南 京 财 经 大 学
成 人 教 育 模 拟 试 题（A 卷）
一、单项选择题（共10小题，每题1分，共计10分） 答题要求：在下列每小题四个备选答案中选出一个正确或最准确的答案，并在其字母标号上打“√”。
1、间接融资的主要形式是：C
A 、银行信贷
B 、商业票据
C 、股票与债券
D 、基金
2、属于短期政府债券的是：A
A 、国库券
B 、公债
C 、央行票据
D 、回购协议
3、下列资产中通胀风险最大的是：B
A 、股票
B 、固定收益证券
C 、房地产
D 、汽车
4、金融机构之间发生的短期临时性资金借贷活动，叫做：D
A 、再贷款
B 、转贷款
C 、转贴现
D 、同业拆借
5、下列不属于境外上市的股票是：A
A 、A 股与
B 股 B 、H 股
C 、S 股
D 、N 股
6、开放式基金特有的风险是：A
A 、巨额赎回风险
B 、市场风险
C 、管理风险
D 、技术风险
7、证券交易所的交易采取：C
A 、公司制
B 、会员制
C 、经纪制
D 、承销制
8、国际市场应用最广泛的黄金计量单位是：A
A 、金衡盎司
B 、托拉
C 、司马两
D 、日本两
9、使交易者面临潜在损失无穷大的是：C
A 、买入看涨期限权
B 、买入看跌期限权
C 、卖出看涨期限权
D 、卖出看跌期限权
10、中国金融期货交易所开办的金融期货是：D
A 、外汇期货
B 、利率期货
C 、股票期货
D 、股指期货
二、是非判断题（共10小题，每题1分，共计10分） 答题要求：下列每小题若对在其序号上打“√”，若错打“X ”。
N
2、回购协议中的资金需求者是融出证券一方，也就是到期必须支付一定货币将证券购回的一方。
Y
3、债券的收益就是债券的利息收入。Y
4、证券价格与市场利率呈负相关关系。Y
5、股票市盈率是指股票的市场价格与其每股净收益的比率。Y
6、证券交易所属于证券一级市场，场外市场属于证券二级市场。N
7、根据我国现行金融监管体制，证券市场、期货市场都由中国证监会负责监管。Y
8、优先股是指具有优先购股权的股票。N
9、开放式基金的申购以金额申请，赎回以份额申请。Y
10、期货交易保证金是期货交易参与者在指定帐户存入的作为交易结算和履约担保的款项，其
实质是信用押金。N
三、填空题（共8小题10个空，每空1分，共计10分） 答题要求：请将正确答案填写在横杠上。
、按照融资期限不同，金融市场分为 短期金融市场 与 中长期金融市场。
2、伦敦同业拆借市场利率的英文缩写是 LIBOR 。
3、国际标准规定，每K 含金量为
4.1666% 。
4、可转让大额定期存单市场 简称CD S 。
5、 美式期权 是赋予期权买方在有效期限内任一交易日都可行权的期权。
6、按照规模是否固定，将证券投资基金分为 开放式基金 与 封闭式基金 。
、金融期货的基本功能是 规避风险 和 发现价格 。
四、名词简释题（共5小题，每题3分，共计15分） 答题要求：请对每个名词分别用一两句话给予解释。
1、回购协议：指证券资产的卖方在卖出一定数量的证券资产的同时，与买方签定的、在未来某一特定日期按照约定价格购回所卖资产的协议。
2、价格优先原则：是指价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优先于其他一切报价而成交。
3、封闭式基金：指经核准基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金运作方式。
4、黄金市场：是进行黄金买卖交易的场所，是集中进行黄金买卖和金币兑换的交易中心。
5、期权：是一种选择权，期 权的买方向卖方支付一定费用（期权费）后，就获得了在一定时刻或时期内以一定价格出售或购买一定数量标的物（实物商品，证券或期货合约）的权利。
五、简答题（共5小题，每题5分，共计25分） 答题要求：用精炼的语言把问题说清楚即可，答题不要超出留给的答题空距。
1、何为货币市场？其主要功能有哪些？
答：货币市场是指一年期以内（包括一年期）的短期金融工具发行和交易所开成的供求关系和运行机制的总和。
其主要功能有:1、提供短期资金融通的渠道。2、货币市场利率具有“基准”利率的性质。3、货币市场是中央银行实施货币政策的平台。
2、什么是系统性风险？系统性风险主要有哪几种？
系统风险是指由于某种全局性的因素引起的股票投资收益可能的变动，这种因素对市场上所有的股票收益都产生影响。
3、什么是普通股？其股东享有的主要权利有哪些？
答：普通股是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最得要的股份，其持有人享有股东的基本
权利和义务。
其股东享有的主要权利：1、经营决策的参与权。2、公司盈余的分配权。3、剩余资产索取权。
4、优先认股权。
4、证券投资基金有哪些特点？
答：1、集合投资，体现规模优势。2、组合投资，分散非系统风险。3、专家管理，服务专业化。
4、监管严格，信息披露透明。
5、资产管理和财产保管相分离。
5、简述金融工具的定义与特征。
金融工具是指金融市场中可交易的金融资产。特征为：期限性，收益性，流动性，风险性。
六、论述题（共1小题，每题15分，共计15分）
答题要求：用精炼的语言把问题说清楚即可，答题不要超出留给的答题空距。
1、试析金融期权与金融期货的区别。
答：金融期权和金融期货作为20世纪两大金融创新，两者有着密切的联系，大规模的期权交易是在期货交易的基础上发展起来的，是以期货市场的发育程度与规则的完备为前提的，但是两者还是有一些差别，差别有以下几点：
（1）买卖双方的权利和义务的对称性不同，这是金融期货和金融交易的最主要的区别，（2）履约保证金的规定不同。期货交易买卖双方都要缴纳一定的保证金，期权交易中买方则不需要缴纳保证金。（3）合约基础金融工具不同。凡是作为期货合约的基础工具都可以作为金融期权合约的基础工具，反之则不然。（4）盈亏对称性不同。金融期货双方潜在的盈利和亏损都是无限的，期权双方的盈利限于所收取的期权费，而潜在的亏损是无限的。
七、计算题（共1小题，每题15分，共计15分） 答题要求：计算时需列出算式并给出正确答案。答题不要超出留给的答题空距。
1、某面值1000元债券，利随本清复利计息，期限2年，年利率10%。其持有人在离到期日还有
3个月时到银行贴现，在年贴现率9%的条件下能得到多少现款？
答： 1000*(1+10%*2)*(1-9%*3/12)=1173
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成 人 教 育 模 拟 试 题（B 卷）
一、单项选择题（共10小题，每题1分，共计10分）
答题要求：在下列每小题四个备选答案中选出一个正确或最准确的答案，
并在其字母标号上打“√”。
1、投资银行代理证券发行人发行证券的业务是：B
A、私募发行
B、证券承销
C、风险投资
D、受托资产管理
2、正回购方所质押证券的所有权真正让渡给逆回购方的回购协议属于：C
A、正回购
B、逆回购
C、封闭式回购
D、开放式回购
3、企业向个人投资者发行股票属于：C
A、商业信用
B、消费信用
C、直接融资
D、间接融资
4、下列流动性风险最小的是：C
A、商业票据
B、企业债券
C、政府债券
D、股票
5、下列不属于二板市场的是：D
A、美国NASDAQ
B、欧洲EASDAQ
C、香港创业板
D、深圳中小企业板
6、下列不属于证券投资基金收益来源的是：D
A、股票红利
B、债券利息
C、资本利得
D、承销证券收入
7、证券交易所的交易采取：C
A、公司制
B、会员制
C、经纪制
D、承销制
8、目前世界最大黄金市场是：A
A、伦敦黄金市场
B、苏黎世黄金市场
C、香港黄金市场
D、美国黄金市场
9、以低于面值的价格发行，到期按面值偿还的是：C
A、息票债券
B、利随本清债券
C、贴现债券
D、可赎回债券
10、中国金融期货交易所开办的金融期货是：D
B、利率期货
C、股票期货
D、股指期货
二、是非判断题（共10小题，每题1分，共计10分）
答题要求：下列每小题若对在其序号上打“√”，若错打“X”。
价格取决于后者价格变动的派生产品。
Y
2、美国国内银行在境外分支机构在境外发行的以美元为面值的大额可转让定期存单，属于欧洲
美元存单。Y
3、金融资产的理论价格就是其预期现金流量的期值。Y
4、证券价格与市场利率呈正相关关系。N
5、办理贴现业务的金融机构将收进的未到期票据再向其他金融机构进行贴现的票据转让行为是
转贴现。Y
6、证券交易所和证券的柜台市场都属于证券二级市场。Y
7、开放式基金在证券交易所交易，封闭式基金在场外市场交易。N
8、与伦敦、苏黎世黄金市场不同的是，美国黄金市场以发展黄金现货交易为主。N
9、二战后形成了以黄金为中心的国际货币体系，即布雷顿森林体系。N
Y
三、填空题（共8小题10个空，每空1分，共计10分）
答题要求：请将正确答案填写在横杠上。
、美式期权允许买方在期权到期日前的任何一个营业日行权。
2、伦敦同业拆借市场利率的英文缩写是LIBOR 。
3
、货币市场又称短期资金市场，是指交易资产不超过一年的金融市场。
4、市盈率是指股票的市场价格与其每股净收益的比率。
5、国际标准规定，每K含金量为 4.1666% 。
6、根据金融工具价格形成的不同，金融市场分为指令驱动市场和报价驱动市场两种。
7、封闭式基金募集完毕后可以在证券交易所挂牌上市。
、间接融资的主要形式是服票发行和债券，主要金融机构是银行。
四、名词简释题（共5小题，每题3分，共计15分）
答题要求：请对每个名词分别用一两句话给予解释。
1、同业拆借：各类商业性金融机构之间以货币资金借贷方式，进行短期资金融通儿形成的市场
2、可转换债券：是一种附加个转换条款的公司债券，它赋予持有人在规定期限内，可自由地选择是否依约定的条件将持有的债券转换为发债公司的普通票地权利
3、证券交易所：是依据国家有关法律，经证券管理部门批准设立的证券集中交易的高度组织化地市场，是二级市场的主题，也是整个证券市场的核心
4、开放式基金：是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购和赎回的基金运作方式.
五、简答题（共5小题，每题5分，共计25分）
答题要求：用精炼的语言把问题说清楚即可，答题不要超出留给的答题空
距。
1、场外交易市场有哪些特点？
答：特点就是交易量大，交易比较自由双方往往可以协商，交易双方大多是金融机构，监管比场内交易要宽松。
2、简述股票投资收益的构成。
答：1.股票升值 2.股息3.红利
3、什么是金融工具？它有什么特征？
答：金融工具是指在金融市场中可交易的金融资产。
特征：偿还期，流动性，安全性，收益性
4、什么是金融期货？金融期货分为哪几类？
答：金融期货是交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。
分类：1.利率期货2.货币期货3.股票指数期货4.外汇期货 5.国债期货
5、什么是系统性风险？它主要有哪几种？
答：系统性风险即市场风险,即指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。
六、论述题（共1小题，每题15分，共计15分）
答题要求：用精炼的语言把问题说清楚即可，答题不要超出留给的答题空距。
1、试析普通股与优先股的区别。
答：风险方面的区别！
普通股1.股利不确定2清算时，对剩余财产索偿权在优先股之后。
优先股 1表决权受到限制2.不能参与生产经营，没有选举权
权利方面的区别！
普通股1.公司景气时，股利高于优先股2.发新股时有优先认购权3.参与经营管理，有表决权和选举权
优先股1.分配股利优先于普通股2.清算时分配剩余财产由于普通股
普通股筹资的优缺点
优点1.不需要偿还本金2.没有固定的利息负担，财务风险低3.能增强企业的实力
缺点1.资金成本较高2.容易分散公司的控制权
优先股筹资的优缺点
优点1.增加了企业的所有者权益，增强了公司的实力及负债能力2是长期资金，不需要还本3不会分散公司的控制权4股利是固定的，盈利能力强是可以为普通股股东创造更多的股利。 缺点1.比负债筹资的资金成本高2.盈利能力不强时，股利支付压力大。
七、计算题（共1小题，每题15分，共计15分） 答题要求：计算时需列出算式并给出正确答案。答题不要超出留给的答题空距。
1、面值1000元、期限5年、年利率10%的债券，每满一年付息一次。假设某投资者在发行满3
年时以1060元购入并持有到期。试计算投资者的单利最终收益率。
答：总收益/投资额/投资年限 =（100+100+1100-1060）/3/1060=7.55%
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成 人 教 育 模 拟 试 题（C 卷）
一、单项选择题（共10小题，每题1分，共计10分） 答题要求：在下列每小题四个备选答案中选出一个正确或最准确的答案，并在其字母标号上打“√”。
1、二战后与纽约、伦敦并列的三大国际金融中心是：A
A 、苏黎世
B 、东京
C 、新加坡
D 、香港
2、2010年3月31日我国证券市场首次推出了：D
A 、现货交易
B 、期货交易
C 、期权交易
D 、信用交易
3、证券价格与市场利率的关系是：B
A 、正相关
B 、负相关
C 、不相关
D 、因宏观经济状况而定
4、金融机构之间发生的短期临时性资金借贷活动，叫做：D
A 、再贷款
B 、转贷款
C 、转贴现
D 、同业拆借
5、我国发行股票时不允许：C
A 、平价发行
B 、溢价发行
C 、折价发行
D 、以上都不对
6、根据组织形式不同，证券投资基金分为：A
A 、公司型基金与契约型基金
B 、封闭式基金与开放式基金
C 、公募基金与私募基金
D 、股票型基金与债券型基金
7、证券交易所的交易采取：C
A 、公司制
B 、会员制
C 、经纪制
D 、承销制
8、下列哪个黄金市场属于无形市场：A
A 、伦敦
B 、芝加哥
C 、香港
D 、新加坡
9、期权买方行权时获得负收益的是：B
A 、实值期权
B 、虚值期权
C 、美式期权
D 、欧式期权
10、中国金融期货交易所开办的金融期货是：D
A 、外汇期货
B 、利率期货
C 、股票期货
D 、股指期货
二、是非判断题（共10小题，每题1分，共计10分） 答题要求：下列每小题若对在其序号上打“√”，若错打“X ”。
N
2、办理贴现业务的金融机构将收进的未到期票据再向其他金融机构进行贴现的票据转让行为是
再贴现。N
3、金融资产的理论价格就是其预期现金流量的现值。Y
4、股票市盈率是指每股净收益与股票市场价格的比率。N
5、证券交易所属于证券一级市场，证券的柜台市场属于证券二级市场。N
6、开放式基金的申购以份额申请，赎回以金额申请。Y
7、根据我国现行金融监管体制，股票市场由沪深证券交易所负责监管。Y
8、目前世界黄金市场上的主要价格类型有三种：生产价格、市场价格和准官方价Y
9、二战后形成了以美元为中心的国际货币体系，即布雷顿森林体系。Y
10、金融衍生工具可以用来消灭金融风险，达到保值的目的。N
三、填空题（共8小题10个空，每空1分，共计10分） 答题要求：请将正确答案填写在横杠上。
、
流动性 是金融工具快速转让变现而不致遭受损失的特性。
2、伦敦同业拆借市场利率的英文缩写是 LIBOR 。
3、场内市场是指在
证券交易所 进行交易的市场。
4、国际标准规定，每K 含金量为 4.1666% 。
5、 承兑 是汇票付款人承诺在票据到期日支付汇票金额的行为。
6、根据规模是否固定，基金分为 封闭式基金 与 开方式基金 。
7、 资本市场 又称长期资金市场，是指交易资产在一年以上或没有到期期限的金融市场。
8、按照行权期限标准的不同，期权分为 欧式期权 与 美式期权 。
四、名词简释题（共5小题，每题3分，共计15分）
答题要求：请对每个名词分别用一两句话给予解释。
1、佣金经纪人：经纪人执行客户的指令所收取的报酬，通常以成交金额的百分比计算。
2、CD S:可转让大额定期存单（CDs ）是银行或储蓄机构发行的一种证明文件。它表明有一笔特定数额的资金已经存放在发行存单的机构中，它是从普通的银行存单发展而来的。
3、看涨期权：指在到期日或在到期日为止的期间内，买方拥有按照事先约定的执行价格购买一定数量基础金融工具的权利。
4、资本利得：指股票持有者持股票到市场上进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为资本利得。
五、简答题（共5小题，每题5分，共计25分） 答题要求：用精炼的语言把问题说清楚即可，答题不要超出留给的答题空距。
1、简述金融市场的功能。
答：（1）货比资金融通功能，（2）优化资源配置功能（3）风险分散功能（4）经济调节功能
（5）综合反映功能
2、简述优先股的特征。
答：（1）优先按规定方式领取股息，（2）优先按面额清偿（3）限制参与经营决策（4）一般
不享有公司利润增长的收益
3、什么是直接融资与间接融资？
答：直接融资是以股票、债券为主要金融工具的一种融资机制。
间接融资是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程
4、简述股票发行方式。
答：1，按照发行对象分类可分为：（1）公募发行（2）私募发行。2，按照有无发行中介分类
可分为：（1）直接发行（2）间接发行3，我国现行的股票发行方式。（1）网下配售（2）网下
发行
5、什么是二板市场？它有什么特点？
答：二板市场又称创业板市场，是与现有的股票交易所市场即主板市场相对应的概念，特点：1，
上市标准低，2，报价驱动市场，3，电子化交易
六、论述题（共1小题，每题15分，共计15分）
距。
1、试析股票与债券的区别。
答：(1) 发行主体不同:作为筹资手段，债券无论是国家、地方公共团体还是企业，都可以发行债
券;而股票则只能是股份制企业才可以发行。(2) 收益稳定性不同:从收益方面看，债券在购买之
前，利率已定，到期就可以获得固定利息，而不用管发行债券的公司经营获利与否;股票一般在
购买之前不定股息率，股息收入随股份公司的赢利情况变动而变动，赢利多就多得，赢利少就
少得，无赢利不得。(3) 保本能力不同:从本金方面看，债券到期可回收本金，也就是说连本带
利都能得到，如同放债一样; 股票则无到期之说。股票本金一旦交给公司，就不能再收回，只要
公司存在，就永远归公司支配。公司一旦破产，还要看公司剩余资产清盘状况，那时甚至连本
金都会蚀尽。(4) 经济利益关系不同:上述本利情况表明，债券和股票实质上是两种性质不同的
有价证券，二者反映着不同的经济利益关系。债券所表示的只是对公司的一种债权，而股票所
表示的则是对公司的所有权。权属关系不同，就决定了债券持有者无权过问公司的经营管理，
而股票持有者，则有权直接或间接地参与公司的经营管理。(5) 风险性不同:债券只是一般的投
资对象，其交易转让的周转率比股票低;股票不仅是一般的投资对象，更是金融市场上的主要投
资对象，其交易转让的周转率高，市场价格变动幅度大，可以暴涨暴跌，安全性低、风险性大，
七、计算题（共1小题，每题15分，共计15分）
答题要求：计算时需列出算式并给出正确答案。答题不要超出留给的答题
空距。
1、面值1000元、期限5年、年利率10%的债券，单利计息，发行价格1100元，到期一次性还本付息。问该债券的单利最终收益率是多少？
单利最终收益率=｛1000*10%+（1000-1100）/5｝/1100*100%=7.27%
南 京 财 经 大 学
成 人 教 育 模 拟 试 题（D 卷）
一、单项选择题（共10小题，每题1分，共计10分） 答题要求：在下列每小题四个备选答案中选出一个正确或最准确的答案，并在其字母标号上打“√”。
1、按照交割期限的不同，金融市场可分为：B
A 、货币市场和资本市场
B 、现货市场和期货市场
C 、票据市场和证券市场
D 、发行市场和流通市场
2、属于短期政府债券的是：A
A 、国库券
B 、公债
C 、央行票据
D 、回购协议
3、客户向经纪人支付一定的现款或股票作为保证金，差额部分由经纪人垫付的交易方式称为：
B
A 、现货交易
B 、信用交易
C 、期货交易
D 、期权交易
4、金融机构之间发生的短期临时性资金借贷活动，叫做：D
A 、再贷款
B 、转贷款
C 、转贴现
D 、同业拆借
5、既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场的回购抵押品的是：A
A 、国债 B.、政策性金融债 C.、央行票据 D.、企业债
6、只对特定的投资者发行证券的发行方式称为：B
A 、公募发行
B 、私募发行
C 、直接发行
D 、间接发行
7、开放式基金特有的风险是：A
A 、巨额赎回风险
B 、市场风险
C 、管理风险
D 、技术风险
8、国际标准规定，每K 含金量为：C
A 、2.1666%
B 、3.1666%
C 、4.1666%
D 、5.1666%
9、交易双方权利和义务不对称的是： D
A ．金融互换
B ．金融期货
C ．金融远期
D ．金融期权
10、下列不属于场外市场的是：A
A 、交易所市场
B 、柜台市场
C 、第三市场
D 、第四市场
二、是非判断题（共10小题，每题1分，共计10分）
答题要求：下列每小题若对在其序号上打“√”，若错打“X ”。
1、狭义的金融市场是指间接融资市场。N
2、回购协议中的资金需求者是正购回方。Y
3、债券的收益就是债券的利息收入。Y
4、证券价格与市场利率呈负相关关系。Y
5、股票市盈率是指股票的市场价格与其每股净收益的比率。Y
6、LIBOR 是伦敦同业拆借市场利率的英文缩写。Y
7、我国的证券、证券投资基金、期货行业都有中国证监会负责监管。Y
8、优先股是指在盈余分配和购股权方面享有优先权的股票。N
9、开放式基金的申购以金额申请，赎回以份额申请。Y
10、期权、互换、期货和远期合约都属于衍生金融工具。Y
三、填空题（共8小题10个空，每空1分，共计10分） 答题要求：请将正确答案填写在横杠上。
、按照市场形态不同，金融市场分为 有形市场 与 无形市场 。
2、回购协议中的主要参与者是 商业银行 。
3、按照有无担保分类，债券分为 信用债券
与担保债券。
4、 美国 黄金市场的交易范围和参与者涉及全球，价格水平和交易量对其他市场具有重要影响。
5、 美式期权 是赋予期权买方在有效期限内任一交易日都可行权的期权。
6、按照组织形式不同，证券投资基金分为 契约型基金 与 公司型基金 。
7、金融期货的基本功能是 套期保值功能 和 价格发现功能 。
四、名词简释题（共5小题，每题3分，共计15分） 答题要求：请对每个名词分别用一两句话给予解释。
1、金融工具流动性：是指金融工具能以合理的价格在金融市场上流通转让和变现的特性。
2、可转换债券：是指由公司发行的、投资者在一定时期内可选择一定条件转化成公司股票的公司债券，通常称作可转化债券或可转债。
3、公募基金：是指面向社会公开发售基金份额的基金。
4、期货交易保证金：在期货市场上，交易者只需按期货合约价格的一定比率交纳少量资金作为履行期货合约的财力担保，便可参与期货合约的买卖，这种资金就是期货保证金。
5、看涨期权：是指在到期日或在到期日为止的期间内，买方拥有按照事先约定的执行价格购买一定数量基础金融工具的权利。
五、简答题（共5小题，每题5分，共计25分） 答题要求：用精炼的语言把问题说清楚即可，答题不要超出留给的答题空距。
1、何为信用评级？信用评级有什么意义？
答：专门从事信用评级的机构依据被广大投资者和筹资者共同认可的标准，独立对某项事物的信用等级进行评定的行为。
信用评级方便投资者进行债券投资决策
2、什么是非系统性风险？系统性风险主要有哪几种？
答：非系统性风险是指由仅影响个别经济主体的因素所导致的风险
市场风险、利率风险、汇率风险、购买力风险
3、什么是优先股？它有哪些特征？
答：股东权利受到一定的限制，但在公司盈余和剩余资产分配上享有优先权的股票特征：1，优先按规定方式领取股息2，优先按面额清偿3，限制参与者参与经营决策4，一般不享有公司利润增长的收益
4、简述证券投资基金的特征。
答：1，集合投资，体现规模优势2组合投资，分散非系统风险3专家管理，服务专业化4监管严格，信息纰漏透明5资产管理和财产保管相分离
5、什么是金融期货？其基本功能是什么？
答：金融期货是指交易双方在期货交易所以公开竞价的方式成交后，承诺在未来某一日期、按约定的条件交收一定数量某中金融工具的标准化协议。基本功能是：1、套期保值功能2价格发现功能
六、论述题（共1小题，每题15分，共计15分）
距。
1、何为直接融资与间接融资？金融机构在两种融资中分别扮演什么角色？
答：直接融资是指拥有暂时闲置资金的单位（包括企业、机构和个人）与资金短缺需要补充资金的单位，相互之间直接进行协议，或者在金融市场上前者购买后者发行的有价证券，将货币资金提供给所需要补充资金的单位使用，从而完成资金融通的过程。间接融资是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。
（1）由于融资方式的不同，两个领域内的金融机构有很多差异，主要表现在：①在资金运动中的地位不同。②承担风险不同。③职能不同。④资金运用利润分配不同。（2）长期以来，间接融资是我国企业主要的资金来源。间接融资为我国经济发展做出了突出贡献，但同时也承担了经济体制改革的巨大成本。近年来，我国的直接融资市场发展迅猛，为企业提供了大量资金
支持，缓解了直接融资市场的压力。
七、计算题（共1小题，每题15分，共计15分）
答题要求：计算时需列出算式并给出正确答案。答题不要超出留给的答题
空距。
1、期限9个月的贴现债券，面值1000元，发行价格960元，其单利最终收益率是多少？ 答：（1000-960）/960*12/9*100%=5.54%
南 京 财 经 大 学
成 人 教 育 模 拟 试 题（E 卷）
一、单项选择题（共10小题，每题1分，共计10分） 答题要求：在下列每小题四个备选答案中选出一个正确或最准确的答案，并在其字母标号上打“√”。
1、场内市场是指：A
A 、交易所市场
B 、柜台市场
C 、第三市场
D 、第四市场
2、属于长期政府债券的是：B
A 、国库券
B 、公债
C 、央行票据
D 、回购协议
3、按照交割期限的不同，金融市场可分为：B
A 、货币市场和资本市场
B 、现货市场和期货市场
C 、票据市场和证券市场
D 、发行市场和流通市场
4、一家金融机构拿没有到期的票据向另一金融机构兑付现款的行为，叫做：B
A 、再贴现
B 、转贴现
C 、贴现
D 、回购
5、既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场的回购抵押品的是：A
A 、.国债 B.、政策性金融债 C.、央行票据 D.、企业债
6、公开对社会广大投资者发行证券的发行方式称为：D
A 、直接发行
B 、间接发行
C 、私募发行
D 、公募发行
7、我国证券交易所的组织形式属于：D
A 、经纪制
B 、承销制
C 、公司制
D 、会员制
8、国际标准规定，每K 含金量为：C
A 、2.1666%
B 、3.1666%
C 、4.1666%
D 、5.1666%
9、交易双方权利和义务不对称的是：D
A ．金融互换
B ．金融期货
C ．金融远期
D ．金融期权
10、可以通过证券投资多样化分散的风险是：A
A ．财务风险
B ．通胀风险
C ．利率风险
D ．系统风险
二、是非判断题（共10小题，每题1分，共计10分）
答题要求：下列每小题若对在其序号上打“√”，若错打“X ”。
1、间接融资中最终贷款人与最终借款人不发生债权债务关系。Y
2、回购协议中的资金供应者是逆购回方。Y
3、资本利得是指证券投资获得的价差收益。Y
4、证券价格与市场利率呈正相关关系。N
5、普通股股东享有优先认股权，优先股股东不享有优先认股权。Y
6、CD S 是回购协议的简称。N
7、金融市场监管模式主要有集中统一监管和自律监管，我国主要实行自律监管。N
8、金矿公司、用金企业、黄金商、商业银行等参与的黄金大宗批发市场是一级市场。N
9、封闭型基金不得在交易所买卖，开放型基金在交易所交易。N
10、我国开办股指期货交易的是中国金融期货交易所，而不是上海期货交易所。Y
三、填空题（共8小题10个空，每空1分，共计10分） 答题要求：请将正确答案填写在横杠上。
、金融机构之间发生的短期临时性资金借贷活动，叫做 同业拆借 。
2、按照证券所有权是否转移的不同，回购分为 质押式回购 与 买断式回购 。
3、
CDs 是 可转让大额定期存单 的简称。
4、狭义金融市场是指 以票据和有价证券为金融工具的 融资市场。
5、 欧式期权 是赋予期权买方在到期日可选择行权的期权。
6、按照募集方式不同，证券投资基金分为 公墓基金 与 私墓基金 。
、证券交易所的组织形式有 公司 制证券交易所和 会员 制证券交易所两种。
四、名词简释题（共5小题，每题3分，共计15分） 答题要求：请对每个名词分别用一两句话给予解释。
1、金融市场：资金供求双方以票据和有价证券为金融工具的货币资金交易，黄金外汇买卖以及金融机构之间的同业拆借等活动的总称。
2、贴现债券：期限比较短的折现债券。是指债券券面上不附有息票，在票面上不规定利率，发行时按规定的折扣率，以低于债券面值的价格发行，到期按面值支付本息的债券。
3、信用评级：专门从事信用评级的机构依据被广大投资者和筹资者共同认可的标准，独立对某项事物的信用等级进行评定的行为。
4、金融期货：指是交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。
5、主导性黄金市场：是指其价格的形成及交易量的变化对其他黄金市场起主导性作用的市场。这类市场主要有伦敦、纽约、苏黎世、芝加哥、香港等。
五、简答题（共5小题，每题5分，共计25分）
答题要求：用精炼的语言把问题说清楚即可，答题不要超出留给的答题空
距。
1、何为金融工具？它有什么特征？
答：又称信用工具，它是证明债权债务关系，并据以进行货币资金交易的合法凭证金融工具的特征：期限性，流动性，风险性，收益性。
2、什么是封闭式基金与开放式基金？
答：封闭式基金：又称固定式基金，是指基金证券的预定数量发行完毕，在规定的时间内资金规模不再增大或缩减的证券投资基金。
开放式基金：又称变动式基金，是指基金数量与基金资本可因发行新的基金证券或投资者赎回本金而变动的证券投资基金。
3、什么是普通股与优先股？
答：普通股票：股份公司发行的一种基本股票，是最标准的股票。
优先股票：股份公司发行的在公司收益和剩余资产分配方面比普通股东具有优先权
的股票。
（1）普通股股东享有公司的经营参与权，而优先股股东一般不享有公司的经营参与
权。
（2）普通股股东的收益要视公司的赢利状况而定，而优先股的收益是固定的。（3）普通股股东不能退股，只能在二级市场上变现，而优先股股东可依照优先股股
票上所附的赎回条款要求公司将股票赎回。
（4）优先股票是特殊股票中最主要的一种，在公司赢利和剩余财产的分配上享有优
先权。
4、债券市场交易方式有哪几种？
答：现货交易，期货交易和回购协议交易。
5、期货交易与期权交易在履约保证金方面有什么不同？
答：期货合约的买卖双方都要交纳一定数额的履约保证金；而在期权交易中，买方不需交纳履约保证金，只要求卖方交纳履约保证金，以表明他具有相应的履行期权合约的财力。
六、论述题（共1小题，每题15分，共计15分）
距。
1、什么是系统性风险与系统性风险？两者分别包括哪几种风险？
答：系统性风险即市场风险,即指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。非系统性风险是指对某个行业或个别证券产生影响的风险，它通常由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统的全面联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。
系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险、市场风
险。
非系统性风险主要包括经营风险、财务风险等。
七、计算题（共1小题，每题15分，共计15分） 答题要求：计算时需列出算式并给出正确答案。答题不要超出留给的答题空距。
1、某面值1000元债券，利随本清单利计息，期限2年，年利率10%。其持有人在离到期日还有3个月时到银行贴现，在年贴现率9%的条件下能得到多少现款？
答：1000*(1+10%*2)*(1-9%*3/12)=1173
南 京 财 经 大 学
成 人 教 育 模 拟 试 题（F 卷）
一、单项选择题（共10小题，每题1分，共计10分） 答题要求：在下列每小题四个备选答案中选出一个正确或最准确的答案，并在其字母标号上打“√”。
1、目前世界最大黄金市场是：A
A 、伦敦黄金市场
B 、苏黎世黄金市场
C 、香港黄金市场
D 、美国黄金市场
2、属于长期政府债券的是：B
A 、国库券
B 、公债
C 、央行票据
D 、回购协议
3、按照交割期限的不同，金融市场可分为：B
A 、货币市场和资本市场
B 、现货市场和期货市场
C 、票据市场和证券市场
D 、发行市场和流通市场
4、下列不属于境外上市的股票是：A
A 、A 股与
B 股 B 、H 股
C 、S 股
D 、N 股
5、既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场的回购抵押品的是：A
A 、.国债 B.、政策性金融债 C.、央行票据 D.、企业债
6、开放式基金特有的风险是D
A 、管理风险
B 、市场风险
C 、技术风险
D 、巨额赎回风险
7、下列不属于二板市场的是：D
A 、美国NASDAQ
B 、欧洲EASDAQ
C 、香港创业板
D 、深圳中小企业板
8、国际标准规定，每K 含金量为：C
A 、2.1666%
B 、3.1666%
C 、4.1666%
D 、5.1666%
9、可以通过证券投资多样化分散的风险是：A
A ．信用风险
B ．通胀风险
C ．利率风险
D ．系统风险
10、使交易者面临潜在损失无穷大的是：C
A 、买入看涨期限权
B 、买入看跌期限权
C 、卖出看涨期限权
D 、卖出看跌期限权
二、是非判断题（共10小题，每题1分，共计10分） 答题要求：下列每小题若对在其序号上打“√”，若错打“X ”。
1、狭义的金融市场是指直接融资市场。Y
2、回购协议中的主要参与者是政府。N
3、证券价格与市场利率呈负相关关系。Y
4、股票市盈率是指股票的市场价格与其每股净收益的比率。Y
5、目前世界黄金市场上的主要价格类型有三种：生产价格、市场价格和准官方价格。Y
6、CD S 的利率高于同期其他定期存款利率。Y
7、我国的证券、证券投资基金、期货行业都有中国证监会负责监管。Y
8、期权敲定价格也叫协定价格、履约价格、执行价格，也就是期权买方向卖方支付的期权费。N
9、开放式基金的申购以份额申请，赎回以金额申请。Y
10、金融衍生工具是建立在基础金融工具或金融变量之上，价格取决于后者价格变
动的派生产品。Y
三、填空题（共8小题10个空，每空1分，共计10分） 答题要求：请将正确答案填写在横杠上。
、间接融资的主要形式是 服票发行和债券 。
2、按照交易程序不同，金融市场分为 发行市场 与 流通市场 。
3、
伦敦 黄金市场是全球最大的黄金市场。
4、按照证券所有权是否转移的不同，回购分为 封闭式回购 与 开放式回购 。
5、按照募集方式不同，证券投资基金分为 公墓基金 与 私墓基金 。
、金融期货的基本功能是 套期保值功能 和 价格发现功能 。
四、名词简释题（共5小题，每题3分，共计15分） 答题要求：请对每个名词分别用一两句话给予解释。
1、金融工具流动性：是指金融工具能以合理的价格在金融市场上流通转让和变现的特性。
2、息票债券：是指在券面上附有各项息票的中长期债券。
3、私募基金：是指采取非公开方式向特定投资者发行的基金。
4、同业拆借：各类商业性金融机构之间以货币资金借贷方式，进行短期资金融通儿形成的市场。
5、期权：是一种选择权，期 权的买方向卖方支付一定费用（期权费）后，就获得了在一定时刻
或时期内以一定价格出售或购买一定数量标的物（实物商品，证券或期货合约）的权利。
五、简答题（共5小题，每题5分，共计25分） 答题要求：用精炼的语言把问题说清楚即可，答题不要超出留给的答题空距。
1、何为信用评级？信用评级有什么意义？
答：专门从事信用评级的机构依据被广大投资者和筹资者共同认可的标准，独立对某项事物的信用等级进行评定的行为。
信用评级方便投资者进行债券投资决策
2、什么是系统性风险与非系统性风险？
答：系统性风险即市场风险,即指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。 非系统性风险是指对某个行业或个别证券产生影响的风险，它通常由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统的全面联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。
3、何为金融工具？它有什么特征？
答：又称信用工具，它是证明债权债务关系，并据以进行货币资金交易的合法凭证 金融工具的特征：期限性，流动性，风险性，收益性。
4、什么是二板市场？它有什么特点？
答：二板市场又称创业板市场，是与现有的股票交易所市场即主板市场相对应的概念，特点：1，上市标准低，2，报价驱动市场，3，电子化交易
5、简述金融衍生工具的特征。
答：1、杠杆比例高 2、定价复杂 3、风险大 4、跨期交易 5、交易成本低 6、全球化程度高。
六、论述题（共1小题，每题15分，共计15分）
答题要求：用精炼的语言把问题说清楚即可，答题不要超出留给的答题空距。
1、什么是场内市场与场外市场？两者有何区别？
答：1） 场内交易。场内交易亦称“交易所交易”。指在证券交易所内进行的股票交易。场内交易的股票，只限于上市股票，由于上市股票发行公司的经营情况要向投资者公开，故而使投资者有一种安全感。
（2） 场外交易。场外交易是指在证券交易所外进行的股票交易。场外交易与场内交易相比，在公开公司财务方面不那么严格，她是一种非组织性的市场。场外交易通常在证券公司之间或证券公司与顾客之间进行，或者是由承担场外市场注册股票经纪性生意的证券公司通过与上市股票同样的买卖机能的承办和预约工作，进行注册股票的买卖。场外交易市场股票的买卖价格由买卖双方协商决定。
此外，还有一种店头交易，她是场外交易的一种类型。店头交易亦称“柜台交易”，是指证券公司之间、证券公司与顾客之间在证券交易所外某一固定场所进行的股票交易。其所交易的对象包
括注册股票与不上市的股票。
七、计算题（共1小题，每题15分，共计15分）
答题要求：计算时需列出算式并给出正确答案。答题不要超出留给的答题
空距。
1、某面值1000元债券，利随本清单利计息，期限2年，年利率10%。其持有人在离到期日还有3个月时到银行贴现，获得现款1173元，问银行的年贴现率是多少？
答：设贴现所率为R,
则有:1000*(1+10%*2)*(1-R*3/12)=1173 R=(1-1173/1200)*12/3=9%
《金融市场》课程综合练习 一、名词解释 1.金融市场 2.金融风险预警机制 3.货币头寸 4.汇票 5.证券投资基金 6.自由外汇 7.汇率 8.货币市场 9.回购协议10.开放式基金 11.封闭式基金12.指数基金13.保险14.投保人15.保险供给 16.保险需求17.远期外汇交易18.套汇19.掉期交易20.风险投资 21.欧洲货币22.金融市场的风险23.并表监管 二、单项选择题 1、利用不同交割期汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或买入远期外汇，由此获取时间差收益的一种套汇方式，被称为（）。 A时间套汇B地点套汇C直接套汇D间接套汇 2．世界上大多数国家的股票交易中，股价指数是采用( )计算出来的。 A．加权平均法B．除数修正法C．算术平均法D．算术股价指数法 3、国际上二板市场的主要模式不包括（）。 A、附属市场模式 B、独立运作模式 C、新市场模式 D、联动运作模式 4．以下( )发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。 A．代销B．余额包销C．全额包销D．中央银行包销 5、欧洲货币市场的特征不包括（）。 A、币种多 B、管制松 C、成本低 D、一体化 6、欧洲货币市场的类型不包括（）。 A、离岸性 B、一体型 C、分离型 D、簿记型
7、所谓双边贷款指的事（）。 A、国际银团贷款 B、独家银行贷款 C、辛迪加贷款 D、联合贷款 8、下列不属于外国债券的事（）。 A、猛犬债券 B、扬基债券 C、欧洲债券 D、武士债券 9、欧洲债券市场上的主流交易品种为（）。 A、固定利率债券 B、浮动利率债券 C、零息票债券 D、步高债券 10、双重货币债券既包含债券属性，又包含（）属性。 A、期货 B、期权 C、远期 D、互换 11、欧洲债券的主要交易中心是（）。A、纽约证券交易所B、东京证券交易中心C、伦敦的场外市场D、美国纳斯达克12、大多数公司到国外首次募股，通常采用（）。 A、包销发行 B、推销 C、助销 D、间接发行 13、最早推出信用衍生产品的银行是（）。 A、花旗银行 B、美洲银行 C、信孚银行 D、汇丰银行 14、一揽子信用互换是（）的一种变形。 A、信用违约互换 B、总收益互换 C、货币互换 D、利率互换 15、金融监管的原则不包括（）。 A独立性原则B、合法性原则C、经济性原则D、公开、公正、公平原则 16、双元多头金融监管体制的典型代表是（）。 A、中国 B、美国 C、德国 D、法国 17、日本的金融监管体制属于（）。
南 京 财 经 大 学 成 人 教 育 模 拟 试 题（A 卷） 一、单项选择题（共10小题，每题1分，共计10分） 答题要求：在下列每小题四个备选答案中选出一个正确或最准确的答案，并在其字母标号上打“√”。 1、间接融资的主要形式是：C A 、银行信贷 B 、商业票据 C 、股票与债券 D 、基金 2、属于短期政府债券的是：A A 、国库券 B 、公债 C 、央行票据 D 、回购协议 3、下列资产中通胀风险最大的是：B A 、股票 B 、固定收益证券 C 、房地产 D 、汽车 4、金融机构之间发生的短期临时性资金借贷活动，叫做：D A 、再贷款 B 、转贷款 C 、转贴现 D 、同业拆借 5、下列不属于境外上市的股票是：A A 、A 股与 B 股 B 、H 股 C 、S 股 D 、N 股 6、开放式基金特有的风险是：A A 、巨额赎回风险 B 、市场风险 C 、管理风险 D 、技术风险 7、证券交易所的交易采取：C A 、公司制 B 、会员制 C 、经纪制 D 、承销制 8、国际市场应用最广泛的黄金计量单位是：A A 、金衡盎司 B 、托拉 C 、司马两 D 、日本两 9、使交易者面临潜在损失无穷大的是：C A 、买入看涨期限权 B 、买入看跌期限权 C 、卖出看涨期限权 D 、卖出看跌期限权 10、中国金融期货交易所开办的金融期货是：D A 、外汇期货 B 、利率期货 C 、股票期货 D 、股指期货 二、是非判断题（共10小题，每题1分，共计10分） 答题要求：下列每小题若对在其序号上打“√”，若错打“X ”。 N 2、回购协议中的资金需求者是融出证券一方，也就是到期必须支付一定货币将证券购回的一方。 Y 3、债券的收益就是债券的利息收入。Y 4、证券价格与市场利率呈负相关关系。Y
2020年自考《金融市场学》试题及答案（卷二） 一、判断题 1.股票和股份是形式与内容的关系，股票是形式，股份是内容。(对) 2.股东有权参加公司的决策，所以可以参与公司的经营。(错) 3.中国内地的股份有限公司在香港联合交易所挂牌上市交易的股票，是境内上市股票。(错) 4.私募发行是指向特定的少数投资者发行股票，为了防止侵犯公众利益，必须向社会公众公布公司信息。( 错) 5.股利收益率又称获利率，是股份有限公司以现金形式发派的股息与股票市场价格的比率。( 错) 6.市场风险是无法回避的，投资者无法通过投资组合的方法回避市场风险。(对) 7.在兼并与重组过程中，收购方的股票价格与被收购方的股票价格同时回升。( 错) 8.经济周期会影响到股票的价格。两者的变动趋势一致。(错) 9.经营风险是由于公司经营状况变化而引起盈利水平改变从而产生投资者收益下降的可能性。故该风险只能通过改善经营来防范，而不能通过投资组合来降低其风险。(对) 10.股票发行协商定价方式主要适用于股票的折价发行。(错) 二、单项选择题 1.以下不是股票的基本特征的是(D)
A 收益性B风险性C流通性D期限性 2.一般来说，与优先股相比，普通股的风险(A )。 A较大B较小C相同D不能确定 3.以下不属于境外股票的是(A) A B股 B H股 C S股 D N股 4.我国目前发行股票时不允许(C ) A平发行B溢价发行C折价发行D境外发行 5.以下不属于二板市场的是(D) A美国的NASDAQ市场B欧洲的EASDAQ市场 C中国香港的创业板市场D深圳的中小企业板块 6.计算股利收益率，不需要的参数是(C) A现金股利B股票买入价C股票卖出价D股票的持有期 7.股票价格与市场利率的关系是(B) A市场利率上升，股票价格也上升B市场利率上升，股票价格下降 C两者没有关系D两者没有固定的变化关系 8.以下不是影响股票价格的微观因素的是(D) A盈利状况B派息政策C增资与减资D通货膨胀 9.你的朋友告诉你她刚收到她所持有的10 000面值的10年期国债每半年支付一次的息票，该国债的年息票率为6%。请问她共收到多少钱?(A) A、300元; B、600元; C、3 000元; D、6 000元。
《金融市场学》作业参考答案 第一章基本训练 三、单项选择题 1、金融市场的客体是指金融市场的( A )。 A．金融工具B．金融中介机构 C．金融市场的交易者D．金融市场价格 2、现货市场的实际交割一般在成交后( A )内进行。 A．2日B．5日 C．1周D．1月 3、下列属于所有权凭证的金融工具是( C )。 A．商业票据B．企业债券 C．股票D．可转让大额定期存单 4、在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为( A )。 A．店头市场B．议价市场 C．公开市场D．第四市场 5、企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的( B )。 A．中心B．基础 C．枢纽D．核心 6、世界上最早的证券交易所是( A )。 A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所B．英国伦敦证券交易所 C．德国法兰克福证券交易所D．美国纽约证券交易所 7、专门融通一年以内短期资金的场所称之为( A )。 A．货币市场B．资本市场 C．现货市场D．期货市场 8、旧证券流通的市场称之为( B )。 A．初级市场B．次级市场 C．公开市场D．议价市场 四、多项选择题 1、下面( BCD )属于金融衍生工具的交易种类。 A．现货交易B．期货交易 C．期权交易D．股票指数交易E．贴现交易 2、金融市场的参与者包括( ABCDE )。 A．居民个人B．商业性金融机构 C．中央银行D．企业E．政府 3、下列金融工具中，没有偿还期的有( AE )。 A．永久性债券B．银行定期存款 C．商业票据D．CD单E．股票 4、机构投资者一般主要包括( ABCDE )。 A．共同基金B．保险公司 C．信托投资公司D．养老金基金E．投资银行 5、货币市场具有( ACD )的特点。
2011年自考金融市场学模拟试题及答案（三） 每小题1分，共10分 1. 二战前，世界上最大的黄金市场是（ D ）A.苏黎世黄金市场 B.香港黄金市场 C.纽约黄金市场 D.伦敦黄金市场 2. 以下不属于证券交易所的职责的是（ C ） A.提供交易场所和设施 B.制定交易规 则 C.制定交易价格 D.公布行情 3. 政府债券的风险主要变现为（ D ）A.信用风险 B.财务风险C.经验风险 D.购买力风险 4. 贴现债券的实际收益率与票面利率相比（ A ）A.高 B.相等 C.低 D.不确定 5. 我国证券交易所的组织形式是（C） A.公司制 B.股份制 C.会员制 D.席位制 6. 下列市场中属于资本市场的有（ A ）。A.股票市场 B.短期国库券市场 C. 银行承兑汇票市场 D. 大额可转让定期存单市场 7. 以下（ B ）发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。A.代销 B.余额包销 C.全额包销 D.中央银行包销 8. 投机性货币需求与利率水平之间呈（ B ）。A. 正相关 B. 负相关 C. 不相关 D. 相关的不确定性 9. 股票在证券交易所挂牌买卖，称为（C）。A.场内交易 B.场外交易 C.柜台交易 D.议价市场 10. 商业银行向中央银行所作的票据转让行为叫( D ）。A. 贴现 B. 承兑 C. 转贴 现 D. 再贴现 二、多项选择题（下列每小题的备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案，多选、少选、错选、不选均不得分。本题共10个小题，每小题2分，共20分） 11. 关于初级市场和次级市场的说法，正确的有（ ABD ）。 A. 初级市场是新证券的发行市场 B. 次级市场是已发行证券的流通市场 C. 只要进入初级市场的证券就一定会进入次级市场 D. 次级市场对证券的要求一般要高于初级市场 E. 初级市场证券的流通性要好于次级市场
金融市场学模拟试题和答案 一、填空：（每空1分，共10分） 1、按信用关系的不同，票据可以分为、、三种。 2、利率期限结构的理论主要有、-------------------和--------------------。 3、金融机构追求、和相统一的经营目标，是推动同业拆借市场形成和发展的内在要求与动力。 4、作为投资准则-------------减少了久期的误差。 二、名词解释（每小题3分，共15分） 1、金融自由化 2、流通市场 3、流动性风险 4、公司型投资基金 5、亚洲期权 三、单项选择：（每小题1分，共10分） 1、机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为（） A、店头市场 B、议价市场 C、公开市场 D、第四市场 2.一个投资人持有ABC公司的股票，他的投资必要报酬率为15%。预计ABC公司未来3年股利分别为0.5元、0.7元、1元。在此以后转为正常增长，增长率为8%。则该公司股票的内在价值为（）元。 A、12.08 B、11.77 C、13.08 D、12.20 3、在欧美各国，证券承銷人多为（） A、商人银行 B、投资银行 C、证券公司C、储蓄银行 4、作为盈利性的法人企业，（）是证券市场的重要参加者和中介机构。 A、证券交易所 B、投资银行 C、商人银行 D、证券公司 5、最早实行存款准备金制度的中央银行是（） A、联邦储备银行 B、英格兰银行 C、法兰西银行 D、中国人民银行 6、在我国以人民币标价的外汇标价方法是（） A、市价标价发 B、间接标价法 C、直接标价法 D、溢价标价法 7、从理论上讲，债券的转让价格主要取决于债券的（） A、内在价值 B、发行价格 C、流通价格 D、市场收益率 8、非系统性风险与什么无关（） A、股市走势 B、公司财务 C、市场销量 D、董事会换人
金融市场学模拟试题一一混合选择题（每题2分，合计20分） 1. 银行汇票是指（）。 A.行收受的汇标 B.银行承总的汇票 C.行签发的汇票 D.行贴现的汇票 E.商业承兑汇票 2. 股票的未来收益的现值是( ). A.票面价值 B.账面价值 C.清算价值 D.内在价值 E. 3. 下列属于适用于公路、桥梁、码头、电厂等基础设施类股票发行价格的确定的方法是（）。 A．市盈率定价法 B．资产净值法 C．现金流量折现法 D．市场竞价法 E.牌板定价法 4. 在下列竞价原则中，首要的原则是（）。 A.时间优先原则 B.市价优先原则 C.价格优先原则 D.客户优先 E.限价优先 5. 地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的区别是（）。 Ａ.发行者Ｂ.偿还担保 Ｃ.免税Ｄ.发行方式 E.发行主体
6. 影响黄金价格的经济因素( ) A.是美元汇率趋势 B.是通货膨胀 C.是利率水平 D.是石油价格的变化 E.是黄金共求数量的变化及工业需求 7. 技术分析的优越性( ) A.可以确定金融工具的最佳买卖时机； B.技术图形和技术指标数值易于获得； C.技术分析结果在一定程度上是可以信赖的； D.是一种理性分析并具有连续性； E.以上观点都不正确 8. MACD的优点（）. A.自动定义目前市场趋势向上或向下，避免逆势操作潜伏风险。 B.在认定主要趋势后制定入市策略避免无谓的入市次数。 C.若错反熊市当牛市，损失亦会受到控制而不致葬身牛腹。 D.无法在升势之最高点发出出货讯号及无法在跌势最低点发出入货讯号，即讯号来得慢些。 E.入市次数减到最小将失掉最佳赚钱机会。 9. 下列属于操纵市场行情的行为（）。 A.虚买虚卖； B.联联手操纵； C.连续交易； D.散布、制造虚假信息；
全国自考（金融市场学）模拟试卷14(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 名词解释 4. 简答题 6. 论述题单项选择题 1．对于金融工具的收益性，下列说法正确的是( ) A．收益性是指金融工具能够屯来一定的收益 B．收益的大小取决于收益率 C．收益率是持有期收益与本金的比率 D．以上说法都对 正确答案：D 2．金融衍生工具的最重要的用途是( ) A．升值 B．保值 C．降低风险 D．价格发现 正确答案：B 3．利息保障倍数反映( ) A．财务杠杆比率 B．流动性比率 C．市场价值比率 D．偿债比率 正确答案：A 4．银行票据的签发(主要指本票)( ) A．必须在自身的信用能力之内 B．必须大于自身的信用能力 C．必须等于自身的信用能力 D．与自身的信用能力无关 正确答案：A 5．以下关于回购协议的选项，不正确的是( ) A．回购协议是关于卖出后在未来将同一份内容的资金再买进的合约B．回购协议的期限很短 C．回购协议交易的资产一般是货币市场上流通量大、质量好的金融工具D．回购协议的期限在2年以上
正确答案：D 6．欧洲型黄金交易市场的交易方式主要为( ) A．现货交易 B．期货交易 C．金币交易 D．黄金券交易 正确答案：A 7．我国第一个从事外汇期货交易的市场是( ) A．北京商品交易所 B．郑州商品交易所 C．大连商品交易所 D．上海外汇调剂中心 正确答案：D 8．一张面值为50000元,三个月后到期，贴现率为6％的银行承兑汇票，则贴现行应付给持票人的金额是( ) A．750元 B．740元 C．49250元 D．49260元 正确答案：C 9．债券的发行条件主要包括债券利率、计算方式、偿还期限及( )等内容。 A．利率管理 B．发行对象 C．发行价格 D．发行单位 正确答案：C 10．世界各国对外汇市场管理的类型不包括( ) A．对外汇市场实行比较全面的管理 B．对外汇市场实行部分的管理 C．对外汇市场基本不实行管理 D．对外汇市场实行资本项目管理 正确答案：D
金融市场学自考题模拟28 (总分100, 做题时间90分钟) 第Ⅰ部分选择题 一、单项选择题 (在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的。) 1. 金融市场的构成要素包括交易主体、交易机制和______ SSS_SINGLE_SEL A 金融中介 B 外汇市场 C 交易对象 D 金融工具 分值: 1 答案:C [考点] 本题主要考查的知识点是金融市场的构成要素。 金融市场的构成要素包括交易主体、交易对象和交易机制。 2. 按照交易对象是否新发行．可以将金融市场划分为初级市场和______ SSS_SINGLE_SEL A 货币市场 B 资本市场 C 次级市场 D 股票市场 分值: 1 答案:C [考点] 本题主要考查的知识点是金融市场的分类。 金融市场按照交易对象是否新发行，可以划分为初级市场和次级市场。 3. “蓄水池”描述的是金融市场的______ SSS_SINGLE_SEL A 聚敛功能 B 配置功能 C 调节功能 D 修正功能 分值: 1 答案:A [考点] 本题主要考查的知识点是金融市场的聚敛功能。 金融市场的聚敛功能是指能够引导小额分散资金、汇聚成能够投入社会再生产的资金集合功能。因此，它起到“蓄水池”的作用。
4. 关于同业拆借市场的说法，下列选项中不正确的是______ SSS_SINGLE_SEL A 同业拆借市场是各类金融机构之间进行短期资金拆借而形成的市场 B 银行同业拆借的主要原因是调剂头寸 C 同业拆借市场是无形市场 D 同业拆借市场是有形市场 分值: 1 答案:D [考点] 本题主要考查的知识点是同业拆借市场。 同业拆借市场是银行等金融机构之间短期资金拆借的市场，通过现代化工具实现，无固定交易场所，所以是无形市场，因此D不正确。 5. 金融机构之间调剂资金的市场是______ SSS_SINGLE_SEL A 货币市场 B 资本市场 C 同业拆借市场 D 初级市场 分值: 1 答案:C [考点] 本题主要考查的知识点是同业拆借市场的含义。 同业拆借市场是金融机构之间调剂资金的市场。 6. 在货币市场中最为活跃的市场是______ SSS_SINGLE_SEL A 货币市场 B 资本市场 C 同业拆借市场 D 初级市场 分值: 1 答案:C 7. 我国同业拆借市场交易中心总部设在______ SSS_SINGLE_SEL A 北京 B 深圳 C 上海 D 南京
金融市场学 习题二答案 1.b、e、f 2.略 3.同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下几点不同： （1）定期存款记名、不可转让；大额可转让定期存单是不记名的、可以流通转让的。（2）定期存款金额不固定，可大可小；大额可转让定期存单金额较大。 （3）定期存款；利率固定；大额可转让定期存单利率有固定的也有浮动的，且一般高于定期存款利率。 （4）定期存款可以提前支取，但要损失一部分利息；大额可转让定期存单不能提前支取，但可在二级市场流通转让。 4.回购利息=1,001,556－1,000,000=1,556RMB 设回购利率为x,则： 1,000,000×x×7/360=1556 解得：x=8% 回购协议利率的确定取决于多种因素，这些因素主要有： （1）用于回购的证券的质地。证券的信用度越高，流动性越强，回购利率就越低，否则，利率相对来说就会高一些。 （2）回购期限的长短。一般来说，期限越长，由于不确定因素越多，因而利率也应高一些。但这并不是一定的，实际上利率是可以随时调整的。 （3）交割的条件。如果采用实物交割的方式，回购利率就会较低，如果采用其他交割方式，则利率就会相对高一些。 （4）货币市场其他子市场的利率水平。它一般是参照同业拆借市场利率而确定的。 5.贴现收益率为：[（100-98.01）/100]×360/316=2.27% 真实年收益率为：[1+（100-98.01）/98.01]365/316－1=2.35% 债券等价收益率为：[（100-98.01）/98.01] ×365/316=2.35% 6.平均收益率=2.91%*35%+3.2%*25%+3.85%*15%+3%*12.5%+2.78%*12.5%=3.12% 习题三答案 1.（1）从理论上说，可能的损失是无限的，损失的金额随着X股票价格的上升而增加。（2）当股价上升超过22元时，停止损失买进委托就会变成市价买进委托，因此最大损失就是2 000元左右。 2.（1）该委托将按最有利的限价卖出委托价格，即40.25美元成交。 （2）下一个市价买进委托将按41.50美元成交。 （3）我将增加该股票的存货。因为该股票在40美元以下有较多的买盘，意味着下跌风险较小。相反，卖压较轻。 3.你原来在账户上的净值为15 000元。 若股价升到22元，则净值增加2000元，上升了13.33%； 若股价维持在20元，则净值不变； 若股价跌到18元，则净值减少2000元，下降了13.33%。 令经纪人发出追缴保证金通知时的价位为X，则X满足下式： （1000X-5000）/1000X=25%
2020年自考《金融市场学》试题及答案（卷一） 一、判断题 1.债券的价格是其预期现金流量的贴现，贴现率为债券的票面利率。(错) 2.对发行者来说，发行债券的偿还期限越长越好，这样可以更好的占用资金。(错) 3.债券的收益就是指债券的利息收入。(错) 4.一般来说中央银行购入债券会带来利率的下降。( 对) 5.债券若采用荷兰式招标发行，投标人在中标后，分别以各自出价认购债券。(错) 6.在收益率招标方式下，其中标原则是由高至低确定中标人。(错) 7.在价格中标方式下，其中标原则是由高至低确定中标人。这种招标方式适用利随本清债券的招标。(错) 8.在债券的买断式回购中，债券的所有权没有发生变化，融券方在回购期内无权对标的的债券进行处置。(错) 9.政府发行债券的首要目的是扩大公共投资。(错) 10.金融机构的发行金融债券的目的在于：负债来源多样化，增强负债的稳定性;扩大资产业务。(对) 二、单项选择题 1.能为金融市场提供基准利率的通常是( B ) A 股票市场 B 成熟的债券市场 C 银行间同业拆借市场D货币市场
2.债券面值的含义除了票面金额还包括(C ) A 债券的偿还期B债券的票面利率C债券的票面币种D债券的发行者 3.债券价格和市场利率的关系是(B ) A 正向变化B反向变化C无关系D因宏观经济状况而定 4.变现能力属于债券的(C) A 收益性B安全性C流动性D期限性 5.一国中央政府掌管发行的债券属于(A) A 公债券B公司债券C金融债券D欧洲美元债券 6.分期付息，一次还本的债券属于(A ) A 附息债券B贴现债券C一次还本付息债券D永续公债 7.确定证券价格的条件除了需要知道市场上的必要的合理预期收益率，还需要知道(D) A 该证券的票面价值B该证券的票面利率 C 该证券的到期期限D该证券的预期现金流量 8.影响证券价格的最主要的两个因素，除了证券的供求关系外还有(D ) A 汇率的变化B货币供应量C财政收支状况D市场利率 9.如果市场利率偏高，中央银行想控制利率，一般进行的公开市场操作是( A ) A 购买有价证券B出售证券C不进行任何操作D放松再贴现贷款
《金融市场学》试题及答案3篇 《金融市场学》试题及答案1 第1题: 短期证券经纪人可以从转期经营中荻取收益，所谓“转期”是指( )，全选 第2题: 证券交易所是一个有组织的买卖证券的公开市场，其基本特点表现在(自身并不持有和买卖证券__;交易采用经纪制) 第3题: 大多数国家同业拆借市场的相同之处是(信用拆借为主;有形市场为主;银行间拆借为主)。 第4题: 一般参与银行承兑*市场的交易者有(商业银行;非银行金融机构;工商企业) 第5题: 以下表述股票发行市场与流通市场关系错误的是(发行市场是基础;没有发行市场，就不会有流通市场;流通市场对发行市场有推动作用)、 第6题: 外汇市场的运行机制包括(汇率、供求、效率)。 第7题: 银行承兑汇票——是由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给收款人。√ 第8题: 场外交易——是指具有准人资格的金融机构之间进行临时性资金融通的市场。√
第9题: 公司型投资基金——是指具有共同投资目标的投资者，依据公司法组成以盈利为目的，投资于特定对象的股份制投资公司。√ 第10题: 金融期货——是相对于商品期货而言，是指一种法律上具有约束力的和约，它规定所买卖的金融商品的品种、数额，井约定在将来某个日期按已协议的价格进行交割、√第11题: 金融衍生品——又称衍生性金融工具或衍生性金融商品，是指在基础性金融工具如股票、债券、外汇、利率等的基础上，衍生出来的金融工具或金融商品。√ 第12题: 议价市场和店头市场的买卖活动都是通过双方议价成交，因此，两个市场没有什么本质区别。× 第13题: 二十世纪80年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制”的较大转变。放松管制并非不要监管，只是监管的松紧程度及监管手段发生了变化。√ 第14题: 票据虽有本票、汇票、支票之分，但需要承兑的票据却只有汇票一种。√ 第15题: 即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2/3，这说明次级市场的重要性不如初级市场。× 第16题: 外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动。√
《金融市场学》期末测试题及答案 第一套 一、名词解释 1. 金融市场：金融市场是指交易金融资产并确定其价格的系统，包括股票市场、债券市场、货币市场、期货市场和期权市场等。 2. 资本市场：资本市场是指进行长期资金借贷和交易的市场，主要包括股票市场和债券市场。 3. 汇率：汇率是指一种货币兑换另一种货币的价格，即两种货币之间的交换比率。 4. 期货合约：期货合约是一种标准化的协议，规定在将来某一特定时间以预定的价格买入或卖出某种资产。 5. 投资组合：投资组合是指投资者持有的各种不同类型的投资工具的集合，如股票、债券、现金等。 二、填空题 1. 金融市场的主要功能包括______、______和______。（答案：资金融通、价格发现、风险分散） 2. 股票的市场价格主要由______和______两个因素决定。（答案：供求关系、公司盈利状况） 3. 在外汇市场上，直接标价法是以______表示一定单位的外币价格。（答案：本币） 4. 黄金标准是一种______制度。（答案：货币） 5. 金融衍生品主要包括______、______和______。（答案：期货、期权、互换）
三、单项选择题 1. 下列哪种金融工具不属于货币市场工具？（C） A. 商业票据 B. 同业拆借 C. 公司债券 D. 回购协议 2. 下列哪种风险不属于金融市场风险？（D） A. 信用风险 B. 市场风险 C. 操作风险 D. 环境风险 3. 货币政策的三大工具不包括？（B） A. 公开市场操作 B. 利率管制 C. 存款准备金率 D. 再贴现政策 4. 下列哪种投资策略属于积极型投资策略？（A） A. 市场择时 B. 被动管理 C. 分散投资 D. 长期持有 5. 下列哪种理论认为股价的变动是随机的，无法预测的？（C） A. 效率市场假说 B. 资本资产定价模型 C. 随机漫步理论
《金融市场学》作业1～4完整答案作业一 一、名词解释 1．金融市场：货币资金的供求双方借助于各种金融工具，以市场方式进行金融资产交易或提供金融服务，进而实现资金融通的场所或空间，或者简单地说，是资金供求双方以市场方式买卖金融工具的场所。 2．金融工具：也称信用工具，是指在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的一种合法凭证，这种凭证对于债权债务双方所应承担的义务和享有的权利均具有法律效力。 3．初级市场：是新证券发行的市场，又称一级市场或证券发行市场。 4．次级市场：是旧证券流通、转让的市场，又称二级市场或证券转让市场。 5．资本市场：又称长期金融市场，是指以1年以上的有价证券为交易工具进行长期资金融通的市场。 6．货币市场：是指融资期限在1年以下的金融交易市场。 7．同业拆借市场：又称同业拆放市场，是指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动而形成的市场，其交易对象为各金融机构的多余头寸。 8．票据市场：是指商品交易和资金往来过程中产生的，以汇票、本票及支票的行为、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场，具有融资期限短、交易灵活、参与者从多、风险易于控制等特点，是货币市场中最基础的市场。 9、货币市场共同基金：是20世纪70年代以来在美国出现的一种新型投资理财工具。所谓共同基金，是将小额投资者众多分散的资金集中起来，由专门的经理人进行市场运作，赚取收益后按投资者持有的份额及期限进行分配的一种金融组织形式。而货币市场共同基金就是管理者利用这些集中起来的资金在货币市场上进行运作，主要投资于国库券和商业票据等短期市场金融工具。
10、“荷兰式”招标方式：是指以募足发行额为止所有投标人的最低价格（或最高收益率）作为最后中标价格的方式。 二、填空题 1、公开市场、议价市场、店头市场、第四市场 2、广度，深度，弹性 3、助销发行，代销发行，招标发行 三、单项选择题 1、金融市场的客体是指金融市场的（A）。 A、金融工具 B、金融中介机构 C、金融市场的交易者 D、金融市场价格 2、C 3、在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为（A）。 A、店头市场 B、议价市场 C、公开市场 D、第四市场 4、B 5、世界上最早的证券交易所是（A）。 A、荷兰阿姆斯特丹证交所 B、英国伦敦证交所 C、德国法兰克福证交所 D、美国纽约证交所 6、A 7、（C）是金融市场最重要的主体。 A．政府B．家庭C．企业D．机构投资者 8、B
金融市场学模拟试题一一、单项选择题（本大题共20小题,每小题1分,共20分） 在每小题列出(de)四个备选项中只有一个是符合题目要求(de),请将其代码填写在题后(de)括号内.错选、多选或未选均无分. 1．金融市场以( )为交易对象. A．实物资产B．货币资产C．金融资产 D．无形资产 2．上海黄金交易所于正式开业.( ) A．1990年12月 B．1991年6月 C．2001年10月 D．2002年10月 3．证券交易所(de)组织形式中,不以盈利为目(de)(de)是 ( ) A．公司制 B．会员制C．审批制 D．许可制 4．一般说来,金融工具(de)流动性与偿还期 ( ) A．成正比关系 B．成反比关系 C．成线性关系 D．无确定关系 5．下列关于普通股和优先股(de)股东权益,不正确(de)是 ( ) A．普通股股东享有公司(de)经营参与权B．优先股股东一般不享有公司(de)经营参与权 C．普通股股东不可退股D．优先股股东不可要求公司赎回股票 6．以下三种证券投资,风险从大到小排序正确(de)是 ( )
A．股票,基金,债券 B．股票,债券,基金 C．基金,股票,债券 D．基金,债券,股票 7．银行向客户收妥款项后签发给客户办理转账结算或支取现金(de)票据是 ( ）A．银行本票 B．商业本票C．商业承兑汇票 D．银行承兑汇票 8．货币市场(de)主要功能是( ） A．短期资金融通 B．长期资金融通 C．套期保值 D．投机 9．债务人不履行合约,不按期归还本金(de)风险是 ( ） A．系统风险 B．非系统风险C．信用风险 D．市场风险 10．中央银行参与货币市场(de)主要目(de)是 ( ) A．实现货币政策目标 B．进行短期融资C．实现合理投资组合 D．取得佣金收入 11．在物价下跌(de)条件下,要保持实际利率不变,应把名义利率 ( ) A．保持不变 B．与实际利率对应C．调高 D．调低 12．世界五大黄金市场不包括 ( ) A．伦敦 B．纽约 C．东京 D．香港
《金融市场学》期末试题及答案 金融市场是由金融市场参与者，金融市场交易工具，金融市场中介和金融市场价格这四个要素构成的。金融市场学期末会考什么试题呢?一起看看以下的《金融市场学》期末试题和参考答案吧。 1，承兑是(汇票)独有的票据行为，目的在于确定付款人的责任。 旧证券流通的市场称之为B。B.次级市场 票据是一种要式证券，这里的“要式”是指( ) 。必须以法定方式做成 金融市场上( )的剧烈波动，吸引了更多的投资者。价格 在证券市场上数量员多、最为活泼的经纪人是指( ) B. 佣金经纪人 代理发行、代购代销有价证券是( )的主要业务。投资银行 10.世界上大多数国家的股票交易中，股价指数是采用( C )计算出来的。 A. 算术平均法 B. 除数修正法 C. 加权平均法 D.算术股价指数法 11. 根本分析与技术分析相对应，其核心目的是确定( A )。 A. 股票的投资价值 B.股票的价格 C.股利分配 D.预测利润 12.债券的直接发行是指( D )。 A.向非特定投资者发行 B.向特定投资者发行 C. 委托中介机构承销 D.不通过中介机构向投资人推销 13.金融市场上( A )的剧烈波动，吸引了更多的投资者。 A. 收入 B. 利润
C.利润率 D.价格 14.利用两个或两个以上的外汇市场上某些货币的汇率差异进展外汇买卖，从中套取差价利润的交易方式，被称之为( C )。 A.即期交易 B. 远期交易 C.套汇交易 D. 套利交易 15.在证券市场上数量员多、最为活泼的经纪人是指( B )。 A.标专家经纪人 B. 佣金经纪人 C.两元经纪人 D. 证券自营商 16.票据是一种要式证券，这里的“要式”是指( B )。 A. 强调票据的重要性 B.必须以法定方式作成 C. 票据的权利 D.盖章人必须对票据所载文字负责 17.旧证券流通的市场称之为( A )。 A. 次级市场 B.初级市场 C. 现货市场 D.期货市场 18.承兑是( C )独有的票据行为，目的在于确定付款人的责任。 A. 支票 B.本票 C. 汇票 D. 货币头寸 19.代理发行、代购代销有价证券是( A )的主要业务。 A. 证券公司 B.证券交易所 C. 商人银行 D. 投资银行 20.我国金融市场的主要监管机构是( CD )。 A. 民银行 B.中国证券业协会 C. 中国证券监视管理委员会 D. 中国保监会 E.上海、深圳证券交易所
《金融市场学》期末复习资料 一、解释下列名词 金融衍生工具债券基金证券同业拆借市场回购协议股票行市银行承兑汇票普通股债券现值投资基金远期外汇交易金融期货金融期权看涨期权看跌期权远期升水套期保值交易 1、同业拆借市场的支付工具有（本票），（支票），（承兑汇票），（同业债券），（转贴现），（资金拆借）。 2、金融衍生工具具有（风险性），（流动性），（虚拟性），（定价的高科技性）的特点。 3、套利有（抛补套利），（非抛补套利）两种形式 4、可转换公司债券具有（债券性），（股票性），（期权性）三大基本特征 5、股票有几种交易方式（现货交易）（期货交易）（信用交易）（期权交易）。 6、（本票）是指出票人签发的承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。 二、单项选择题 1．按（ D ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。 A．交易范围B．交易方式C．定价方式D．交易对象 2．（ B ）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。A．市场交易频繁B．市场交易量大C．市场交易灵活D．市场交易对象固定 3．金融市场的宏观经济功能不包括（ B ）。 A．分配功能B．财富功能C．调节功能 D．反映功能4．（ A ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。 A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．保险市场5．（C ）金融市场上最重要的主体。 A．政府B．家庭C．企业D．机构投资者6．家庭在金融市场中的主要活动领域（ B ）。 A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．黄金市场7．（B ）成为经济中最主要的非银行金融机构。 A．投资银行B．保险公司 C．投资信托公司 D．养老金基金8．商业银行在投资过程当中，多将（ D ）放在首位。A．期限性B．盈利性C．流动性D．安全性9．（ A ）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。 A佣金经纪人 B．居间经纪人C．专家经纪人 D．证券自营商10．（ C ）货币市场上最敏感的“晴雨表”。 A．官方利率B．市场利率 C．拆借利率D．再贴现率11．一般来说，（ C ）出票人就是付款人。 A．商业汇票B．银行汇票C．本票D．支票12．（ B ）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。 A．资产股B．蓝筹股C．成长股 D．收入股13．下列哪种有价证券的风险性最高（ A ）。 A．普通股B．优先股C．企业债券 D．基金证券14．基金证券体现当事人之间的（ C ） A．产权关系B．债权关系C．信托关系D．保证关系15．下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利（ B ） A．金融期货B．金融期权C．金融互换D．金融远期 16、回购协议中所交易的证券主要是（ C ）。 A．银行债券B．企业债券C．政府债券D．金融债券17、（ A ）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。 A．国内存单B．欧洲美元存单C．扬基存单D．储蓄机构存单18、最早开发大额可转让定期存单的银行是（ B ）。A．美洲银行B．花旗银行C．汇丰银行D．摩根银行 19、下列存单中，利率较高的是（C ）。 A．国内存单B．欧洲美元存单C．扬基存单D．储蓄机构存单20．目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为（C ）。 A．协议包销B．俱乐部包销C．银团包销D．委托包销21．决定债券内在价值(现值)的主要变量不包括（ D ）。A．债券的期值B．债券的待偿期C．市场收益D．债券的面值 22．利率预期假说与市场分割假说的根本分歧在（C ）。A．市场是否是完全竞争的B．投资者是否是理性的C．期限不同的证券是否可以完全替代D．参与者是否具有完全相同的预期 23．债券投资者投资风险中的非系统性风险是（ C ）。A．利率风险B．购买力风险C．信用风险D．税收风险 24．按（ B ）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竞价买卖。 A．达成交易B．买卖双方决定价格C．交割期限D．交易者需求 25．股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为（D ）A．场内交易市场B．柜台市场C．第三市场D．第四市场
2022-2023（二）金融市场学B期末考试 一、单选题（每题1分） 1.商业银行的资产业务指的是（）。 [单选题] * A 资金运用业务(正确答案) B 中间业务 C 资金来源业务 D 存款业务 2.商业银行资产中流动性最高而收益最低的资产是（）。 [单选题] * A 短期证券 B 现金(正确答案) C 活期存款 D 票据贴现 3.下列不属于存款类金融机构的是（）。 [单选题] * A 商业银行 B 信贷协会 C 保险公司(正确答案) D 储蓄贷款协会 4.关于投资银行说法正确的是（）。 [单选题] * A 主要向企业提供固定资产贷款
B 其资产以贷款投资为主 C 承销债券、股票的金融证券(正确答案) D 专门投资实业 5.（）的股份相对固定，一般不向投资者增发新股或赎回旧股。 [单选题] * A 封闭型基金(正确答案) B 开放型基金 C 收入型基金 D 契约型基金 6.下列不属于共同基金特征的是（）。 [单选题] * A 分散风险 B 安全性高 C 成本较高(正确答案) D 专业管理 7.中央银行业务经营的目标是（）。 [单选题] * A 实现利润最大化 B 供给政府财政所需要的资金 C 指定、实施、实现财政政策目标 D 指定、实施、实现货币政策目标(正确答案) 8.中央银行充当最后贷款人提供贷款常用的方式是（）. [单选题] * A 公开市场操作 B 集中存款准备金
C 票据贴现抵押 D 票据再贴现、再抵押(正确答案) 9.不能通过资产组合分散的风险是（）。 [单选题] * A 主观风险 B 信用分线 C 系统风险(正确答案) D 非系统风险 10.在利率市场化条件下，当资金供给大于资金需求时，市场利率将（）。[单选题] * A 下降(正确答案) B 上升 C 不变 D 可升可降 11.由政府或金融管理部门确定的利率是（）。 [单选题] * A 实际利率 B 公定利率 C 浮动利率 D 官定利率(正确答案) 12.下列关于大额可转让定期存单的说法不正确的是（）。 [单选题] * A 面额较大 B 可以提前支取(正确答案)