第九章公债
一．单项选择题：
1．公债是指（）
A．中央政府与地方政府的债务 B. 所有公共部门的债务
C. 国债
D. 一国政府债务与公共企业部门债务之和
2.中期公债是指（）
A.3——5年的公债
B.2——5年以下的公债
C.1——10年以下的公债
D.5年以上的公债
3.商业银行购买公债的货币效应是（）
A.扩张性的
B.紧缩性的
C.中性
D. 不确定
4.债务依存度是指（）
A.当年公债发行额占当年财政收入的比重
B.当年公债累计余额占当年财政支出的比重
C.当年公债发行额占当年财政支出的比重
D.当年公债累计余额占当年GDP的比重
5.将公债划分为中央公债和地方公债，其划分标准是按照（）
A.举债方法不同
B.举债主体不同
C.流通与否
D.发行区域不同
6.在弥补财政赤字的方式中，最可靠的是（）
A.运用财政结余
B.发行政府债券
C.增加税收
D.向银行透支或借款
7.公债的偿债率是指（）
A.累计还本付息额占国民收入的比重
B.当年还本付息额占当年国民收入的比重
C.当年还本付息额占当年财政收入的比重
D.当年还本付息额占偿债资金的比重
8.国债是指下列债务中的（）
A.私人债务
B.企业债务
C.中央政府债务
D. 地方政府债务
9.新中国成立后，1950年我国发行的国债是（）
A.国家经济建设公债
B.人民胜利折实公债
C.国库券
D.长期公债
10.提出“国家如果不能消灭国债，国债必然消灭国家”的所谓“公债亡国论”的经济学家是（）
A.大卫休谟
B.威廉配第
C.瓦格拉
D.凯恩斯
11.按能否在交易市场上自由买卖为标准，国债可分为（）
A.政府借款和发行债券
B.内债和外债
C.可转让国债和不可转让国债
D. 长期公债和短期公债
12、国债平价发行是指（）
A.政府债券以低于票面价值出售
B.政府债券以高于票面价值出售
C.政府债券按其票面价值发行
D.政府债券以市场行情定价出售二．多项选择题:
1.公债的特点是：
A.有偿性
B.自愿性
C.固定性
D. 期限性
2.公债按发行的凭证为标准，可以分为（）
A.公债券
B.合同型借款
C.凭证式债券
D.记账式债券
3.公债的发行价格主要有（）
A.平价发行
B.溢价发行
C.折价发行
D. 市场价发行
4.偿付公债的资金来源主要有：
A.预算结余
B.政府投资收益
C.税收
D.政府行政性收费
5. 影响公债规模的因素（）
A.认购人负担能力
B.政府偿债能力
C.公债的使用方向、结构
D.公债的使用效益
6、新中国成立至1979年期间，我国发行的国债有（）
A.人民胜利折实公债
B.国家经济建设公债
C.国库券
D.转换债券
7、下列经济学家中，对公债持积极态度的是（）
A.威廉配第
B.亚当斯密
C.大卫李嘉图
D.凯恩斯
8、国债与税收相比不同的是（）
A.国债遵循信用原则，具有偿还性
B.国债认购一般具有自愿性的原则
C.国债是以国家为主体的分配关系
D.国债是以国家信誉为基础
9、从预算安排角度看，下列内容属于国债偿还资金来源的形式是（）
A.预算资金盈余；
B.设立偿还基金；
C.预算列支；
D.发新债还旧债
12、下列内容中，属于国债功能的是（）
A.降低关税
B.弥补财政赤字
C.调节经济（
D.筹集建设资金三．判断题：
1.国债是公债的主要组成部分，它既包括中央政府发行的公债，也包括地方政府发行的公债。( )
2.公债的有偿性决定了公债的自愿性；公债的自愿性和有偿性，又决定和要求发行上的灵活性。( )
3.举债是世界各国的普遍现象。 ( )
4.一般说来，为建设周期较长的公共投资项目筹资，应发行中长期公债。( )
5.公债资金应用于盈利性项目上。( )
6.当经济处于紧缩时期，中央银行就要在公开市场上卖出长期公债以刺激经济复苏。( )
7．公债的作用仅限于平衡预算弥补赤字。( )
8．公债是指一国发行的国债总额。( )
9．中期公债通常是指1年以上、10年以下的公债。( )
10．中国的凭证式公债是一种储蓄性质的债券。( )
11．公债具有资产效应。 ( )
12．当一国没有财政赤字时，公债就无用武之地了。( )
13．公债负担率是指当年公债发行额占当年财政支出的比重。( )
14．公债是后代人的负担。( )
四．解释题：
1.外债
2.公债
3.公债负担率
4.公债依存度
5.公债偿债率
6.上市公债
7.非上市公债8.国债限度 9.公债的流动性效应 10.公债的利息率效应五．简答题：
1.衡量公债规模的指标有哪些?制约公债发行规模的因素是什么?
2.简述李嘉图等价定理并对其进行评价。
3. 简述公债政策与财政政策的区别。
4. 政府发行公债会产生哪些负担？
六．论述题：
1. 试比较公债与税收的异同。
2. 阐述政府偿还公债的资金来源，并比较各自的优缺点。
3. 联系实际谈谈如何优化公债结构？
第一章 1、公债：国家或政府以其信用为基础，在向国内外筹集资金的过程中所形成的债权债务关系。 2、公债产生的条件： （1）为了弥补财政收支缺口（2）经济发展水平 3、公债发展的原因： （1）对外扩张的需要（2）剩余产品增长，闲置资本扩大 （3）实行赤字财政政策、平抑经济波动的需要 （4）金融机构和证券市场的形成和发展、信用制度的完善是发行公债必须的技术条件 4、公债的功能： （1）弥补财政赤字（2）调节和稳定宏观经济（3）为政府投资筹集必要的资金 5、公债的作用： （1）形成市场基准利率（2）作为财政政策和货币政策配合的结合点 （3）作为机构投资者短期融资的工具 6、公债的特点：有偿性、自愿性、灵活性、信用性 7、公债与私债的比较： （1）成立的动力不同。公债债务关系的成立，既有经济因素，也有政治因素；私债债务关系的成立，一般只能依赖于经济因素。 （2）主体不同。公债债务人为政府；私债债务人为企业和居民。 （3）流动性程度不同。公债流动性程度较高。 （4）担保不同。公债政府可在不提供任何担保的条件下举债；私债企业和居民必须以其财产或收入为担保品。 （5）期限不同。公债期限较长。 8、硬赤字：将债务收入与经常性收入一起计入正常的财政收入，同时也将债务支出与经常性支出一道计入正常的财政支出当中。 软赤字：在统计财政支出时，不把债务收入计入正常的财政收入，同时也不把债务支出计入正常的财政支出。 第二章 1、永久公债：公债不规定还本期限，平时仅按期支付利息，债券持有人有权按期取得利息，但无权要求清偿。 2、可转让公债：可在金融市场上，主要是证券交易所自由流通买卖的公债。 不可转让公债：不能在金融市场上自由流通买卖的公债。 3、或有负债：指由某一或有事件引发的债务，是否形成现实债务，要看或有事项是否发生以及由此引发的债务是否最终要由政府来承担。 4、公债的分类： （1）按公债承购人管辖权的不同：国内公债和国外公债 （2）以偿还期限为标准：短期公债——平衡预算年度内的短期收支缺口，形式为短期公债券和向银行临时借款。短期公债券包括国债券和预付税款券。 中期公债——弥补整个预算年度财政赤字，形式为附有息票的公债券。 长期公债——重大危机或大型经济建设投资。形式为有期的长期公债和无期的长期公债。（3）以发行主体为标准：国家公债和地方公债 （4）以流通与否为标准：可转让公债和不可转让公债 （5）以举债方法为标准：强制公债、爱国公债和自由公债
第九章税收的经济效应 第一节税收经济效应的作用机制 所谓税收的经济效应，是指纳税人因国家课税而在其经济选择或经济行为方面做出的 反应，或者从另一个角度说，是指国家课税对消费者的选择以及生产者的决策的影响， 也就是通常所说的税收的调节作用。 税收的经济效应表现为收入效应和替代效应两个方面，各个税种对经济的影响都可以 分解成这两种效应。 税收的收入效应 税收的收入效应，是指税收将纳税人的一部分收入转移到政府手中，使纳税人的收入 下降，从而降低商品购买量和消费水平。（如图） 4 税收的收入效应 税收的替代效应 税收的替代效应，是指税收对纳税人在商品购买方面的影响，表现为当政府对不同的 商品实行征税或不征税、重税或轻税的区别对待时，会影响商品的相对价格，使纳税 人减少征税或重税商品的购买量，而增加无税或轻税商品的购买量，即以无税或轻税 商品替代征税或重税商品。（如图） 第二节税收的经济影响 税收对劳动供给的影响 ——税收对劳动供给的收入效应和替代效应分析 在市场经济中，劳动者面临劳动取得收入和闲暇之间的选择。 税收对劳动供给的影响，是通过税收的收入效应和替代效应来表现的。 税收对劳动供给的影响 ——税收对劳动供给的收入效应和替代效应分析 税收的收入效应是指征税后减少了个人可支配收入，促使其为维持既定的收入水平和 消费水平，而减少或放弃闲暇，增加工作时间。 税收的替代效应是指由于征税使劳动和闲暇的相对价格发生变化，劳动收入下降，闲 暇的相对价格降低，促使人们选择闲暇以替代工作。它表明的是纯粹的价格变化效应。 税收的综合效应取决于两种效应的对比：如果收入效应大于替代效应，征税对劳动供 给主要是激励作用；如果收入效应小于替代效应，征税对劳动的供给就会形成超额负 担，人们可能会选择闲暇替代劳动。 税收对劳动供给的影响——我国的实际情况 对我国而言，税收几乎不影响劳动的供给，而且个人所得税在短期内也不会成为主体 税种，因此我国目前和今后相当长的时期内需要解决的不是如何增加劳动供给，而是 如何消化劳动力过剩的问题。 税收对居民储蓄的影响 ——税收对居民储蓄的收入效应和替代效应分析 影响居民储蓄行为的两个主要因素是个人收入总水平和储蓄利率水平。 个人收入水平越高，储蓄的边际倾向越大，储蓄率越高；储蓄利率水平越高，对人们 储蓄的吸引力越大，个人储蓄意愿越强。 税收对居民储蓄的影响，主要是通过个人所得税、利息税和间接税影响居民的储蓄倾 向及全社会的储蓄率。 收入效应
我国公债的历史(1949-现在) 新中国成立后至今，我国国债的发展可以分为两个主要阶段：第一个阶段（1950-1958年）：新中国成立后于1950年发行了"人民胜利折实公债"，成为新中国历史上第一种国债。在此后的"一五"计划期间，又于1954-1958年间每年发行了一期"国家经济建设公债"，发行总额为35.44亿元，相当于同期国家预算经济建设支出总额862.24亿元的4.11%。1958年后，由于历史原因，国债的发行被终止。第二个阶段（1981年至今）：我国于1981年恢复了国债发行，时至今日国债市场的发展又可细分为几个具体的阶段。1981-1987年间，国债年均发行规模仅为59.5亿元，且发行日也集中在每年的1月1日。这一期间尚不存在国债的一、二级市场，国债发行采取行政摊派形式，面向国营单位和个人，且存在利率差别，个人认购的国债年利率比单位认购的国债年利率高四个百分点。券种比较单一，除1987年发行了54亿元3年期重点建设债券外，均为5~9年的中长期国债。1988-1993年间国债年发行规模扩大到284亿元，增设了国家建设债券、财政债券、特种国债、保值公债等新品种。1988年国家分两批在61个城市进行国债流通转让试点，初步形成了国债的场外交易市场。1990年后国债开始在交易所交易，形成国债的场内交易市场，当年国债交易额占证券交易总额120亿元的80%以上。1991年我国开始试行国债发行的承购包销；1993年10月和12月上海证券交易所正式推出了国债期货和回购两个创新品种。1994年财政部首次发行了半年和一年的短期国债；1995年国债二级市场交易活跃，特别是期货交易量屡创纪录，但包括"3.27"事件和回购债务链问题等违规事件频频出现，致使国债期货交易于5月被迫暂停。1996年国债市场出现了一些新变化：首先是财政部改革以往国债集中发行为按月滚动发行，增加了国债发行的频度；其次是国债品种多样化，对短期国债首次实行了贴现发行，并新增了最短期限为3个月的国债，还首次发行了按年付息的十年期和七年期附息国债；第三是在承购包销的基础上，对可上市的8期国债采取了以价格（收益率）或划款期为标的的招标发行方式；第四是当年发行的国债以记帐式国库券为主，逐步使国债走向无纸化。1996年以后，国债市场交易量有所下降。同时，国债市场出现了托管走向集中和银行间债券市场与非银行间债券市场相分离的变化，呈现出"三足鼎立"之势，即全国银行间债券交易市场、深沪证交所国债市场和场外国债市场.
案例资料 新中国不同时期的国债发行史 新中国成立后至今，中国国债的发行可以分为两个主要阶段。 第一个阶段，从1950年到1958年。新中国成立后，在1950年发行了“人民胜利折实公债”。成为新中国历史上的第一种国债。在此后的“一五”计划期间。又于1954年～1958年间每年发行一期“国家经济建设公债”，发行总额为35．44亿元，相当于同期国家预算经济建设支出总额862．24亿元的4．11％。1958年后，由于历史原因，国债的发行被终止。 第二个阶段，从1981年至今。中国政府在1981年恢复了国债发行，到目前为止，中国的国债经历了如下发展历程： 1981年～1987年，国债年均发行规模仅为59．5亿元．且发行日都集中在每年的1月1日。这一期间尚不存在国债的一、二级市场，国债发行采取行政摊派形式。即财政部将国债发行任务按一定标准分配给各级财政部门，各级财政部门在当地政府的领导下，将任务层层分配给具体的企事业单位和个人，或者是财政部委托人民银行将一部分国债分配给各专业银行，在这种行政分配发行方式下，利率杠杆几乎不起作用。而且存在利率差别，个人认购的国债年利率比单位认购的国债年利率高四个百分点。券种比较单一，除1987年发行了54亿元3年期重点建设债券外，均为5年～9年的中长期国债。 1988年～1993年，国债年发行规模扩大到284亿元，并增设了国家建设债券、财政债券、特种国债、保值公债等新品种。1988年，国家分两批在61个城市进行国债流通转让试点，初步形成了国债的场外交易市场。1990年后国债开始在交易所交易，形成国债的场内交易市场，当年国债交易额占证券交易总额120亿元的80％以上。1993年10月和12月上海证券交易所正式推出了国债期货和回购两个创新品种。另外发行方式也有了较大的转变，1991年我国开始尝试国债承购包销发行方式，全年以承购包销方式发行国债66．44亿元，占当年总发行额的65％。这种发行方式在1992年～1994年间得到进一步发展和完善。承购包销发行国债的份额进一步扩大。在1993年推出了国债一级自营商制度，通过国债一级自营商的承销、分销与零售来发行国债；1994年开始实行柜台销售方式，主要是各专业银行承购包销后利用各自银行的柜台进行凭证式国债的发售工作。 1994年，财政部首次发行了半年和一年的短期国债；1995年，国债二级市场交易活跃，特别是期货交易量屡创纪录，但包括“3．27”事件和回购债务链问题等违规事件频频出现，致使国债期货交易于5月被迫暂停。 1996年国债市场出现了一些新变化：首先是财政部改以往国债集中发行为按月滚动发行，增加了国债发行的频度。其次是国债品种多样化，对短期国债首次实行了贴现发
题型：名词解释辨析简答综合 第一章导论 1、地方政府的特点 (1)、身份双重性 (2)、职能双重性 (3)、地位隶属性 (4)、权力有限性 2、地方财政存在的依据有哪些？ (1)国家管理的层级性 一、财政与国家职能的实现 1、国家职能与财政 2、财政对社会管理职能实现的作用 二、国家与国家管理的层级性 1、从公共物品与资源配置的角度看 改善公共物品的质量，贴近民众需要。 2、从行政管理效率的角度看 行政管理成本最小化增强政府责任感增强政府的透明度提高可治理性 3、从政策创新的角度 政策实验和创新 (2)公共产品的层次性 一、公共产品需求的层次性 1、财政与公共需求的关系 公共需求：指满足社会公共利益的，具有不可分割性的共同利益的需求。具体体现在公共物品上。 公共物品的两个特征决定了公共需求只能通过政府财政活动集中提供或者由具有政府性质的社会管理机构来满足。 2、公共需求与公共物品的层次性 按受益范围和效用溢出程度划分：全国性的，准全国性的、区域性的 从横向划分：基础性、管制性、保障性、服务性 (3)居民偏好的差异性 一、居民偏好的区域性特征 消费偏好差异公共利益多样化 二、居民偏好与地方财政 第二章地方财政的职能P30 1、概念 资源配置职能指政府通过财政收支以及相应的财政税收政策，调整和引导现有经济资源的流向和流量，以达到资源的优化配置和充分利用，实现最大的经济效益和社会效益的功能。
收入分配职能是指通过财政分配活动实现收入在全社会范围内的公平分配，将收入差距保持在社会可以接受的范围内。 稳定经济职能是指财政具有的、协调和保证经济稳定的职能。具体含义是指通过税收和公共支出手段，去实现充分就业、物价稳定、国际收支平衡等目标，以保证宏观经济的稳定增长。 地方性公共产品 拥挤性成本 2、各级政府的财政职能是如何分配的？ 3、论述蒂博模型的主要内容及其理论价值。 专题一事权与财权的划分 部分发达国家事权与财权划分的经验与启示 第三章地方财政能力差异 1、概念 地方财政能力 狭义：地方政府财政能力是指各级地方政府为满足公共需求（提供公共物品满足属地居民需求），从当地资源中汲取财政收入以促进地方社会经济发展的能力。通常是指实际财政收支能力与地方财政调控能力，即财政能力的静态体现。 广义：从现象动态发展、监督与管理、市场运行等多层次多角度来考察。包括地方财政的综合与核心能力、配置与调控能力、现实与潜在能力、抗风险能力和竞争能力。 地方财政努力 2、思考题 制约地方财政努力的因素 ?1、地区市场化的程度和整体的经济效益。 ?2、税收征管部门征税的积极性 ?3、税收征管效率 地方财政能力差异的决定因素 经济因素:自然资源禀赋,经济发展规模,外部经济环境 政治因素:国家发展战略.国家政策支持.地区特殊职能 体制因素:财政收入体制,财政支出体制 历史因素:区域历史,人文价值观念 第四章地方财政能力的调节
国债是什么_国债发行目的 导语：什么是国债?它的发行有什么目的吗?那么接下来就是品才网为大家提供的关于国债相关知识，希望大家能喜欢。 国债是什么_国债发行目的 国债简介 国债，又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债券的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。 中国最早是从清朝末期开始发行国内公债并大量举借丧权辱国的外债。 由中国共产党领导的红色政权在新民主主义时期也曾多次发行公债，如1932年江西中央革命根据地曾分2期发行总额为180万元的“革命战争短期公债”。 新中国成立后，中国国债发行可分为三个阶段：第一阶段是新中国刚刚建立的1950年，当时为了保证仍在进行的革命战争的供给和恢复国民经济，发行了总价值约为302亿元的“人民胜利折实公债”。第二阶段是1954-1958年，为了进行社会主义经济建设分5次发行了
总额为35.46亿元的“国家经济建设公债”。第三阶段是1979年以后，为了克服财政困难和筹集重点建设资金，中国从1981年起重新开始发行国债。截止到1995年，共发行了8种内债，有国库券、国家重点建设债券、财政债券、特种债券、定向债券、保值债券、转换债券等，累计余额达3300亿元。 国债种类 凭证式国债 这类国债通俗地说就是你去银行买国债，然后银行给你一张凭证，作为你借出钱的证明。 这类国债往往不能上市流通，因为这张凭证仅被视为“收据”而不是“正式发票”。但银行会承认这个“收据”，有需要的时候可以拿凭证式国债作为银行的抵押贷款。 电子式储蓄国债 这种国债是以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。它只面向境内中国公民，企事业单位等机构是不能购买的。 与凭证式国债投资者可以直接用现金去银行柜台购买不同，电子式国债需要在银行开立国债账户，同时指定对应的资金账户才能购买。记账式国债 记账式国债，通俗地说就是通过电脑记账的方式来记录国家欠你的钱，和上面两种国债不同的是：它可以上市流通，通过股票账户可以买到它，另外一些试点的银行也可以买到。 在未到期之前，记账式国债不能提前支取，但可以通过股票(证券)
第九章政府预算管理体制 第一节政府间收支划分的制度安排 1.确定政府间收支划分的原则 在西方国家被普遍遵循的原则。一是明确行政职责的原则，二是效率原则。 我国建立预算管理体制应遵循的原则有： （1）统一领导、分级管理、权责结合； （2）公平与效率的原则 （3）与政治经济体制相适应原则 2.政府预算管理体制的内容 （1）政府预算管理体制的内涵。预算管理体制是财政管理体制的主导环节，占有核心的地位。 （2）我国政府收支划分的类型。 新中国成立以来，我国政府间收支划分曾采用过以下几种方法：统收统支、收入分类分成、总额分成、定额上缴（或定额补助）办法、分税制。 第二节分税制预算管理体制 1.分税制概述 分税制主要包括分税、分权、分管三个相互联系的内容。 2.我国分税制预算管理体制的主要内容 （1）中央与地方政府的事权和支出划分 （2）中央与地方政府的收入划分 （3）中央财政对地方财政税收返还数额的确定 第三节政府间的转移支付制度 1.政府间转移支付的概念与特点 政府间转移支付的概念。政府间转移支付具有三个明显的特征。 2.政府间转移支付的分类 政府间转移支付的类型有三种： 有条件的转移支付、无条件的转移支付和分类转移支付 3.政府间转移支付的模式及一般方法 （1）政府间转移支付的模式。根据政府间的关系可把政府间转移支付分为纵向转移支付、横向转移支付、混合转移支付三种模式。 （2）政府间转移支付的一般办法。各国所采用的转移支付资金分配方法归纳起来主要有四种模式：财政收入能力均等化模式、支出均衡模式、收支均衡模式、有限的财政收入能力——支出需求均衡模式。 4.政府间转移支付的必要性 5.我国政府间转移支付制度 考点： 1.政府间收支划分的制度安排
关于中国发行地方公债的探索
关于中国发行地方公债的探索 当前我国地方政府的隐性或有债务数额庞大，引起了社会和中央的高度关注。可见，是否允许地方政府发行公债已成为目前无法回避的问题。 一、地方政府发行地方公债的可行性分析 （一）持反对的意见。 1 一种观点认为，对于政策决策者而言，地方政府举债至少存在下列风险： （1）地方政府债券的发行和偿还风险。在当前不少地方存在财政困难的背景下发行地方债券，可能无人购买。而且，即使有人购买，地方政府也面临着还本付息的风险。人们对20世纪90年代以来中国金融部门出现的一系列金融风险至今还记忆犹新，中农信的关闭，广国投的破产，海南发展银行的关闭，北海市等12家城市信用社的整顿，农村合作基金会的清理等，都给地方财政增加不少压力。如果发行地方债，地
方政府将会同公司发行债券一样，因无力偿还而破产。 （2）中央承担最后偿债责任。一旦放开口子让地方举债，各地会一哄而上，竞相举债，结果导致地方债务危机。由于道德风险存在，中央政府又不得不最后兜底。在中央财政债务依存度很高并且其他支出压力较大的情况下，中央政府只有进一步增发国债或通过货币发行来融资，这将会威胁社会、经济的稳定。 （3）宏观调控风险。地方政府举债意味着财政分权以及投资权的下放。这对于在相当程度上还依赖行政手段的政府调控来说，无疑是一种挑战。① 2 担心由此可能会引发地方政府债务过度膨胀的观点。因为在目前中央政府尚不允许地方政府发行公债的情况下，地方政府就已经在凭借各种名义举借和承担了大量债务，一旦确立了地方公债的合法地位，地方政府是否会借此进一步大量举债，以至于造成地方公债发行的失控，进
美国国债 基本简介 美国国债（U.S. Treasury Securities），是指美国财政部代表联邦 政府发行的国家公债。根据发行方式不同，美国国债可分为凭证式国债、 实物券式国债（又称无记名式国债或国库券）和记账式国债3种。根据债 券的偿还期限不同，美国国债大致可分为短期国库券（T-Bills）、中期国库票据（T-Notes）和长期国库债券（T-Bonds）3类。 美国国债危机的由来 1、2001年，小布什接替比尔·克林顿入主白宫时，美国财政状况健康，还颇有盈余。然而，在此后的8年里，两场代价高昂的战争、针对超级富豪 的减税以及经济衰退，令这些盈余消耗殆尽。 2、2005年1月，小布什连任时，美国国债为7.6万亿美元，而现任总统奥巴马上任后已升至10.6万亿美元。 3、2008年金融危机后，经济急转直下，税收大受影响。奥巴马敦促国会通过的7000亿美元刺激计划，将财政赤字推高至经济总产出的10%以上。 4、目前，美国财政支出的每一美元中，就有0.4美元是借来的。 5、更糟糕的是，这种状态并无改善之势：去年，国会预算办公室(CBO)就 已警告称，到2021年，联邦政府的债务总额可能达到美国经济年产值的100%，而到2035年，可能达到近190%。 6、2010年2月12日，美国总统奥巴马签署通过了将债务上限从12.4万亿美元提高到目前的14.294万亿美元的法案。而到了2011年5月16日，美国政府已达到了法定的债务上限14.294万亿美元。 经济影响 中国仍为美国国债的外国中第一大持有国。对中国投资者而言，持有美国国债也会带来如下成本或风险：持有美国国债，面临着由美元贬值的 估值效应造成的资本损失或美国国债市场价格下降。一方面，美联储加息 会导致美国国债市场价格下滑；另一方面，次贷危机结束后，投资者风险 偏好的增强所导致的避险资金流出美国国债市场，也会导致美国国债收益 率上扬以及美国国债市场价格下降。从2001 年后，受美国经济增长放缓影响，尤其是作为CPI 核心指数的房地产市场在2005年后持续下滑，美元持续下跌。而作为全球主要结算货币的美元，再次遭受信任危机。美元贬值 导致全球性通货膨胀的压力，并且导致美元储备国持有的外汇资产财富缩水。美元贬值也是美国向别国转嫁危机并制约其他竞争对手正常发展的惯 用方法。上世纪80年代美国迫使日元升值，引发日本经济泡沫膨胀并最终
《宏观经济学》习题7 第七章宏观经济政策 一、基本概念 财政政策货币政策挤出效应财政政策乘数投资的利率系数货币 需求的利率系数货币政策乘数货币幻觉宏观经济政策目标宏观经济 政策充分就业物价稳定经济增长国际收支平衡摩擦性失业自愿 失业非自愿失业财产税所得税流转税累进税累退税比例税 财政制度自动稳定器补偿性财政政策功能财政再贴现政策年 度平衡预算充分就业预算盈余单一货币供给规则公开市场业务 存款准备金政策 二、判断题（F，T） 1．财政政策可影响总需求，从而使就业和国民收入得到调节。（） 2．紧缩性的货币政策会使利率上升，收入减少。（） 3．IS曲线越平坦，政府扩大支出对私人投资的挤出效应越小。（） 4．LM曲线越陡峭，政府扩大支出对私人投资的挤出效应越大。（） 5．在LM曲线呈垂直状的情况下，政府支出乘数和财政政策乘数相等。（） 6．因为政府增加支出与增加税收对国民收入的影响是相反的，所以政府增加同样的支出和税收对国民收入没有影响。（） 7．只要挤出效应小于100％，政府支出的增加就能刺激国民收入的增长。（） 8．货币需求对利率变动越敏感，财政政策乘数就越大。（） 9．货币需求对利率变动越不敏感，货币政策的效果越小。 10．投机需求的利率系数越大，货币政策的效果越大。（） 11．在凯恩斯陷讲中，由于挤出效应等于零，所以财政政策和货币政策都十分有效。 （） 12．财政制度内在稳定器有助于缓和经济的波动，但不能消除经济萧条和通货膨胀。 （） 13．挤出效应越大，财政政策对经济活动的影响越大。（） 14．IS和LM曲线的交点一般位于中间区域，说明财政政策和货币政策都有效。（）15．在凯恩斯区域挤出效应完全；在古典区域挤出效应等于零。（） 16．扩张性的财政政策和货币政策同时使用，会引起利率上升的同时产出增加。（－）17．宏观经济政策的制定和实施意味着国家对经济的干预。
A B C D 、政府征税使纳税人减少高税商品需求，增加低税商品的购买，被称为：（） A B C D 、拉弗曲线主要说明的是：（） A B C D 、（）是减轻通货膨胀的收入分配扭曲效应的一种方法。 A B C D 年的工商税制改革，在商品课税税制的设计上也体现了（）的原则。 A B C D
2、税收指数化的主要方法有：（） A、特别扣除法 B、实际所得调整法 C、税率调整 D、指数调整法 3、政府征税给纳税人行为带来的影响效应主要有：（） A、收入效应 B、支出效应 C、挤出效应 D、替代效应 E、紧缩效应 4、拉弗曲线至少阐明了以下三方面的经济含义：（） A、高税率不一定取得高收入，而高收入也不一定要实行高税率。 B、取得同样多的税收收入可以采取两种不同的税率。 C、税率、税收收入和经济增长之间存在着相互依存、相互制约的关系，从理论上说应当存在一种兼顾税收收 入与经济增长的最优税率。 D、取得同样多的税收收入必然采取两种不同的税率。 E、税率、税收收入与经济增长之间不存在任何关系。 5、下面说法正确的是：（） A、个人所得税是调节收入分配的有力工具。 B、税收支出也是影响收入分配的重要工具。 C、社会保险税是实现收入分配再分配的良好手段。 D、所得税指数化是减轻通货膨胀的收入分配扭曲效应的一种方法。 第三题、判断题（每题1分，5道题共5分） 1、所得税指数化是减轻通货膨胀的收入分配扭曲效应的一种方法。
正确错误 、拉弗曲线体现的税率与税收收入之间的关系集中体现了供给学派的观点。 正确错误 、减税政策是一种扩张性财政政策，在经济繁荣期使用，更有锦上添花的效果。 正确错误 、拉弗曲线说明，提高税率可更多地增加财政收入。 正确错误 、税率、税收收入和经济增长之间存在着相互依存、相互制约的关系，从理论上说应当存在一种兼顾税收收入与经济增长的最优税率。因此，正确错误
新中国成立后至今，我国国债的发展可以分为两个主要阶段：第一个阶段（1950-1958年）：新中国成立后于1950年发行了“人民胜利折实公债”，成为新中国历史上第一种国债。在此后的“一五”计划期间，又于1954-1958年间每年发行了一期“国家经济建设公债”，发行总额为35.44亿元，相当于同期国家预算经济建设支出总额862.24亿元的4.11%。1958年后，由于历史原因，国债的发行被终止。第二个阶段（1981年至今）： 我国于1981年恢复了国债发行，时至今日国债市场的发展又可细分为几个具体的阶段。1981-1987年间，国债年均发行规模仅为59.5亿元，且发行日也集中在每年的1月1日。这一期间尚不存在国债的一、二级市场，国债发行采取行政摊派形式，面向国营单位和个人，且存在利率差别，个人认购的国债年利率比单位认购的国债年利率高四个百分点。券种比较单一，除1987年发行了54亿元3年期重点建设债券外，均为5~9年的中长期国债。 988-1993年间国债年发行规模扩大到284亿元，增设了国家建设债券、财政债券、特种国债、保值公债等新品种。1988年国家分两批在61个城市进行国债流通转让试点，初步形成了国债的场外交易市场。1990年后国债开始在交易所交易，形成国债的场内交易市场，当年国债交易额占证券交易总额120亿元的80%以上。1991年我国开始试行国债发行的承购包销；1993年10月和12月上海证券交易所正式推出了国债期货和回购两个创新品种。 1994年财政部首次发行了半年和一年的短期国债；1995年国债二级市场交易活跃，特别是期货交易量屡创纪录，但包括“3.27”事件和回购债务链问题概述我国国债发展史事件频频出现，致使国债期货交易于5月被迫暂停。 1996年国债市场出现了一些新变化：首先是财政部改革以往国债集中发行为按月滚动发行，增加了国债发行的频度；其次是国债品种多样化，对短期国债首次实行了贴现发行，并新增了最短期限为3个月的国债，还首次发行了按年付息的十年期和七年期附息国债；第三是在承购包销的基础上，对可上市的8期国债采取了以价格（收益率）或划款期为标的的招标发行方式；第四是当年发行的国债以记帐式国库券为主，逐步使国债走向无纸化。 1996年以后，国债市场交易量有所下降。同时，国债市场出现了托管走向集中和银行间债券市场与非银行间债券市场相分离的变化，呈现出“三足鼎立”之势，即全国银行间债券交易市场、深沪证交所国债市场和场外国债市场。
地方财政学考试题目及答 案 Prepared on 22 November 2020
一、名词解释 1、逆向选择：由于交易双方的信息不对称而导致“劣质品驱逐优质品”的情况。 2、道德风险问题：由于交易双方的信息不对称，信息优势方故意采取不谨慎行为的 情况。 3、优质品（有益品）：消费者的效用评价低于其真实效用的物品。 4、劣质品（无益品）：消费者的效用评价高于其真实效用的物品。 5、以手投票理论：在民主财政体制下，公众通过政治投票参与公共决策的过程或程 序。 6、以足投票理论：在人员可以自由流动的情况下，公众或居民为了选择合意的公共 物品和税收组合，选择居住地的过程。 7、政府间转移支付：政府间财政资金无条件、单方向的流动。 8、无条件拨款：上级不指定用途的拨款。 9、有条件拨款：上级指定用途的拨款。 10、宽条件拨款：上级指定拨款的使用方向，但是不指定具体支出项目的用途。 11、财政横向失衡：各地区之间公共物品和服务的供给存在较大的差距，发达地区对 于公共物品的供给能力较强，欠发达地区对于公共物品的供给能力较弱。 12、财政纵向失衡：各财政层级之间财政收入和承担的支出责任不相等或不匹配，即 多级政府间存在存在收入能力与支出的结构性失衡。 13、基数法：根据地方财政收支结构确定中央向地方转移支付规模的方法。 14、因素法：根据影响地方财政收支规模的客观因素确定中央向地方转移支付规模的 方法。
15、财政联邦制：与市场经济相适应的分权的财政体制类型，它要求中央与地方有明 确的职责分工和职权划分，各级地方政府按居民偏好进行公共决策。 16、财政集权制：与计划经济相适应的集权的财政体制类型，它要求财政职责和财权 高度集权于中央，地方没有相等独立的财政决策权。 17、财政体制：处理政府间财政关系的制度安排，主要内容包括政府财政收入划分， 政府支持责任划分，政府转移支付制度。 18、相机抉择的财政政策：根据一定时期经济形势的变化，采取不同的财政政策。 19、自动稳定器：能够自动调节社会总需求，实现宏观经济稳定的财政体制。 二、填空 1、概括来说，地方财政的产生是政府内部财政纵向分工的结果。 2、地方财政资源配置职能的主要内容是提供地区性公共物品。 3、政府与市场分工的依据是公共物品按性质划分。 4、政府间内分工的依据是公共物品按受益范围划分。 5、“以足投票”理论是蒂布特提出的。 6、“以手投票”理论是布坎南提出的。 7、小范围社区纯公共物品可以由私人提供。 8、地方混合物品由公私合作提供。 9、政府间税收划分的对象有政府税收收入立法权，政府税收收入分配权，税收收入 征管权。 三、简答 1、现代地方财政的特点 A具有相对独立的财政决策权 B具有规模的扩张性 C财政收支结构的特殊性
中国国债市场的发展历程 一、传统体制下的国债市场 （一）1950-1958年，发行“人民胜利折实公债”和“国家经济建设公债” 1、针对国有企业和事业单位。 2、不流通。 3、完全政府行为。 （二）1959-1980年，“空白期”，无国债发行 二、改革开放后的中国国债市场 （一）1981-1987年，国债恢复发行和市场机制引入 1、经济改革引发的国债发行（国有企业改革）。 2、没有一级市场和二级市场。 3、国债发行采取行政分配方式。 4、具有一定的市场化表现，适当提高国债利率并缩短国债期限。 5、开始面向个人发行国债。 （二）1988-1991年，实物券柜台市场主导时期——早期的场外市场 1、1988年，尝试通过商业银行和邮政储蓄的柜台销售方式发行实物国债，开始出现了国债一级市场，同一年，国债二级市场（柜台交易市场）也初步形成。 2、1991年，以场外柜台交易市场为主、场内集中交易市场为辅的国债二级市场格局基本形成。 3、发行方式逐步由柜台销售、承购包销过渡到公开招标。 4、期限品种基本上以3年期和5年期为主。 （三）1991-1996年，交易所国债市场主导时期——场内市场创立与发展 1、1990年12月上海证券交易所成立，首次形成了场内场外两个交易市场并存的格局。 2、国债期货交易开设与关闭。 3、1995年8月，国家停止一切场外交易市场，证券交易所成为我国唯一合法的国债交易市场。 4、国债逐步全部采取招标方式发行。 5、实现了国债发行从零售市场向批发市场的转变。 6、实现了国债期限品种多样化。 （四）1997-2001银行间债券市场产生并初步发展——场外交易市场的兴起 1、1997年，中国人民银行决定商业银行全部退出上海和深圳交易所的债券市场，建立全国银行间债券市场。 2、保险公司、基金等机构投资者陆续进入银行间市场。 3、银行间市场已经成为中国国债市场主要组成部分。 （五）2002年至今——市场的融合与发展阶段及柜台市场的兴起 1、政府不断的出台新的措施促进交易主体、交易品种、交易平台的融合和统一。 2、国债市场产品创新与交易机制的完善。 3、柜台市场的兴起。
第九章转移性支出 一、填空 1．社会保障支出是与联系在一起的，各国的社会保障制度不同，相应的社会保障支出安排也就存在较大差别。 2．政府之所以实施社会保障，其另一个经济上的合理性，是由于存在种种局限，不能完全胜任向人们提供经济保障的职责。 3．改革开放以后，针对原有社会保险制度的弊端和局限性，我国政府在社会保险方面进行了一系列的改革和创建工作，目前形成了以、、三大保险为基本项目、以、、和为辅助的项目社会保险体系。 4. 应按照低于当地最低工资标准、高于城市居民最低生活保障标准的水平发放，具体标准由省、自治区、直辖市政府确定。 5．国家民政部门提供的社会福利主要是对盲聋哑和鱞寡孤独的社会成员给予各种物质帮助，其资金大部分来源于。 6．在我国政府的财政统计中，财政补贴主要有和补贴两大类。 7．从税收支出所发挥的作用来看，它可分为和。 8．税收支出项目就刺激经济活动和调节社会生活的税收支出而言，其一般形式大致有、纳税扣除、、优惠税率、、盈亏相抵等。 二、判断 1．私人保险市场具有的逆向选择、道德风险等问题是社会保障产生的必要性之一。 2．社会保险要求雇员与雇主缴费，与社会保障有很大不同。 3．社会救济与普遍津贴的最大不同在于，社会救济需要经过家庭收入及财产调查而普遍津贴不用。 4．从理论上来说，养老社会保险的覆盖范围广于失业保险的覆盖范围。 5．我国目前领取失业保险金的最长期限为24个月。 6．社会保障与财政补贴的区别主要在于对相对价格体系的影响不同。 7．财政补贴有调整需求结构和供给结构的作用，是政府调节经济运行的政策手段，因此它多多益善。 8．所谓税收支出，是指国家为取得一定的税收而支付的代价如办税经费等。 三、不定项选择 1．目前世界各国的社会保障制度主要有哪几种类型： A．社会保险型、节俭基金型 B．社会救济型、普遍津贴型 C．社会救济型、普遍基金型 D．社会保险型、节俭津贴型 2．私人保险市场的局限性主要表现在哪几个方面： A．私人保险市场存在逆向选择和道德风险问题会导致私人保险市场失灵。 Ｂ私人保险无法解决个人储蓄不足以及“免费搭车”的问题 C．私人保险市场难以抗御系统性风险 D．私人保险市场无法进行有目的的收入再分配 3．按照规定，城镇企业、事业单位要按照本单位工资总额的缴纳失业保险费；职工个人要按照本人工资的缴纳失业保险费： A．1％、1％ B．1％、2％ C．2％、1％ D．2％、2％ 4．我国的社会救济由民政部门进行管理，其内容主要包括： A.城镇居民最低生活保障 B.下岗职工生活补贴 C农村“五保户”救济 D．灾民救济 5.刺激性税收支出可分哪几类： A.针对特定纳税人的税收支出 B．针对特定税基的税收支出
第一章财政学对象与财政职能 第一节财政学对象 1.财政学的本义： 2.财政学研究对象的重新思考： 3.财政运行的主要特征：（1）财政运行是财政收支的矛盾统一 （2）财政运行是财政规律与财政政策的矛盾统一 （3）财政运行是公共性与阶级性的矛盾统一 第二节财政职能 1.资源配置职能 其中的机制与手段：（1）在明确社会主义市场经济中政府职能的前提下，确定社会公共需要的基本范围，确定财政收支占GDP的合理比例 （2）优化财政支出结构，保证重点支出，压缩一般支出，提高资源配置的结构效率 （3）合理安排财政投资的规模和结构 （4）创新财政资源配置方式，大幅度减少对资源的直接配置，大力提倡采取PPP方式，带动民间资本的发展 2.收入分配职能 机制与手段；（1）划清市场分配与财政分配的界限和范围，原则上属于市场分配的范围，财政不能越俎代庖，凡属于财政分配的范围，财政应尽其职 （2）规范工资制度。凡应纳入工资范围的收入都应纳入工资总额，取消各种明补和暗补，提高工资的透明度；实现个收入分配的货币化和商品化；适当提高工资水平，建立以工资收入为主、工资外收入为辅的收入分配制度 （3）加强税收调节。税收是调节收入分配的主要手段：通过间接税调节各类商品的相对价格，通过企业所得税调节公司的利润水平；通过个人所得税调节个人的劳动收入和非劳动收入通过资源税调节由于资源条件和地理条件而形成的级差收入；通过遗产税、赠与税调节个人财产分布等等 （4）通过转移性支出，如社会保障支出、救济金、补贴等，使每个社会成员得以维持起码的生活水平和福利水平。 3.经济稳定与发展职能 机制与手段：（1）经济稳定的目标集中体现为社会总供给和社会总需求的大体平衡（2）在财政实践中，还可以通过一种制度安排，发挥某种自动稳定作用 （3）通过财政投资，财政补贴和税收等多方面的安排，加快农业，能源，交通运输等基础公共设施的发展 （4）财政首先应切实保证民生性的社会公共需要 4.保证社会和谐稳定，实现国家的长治久安职能 第二章财政学的基本理论问题 第一节政府与市场的关系--财政学的核心问题 1.市场在资源配置中起决定性作用 2.市场效率和市场失灵 （1）市场效率（资源配置效率）：在完全竞争状态下，当整个经济的价格体系恰好使所有
概述我国国债发展史 新中国成立后至今，我国国债的发展可以分为两个主要阶段：第一个阶段（1950-1958年）： 新中国成立后于1950年发行了“人民胜利折实公债”，成为新中国历史上第一种国债。在此后的“一五”计划期间，又于1954-1958年间每年发行了一期“国家经济建设公债”，发行总额为35.44亿元，相当于同期国家预算经济建设支出总额862.24亿元的4.11%。 1958年后，由于历史原因，国债的发行被终止。 第二个阶段（1981年至今）： 我国于1981年恢复了国债发行，时至今日国债市场的发展又可细分为几个具体的阶段。 1981-1987年间，国债年均发行规模仅为59.5亿元，且发行日也集中在每年的1月1日。这一期间尚不存在国债的一、二级市场，国债发行采取行政摊派形式，面向国营单位和个人，且存在利率差别，个人认购的国债年利率比单位认购的国债年利率高四个百分点。券种比较单一，除1987年发行了54亿元3年期重点建设债券外，均为 5~9年的中长期国债。
1988-1993年间国债年发行规模扩大到284亿元，增设了国家建设债券、财政债券、特种国债、保值公债等新品种。1988年国家分两批在61个城市进行国债流通转让试点，初步形成了国债的场外交易市场。1990年后国债开始在交易所交易，形成国债的场内交易市场，当年国债交易额占证券交易总额120亿元的80%以上。1991年我国开始试行国债发行的承购包销；1993年10月和12月上海证券交易所正式推出了国债期货和回购两个创新品种。 1994年财政部首次发行了半年和一年的短期国债；1995年国债二级市场交易活跃，特别是期货交易量屡创纪录，但包括“3.27”事件和回购债务链问题等违规事件频频出现，致使国债期货交易于5月被迫暂停。 1996年国债市场出现了一些新变化：首先是财政部改革以往国债集中发行为按月滚动发行，增加了国债发行的频度；其次是国债品种多样化，对短期国债首次实行了贴现发行，并新增了最短期限为3个月的国债，还首次发行了按年付息的十年期和七年期附息国债；第三是在承购包销的基础上，对可上市的8期国债采取了以价格（收益率）或划款期为标的的招标发行方式；第四是当年发行的国债以记帐式国库券为主，逐步使国债走向无纸化。 1996年以后，国债市场交易量有所下降。同时，国债市场出现了托管走向集中和银行间债券市场与非银行间债券市场相分离的变
第九章公共经济管理 1 行为之间的关系等问题。 2 相适应的财政类型。 3 ②贯穿包括计划、资源取得、分配、监督等环节在内的全过程 ③是项技术性活动 ④技术多元 ⑤目的是为了保证公共财政的基本职能得到最大限度履行 4、公共财政管理的地位 （1）是对公共资源进行直接管理，在政府管理中具有核心地位 （2）西方，公共财政的政治背景使公财管成为国家政治生活的最重要舞台之一 （3）变动性大，较其他领域更具活力 （4）近三四十年，公财管的每一次变革都成为公共管理变革的先导 5 （ ①侧重政治概念来看：政府依据法律有计划地对预算资金的筹集、使用进行的组织、协调和监督等管理活动。 ②侧重行政概念来看：政府依据法律对预算进行编制、执行和决策的管理活动。 （2 ⑤绩效预算模式。 把握三点：①绩效评估的精确化。②放权以使项目管理者成为绩效责任人。③把绩效当作改善业绩的手段。 （3 6 A 固定性三大特征。 （1）税收管理的核心：实现公平征税和税收效率。 ①公平征税：坚持同等税收待遇原则、坚持支付能力原则、坚持受益原则。 ②税收效率来自于与缴纳方：a、税收意味管理成本与遵从成本的最小化； b、税收效率意味着税收超额负担的最小化。 （2）全球性的税制改革：①强化税务管理，简化征管手续，降低税收运行成本； ②治理税务腐败。 B （1）政府收费包括：①使用者费――直接费、公共事业特种费、特许费。②规费――行政规费、司法规费。（2）政府收费管理需注意的问题：①确定课税还是收费；②如何有效收费；③合理确定收费水平；④防止乱收费。 C （1）类型： 按发行地域：内债和外债。
按发行机构地位：中央公债和地方公债。 按偿还期限：短、中、长。 按是否允许上市流通：自由流通公债、非自由流通公债。 （2）公债作用： ①增强政府宏观经济管理的能力； ②弥补赤字，维持政府收支平衡，包括长期平衡和短期平衡； ③为一定时期内的特定公共投资项目筹集资金。 （3）发行方式：公募法、包销法、公卖法。 （4）趋势：①保持一定公债发行规模，防止债务依存度过高，债务风险增长； ②在不助长经济波动的前提下，促使公债利息成本最小化； ③调整债务结构，增大长期公债的比例，延长政府债务。 7 A、公共支出管理的目标：财经纪律、根据政策重心配置资源、良好的运作管理。 （１）在实现经济与财政目标方面：宏观经济稳定；有效的预算。 （２）管理目标方面：财经纪律、提高效率、项目与工程管理、财务披露。 （３）符合公共利益要求目标方面：透明度、责任制、重视顾客。 （４）政治相关目标：政治上的可接受度、公众参与。 B （１）购买性支出的范围：投资性支出、教科文卫支出、行政管理支出和国防支出。 （２）政府采购管理：最为重要的购买性支出手段。 工程或服务的活动。 ②政府采购的主体：主管机关、采购机关、中介机关和供应商。 ③模式：分散采购、集中采购。 ④基本方式：竞争性招标采购、有限竞争性招标采购、竞争性谈判、询价采购、单一来源采购。 C 贫困的社会成员提供保障其基本生活的支出，包括社会保险、社会救且、社会优抚、 社会福利。 （２） 贴息、税式支出和其他补贴。 8 （１）公共财政管理尚未得到全社会足够的重视：公共财政的基本职能因缺乏有效的操作管理手段而得不到根本落实。（２）预算管理与经济社会发展存在矛盾： ①在编制方法上，仍普遍采用“基数法”，由于各基数具有“刚性”，并不能真空反映实际情况； ②在编制程序上，采用公历年制，使预算方案的批准滞后于实施约一个月。 （３）公共收入管理不尽合理： ①税收征管成本偏高； ②税费没有科学区分； ③公债管理权过度集中，地方政府未被赋予举债权，地方财政的潜在风险增大。 （４）公共支出亟须规范：政府采购缺乏统一的操作规范。 （５）公共财政管理法律制度不健全 9