吉首大学
JISHOU UNIVERSITY
证
券
投
资
学
学生姓名蒋伟学号 20084208053 所属学院旅游与管理工程学院
专业年级 2008电子商务
指导教师唐修柏老师
农业银行基本面分析
一、公司概况
中国农业银行是四大国有独资商业银行之一，是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。在国内，中国农业银行网点遍布城乡，资金实力雄厚，服务功能齐全，不仅为广大的百姓和客户所信赖，而且与他们一道取得了长足的共同进步,已成为中国最大的银行之一。在海外，农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉，被《财富》评为世界500强企业之一。截止2002年末，中国农业银行拥有一级分行32个，直属分行5个，总行营业部1个，培训学院3个。与世界300多家银行总行建立了代理行关系，并在新加坡、香港设立了分行，在伦敦、东京、纽约等地设立了代表处。
中央汇金投资公司向农行注资仪式2008年11月6日上午，在京举行.汇金公司向农行注资1300亿元人民币等值美元(约190亿美元),并将持有农行50%股份,与财政部并列成为农行第一大股东.注资后,农行资本金由原来的1338.65亿元达到2600亿元。中央汇金投资有限责任公司和财政部代表国家各持有中国农行股份有限公司百分之五十股权。
经国务院比准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司。股份有限公司于2009年1月15日依法成立。
中国农业银行股份有限公司的主营范围为吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；代理资金清算；各类汇兑业务；代理政策性银行、外国政府和国际金融机构贷款业务；贷款承诺、组织或参加银团贷款存款；外汇贷款；外汇汇款；外汇借款；发行、代理发行、买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券；外汇票据承兑和贴现；自营、代客外汇买卖；外币兑换；外币担保；资信调查、咨询、见证服务；企业、个人财务顾问服务；证券公司客户交易结算资金存管业务；证券投资基金托管业务；企业年金托管业务；产业投资基金托管业务；合格境外机构投资者境内证券投资托管业务；代理开放式基金业务；电话银行、手机银行、网上银行业务；金融衍生产品交易业务；经国务院银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务；保险兼业代理业务。
二、行业情况分析
存款规模及结构分析：
2011年6月末，我国金融机构本外币存款余额80.30万亿元，同比增长17.5%。人民币存款余额78.64万亿元，同比增长17.6%，比上月末高0.5个百分点，比上年末低2.6个百分点。上半年人民币存款增加7.33万亿元，同比少增3015亿元。外币存款余额2564亿美元，同比增长17.9%，上半年外币存款增加307亿美元。
近一年人民币各项存款增速.10年上半年增加的7.34万亿元人民币存款中，居民户存款增加3.28万亿元，非金融企业存款增加1.64万亿元，财政性存款增加9748亿元。第一、二季度居民户存款分别增加2.67万亿和6100亿元，二季度居民户存款增幅的大幅下降有季节性因素（2010年第一二季度居民户存款分别增加2.02万亿和7400亿元），但上半年居民户存款增幅总体低于去年同期，一方面是存款准备金率频繁上调等信贷紧缩政策导致贷款减少，从而使得存款来源缩窄，另一方面也可能是银行理财产品大量发行部分分流了银行存款。此外，银监会2009年年底推出的“三个办法一个指引”贷款新规中“实贷实付”的要求也减少了银行的派生存款。
由于季度末银行冲时点，一二季度最后一月（3月、6月）居民户存款都有明显增长，例如二季度4-6月居民户存款分别新增-4678亿元、713亿元和1万亿元。与一季度非金融
性公司及其他部门新增存款逐月上升不同，二季度各月该项存款新增额均在3500-4700亿元区间，二季度累计增加1.26万亿元。而二季度财政性存款变化情况则和一季度相似，前两月增加季末月份减少，二季度累计增加6288亿元。
国家政策方面：
11月30日晚间，央行宣布，从2011年12月5日起下调存款类金融机构人民币
存款准备金率0.5个百分点。这个消息早于市场的预期。但是业内人士指出，存
准率的下调意在缓解流动性偏紧的格局。这是今年以来央行第一次下调存款准备金率，也是2008年12月25日后央行首次下调存款准备金率。下调后，大中型金融机构的存款准备金率降至21%。这次存款准备金率下调可以释放4000亿元左右的资金，缓解目前市场流动性偏紧的状况。
宏观调控进行微调预调的基调已确立。欧美深陷主权债务危机泥潭，全球主要经济体复苏不确定性大增。对中国而言，物价出现高位回落态势，令货币政策
调整顾虑有所减轻，而有关部门对于经济减速幅度的担心日益增加。在外围经济不振的境况下，未来出口增速下行已是确定的趋势，投资增速也将明显放缓，尤其是房地产调控将对投资增速产生较大影响。宏观调控开始向“保增长”倾斜，货币政策变奏空间由此打开。有望对“久旱未雨”的资本市场产生正面影响。
三、竞争地位分析
农业银行在银行业的地位分析（共16家公司）：
代码简称流通股排名总资产排名主营收入排名每股收益排名
(亿股) (亿元) (亿元) (元)
─────────────────────────────────────
000001 深发展A 31.0536 14 12072.1250 12 207.0140 13 2.0100 1
002142 宁波银行 25.0000 16 2332.7877 16 57.0637 15 0.8900 7
600000 浦发银行 149.2278 9 25214.1730 7 493.0743 9 1.0670 6
600015 华夏银行 49.9053 13 10797.7816 13 245.7724 12 1.0900 5
600016 民生银行 225.8760 5 21218.0600 9 602.1600 7 0.8000 8
600036 招商银行 176.6613 7 26332.7800 6 702.9000 6 1.3200 3
601009 南京银行 29.6893 15 2632.1439 15 52.6993 16 0.7900 9
601166 兴业银行 107.8641 10 20921.0900 10 410.8700 10 1.7400 2
601169 北京银行 62.2756 12 8625.2128 14 150.0871 14 1.2500 4
601288 农业银行 204.5647 6 115890.7300 3 2791.7600 3 0.3100 16
601328 交通银行 327.0905 3 43622.9700 5 941.9500 5 0.6200 10
601398 工商银行 2622.2558 1 151270.0200 1 3517.2900 1 0.4700 13
601818 光大银行 152.1689 8 16699.9459 11 338.6464 11 0.3500 15
601939 建设银行 95.9366 11 117723.3000 2 2961.5000 2 0.5600 12
601988 中国银行 1955.2505 2 115299.1200 4 2452.7900 4 0.3500 14
601998 中信银行 316.9133 4 22708.4300 8 554.5600 8 0.5700 11
─────────────────────────────────────
代码简称总股本排名净资产排名净利润排名净资产收排名
(亿股) (亿元) (亿元) 益率(%)
─────────────────────────────────────
000001 深发展A 51.2335 14 697.0795 12 76.8718 13 17.6400 7
002142 宁波银行 28.8382 16 178.4073 16 25.5669 15 - 15
600000 浦发银行 186.5347 10 1395.6690 8 199.0992 9 - 14
600015 华夏银行 68.4973 12 609.2931 13 65.3839 14 13.2700 11
600016 民生银行 267.1473 8 1225.2300 9 213.8600 8 18.7875 5
600036 招商银行 215.7661 9 1538.4800 7 283.8800 6 19.7200 1
601009 南京银行 29.6893 15 204.1640 15 23.4163 16 11.8700 12
601166 兴业银行 107.8641 11 1068.6000 10 187.8800 10 18.8700 3
601169 北京银行 62.2756 13 481.7720 14 77.7348 12 - 16
601288 农业银行 3247.9412 2 6203.5100 4 1007.5700 3 17.2500 8
601328 交通银行 618.8561 5 2577.4500 5 384.1600 5 15.9000 10
601398 工商银行 3490.1962 1 9006.8200 1 1638.4000 1 18.8025 4
601818 光大银行 404.3479 7 908.2382 11 141.3274 11 16.2975 9
601939 建设银行 2500.1098 4 7735.4500 2 1390.1200 2 18.6150 6
601988 中国银行 2791.4733 3 6940.6100 3 963.0100 4 19.1500 2
601998 中信银行 467.8733 6 1692.7000 6 242.2600 7 11.7400 13
─────────────────────────────────────
四、财务报表分析
1、利润表分析
2011年上半年，农业银行实现净利润666.79亿元，同比增加208.16亿元，增长 45.4%，主要是由于利息净收入和手续费及佣金净收入大幅增加。利息净收入是本行营业收入的最大组成部分,占2011 年上半年营业收入的78.6%。2011年上半年，农行实现利息净收入1,447.30 亿元，同比增加330.22亿元，其中，规模增加导致利息净收入增加195.96 亿元，利率变动导致利息净收入增加134.26 亿元。
净利息收益率和净利差
2011年上半年，净利息收益率2.79%，同比上升32个基点；净利差2.70%，
同比上升29个基点。净利息收益率和净利差上升主要是由于：(1)2010年下半年以来，人民银行多次上调存贷款基准利率，本行存贷款陆续进行重定价，但贷款平均收益率增幅大于存款平均付息率增幅，利差空间有所扩大；(2)受人民银行连续提高存款准备金率和存贷款基准利率、市场流动性趋紧等因素影响，货币及债券市场利率上行，存拆放同业以及非重组类债券投资收益水平大幅提高。
利息收入
2011年上半年，农业银行实现利息收入2,169.52亿元，同比增加486.72亿元，主要是由于生息资产平均余额增加和平均收益率上升。
发放贷款和垫款利息收入
发放贷款和垫款利息收入1,487.25 亿元，同比增加353.90 亿元，增长31.2%，主要是由于平均余额增加7,878.31 亿元以及平均收益率上升63 个基点。
公司类贷款利息收入1,108.85 亿元，同比增加244.00 亿元，增长28.2%，主要是由于公司类贷款平均余额增加5,168.25 亿元以及平均收益率上升62 个基点。平均收益率上升升主要是由于:(1)2010 年下半年以来，人民银行多次上调贷款基准利率；（2）市场流动性趋紧环境下，银行贷款议价能力提升，同时本行进一步加强贷款定价管理，贷款利率浮动水平上升。个人贷款利息收入341.13亿元，同比增加107.67亿元，增长46.1%，主要是由于平均余额增加3,162.20亿元以及平均收益率上升48个基点。
利息支出
利息支出722.22 亿元，同比增加156.50 亿元，主要是由于平均余额增加12,048.20 亿元以及平均付息率上升17 个基点至1.49%。
吸收存款利息支出
吸收存款利息支出 625.60 亿元，同比增加122.25 亿元，主要是由于平均余额增加10,503.81 亿元以及平均付息率上升13 个基点至1.41%。平均付息率上升主要是由于2010年下半年以来，人民银行多次上调存款基准利率。
同业存拆放利息支出
同业存拆放利息支出 85.25 亿元，同比增加32.21 亿元，主要是由于平均付息率上升54 个基点至2.24%以及平均余额增加1,441.57 亿元。平均付息率上升主要是由于货币市场利率大幅走高。
资产减值损失
2011 年上半年，农行资产减值损失276.97 亿元，同比增加80.74 亿元。本行充分考虑经济环境各方面的不确定因素，继续审慎计提贷款减值准备。贷款减值损失276.52 亿元，同比增加79.24 亿元。
2、资产负债表分析
资产
截至2011 年6 月30 日，农行总资产为114,617.84 亿元，较上年末增加11,243.78 亿元，增长10.9%。其中，发放贷款和垫款净额增加3,999.79 亿元，增长8.4%；投资净额增加193.25 亿元，增长0.8%；现金及存放中央银行款项增加3,700.85 亿元，增长17.8%，主要是由于法定存款准备金率连续上调以及本行吸收存款持续快速增加；存放同业和拆出资金增加1,858.90 亿元，增长107.3%，主要是由于本行根据市场变化适时大幅增加了拆出资金规模，以提高资金运作的收益；买入返售金融资产增加1,123.14 亿元，增长21.4%，主要是由于买入返售债券规模大幅增加。
农行根据房地产宏观调控政策，依法合规开展个人住房贷款业务，适时调整个人住房贷款政策，重点满足居民购买普通自住房消费需求和支持个人首套房贷款，严格二套及二套以上住房的贷款管理。截至2011 年6 月30 日，农行个人住房贷款8,264.81 亿元，较上年末增加1,018.89 亿元，增长14.1%。个人消费贷款1,423.19 亿元，较上年末增加92.26 亿元，增长6.9%。主要是由于农行紧密结合国家扩大内需、刺激消费的政策，加大个人消费信贷营销力度；同时，加强公私业务联动营销，增强对优势行业、优质个人客户的服务能力和服务水平，满足高端个人客户的消费融资需求。
个人经营贷款1,503.54 亿元，较上年末增加202.69 亿元，增长15.6%，主要是由于本行在全国性、区域性大型优质专业市场实施个人经营贷款营销，满足个体私营企业主融资需求，实现了个人生产经营贷款较快增长。
卡透支余额641.49 亿元，较上年末增加263.29 亿元，增长69.6%，主要是由于本行继续对具备优质信用的客户推出信用卡分期付款业务，信用卡透支余
额增长较快。
截至2011 年6 月30 日，农行投资净额25,467.56 亿元，较上年末增加193.25 亿元。报告期内市场利率波动幅度加剧，为保持投资组合调整的灵活性，农行新增投资大部分被分类为可供出售金融资产，可供出售金融资产较上年末增加713.85 亿元，占比上升2.6 个百分点。应收款项类投资较上年末减少654.66 亿元，主要是报告期内财政部部分偿还本行应收财政部款项。
负债
截至2011 年6 月30 日，农行负债总额为108,722.75 亿元，较上年末增加10,771.05
亿元，增长11.0%。其中吸收存款增加8,186.82 亿元，增长9.2%；同业存放和拆入资金增加1,269.56 亿元，增长21.8%；卖出回购金融资产款增加291.78 亿元，增长77.9%，主要是由于卖出回购债券有所增加；应付次级债增加499.54 亿元，增长100.0%，主要是由于报告期内本行新发行次级债券。
吸收存款
截至2011 年6 月30 日，农行吸收存款余额97,065.87 亿元，较上年末增加8,186.82亿元，增长9.2%。从客户结构上看，公司存款较上年末增加2,271.01 亿元，增长6.4%；个人存款较上年末增加4,992.29 亿元，增长9.9%。
3、资产负债情况
截至2011 年6 月30 日，农行不良贷款余额900.48 亿元，较上年末减少103.57 亿元；不良贷款率1.67%，下降0.36 个百分点。关注类贷款余额3,101.63 亿元，较上年末减少65.08 亿元；关注类贷款占比5.76%，下降0.63 个百分点。
截至2011年6月30日，农行公司类不良贷款余额790.69亿元，较上年末减少100.88亿元；不良贷款率2.04%，下降0.44个百分点。个人不良贷款余额106.32亿元，较上年末减少3.35亿元；不良贷款率0.81%，下降0.15个百分点。
截至2011 年6 月30 日，农行贷款减值准备余额1,959.26 亿元，比上年末增加271.93亿元。其中，组合评估减值准备余额1,425.56 亿元，比上年末增加323.24 亿元；个别评估减值准备余额533.70 亿元，比上年末减少51.31 亿元。拨备覆盖率达到217.58%，较上年末提高49.53 个百分点，贷款总额准备金率3.64%，均达到监管要求，风险抵补能力进一步增强。
资本充足率情况
农行依据中国银监会《商业银行资本充足率管理办法》及相关规定计算和披露资本充足率。截至2011 年6 月30 日，农业银行资本充足率11.91%，核心资本充足率9.36%，分别比上年末上升0.32 个百分点和下降0.39 个百分点。
五、偿债能力分析
偿债能力是用来衡量上市公司对负债能及时、足额偿还的保证程度。以速动比率、流动比率、现金负债比率、股东权益比率、资产负债率作为主要解释因子，计算偿债能力得分，该能力得分越高，说明偿债能力越好。
农业银行股东权益比率和资产负债比率入下图标：
六、盈利能力分析
1、盈利能力分析
盈利能力，也称为获利能力，它是指企业获得利润的能力。
①盈利稳定性的分析
农业银行主营构成如下表：
产品行业主营收入主营收入占比主营利润主营成本毛利率
公司银行业务10612800.00 57.36% 6366600.00 4624200.00 59.99%
个人银行业务6617200.00 35.93% 1672600.00 4944600.00 25.28%
资金运营业务1131700.00 6.15% 442000.00 689700.00 39.06%
其他业务54100.00 0.29% 23000.00 31100.00 42.51%
由上表（农业银行的主营构成），从企业的利润结构方面来分析，按农行银行业务、个人银行业务、资金运用业务、其他业务收入排序，越靠前的在利润总额中所占的比例越高，也就是说农业银行（601288）的主营业务在公司的利润总额中所占的比例很高，公司的主营
业务稳定，公司的盈利水平稳定性比较高。
②盈利持久性的分析
主要财务指标2011年中期2011年一季2010年末期
利润总额（万元）8566300.00 447100.00 12073400.00
净利润（万元）6666700.00 3406700.00 9487300.00
净利润率（%）36.20 38.04 32.67
盈利的持久性，即企业盈利长期变动的趋势。分析盈利的持久性通常采用将两期或数期的损益进行比较的方式。
上表中通过2010年末期、2011年一季、2011年中期三期利润总额、净利润、净利润率的绝对额比较，不难看出农业银行（601288）的经营业务利润处于一个相对稳步略有增长的情况，公司的盈利有比较强的持久性。
③盈利水平分析的几个指标
盈利能力分析指标如下表：
中国农业银行盈利能力分析
净资产收益率（%）总资产收益率（%）净利润率（%）毛利率（%）盈利能力
报告期
10年年度17.50 0.92 32.69 41.12
09年年度18.96 0.73 29.24 33.18
08年年度17.72 0.73 24.37 24.66
07年年度-6.02 0.83 24.43 43.21
2、盈利预测
整体规模增长
农行招股说明书披露的财务数据显示，截至2009年末，其贷款余额及存款余额分别达4.1万亿元及7.5万亿元，同比分别增长23.0%、33.5%。预计2010年末贷款余额将继续保持较快增长，增幅可达7,800余亿元，增长18.86%。
NIM持续提高
农行将通过持续提升贷存比、改善资产结构、积极管理资产组合以提高贷款和债券投资久期并提高债券投资中高收益信用产品比例等方式促进净息差的提升；随着宽松货币政策逐步收紧，银行议价能力将有所提升；而由于农行生息资产及付息负债重定价期限较短，在未来升息预期中将有利于农行净息差的提高。
中间业务高速增长
拥有全国最大的客户群赋予农行良好的土壤不断培植越来越多的收费业务，这一客户群将为农行未来非利息收入增长的持久性提供保障；此外，传统强项的结算和代理保险业务，加上新兴迅速成长的顾问理财业务保证了中间业务收入的稳定和增长。在未来的业务发展中，农行在对公业务方面将以投资银行等新兴业务为重点，实现以存贷汇传统服务为主向以增值服务为主转变，以获取利差为主向以分享增值收益和中间业务收入为主转变；而在个人业务方面，则一方面将加大传统核心产品的推广力度，另一方面，将积极拓展“本利丰”、“汇利丰”理财产品等新兴个人中间业务领域。通过在主体业务的开展过程中加强对客户的整体管理能力，推动中间业务的发展，提升综合回报。
营运成本进一步控制，成本收入比改善
农行IT建设已于近几年内基本到位，未来几年的营运费用支出将主要集中在网点装修等方面，预计无大规模投入；另一方面，农行在县域地区雇员较多，受整体经济发展水平影响，该类地区费用平均水平相对较低，未来员工费用无明显增长压力。收入的快速增长及成本的低速增长将共同促进农行未来成本收入比逐步降低至与同业相似的水平。
资产质量提升，未来拨备压力较小
自不良资产剥离后，农行资产质量得到持续改善，不良贷款余额由2007年的8,188.53亿元降低至2008年不良资产剥离后的1,340.67亿元，并于2009年持续降低至1,202.41亿元；而不良贷款率也由2007年的23.57%持续下降至2009年的2.91%。根据农行招股书中披露的2010年一季度财务数据，截至2010年3月31日，农行不良贷款余额已降至1,095.43亿元，不良贷款率也已降至2.46%。此外，农行2009年审慎计提贷款减值准备，拨备覆盖率快速提升至105.37%，2010年第一季度末已达到了123.25%，距监管要求的150%差距已不大，未来拨备覆盖率提升压力明显减小，减值损失计提金额预计将收窄，净利润会得到有效释放。
得益于规模增长、NIM提升、中间业务高速增长、成本收入比改善及拨备压力降低等五大独有的盈利增长动力，农行未来盈利能力蕴含较大的成长空间。
下表为农业银行的盈利能力预测：
盈利预测
10A 11E 12E 13E ─────────────────——─────────────────每股收益(元) 0.33 0.40 0.50 0.58 净利润(亿) 948.73 1311.50 1614.68 1885.11 净利润同比(%) 45.98 38.24 23.12 16.75 主营收入(亿) 2904.18 3680.62 4324.12 5082.91 主营收入同比(%) 30.66 26.74 17.48 17.55 一月预期变化率(%) - 0.06 -0.08 1.05 预测机构数 - 40.00 40.00 18.00 每股净资产(元) 1.67 2.07 2.57 3.1 两年复合增长率 - 42.05 30.46 19.8 预测PE - 6.29 5.11 4.38 预测PB - 1.23 0.99 0.81 预测PEG - 0.15 0.17 0.22 预测PS - 2.24 1.91 1.62
说明：取最近六个月内记录，净利润、主营收入根据各机构预测值进行平均，每股收益=综合净利润/最新股本，股本基准日参考本页面更新时间。
七、经营管理分析
1、管理人员素质分析
管理人员的素质对公司的发展与成功具有决定性的意义。
①、高管人员情况
姓名公司职务学历薪酬(万元)
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张云副董事长博士 84.85
杨琨执行董事硕士 80.72
潘功胜执行董事博士 80.68
林大茂非执行董事大学
张国明非执行董事本科
辛宝荣非执行董事本科
沈炳熙非执行董事博士
程凤朝非执行董事博士
李业林非执行董事研究生
马时亨独立非执行董事学士
温铁军独立非执行董事博士
胡定旭独立董事 - 38.00
邱东独立董事 - 44.00
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车迎新监事会主席本科 83.23
王瑜瑞职工代表监事大学 56.50
贾祥森职工代表监事硕士研究生 70.96
闫崇文职工监事大专
郑鑫职工监事大专
潘晓江股东代表监事博士 71.87
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张云总经理博士 84.85
杨琨副总经理硕士 80.72
朱洪波副总经理博士 80.69
郭浩达副总经理大学 80.69
潘功胜副总经理博士 80.68
蔡华相副总经理硕士（MBA） 80.68
李振江董事会秘书博士 70.53
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②、高管素质分析
农业银行的决策层、管理层、执行层人员，从其学习和工作的经历可以看出他们具有管理决策的基本素质。农业银行的管理人员拥有其特有的管理风格，将经验所得运用到实践、积极进取、稳健务实，对农行的稳步发展起着举足轻重的作用，维持了农业银行较高的盈利水平。
2、经营绩效分析
企业经营风险的大小常常使用经营杠杆来衡量，经营杠杆的大小一般用经营杠杆系数表示，它是企业计算利息和所得税之前的盈利变动率和销售额变动率之间的比率。经营杠杆系数的计算公式是：经营杠杆系数=（利息和税收前盈利-固定成本）/税收和税收前盈利。
从公式中不难看出，如果农业银行的利息和税收前盈利越大，农行的经营杠杆就越小。比较农行2010年末期、2011年一季、2011年中期三期的利息和税收前利润，不难看出农业银行从2011年末起利息和税收前利润逐年增加，农业银行的经营杠杆越小。而经营杠杆系数的逐渐减小，经营杠杆作用和经营风险越来越小。
在公司的管理人员的有效管理下，农业银行的经营绩效越来越好。
中国农业银行 一．农行简介 本行的前身最早可追溯至1951年成立的农业合作银行。上世纪70年代末以来，本行相继经历了国家专业银行、国有独资商业银行和国有控股商业银行等不同发展阶段。2009年1月，本行整体改制为股份有限公司。2010年7月，本行分别在上海证券交易所和香港联合交易所挂牌上市，完成了向公众持股银行的跨越。 作为中国主要的综合性金融服务提供商之一，本行致力于建设面向“三农”、城乡联动、融入国际、服务多元的一流现代商业银行。本行凭借全面的业务组合、庞大的分销网络和领先的技术平台，向最广大客户提供各种公司银行和零售银行产品和服务，同时开展自营及代客资金业务，业务范围还涵盖投资银行、基金管理、金融租赁、人寿保险等领域。截至2013年末，本行总资产145,621.02亿元，各项存款118,114.11亿元，各项贷款72,247.13亿元，资本充足率11.86%，不良贷款率1.22%，全年实现净利润1,662.11亿元。 本行境内分支机构共计23,547个，包括总行本部、总行营业部、3个总行专营机构、37个一级（直属）分行、351个二级分行（含省区分行营业部）、3,506个一级支行（含直辖市、直属分行营业部和二级分行营业部）、19,593个基层营业机构以及55个其他机构；境外分支机构包括7家境外分行和3家境外代表处。本行拥有12家主要控股子公司，其中境内9家，境外3家。 2013年，在美国《财富》杂志全球500强排名中，本行位列第64位；在英国《银行家》杂志全球银行1,000强排名中，以2012年一级资本排名计，本行位列第10位。2013年，本行标准普尔发行人信用评级为A/A-1，穆迪银行存款评级为A1/P-1，惠誉长/短期发行人违约评级为A/F1；以上评级前景展望均为“稳定”。 二．农行历程 1951年7月10日，中国农业银行的前身——农业合作银行建立，隶属中国人民银行领导，承担金融服务新中国农村经济社会恢复与发展的职责。1952年7月，与中国人民银行合并，职能并入人民银行。 1955年3月，按照为农业合作化提供信贷支持的要求，正式以“中国农业银行”名称建立。1957年4月，与中国人民银行再次合并。 1963年11月，根据统一管理国家支援农业资金的要求，中国农业银行再次建立，作为国务院直属机构。1965年11月，与中国人民银行第三次合并。 1979年2月23日，国务院发出《关于恢复中国农业银行的通知》，中国农业银行第四次恢复建立。 1984年6月1日，农业银行引进首笔世界银行贷款。 1985年6月24日，中国农业银行首次统一行名字体。 1985年6月25日，中央决定成立中国农业银行党委。 1993年12月，国务院明确做出“中国农业银行转变为国有商业银行”的决定，中国农业银行开始向国有商业银行转轨。 1994年4月，中国农业银行向新组建的中国农业发展银行划转了绝大部分政策性业务。 1996年8月，根据国务院《关于农村金融体制改革的决定》，中国农业银行不再领导管理农村信用社，与农村信用社脱离行政隶属关系。 1999年7月，中国农业银行向新组建的中国长城资产管理公司剥离不良资产。 2004年，农行第一次上报股改方案。 2007年1月，第三次全国金融工作会议明确提出中国农业银行“面向‘三农’、整体改制、商业运作、择机上市”的改革总原则，中国农业银行进入股份制改革新阶段。 2007年9月，农行选择吉林、安徽、福建、湖南、广西、四川、甘肃、重庆等八个省（区、市）开展面向“三农”金融服务试点。 2008年1月23日，农业银行明确提出“3510”奋斗目标和发展战略。 2008年3月，农行开始推动在6个省11个二级分行开始“三农”金融事业部改革试点。
中国农业银行网上银行与主要竞争 对手的战略分析报告和业务提升计划 中国农业银行VS中国工商银行 一、中国农业银行 1、银行简介 中国农业银行（Agricultural Bank of China，简称ABC，农行） 中国农业银行是国际化公众持股的大型上市银行，中国四大银行之一。最初成立于1951年，是新中国成立的第一家国有商业银行，也是中国金融体系的重要组成部分，总行设在北京。数年来，中国农行一直位居世界五百强企业之列，在“全球银行1000强”中排名前7位，穆迪信用评级为A1。2009年，中国农行由国有独资商业银行整体改制为现代化股份制商业银行，并在2010年完成“A+H”两地上市，总市值位列全球上市银行第五位。 中国农业银行的前身最早可追溯至1951年成立的农业合作银行。20世纪70年代末以来，中国农业银行相继经历了国家专业银行、国有独资商业银行和国有控股商业银行等不同发展阶段。2009年1月，中国农业银行整体改制为股份有限公司。2010年7月，分别在上海证券交易所和香港联合交易所挂牌上市，完成了向公众持股银行的跨越。 作为中国主要的综合性金融服务提供商之一，中国农业银行致力于建设面向“三农”、城乡联动、融入国际、服务多元的一流商业银行。凭借全面的业务组合、庞大的分销网络和领先的技术平台，向最广大客户提供各种公司银行和零售银行产品和服务，同时开展自营及代客资金业务，业务范围还涵盖投资银行、基金管理、金融租赁、人寿保险等领域。 2、银行发展历程和主要成就 1951年成立的农业合作银行，是在新中国时期成立的第一家专业银行。 1955年，按照为农业合作化提供信贷支持的要求，正式以“中国农业银行”名称建立。1984年6月1日，农业银行引进首笔世界银行贷款。 1993年12月，国务院明确做出“中国农业银行转变为国有商业银行”的决定，中国农业银行开始向国有商业银行转轨。 2007年1月，第三次全国金融工作会议明确提出中国农业银行“面向‘三农’、整体改制、商业运作、择机上市”的改革总原则，中国农业银行进入股份制改革新阶段。 2008年1月23日，农业银行明确提出“3510”奋斗目标和发展战略。 2008年10月，国务院常务会议审议并原则通过《中国农业银行股份制改革总体实施方案》，中国农业银行股份制改革进入实质性推进阶段。 2009年1月15日，中国农业银行股份有限公司成立。 2010年4月，中国农业银行启动IPO。 2010年7月，中国农业银行A+H股于15日、16日分别在上海、香港挂牌上市，实现全球最大规模IPO。
证券投资分析报告 一．代码：601288 二．公司简称：农业银行 三．基本分析 中国农业银行于1979年2月恢复成立，总部设在北京。中国农业银行是新中国第一家商业银行，2009年1月15日，农业银行完成工商变更登记手续，由国有独资商业银行整体改制为股份有限公司，并更名为“中国农业银行股份有限公司”。在国内，农业银行网点遍布城乡，资金实力雄厚，服务功能齐全，不仅为广大客户所信赖，而且与他们一道取得了长足的共同进步,已成为中国最大的银行之一。在海外，农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉。2009年，在《财富》杂志全球500强排名中，本行位列第155位；按2008年税前利润计，本行位列《银行家》杂志“世界银行1000强”第8位。2009年农行穆迪信用评级为A1/稳定。20世纪70年代末以来，中国农业银行相继经历了国家专业银行、国有独资商业银行和国有控股商业银行等不同发展阶段。2009年1月15日，中国农业银行整体改制为股份有限公司，完成了从国有独资银行向现代化股份制商业银行的历史性跨越;2010年7月15日和16日，本行分别在上海证券交易所和香港联合交易所挂牌上市，完成了向公众持股银行的跨越。成功创造了截止2010年全球资本市场最大规模的IPO，标志着农业银行改革发展进入了崭新时期。 2009年，农行全面推进业务经营转型，价值创造力、市场竞争力和风险控制力持续提升。截至2009年12月31日,农行资产总额88,825.88亿元,占全国银行业资产总额的11.3%;贷款总额41,381.87亿元,占全国银行业贷款总额的9.7%;存款总额74,976.18 亿元,占全国银行业存款总额的12.3%.净利率650亿元.资本充足率和坏帐率分别为10.07%和2.91%. 四：行业背景分析 金融是现代经济的核心。我国银行业在金融体系中居于主导地位，在发挥金融核心作用中担负着十分重要的角色。党中央、国务院坚决实施国有商业银行股份制改革，推进建立现代金融制度，1993年提出要"把国家专业银行办成真正的国有商业银行"。 改革开放以后，国有商业银行业务开始交叉并逐步形成了全方位的竞争局面，商业化的驱动和对利润的追逐使这种竞争尤其是在经济比较发达的地区变的越来越激烈。同国际标准和国外成功的商业银行相比，中国的四大商业银行仍然是幼稚的，低效的，并非真正意义上的商业银行，银行间的竞争也始终未走出各自为战的低层次竞争格局。
中国农业银行存款产品介绍 人民币活期储蓄 什么是人民币活期储蓄？ 人民币活期储蓄（以下简称活期储蓄）是指个人将其所有的人民币存入银行储蓄机构，不规定存期，储蓄机构开具存款凭证，个人可随时续存或取款、存取金额不限的一种储蓄存款。 个人活期存款账户分为个人结算账户和个人储蓄账户两种。 个人结算账户是指自然人因投资、消费、结算等需要，凭个人有效身份证件以自然人名称在储蓄机构开立的办理资金收付结算业务的人民币活期存款账户。个人结算账户用于办理个人转账收付和现金存取，开户时必须以人民币开户，开户后可以存入外币。 个人储蓄账户是指自然人凭个人有效身份证件以自然人名称在储蓄机构开立的办理资金存取业务的人民币储蓄存款账户。个人储蓄账户仅限于办理现金存取业务，不得办理转账结算，开户时不限制币种，一折多币。一元起存，多存不限。 能为您办什么？ 方便您将个人生活待用款和暂时不用款暂存；存款、取款灵活方便；在通存通兑区域内我行的任一营业网点可以办理存取款、查询及口头挂失等业务；还具有代收代付、代发工资等功能。 如何办理？ 1、开户 客户凭有效身份证件办理开户。申请开户时，客户要正确填写储蓄存款凭条，交存一定金额并约定支取方式等，柜员审核无误后，签发存款凭证。 2、续存和支取 客户凭存折和约定的支取方式办理续存和支取，每笔业务均打印或登记在存折上。 3、销户 客户不再需要该存折时，可到银行办理销户。 常见问题解答 1、个人活期存款账户分为哪几种？ 个人结算账户和个人储蓄账户两种。 2、个人储蓄账户是否可以办理转账结算业务？ 仅限于办理现金存取业务，不得办理转账结算业务。 3、个人结算账户是否可以办理现金存取款业务？ 可以办理现金存取款业务。 4、个人结算账户开户时，存款的货币有何规定？ 必须是人民币。 友情提示
银行理财产品调研报告 学院：经济管理学院 班级：2012级金融6班 闫虹伊 20128056
一调查背景 随着我国经济的快速发展，人们生活水平的提高和收入的大幅度增长，个人对所增长的财富如何进行更好的管理与运用，越来越多成为人们所关注的热点问题。老百姓手中的闲钱多起来了，理财不仅成为人们生活得一部分，也成为了商业银行新的竞争点。就此，我以中国农业银行的理财产品作为调查对象，对银行理财产品做了调查。 二调查目的 为了了解目前银行理财产品的类型，以及居民的理财需求，对银行理财产品的认识和关注程度。我进行了一次对中国农业银行（温江支行营业部）理财产品投资情况的调查，根据调查结果得出结论，分析总结存在的问题，并提出相应的建议。 三银行个人理财产品主要类型 首先，在了解中国农业银行推出的理财产品之前，让我了解一下银行理财产品有哪些分类。目前，对于银行理财产品的分类，有不同的标准。 1. 根据风险和收益特征，可以分为保证收益产品，保本浮动收益产品和非保本浮动收益产品。 word文档可自由复制编辑
保证收益理财产品的收益是固定的，到期后就可以获得协议上规定的收益，反之为非保证型。非保证型又分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。保本浮动收益理财产品是指银行按照约定向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品，反之就是非保本型。 一般银行的非保本浮动收益型的风险仅次于储蓄风险，是追求稳定收益的稳健型客户的最佳选择。 2. 根据投资币种的不同，可以分为人民币理财产品，外币理财产品和双币理财产品。如外币理财产品只能用美元、港币等外币购买，人民币理财产品只能用人民币购买，而双币理财产品则同时涉及人民币和外币。 而人民币理财产品根据其投资方向和领域的不同，可以分为债券类理财产品，信托类理财产品，结构性理财产品，代理境外理财产品(QDII型) 债券型——投资于货币市场中，投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。 信托型——投资于有商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。 结构型——是运用金融工程技术、将存款、零息债券等固定收益
附件2 “金擂台”第十届产品创意大赛 作品参评申报表 创意名称：玩转企业微信银行，3秒完成银企对账 申报人：赵在坤
一、基本情况 创意名称玩转企业微信银行，3秒完成银企对账申报人 所属单位 创意产品板块对公板块创意产品 板块条线 银企对账 创意概述 当前的银企对账环节，我行庞大的中小企业往往为家族产业，缺乏专职会计人员，客户会面临不会操作、企业网银丢失、密码忘记、对账过程复杂、出差不方便移动对账等体验性差的问题，客户急需一种更加方便快捷的银企对账方式。 微信银企对账的创新点在于“新”字，全新电子对账产品！全新对账概念！带给企业全新对账体验！ 1、对已签约微信对账的客户提供双重身份验证 2、客户可对账单随时随地进行余额对账，对账不符的账单，可重新对账 3、企业客户可在线申请查余额、查明细、查电子回单 4、对账消息推送，客户只需点击通知进入对账界面，轻松完成对账。 我行尤其是县域支行庞大的中小企业客户，可以不会电脑、不懂财务知识，但只要客户会玩微信，“中国农业银行企业服务”微信银企对账就能解决以上所有不足，无论客户身在何地，只需一部手机一个微信即可在1分钟之内完成对账并反馈结果给银行，银行则在系统中保存电子数据。在提高客户服务体验、减少办理成本的同时，银行也获得了高效、低成本的好处。 （不多于400字） 联系人及联系方式联系人：联系电话：NOTES：
二、主要内容 一、产品创意概述 （一）产品定义。 微信银企对账是指企业客户在我行营业网点签约银企电子对账协议，通过绑定“中国农业银行企业服务”企业微信银行公众号，验证登录密码后，在对账周期内通过手机微信进行余额对账的电子对账方式。 （二）创意背景。 银企对账是我行需要客户配合的一项必不可缺的业务，然而在目前的对账业务操作中，我行庞大的中小企业往往为家族产业，缺乏专职会计人员，无论是手机K码短信对账、银企通平台还是网银对账等传统电子对账方式，客户经常会面临不会操作、没有对账意识、企业网银经常丢失密码忘记、对账流程过长、老板出差不方便移动对账等种种体验性差的问题，中小企业客户急需一种更加方便快捷、安全高效的新型银企对账方式。 当前，互联网技术发展日新月异，微信作为一个具有超强社会影响力的手机应用，已覆盖90%以上智能手机，根据2017年4月24日腾讯旗下的企鹅智酷公布的《2017微信用户生态研究报告》，截止到2016年12月微信共计8.89亿月活跃用户，而新兴的公众号平台拥有1000万个，超过80%的用户关注了微信公众号，微信银行公众号已成为银行业服务体系的新锐力量。 据了解，同业中,浦发银行企业微信银行正式上线，微信银
中国农业银行某理财产品年度分析 报告(doc 13页) 部门： xxx 时间： xxx 整理范文，仅供参考，可下载自行编辑
中国农业银行“金砖四国”股票基金代客境外理财产品 2009年度分析报告 （QDII07055 、QDII07056） 产品代码为：QDII07055 （美元）、QDII07056（人民币） 产品名称：“金砖四国”股票基金（美元）、“金砖四国”股票基金（人民币） 中国农业银行“金砖四国”股票基金理财产品年度分析报告 一、重要提示 本理财计划管理人保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述。 理财计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用投资者资金，但不保证本产品一定盈利。 理财计划管理人力求报告内容客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成理财产品的买卖意见，投资者据此做出的任何投资决策与本报告及管理人无关。 本报告期间为2009年1月1日至2009年12月31日。 二、产品表现回顾 （一）综述： 对于全球经济来说，2008年和2009年是不寻常的两年。2008年，我们目睹了世界范围内最惨重的金融危机，它导致了新的“大萧条”，而2009年则上演了历史上最大的经济复苏，通常需要经历好几年的反弹周期在短短6个月内完成了。不仅是股市，几乎所有的风险资产类别都大幅上涨。接近09年末，全球性的经济复苏已然可见，然而对于此次危机的本质和各国货币财政刺激计划可能退出的担忧，又使得我们对未来不能过度乐观。值得注意的是，自08年10月的低点以来，巴西、俄罗斯、印度、中国（“金砖四国”）作为新兴经济体的代表都取得了可喜的涨幅，而在强劲增长、积极的盈利预期、通胀稳定的支持下，未来新兴市场还将继续引领全球经济复苏。截止2009年12月31日，本理财计划的美元净值为0.7759，扣除人民币汇兑损失后，人民币市值约
农业银行五年年报分析 房产1201班 1203100152 黄宗旭 一、资产负债表分析 1.资产分析 （单位：百万元） 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 发放贷款和垫款净额 4,011,495 4,788,008 5,410,086 6,153,411 6,902,522 投资净额 2,616,672 2,527,431 2,628,052 2,856,148 3,220,098 现金及存放中央银行款项 1,517,806 2,082,332 2,487,082 2,613,111 2,603,802 存放同业和拆出资金 111,128 173,268 344,557 485,613 706,333 买入返售金融 资产 421,093 525,331 529,440 814,620 737,052 其他 204,394 241,036 278,360 321,439 392,295 资产总额 8,882,588 10,337,406 11,677,577 13,244,342 14,562,102 资产总额增速 26.63% 16.38% 12.96% 13.42% 9.95%
由图表可以看出，农业银行2009年到2013的资产总额逐年上升。其中以 2009年增速最快，达到了26.63%，往后各年增速不断下降（2012年小幅上升）。 到2013年，农业银行资产总额增速下降到了9.95%。农业银行的资产中，贷款 及垫款、现金及中央银行款项、投资净额占据了最大比重。这说明农业银行对资 金的运用主要以贷款和投资为主，同时在中央银行拥有一定量的款项，准备金充 足。 2.负债分析 2009年2010年2011年2012年2013年 吸收存款7,497,6188,887,9059,622,02610,862,93511,811,411同业存放和 600,261582,952724,236934,073903,717 拆入资金 卖出回购金 100,81237,46792,0797,63126,787 融资产款 发行债券49,95549,96299,922150,885156,300 其他负债291,017236,884489,526537,464819,350 负债总额8,539,663 9,795,170 11,027,789 12,492,988 13,717,565 负债总额增 27.00%14.70%12.58%13.29%9.80% 速
中国农业银行SWOT分析 中国农业银行是中国大型上市银行，中国五大银行之一。中国农行通过全国24064家分支机构，30089台自动柜员机和遍布全球的1171家境外代理行，以覆盖面最广的网点网络体系和领先的信息科技优势，向全世界超过3亿5千万客户提供便利、高效、优质的金融服务。 中国境内分支机构共计23,461个，包括总行本部、32个一级分行、5个直属分行、316个二级分行、3,479个一级支行、19,573个基层营业机构以及 55家其他机构。境外分支机构包括3家境外分行和4家境外代表处。主要控股子公司包括6家境内控股子公司和3家境外控股子公司。 近年来金融业的迅速发展使得金融相关行业盈利偏高，在较大程度上偏离了正常的利润率，正基于此大量的新势力开始进军金融行业，其中银行业的竞争尤其激烈。作为四大国有商业银行之一的农业银行虽然本身具备一定的优势，如国家的信誉支持，市场的领先地位等，但同时也必须尽快增强自身竞争实力在愈发激烈的市场中占据属于自己的地位。? 一、中国农业银行SWOT分析? （一）优势分析? 1、强大的国家信誉支持。与其他非国有商业银行相比，中国农业银行作为国家主要扶持的四大国有商业银行之一可以长期获得低成本资金。
与工、中、建另三大国有商业银行一样名称中都有“中国”两个字，这使得身为四大国有商业银行之一的中国农业银行更能获得国民的信任，有着强大的信用支撑。? 2、市场领先地位。中国农业银行经过六十多年的发展，其市场份额是其他非国有商业银行所不能比拟的。与外资银行相比，农行拥有一套适合中国金融市场情况的完善的本币清算系统和配套服务，并且对中央的金融监管条例和规则有着更深刻的理解，更了解国家的宏观经济政策及中国的民族文化和风土人情。同时，经过长期的经营活动，中国农业银行已经拥有了为数众多的稳定客户资源，尤其是与一些国有大中型企业已经建立了多年的业务联系。也正是因为有着多年的长期经营，较中小银行和外资银行相比，更有亲和力，具有较强的企业文化优势，客户忠诚度相对较高。? 3、资本规模大，实力雄厚。我国四大国有银行均具有较大的资产规模，2012年英国银行家杂志（The Banker）公布全球1000强银行排行榜，中国农业银行排第十名。这一权威排名的标准是银行的一级资本，而一级资本是衡量一家银行承担风险能力的指标，因此，排名充分表明我国四大国有银行具有雄厚的资金实力。? 4、服务网点众多，具备庞大的服务网络和稳固的基础环境。这一系统连接农行万个网点、17万柜员机、8万台自助设备和20万台POS机。这是全球最多的营业网点、全球最多的ATM终端和全球最多的柜员终端。?
中国农业银行IPO案例分析 摘要：中国农业银行是我国四大国有商业银行之中上市最晚的一家银行，同时也是融资规模最大的商业银行。本文就农业银行上市前的准备、上市原因、上市情况以及上市成功的原因做了简要论述，并提出自己的观点。 关键词：农行，上市，IPO 一、前言 中国农业银行是我国四大国有商业银行之一，在国民经济和社会发展中扮演着十分重要的角色。虽然在1951年，中国农业银行已经成立，当时叫做农业合作银行，但是由于中国农业银行长期担负着中国“三农”发展问题，各种政策性业务制约着其发展。因而，农行真正的商业化道路起步很晚，至今为止也不过十几年的时间，就在2010年，农业银行在完成政策性业务及不良资产的剥离以及股份制改造后，同时在A股和H股同时成功上市。 二、农行上市原因分析 农行之所以上市，其主要原因就是为了圈钱，另外也有一定的理由是为了更好地发展。在我国，20世纪末和21世纪初，国有银行在完成股改和资本化后，纷纷上市，其中有很大的原因是因为缺钱。银行为什么会缺钱呢？其实，银行有很大一部分钱被炒房的人掏空了。从近年来的新闻和国家政策上，也可以看出，国家逐步加强对房地产行业的监控，其中有很大一部分的原因就是为了限制炒房人不择手段的利用银行的钱去炒房，当然也有其他的一些因素。 另外，从中国人民银行2010年4月20日发布的统计报告中，也可以看出房地产行业对银行业的影响。2010年1季度，房地产开发贷款新增3207亿元，季末余额同比增长31.1%，其中个人购房贷款新增5227亿元，季末余额同比增长53.4%。数据充分说明，房贷资金对银行业的影响是比较大的。 三、农行IPO前的准备 农行上市前的准备可以分为几个过程，包括商业化改革过程，对不良资产的剥离过程，补充资本金的过程和公司治理改革过程。 1 商业化改革过程 从1980年开始，农行已经开始进行商业化改革，主要就是把政策性业务从农业银行中剥离出去。在1994年，中国农业发展银行成立，同时，农业银行按农业发展银行的会计科目和应划转业务范围，对农业政策性贷款和负债余额向农业发展银行进行划转，农业银行向商业银行转变迈出了实质性一步。到了1997年，农业银行确立以利润为核心的经营目的，从此农业银行正式步入现代商业银行的行列。
中国农业银行企业战略分析报告 姓名王彤专业物流管理 年级09 级2班学号0931010224
目录 （一）----------------------------------------------- 企业大概情况一一企业名称、代码、简介---------------------------- 3 （二）---------------------------------------------- 企业愿景、使命以及战略目标--------------------------------------- 3 （三）---------------------------------------------- 企业外部环境分析3 1?宏观外部环境一一PEST分析法 ----------------- 4 a. 政治与法律因素（P） b. 经济因素（E） c. 社会环境因素（S） d. 技术因素（T） 2. ----------------------- 微观环境分析---------------- 五力竞争分 析法------------ .6. a. 行业内竞争者 b. 卖方 c. 买方 d. 潜在入侵者 e. 替代品厂商 3. 产业环境分析-- SCP分析-------------------- .6. 4. _________________________________________ 竞争对 手分析___________________________________________ .6. （四） ----------------------------------------------- 企业内部环境分析.6. 企业内部环境——SWOT分析------------------------ .7. a. 内部优势条件分析（S） b. 内部劣势条件分析（W c. 外部发展机遇（O） d. 外部的威胁（T） （五） ----------------------------------------------- 企业战略.9.
农业银行2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 2 页 农业银行2018年财务分析综合报告 一、实现利润分析 2018年实现利润为25,167,400万元，与2017年的23,947,800万元相比有所增长，增长5.09%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也有所增长，企业扩大市场销售的战略是成功的，经营业务开展良好。 二、成本费用分析 2018年营业成本为零。2018年管理费用为18,720,000万元，与2017年的17,701,000万元相比有较大增长，增长5.76%。2018年管理费用占营业收入的比例为31.27%，与2017年的32.96%相比有所降低，降低1.69个百分点。营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。 三、资产结构分析 四、偿债能力分析 从支付能力来看，农业银行2018年是有现金支付能力的。本企业无付息负债，不存在负债经营风险。 五、盈利能力分析 农业银行2018年的营业利润率为41.80%，总资产报酬率为1.15%，净资产收益率为13.06%，成本费用利润率为130.72%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为2,196,222,100万元，经营资产的收益率为1.14%，而对外投资的收益率为447.72%。对外投资业务的盈利能力提高。 六、营运能力分析 农业银行2018年总资产周转次数为0.03次，比2017年周转速度加快，周转天数从14112.92天缩短到13129.75天。企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。农业银行2018年固定资产周转天数为92.53天，2017年为104.08天，2018年比2017年缩短11.54天。农业银行2018年应收账款周转天数为0.00天，2017年为0.00天，二者相比没有变化。
中国农业银行产品研发项目组管理细则 第一章 第一条 为提高产品创新工作质量和效率，明确产品研发项目组工作职责，规范中国农业银行产品研发项目组工作流程，依据 国农业银行产品创新与管理委员会工作规则》 《中国农业银行产品 创新与管理办法》等制度，制定本细则。
精选文库第二条 本细则所称项目工作是指根据《中国农业银行产品创新与管理办 法》立项并审批通过后进行的产品研发活动。产品研发项目组是具 体实施项目的业务团队，具体任务为完成业务需求和制度办法的编 制、需求解释与变更、业务测试、验收试点等工作。 第三条 本细则适用于项目实施过程中所组建的产品研发项目组。 第二章 产品研发项目组构成 第四条 总行各部门、分行 分中心
精选文库 在申请立项时提出项目组组建方案，包括项目组人数、项目组成员 来源部门 分行、具体职责及工作任务、技能要求、到位时间等建议。 第五条 项目组人员构成 根据项目需要，项目组由总行各部门、分行或外部合作伙伴 派专业人员构成。项目组成员须具备项目所需专业知识，项 目经理还需具备组织协调能力和项目经验。 （一）产品研发部是产品研发的综合管理部门，需派出产品 理或产品经理组参加所有的产品研发项目组，全程参与项目实施。 产品经理服从项目组管理，重点进行产品概要设计与把关、对需求 说明书规范的应用进行指导和讲解、参与需求说明书编写工作。
精选文库（二）项目牵头部门是产品研发的组织实施部门，负责组建 目组，派项目经理和专职人员参加产品研发项目组，负责和参与项 目实施全流程的管理工作和相关具体工作。 （三）业务主管部门需派专职人员参加产品研发项目组，参 需求编写，负责制度办法、产品宣传培训方案、广告设计方案的制 定，并为接手产品上线后的相关工作做好准备。 （四）科技部门需派专职人员参加需技术开发的项目组，参 需求讨论与技术实现可行性的评估，保证项目进入技术开发阶段的 工作效能。 第六条 项目实施期间，各部门应保持项目组成员的稳定，不得随意抽调或 变更，项目组成员需服从项目组调配。如需调整，各部门应提前与 项目牵头部门沟通，在不影响项目组工作进展的前提 F，酌情予以变更。如需更换项目经理，项目牵头部门需报 产品研发部核准后进行。 第三章
农业银行2020年一季度财务分析综合报告 一、实现利润分析 2020年一季度实现利润为8,138,700万元，与2019年一季度的 7,466,400万元相比有所增长，增长9.00%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在市场份额增长的同时，营业利润也有所增长，企业经营业务在稳步发展。 二、成本费用分析 2020年一季度管理费用为4,247,100万元，与2019年一季度的 4,000,900万元相比有较大增长，增长6.15%。2020年一季度管理费用占营业收入的比例为22.75%，与2019年一季度的23.12%相比变化不大。企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。 三、资产结构分析 四、偿债能力分析 从支付能力来看，农业银行2020年一季度是有现金支付能力的。本企业无付息负债，不存在负债经营风险。 五、盈利能力分析 农业银行2020年一季度的营业利润率为43.62%，总资产报酬率为 1.24%，净资产收益率为1 2.67%，成本费用利润率为185.81%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为2,539,274,500万元，经营资产的收益率为1.28%，而对外投资的收益率为1.68%。尽管对外投资收益有较大幅度的下降，但对外投资总额也以相近比例下降，对外投资业务的盈利能力变化不大。 六、营运能力分析 农业银行2020年一季度总资产周转次数为0.03次，比2019年一季度周转速度放慢，周转天数从12032.72天延长到12642.20天。企业资产规模有较大幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。农业银行2020年一季度固定资产周转天数为72.18天，2019年一季 内部资料，妥善保管第1页共2页
农行金融产品简介及相关知识 一、“四金”产品系列。通过不断的优化整合，农行现已形成了“四金”产品系列，分别服务于不同的业务领域，具体为：（一）金光道。对公业务的强势品牌。主要服务对象是各类行政、事业、企业等法人单位。它是农行为满足公司类、机构类客户需求而打造的多样化的产品组合。它包括单位活期存款等13个存款类产品、流动资金贷款等41个贷款类产品、结算业务等六大中间业务类产品和综合类产品──现金管理。按照“以创新促发展”的经营理念和“互惠互利共同发展”的市场战略，根据市场变化和客户多元化需求，对法人客户的金融产品和服务渠道不断整合、创新，推出了整体服务方案，以满足各类行政、事业、企业等法人单位融通资金、财务结算和信息管理等需要。 与同行业相比，农行“金光道”产品的优势在于：一是产品研发能力较强，能够跟上市场发展的步伐，能根据客户不断更新的需求来研发新产品，为农行营销并维护优质的公司类、机构类客户提供了有力的产品工具；二是电子化产品网络覆盖面广，中国农业银行目前拥有全国最多的物理网点和最大的电子化网络，电子化产品的服务范围在同业中是最广的；三是比较专业的产品服务团队，有专门的产品机构和产品经理为客户提供专业的优质服务。
农行“金光道”系统产品主要种类有：活期及定期存款业务、贷款业务、可循环使用信用、委托贷款、银行承兑汇票及贴现业务（用于有真实商品交易的债权债务结算，由银行为客户出具承诺付款的票据，并向持票人支付款项）、项目评估（为客户进行项目可行性与风险收益测算，帮助客户提高投资的科学性与合理性）。 农行2004年启动了“金融服务三农行动计划”，努力服务社会主义新农村建设，认真实践“面向三农、商业运作”的指导方针。目前开办的主要涉农信贷业务品种有：新农村城镇建设贷款，农业产业化龙头企业贷款，农村能源开发贷款，生物资源开发贷款，农村商贸贷款，小企业贷款、小额到户贷款和扶贫贷款等。 （二）金钥匙。农行服务于个人客户的产品系列。目前金钥匙品牌主要包括个人通知存款、本利丰、汇利丰、个人消费贷款、个人汽车贷款、个人生产经营贷款、个人住房贷款、通汇宝、西联汇款、银证通、个人黄金交易、个人理财等多种对私业务的产品。具体可分为个人贷款、个人存款与中间业务三大类别。 个人贷款业务包括： 1．个人消费贷款：指贷款人向申请进行个人汽车消费、个人大额耐用消费品、农用机械、个人房屋装修、教育助学、旅游等消费的借款人发放的人民币担保贷款。
农业银行2019年财务分析综合报告 一、实现利润分析 2019年实现利润为26,657,600万元，与2018年的25,167,400万元相比有所增长，增长5.92%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在市场份额增长的同时，营业利润也有所增长，企业经营业务在稳步发展。 二、成本费用分析 2019年管理费用为19,122,400万元，与2018年的18,720,000万元相比有所增长，增长2.15%。2019年管理费用占营业收入的比例为30.49%，与2018年的31.27%相比有所降低，降低0.79个百分点。经营业务的盈利水平提高，企业管理费用控制较好，管理费用支出水平相对下降给企业经济效益的提高做出了贡献。 三、资产结构分析 四、偿债能力分析 从支付能力来看，农业银行2019年是有现金支付能力的。本企业无付息负债，不存在负债经营风险。 五、盈利能力分析 农业银行2019年的营业利润率为42.45%，总资产报酬率为1.12%，净资产收益率为11.72%，成本费用利润率为135.38%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为2,407,025,500万元，经营资产的收益率为1.11%，而对外投资的收益率为237.40%。尽管对外投资收益有较大幅度的下降，但对外投资总额也以相近比例下降，对外投资业务的盈利能力变化不大。 六、营运能力分析 农业银行2019年总资产周转次数为0.03次，比2018年周转速度放慢，周转天数从13129.75天延长到13627.02天。企业资产规模有较大幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。农业银行2019年固定资产周转天数为87.50天，2018年为92.53天，2019年比2018 内部资料，妥善保管第1页共2页
中国农业银行2013校园招聘笔试【金融部分】练习题（一） 一．单项选择题 1.国际收支全面反映一国的对外（）关系。 A．政治B．经济C．军事D．文化科技 2.各国政府可以根据本国的需要调整纸币的（）。 A.铸币平价 B.金平价 C.购买力平价 D.黄金输送点 3.资本国际流动更多采取的是（）形式。 A.固定利率债券 B.固定利率贷款 C.浮动利率贷款 D.浮动利率债券 4.1997年下半年由（）贬值开始引起亚洲金融危机，最终演变为冲击全球的金融动荡。 A.英镑 B.日元 C.韩元 D.泰铢 5.对企业影响最大，企业最关心的一种外汇风险是（）。 A、汇率风险 B、交易风险 C、经济风险 D、会计风险 6.在现货市场和期货交易上采取方向相反的买卖行为，是（）。 A.现货交易 B.期货交易 C.期权交易 D.套期保值交易 7.在国际银团贷款中，借款人对未提取的贷款部分还需支付（）。 A、担保费 B、承诺费 C、代理费 D、损失费 8.企业或个人的未来预期收益因汇率变化而可能受到损失的风险称为（）。 A、交易风险 B、经济风险 C、会计风险 D、汇率风险 9.世界上最大的贴现市场是（）。
A.伦敦贴现市场 B.纽约贴现市场 C.苏黎士贴现市场 D.香港贴现市场 10.以下哪种说法是错误的（）。 A、外国债券的付息方式一般与当地国内债券相同。 B、欧洲债券不受面值货币国或发行市场所在地的法律限制。 C、由国际性承销辛迪加承销的国际债券称为欧洲债券。 D、外国债券不受所在地国家证券主管机构的监管。 11．抛补套利实际是( )相结合的一种交易。 A．远期与掉期 B．无抛补套利与即期 C．无抛补套利与远期 D. 无抛补套利与掉期 12．根据外汇交易和期权交易的特点，可以将外汇期权交易分为( ) A. 现货交易和期货交易 B．现货汇权和期货期权 C. 即期交易和远期交易 D. 现货交易和期货交易 13．以下哪种说法是错误的( ) A. 外币债权人和山口商在预测外币汇率将要上升时，争取延期收汇，以期获得该计价货币汇率上涨的利益。 B. 外币债务人和进口商在预测外币汇率将要下降时，争取提前付汇，以免受该计价货币贬值的风险。 C. 外币债权人在预测外币汇率将要下降进，争取提前收汇。 D. 外币债务人在预测外币汇率将要上升时，争取推迟付汇。 14．在国际银行贷款中以下哪一种贷款是最流行的形式。( ) A. 国际银团贷款 B. 世界银行贷款 C. 福费廷 D. 出口信贷 15. 出门商持进口商银行开立的信用证从银行获得用于货物装运出门的周转性贷款，被称之为( )。 A. 买方信贷 B．卖方信货 C．打包放款 D. 出口押汇 16．包买商从出口商那里无追索权的购买经过进口商承兑和进口方银行担保的远期票据，向出口商提供中期贸易融资，被称之为( ) A. 出口信贷 B. 福费廷
精心整理2016年中国农业银行财务数据分析 中国农业银行2016年年度报告显示，2016年资产总额为195700.6亿元，较上年增长10.0%；营业收入为5060.16亿元，较上年减少5.6%；净利润为1840.6亿元，较上年增长1.8%，不良贷款率为2.37%，较上年减少0.02个百分点。 6.30 万个。 1 亿元， 3,060 2 亿 3、机构业务 截至2016 年末，中国农业银行共与209 家银行建立代理合作关系，合作领域不断拓宽。第三方存管系统上线证券公司99 家，签约客户3,204.66万户，存管资金日均余额2,170.58 亿元。 银期合作不断深入，合作期货公司数达147 家，期货保证金存管规模273.55 亿元。不断提升政府客户服务能力，2016年代理中央财政业务规模达1,138.75 亿元，较上年增长5.8%。银保市场影响力不断增强。截至2016 年末，共与95家保险公司签订全面合作协议，实现代理新单保费3,108.29 亿元，实现代理保险业务收入89.59 亿元，较上年增长85.4%。
4、结算与现金管理业务 截至2016 年末，中国农业银行对公人民币结算账户达471.29 万户，较上年末增长4.8%。 截至2016 年末，中国农业银行现金管理活跃客户数159.40 万户1，较上年末增长54.3%。 5、贸易融资和国际结算业务 2016 年，中国农业银行境内分行国际贸易融资发生额1,038.7 亿美元；境内分行完成国际结算量8,739.6 亿美元；对外担保量350.8亿美元，同比增长12.8%。 6 亿元。 1 余额 ”等新2 2016亿元，增长 3、银行卡业务 截至2016 年末，中国农业银行借记卡累计发卡8.8 亿张，较上年末增加0.68 亿张，存量居四大行首位。其中，IC 借记卡累计发卡5.09亿张，较上年末增加1.0 亿张。 截至2016 年末，信用卡1累计发卡6,863 万张，当年新增发卡1,025 万张；信用卡全年消费13,384.13 亿元，较上年增长16.0%。 4、私人银行业务
中国农业银行外部环境分析报告 企业机构名称: 中国农业银行上海分行三灶支行 地址：上海市浦东新区三灶亦园路68号 一、经营项目：中国农业银行作为中国主要的综合性金融服务提供商之一，其致力于建设面向“三农”、城乡联动、融入国际、服务多元的一流现代商业银行，为广大客户提供各种公司银行和零售银行产品和服务，同时开展自营及代客资金业务，业务范围还涵盖投资银行、基金管理、金融租赁、人寿保险等领域。二、资金力量：截至2013年末，中国农业银行总资产145,621.02亿元，各项存款118,114.11亿元，各项贷款72,247.13亿元，资本充足率11.86%，不良贷款率1.22%，全年实现净利润1,662.11亿元。当年在美国《财富》杂志全球500强排名中，农行位列第64位；在英国《银行家》杂志全球银行1,000强排名中，以2012年一级资本排名计，位列第10位。 三、宏观环境因素分析： 1、政治与法律因素（P） 金融是现代经济的核心。银行业在金融体系中居于主导地位，在发挥金融核心作用中担负着十分重要的角色。温家宝总理曾表示，将维持中国农业银行的完整性，表示中国农业银行需要强化市场地位，以便更好地服务于中国的农村经济。 2、经济因素（E） 近年来支持中国经济高增长的一些因素发生了重大变化,经济增长速度减退；“投资—出口”外循环拉动的高增长优势不在；国内生产要素成本上升以及资源环境压力不断增大，出口导向型发展战略面临重估调整。 3、社会环境因素（S） 1）我国居民对银行的存在持认同态度，并且对银行的存在有依赖性，接受度很强。 2）社会保障制度不完善强化了储蓄意愿。居民储蓄存款的产生很大程度上是基于预防心理。 3）社会教育水平难以满足金融业发展的需要，人才缺乏使银行无法在市场竞争中胜出。 4）信用文化薄弱阻碍金融业的健康发展。由于中国近代市场经济发育不够充分，市场信用交易不发达，社会主体普遍缺乏市场经济所要求的守信意识和信用道德理念。 4、技术环境（T） 1）信息技术进步促进生产管理制度创新。信息技术的不断进步，在科技手段的有力支持下，商业银行各项业务不断创新，电子银行立体服务体系日益成熟。2）在网络经济中，企业经营者依靠科技创新和制度创新，可以暂时赢得居于垄断或竞争优势地位，但无法长久持续这种创新优势。 3）环境污染和资源短缺要求人们坚持可持续发展理念。很多商业银行希望在降低自身运营成本的同时，有效推动节能降耗工作的开展，以支持生态环境保护，履行应尽的社会责任。 四、产业环境分析 1、行业内竞争者:主要有国有独资银行的行业、新兴股份制银行、城市商业银行和外资银行，银行市场竞争激烈，农业银行将面临严峻考验。