中小企业怎么做股权融资？这些融资技巧你GET到了吗？
股权融资是企业获得资金来源的一种十分重要的手段，所谓股权融资，就是融资方出让一定比例的股权到投资方，投资方投入资金，双方之间形成一种利益的交换，而这就叫做股权融资。
股权融资有其独特的优势，尤其是在当今的资本时代，能否通过股权的运作的方式获取企业发展的资金，资源等，也是考研一个企业家能力的重要因素。
一，思维转变--从“赚钱”到“值钱”
为什么很多企业家不会做股权融资？最根本的原因就是思维出了问题，没有改变过去传统的思维模式。
计划经济时代，企业主要考虑的是用户的价值，赚的是商品的利润，改革开放以来，到了市场经济的环境下，企业想要赚钱，要考虑的是品牌的价值，要把企业做大做强，通过品牌溢价，进一步提高商品利润，随着市场经济的进一步发展，从2014年以来，商业环境已经发生重大变化，资本经济的时代已经到来，企业家赚钱已经不是单靠实体经济来赚钱，二十通过平台，获取巨大的现金流，赚资本的钱。
在中国的富豪榜上，98%的中国企业家都是上市公司的老板，而溢价企业从创业到上市，经历
的历程也变得越来越短。为什么这些企业能够轻松上市？为什么他们的身价能够随随便便几十，几百甚至过千亿？他们正是通过资本的力量，同过股权溢价，获得超乎想象的巨大财富。
所以说，市场经济的时代，企业赚钱是王道，而资本经济时代，企业值钱才是王道。
在资本的推动下，有些企业甚至把产品做成了“0”利润，甚至是免费模式，如果还不转百年思维，
你拿什么去竞争？所以企业家首先一定要在创业伊始就剧本有资本思维，学会运用股权，才能转到股权的钱。
二，那么创业者想要通过股权融资寻找风险投资，应该做好哪些准备呢？
第一：准备一份科学完美的商业计划书（BP）。
计划书中包括对自己所做项目的市场前景，商业模式，未来的预期和规划等等，这个BP需要能够详细的介绍你的项目的商业模式和成长性，是你和VC沟通最重要的材料之一。
第二：准备各种提问。
投资人一定会问的几个问题：你靠什么赚钱，你的上游和下游是谁。在产业链中处于什么样的位置？你的股权结构是什么？如果我投资你亏了怎么办？在融资之前，一定要思考好如何应对投资人的提问。
第三：各种检验。
中小企业普遍具有资金流动性风险突出的问题，投资人为了降低投资风险，一般会从几个方面进行尽职调查：资产对外抵押情况，现金流量表，比较融资成本，短期内企业的融资集中到期情况等等。
第四：准备你的底线。
股权融资是一种利益交换，对于融资金额和投资人不能全盘接受，而是要有选择性的接受。很多创始人因为拿了巨额资金，释放了大量的股份，结果让企业的发展受制于人，无法做出合的决策。曾经小黄车创始人理的戴威，就是典型的案例。
第五：合理的财务预期。
创业不稳定，风险高且风险会逐渐加剧。所以，准确预测几乎是不可能的，但是这并不是投资人真正想看到的，而是要通过财务预测看到企业的战略和执行计划等，财务数据不能过于夸大。第六：退出机制。
投资人投资的目的就是为了有朝一日可以通过退出来获取资本收益，而退出机制的设立就是为了保证投资人能够把股权卖出去，。在设立退出机制时，应该确保两点：投资人能够获得合理的回报预期，企业本身的利益不能收到损害。
三，怎么写有价值的商业计划书？
商业计划书是创业者寻找融资的重要工具，商业计划书就是一个完整的关于企业，团队，项目以及未来的“故事”，如何制作商业计划书，讲好一个个商业“故事”呢？具体步骤如下：
1，企业的历史沿革
创业经历，起心动念，告诉投资人“我是谁”
2，企业的产品与技术
一句话能够讲清楚我们的项目到底是在做什么。
3，谁来做高管，团队奠定了公司的基因，“谁来做”是投资人看重的重要因素。4，行业分析
痛点与机会，该项目能够解决什么社会痛点。
5，企业分析
优势以及不足。主动展示自己的长处和短处，并且描述未来如何解决这个问题
6，发展规划
“怎么做”？项目的盈利模式和商业模式是怎么样的？
7，股权结构
股权结构与企业的决策方式挂钩，股权结构是否合理？谁是决策者？
8，财务分析
项目预期，投资人的钱什么时候能够回本，什么时候能分红，能获得的溢价收入等。9，融资计划
打算释放多少股权，融资多少钱进来，不是谁的钱都要，要拒绝不合理的融资
10，退出机制
资本是靠退出赚钱的，要写清楚投资人的风险及获利
11，投资人见证
展示其他投责任以投资情况，如有业内著名的投资人领头，则是很好的信用背书。
根据以上11项内容，结合自己的仙姑实际情况进行展示，就是一份完整的商业计划书。四，如何站在投资人的角度看项目？
一个项目的好坏，不是自己说了算的，如果能够站在投资人的视角重新审视公司和项目，就像是重新获得了第三只眼，可以客观，理性，严谨且科学地看待创业和创业者的项目。
判断一个项目是否是好项目，只要应该满足四个条件：好企业，好题材，好运营和好环境。
好企业：
产品好不好，有没有竞争力和创新；你的商业模式能否盈利，团队如何？雷军创立小米之初，之所以能够拿到7个亿的投资，就是应为他用国内顶尖的团队，打造了最有竞争力的产品，从而获得了成功。
好题材：
一个项目本身的天花板是一定的，未来的发展空间如何，有没有做大的价值，影响着投资人的投资信心。目前在融资市场上，最受资本青睐的科学研究和高新技术行业，其次，是租赁和商业服务，文化体育和娱乐等
好运营：
不管是大中型的企业，还是小微企业，都需要紧跟互联网时的步伐。如果企业经营需要的资源是富足而非稀缺性的，那么这些企业都必将努力去让资产变的轻量化，不同行业亲资产运营是不同的，企业如果可以通过运营方式获得杠杆资产，就能大大提升效率与效能。
好环境：
好的项目是天时，地利，人和集于一身的。项目是否符合当前的发展潮流和趋势，政策导向，是否处于经济发展的黄金地带等等。目前最容易拿到融资的地区有：北京，广州，上海，山东，浙江，江苏和四川等地。
最为参与企业的经营者，同样值得关注这些维度和背后的意义，能够看一家公司一个项目的健康程度，目的当然不是迎合VC，核心的目的还是帮助我们看清自己，避免盲目。
五，值钱的企业如何做估值？
对于投资人来说，真正好的企业就是溢价能卖掉的值钱的企业，因此，企业创世人最好在创业之初就想好企业的估值，以写科幻小说般强大想象力，描述企业未来巨大的发展潜力，努力让自己的企业“值钱”起来。
那么如何对企业进行估值，估值应该考虑哪些因素呢？请看下图：
针对企业估值，老板一定不要在缺钱的时候才去融资，而是要在企业利润最好的时候就去做，为的不是融钱，而是确认企业当前的价值。
六，天使轮融资之后的股权如何分配？
股权对于一个企业的发展来说至关重要，随着资本的进入，股权必然面临这稀释，企业创始人一定要学会从天使轮开始就应该按照专业的投资方式进行约定。一般情况下，天使轮占比不要超过20%，团队占比65%，预留15%作为后期的合伙人加入而留的股权池。在进行股权分配时，一定要注意一下四个方面的问题：
资本的本质时合作，合作的本质时分钱，只有分的清楚，才能“合”的愉快。
目录 某服装公司成功中小企业融资案例分析..................... - 2 - 青岛某纺织公司融资.................................. - 4 - 融资外包成功案例解析................................ - 5 - 武汉中小企业融资案例................................ - 6 - 深圳“评信通”融资平台............................... - 7 - 支持“评信通”制度创新，创立中小企业融资的深圳模式......... - 9 - 当前话题中小企业银行贷款融资的12种方式 ................ - 15 - 宁波银行中小企业融资经典案例介绍...................... - 17 - 宁波某机械厂融资案例............................... - 18 -
某服装公司成功中小企业融资案例分析 某服装公司向银行申请65万元的个人投资经营贷款，用于购买原材料。 背景资料：该公司是服装加工出口型企业，规模属小型（其品牌开发和竞争能力相对有限），主导产品为混纺针织服装，外销市场主要为欧洲地区。一直以来，纺织业是我国在国际市场竞争力强的产业之一，但也是与欧美国家发生贸易摩擦最大的行业。 1、借款人有良好的从业经历，有一定的个人负债。 借款人从事商贸业务18年，开展服装生产经营多年，与国外客户建立较为良好稳定的合作关系，购销渠道畅通。借款人于2005年6月24日在我行获得个人投资经营贷款300万元（以现有工业厂房及宿舍楼作抵押担保），期限至2008年6月24日，现余额约为220万元。另于2001年7月在他行有一笔住房按揭贷款95万元，期限至2011年7月，现余额约为58万元。信贷管理系统显示借款人的还款记录良好。 借款人家庭拥有3处房产（其中一处为现有我行贷款抵押物，一处为办公场所用于本笔贷款抵押）和一块地块。公司产品100%外销，2003年出口额约200万美元，2004年出口额250万美元，2005年出口额450万美元。2006年1季度出口额已达到150多万美元。大部分出口结汇在我行。 2、企业的经营规模小和自有积累少 财务状况（单位：万元） 2004年2005年2006年3月 资产总额849 793 809 流动资产800 738 701 应收帐款385 499 416 存货233 117 128 流动负债450 174 199 其他应付帐款420 153 121 负债总额450 428 430 长期借款0 254 231 所有者权益399 365 379 未分配利润177 143 157 主营业务收入2069 3734 903 净利润117 96 14 资产负债率（％）53 54 53 流动比率（％）178 424 352
股权融资部业务流程 一、银行PE/信托业务 1、选定项目及标的公司，编写融资方案（增资或转让股权）2-4周 2、报送银行，审核评估，组织上会4-8周 3、银行上会通过后，选定基金/信托公司2周 4、基金公司进场，尽职调查，组织上会3周 5、通过后，签订三方相关合作协议2周 6、进行项目启动仪式，进行路演，开始基金发行，进行预登记2周 7、基金正式发行，根据募集速度随时制定相应方案，4周 8、募集成功后，落实相关前提条件，如去工商局办理股权质押/转让，出具相关回购承诺书等，完成后开始划款2周 9、进行工商手续变更2周 10、根据合同约定，完成相关贷后维护工作，如每月上报项目进度、制定每月的投资计划等 备注：目前，只有工商银行和建设银行开通了此类业务，并且省行的审批权限最大额度是3亿元，上述各环节的时间是在目前政策保持不变前提下完成，若有相关政策出现变动，各环节的时间根据实际情况进行调整。 二、瑞阳基金业务 1、选定项目及标的公司2-4周 2、制定交易结构、收益率、期限等内容2周 3、开始进场，进行尽职调查，组织上会3周
4、通过后，签订相关协议，进行项目启动仪式，进行路演，开始基金发行，进行预登记2周 5、基金正式发行，根据募集速度随时制定相应方案4周 6、募集成功后，落实相关前提条件，如去工商局办理股权质押/转让，出具相关回购承诺书等，完成后开始划款2周 7、进行工商手续变更2周 8、根据合同约定，完成相关贷后维护工作，如每月上报项目进度、制定每月的投资计划等 备注：目前，融资资源和渠道较少，需储备和和拓展大量融资资源和渠道，我部门正在与工商银行、浦发银行谈渠道合作事项，另上述各环节的时间是在目前政策保持不变前提下完成，若有相关政策出现变动，各环节的时间根据实际情况进行调整。
中小企业怎么做股权融资？这些融资技巧你GET到了吗？ 股权融资是企业获得资金来源的一种十分重要的手段，所谓股权融资，就是融资方出让一定比例的股权到投资方，投资方投入资金，双方之间形成一种利益的交换，而这就叫做股权融资。 股权融资有其独特的优势，尤其是在当今的资本时代，能否通过股权的运作的方式获取企业发展的资金，资源等，也是考研一个企业家能力的重要因素。 一，思维转变--从“赚钱”到“值钱” 为什么很多企业家不会做股权融资？最根本的原因就是思维出了问题，没有改变过去传统的思维模式。 计划经济时代，企业主要考虑的是用户的价值，赚的是商品的利润，改革开放以来，到了市场经济的环境下，企业想要赚钱，要考虑的是品牌的价值，要把企业做大做强，通过品牌溢价，进一步提高商品利润，随着市场经济的进一步发展，从2014年以来，商业环境已经发生重大变化，资本经济的时代已经到来，企业家赚钱已经不是单靠实体经济来赚钱，二十通过平台，获取巨大的现金流，赚资本的钱。 在中国的富豪榜上，98%的中国企业家都是上市公司的老板，而溢价企业从创业到上市，经历 的历程也变得越来越短。为什么这些企业能够轻松上市？为什么他们的身价能够随随便便几十，几百甚至过千亿？他们正是通过资本的力量，同过股权溢价，获得超乎想象的巨大财富。 所以说，市场经济的时代，企业赚钱是王道，而资本经济时代，企业值钱才是王道。
在资本的推动下，有些企业甚至把产品做成了“0”利润，甚至是免费模式，如果还不转百年思维， 你拿什么去竞争？所以企业家首先一定要在创业伊始就剧本有资本思维，学会运用股权，才能转到股权的钱。 二，那么创业者想要通过股权融资寻找风险投资，应该做好哪些准备呢？ 第一：准备一份科学完美的商业计划书（BP）。 计划书中包括对自己所做项目的市场前景，商业模式，未来的预期和规划等等，这个BP需要能够详细的介绍你的项目的商业模式和成长性，是你和VC沟通最重要的材料之一。 第二：准备各种提问。 投资人一定会问的几个问题：你靠什么赚钱，你的上游和下游是谁。在产业链中处于什么样的位置？你的股权结构是什么？如果我投资你亏了怎么办？在融资之前，一定要思考好如何应对投资人的提问。 第三：各种检验。 中小企业普遍具有资金流动性风险突出的问题，投资人为了降低投资风险，一般会从几个方面进行尽职调查：资产对外抵押情况，现金流量表，比较融资成本，短期内企业的融资集中到期情况等等。 第四：准备你的底线。
1／24 一、判断题（每小题 1 分，共 10 小题） 1．直接融资是指从银行及非银行金融机构借贷的信贷资金。（×） 2．国内外企业、团体、个人的资金不属于融资渠道。（×） 3．政府资金，包括财政预算内及预算外的资金，可能是无偿的。（√） 4．非银行金融机构，包括信托投资公司、投资基金公司、风险投资公司、保险公司、租赁公司。 （√） 5．外国政府资金可能以贷款或赠款方式提供。（√） 6．公司不承担债务偿还责任。（×） 7．中小企业不适宜在公开资本市场融资。（√） 8．非公开资本市场对中小企业融资具有重要作用。（√） 9．创业板市场对中小企业具有极重要的作用，因此，所有中小企业都要尽一切可能在创业板市场上市。（×） 10．产权交易市场是创业投资进入与退出的主要交易场 所。（√） 11．买壳上市融资中，只要壳公司具有上市资格即可。（×）12．商业票据融资就是应付账款融资。（×） 13．预收货款可以解决企业的融资问题，所以中小企业均可大量使 用。（×） 14．福费廷业务中出口商放弃对所出售债权凭证的一切权益，将收取债款的权利、风险和责任无追索权转嫁给包买商，包买商对出口商、背书人无追索权。（√） 15．融资租赁可以解决中小企业的临时性资金周转需要。（×） 16．融资租赁是中小企业解决技术设备更新的有效途径之 一。（√） 17．企业融资期限越长，采用融资租赁要比银行贷款划 算。（√） 18．典当是中小企业融资的重要补充，可以解决中小企业的各种资金需要。（×）
19．20．21．22． 2／24 典当融资成本高，只能作为中小企业解决临时性资金的方式之一。（√）典当行在当期内有权出租、使用当物。（×） 中小企业政策性融资以配合政策执行为目的，不用考虑经营效益。（×）政策性融资以商业性融资为载体。（√） 23．为推进特定目的而实施的财政援助政策属于一事一时的临时性措施，能比税收制度更直接、更鲜明的体现政府意图，是政府对中小企业的一种直接援助。（√） 24．除了税收政策、财政政策，政府采购也是支持中小企业发展的重要财税政策，在许多国家甚至是最重要的政策。（√） 25．内源融资没有成本，资金可以随意使用。（×） 26．内源融资也有成本，即机会成本。（√） 27．企业外源融资中债务融资的成本一般低于股权融资的成本。 28．企业债务融资中短期债务一般低于长期债务的融资成本。（√） 29．企业何时进行融资取决于投资的时机，过早、过迟均不 利。（√） 30．由于中小企业融资难，所以融资越早越主 动。（×） 31．MM 的无公司税模型证明在一定条件下，企业的价值与它们所采取的融资方式无关。 （√） 32．修正的 MM 理论认为，财务杠杆程度越高，其价值越 高。（√） 33．不对称信息理论认为企业债务比例上升是一个积极的信 号。（√） 34．信贷配给的主要原因在于银行对中小企业的歧 视。（×） 35．信贷配给的主要原因在于信息不对 称。（√） 36．中小企业融资难既有全世界中小企业共同的原因，又有国内的特殊原 因。（√） 37．中小企业失信的重要原因之一在于失信成本过低（√）
浅析中小企业融资困难问题 一、中小企业融资特点： 中小企业由丁资产规模小、财务信息不透明、经营上的不确定性大、承受外部经济冲击的能力弱等制约因素，加上自身经济灵活性的要求，其融资与大企业相比存在很大特殊性。中小企业特别是小企业在融资渠道的选择上，比大企业更多的依赖内源融资。在融资方式的选择上，中小企业更加依赖债务融资，在债务融资中乂主要依赖来自银行等金融中介机构的贷款。中小企业的债务融资表现出规模小、频率高和更加依赖流动性强的短期贷款的特征。与大企业相比，中小企业更加依赖企业之间的商业信用、设备租赁等来自非金融机构的融资渠道以及民间的各种非正规融资渠道。 三、我国中小企业融资困难的原因分析 （一）中小企业自身原因 （三）国有银行惜贷严重 国有银行惜贷的原因，可以从信息不对称、交易成本的角度来分析。由于信息的不完全和不确定性，借款人拥有信息优势，贷款人很难收集到有关借款人的全部信息，或者收集、鉴定这些信息需要花费大量的成本。中小企业大多处于初创期，不仅数量多，规模小、而且单个企业需要资金量少、财务管理透明度差，这就造成中小企业信用水平低。此外大多数中小企业处于竞争性领域所面临的经营风险和淘汰率高，融资风险大，投资回报相对较低。因此，银行对中小企业的信贷将可能成为超过其自身承受能力的信贷，而中小企业也不愿按银行的要求提供相关的财务信息。如此一来，银行的贷款成本和监督成本上升。银行由于缺乏有关中小企业客户风险的足够信息，不能做出适宜的风险评价。此外，中小企业与大企业在经营透明度和抵押条件上的差别，以及银行追求规模效应等原因，大型金融企业通常更愿意为大型企业提供融资服务，而不愿意为资金需求小的中小型企业提供融资服务。 （二）社会金融环境因素 1.缺乏专门为中小企业服务的金融机构和政策 目前我国金融体制中处丁主导地位的仍是国有金融机构，其主要服务对象是国有大中型企业，而专门为中小企业服务的中小金融机构极为匮乏。同时，制度化的扶持中小企业发展的金融政策体系尚未真正建立起来，政府在制定金融政策时出丁提高资源配置效率和资金趋利性方面考虑，会把有限的资金投入到效益好、安全性高的企业，在资金和政策方面对中小企业支持力度不足。 2.直接融资门槛高，多层次的资本市场尚未形成 我国资本市场虽已初具规模，但发展还不成熟，资本市场进入壁垒较高，国家对股票和债券发行的许多硬性规定使中小企业很难通过资本市场实现融资目的，专门为中小型企业服务的中小企业板还不完善。另外，多层次的资本市场尚未形成，使得资本市场几乎只有交易所一个层次，无法发挥市场资
目录 某服装公司成功中小企业融资案例分析 (2) 青岛某纺织公司融资 (4) 融资外包成功案例解析 (5) 武汉中小企业融资案例 (6) 深圳“评信通”融资平台 (7) 支持“评信通”制度创新，创立中小企业融资的深圳模式 (9) 当前话题中小企业银行贷款融资的12种方式 (15) 宁波银行中小企业融资经典案例介绍 (17) 宁波某机械厂融资案例 (18)
某服装公司成功中小企业融资案例分析 某服装公司向银行申请65万元的个人投资经营贷款，用于购买原材料。 背景资料：该公司是服装加工出口型企业，规模属小型（其品牌开发和竞争能力相对有限），主导产品为混纺针织服装，外销市场主要为欧洲地区。一直以来，纺织业是我国在国际市场竞争力强的产业之一，但也是与欧美国家发生贸易摩擦最大的行业。 1、借款人有良好的从业经历，有一定的个人负债。 借款人从事商贸业务18年，开展服装生产经营多年，与国外客户建立较为良好稳定的合作关系，购销渠道畅通。借款人于2005年6月24日在我行获得个人投资经营贷款300万元（以现有工业厂房及宿舍楼作抵押担保），期限至2008年6月24日，现余额约为220万元。另于2001年7月在他行有一笔住房按揭贷款95万元，期限至2011年7月，现余额约为58万元。信贷管理系统显示借款人的还款记录良好。 借款人家庭拥有3处房产（其中一处为现有我行贷款抵押物，一处为办公场所用于本笔贷款抵押）和一块地块。公司产品100%外销，2003年出口额约200万美元，2004年出口额250万美元，2005年出口额450万美元。2006年1季度出口额已达到150多万美元。大部分出口结汇在我行。 2、企业的经营规模小和自有积累少 财务状况（单位：万元） 2004年2005年2006年3月 资产总额849 793 809 流动资产800 738 701 应收帐款385 499 416 存货233 117 128 流动负债450 174 199 其他应付帐款420 153 121 负债总额450 428 430 长期借款0 254 231 所有者权益399 365 379 未分配利润177 143 157 主营业务收入2069 3734 903 净利润117 96 14 资产负债率（％）53 54 53 流动比率（％）178 424 352
XXX股权融资项目路演活动执行方案 一、活动主题 “XXXXXXXXX”——xxx项目20XX项目推介会 二、时间地点： 1.执行时间：（待定），活动时间跨度原则上不超过3个小时。 2.执行地点：（待定） 三、活动规模：（10-50人） 四、活动准备： 1.主题确定：xxx项目项目推介会，明确路演目的，达成公司股 权融资的战略意图。 2.场地选址：场地必须具备电源、投影仪（或显示屏）等；场 地必须要在计划活动日前落实好；场地布置应尽量整洁、大 气；颜色搭配、物料等均应体现xxx项目品牌文化。 3.人员分工 1)原则：在不影响公司正常工作的前提下，用最少的人做最 多的事。 2)人员安排：总指挥1人；签到及迎宾1人（前台记录签到 表制作）；主持人1人；视频、PPT播放、话筒、音响：1 人；会场布置、茶水2人；拍照、新闻稿1人；现场调动： 1人；（人员安排为最低人员标准）。 4.物料准备：宣传印刷品（名片、单页、条幅、画册等），企业
宣传视频、图片PPT、应用程序等资料，并提前检验设备及程 序可靠性。 5.服务准备：活动前后对宾客等的接送、餐饮服务（或问候）； 桌椅、茶具、果品等应做到一尘不染，给予宾客干净卫生等 体验；所有工作人员在活动流程中使用尊称，问候等用语； 茶水温度，斟水频率等的合理把控；时刻注意公司商务形象， 注重商务礼仪建设。 6.宾客邀约：使用商务公函及电话邀约等方式邀请宾客参与路 演。 五、现场布置 1.大厅或场地门口放置宣传推介会的X展架和欢迎海报。 2.迎宾礼仪人员：大厅或场地门口各一名。 3.主讲台布置。（鲜花、公司logo、话筒、翻页笔） 4.会议室内悬挂推介会主题的横幅。 5.话筒、音响设备布置，投影仪播放宣传视频、xxx项目重要场 景照片。 6.桌面放置（与会领导的名牌）盆栽、水果、纸笔、会议流程 表。 7.会议所用U盘资料。 8.会场服务人员2-3名（负责会场拍摄、沏茶、递物等服务）。 六、活动目的 1.培养及锻炼公司各级员工的商务及演讲能力。
中小型企业股权融资现状分析 摘要：中国的资本市场近年来处于一个历史性的发展机遇期。二级市场的持续繁荣带动了发行市场的发展，多层次资本市场的建立多年来终于从讨论实验阶段进入到实质操作阶段，中小板的大扩容、创业板的推出，都意味着新的融资机会在诞生。在中国，中小企业长期面临融资难的瓶颈，这制约了最具创造力的经济体的发展壮大，面对较少的融资选择往往不知所措，如何决策成为企业发展的关键。本文在研究融资理论知识的基础上，结合中国政策环境、金融体制的实际，具体分析了中国中小企业融资现状。 关键词：中小企业、融资、资本结构、股权融资 1.企业融资分类 企业融资是指企业获取资金的方式。根据不同的标准，可以对企业融资方式进行不同的分类。 1.1内部融资与外部融资 内部融资是来源子企业内部的融资，即公司将自己的储蓄(未分配利润和折旧等)转化为投资的融资方式。外部融资是来源于企业外部的融资，即公司吸取其他经济主体的储蓄，使之转化为自己的投资的融资方式，包括发行股票、发行债券、向银行借款，公司获取的商业信用、融资租赁也属于外部融资的范围。 1.1.1内部融资的特点 第一，自主性。内部融资来源于自有资金，企业在使用时具有很大的自主性，只要企业按内部制度批准即可，基本不受外界的制约和影响。 第二，有限性。内部融资受企业盈利能力的影响，融资规模受到较大限制。 第三，低成本性。内部融资不需要直接向外支付相关的资金使用费，同时也省去了发行股票和债券所花费的高昂的筹资费用。内部融资的成本主要是机会成 本，而不表现为直接的财务成本。 第四，低风险性。内部融资的低风险性，一方面与其低成本性有关，另一方面是它不存在支付危机，因而不会出现由支付危机引起的财务风险。 1.1.2外部融资的特点
XX市中小企业融资服务平台建设实施方 案 为贯彻落实国务院、省政府关于促进中小企业发展的有关政策，加强和改善中小企业金融服务，切实缓解中小企业融资难问题，现就中小企业融资服务平台建设提出如下方案。 一、建设目的 近年来，为促进中小企业发展壮大，我市在加强政银企对接、促进企业直接融资、建立各项融资保障机制等方面做出了大量工作，取得了一定成绩。推进我市中小企业持续快速发展，必须高度重视中小企业融资工作，加快建设中小企业融资服务平台。以促进银政企信息沟通为前提，以提高融资成效、降低融资成本与信贷风险为目的，通过开发统一融资服务信息网络，畅通信息收集和发布渠道，促进融资业务流程和理化，提高融资服务的时效性和透明度。以平台为抓手，着力满足中小企业融资需求，为提高发展质量、增强市场竞争力、实现创新发展服务。 二、主要任务和具体内容 中小企业融资服务平台建设的主要任务是，按照“政府引导、公益服务，网络交流、资源共享，面向企业、服务融资”的原则，整合政府有关部门和各类银行业金融服务网。
通过信息采集、处理，实现金融信息快速集中和交换，提高中小企业融资服务水平。 具体内容:一是采集形成8个数据库。即金融机构信息和金融产品数据库、中小企业基本情况数据库、中小企业基本情况数据库、项目信息数据库、担保机构担保信息数据库、企业信用信息数据库、咨询服务机构信息数据库、拟上市企业基本信息数据库、产权和知识产权转让数据库。二是建设8个金融服务信息应用子平台。即建设政银企互动子平台、融资担保子平台、信用信息子平台、融资咨询服务子平台、资本市场融资促进子平台、融资监管服务子平台、产权股份转让服务子平台、创业（或产业）投资基金子平台。 （一）政银企互动子平台。组织发改、工信、招商、中小企业、财政等政府相关部门和各金融机构、中小企业积极参与网站建设，加强信息发布。实现政府门户网站、各金融机构、个中小企业间信息网上实时沟通交流。 整合各类金融资源和金融市场要素，采集形成金融机构信息和金融产品数据库，建设网上金融超市，集中介绍金融机构服务内容、服务条款、业务流程、贷款发放条件、信贷政策与信贷投向调整变化有关情况，重点为企业提供切实可行、操作性强的融资新产品。 采集形成中小企业基本情况数据库和项目数据库，主要采集企业简况、生产经营情况、发展规划有关情况，发布项
在企业融资的多种手段中，股权质押融资、股权交易增值融资、股权增资扩股融资和股权的私募融资，逐渐成为中小企业利用股权实现融资的有效方式。随着市场体系和监管制度的完善，产权市场为投融资者搭建的交易平台日益成熟，越来越多的中小企业转向产权市场，通过股权融资缓解企业的资金饥渴，解决融资难题。 一、股权质押融资 股权质押融资，是指出质人以其所拥有的股权这一无形资产作为质押标的物，为自己或他人的债务提供担保的行为。把股权质押作为向企业提供信贷服务的保证条件，增加了中小企业的融资机会。 对于中小企业来说，以往债权融资的主要渠道是通过不动产抵押获取银行贷款。由于大多数中小企业没有过多的实物资产进行抵押，各地政府为帮助这些中小企业获得资金，提出利用企业股权质押进行融资。 据统计，武汉光谷联合产权交易所自开展股权托管以来，截至2008年9月，已为东湖高新区内的艾维通信集团、武汉安能集团等25家公司融资30笔，融资总金额超过5亿元。 江西省产权交易所至2010年12月，办理股权质押登记111宗，融资63.15亿元。 吉林长春产权交易中心截止2010年末，通过股权质押协助企业融资74亿元。 股权质押融资，使“静态”股权资产转化为“动态”资产，帮助中小企业解决了融资困难。但也面临多种因素的制约，一是政策引导不足，没有权威性的指导文件做保障；二是非上市公司股权交易市场的缺失，导致无法依托市场形成有效的股权定价机制，对非上市公司股权价值评估造成一定困难。三是银行参与不足，发放银行贷款的积极性不高。 因此，以产权市场为基础，建立一个统一、规范、有序的非上市公司股权托管运行市场十分必要。一是有利于填补监管真空，维护股东权益；二是有利于实现股权有序流动，形成规范活跃的区域股权交易市场；三是有利于提高企业股权公信力，拓宽投融资渠道，吸引社会资本；四是有利于构筑、培育、发展基础性资本市场服务体系，促进资本运作；五是有利于扩大企业知名度，为股票公开发行、上市创造条件；六是有利于增强企业管理透明度，减少信息不对称，防止非法证券和非法集资活动，改善和净化金融环境。 股权质押融资的前提是托管。通过这一平台，设立一套由托管机构、企业、银行三方成功对接的有效机制，打造甄别企业信用情况和股权质地的评价体系，健全完善统一规范的股权交易市场，使出质人以其所持有的股权作为质押物，当债务人到期不能履行债务时，债权人可以依照约定，就股权折价受偿，以达到化解债权人风险和实现质押人融资的目的。 二、股权交易增值融资 企业的发展演变，主要分为家族式企业、家族控股式企业、现代企业制度和私募股权投资四个阶段，每一个发展阶段都围绕着资本的流动与增值。企业经营者可以通过溢价出让部分股权来吸纳资本、吸引人才，推动企业进一步扩张发展。 比如一家企业，成立之初实行的是家族式，由出资人直接管理企业，并参加生产劳动。但是，由于排斥家族以外的社会资本和人才，企业在经营规模达到一定程度后，难以继续做大做强。如果经营者将企业资本折成若干股份，把一小部分出让给其他资本持有者。一方面，把受让股权的中小股东的资本集中起来，使其分别持有一定的股份并各自承担有限风险；另一方面，确保家族控股，以法人财产权的形式和法人代表的身份支配中小股东的资本去做大企业而又不承担这些资本的风险，通过吸纳外来资本和人才，发展成为家族控股式企业。 家族控股式企业通过资本集中获得大量资源，可以实现经营规模的又一轮扩张。假设当初企业注册资本为每股1元，经过一段时间的有效运营后，资产规模会扩大，所有者权益会增加，原来的每股1元增值到每股5元，那么，企业最初1000万元的资本，而现值就是5000万元。企业经营者可以拿出部分股权向外出售，条件是股份公司不要超过200个股东，有限责任公司不要超过50个股东，利用股权交易增值获取资金扩大再生产，即1块钱股权
ⅩⅩ市中小企业融资服务平台建设实施方案为贯彻落实国务院、省政府关于促进中小企业发展的有关政策，加强和改善中小企业金融服务，切实缓解企业融资难问题，现就中小企业融资服务平台建设提出如下方案。 一、建设目的 近年来，为促进中小企业发展壮大，我市在加强政银企对接、促进企业直接融资、建立各项融资保障机制等方面做了大量工作，取得了一定成绩。推进我市中小企业持续快速发展，必须高度重视中小企业融资工作，加快建设中小企业融资服务平台。以促进银政企信息沟通为前提，以提高融资成效、降低融资成本与信贷风险为目的，通过开发统一融资服务信息网络，畅通信息收集和发布渠道，促进融资业务流程合理化，提高融资服务的实效性和透明度。以平台为抓手，着力满足中小企业融资需求，为提高发展质量、增强市场竞争力、实现创新发展服务。 二、主要任务和具体内容 中小企业融资服务平台建设的主要任务是，按照“政府引导、公益服务，网络交流、资源共享，面向企业、服务融资”的原则，整合政府有关部门和各类银行业金融机构、中介服务机构、中小企业等方面的资源，搭建ⅩⅩ中小企业金融服务网。通过信息采集、处理，实现
金融信息快速集中和交换，提高中小企业融资服务水平。 具体内容：一是采集形成8个数据库。即金融机构信息和金融产品数据库、中小企业基本情况数据库、项目信息数据库、担保机构担保信息数据库、企业信用信息数据库、咨询服务机构信息数据库、拟上市企业基本信息数据库、产权和知识产权转让数据库。二是建设8个金融服务信息应用子平台。即建设政银企互动子平台、融资担保子平台、信用信息子平台、融资咨询服务子平台、资本市场融资促进子平台、融资监管服务子平台、产权股份转让服务子平台、创业（或产业）投资基金子平台。 （一）政银企互动子平台。组织发改、工信、招商、中小企业、财政等政府相关部门和各金融机构、中小企业积极参与网站建设，加强信息发布，实现政府门户网站、各金融机构、各中小企业间信息网上实时沟通交流。 整合各类金融资源和金融市场要素，采集形成金融机构信息和金融产品数据库，建设网上金融超市，集中介绍金融机构服务内容、服务条款、业务流程、贷款发放条件、信贷政策与信贷投向调整变化有关情况，重点为企业提供切实可行、操作性强的融资新品种。 采集形成中小企业基本情况数据库和项目信息数据库，主要采集企业简况、生产经营情况、发展规划有关情况，发布项目情况和及资金需求信息。建立与各商业银行网上链接，实施项目贷款在线申请。通过政银企互动子平台，切实改善银行和中小企业间信息不对称问题，努力构建三方互惠互利、合作双赢的新型政银企关系。
小企业筹资方式 小企业筹资方式主要有以下几种： 1.吸收直接投资 吸收直接投资不需要负担利息成本，对于资金的使用也没有过多的限制，采用吸收直接投资的企业，资本不分为等额股份、无需公开发行股票。 吸收直接投资优点有： 长期性，股权筹资具有永久性，无到期日，而且不需要归还本金，投资者想要收回本金，需要借助流通市场。 无负担性，股权融资没有固定的股利负担，股利是否支付，支付多少，视企业的经营情况而定。 有利于增强企业信誉、并尽快形成生产能力。 虽然吸收直接投资有以上的优点，但也存在如下的缺点： 资金筹集缺少周密的计划。由于小企业资金需要量不明确，缺少量的规划，筹集的资金太少，企业不能正常运转，筹集的资金太多，则降低了资金的利用效率，使部分资金闲置，得不到更好的运用。 股利分配政策缺少统一指标。因为通过股权融资筹集到资金，企业盈利后，公司发放给投资者的股利没有一定的标
准，其股利分配有一定的随意性，无法给投资者提供保障，因此使投资者失去信心。 资本成本较高、容易分散控制权。 2.发行股票 发行股票是企业融资的一种基本方式，其优点可以概括为： 没有固定的到期日，不用偿还。 没有固定的利息负担。 风险很少，由于既不用偿还本金，又不用支付固定利息，实际上不存在不能支付的风险，因此风险很少。能增加企业的信誉和借贷能力。 发行普通股时，通过普通股的主权资本筹资，可以使公司免受债务人及优先股股东对经营者施加的某些限制。 公司可用普通股的买进卖出来临时改变公司资本结构。 发行股票也有缺点，主要是：股票融资的资金成本高，一般来说，股票融资的成本要大于债券融资的成本，不同的股票增加发行，往往会使公司原有的股东的参与权渗水。 作为小企业，要想进行股票融资，一般不能在主板市场上进行，只能在中小板及创业板市场上进行，因此中小板及创业板市场的建立与完善对中小企业的股票融资意义很大。 中小板，即中小企业板，是指流通盘大约1亿以下的创业板块，是相对于主板市场而言的，有些发展比较成熟的中
中国中小企业融资二十八种模式一、国中小企业融资28种模式分为四大类2 第一类：债权融资模式2 第二类：股权融资模式2 第三类：内部融资和贸易融资模式3 第四类：项目融资和政策融资模式3 二、第一类——债权融资模式3 （一）第一种模式：国内银行贷款3 （二）第二种模式：国外银行贷款3 （三）第三种模式：发行债券融资4 （四）第四种模式：民间借贷融资4 （五）第五种模式：信用担保融资5 （六）第六种模式：金融租赁融资5 三、第二类——股权融资模式5 （一）第七种模式：股权出让融资5 （二）第八种模式：增资扩股融资6 （三）第九种模式：产权交易融资6 （四）第十种模式：杠杆收购融资6 （五）第十一种模式：引进风险投资6 （六）第十二种模式：投资银行投资7 （七）第十三种模式：国内上市融资7 （八）第十四种模式：境外上市融资8 （九）第十五种模式：买壳上市融资9 四、第三类——内部融资与贸易融资模式9 （一）第十六种模式：留存结余融资9 (二）第十七种模式：资产治理融资 9 （三）第十八种模式：票据贴现融资10 （四）第十九种模式：资产典当融资10 （五）第二十种模式：商业信用融资11
（六）第二十一种模式：国际贸易融资11（七）第二十二种模式：补偿贸易融资11五、第四类——项目融资和政策融资模式12（一）第二十三种模式：项目包装融资12（二）第二十四种模式：高新技术融资12（三）第二十五种模式：BOT项目融资 12（四）第二十六种模式：IFC国际投资13（五）第二十七种模式：专项资金投资13（六）第二十八种模式：产业政策投资13 六、终止语13 1、中小企业融资模式的选择运用13 2、中小企业融资模式的组合运用14 3、中小企业融资模式的创新运用14 国中小企业融资28种模式分为四大类 第一类：债权融资模式 第一种模式：国内银行贷款 第二种模式：国外银行贷款 第三种模式：发行债券融资 第四种模式：民间借贷融资 第五种模式：信用担保融资 第六种模式：金融租赁融资 第二类：股权融资模式 第七种模式：股权出让融资 第八种模式：增资扩股融资 第九种模式：产权交易融资 第十种模式：杠杆收购融资 第十一种模式：风险投资融资 第十二种模式：投资银行融资
精选中小企业金融服务年活动方案 为深入贯彻落实市委、市政府关于做大产业做强企业的决策部署，充分发挥中小企业在拉动民间投资、扩大社会就业、推进城镇化发展、提升经济运行质量等诸多方面的积极作用，促进经济持续巩固回升向好，根据上级的统一部署和要求，人民银行市支行、市经信委、中小企业局将XX年确定为全市“中小企业金融服务年”，并制定本实施方案。 一、指导思想 以科学发展观为指导，紧紧围绕市做大产业做强企业的总体目标，着力创新理念、创新品种、创新模式、创新方法，通过金融创新，主动发掘，积极培育，形成和壮大全市优质信贷客户群体，确保现有的和潜在的优质客户得到银行信贷资金的有力支持，确保银行信贷资金的有效投放，在增强银行盈利能力、提高信贷资产质量的同时，促进中小企业又好又快发展，并以此不断壮大工业经济的整体实力。 二、工作目标 通过服务年活动的有效开展，进一步完善中小企业融资服务体系，打造适应中小企业发展需求的金融服务品牌，提高金融服务水平，达到五个目标：一是实现差异化服务。满足不同层次、不同行业、不同类型的中小企业金融服务需求。二是提供系统化服务。通过提供贷款、承兑、贴现、信用卡、网上银行、代发工资、代客理财等业务为中小企业提供全方位的综合服务。三是追求效能化服务。整合完善信贷评审操作系统，申请适当下放信贷业务审批权，减少审批环
节，缩短审批时间，提高信贷审批效率。四是开展信用培植化服务。通过对中小企业信用资源的培育和开发，为中小企业增信，提升其融资能力。五是坚持责任化服务。积极履行金融行业的社会责任，为中小企业发展办实事、办好事。 三、活动安排 1．“百企十亿”融资培育计划。人民银行市支行会同市经信委、中小企业局，在全市筛选出130家重点培育中小企业，及时跟踪监测企业生产经营及融资状况，优先给予各项金融支持，力争130家重点培育中小企业在XX年实现各类融资新增额10亿元以上。各金融机构配合做好中小企业的初步筛选、跟踪监测、优质金融服务保障工作及其他相关工作。中小企业筛选工作4月底前结束，中小企业融资培育计划全年开展。 2．金融产品和服务方式创新展示推进活动。各金融机构积极开展中小企业金融产品和服务方式创新，要求产品与服务成本可算、风险可控、实用性强且低成本、可复制、易推广，包括对直接融资工具、动产抵（质）押融资工具的展示和推介，并及时总结报送创新成果。人民银行市支行及时收集、整理全市中小企业金融产品和服务方式创新成果，参加市“中小企业金融产品和服务方式创新展示推进会”。各金融机构宣传、推介活动全年开展。 3．中小企业银企对接活动。人民银行市支行会同市经信委、中小企业局等部门，组织开展不同层面、不同主题的若干中小企业银企对接活动，活动着力突出对特色产业特色园区、沿海开发、产业集群、“三农”等领域的扶持和倾斜。各金融机构可自行开展形式多样的银企对接活动。
欢迎阅读科技型中小企业融资需求和金融产品服务分析 科技型中小企业融资需求和金融产品服务分析 【文章摘要】 本文从分析科技型中小企业经营特征及融资需求入手，按照风险缓释方式分类 1 1.2 快速成长期 1.2.1经营特征 产品和技术逐渐被市场认可，企业大力拓展上下游客户，扩大产能，提高市场份额。销售规模快速增长，利润率较高，保持一定的创新能力。 1.2.2融资需求 为了快速占领市场，提高销售规模，快速成长期的企业需要大量资金扩大生产。企业具备一定的资金实力，但现金流优先用于经营周转，资产积累少，担保方式仍
显不足。融资渠道包括银行融资、风险投资等。 1.3 稳定发展期 1.3.1经营特征 企业已具一定规模，增长平稳，治理机制完善。产品在业内具备认知度，销售增长放缓，利润率平稳。 1.3.2融资需求 稳定发展期的企业将谋求更好的发展，如产品升级换代、新产品和新项目开发等，融资需求具有大而稳定的特点，除短期融资外，企业还将增加固定资产的投入， 2 3 前沿的金融产品服务方案 3.1 债权直接融资 银行或证券公司在中小企业集合债券和私募债的发行过程中，承担了发行承销和财务顾问的角色。因银行可与多元集团加强合作，在科技型中小企业债券产品营销和创新方面进行积极的探索。 3.1.1中小企业集合债券 中小企业集合债券是指通过牵头人组织，以多个中小非金融企业沟通的集合为
发债主体，各自确定发债额度，在银行间债券市场以统一债券名称、统一担保方式、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。中小企业集合票据的发行以银行或证券公司作为主承销商，同时引入评级机构、担保机构、财务顾问、会计师事务所和律师事务所等中介机构，发行申报材料须经人民银行和证监会会签，并由国家发改委核准，最终在银行间市场交易商协会完成注册后，正式发行。 3.1.2中小企业私募债券 中小企业私募债券是指符合工信部联企业〔2011〕300号规定且未上市的中小微 新三板市场是指符合存续期满两年、主营业务突出、具有持续经营能力、治理结构健全等条件且注册在国家级高薪技术园区内的非上市科技型企业通过券商代办股份转让系统进行挂牌和股份转让。科技型企业申请进入新三板挂牌的程序与主办和创业板相同，但新三板市场采取向中国证券行业协会备案制，券商的权利较大。申请挂牌企业主要由园区进行推荐，由于达不到主板和创业板上市要求的企业，因此新三板市场为科技型企业提供了股权定价参考和融资的平台。 3.2.3场外交易市场
私募股权融资详细流程(3个阶段 20个步骤 笔者在过往的经历中发现, 中国的民营企业家对私募股权融资的过程和所需时间有很多误解。其实, 私募股权融资是一个非常复杂的过程,时间长短不一,大概需要一个月到六个月的时间。 对于大多数中小企业, 私募股权融资的时候是第一次接触到尽职调查。通常私募股权基金 (PE的尽职调查要比商业银行做的详细得多, 因为私募股权投资是相对流动性差的投资, 只能通过兼并收购时的股权转让和 IPO 时才能退出。 第一阶段:包括八个步骤 1. 首先, 企业方和投资银行 (或者融资顾问签署服务协议。这份协议包含投资银行为企业获得私募股权融资提供的整体服务。 2. 投资银行立刻开始和融资企业组建专职团队, 准备专业的私募股权融资材料。 3. 私募股权融资材料包括: a.私募股权融资备忘录—关于公司的简介、结构、产品、业务、市场分析、竞争者分析等等 (这份备忘录以幻灯片形式出现,共 20-30页 ; b.历史财务数据—企业过去三年的审计过的财务报告 ; c. 财务预测—在融资资金到位后,企业未来三年销售收入和净利润的增长 (PE通常依赖这个预测去进行企业估值, 所以这项工作是非常关键的。 4. 投资银行与企业共同为企业设立一个目标估值, 即老板愿意出让多少股份来获得多少资金。笔者通常建议,企业出让不超过 25%的股份,尽量减少股权稀释,以 保证老板对企业的经营控制权。 5. 准备私募股权融资材料。投资银行开始和相关 PE 的合伙人开电话会议沟通,向他们介绍公司的情况。 6. 投资银行会把融资材料同时发给多家 PE ,并与他们就该项目的融资事宜展开讨论。这个阶段的目标是使最优秀的 PE 合伙人能够对公司产生兴趣。
中小企业金融服务平台建设与运营方案 中小企业金融服务平台是面向中小企业的金融服务门户，平台基于O2O（线上与线下结合）的商业模式，引领企业投融资服务的标准化和产品化，并通过不断创新，努力打造成为区域内最专业、最解决实际问题的的企业投融资服务产品电子商务平台。 平台的运营机构天津市荣缘信通科技孵化器有限公司，在河西区运营HER POWER+正能量创业基地，占地约10000平米，是天津市第一家新三板企业孵化器，公司拥有一支结构合理的专业化运营管理队伍，在扶持企业上市及融资等领域具有丰富的实操经验。同时，公司自身设有投资基金，分别在09年11月成立天津第四空间股权投资基金管理有限公司，12年11月成立千合盛创(北京)投资有限责任公司，可对潜力项目直投，打通融资渠道，实现资本市场对接，形成专业而完整的上市孵化服务体系。已成功孵化天津市首家文化类上市企业，天津炫泰文化发展股份有限公司（股票代码：831803），计划于2017年完成对天津九萱科技发展有限公司的挂牌上市。同时，公司选址天津市政治、商贸、金融、教育的核心区域——和平区，打造近6000㎡的教育科技产业创新基地及近3万㎡的亿元楼宇，分别将于2017年5月及年底前正式落成亮相。 平台以与企业建立不可复制的“客户关系”为基础，以“服务交易撮合”和各地“服务中心”为输出手段和交付通道，实现线上与线下结合向全国中小企业输出专业的“投融资及增值产品”，最终帮助中小企业低成本解决融资困难、发展困境、销售困局，实现市场突破、管理提升和转型升级。 一、项目提出背景 1、经济发展趋势 随着高新产业系统化、交叉性的增大，使得科技研发与转化的复杂性日益加大，从而大规模研发的系统风险大大增加。而随着科技预测性和可控性的加强，
中航产业基金（股权）初步尽调清单 1.公司最新的营业执照、税务登记证、组织机构代码证、机构信用代码证 2.公司章程、三会议事规则、总经理工作制度、公司主要管理制度 3.公司设立与历史沿革说明 4.公司历次验资报告、评估报告（如有） 5.公司股权结构图 6.关联企业基本情况说明，例如成立时间、注册资金、主要股东/股比、主营业务、财务 状况等 7.公司组织架构图（含各子公司、分公司及各部门） 8.公司各子公司、各部门的职责说明、人员构成，各子公司分公司的基本情况说明，例如 成立时间、注册资金、主要股东/股比、主营业务、财务状况等 9.公司目前人员构成情况（年龄结构、学历结构、业务结构等），员工的社保缴纳情况 10.公司治理结构（董事会、监事会构成及名单） 11.公司实际控制人、董监事、高管人员简历 12.公司主要资产权属证书（主要指土地、房产、无形资产） 13.公司主要荣誉及资质证书（含各类业务资质证书、产品资质证书、专利证书等） 14.公司成立以来主要新建、技改项目的立项报告、政府批复文件（如需） 15.公司享受的各项优惠政策（如有，列表说明，附政策依据文件） 16.公司产品列表说明（分类分型号，各产品的性能参数及用途说明） 17.行业资料 （1）权威轮胎行业研究报告 （2）权威行业排名资料
（3）公司在行业内的竞争优势说明 18.采购 （1）公司采购模式说明（采购组织设置及职责、采购流程图、主要采购物质类别、采购模式、供应商选择方式、采购定价、结算方式、采购季节性等） （2）主要原材料构成列表，主要原材料取得方式，主要原材料供求关系，近几年主要原材料价格走势分析 （3）供应商分析【分析供应商选择的标准、主要供应商的基本情况、对集中度较高的供应商，要分析其供应的稳定性、供应商的账款周期、结算方式。分析客户在原材料采购过程中的主动权（与原材料供应商相比处于强势还是弱势？是否具有定价权？是否有赊购期？）及与原材料供应商的合作关系（是指定供货商或长期协议户还是临时供应户等）】，近三年前十大供应商列表（按采购金额排序） （4）近三年公司主要原材料采购数量、采购均价及采购金额（如下表所示） （5）公司能源供应分类分析（主要能源类别、取得方式、定价、近三年主要能源采购采购数量、采购均价、采购金额列表） 19.生产 （1）生产模式说明（生产组织设置及职责，生产流程图、产品生产关键环节及可能的风险点、工艺控制模式及效果、质量控制模式及效果等） （2）主要生产设备：生产设备的总体规模（数量）、先进性程度、新旧程度、当前设备运转情况，设计生产能力、生产设备利用率