融资融券开户条件：
1、从事证券交易时间满半年
2、最近20个交易日日均证券类资产不低于人民币50万元
担保品划转
登陆信用账户---担保品划转---选择划转方向---输入拟划转的股票代码、数量---确定需要注意的地方： 1、担保品划转次一交易日才能到账 2、尽量在15:00前操作 3、普通账户和信用账户担保品可以相互划转，注意划转方向 4、普通账户划入信用账户股票，当天买入部分也可以划转；信用账户划入普通账户，当天买入部分不能划转。到账时间是第二个交易日的开盘前
二、开户流程
第一步：开立信用资金账户
第二步：开立信用证券账户同时绑定第三方存管账户
注意：开立融资融券需报总公司审批，两步流程所需时间一般为5个工作日，期间会有021-95523对您做电话回访，作为审批步骤之一。
三、交易流程
账户开立后，首先需把担保品（股票或者现金）划转至信用账户，
担保品划转：
若是现金，可通过三方存管银证转账功能划入。
注：担保品划转只能以单支股票划转，不限数量，不收取任何费用。T日划转T+1日到账。股票划转输入证券代码、股数即可。
融资买入：
融券卖出：
卖券还款：
直接还款：
买券还券：
直接还券：
资产负债查询：
四、其他注意事项
融资融券期限6个月，仓单到期前3-7个交易日可临柜申请展期。申请条件：（1）客户信用状况良好，最近六个月在我公司无强制平仓记录；（2）客户申请展期仓单对应证券品种仍属公司标的证券范围；（3）客户负债低于授信，且申请展期时维持担保比例不低于150%；（4）符合公司的其他条件。如果不能按照约定期限清偿债务，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险。
投资者偿还融资负债的方式有两种：1、卖券还款，卖出信用证券账户内证券，所得价款偿还融资款项和利息。2、直接还款，投资者在信用资金账户存入足额的现金后，通过证券公司交易系统申报融资还款指令，偿还融资款项和利息。
投资者偿还融券负债的方式有两种：1、买券还券，通过信用证券账户申报买券还券指令，买入与融券证券同品种的证券后，在结算时偿还融券证券。买券还券的申报数量不得高于融券余额+100股（份）。2、直接还券，投资者从普通证券账户向信用证券账户转入与融券证券同品种的证券或用信用证券账户买入与融券证券同品种的证券后，通过证券公司交易系统申报直接还券指令，偿还融券证券。
★融资融券信用账户卖出证券还款规则：1.选择"卖券还款"方式卖出证券所得价款，按开仓时间顺序优先偿还先开仓融资欠款。2.选择"卖出证券"方式卖出已开仓证券所得价款，优先偿还本券融资欠款，余款可不必立即用于偿还其他融资欠款。3. 选择"卖出证券"方式卖出非开仓证券所得价款，可不必立即用于偿还融资欠款。4.因投资者选择"卖出证券"方式卖出证券，所得价款未用于偿还融资欠款，导致到期未偿还相关融资债务的，证券公司可按照约定执行强制平仓。
集中度控制指标：信用账户维持担保比例低于180%时，投资者买入单只证券委托成交后所持有的该证券市值占该投资者信用账户总资产的比例不得超过50%(含)，当指标达到控制上限时，交易系统将实时限制该投资者对该只证券的新增融资买入、担保品买入；当信用账户维持担保比例高于180%（含180%）低于240%时，投资者买入单只证券委托成交后所持有的该证券市值占该投资者信用账户总资产的比例不得超过75%(含)，当指标达到控制上限时，交易系统将实时限制该只证券的新增融资买入、担保品买入；当信用账户维持担保比例高于240%（含240%）时，投资者买入单只证券委托成交后所持有的该证券市值占信用账户总资产的比例不设限制。
融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价，当天还没有产生成交的，其申报价格不得低于前收盘价。低于上述价格的申报为无效申报。未了结相关融券交易前，投资者融券卖出所得价款除买券还券外不得他用。
维持担保比例是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例。
现行维持担保比例：
项目比例
最低维持担保比例（平仓线）130%
追加保证金后的维持担保比例最低标准150%
可提取保证金的维持担保比例最低标准300%
融资融券邮箱地址：登录账号为您融资融券账号
如您的联系方式变更，请及时至营业部更新。
{业务管理}融资融券业务基础知识论述
融资融券业务基础知识 1、什么是融资融券？ 融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券卖出（融券交易）的行为。融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。 2、融资融券业务的账户体系 与现有普通交易不同，融资融券在证券和资金两方面均设计了二级帐户。 （1）证券公司的账户体系 证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户；在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。 （2）客户的账户体系 客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立信用证券账户和信用资金台帐，在存管银行开立信用资金账户。 3、各类信用账户的作用 （1）融券专用证券账户——用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，不得用于证券买卖。 （2）客户信用交易担保证券账户——用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。 （3）信用交易证券交收账户——用于客户融资融券交易的证券结算。
（4）信用交易资金交收账户——用于客户融资融券交易的资金结算。 （5）融资专用资金账户——用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金。（6）客户信用交易担保资金账户——用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。 （7）客户信用证券账户——证券公司根据证券登记结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。该账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级证券账户。 （8）客户信用资金台帐——客户在证券公司开立的用于记载客户交存的担保资金及融资融券形成的负债的明细数据的账户。 （9）客户信用资金账户——客户在存管银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。该账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户。 4、二级账户体系的要点 （1）名义持有人——证券登记结算机构依据证券公司客户信用交易担保证券账户内的记录，确认证券公司受托持有证券的事实，并以证券公司为名义持有人，登记于证券持有人名册。（2）信息披露豁免——证券公司通过客户信用交易担保证券账户持有的股票不计入其自有股票，证券公司无须因该账户内股票数量的变动而履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。但是，客户及其一致行动人通过普通证券账户和信用证券账户持有一家上市公司股票或其权益的数量，合计达到规定的比例时，应当依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。 （3）权益行使——证券公司行使对证券发行人的权利，应当事先征求客户的意见，并按照其意见办理。 5、哪些客户可以参与融资融券交易？
融资融券业务手册 目录 第一部分：融资融券基础业务知识与业务规则介绍 (1) 一、基本概念 (1) 二、融资融券业务规则 (3) 第二部分：融资融券交易系统操作指引 (10) 第三部分：常见问答 (15)
第一部分：融资融券基础业务知识与业务规 则介绍 一、基本概念 1、融资融券交易 融资融券交易又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。 （小编提示：投资者空手可不能借钱借券的哦，必须先提交一定的担保物才行。）2、保证金 客户向证券公司申请融资或融券，应当向证券公司提交一定比例的保证金。保证金可以是现金，也可以以证券充抵。可充抵保证金证券名单以证券公司确定并公布的准。 （小编提示：投资者需要提供多少担保物才可以借钱借券呢？为此引入保证金概念。） 3、可充抵保证金证券折算率 可充抵保证金证券折算率是指在计算保证金金额时，客户提交的作为充抵保证金的证券按其证券市值折算为保证金的比率。 （小编提示：可充抵的保证金金额=可充抵保证金证券市值×折算率，折算率可点鑫网—融资融券查询，每一只证券的折算率都可能不一样哦。）
4、融资融券保证金比例 保证金比例是客户融资买入证券或融券卖出证券时交存保证金与融资金额或融券金额的比例，用以控制客户每笔融资融券交易初始资金放大倍数。保证金比例分为融资保证金比例和融券保证金比例。 标的证券融资保证金比例=1+融资基准保证金比例-标的证券的折算率 标的证券融券保证金比例=（1+融券基准保证金比例-标的证券的折算率）×调整倍数。 目前，融资基准保证金比例和融券基准保证金比例为0.3，调整倍数是1.1。（小编提示：由此可得①保证金比例=保证金÷可融资或融券金额；②每只标的证券所对应的保证金比例也可能不一致哦，具体可在鑫网—融资融券查询。）5、授信额度 授信额度是指证券公司根据客户的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、证券公司财务安排等因素综合确定的投资者可融资融券额的最高限额。客户融资融券的总额不得超过授信额度。 （小编提示：投资者融资融券交易金额不得超出授信额度。但在授信期内投资者可循环使用授信额度哦。） 6、标的证券 标的证券是指客户融资可买入的证券及证券公司可对客户融出的证券，以证券公司不时确定并公布的融资买入标的证券名单和融券卖出标的证券名单为准。（小编提示：也就是说，客户只可融资买入“融资标的证券”范围内的证券；只可对“融券票的证券”范围内的证券进行融券卖出。） 7、担保物
企鹅4885842621 融资融券操作心得 做了好久的融资融券，最近有人说叫我把自己的经验总结分享出来，这几天不忙就和大家分享一下，希望可以帮助到更多的人。融资融券为什么好，好在哪里？ 第一：可以放大交易资金，以小博大，一千可以当一万使用，减少资金占用率。有人可能会说这不是杠杆吗，风险很大的，其实不然，保证金交易的优势很多。操作100万的股票只需要10万的本金，那90万可以做别的投资。放大收益，即使亏损，最多就是亏损自己的保证金。 第二：可以在大盘个股不好的情况下做空，现在行情动荡不稳，适合做双向的交易。行情好的时候可以做多，由于融资融券费用高，行情好的时候可以在普通账户里面交易。行情不好的时候，就可以做空买跌了。有的人可能会问，做空的票很少啊，其实可以做空的票有2700多支呢，除了创业板和ST都可以操作的。想操作可以加（企鹅488-584-262） 第三：融资融券做股票的心态更好，更容易做到高抛低吸。炒股最重要的就是心态了，心态好就可以一本万利，大获全胜了。多空双向交易，顺势而为，可以做到心中有数，把握更大。 我基本上坚持了利用这部分权益，进行每天交易，在交易时更难过做到高抛低吸，对于涨高的个股，不会去追。当融资买入股票涨起来，第二天很容易做到获利就走。再寻找低位的买入。我开通融资融券半个月，因为对对大盘的判断是乐观的，所以我都是在融资做多，没有融券做空过。昨天开盘判断资源至少会盘中调整，于是集合竞价17.68卖出了西藏矿业，当回调到17.55时买回，虽然差价不多，但是至少回避了可能的大调整。如果卖出以后大盘继续不好，那么西藏矿业会下的更多，那么我会回补的更低，通过这个果断的卖出动作，可能实现风险的回避。如果不是融资融券的资金，估计不会如此果断的操作。 第四：继续坚持频繁交易，但是原则就是在不同标的间进行高抛低吸动作。通过增加交易次数：薄利多销，来赚钱。另外也可以锻炼自己的纯交易操作水平。 以上就是我做融资融券的一些经验，希望对大家有帮助。
融资融券基础知识及风险提示 1、什么是融资融券交易? 答：融资融券交易，又称信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入标的证券或借入标的证券并卖出的行为。 与现有证券现货交易模式相比较，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。 2、什么投资者可以参与融资融券交易？ 答：根据中国证监会《证券公司融资融券管理办法》的规定，投资者参与融资融券交易前，证券公司应当了解该投资者的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等内容。 对未按照要求提供有关情况、在本公司及与本公司具有控制关系的其他证券公司从事证券交易的时间连续计算不足6个月、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的客户，以及本公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。 前款所称股东，不包括上市证券公司仅持有5%以下上市流通股份的股东。 3、什么证券公司可以开展融资融券业务？ 答：根据中国证监会《证券公司融资融券业务管理办法》，证券公司开展融资融券业务，必须经中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）批准。未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利
和服务。 4、投资者进行融资融券交易前，应做什么准备工作？ 答：投资者参与融资融券业务前，应当了解该证券公司是否获得开展融资融券业务的许可，并接受证券公司组织的投资者教育，提供证券公司要求的征信材料，按照有关规定与证券公司签订融资融券合同以及融资融券交易风险揭示书，委托证券公司为其开立信用证券账户和信用资金账户。 投资者只能选定一家证券公司签订融资融券合同，在一个证券市场只能委托证券公司为其开立一个信用证券账户。 5、融资融券期限最长是多少？ 答：为了控制信用风险，证券公司与投资者约定的融资、融券期限最长不得超过6个月。 6、融资融券投资者可能面临的主要风险有哪些？ 答：融资融券业务投资者面临的风险包括： 市场波动风险：融资买入、融券卖出放大普通证券交易的市场波动风险，可能导致投资者遭遇较大资产损失。投资者既要提高投资能力，又要制定严格投资纪律，设置严格的投资止损标准，避免市场波动的风险。 流动性风险：当投资者信用证券账户维持担保比例低于最低维持担保比例时，投资者如果不能及时提交资金、符合要求的证券等担保物，将面临强制平仓带来资产损失的风险。投资者应保持足够的流动性，及时足额提交但保物，避免强制平仓带来的资产损失风险。
融资融券基础知识及风险提示 1.什么是融资融券交易? 答： 融资融券交易，又称信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入标的证券或借入标的证券并卖出的行为。 与现有证券现货交易模式相比较，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。 2.什么投资者可以参与融资融券交易？ 答： 根据中国证监会《证券公司融资融券试点管理办法》（以下简称“《管理办法》”）的规定，投资者参与融资融券交易前，证券公司应当了解该投资者的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等内容。对于不满足证券公司征信要求、在该证券公司从事证券交易不足18个月、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的投资者，以及证券公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。 3.什么证券公司可以开展融资融券业务试点？ 答： 根据中国证监会《证券公司融资融券业务试点管理办法》，只有取得证监会融资融券业务试点许可的证券公司，方可开展融资融券业务试点。未经证监会批准，任何证券公司不得向投资者提供融资、融券业务。 4.投资者进行融资融券交易前，应做什么准备工作？ 答： 投资者参与融资融券业务前，应当了解该证券公司是否获得开展融资融券业务的许可，并接受证券公司组织的投资者教育，提供证券公司要求的征信材料，按照有关规定与证券公司签订融资融券合同以及融资融券交易风险揭示书，委托证券公司为其开立信用证券账户和信用资金账户。 投资者只能选定一家证券公司签订融资融券合同，在一个证券市场只能委托证券公司为其开立一个信用证券账户。 5.融资融券投资者可能面临的主要风险有哪些？ 答： 融资融券业务投资者面临的风险包括：
融资融券开户条件： 1、从事证券交易时间满半年 2、最近20个交易日日均证券类资产不低于人民币50万元 担保品划转 登陆信用账户---担保品划转---选择划转方向---输入拟划转的股票代码、数量---确定需要注意的地方： 1、担保品划转次一交易日才能到账 2、尽量在15:00前操作 3、普通账户和信用账户担保品可以相互划转，注意划转方向 4、普通账户划入信用账户股票，当天买入部分也可以划转；信用账户划入普通账户，当天买入部分不能划转。到账时间是第二个交易日的开盘前 二、开户流程 第一步：开立信用资金账户 第二步：开立信用证券账户同时绑定第三方存管账户 注意：开立融资融券需报总公司审批，两步流程所需时间一般为5个工作日，期间会有021-95523对您做电话回访，作为审批步骤之一。 三、交易流程 账户开立后，首先需把担保品（股票或者现金）划转至信用账户， 担保品划转：
若是现金，可通过三方存管银证转账功能划入。 注：担保品划转只能以单支股票划转，不限数量，不收取任何费用。T日划转T+1日到账。股票划转输入证券代码、股数即可。 融资买入： 融券卖出： 卖券还款：
直接还款： 买券还券：
直接还券： 资产负债查询：
四、其他注意事项 融资融券期限6个月，仓单到期前3-7个交易日可临柜申请展期。申请条件：（1）客户信用状况良好，最近六个月在我公司无强制平仓记录；（2）客户申请展期仓单对应证券品种仍属公司标的证券范围；（3）客户负债低于授信，且申请展期时维持担保比例不低于150%；（4）符合公司的其他条件。如果不能按照约定期限清偿债务，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险。 投资者偿还融资负债的方式有两种：1、卖券还款，卖出信用证券账户内证券，所得价款偿还融资款项和利息。2、直接还款，投资者在信用资金账户存入足额的现金后，通过证券公司交易系统申报融资还款指令，偿还融资款项和利息。 投资者偿还融券负债的方式有两种：1、买券还券，通过信用证券账户申报买券还券指令，买入与融券证券同品种的证券后，在结算时偿还融券证券。买券还券的申报数量不得高于融券余额+100股（份）。2、直接还券，投资者从普通证券账户向信用证券账户转入与融券证券同品种的证券或用信用证券账户买入与融券证券同品种的证券后，通过证券公司交易系统申报直接还券指令，偿还融券证券。 ★融资融券信用账户卖出证券还款规则：1.选择"卖券还款"方式卖出证券所得价款，按开仓时间顺序优先偿还先开仓融资欠款。2.选择"卖出证券"方式卖出已开仓证券所得价款，优先偿还本券融资欠款，余款可不必立即用于偿还其他融资欠款。3. 选择"卖出证券"方式卖出非开仓证券所得价款，可不必立即用于偿还融资欠款。4.因投资者选择"卖出证券"方式卖出证券，所得价款未用于偿还融资欠款，导致到期未偿还相关融资债务的，证券公司可按照约定执行强制平仓。
1.信用证券账户：信用证券账户是本公司“客户信用交易担保证券账 户”的二级账户，用于记载投资者委托本公司持有的担保证券的明细数据； 2.信用资金账户：信用资金账户是本公司“客户信用交易担保资金账 户”的二级账户，用于记载投资者交存的担保资金的明细数据；该账户与“信用证券账户”统称“信用账户”或“授信账户”； 3.融券专用证券账户：是指本公司以自己的名义，在证券登记结算机 构开立的证券账户，用于记录本公司持有的拟向投资者融出的证券和投资者归还的证券； 4.融资专用资金账户：是指本公司以自己的名义，在商业银行开立的 资金账户，用于存放本公司拟向投资者融出的资金和投资者归还的资金； 5.客户信用交易担保证券账户：亦称“客户证券担保账户”，是指本 公司以自己的名义，在证券登记结算机构开立的证券账户，用于记录投资者委托本公司持有、担保本公司因向投资者融资融券所生债权的证券； 6.客户信用交易担保资金账户：亦称“客户资金担保账户”，是指本 公司以自己的名义，在商业银行开立的资金账户，用于存放投资者交存的、担保本公司因向投资者融资融券所生债权的资金； 7.担保物：是指投资者提供的、用于担保其对本公司所负融资融券债 务的资产，即投资者信用账户内的所有资产，包括但不限于投资者融资或融券时提供的保证金、融资买入的全部证券、融券卖出所得的全部资金、信用账户内所有资金和证券所产生的孳息及信用账户内所有证券派发的权益、行使权益的结果等； 8.担保物价值：是指投资者信用账户中资金与证券市值的总和； 9.标的证券：是指经交易所认可并由本公司公布的，可用于融资买入 或融券卖出的证券； 10.授信额度：是指本公司根据投资者的资信状况、担保物价值、履约 情况、市场变化、本公司财务安排等综合因素，给予投资者可以融入资金或证券的最大限额； 11. 融资交易：是指投资者以其信用账户的资金和证券为担保，向本 公司申请融入资金并买入标的证券，本公司在办理投资者与证券登记结算机构结算时，为投资者垫付资金，完成证券交易的交易行为； 12. 融券交易：是指投资者以其信用账户的资金和证券为担保，向本 公司申请融入标的证券并卖出，本公司在办理投资者与证券登记结算机构交收时为投资者垫付证券，完成证券交易的交易行为；13. 融资负债：是指投资者因向本公司融资所产生的对本公司所负债 务，包括但不限于融资本金、利息、管理费、逾期息费、罚息。其中，融资本金包括成交金额及其他相关交易费用（交易手续费、过户费、印花税）；
融资融券功能 1、融资融券登录 使用客户号登陆委托客户端时，默认登录到普通股票账户，如果用户具有信用交易权限，则委托下单的左下角功能区显示“信用交易”标签，点击“信用交易”标签切换到融资融券交易。 打开信用交易功能时，需要校验用户的信用交易密码，输入信用交易密码后，并且验证成功后，进入信用交易功能界面。 2.输入融资融券信 用交易认证密码 1.点击“信用”标签 2、普通买入 使用可用担保资金（可用金额）买入股票，和普通股票账户买入功能相同。普通买入功能只能买入担保品证券，不在担保品证券列表中的证券不允许买入。普通买入的证券可以作为融资融券质押担保品。 担保品证券：有资格作为融资融券质押担保品的证券。 担保证券折算比例：充当担保品的证券在计算担保品价值时的折算比率。以证券作为担保资产时，按市值*折扣比率来计算保证金可用余额。
担保品列表：可信 用买入的证券列表 3、普通卖出 卖出持仓证券，和普通股票账户的卖出功能相同，当存在融资负债时，普通卖出后所得资金优先归还融资负债。 4、融资买入 投资者向证券公司借资金买入标的证券。融资期间以投资者的保证金为担保，届时投资者卖出证券或直接用现金归还融资本金和融资利息。
融资金额受融资保证金比例、可用授信额度、券商可融出资金余额的限制，融资买入的标的证券必须是在标的证券列表。融资买入成交后，成交金额加相应交易费用作为客户该笔交易的融资总额记入负债。 在约定的还款期限内，客户可以采用直接还款方式了结负债，使用账上资金归还指定金额的负债。客户可根据负债订单明细，逐笔归还，也可以部分还款。 标的证券：允许融资买入的证券、融券卖出的证券。融资买入界面显示的标的券为可融资买入的标的券，融券卖出界面显示的标的券为可融券卖出的标的券。 5、卖券还款 卖出信用证券账户内证券所得资金偿还融资负债（买入款和利息）。输入证券代码后，显示证券可用数量，以及融资负债金额。
融资融券基础知识手册 一、融资融券 融资融券，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。融资融券交易分为融资交易与融券交易。 融资是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司提供保证金以借入资金买入证券，通常又称为“做多”或“买空”。 融券是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司提供保证金以借入上市证券并卖出，通常又称为“做空”或“卖空”。 产品优势 1、具有杠杆性，能放大投资者的投资规模。 2、具有双向性，即可以通过先买后卖的传统交易，“做多”盈利；也可以通过融券交易先卖后买，“做空”盈利。 3、通过融资与融券风险对冲，能锁定风险。 适用对象 1、擅长把握股票的买入、卖出时机，但资金有限的趋势投资者； 2、希望借助市场下跌获利的趋势投资者； 3、擅长把握股票日内波动的高频交易投资者； 4、追求低风险、稳定收益的套利投资者。 二、授信额度 授信额度是指证券公司根据投资者资信状况、担保物价值、市场情况及自身财务安排等因素，授予投资者可融入资金或证券的最大限额。我公司授信额度分为融资融券授信额度、融资授信额度、融券授信额度。 在融资融券交易中，投资者实际融入资金加融入证券按卖出价计算资金的总金额不得大于融资融券授信额度；投资者融入的资金不得大于融资授信额度；投资者融入证券按卖出价折算资金的金额不得大于融券授信额度。 三、保证金 投资者融资融券交易前，应当向证券公司提交一定比例的保资金。
保证金可以是现金，也可以是可充抵保证金的证券。 四、可充抵保证金证券 可充抵保证金证券是指在融资融券业务中证券公司认可的可用于充抵保证金的证券。 五、折算率 折算率是指投资者以证券充抵保证金，在计算保证金金额时对证券市值所用的折算比例。 六、保证金可用余额 保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及未了结融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。即还可用于融资、融券交易的担保物。 投资者融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金可用余额。 七、保证金比例 保证金比例是指融资保证金比例和融券保证金比例的统称，能决定融资融券交易的杠杆比例。 融资保证金比例：是指投资者融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例。其计算公式为： 融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100% 例如：某投资者信用账户中有50万元保证金可用余额，拟融资买入融资保证金比例为80%的证券A，则该投资者理论上可融资买入62.5万元市值（50万元保证金÷80%）的证券A。 融券保证金比例：是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。其计算公式为： 融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100% 例如：某投资者信用账户中有50万元保证金可用余额，拟融券卖出融券保证金比例为80%的证券B，则该投资者理论上可融券卖出62.5万元市值（50万元保证金÷80%）的证券B。 投资者融资买入或融券卖出时，融资保证金比例或融券保证金比例不得低于证券公司规定的比例。我公司规定的保证金比例为：
融资融券业务操作指引 第一部分业务简介 一．什么是融资融券 融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。 当投资者预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券；预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，可以向证券公司借入证券卖出。 简单的说，证券公司会根据您申请开户时的资产量和信用等级系数计算您的授信额度，额度一般是您资产量的1-2倍。 二．对投资者的意义 1、为您拥有更多的可用资金提供了可能； 2、较低的息费率，满足您贷款炒股票； 融资年利率8.6%，融券年利率10.6%，按使用天数计息。 3、具有杠杆效应，放大获利筹码。 第二部分开户与交易软件下载 一．开户要求 1、在A证券开普通账户6个月以上，且上海、深圳股东卡在我部下挂； 2、账户资产在5万以上。 二．投资者开立信用证券账户的流程 1、客户本人持身份证、股东卡临柜办理，融资融券推荐人进行客户征信，级别评定，资格申请，录音录像等手续（需1-2小时，建议客户提前来电通知，推荐人会事先准备资料以节省您在现场的时间） 2、客户至银行关联三方，目前可选银行：工行、建行、招行、浦发、交行。 3、推荐人通知账户激活，客户转入担保物后交易。（开户至账户激活需2-3个交易日） 注：客户用于担保的资金通过银证转账转入信用账户；可充抵保证金证券通过担保物划转转入客户信用账户。 三．软件下载与安装 1、登陆A证券网站(https://www.doczj.com/doc/132864512.html,/) →点击网页左上方【关注A】→再点下拉菜单栏【下载中心】→进入软件下载页面
2、在软件下载页面，查看网页右侧表格如下。 第四部分为【融资融券客户端】，用户可点击【网通下载】或【电信下载】下载软件。 3、下载结束，打开安装包，按步骤安装交易软件。 4、打开安装好的软件，出现以下界面。 登录方式选择：【信用账号】，【天津绥江道部】 → 依次输入【信用账号】、【交易密码】、【验证码】 → 点击【登录】 → 进入行情/交易系统 点击下载中心， 进入下载界面 点击此处进行客 户端下载 在此处输 入信用账 号等信息
海王星融资融券交易软件 1、双击“海王融资融券版”后，会出现系统登录对话框，选择营业部，输入 12位资金账号，交易密码与验证码。 注：首次进行信用交易时，划转担保品后，需要通知客户经理开通权限。 2、使用自有资金进行交易：点击“信用”—“担保品买入” 3、卖出融资股票或自有股票：点击“信用”—“担保品卖出” 注：买入为红色标识，卖出为蓝色标识，避免下单方向错误。 配股、配债等权益类申报在担保品买卖里操作。
5、进行融资操作：点击“信用”—“融资买入”。客户通过信用账户，以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金向证券公司借入资金，融资买入证券。查询相应的融资融券标的，显示在界面右边。 4、进行融券操作：点进“信用”—“融券卖出”。融券卖出价不得低于最 近成交价，卖出证券资金须优先偿还融资欠款。右边为可融券的券源查询。
5、买券还券，客户融券卖出后，可以通过直接还券或买券还券的方式偿还融入 证券。 6、现券还券。客户融券卖出后，可以通过直接还券或买券还券的方式偿还 融入证券。客户以直接还券方式偿还融入证券的，按照其与证券公司之间约定，以及交易所指定登记结算机构的有关规定办理。 现券还券，还券的品种为信用账户持有的证券。
7、转入担保品：点击“信用”—“担保品划转”，转入自有股票。转入的担 保品T+1日才可正常使用。为维持券商制定的担保比率，担保品需要不定期划转。划转方向分为：划入信用帐户，划出信用帐户。 8、现金还款。客户选择现金来偿还融入的资金。 9、卖券还款。客户卖出证券，偿还融入的资金。
我司定于每月最后一个交易日划拨融资、融券利息，请确认信用账户内有足够的资金可用数。 10、融资、融券利息查询;点击“信用”—“查询”—“信用资产查询”。 即可查询到账户内的资金可用数，融资、融券利息额。（提示：因利息数是昨日数据，建议客户转入现金高于利息数）开设了信用账户后，用保证金向券商融资，买入证券，在信用账户中表现为信用资产。 11、根据实时维持担保比例，确定是否追加担保物 ①警戒线为维持担保比例等于150%，低于则提醒客户账户注意风险。 ②平仓线为维持担保比例等于130%，低于则提醒追加担保物至警戒线150%以上。 ③维持担保比例超过300%时，方可提取或转出可用余额中的现金或证券，且转
（业务管理）融资融券业务 基础知识
融资融券业务基础知识 1、什么是融资融券？ 融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券卖出（融券交易）的行为。融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，且收取担保物的运营活动。 2、融资融券业务的账户体系 和现有普通交易不同，融资融券于证券和资金俩方面均设计了二级帐户。 （1）证券公司的账户体系 证券公司运营融资融券业务，应当以自己的名义，于证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户；于商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。 （2）客户的账户体系 客户申请开展融资融券业务要于证券公司开立信用证券账户和信用资金台帐，于存管银行开立信用资金账户。 3、各类信用账户的作用 （1）融券专用证券账户——用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归仍的证券，不得用于证券买卖。 （2）客户信用交易担保证券账户——用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。 （3）信用交易证券交收账户——用于客户融资融券交易的证券结算。 （4）信用交易资金交收账户——用于客户融资融券交易的资金结算。 （5）融资专用资金账户——用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归仍的资金。
（6）客户信用交易担保资金账户——用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。 （7）客户信用证券账户——证券公司根据证券登记结算公司关联规定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。该账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级证券账户。 （8）客户信用资金台帐——客户于证券公司开立的用于记载客户交存的担保资金及融资融券形成的负债的明细数据的账户。 （9）客户信用资金账户——客户于存管银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。该账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户。 4、二级账户体系的要点 （1）名义持有人——证券登记结算机构依据证券公司客户信用交易担保证券账户内的记录，确认证券公司受托持有证券的事实，且以证券公司为名义持有人，登记于证券持有人名册。（2）信息披露豁免——证券公司通过客户信用交易担保证券账户持有的股票不计入其自有股票，证券公司无须因该账户内股票数量的变动而履行相应的信息方案、披露或者要约收购义务。可是，客户及其壹致行动人通过普通证券账户和信用证券账户持有壹家上市公司股票或其权益的数量，合计达到规定的比例时，应当依法履行相应的信息方案、披露或者要约收购义务。 （3）权益行使——证券公司行使对证券发行人的权利，应当事先征求客户的意见，且按照其意见办理。 5、哪些客户能够参和融资融券交易？ （1）从事证券交易时间——要求客户于申请开展融资融券业务的证券公司所属营业部开设普通证券账户且从事交易满半年之上。
七点让你看懂融资融券怎么操作 一、如果满仓套牢，而行情已明显启动，急补仓解套，但苦于没有多余资金，可以通过向券商融资补仓，降低投资成本。 二、利用融资融券杠杆效应可扩大收益。 假设您手上有100万元资金，你看好XX股票，你可以用这100万元先行买入该股，随后，再将其抵押，再次融资买入该股50万，这样，当股价上涨的时候，您就可以分享到额外部分的收益了。就以刚才的例子来说，如果XX股票上涨5%，原本您只能盈利5万元，但通过融资融券操作，你就可以赚到7.5万元了 三、如果你是超短线高手，能精准抓到日内分时图的高点，但A股当天买了要明天才能卖的交易规则有所限制，可利用融资融券账户巧妙实现变相T+0交易。 你手上持有100万A证券，假使您用其抵押再次融入50万该证券，当日该股上涨了6%，你就可以卖出原有的股票50万，这样日终清算的时候你就没有任何负债，也不用付利息了。信用账户默认是有负债的情况下会自动还款的，可修改设置，适当推迟还款日期，T+0助你大胆追反弹。 四、如果你是稳健价值型巴菲特，不玩杠杆，不做短线T+0，目前满仓，中期看好后市，通过向券商融资，可增加投资收益。 利用融资融券账户的融资功能，只需将您做价值投资长线持有的股票做抵押即可融入资金，不需再追加资金进场，面对随时可能好转
的后市机会，不会再因为满仓而错过绝好机会。 五、如果您是生意人，但苦于经常资金周转不灵，银行放贷手续审批难，民间借贷利率高 融资融券就是一张可以随时为您套现的“信用卡”。 假设您手上持有100万元A证券，如果您临时急用资金，您可以账户上的证券抵押融资买入30万原股票，然后你在账户里将“自动还款功能”选择为关闭状态，做个T+0卖出原有30万股票，这样，在第二天，您即可将这30万资金转出使用，而您只需支付我们一定的利息即可了。 六、如果你是“国际金融大鳄”索罗斯的忠实粉丝，希望能在熊市中享受做空的盛宴，做空可另辟一片新的投资天地。 如2011年发生的意外事件：3.15双汇发展瘦肉精事件、7.23温州动车事故、10.11煤炭资源税事件，均导致相关个股股价猛跌。可融入股票即时卖出，等股价跌到一定的程度再从市场上买回股票，还券平仓，挣取差价。 七、如果你担心近期持股可能会下跌，但暂时不想卖股票，融资融券也可以做“保险” 如担心大盘大跌；所持股票最近媒体报道了一些负面新闻；又或者公司最近准备筹划重大事项时，可融券卖出，锁定风险，无论未来股价上升或下跌，都可实现盈亏平衡。
融资融券业务营业部操作流程 拟开展融资融券业务的营业部都必须向总公司提出申请，经审核批准后方可开展此项业务。具体的营业部业务资格标准参见《证券营业部融资融券业务资格管理制度》，取得资格的营业部可按如下操作流程办理融资融券业务。 一、实质性初审 凡拟在我司开立信用交易账户以进行信用交易的客户，均须进行信用评级。 客户必须如实填写《融资融券业务申请表》，营业部信用交易专员将根据《融资融券业务客户选择具体标准》对客户的资质进行实质性初审。 （一）营业部信用交易专员，对客户所提供的开户申请表及各项开户资料进行实质性的分析整理，且在客户《融资融券业务申请表》中填写初审意见，并签字。 （二）营业部信用交易专员在初审受理后，向客户讲解业务规则、合同及风险揭示书的内容，并请客户签署《融资融券业务风险揭示书》、《融资融券业务合同》、《证券委托代理协议书》、《客户信用资金存管协议》、《上海指定交易协议书》、《融资融券网上交易委托协议书》、《融资融券自助委托协议书》一式四份，若为个人账户须本人亲笔签名，若系法人账户需要加盖法人公章。 （三）营业部信用交易专员进入恒生操作系统，根据客户在普通交易系统中的资金账号，为客户在融资融券系统中开设相应的客户编号，同时将客户填写的《融资融券业务申请表》扫描成影印文件上传。 （四）营业部信用交易专员应将客户签署的《融资融券业务合同》一式四份文本于次日特快专递至信用交易部客户管理岗。 二、签署《融资融券业务合同》，开立信用交易账户 （一）营业部信用交易专员接到信用交易部客户管理岗复核通过的信息后，请客户填写《融资融券业务客户申请表》、《自然人（机构）信用证券账户注册申请表》，同时将两张表扫描成影印文件上传，并开可为客户开立沪、深信用证券
融资融券操作手册 (1.)金长江软件登陆方式 打开金长江软件后，在登陆方式上选择信用交易，然后输入账号密码，信用账户的资金账号在普通账户前添加“1”，例如普通资金账号45003100，信用资金账号为145003100，初始密码为身份证后六位（不含字母）。 （2）担保品划转T+1日到账，T日划转股票不能卖出，建议在14:30以后操作划转。
您可在信用账户与普通账户之间进行担保证券的划转，划转的证券必须为我公司的担保证券范围内的证券，执行划转操作时需注意选择方向：“普通=>信用”即：从普通证券账户划转相应证券到信用账户。 “信用=>普通”即：从信用证券账户划转相应证券到普通账户。 担保品划转信息可在查询选项中查询
（3）账号内主要选项释义
1.担保品买入 未更新版本或叫信用买入，指代自有资金交易，用自有资金买入相关股票，买入的股票将成为信用账户担保品，因此字面叫做担保品买入。不能成为担保品的股票，自有资金也不能买入，例如长江证券（000783）、ST等，可在官网查询。 （现金同样可做担保品，且现金做为担保品可使用额度最大，股票有折算，一般折算率为30%-70%。例如1万元现金做担保可融资1万，此时将1万现金利用担保品买入，买入万科1万元，万科的折算为70％，担保品折算后可用额度为7000元，且只能融资7000元） 2.担保品卖出 未更新版本或叫信用卖出，指代卖出自有股票，账户上的自有股票都为担保品，因此字面叫做担保品卖出。 （假设客户融资买入万科，自有担保股票也为万科，通过担保品卖出自有万科将直接偿还万科融资负债，也就是担保股票跟融资股票为同一品种时，卖出会触发直接还款，如果不是同一品种将不会触发，卖出的后现金将在账户内） 3.融资买入（做多） 利用融资资金买入股票，可买入数量与担保品有关，可参考担保品买入后的释义部分。注意长江证券（000783）股票不能进行融资买入且不能出现在信用账户内。 4.融券卖出（做空） 融券卖出指代向证券公司借入证券并卖出，做融券交易时需注意系统是否提示存在券源。
融资融券操作方法及案 例 HEN system office room 【HEN16H-HENS2AHENS8Q8-HENH1688】
融资融券操作方法及案例 融资融券操作方法及案例 技巧1 ：合理安排普通交易和信用交易顺序 案例：投资者自有资金100万，看多股票A，股票A市价10元，折算率50%。 方案1 先普通买入，再融资买入 1、先普通买入10万股A; 2、股票A折合保证金为50万，最多再可融资买入5万股A。共计买入15万股 方案2 先融资买入，再普通买入 1、先以自有资金做保证金，最多融资买入10万股A; 2、再普通买入10万股A。 共计买入20万股 · 技巧1总结： · 核心：现金的折算比例最高，是1：1。 · 要点：
· 看多时，先融资买入，再普通买入；看空时，先普通卖出，再融券卖出 技巧2 ：合理安排单笔还款委托金额 案例：投资者尚需偿还融资款995元，欲卖出开仓证券A 1万股，市价10元。信用交易佣金2‰，普通交易佣金1‰。 方案1 一次性委托卖出1万股 信用交易佣金： 1万×10元×2‰=200元 共支付佣金200元 方案2 先卖出200股，再普通卖出剩余股份 信用交易佣金： 200×10元×2‰=4元 5元 普通交易佣金： 9800×10元×1‰=98元 共支付佣金5+98=103元 · 技巧2总结： ·
前提：剩余负债较小，信用交易佣金高于普通交易 · 要领：分批卖出 · 先卖出足够偿还负债金额的股票，再普通卖出剩余股票。 技巧3 ：配对信用交易解决资金流动性 案例：投资者满仓暂无现金，发现股票B存在投资机会，但股票B非标的证券。 融资融券日息费率‰ · 1、选择预计下跌股票A（融资融券标的）， T日先融券卖出1万股，再融资买入1万股，假设得冻结资金10万； · 2、T+1日将融资买入的A通过现券还券偿还融券负债，T+2日10万资金解冻可普通买入非标的证券股票B。 · 资金息费成本估算： · 息费：假设持有股票B，N天，（N+2）×10万׉ ·
融资融券的操作技巧 在普通交易中，投资者当日买入的股票只能在下一个交易日卖出（俗称T+1交易），这种交易方式具有隔夜风险，而通过融资融券交易可以降低这类风险，实现股票的T+0流转。有些投资者看涨个股，此时资金已经被其他股票占用，在普通交易中往往会错过买入机会，而通过融资融券交易可以解决这个问题，并实现资金的T+0流转。 融资融券交易中，投资者在信用账户可以执行的操作指令主要包括担保物买入、担保物卖出、融资买入、卖券还款、融券卖出、买券还券、直接还款和直接还券等8种方式，通过这些指令，投资者实现了担保物的买与卖，融资的买与卖、融券的卖与买、以及资金证券直接偿还等4类证券与资金的流转操作。 融资融券T+0交易技巧就是通过上述的8个融资融券操作指令实现证券和资金的T+0流转的交易技巧。按照不同目的和方式，T+0交易技巧可以分为融资资金的T+0流转技巧，看涨股票的T+0流转技巧和看跌股票的T+0流转技巧。 一、融资资金的T+0流转技巧 策略简介：投资者信用账户中以证券作为担保，T日计划买入标的股票但自有资金不足，且也不愿意承担融资负债。该投资者可以先融资买入标的股票，然后采用卖券还款指令卖出担保证券归还融资负债，从而实现融资资金在当日T+0流转，盘后不产生融资负债。 案例1：投资者D的信用账户中有古井贡酒1千股，T日上午10:00时该股票价格95元/股，该投资者看好古井贡酒当日走势，计划到下午14:50时卖出。同时该投资者又看涨标的股票五粮液，价格为30元/股，想及时买入，但此时自有资金不足。由于投资者D信用账户中的古井贡酒是担保证券，于是该投资者在上午10:00时采用融资买入指令买入五粮液2千股，产生融资负债6万元。下午14:50时，古井贡酒价格上涨到100元/股，再采用卖券还款指令卖出古井贡酒1千股，成交后获得的10万资金，其中的6万元自动偿还融资负债，剩下的4万元保留在信用账户中。该投资者T日收盘后无融资负债。 资资金在当日T+0流转，盘后不产生融资负债。 案例1：投资者D的信用账户中有古井贡酒1千股，T日上午10:00时该股票价格95元/股，该投资者看好古井贡酒当日走势，计划到下午14:50时卖出。同时该投资者又看涨标的股票五粮液，价格为30元/股，想及时买入，但此时自有资金不足。由于投资者D信用账户中的古井贡酒是担保证券，于是该投资者在上午10:00时采用融资买入指令买入五粮液2千股，产生融资负债6万元。下午14:50时，古井贡酒价格上涨到100元/股，再采用卖券还款指令卖出古井贡酒1千股，成交后获得的10万资金，其中的6万元自动偿还融资负债，剩下的4万元保留在信用账户中。该投资者T日收盘后无融资负债。 二、看涨股票的T+0流转技巧 策略简介：投资者判断某个股票T日具有上涨趋势，但不能确定下一个交易日的走势，需要在当日低点买入股票，高点卖出锁定收益。如果该投资者信用账户中以资金为担保，则可以在低点担保物买入看涨股票，当日在高点融券卖出同样数量的该标的股票，然后采用直接
融资融券业务基础知识 1、什么是融资融券？ 融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券卖出（融券交易）的行为。 融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。 2、融资融券业务的账户体系 与现有普通交易不同，融资融券在证券和资金两方面均设计了二级帐户。 （1）证券公司的账户体系 证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户；在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。 （2）客户的账户体系 客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立信用证券账户和信用资金台帐，在存管银行开立信用资金账户。 3、各类信用账户的作用 （1）融券专用证券账户——用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，不得用于证券买卖。 （2）客户信用交易担保证券账户——用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。 （3）信用交易证券交收账户——用于客户融资融券交易的证券结算。 （4）信用交易资金交收账户——用于客户融资融券交易的资金结算。 （5）融资专用资金账户——用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金。 （6）客户信用交易担保资金账户——用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。 （7）客户信用证券账户——证券公司根据证券登记结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。该账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级证券账户。 （8）客户信用资金台帐——客户在证券公司开立的用于记载客户交存的担保资金及融资融券形成的负债的明细数据的账户。 （9）客户信用资金账户——客户在存管银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。该账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户。 4、二级账户体系的要点 （1）名义持有人——证券登记结算机构依据证券公司客户信用交易担保证券账户内的记录，确认证券公司受托持有证券的事实，并以证券公司为名义持有人，登记于证券持有人名册。