标
准。
A. 最高B，平均
C. 最低
D. 没有标准
9．股票获利率中的每股利润是( )。
A. 每股收益B．每股股利
C. 每股股利+每股市场利得
D. 每股利得
10．( )不属于财务弹性分析。
A. 每股经营活动现金流量
B. 现金流量适合比率
C. 现金再投资比率D．现金股利保障倍数
二、多项选择题(从备选方案中选择二至五个正确答案。每题2分，共20分)
1．计算存货周转率可以( )为基础的存货周转率。
A. 主营业务收人B．主营业务成本
C. 其他业务收入D．营业费用
E. 其他业务成本
2．财务报表分析的原则可以概括为( )。
A. 目的明确原则B．动态分析原则
C. 系统分析原则D，成本效益原则
E. 实事求是原则
3属于非财务计量指标的是、( )。
A．市场增加值B：服务
C．创新D．雇员培训
E．经济收益
4．企业持有货币资金的目的主要是为了( )
A．投机的需要 B. 经营的需要
C. 投资的需要D．获利的需要
D. —预防的需要
5．下面各项关于租赁资产的叙述错误的是( )。
A. 企业可以通过经营租赁或融资租赁方式获得资产的使用权
B．经营租赁实际上就是一种暂时性租赁
C．融资租赁资产不能作为企业的自有资产
D．一般情况下长期经营租赁费用-中的利息费用为租赁金额的1／3 E．融资租赁期满，租赁资产必须归还出租公司
6．保守速动资产一般是指以下几项流动资产( )。
A. 短期证券投资净额B．待摊费用
C．预付账款D．应收账款净额
E．货币资金
7．如果某公司·的资产负债率为60％，则可以推算出( )。
A. 全部负债占资产的比重为60％
B．产权比率为1．5
C. 所有者权益占资金来源的比例少于一半
D．在资金来源构成中负债占6／10，所有者权益占4／10
E．负债与所有者权益的比例为66．67％
8．分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有( )。
A. 市盈率
B. 股票获利率
C．市净率D．销售利润率
E. 资产周转率
9．下列业务中属于支付给职工以及为职工支付的现金( )。
A．支付给职工，工资奖金 B. 支付职工社会保险基金
C．支付职工的住房公积金D．支付职工困难补助
E. 支付给退休人员工资
10．企业的固定支出一般包括以下几项( )。
A. 计人财务费用中的利息支出B‘计人固定资产成本的资本化利息
C. 融资租赁资产的全部价款D．经营租赁费中的利息费用
E. 经营租赁费用总额
三、名词解释(每题3分，共15分)
1．营运资本
2．产权比率
3．每股收益
4．市盈率
5. 经济增加值
四、简答题(每题5分，共15分)
1. 经营杠杆对营业利润有何影响?
2．财务报表初步分析的内容包括哪几方面?
3．产权比率与资产负债率之间有何关系?
五、计算分析题(1题7分，2题11分，3题22分。共40分)
1．资料：某公司拥有100万元的流动资产以及50万元的流动负债。下列每一笔交易对公司的流动比率有哪些影响?请分别计算出结果并同时说明理由。
(1)用10万元现金购买了一台机器；
(2)用5万元现金购买了未到期不能随时出售的债券；
(3)应收帐款增加10万元，为避免因此带来的现金短缺，公司借人银行短期借款10万元；
(4)增发20万元的普通股，所募资金用于扩建生产线。工程合同规定当即付15万元，余款哲欠，
年底结清；
(5)公司以赊购增加了应付账款8万元，用暂时节约下来的这笔款项支付已宣派尚未发放的现金
股利；
(6)公司为某企业提供个10万元的借款担保。
2．资料：A公司利息偿付倍数计算与分析表(单位：万元)
要求：计算和填列表中的空项，并分析评价该公司的长期偿侦能力。
3．假定乙公司2003年有关资料如下表：
损益表
2003年度单位：元
其他资料如下：
(9)负债总额对所有者权益的比率为50％；
(10)应收账款平均收账期40天(一年按360天)期初应收账款余额为88000元；
(11)成本基础的存货周围转率3次，期初存货余额287000元；
(12)销售毛利率25％；
(13)酸性测试比率为1．5：1；
(14)已获利息倍数为10倍；
(15)销售费用占销售收入的15％；
(16)财务费用均为债券利息费用。
要求：根据以上资料重新编制公司的资产负债表和损益表，并列出必要的计算过程。
试卷代号：103l
中央广播电视大学2003—2004学年度第一学期“开放本科”期末考试
案例分析 北京亿信华辰软件有限责任公司 2019年11月
目录 目录.................................................... 第一章项目概述........................................... 1. 项目背景........................................... 2. 业务现状........................................... 3. 项目目标........................................... 4. 项目范围........................................... 第二章需求分析........................................... 1. 数据采集与上报..................................... 1.1 业务基础信息.................................. 1.2 业务数据及报表................................ 2. 数据整合........................................... 2.1 数据源分析.................................... 2.2 数据整合内容.................................. 3. 报表展现与分析..................................... 第三章解决方案........................................... 1. 维度建模........................................... 1.1 主题维度交叉表................................ 1.2 维表.......................................... 1.3 主题表........................................
对外经济贸易大学远程教育学院 20092010学年第二学期 《企业财务报表分析》期末考试大纲 一. 本课程期末考试有关复习范围 1.基本内容:基本概念:财务报表分析中使用的基本概念,基本原则,基本方法 2.书本中为:1-7章内容 二. 考试的基本题型 1.单项选择 2.判断 模拟题 （答案供参考） （一）、选择 1、某股份公司上市流通普通股的股价为每股17元，每股收益为2元，该公司的市盈率为( C )。 A.17 B.34 C.8.5 D.2 2。主营业务利润＝主营业务收入一（ A ）。 A主营业务成本+主营业务税金及附加 B业务成本+业务税金及附加
C主营业务成本 D。主营业务税金及附加。） A 。固定资产双倍余额折旧法称为（3． A。直线法 B。加速折旧法 C。期限法 D。余额法 4、下列项目中，不影响到期债务偿付比率的因素有( D ) A.本期到期债务本金 B.本期现金利息支出 C.经营活动净现金流量 D.投资活动净现金流量 5、财务报表分中，投资人是指（ D）。 A 社会公众 B 金融机构 C 优先股东 D 普通股东 6、某企业年初应收帐款230万元，年末应收帐款250万元，本年产品销售收入为1200万元，本年产品销售成本为1000万元，则该企业应收帐款帐龄为( A ) A.72天 B.75天 C.84天 D.90天 7、营业利润主要项目的因素分析可采用的方法是( D ) A.连环替代法 B.差额计算法 C.水平分析法 D.纵向分析法 8、用于偿还流动负债的流动资产指（ C）。 A存出投资款 B回收期在一年以上的应收款项 C现金 D存出银行汇票存款 9．减少企业流动资产变现能力的因素是（B ）。 A取得商业承兑汇票 B未决诉讼、仲裁形成的或有负债 C有可动用的银行贷款指标 D长期投资到期收回 10、对产品销售费用进行分析时，首先应分析销售费用总额预算
全国20XX年10月高等教育自学考试 财务报表分析(一)试题 课程代码：00161 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1.将资产按流动性分类，分为( ) A.固定资产与流动资产 B.有形资产与无形资产 C.货币资产与非货币资产 D.流动资产与长期资产 2.企业财务报表中不需要对外报送的有( ) A.主营业务收支明细表 B.成本报表 C.股东权益增减明细表 D.利润分配表 3.进行主要产品单位成本分析时，在把握产品质量的前提下，材料消耗量的节约主要就是 生产工艺改革的成绩和加强( ) A.产品控制方面的成绩 B.成本控制方面的成绩 C.质量控制方面的成绩 D.数量控制方面的成绩 4.某企业20XX年销售收入净额为250万元，销售毛利率为20%，年末流动资产90万元， 年初流动资产110万元，则该企业成本流动资产周转率为( ) A.2次 B.2.22次 C.2.5次 D.2.78次 5.关于负债比例，正确的提法有( ) A.负债比例反映经营杠杆作用的大小 B.负债比例反映财务风险的大小 C.提高负债比例有利于提高企业净利润 D.提高负债比例有利于降低企业资金成本 6.有限责任公司投资回报比率是( ) A.股东权益报酬率 B.营业利润率 C.资本金收益率 D.市盈率 7.为使债权人感到其债权是有安全保障的，营运资金与长期债务之比应( ) A.≥1 B.≤1 C.>1 D.<1 8.下列指标中，可以用来评价获利能力的指标有( ) A.现金比率 B.经营活动净现金比率
财务分析指标大全 一、变现能力比率 1、流动比率=流动资产÷流动负债 2、速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债 3、营运资本=流动资产－流动负债 二、资产管理比率 1、存货周转率（次数）=主营业务成本÷平均存货 2、应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款 3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 三、负债比率 1、产权比率=负债总额÷股东权益 2、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=EBIT/I 四、盈利能力比率 1、净资产收益率=净利润÷平均净资产 五、杜邦财务分析体系所用指标 1、权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数 2、权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+（负债总额/股东权益总额）=1/（1－资产负债率） 六、上市公司财务报告分析所用指标 1、每股收益（EPS）=（EBIT－I）（1－T）/普通股总股数=每股净资产×净资产收益率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用） 2、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益 3、每股股利=股利总额/年末普通股股份总数 4、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率×股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用） 5、股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价（又叫：当期收益率、本期收益率） 6、股利保障倍数=每股收益/每股股利 7、每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数 8、市净率=每股市价/每股净资产 9、净资产收益率=净利润/年末净资产 七、现金流量分析指标 （一）现金流量的结构分析 1、经营活动流量=经营活动流入－经营活动流出 （二）流动性分析（反映偿债能力） 1、现金到期债务比=经营现金流量净额/本期到期债务
管理用财务报表的编制讲义 讲解提纲： （一）管理用财务报表的简介 （二）管理用财务报表的编制原理 （三）管理用资产负债表的编制 （四）管理用利润表的编制 （五）管理用现金流量表的编制 （六）管理用财务分析体系 第一课时 （一）管理用财务报表的简介 一、通用财务报表 对外发布的财务报表，是根据普通报表使用人的一般要求设计的，企业财务报表的使用人大约有七种，但通用财务报表并不适合特定报表使用人的特定目的。 优点：普通使用人、通用目的 缺点：不完全适用财务分析和企业内部管理 特点：对外发布 二、管理用财务报表 对传统的通用财务报表进行调整，以适应财务分析的要求和企业内部管理的需要。
管理用财务报表及分析体系以全新的视角，全新的理念开创了一项全新的知识体系，相对于通用财务报表分析体系更加科学、更加严谨、更加完善、更具有应用意义。 特点： 内部管理使用； 名称众多且拗口，易于混淆，难于掌握，注意“净”。 单选题： 相对于通用财务报表，下列有关管理用财务报表的说法中正确的是（） A.对外发布 B.根据普通使用人的一般要求设计 C.不适合特定报表使用人的特定目的 D.适应企业内部管理的需要 正确答案：D （二）管理用财务报表的编制原理 以区分企业的本质活动为导向，将企业的活动区分为经营活动与金融活动、将企业的资产区分为经营资产与金融资产、将企业的负债区分为经营负债与金融负债、将企业的损益区分为经营活动损益与金融活动损益、将企业的现金流量区分为经营现金流量与金融现金流量，进而再进行重新整合，构建新的资金平衡公式，形成新的报表体系。 多选题：
下列有关管理用财务报表的编制原理的说法正确的是：（） A.将企业的活动区分为经营活动与金融活动。将企业的资产区分为经营资产与金融资产 B.将企业的负债区分为经营负债与金融负债 C.将企业的损益区分为经营活动损益与金融活动损益 D.将企业的现金流量区分为经营现金流量与金融现金流量 正确答案：ABCD 调整通用财务报表前的知识铺垫 1.经营活动与金融活动 2.经营活动与“现金流量表”中的经营活动 3.明确企业的业务性质 对通用财务报表进行调整，编制管理用财务报表前，必须明确企业的业务性质，这是定义经营性资产与负债的关键。 企业经营的业务内容，决定了经营性资产和负债的范围。 例如：非金融企业与银行 4.划分一致性原则 划分经营资产（负债）和金融资产（负债）的界限，应与划分经营损益和金融损益的界限一致。 不可以把经营资产形成的收益归为金融损益，也不可以把金融负债形成的费用归为经营损益。 经营性资产和负债形成的损益，属于经营损益；金融性资产和负债形成的损益，属于金融损益。
BI@Report数据分析展示平台 案例分析 北京亿信华辰软件有限责任公司 2020年4月
目录 目录 (1) 第一章项目概述 (1) 1. 项目背景 (1) 2. 业务现状 (2) 3. 项目目标 (2) 4. 项目范围 (2) 第二章需求分析 (3) 1. 数据采集与上报 (3) 1.1 业务基础信息 (3) 1.2 业务数据及报表 (3) 2. 数据整合 (5) 2.1 数据源分析 (5) 2.2 数据整合内容 (6) 3. 报表展现与分析 (7) 第三章解决方案 (8)
1. 维度建模 (8) 1.1 主题维度交叉表 (8) 1.2 维表 (8) 1.3 主题表 (10) 2. ETL (10) 2.1 ETL总体说明 (10) 2.2 ETL过程 (11) 3. 运行环境 (12) 4. 数据采集与上报 (12) 5. 报表展现 (12) 5.1 SQL数据源 (12) 5.2 固定行列 (12) 5.3 钻取 (13) 5.4 即时分析 (13)
第一章项目概述 1. 项目背景 本项目的项目主体为某信息技术有限公司（以下简称“HP公司”）。HP公司是家计算机领域的合资企业。已在60多个城市设有业务分支机构或服务分支机构，并且仍在扩展之中。 HP公司的主要业务范围包括： ?提供计算机及网络设备和平台解决方案 ?提供多种IT外包服务 ?提供从销售、培训及维护维修等全方位的服务网业务 ?提供网络安全产品、桌面管理系统等软件产品 目前，HP公司财务报表体系的构成可以从两个角度来分析： ?按照报表功能可以分为财务报表和管理报表两部分。 ?按照组织架构可以分为总部报表和分公司报表两部分。 其中，财务报表需要面向总部及各分公司；管理报表主要用于总部各项财务分析需要。 HP公司财务报表体系的具体组成如下图所示： 图1 财务报表体系
（企业管理）某公司财务报表分析系统案例分 析
BI@Report数据分析展示平台 案例分析 北京亿信华辰软件有限责任公司 2020年6月
目录 目录 (1) 第一章项目概述 (1) 1. 项目背景 (1) 2. 业务现状 (2) 3. 项目目标 (2) 4. 项目范围 (3) 第二章需求分析 (4) 1. 数据采集与上报 (4) 1.1 业务基础信息 (4) 1.2 业务数据及报表 (4) 2. 数据整合 (5) 2.1 数据源分析 (5) 2.2 数据整合内容 (6) 3. 报表展现与分析 (7) 第三章解决方案 (8) 1. 维度建模 (8) 1.1 主题维度交叉表 (8) 1.2 维表 (8) 1.3 主题表 (9) 2. ETL (9) 2.1 ETL总体说明 (9) 2.2 ETL过程 (9) 3. 运行环境 (10) 4. 数据采集与上报 (10) 5. 报表展现 (10) 5.1 SQL数据源 (10) 5.2 固定行列 (11) 5.3 钻取 (11) 5.4 即时分析 (12)
第一章项目概述 1. 项目背景 本项目的项目主体为某信息技术有限公司（以下简称“HP公司”）。HP公司是家计算机领域的合资企业。已在60多个城市设有业务分支机构或服务分支机构，并且仍在扩展之中。 HP公司的主要业务范围包括： ?提供计算机及网络设备和平台解决方案 ?提供多种IT外包服务 ?提供从销售、培训及维护维修等全方位的服务网业务 ?提供网络安全产品、桌面管理系统等软件产品 目前，HP公司财务报表体系的构成可以从两个角度来分析： ?按照报表功能可以分为财务报表和管理报表两部分。 ?按照组织架构可以分为总部报表和分公司报表两部分。 其中，财务报表需要面向总部及各分公司；管理报表主要用于总部各项财务分析需要。 HP公司财务报表体系的具体组成如下图所示：
[摘要] 财务报表分析以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，是反映企业财务状况和经营成果的“睛雨表”。财务报表分析既是对已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起着承上启下的作用。因此，加强企业的财务报表分析工作，准确评价分析企业的财务状况十分重要。本文首先从财务报表分析的含义入手，介绍了目前常用的财务报表分析方法，并对本文使用对比率分析法进行了详细介绍；然后分析了青岛海信电器股份有限公司发展状况，并运用财务比率分析指标对青岛海信电器股份有限公司财务报表进行分析和评价；最后针对我国现行财务报表分析存在的局限性，探讨其解决对策，以期为完善和发展我国的财务报表析体系提供新的思路和方法。 [关键词] 财务报表分析、财务报表分析方法、局限性、对策 Abstract：Financial statement analysis to enterprise financial reports and other related material for main basis, is a reflection of the enterprise's financial position and operating results "barometer". Financial statement analysis is not only of the completed financial activities of the summary financial projections premise, financial management in the cycle of the connecting link between the preceding and the role. Therefore, to enhance the enterprise's financial statement analysis work, accurate analysis and evaluation of enterprise financial position is very important. In this paper, the meaning of financial statement analysis, this paper introduces the common financial statement analysis methods, and this paper use contrast ratio analysis carried on the detailed introduction; And then analyzes the Qingdao hisense electrical Co., LTD development, and use of financial ratio analysis indicators of the Qingdao hisense electrical Co., LTD financial statement analysis and evaluation; Finally, according to China's current financial statement analysis of the limitation of, this paper discusses the countermeasures, so as to improve and the development of the country's financial statement analysis system provides the new ideas and methods. Key words: Financial statement analyze method of financial statement analyze limitations countermeasures
财务报表分析（Financial statements analysis） 目录 [] ? o ? ? ? ? o o ? o o o o ? ? ? o ? ? ? [] 财务报表分析是以企业基本活动为对象、以为主要信息来源、以分析和综合为主要方法的系统认识的过程，其目的是了解过去、评价现在和预测未来，以帮助使用人改善。 财务报表分析的对象是企业的各项基本活动。财务报表分析就是从报表中获取符合报表使用人分析目的的，认识企业活动的特点，评价其业绩，发现其问题。 财务报表分析的起点是阅读，终点是做出某种判断（包括评价和找出问题），中间的财务报表分析过程，由比较、分类、类比、归纳、演绎、分析和综合等认识事物的步骤和方法组成。其中分析与综合是两种最基本的。因此，财务报表分析的过程也可以说是分析与综合的统一。 财务报表分析不同于企业分析、经营分析和等概念。 []
所谓企业的基本活动 企业的基本活动分为筹资活动、和经营活动三类。 筹资活动是指筹集和经营所需要的资金，包括发行和、取得，以及利用等。 投资活动是指将所筹集到的于资产项目，包括购置各种和。投资活动是企业基本活动中最重要的部分。 经营活动是指在必要的筹资和投资前提下，运用资产赚取收益的活动，它至少包括、、、和等五项活动。经营活动是企业收益的主要来源。 企业的三项基本活动是相互联系的，在时不应把它们割裂开来。 [] 财务报表的使用人有许多种，包括、、经理人员、政府机构和其他与企业有的人士。他们出于不同目的使用财务报表，需要不同的信息，采用不同的分析程序。 （一） 债权人是指借款给企业并得到企业还款承诺的人。债权人关心企业是否具有偿还债务的。债权人可以分为和。 债权人的主要决策：决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回。他们进行财务报表分析是为了回答以下几方面的问题： 1、公司为什么需要额外筹集资金； 2、公司还本付息所需资金的可能来源是什么； 3、公司对于以前的短期和是否按期偿还； 4、公司将来在哪些方面还需要借款。 （二） 投资人是指公司的权益投资人即普通股股东。普通股股东投资于公司的目的是扩大自己的。他们所关心的是包括、以及等等。 权益投资人进行财务报表分析，是为了回答以下几方面的问题： 1、当前和长期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大变动的影响； 2、目前的财务状况如何，公司决定的和如何； 3、与其他竞争者相比，公司处于何种地位。 （三）经理人员 经理人员是指被所有者聘用的、对公司资产和进行的个人组成的团体，有时称之为“管 理当局”。 经理人员关心公司的财务状况、和。经理人员可以获取外部使用人无法得到的。他们分析报表的主要目的是改善报表。
企业财务报表分析 本报告选取的 2 家上市公司的2009年12月31 日会计报表，仅对当年的财务状况进行分析，相关分析结论仅为学习讨论使用。 一、财务指标分析 现根据两个公司的会计报表从基本的财务数据与指标对2009 年的财务状况进行分析，并结合两公司各自的情况进行对比。 表1 2009 年12 月31 日A 公司和 B 公司重要财务指标（单位：人民币万元） 指标/ 公司 A B 营业收入72971.20 416606.00 资产总额133744.00 620905.00 负债总额41272.00 193616.00 股东权益92472.20 427289.00 （一）偿债能力指标分析 两公司近期偿债能力如表 2 所示： 表2 偿债能力指标 指标/ 公司 A B 流动比率 2.6364 2.1950 速动比率 1.8011 1.9372 现金比率 1.3801 1.2461 1、流动比率分析。流动比率可以反映短期偿债能力，企业能否偿还短期债务， 要看有多少短期债务，以及有多少可变现偿债的流动资产。如果用流动资产偿还全 部流动负债，企业剩余的是营运资金，营运资金越多，说明不能偿还短期债务的风 险越小。一般认为上市公司合适的流动比率是2，A 公司和 B 公司流动比率分别是2.6364 和 2.1950，均大于2。 2、速动比率分析。速动比例是对流动比率的补充。一般认为上市公司合理的速 动比率为1，A公司和B公司的速动比率分别为 1.8011 和1.9372，均大于1。 3、现金比率分析。现金比率显示公司立即偿还到期债务的能力，一般来说现金 比率越高说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，反之则越弱。 A 公司和 B 公司的现金比率分别为 1.3801 和1.2461，均高于一般认为的合理比率0.4 ～0.8 。
财务报表分析方法 将报表分为三个方面：单个年度的财务比率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。那个地点我们将财务比率分析分为偿债能力分析、资本结构分析（或长期偿债能力分析）、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。 A.偿债能力分析： 流淌比率 = 流淌资产／流淌负债 流淌比率能够反映短期偿债能力。一般认为生产企业合理的最低流淌比率是2。阻碍流淌比率的要紧因素一般认为是营业周期、流淌资产中的应收帐款数额和存货周转速度。 速动比率 =（流淌资产－存货）／流淌负债 由于种种缘故存货的变现能力较差，因此把存货从流淌资产
种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。一般认为企业合理的最低速动比率是1。然而，行业对速动比率的阻碍较大。比如，商店几乎没有应收帐款，比率会大大低于1。阻碍速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力。 保守速动比率（超速动比率）=（货币资金+短期投资+应收票据+应收帐款）／流淌负债 进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等。 现金比率 =（货币资金／流淌负债） 现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。 应收帐款周转率＝销售收入／平均应收帐款 表达年度内应收帐款转为现金的平均次数。假如周转率太低则阻碍企业的短期偿债能力。 应收帐款周转天数＝ 360天／应收帐款周转率 表达年度内应收帐款转为现金的平均天数。阻碍企业的短期偿债能力。
B.资本结构分析（或长期偿债能力分析）： 股东权益比率＝股东权益总额／资产总额×100% 反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业的差不多财务结构是否稳定。一般来讲比率高是低风险、低酬劳的财务结构，比率低是高风险、高酬劳的财务结构。 资产负债比率＝负债总额／资产总额×100% 反映总资产中有多大比例是通过借债得来的。 资本负债比率＝负债合计／股东权益期末数×100% 它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况，因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率。资本负债率为200%为一般的警戒线，若超过则应该格外关注。 长期负载比率＝长期负债／资产总额×100% 推断企业债务状况的一个指标。它可不能增加到企业的短期偿债压力，然而它属于资本结构性问题，在经济衰退时会给企业带来额外风险。
. 财务分析指标大全一、变现能力比率流动负债流动资产÷1、流动比率= ÷流动负债2、速动比率=（流动资产－存货）=流动资产－流动负债3、营运资本二、资产管理比率÷平均 存货存货周转率（次数）=主营业务成本1、 ÷平均应收账款应收账款周转率=主营业务收入2、 +应收账款周转天数营业周期=存货周转天数3、 三、负债比率÷股东权益产权比率=负债总额1、 =EBIT/I ÷利息费用已获利息倍数=息税前利润2、 四、盈利能力比率平均净资产=净利润÷1、净资产收益率五、杜邦财务分析体系所用指标 权益乘数×总资产周转率×资产净利率×权益乘数=销售净利率1、权益净利率= －资产负债率）（1=1+（负债总额/股东权益总额）=1/2、权益乘数=资产总额/股东权益总额六、上市公 司财务报告分析所用指标净资产收益率（当年股数没有每股净资产×）/普通股总股数=）（=（EBIT －I1－T每股收益（1、EPS）发生增减变动时，后者也适用）/普通股每股收益市盈率=普 通股每股市价2、 /年末普通股股份总数每股股利=股利总额3、 股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适×净利润总额=市盈率股利支付率=股 利总额/4、用）（又叫：当期收益率、本期收益率）=普通股每股股利/普通股每股市价5、股票获利率/每股股利股利保障倍数=每股收益6、/年度末普通股数每股净资产=年度末股东 权益7、 每股净资产=每股市价/8、市净率/年末净资产净资产收益率=净利润9、七、现金流量 分析指标（一）现金流量的结构分析=经营活动流量经营活动流入－经营活动流出、1 （二）流动性分析（反映偿债能力）/= 、1 现金到期债务比经营现金流量净额本期到期债务. . 流动负债（反映短期偿债能力）=经营现金流量净额/ 2、现金流动负债比（重点）债务总额= 经营现金流量净额/3、现金债务总额比（重点）（三）获取现金能力分析销售额=经营现金 流量净额/1、销售现金比率普通股股数经营现金流量净额/ 2、每股营业现金流量（重点）=100% ×/全部资产全部资产现金回收率=经营现金流量净额3、（四）财务弹性分析现金满足投资 比率1、/每股现金股利每股经营现金流量净额现金股利保险倍数（重点）=2、（五）收益 质量分析/经营现金毛流量2、现金营运指数=经营现金的净流量9日刘正兵课堂小记）几个重 要的财务指标的关系（1月 四个常用比率的关系：④= 1－1/①……= 1－②= 资产负债率资产/ 负债 ④= 1/……②= 1－①资产资产权益率= 所有者权益/ ×④1= ①= 所有者权益……③④－负债产权比率= / 1－①）③=1/（=1+ 所有者权益= 权益乘数资产/ ……④= 1/② 三个指标= EBIT 1、息税前利润）－= EBIT（1T 2、息前税后利润净利润 = 3、息税后利润 .
（企业管理案例）某X公司财务报表分析系统案例分析
目录 目录1 第壹章项目概述1 1. 项目背景1 2. 业务现状2 3. 项目目标2 4. 项目范围3 第二章需求分析4 1. 数据采集和上报4 1.1 业务基础信息4 1.2 业务数据及报表4 2. 数据整合5 2.1 数据源分析5 2.2 数据整合内容6 3. 报表展现和分析7 第三章解决方案8 1. 维度建模8 1.1 主题维度交叉表8 1.2 维表8 1.3 主题表9 2. ETL9 2.1 ETL总体说明9
2.2 ETL过程9 3. 运行环境10 4. 数据采集和上报10 5. 报表展现10 5.1 SQL数据源10 5.2 固定行列11 5.3 钻取11 5.4 即时分析12
第一章项目概述 1.项目背景 本项目的项目主体为某信息技术有限XX公司（以下简称“HPXX公司”）。HPXX 公司是家计算机领域的合资企业。已于60多个城市设有业务分支机构或服务分支机构，且且仍于扩展之中。 HPXX公司的主要业务范围包括： ?提供计算机及网络设备和平台解决方案 ?提供多种IT外包服务 ?提供从销售、培训及维护维修等全方位的服务网业务 ?提供网络安全产品、桌面管理系统等软件产品 目前，HPXX公司财务报表体系的构成能够从俩个角度来分析： ?按照报表功能能够分为财务报表和管理报表俩部分。 ?按照组织架构能够分为总部报表和分XX公司报表俩部分。 其中，财务报表需要面向总部及各分XX公司；管理报表主要用于总部各项财务分析需要。 HPXX公司财务报表体系的具体组成如下图所示： 图1 财务报表体系 2.业务现状 自2003年至今，HPXX公司全网上线用友NC系统，用以支撑XX公司财务会计基础核算和管理工作。 随着XX公司的发展，现有的业务系统于财务报表生成汇总、财务分析等功能上已无法满足HPXX公司日常业务需要，更无法满足管理人员于财务分析和决策的需要。 目前，业务人员每月均需要通过EXCEL做大量的手工数据收集汇总以及数据加
公司财务报表分析有效法 财务报表是公司财务报告的主体和核心，是反映公司某一特定日期财务健康状况和某一会计期间经营业绩、现金流量的重要书面文件，包括资产负债表、损益表、现金流量表及其它有关附表。 分析公司财务报表，是公司利益相关者获取公司有关信息的重要手段和渠道。要有效分析公司财务报表，挖掘掩埋在数字背后的秘密和混杂在字里行间的真相，就必须研究公司所在行业的经济特征和目前状况，研究公司在其行业中所选择的具体竞争战略及公司编制公司财务报表所采用的会计政策和程序。在此基础上，才能分析公司与风险相关的盈利能力，评价公司战略实施的成功与否。然后，可以进一步利用这些信息预测公司未来的收益和现金流量，对公司进行价值评估。因此，有效分析公司财务报表，必须遵循五个相互联系的连续步骤，即：识别行业经济特征；识别公司战略；理解和调整公司财务报表；分析盈利性和风险；评估公司价值。 一、识别行业经济特征 分析公司财务报表，是希望从一系列的公司财务报表中得出多种财务关系，而统领这些财务关系的关键正是行业的经济特征。比如：有的行业中存在数量众多的公司，这些公司都销售类似的产品；而有的行业中只有为数不多的公司相互竞争，它们销售的产品都有与众不同的特点。有的行业中公司要保持竞争优势，技术扮演着重要的角色；而有的行业中并非如此。有的行业销售额增长非常迅速；而有的行业需求增长缓慢等。 行业经济特征，会以各种各样的方式影响公司财务报表的内在关系，比如：竞争激烈、产品无差异的行业一般具有较低的销售利润率，但资产周转率通常较高；资本密集型、进入门槛高和产品差异化的行业，一般具有较低的资产周转率周全执行力为小企业做关于企业战略模式和企业规划，但可以实现较高的销售利润率，以抵销该行业相对较低的资产周转率的影响。技术过时风险、产品责任风险高的行业，一般较少采用债务融资；具有垄断地位和政府保护的行业风险较低，通常采用大比例债务融资等。 研究一个行业的经济特征，通常采用价值链分析、波特五力分类和经济特征框架等分析工具。 （一）价值链分析。 首先，描绘出相应行业创造、生产以及分销其产品和服务的各种活动；然后，在价值链各阶段产品或服务价格确定的前提下，找出整个行业中的增值环节；最后，结合特定公司在其行业中的战略定位，评估其盈利性。 （二）波特五力分类。 根据波特的理论，按照买方的力量、卖方的力量、现有公司之间的竞争、新进入者的威胁和替代产品的威胁等强弱程度，评估一个行业的平均盈利性。 （三）经济特征框架。
财务报表分析方法 分析方法 报表分析的三个方面： 1、单个年度的财务比率分析 2、不同时期的比较分析 3、与同业其它公司之间的比较 财务比率分析分类： 1、偿债能力分析 2、资本结构分析（或长期偿债能力分析） 3、经营效率分析 4、盈利能力分析 5、投资收益分析 6、现金保障能力分析 7、利润构成分析。 【偿债能力分析】 流动比率 = 流动资产／流动负债 流动比率可以反映短期偿债能力。一般认为生产企业合理的最低流动比率是2。影响流动比率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货周转速度。 速动比率 =（流动资产－存货）／流动负债 由于种种原因存货的变现能力较差，因此把存货从流动资产种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。一般认为企业合理的最低速动比率是1。但是，行业对速动比率的影响较大。比如，商店几乎没有应收帐款，比率会大大低于1。影响速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力。 保守速动比率（超速动比率）=（货币资金+短期投资+应收票据+应收帐
款）／流动负债 进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等。 现金比率 =（货币资金／流动负债） 现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。 应收帐款周转率 ＝ 销售收入／平均应收帐款 表达年度内应收帐款转为现金的平均次数。如果周转率太低则影响企业的短期偿债能力。 应收帐款周转天数 ＝ 360天／应收帐款周转率 表达年度内应收帐款转为现金的平均天数。影响企业的短期偿债能力。【资本结构分析（或长期偿债能力分析）】 股东权益比率 ＝ 股东权益总额／资产总额×100% 反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业的基本财务结构是否稳定。一般来说比率高是低风险、低报酬的财务结构，比率低是高风险、高报酬的财务结构。 资产负债比率 ＝ 负债总额／资产总额×100% 反映总资产中有多大比例是通过借债得来的。 资本负债比率 ＝ 负债合计／股东权益期末数×100% 它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况，因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率。资本负债率为200%为一般的警戒线，若超过则应该格外关注。 长期负债比率 ＝ 长期负债／资产总额×100% 判断企业债务状况的一个指标。它不会增加到企业的短期偿债压力，但是它属于资本结构性问题，在经济衰退时会给企业带来额外风险。 有息负债比率 ＝（短期借款＋一年内到期的长期负债＋长期借款＋应付债券＋长期应付款）／股东权益期末数×100% 无息负债与有息负债对利润的影响是完全不同的，前者不直接减少利
企业财务报表分析 本报告选取的2家上市公司的2009年12月31日会计报表，仅对当年的财务状况进行分析，相关分析结论仅为学习讨论使用。 一、财务指标分析 现根据两个公司的会计报表从基本的财务数据与指标对2009年的财务状况进行分析，并结合两公司各自的情况进行对比。 表1 2009年12月31日A公司和B公司重要财务指标（单位：人民币万元） （一）偿债能力指标分析 两公司近期偿债能力如表2所示： 表2 偿债能力指标 1、流动比率分析。流动比率可以反映短期偿债能力，企业能否偿还短期债务，要看有多少短期债务，以及有多少可变现偿债的流动资产。如果用流动资产偿还全部流动负债，企业剩余的是营运资金，营运资金越多，说明不能偿还短期债务的风险越小。一般认为上市公司合适的流动比率是2，A公司和B公司流动比率分别是和，均大于2。 2、速动比率分析。速动比例是对流动比率的补充。一般认为上市公司合理的速动比率为1，A公司和B公司的速动比率分别为和，均大于1。 3、现金比率分析。现金比率显示公司立即偿还到期债务的能力，一般来说现金比率越高说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，反之则越弱。A公司和B公司的现金比率分别为和，均高于一般认为的合理比率～。
通过对比，我们发现，A公司的流动比率要高于B公司，并且与速动比率的比值，也是A公司的较为合理，说明A公司的短期偿债能力较好，总体来说两个公司的流动比率、速动比率和现金比率都比较高；A公司的流动比率高于B公司，而速动比率低于B公司，说明A公司的存货较多或者存货流动性存在劣势；而A公司的现金比率要略高于B公司，说明A公司的资金流动性较好，现金偿付能力略强。 （二）每股财务数据分析 每股财务数据有每股收益、每股净资产、每股现金含量、每股负债比等。 表3 每股财务数据 1、每股收益分析。每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的指标，它测定股票投资价值的重要指标之一，是综合反映公司获利能力的重要指标，反映普通股的获利水平。 B公司每股收益要略高于A公司，但是不知其各自股本总数，无法对两者的数据做直接对比；净利润额，B公司要高于A公司，数据上对比说明B公司的运营规模要比A公司大。 2、每股净资产分析。反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本及账面权益。它是用历史成本计量的，既不反映净资产的变现价值，也不反映净资产的产出能力。但每股净资产在理论上提供了股票的最低价值。 B公司每股收益要高于A公司，如假设在两公司性质相同、股票市价相近的条件下，则B公司股票的每股净资产高，其发展潜力与其股票的投资价值大，投资者所承担的投资风险小。 （三）资产运营能力分析
【知识点1】管理用财务报表编制的基本思路 【知识点2】管理用资产负债表的原理及其编制1.区分经营资产和金融资产
【比较】财务管理中的金融资产与会计中的金融资产的关系2.区分经营负债和金融负债
3.管理用资产负债表的构造 举例见教材（此处略） 【知识点3】管理用利润表的原理及其编制1.区分经营损益和金融损益
【总结】 2.分摊所得税（区分经营损益所得税和金融损益所得税） 既然已经区分了经营损益和金融损益，与之相关的所得税也应分开。
3.管理用利润表的构造 【注】管理用报表基本关系式： 税后经营净利润＝税前经营利润×（1－所得税税率） ＝净利润＋税后利息费用 ＝净利润＋利息费用×（1－所得税税率） 【提示】式中利息费用＝财务费用－金融资产公允价值变动收益－金融资产投资收益＋金融资产的减值损失。 【知识点4】管理用现金流量表的原理及其编制 一、经营活动现金流量与融资活动现金流量的区分 2.现金流量基本等式
3.管理用现金流量表的基本格式 【上半部】实体现金流量 税后经营净利润＋折旧与摊销＝经营活动现金毛流量 经营活动现金毛流量－经营性营运资本增加＝营业现金净流量 营业现金净流量－（净经营长期资产增加＋折旧与摊销）＝实体现金流量 【下半部】融资现金流量 债务现金流量＝税后利息费用－净负债增加 股权现金流量＝股利分配－股权资本净增加 债务现金流量＋股权现金流量＝融资现金流量 管理用现金流量表 【知识点5】管理用财务分析体系 鉴于传统杜邦分析体系存在“总资产”与“净利润”不匹配、未区分经营损益和金融损益、未区分有息负债和无息负债等诸多局限，故应基于改进的管理用财务报表重新设计财务分析体系。 （一）改进财务分析体系的核心公式 该体系的核心公式如下：
（企业管理案例）某公司财务报表分析系统案例分析
目录目录1 第壹章项目概述1 1. 项目背景1 2. 业务现状2 3. 项目目标2 4. 项目范围3 第二章需求分析4 1. 数据采集和上报4 1.1 业务基础信息4 1.2 业务数据及报表4 2. 数据整合5 2.1 数据源分析5 2.2 数据整合内容6 3. 报表展现和分析7 第三章解决方案8 1. 维度建模8 1.1 主题维度交叉表8 1.2 维表8 1.3 主题表9
2. ETL9 2.1 ETL总体说明9 2.2 ETL过程9 3. 运行环境10 4. 数据采集和上报10 5. 报表展现10 5.1 SQL数据源10 5.2 固定行列11 5.3 钻取11 5.4 即时分析12
第一章项目概述 1.项目背景 本项目的项目主体为某信息技术有限X公司（以下简称“HPX公司”）。HPX公司是家计算机领域的合资企业。已在60多个城市设有业务分支机构或服务分支机构，且且仍在扩展之中。 HPX公司的主要业务范围包括： ?提供计算机及网络设备和平台解决方案 ?提供多种IT外包服务 ?提供从销售、培训及维护维修等全方位的服务网业务 ?提供网络安全产品、桌面管理系统等软件产品 目前，HPX公司财务报表体系的构成能够从俩个角度来分析： ?按照报表功能能够分为财务报表和管理报表俩部分。 ?按照组织架构能够分为总部报表和分X公司报表俩部分。 其中，财务报表需要面向总部及各分X公司；管理报表主要用于总部各项财务分析需要。 HPX公司财务报表体系的具体组成如下图所示： 图1 财务报表体系 2.业务现状 自2003年至今，HPX公司全网上线用友NC系统，用以支撑X公司财务会计基础核算和管理工作。 随着X公司的发展，现有的业务系统在财务报表生成汇总、财务分析等功能上已无法满足HPX公司日常业务需要，更无法满足管理人员在财务分析和决策的需要。
企业（公司）财务报表分析方法将报表分为三个方面：单个年度的财务比 率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。这里我们将财务比率分析分为偿债能力分析、资本结构分析(或长期偿债能力分析)、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。偿债能力分析：A. 流动负债/ = 流动资产流动比率流动比率可以反映短期偿债能力。一般认为生产企业合理的最低流动比率是2。影响流动比率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货周转速度。流动负债存货)/速动比率 =(流动资产- 由于种种原因存货的变现能力较差，因此把存货从流动资产种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。一般认为企业合理的最低速动比率是1。但是，行业对速动比率的影响较大。比如，商店几乎没有应收帐款，比率会大大低。影响速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力。于1 保守速动比率(超速动比率)=(货币资金+短期投资+应收票据+应收帐款)/流动负债进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等。 )流动负债货币资金/ 现金比率 =(现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。 平均应收帐款收入/ 应收帐款周转率 = 销售 表达年度内应收帐款转为现金的平均次数。如果周转率太低则影响企业的短期偿债能力。应收帐款周转率/应收帐款周转天数 = 360天 表达年度内应收帐款转为现金的平均天数。影响企业的短期偿债能力。 ：或长期偿债能力分析() B.资本结构分析100%资产总额×股东权益总额股东权益比率 = / 反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业的基本财务结构是否稳定。一般来说比率高是低风险、低报酬的财务结构，比率低是高风险、高报酬的财务结构。100%/资产总额×负债总额资产负债比率 = 反映总资产中有多大比例是通过借债得来的。 100%股东权益期末数× = 负债合计/ 资本负债比率它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况，因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率。资本负债率为200%为一般的警戒线，若超过则应该格外关注。100%资产总额× = 长期负债/ 长期负债比率判断企业债务状况的一个指标。它不会增加到企业的短期偿债压力，但是它属于资本结构性问题，在经济衰退时会给企业带来额外风险。有息负债比率 =(短期借款+一年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+长期100%股东权益期末数×应付款)/ 无息负债与有息负债对利润的影响是完全不同的，前者不直接减少利润，后者可以通过财务费用减少利润;因此，公司在降低负债率方面，应当重点减少有息负债，而不是无息负债，这对于利润增长或扭亏为盈具有重大意义。在揭示公司偿债能力是国际公认的有息负债对资本的比率的资本安全警戒线。100%方面，经营效率分析： C. 每股净资产每股净资产)/净资产调整系数 =(调整后每股净资产- 调整后每股净资产 = (股东权益-3年以上的应收帐款-待摊费用-待处理财产普通股股数递延资产)/ 净损失- 减掉的是四类不能产生效益的资产。净资产调整系数越大说明该公司的资产质量越低。特别是如果该公司在系数很大的条件下，其净资产收益率仍然很高，则要深入分析。100%主营业务收入× = 营业费用 / 营业费用率100%主营业务收入×财务费用 / 财务费用率 =