2015年证券从业资格考试内部资料
2015证券市场基础知识
第三章 债券
知识点：债券分类之按发行主体
● 定义：
根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。
● 详细描述：
1、政府债券。政府债券的发行主体是政府。中央政府发行的债券被称
为“国债”，其主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。
2、金融债券。金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。它们发
行债券的目的主要有：筹资用于某种特殊用途；改变本身的资产负债结构。
对于金融机构来说，吸收存款和发行债券都是它的资金来源，构成了它的负债。存款的主动权在存款人，金融机构只能通过提供服务条件来吸引存款，而不能完全控制存款，是被动负债；发行债券则是金融机构的主动负债。
3、公司债券。
例题：
1.下列对金融债券的说法中错误的是（）。
A.金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构
B.金融债券往往有良好的信誉
C.金融债券以中期较为常见
D.金融债券的发行属于被动负债
正确答案：D
解析：发行债券是金融机构的主动负债，金融机构有更大的主动权和灵活性。
2.中央政府发行的债券被称为（）。
A.国债
B.中央银行票据
C.地方政府债券
D.赤字国债
正确答案：A
解析：中央政府发行的债券被称为中央政府债券、国家债券、国债。
3.（）是金融机构的主动负债。
A.吸收存款
B.发行债券
C.发放贷款
D.公开市场业务
正确答案：B
解析：吸收存款是金融机构的被动负债，发行债券是金融机构的主动负债。
4.金融债券的发行目的是（）。
A.满足经营需要
B.弥补财政赤字
C.筹资用于某种特殊用途
D.改变自身的资产负债结构
正确答案：C,D
解析：“满足经营需要”是发行公司债券的目的，“弥补财政赤字”是发行政府债券的目的。
5.我国根据发行主体的不同，债券可以分为（）。
A.政府债券
B.金融债券
C.国库券
D.公司债券
正确答案：A,B,D
解析：国库券在政府债券含义之内。
6.下列说法中,正确的有()。
A.债券根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、政府机构债券、金融债券、公司债券
B.债券按付息方式不同可分为贴现债券、附息债券、息票累积债券
C.债券按募集方式分类可分为公募债券、私募债券
D.债券按形态分类可分为实物债券、凭证式债券、记账式债券
正确答案：B,C,D
解析：考察债券的分类及依据。债券按发行主体不同，分为政府债券、金融债券、公司债券，并不包括政府机构债券。
7.一些国家把由政府担保的债券也纳入政府债券体系,称为政府保证债券,这种债券是由一些与政府有直接关系的公司或金融机构发行并由政府提供担保。
A.正确
B.错误
正确答案：A
解析：考察政府债券。
8.发行金融债券属于金融机构的主动负债。
A.正确
B.错误
正确答案：A
解析：发行金融债券属于金融机构的主动负债。
9.（ ）是金融机构的主动负债。
A.吸收存款
B.发放贷款
C.购入债券
D.发行债券
正确答案：D
解析：对于金融机构尤其是银行类金融机构，吸收存款是被动负债，因为主动权在存款人，而自己发行债券则具有主动性和灵活性
10.银行能通过存款吸收资金,因此不需要也不允许发行债券。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：银行可以发行债券。
11.以下关于金融债券的说法错误的是（）。
A.保险公司次级债券也属于金融债券
B.我国政策性银行在银行间债券市场发行的债券属于金融债券
C.商业银行可以发行金融债券
D.非银行金融机构不可以发行金融债券
正确答案：D
解析：金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。
一文读懂银行间债券市场及发行条件 【交易商协会诞生记：央行短期融资券引发的纠纷】由于历史原因，中国债券市场三分天下，公司债由证监会下属的交易所负责审核，企业债由发改委管理，银行间市场债券则由人民银行管理。为推动直接融资市场发展，2005年人民银行独辟蹊径，开发新品种——短期融资券，并打破了债券发行审批制，引入备案制，实行余额管理。然而，这一行为引来了债券市场管理的“纷争”。2007年下半年，不同的部位对央行发行短期融资券“有意见”。国务院法制办对人民银行发出质询函，主要内容是发行短期融资券的机构是否需要由人民银行审批，如果需要审批就是新市场行政许可，这需要在国务院备案。如果不备案，就违反了行政许可法。这一棘手问题，一度困扰人民银行。怎样才能既推动债券市场的发展，又不违反行政许可法呢？央行经过慎重考虑，最终决定将金融市场司的部分职能分出，成立交易商协会，实行注册制，自律管理。央行随后也修订了央票的管理办法，将其注册机构由人民银行变更为了交易商协会。可以看出，一定程度上，正是因为中国债券市场的多头管理体制促成了交易商协会的诞生。法规依据银行间市场非金融企业债务融资工具管理办法（中国人民银行令[2008]第1号）关于公布《非金融企业债务融资工具注册发行规则》、《非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程》及《非金融企业债务融资工具公开发行注册文件表格体系》的公告（中国银行间市场交易商协会公告[2016]4号）监管机构 中国人民银行
审批机构银行间市场交易商协会发债主体具有法人资格的非金融企业发 行条件1、超短期融资券：期限在270天以内，所募集的资金应用于流动资金需要，不得用于长期投资。2014年，交易商协会出台《关于进一步完善债务融资工具注册发行有关工作的通知》，规定SCP发行主体需满足五个标准：第一，发行SCP的主体需提供付费模式不同的双评级，任一评级机构出具AA级主体评级，发行人即可注册发行SCP；第二，发行人近三年内需公开发行债务融资工具累计达3次或公开发行债务融资工具累计达50亿元；第三，发行人需根据自身经营规模和周期特点，合理测算短期资金缺口，确定募集资金规模，合理匹配用款期限，满足“实需原则”，不得“发短用长”；第四，公司治理完善，业务运营合规，信息披露规范，不存在重大违法、违规行为；第五，市场认可度高，发行债券具有较好的二级市场流动。关于超短期融资券发行规模是否可以超过企业净资产40%，没有明确规定，但目前公开发行超短融的企业一般都没有超过40%。超短融自2010年推出，经历了四次扩容，发行主体先后由3A级央企逐步扩展到有多次发行记录的AA+企业，但当时AA+承认的是中债资信评级，因为在市场上，中债资信的评级最为保守。2014年又将评级标准将为双评级中只要有一家出具AA即可。2016年修订的《非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程》规定，企业注册超短期融资券，可在注册有效期内自主发行，再次放开超短融的发行。2016年以来，大部分SCP发行仍实行双评级，但有少部分发行实行单评级，有部分主体信用评级为AA-。2016年至2017年3月27日，超短期融资券发行2269只，占银行间债券市场7.8%，余额占银行间债券市场10.72%。无论是只数，还是余额，在非金融企业债务融资工具中使用最多。2、短期融资券：期限在1年以内，短期融资券
企业债券发行条件与发行流程 一、企业债发行条件 企业债券的主管部门是国家发改委，根据《企业债券管理条例》、发改财经【2004】1134号文和发改财经【2008】7号文的规定，企业债券发行人必须满足如下条件： 1、筹集资金用途符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全，包括主管机关批文、土地、环评等； 2、企业存续时间超过三年，近三年没有重大违法违规行为； 3、净资产规模达到规定的要求。股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元； 4、已经发行的企业债券或者其它债务未处于违约或者延迟支付本息的状态； 5、企业累计发行债券余额不得超过其净资产（不含少数股东权益）40%； 6、近三年连续盈利，且近三年平均净利润足以支付债券一年的利息，现实审批时国家发改委一般要求近三年平均净利润能够覆盖债券一年利息的1.5倍；
7、用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。用于收购产权（股权）的，比照该比例执行。用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%。 二、法律依据 1．《公司法》； 2．《证券法》； 3．《企业债券管理条例》； 4．国家发展改革委员会、中国人民银行总行、中国证监会每年有关企业债券工作的通知； 5．地方发改委、中国人民银行地区分行等每年有关企业债券工作的通知。 三、主管部门及审批程序 企业向国家发改委上报企业债发行材料，同时主承销商向证监会上报承销团成员资格核准材料，国家发改委审查同意后向证监会和人行发出会签批文；证监会和人行进行会签，其中人行会签的重点是发行品种和利率；会签文回到国家发改委，如没有问题，国家发改委下达正式发行批文。
全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限责任公司关于联合发布《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》的通知 （中汇交发[2009]254号） 全国银行间债券市场金融债券发行人： 为了规范银行间债券市场金融债券信息披露操作相关行为，全国银行间同业拆借中心与中央国债登记结算有限责任公司根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》、《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》等相关政策法规，联合制定了《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》，经中国人民银行批复（银办函[2009]570号文）同意，现向全国银行间债券市场发布。 《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》自发布之日起施行。 附件：全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则 二〇〇九年十月十三日 附件： 全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则 第一条为规范全国银行间债券市场金融债券信息披露行为，根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（中国人民银行令[2005]第1号）、《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》（中国人民银行公告[2009]第6号，以下简称《操作规程》）及相关政策法规，制定本细则。 第二条本细则适用于政策性银行、商业银行、企业集团财务公司、国际开发机构及其他金融机构在全国银行间债券市场公开发行的金融债券和中国人民银行（以下简称人民银行）规定的其他券种（以下统称金融债券）。 第三条金融债券发行人（以下简称发行人）有义务向全国银行间债券市场投资者（以下简称投资者）披露信息，并应遵循诚实信用的原则，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
第四条发行人应将相关信息披露文件分送中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（以下简称同业拆借中心）和中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司），同业拆借中心和中央结算公司分别通过中国货币网（https://www.doczj.com/doc/677379438.html,）和中国债券信息网（https://www.doczj.com/doc/677379438.html,）向投资者披露。 第五条经核准发行的金融债券（不含政策性银行债和国际开发机构债），其发行人应于每期债券发行前3个工作日向投资者披露以下文件： （一）发行人公司章程或章程性文件规定的权力机构同意本次发行的书面文件； （二）监管机构同意金融债券发行的文件； （三）审计报告和财务报告（具体见下表）； 发行时间需披露材料 第一季度上一年度半年财务报告；近三年经审计财务报告和审计报告。鼓励披露上一年度经审计年度财务报告或第三季度财务报告。 第二季度近三年经审计财务报告和审计报告。 第三季度近三年经审计财务报告和审计报告。鼓励其披露当年第一季度财务报告。 第四季度当年半年财务报告；近三年经审计财务报告和审计报告。 注：上述报告会计年度划分参照中国会计年度划分规则，如发行人所在地的会计年度划分规则与中国会计年度划分规则不一致，则财务报告的提交应根据所在地会计年度与中国会计年度之间的时间差依此顺延。 （四）募集说明书； （五）发行公告或发行章程； （六）发行人关于本期债券偿债计划及保障措施的专项报告； （七）信用评级机构出具的金融债券信用评级报告及有关持续跟踪评级安排的说明； （八）发行人律师出具的法律意见书；
福师《工商行政管理》在线作业一15秋100分答案 一、单选题（共 50 道试题，共 100 分。） 1. 合同的鉴证机关是（）。 A. 工商行政管理机关 B. 法院 C. 检察院 D. 技术监督部门 正确答案：A 2. 世界上第一部较为完整的反垄断法是( ) A. 《鲁宾逊-帕特曼法》 工商行政管理毕业论文 B. 《联邦贸易委员会法》 C. 《谢尔曼法》 D. 《克莱顿反托拉斯法》 正确答案：C 3. 企业法人年检制度是依照哪一原则进行的（） A. 授权年检 B. 分级年检 C. 授权与分级相结合 D. 企业自报 正确答案：C 4. 工商行政管理的主体是（） A. 国家及其国家授权的行政机关 B. 工商企业 C. 税务管理机关 D. 国家司法机关 正确答案：A 5. 工商行政管理的目标在于（） A. 促进国民经济快速发展 B. 实现经济可持续发展 C. 建立和维护市场经济秩序 D. 建立和维护良好的社会秩序 正确答案：C 6. （）不属于工商行政管理控制职能的内容。 A. 控制市场经营主体的市场进入 B. 控制市场结构 C. 控制程序必须合理化和科学化 D. 控制市场行为 正确答案：C 7. 下列不属于行政行为效力的是( ) A. 确定力 B. 拘束力 C. 执行力
正确答案：D 8. 当事人可以委托代理人订立合同，这种行为属于( ) A. 双方法律行为 B. 不具有法律效力的行为 C. 单方法律行为 D. 第三方法律行为 正确答案：A 9. 所谓较小数额的罚款是指对公民处以( )至（）的罚款 A. ５０，５００ B. ５０，１０００ C. １００，５００ D. １００，１０００ 正确答案：B 10. 以惩戒违法行为人，使其以后不再犯为目的，而不是为惩罚而惩罚体现了下列哪一原则( ) A. 处罚公正、公开原则 B. 处罚与教育相结合原则 C. 一事不再罚原则 D. 处罚法定原则 正确答案：C 11. 工商行政管理行政法规的制定主体是( ) A. 全国人大 B. 国务院 C. 工商部门 D. 最高人民法院 正确答案：B 12. 1999年以后，市、县级工商行政管理局正、副局长( ) A. 由同级政府任免 B. 由同级党委任免 C. 在征求地方党委意见后，由上一级工商行政管理局任免 D. 由同级人大常委会任 正确答案：C 13. 从性质上讲，消费者与经营者之间的消费者权益争议属于( ) A. 政治权益争议 B. 行政矛盾争议 C. 公民权益争议 D. 民事权益争议 正确答案：D 14. 企业法人与社会团体法人的主要区别在于其是否( ) A. 具有民事行为能力 B. 具有自然人性质 C. 能够承担民事义务 D. 具有营利性
公司债券发行主体是什么 题要 按照公司法第159条规定，发行公司债券的主体，也就是具有发行公司债券资格的公司为：股份有限公司;国有独资公司;两个以上的国有企业设立的有限责任公司;两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司。 ▲一、公司债券发行主体是什么 按照公司法第159条规定，发行公司债券的主体，也就是具有发行公司债券资格的公司为：股份有限公司;国有独资公司;两个以上的国有企业设立的有限责任公司;两个以 上的国有投资主体投资设立的有限责任公司。 在这四种可以发行公司债券的主体中，股份有限公司可以发行公司债券是通行的规则，而有限责任公司作为发行主体，则是要求规模较大，有可靠的信誉，支持其正常的发展。 ▲二、发行公司债券的条件是什么? 1、股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元; 2、累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十; 3、最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息; 4、筹集的资金投向符合国家产业政策;
5、债券的利率不超过国务院限定的利率水平; 6、国务院规定的其他条件。 ▲三、公司债券发行方式是什么? 公司债券的发行方式有三种，即面值发行，溢价发行，折价发行。假设其他条件不变，债券的票面利率高于同期银行存款利率时，可按超过债券票面价值的价格发行，称为溢价发行。溢价是企业以后各期多付利息而事先得到补偿;如果债券的票面利率低于同期银行存款利率，可按低于债券面值的价格发行，称为折价发行。折价是企业以后各期少付利息而预先给投资者补偿。如果债券的票面利率与同期银行存款利率相同，可按票面价格发行，称为面值发行。溢价或折价是发行债券企业在债券存续期内对利息费用的一种调整。 ▲四、公司债券的特点有哪些? 1、风险性较大 债券的还款来源是公司的经营利润，但是任何一家公司的未来经营都存在很大的不确定性，因此公司债券持有人承担着损失利息甚至本金的风险。 2、收益率较高 与风险成正比的原则，要求较高风险的公司债券需提供给债券持有人较高的投资收益。 3、选择权 发行者与持有者之间可以相互给予一定的选择权。
想学法律？找律师？请上 https://www.doczj.com/doc/677379438.html, 有法律问题，上法律快车https://www.doczj.com/doc/677379438.html,/ 公司债券发行主体的规定 核心内容：对于发行债券来说，我们需要注意的内容是有哪些的呢？首先就是主体的问题，在股份有限公司和有限责任公司二者中的主体是有区别的吗？主要区别是在哪里呢？原因如下文分析，法律快车小编为您一一分析，希望下文对你有所帮助。 对于股份有限公司，均可以成为公司债券的发行主体；而对于有限责任公司，不是所有的公司都可以成为公司债券的发行主体，有限责任公司中仅有国有独资公司和两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体设立的有限责任公司才可以成为公司债券的发行主体。本条作出这种区别规定的原因是： 一、公司发行债券是一种向社会的举债行为，这种债务也同其他债务一样存在不能偿还的风险。 因此，为保护认购人的利益，发行人应当具有一定的偿债能力，并且应当公开全部财产状况，使认购人可以依据准确的信息自主地作出判断。一般来说，股份有限公司有众多的股东，资本规模比较大，具有偿债的基本实力。 同时，股份有限公司的财务状况必须定期公开，所以本条规定股份有限公司可以依照本法发行公司债券。这也是国外公司法的通行规范。 二、有限责任公司股东人数少，经营规模有限，其财务状况封闭，不对外公开。 所以，国外一般不允许有限责任公司发行公司债券。基于同样理由，本条没有规定所有的有限责任公司都可以发行公司债券。但是考虑到我国不少国有企业具有很大的规模并且已经发行过债券，具有较好的偿债能力。因此，本条规定国有独资公司和两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司可以依照本法发行公司债券。这一规定符合我国的实际情况，也适应我国实际经济生活的需要。
各类债券发行条件(完整版) 本文来源：企业上市 一、地方政府债 1、法律法规依据：《预算法》、《2014年地方政府债券自发自还试点办法》 审核机构：国家发展和改革委员会 2、审批发行流程： 经国务院批准，2014年上海、浙江、广东、深圳、江苏、山东、北京、江西、宁夏、青岛试点地方政府债券自发自还，其他地区仍由财政部代理发行、代办还本付息。 审批程序：国务院确定地方债务的限额，报经全国人民代表大会批准后下达，省级政府按国务院下达的限额举债，作为赤字列入本级预算调整方案，报本级人大常委会批准。 发行流程：首先要获得中央政府的批准，其次是要在本级地方人民代表大会上通过，然后才能真正进入市场操作阶段，向债券承销机构公开招标发行。 二、短期融资券 1、法律法规依据 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》、《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》等 审批机构：中国银行间交易商协会 审核方式：中国银行间交易商协会审批注册后报人行备案 2、申请条件
（1）是在中华人民共和国境内依法设立的企业法人； （2）具有稳定的偿债资金来源，最近一个会计年度盈利； （3）流动性良好，具有较强的到期偿债能力； （4）发行融资券募集的资金用于该企业生产经营； （5）近三年没有违法和重大违规行为； （6）近三年发行的融资券没有延迟支付本息的情形； （7）具有健全的内部管理体系和募集资金的使用偿付管理制度； （8）中国人民银行规定的其他条件。 3、发行条件 （1）发行人为非金融企业或者金融行业，发行企业均应经过在中国境内工商注册且具备债券评级能力的评级机构的信用评级，并将评级结果向银行间债券市场公示。 （2）发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和交易。 （3）融资券的发行由符合条件的金融机构承销，企业不得自行销售融资券，发行融资券募集的资金用于本企业的生产经营。 （4）对企业发行融资券实行余额管理，待偿还融资券余额不超过企业净资产的40%。 （5）融资券采用实名记账方式在中央国债登记结算有限责任公司(简称中央结算公司)登记托管，中央结算公司负责提供有关服务。
金融债券相关法规汇总 目录 第一部分上位法 (2) 一、中华人民共和国中国人民银行法 (2) 二、中华人民共和国商业银行法 (8) 三、中华人民共和国银行业监督管理法 (36) 四、《中国人民银行行政许可实施办法》（中国人民银行令〔2004〕第 3 号） 42 第二部分银监会、央行相关法律法规 (49) 一、《银行间债券市场债券发行现场管理规则》银发[2002]199号 (49) 二、《商业银行次级债券发行管理办法》（中国人民银行、中国银行业监督管理 委员会公告〔2004〕第4号） (50) 三、《信贷资产证券化试点管理办法》（中国人民银行中国银行业监督管理委员会 公告〔2005〕第7号） (56) 四、《资产支持证券信息披露规则》中国人民银行公告〔2005〕第14号 (67) 五、《金融机构信贷资产证券化监督管理办法》（中国银行业监督管理委员会令 2005年第3号） (69) 六、《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（中国人民银行令[2005]第1 号）84 七、商业银行发行混合资本债券的有关事宜（中国人民银行公告〔2006〕第11号） 97 八、《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》（中国人民银行公告〔2009〕 第6号） (98) 九、金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券的有关事宜（中国人民银行中国银 行业监督管理委员会公告〔2009〕第14号） (101)
第一部分上位法 一、中华人民共和国中国人民银行法 中华人民共和国中国人民银行法 (1995年3月18日第八届全国人民代表大会第三次会议通过根据2003年12月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第六次会议《关于修改〈中华人民共和国中国人民银行法〉的决定》修正) 第一章总则 第一条为了确立中国人民银行的地位，明确其职责，保证国家货币政策的正确制定和执行，建立和完善中央银行宏观调控体系，维护金融稳定，制定本法。 第二条中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。 第三条货币政策目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。 第四条中国人民银行履行下列职责： （一）发布与履行其职责有关的命令和规章； （二）依法制定和执行货币政策； （三）发行人民币，管理人民币流通； （四）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场； （五）实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场； （六）监督管理黄金市场； （七）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备； （八）经理国库； （九）维护支付、清算系统的正常运行；
竭诚为您提供优质文档/双击可除下列有关行政主体的论述,错误 篇一：大工16秋《行政法》在线作业1 奥鹏大工16秋《行政法》在线作业1 一、单选（共10道，共40分。） 1.某县政府所属林业局在某林区设立木材检查站，对过往木材进行检查，并委托其行使处罚权，木材检查站应当以谁的名义行使处罚权？ a.县林业局 b.林业木材检查站 c.县人民政府 d.县政府法制办 标准解： 2.行政合理原则的子原则是 a.行政公正原则 b.行政公开原则 c.比例原则 d.不单方接触原则 标准解：
3.“越权无效”是()行政法的基本原则？ a.美国 b.英国 c.法国 d.德国 标准解： 4.派出机关是由地方行政机关设立的派出组织。下列可以设立派出机关的地方人民政府有 a.省级人民政府 b.乡人民政府 c.县级以上人民政府 d.国务院部门 标准解： 5.行政机关在决策体制上一般实行 a.民主集中制 b.集体负责制 c.合议制 d.首长负责制 标准解： 6.下列选项中，哪一个不属于地方人民政府的派出机关？ a.区公所 b.街道办事处
c.行政公署 d.派出所 标准解： 7.行政机关根据其决策和负责体制分为首长制行政机关和 a.合议制行政机关 b.分权制行政机关 c.内阁制行政机关 d.委员制行政机关 标准解： 8.公务员在年度考核中连续2年被确定为“不称职”的，将被 a.开除 b.辞退 c.惩戒 d.调离 标准解： 9.对具有职位特殊性的公务员需要单独管理的，可以增设《公务员法》明确规定的职位之外的职位类别。下列哪一机关享有此增设权？ a.全国人大常委会 b.国务院
c.中央公务员主管部门 d.省级公务员主管部门 标准解： 10.下列哪种做法符合《公务员法》的规定？ a.某卫生局副处长李某因在定期考核中被确定为基本称职，被降低一个职务层次任职 b.某市税务局干部沈某到该市某国有企业中挂职锻炼一年 c.某市公安局与技术员田某签订的公务员聘任合同，应当报该市组织部门批准 d.某地环保局办事员齐某对在定期考核中被定为基本称职不服，向有关部门提出申诉标准解： 大工16秋《行政法》在线作业1 二、多选（共10道，共60分。） 1.在我国，行政立法的主体有 a.国务院 b.国务院各部委 c.省、自治区、直辖市人民政府 d.较大市人民政府 e.民族自治地方人民政府 标准解：bcd 2.在受到执法人员的不利处理时，行政相对人享有
2015年证券从业资格考试内部资料 2015证券市场基础知识 第三章 债券 知识点：债券分类之按发行主体 ● 定义： 根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。 ● 详细描述： 1、政府债券。政府债券的发行主体是政府。中央政府发行的债券被称 为“国债”，其主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。 2、金融债券。金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。它们发 行债券的目的主要有：筹资用于某种特殊用途；改变本身的资产负债结构。 对于金融机构来说，吸收存款和发行债券都是它的资金来源，构成了它的负债。存款的主动权在存款人，金融机构只能通过提供服务条件来吸引存款，而不能完全控制存款，是被动负债；发行债券则是金融机构的主动负债。 3、公司债券。 例题： 1.下列对金融债券的说法中错误的是（）。 A.金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构 B.金融债券往往有良好的信誉 C.金融债券以中期较为常见 D.金融债券的发行属于被动负债 正确答案：D 解析：发行债券是金融机构的主动负债，金融机构有更大的主动权和灵活性。 2.中央政府发行的债券被称为（）。 A.国债 B.中央银行票据 C.地方政府债券
D.赤字国债 正确答案：A 解析：中央政府发行的债券被称为中央政府债券、国家债券、国债。 3.（）是金融机构的主动负债。 A.吸收存款 B.发行债券 C.发放贷款 D.公开市场业务 正确答案：B 解析：吸收存款是金融机构的被动负债，发行债券是金融机构的主动负债。 4.金融债券的发行目的是（）。 A.满足经营需要 B.弥补财政赤字 C.筹资用于某种特殊用途 D.改变自身的资产负债结构 正确答案：C,D 解析：“满足经营需要”是发行公司债券的目的，“弥补财政赤字”是发行政府债券的目的。 5.我国根据发行主体的不同，债券可以分为（）。 A.政府债券 B.金融债券 C.国库券 D.公司债券 正确答案：A,B,D 解析：国库券在政府债券含义之内。 6.下列说法中,正确的有()。 A.债券根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、政府机构债券、金融债券、公司债券 B.债券按付息方式不同可分为贴现债券、附息债券、息票累积债券 C.债券按募集方式分类可分为公募债券、私募债券 D.债券按形态分类可分为实物债券、凭证式债券、记账式债券
中国农业发展银行 2008年金融债券募集说明书 一、债券条件 （一）发行人：中国农业发展银行（以下简称农发行）； （二）债券名称：中国农业发展银行金融债券（以下简称债券）； （三）发行时间：详见各期债券发行办法； （四）利率/价格/数量：详见各期债券发行办法； （五）期限种类：每期债券期限品种详见各期债券发行办法； （六）发行方式：采取竞标方式通过承销团承销发行，或采取经中国人民银行（以下简称人民银行）批准的其他方式发行； （七）发债的批准文件：《中国人民银行关于下达2008年政策性银行人民币贷款计划及政策性金融债发行计划的通知》（银发〔2007〕494号）批复同意，农发行全年发行债券2600亿元； （八）托管人：中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司）； （九）债券资金用途：农发行贷款发放； （十）承揽费：详见各期债券发行办法； （十一）兑付手续费：详见各期债券发行办法。 二、债券描述
（一）发行对象：承销商及人民银行认可的分销对象。 1、承销商：人民银行认可承销资格，并与农发行签订《2008年中国农业发展银行金融债券承销主协议（全国银行间债券市场）》的商业银行、保险公司、农村信用联社、证券公司和人民银行认可的其他机构（详见附件一）； 2、分销对象：人民银行认可的商业银行、农村信用联社、保险公司和其他机构等。 如承销商和分销对象有所变动，将另行公告。 （二）发行方式：通过人民银行债券发行系统采用记账方式（无纸化）网上发行。由承销商通过竞标认购，分销对象可以通过承销商分销认购。债券持有人在中央结算公司办理债券登记和托管手续。如有其他发行方式，需经批准并另行公告。 （三）缴款日：详见各期债券发行办法。承销商应在规定的缴款日之前（含缴款日），将承销款项汇入发行人指定的银行账户。 （四）起息日：详见各期债券发行办法。 （五）到期日：详见各期债券发行办法。 （六）利息计付：详见各期债券发行办法。 （七）兑付方式：发行人通过托管人向债券最终持有人兑付债券本息。在债券到期日前如兑付路径有变动，债券最终持有人应及时将新的兑付路径通知债券托管人。债券托管人在债券到期日，将本息直接汇至债券最终持有人指定的银行账户。因债券最终持有人未及时通知兑付路径造成的延期支付，发行人及债券托
金融债券 一、金融债券的含义 金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构（包括银行及非银行金融机构）法人在全国银行间债券市场依照法定程序发行的、按约定还本付息的有价证券。金融机构的资金来源很大部分靠吸收存款，但有时它们为改变资产负债结构或者用于某种特定用途，也有可能发行债券以增加资金来源。 在英、美等欧美国家，金融机构发行的债券归类于公司债券。在我国及日本等国家，金 融机构发行的债券称为金融债券。 二、金融债券的分类 按不同标准，金融债券可以划分为很多种类。最常见的分类有以下几种（一）根据利息的支付方式，金融债券可分为附息金融债券和贴现全融债券如果金融债券上附有多期息票，发行人定期支付利息，则称为附息金融债券；如果金融债券是以低于面值的价格贴现发行，到期按面值还本付息，利息为发行价与面值的差额，则称为贴现债券。比如票面金额为1000 元，期限为1 年的贴现金融债券，发行价格为900 元，1 年到期时支付给投资者1000 元，那么利息收入就是100 元，而实际年利率就是11.11%（即（1 000－900）/900＊100％）。按照国外通常的做法，贴现金融债券的利息收入要征税，并且不能在证券交易所上市交易。 （二）根据发行条件，金融债券可分为普通金融债券和累进利息金融债券普通金融债券按面值发行，到期一次还本付息，期限一般是1年、2年和3 年。普通金融债券类似于银行的定期存款，只是利率高些。累进利息金融债券的利率不固定，在不同的时间段有不同的利率，并且一年比一年高，也就是说，债券的利率随着债券期限的增加累进，比如面值1000 无、期限为5 年的金融债券，第一年利率为9％，第二年利率为10％，第三年为11％，第四年为12％，第五年为13％。投资者可在第一年至第五年之间随时去银行兑付，并获得规定的利息。 此外，金融债券也可以像企业债券一样，根据期限的长短划分为短期债券、中期债券和长期债券；根据是否记名划分为记名债券和不记名债券；根据担保情况划分为信用债券和担 保债券；根据可否提前赎回划分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券；根据债券票面利率 是否变动划分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券；根据发行人是否给予投资者 选择权划分为附有选择权的债券和不附有选择权的债券等。 三、金融债券的特征 （一）专用性 发行金融债券筹集的资金，一般情况下是专款专用，用于定向的特别贷款。而通过吸收
公司债与企业债的发行条件及流程 第一节概念 公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。它反映发行债券的公司和债券投资者之间的债权、债务关系。 企业债券是指企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。 第二节区别 1.发行主体。公司债是由股份有限公司或有限责任公司发行的债券，我国2005年《公司法》和《证券法》对此作出了明确规定。企业债是由中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债券。公司债券的发行属公司的法定权力范畴，无需经政府部门审批，只需登记注册，发行成功与否基本由市场决定。 2.发债资金用途。公司债是公司根据经营运作具体需要所发行的债券，发债资金如何使用是发债公司自己的事务，无需政府部门审批。但在我国的企业债中，发债资金的用途主要限制在固定资产投资和技术革新改造方面，并与政府部门审批的项目直接相联。 3.信用基础。由于发债公司的资产质量、经营状况、盈利水平和可持续发展能力等的具体情况不尽相同，公司债券的信用级别也相差甚多，与此对应，各家公司的债券价格和发债成本有着明显差异。而我国的企业债券，不仅通过“国有”机制贯彻了政府信用，而且通过行政强制落实着担保机制，以至于企业债券的信用级别与其他政府债券差别不大。 4.管制程序。在市场经济中，公司债券的发行通常实行登记注册制，即只要发债公司的
登记材料符合法律等制度规定，监管机关无权限制其发债行为。在这种背景下，债券市场监管机关的主要工作集中在审核发债登记材料的合法性、严格债券的信用评级、监管发债主体的信息披露和债券市场的活动等方面。但我国企业债券的发行中，发债需经国家发展和改革委员会报国务院审批。 5.市场功能。在发达国家中，公司债是各类公司获得中长期债务性资金的一个主要方式，在上世纪80年代后，又成为推进利率市场化的重要力量。在我国，由于企业债实际上属政府债券，它的发行受到行政机制的严格控制，不仅发行数额远低于国债、央行票据和金融债券，也明显低于股票的融资额。
《行政法学》作业二 一、填空题 1．行政法的调整对象是行政关系和监督行政关系。 2．行政职权是行政主体所享有的行政权的法律转化形式，行政职权只属于行政主体，行政相对人并不拥有行政职权。 3．国务院具有制定行政法规的职权。 4．行政行为与民事行为和其他国家机关行为相比较，主要有单方强制性和无偿性等特征。 5．行政行为合法的一般要件包括职权合法、意思表示正确、真实、依据合法、内容合法和程序合法。 6．对某县一区公所所作具体行政行为不服的，应向县政府申请复议。对某省一行政公署的行政处理决定不服的，应向省政府申请复议。 7．作出具体行政行为的机关被撤销的，继续行使职权的行政机关是被申请人。 8. 行政不当只发生在行政主体的合理裁量行为中，它侵害了行政关系的合理性。 9. 行政违法和行政不当与行政责任的关系不同。其中行政违法必然会引起行政法律责任，行政不当与行政法律责任没有必然的因果关系。 10. 行政不当的法律救济可以分为权力机关的救济和行政机关的救济，其中，权力机关的救济的效力最高。 二、单项选择题 1．以下哪一项不是抽象行政行为的特征（ D ）。 A、不可诉性 B、准立法性 C、行政性 D、执行性2．《药品生产企业许可证》属于（ A）。 A、无条件放弃的许可证 B、有条件放弃的许可证 C、无需生效的行政行为 D、依职权的行政行为 3．对森林采伐许可证赋予当事人的采伐权（ D）。 A、不得抛弃 B、可予转让 C、可予继承 D、可予抛弃 4．在行政复议中，第三人享有与（ A ）相同的权利，承担相同的义务。 A、申请人 B、被申请人 C、行政复议参加人 D、行政复议代理人 5．在行政复议中，作为依据而在行政诉讼中作为参照的行政管理法规是（ C）。 A、法律 B、行政法规 C、行政规章 D、地方性法规
遇到债权债务问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>> https://www.doczj.com/doc/677379438.html, 金融债券的基本知识 金融债券是金融机构依照法定程序向社会募集资金的一种方式，在我国，金融债券与一般的企业债券有所不同，赢了网整理了一些金融债券的基本的知识，希望可以让读者对这一债券有一个基本的了解。 一、金融债券的含义 金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构(包括银行及非银行金融机构)法人在全国银行间债券市场依照法定程序发行的、按约定还本付息的有价证券。金融机构的资金来源很大部分靠吸收存款，但有时它们为改变资产负债结构或者用于某种特定用途，也有可能发行债券以增加资金来源。 在英、美等欧美国家，金融机构发行的债券归类于公司债券。在我国及日本等国家，金融机构发行的债券称为金融债券。 二、金融债券的分类
按不同标准，金融债券可以划分为很多种类。最常见的分类有以下几种 (一)根据利息的支付方式，金融债券可分为附息金融债券和贴现全融债券 如果金融债券上附有多期息票，发行人定期支付利息，则称为附息金融债券;如果金融债券是以低于面值的价格贴现发行，到期按面值还本付息，利息为发行价与面值的差额，则称为贴现债券。比如票面金额为1000元，期限为1年的贴现金融债券，发行价格为900元，1年到期时支付给投资者1000元，那么利息收入就是100元，而实际年利率就是11.11%(即(1 000-900)/900*100%)。按照国外通常的做法，贴现金融债券的利息收入要征税，并且不能在证券交易所上市交易。 (二)根据发行条件，金融债券可分为普通金融债券和累进利息金融债券 普通金融债券按面值发行，到期一次还本付息，期限一般是1年、2年和3年。普通金融债券类似于银行的定期存款，只是利率高些。累进利息金融债券的利率不固定，在不同的时间段有不同的利率，并且一年比一年高，也就是说，债券的利率随着债券期限的增加累进，比如面值1000无、期限为5年的金融债券，第一年利率为9%，第二年
交易所市场各类债券发行条件 在2015年公司债新规出台后发行的公司债中，地产公司和类平台企业成为主要发行主体，其中地产公司约占公司债发行总额的一半，新规前仅允许上市地产公司发债，新规后拓宽至非上市公司，此外类平台企业（变相的城投公司）约占20%。 1、法规依据： 证监会：《公司债券发行及交易管理办法》（证监会令第113号，2015-1-15）、《公开发行证券的公司信息披露内容及格式准则第24号——公开发行公司债券申请文件》、《公开发行证券的公司信息披露内容及格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）》 沪深交易所：深交所《公司债券上市规则》，系为适应证监会《公司债券发行及交易管理办法》的要求，按照公开发行和非公开发行的制度特征，在原有《公司债券上市规则》、《中小企业私募债券业务试点办法》等规则基础上形成的配套规则。在公开发行品种上，为公开发行的“大公募”、“小公募”设计了分类管理制度。简化了上市审核程序。 2、发行主体范围及条件： (1)、发行主体范围：2015年1月新规出台前，发行主体包括四类：1.境内证券交易所上市公司；2.发行境外上市外资股的境内股份公司；3.证券公司；4.拟上市公司。新规出台后，将前述主体扩大至所有公司制法人（地方融资平台除外）。但是，依照《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发[2014]43号）交易所市场公司债发债主体排除地方政府融资平台公司。
(2)、大公募和小公募的发行条件：新规试行后，发行门槛大幅降低，交易所公司债分为面向公众投资者公开发行的“大公募”、面向合格投资者公开发行的“小公募”、面向特定投资者非公开发行的私募公司债三种。私募债在本文后续详述。 大公募发行人需具备以下条件（如未达到下述条件的仅能进行小公募）： 发行人最近三年无债务违约或者迟延支付本息的事实； 发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍； 债券信用评级达到AAA级； (3)、发行主体财务指标要求：发大小公募的公司，其累计发行债券余额不得超过其净资产40%。 (4)、财务报告要求：发行人最近三年的财务报告和审计报告及最近一期的财务报告或会计报表（截至此次申请时，最近三年内发生重大资产重组的发行人，同时应提供重组前一年的备考财务报告及审计或审阅报告和重组进入公司的资产的财务报告、资产评估报告或审计报告） 3、交易场所： 沪深交易所、全国中小企业股份转让系统 4、发行审核流程： 《公司债券发行及交易管理办法》取消了保荐制和发审委制度，取消事前向证监会报送发行方案和承销协议，取消后，申请文件报送主体由保荐机构改为发行人和主承；申请文件目录中的发行保荐书改为主承出具的核查意见。
企业债券发行流程 尽管近来债券市场行情步入震荡调整期，但一级招标结果显示债券需求依旧很旺盛。相信很多同学有意向多了解债券市场以及从事相关工作。笔者进行了以下整理。 一、申报材料制作阶段 1、发行人形成发债意愿并与发改部门预沟通 2、制作发行人本次债券发行的申请报告。 3、召开股东大会，形成董事会决议，制定债券发行章程. 4、出具发行企业债券可行性研究报告。报告应包括债券资金用途、发行风险说明、偿债能力分析等。 5、安排担保事宜。发行人做好企业债券发行的担保工作，按照《担保法》的有关规定，聘请其他独立经济法人依法进行担保，并按照规定格式以书面形式出具担保函。 6、安排审计机构。发行人及其担保人提供的最近三年财务报表（包括资产负债表、利润和利润分配表、现金流量表）,经具有从业资格的会计师事务所进行审计。 7、安排信用评级。发行人聘请有资格的信用评级机构对其发行的企业债券进行信用评级。 8、安排律师认证工作。企业债券发行申请材料由具有从业资格的律师事务所进行资格审查和提供法律认证。 9、组建营销团。企业债券由具有承销资格的证券经营机构承销，企业不得自行销售企业债券。主承销商由企业自主选择。需要组
织承销团的，由主承销商组织承销团。承销商承销企业债券，可以采取代销、余额包销或全额包销方式，承销方式由发行人和主承销商协商确定。 10、其他。主承销商协助制作完成债券申报材料，并报送省发改委，由省发改委转报国家发改委。 附发行申请材料目录 1、国务院行业管理部门或省级发展改革部门转报发行企业债券申请材料的文件； 2、发行人关于本次债券发行的申请报告； 3、主承销商对发行本次债券的推荐意见（包括内审表）； 4、发行企业债券可行性研究报告，包括债券资金用途、发行风险说明、偿债能力分析等； 5、发债资金投向的有关原始合法文件； 6、发行人最近三年的财务报告和审计报告（连审）及最近一期的财务报告； 7、担保人最近一年财务报告和审计报告及最近一期的财务报告（如有）； 8、企业（公司）债券募集说明书； 9、企业(公司)债券募集说明书摘要； 10、承销协议； 11、承销团协议； 12、第三方担保函（如有）；
攀财投资字…2008?10号 财务有限公司金融债券发行操作规程 第一章总则 第一条为促进公司金融债券发行业务的规范化、制度化，拓展市场融资渠道，优化资产负债结构，提高自我发展能力，根据《企业集团财务公司管理办法》、《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》、《中国银监会关于企业集团财务公司发行金融债券有关问题的通知》、攀钢集团财务有限公司《金融债券发行管理办法》及相关法律法规，制定本操作规程 第二章债券 第二条债券名称采用XX年攀钢集团财务有限公司金融债券第XX期的命名方式或其它具有公司特色的其他命名
方式。 第三条发行金融债券可选取固定利率品种或浮动利率品种，票面利率为基准利率与基本利差之和。但不排除根据实际情况选取其它利率品种。 第四条债券的面值为100元，每一个记账单位对应的债券本金为债券面值。最小认购单位必须是债券面值的整数倍。 第五条金融债券发行可以采取平价发行、溢价发行、折价发行。 第三章金融债券发行的审批 第六条发行金融债券之前，首先进行可行性分析，出具可行性研究报告，充分评估公司各方面的资质和条件、充分考虑融入资金的用途、融入资金的成本，对公司经营及管理的影响等因素。 第七条发行金融债券需提交公司股东会讨论，在公司股东会讨论通过后方可进入实质操作阶段。 第八条按照中国银行业监督管理委员会（以下称银监会）和中国人民银行（以下简称人行）的要求递交金融债券发行申请，并按要求提供完备合规材料。 第九条发行金融债券首先报银监会核准同意。经银监会核准后报人行核准，获得人行核准后方可进入正式发行阶
段。 第十条申请发行金融债券，向银监会提交下列材料：（一）发行金融债券申请书； （二）可行性研究报告； （三）公司股东会发行金融债券的决议； （四）募集说明书； （五）有关担保协议及担保人资信请款的说明； （六）公司及担保人近三年经审计的财务报告和审计报告； （七）发行公告或发行章程； （八）信用评级报告及跟踪评级安排的说明； （九）承销协议或意向书； （十）律师出具的法律意见书； （十一）银监会要求提交的其他文件和资料； 第十一条申请发行金融债券向人行提交下列材料： （一）金融债券发行申请报告； （二）公司章程或章程性文件规定的权力机构的书面同意文件； （三）银监会同意金融债券发行的文件； （四）公司近三年经审计的财务报告及审计报告； （五）募集说明书； （六）发行公告或发行章程；
《行政法学》第06章在线测试 A B C D 、下列说法错误的是？ A B C、解释性行政规范对公民的权利义务具有重要的影响 D 源来对待的 A、行政规范文稿经审核后，由机关领导人作最后审 定，并签写出对该文稿的意见，及本人姓名和时间。 B C)主任签发。 D 号并进行登记，然后加盖印章。 A、行政主体未启动行政立法程序就可以为不特定相 对人创设权利义务 B C D 、下列哪个选项不是行政规范的特征？ A B C D
B、部门规章不仅不能与法律、行政法规相抵触而且不能与法规性行政规范相抵触。 C、地方规章的规定可以与法规性行政规范不一致，并在当地以地方规章的规定为准。 D、一般行政规范的效力不仅低于宪法、法律和法规，也低于行政规章。 2、制定行政规范过程中，审核的重点内容有哪些？ A、是否需要制发行政规范 B、是否符合国家法律、法规和政策及有关规定 C、是否与有关部门、地区协商、会签 D、文字表述、文种使用、格式等是否符合《国家行政机关公文处理办法》的有关规定 3、行政规范的行政性体现在哪些方面？ A、行政规范的制定主体是国家行政机关，而非国家权力机关或国家司法机关，更非其他社会组织 B、行政规范调整的内容主要是行政管理事务及与行政管理相关的事务，即影响到不特定相对人在行政法上的 权利义务 C、行政规范的根本目的是执行和实施法律、法规、规章及党和国家的方针、政策，实现行政管理职能，保障 公民的合法权益 D、行政规范的制定是行政权力作用的结果。 4、行政规范相互间的效力关系，下列说法正确的是？ A、下级行政主体所制定的行政规范的效力一定低于上级行政主体所制定的行政规范。 B、下级行政主体所制定的行政规范的效力可以高于上级行政主体所制定的行政规范。 C、不相隶属的行政规范间可以分出效力高低。 D、不相隶属的行政规范间不能分出效力高低。 5、（本题空白。您可以直接获得本题的2分） 第三题、判断题（每题1分，5道题共5分） 1、指导性行政规范并不具有相应的法律效果。 正确错误 2、只要是涉及国家行政机关对外行政管理的行政规范，除法律规定必须保密的以外，都应当通过一定的方式向社会公开，让人们知晓。 正确错误 3、以行政指导为内容的指导性行政规范需要法律规范的授权。 正确错误 4、解释性行政规范不是行政行为。