金融中介体系重点内容以及预测习题
一、名词解释
金融中介、逆向选择、道德风险、金融公司、互助储蓄银行、存款货币银行、投资基金、封闭式基金、开放式基金、指数基金、对冲基金、投资银行、信息不对称
二、单项选择题
1.以下不属于金融中介功能的是( )。
A.充当信用中介
B.融通资金
C.充当支付中介
D.最后贷款人
2.美国于( )通过了《金融服务现代法案》，标志着美国进入混业经营时代。
A.1997年
B.1998年
C.1999年
D.2000年
3.从事交易所花费的时间和金钱称为( )。
A.沉淀成本
B.固定成本
C.变动成本
D.交易成本
4.由于信息不对称，银行贷款发放后，( )将会使银行资产风险加大。
A.道德风险
B.柠檬问题
C.逆向选择
D.搭便车问题
5.现代金融经济学认为，金融中介存在的最主要原因是( )。
A.柠檬问题
B.二手车问题
C.搭便车问题
D.信息不对称
6.下列问题使得靠信息生产公司生产与销售信息来解决信息不对称问题成为不可能( )。
A.搭便车问题
B.可信度问题
C.剽窃问题
D.以上都是
7.由于信息不对称，交易发生前存在的( )将会使直接融资交易成本提高。
A.道德风险
B.二手车现象
C.逆向选择
D.搭便车问题
8.以下属于逆向选择的解决方法的是( )。
A.由政府免费公开信息
B.政府管制要求公司披露真实信息
C.成立银行等金融中介
D.以上都是
9.下列对经济学家所指“柠檬问题”的含义理解错误的是( )。
A.优良的公司或产品称为“桃”
B.信用低下的或劣质的公司或产品称为“柠檬”
C.市场成交价格通常是高于“桃”低于“柠檬”的价格
D.市场成交价格通常是高于“柠檬”低于“桃”的价格
10.“柠檬问题”导致的( )限制了证券市场优化资源配置作用的充分发挥。
A.“劣币驱逐良币现象”
B.道德风险
C.搭便车现象
D.内幕消息
11.属于管理性金融机构的是( )。
A.商业银行
B.中央银行
C.专业银行
D.投资银行
12.在银行体系中，处于主体地位的是( )。
A.中央银行
B.专业银行
C.商业银行
D.投资银行
13.在银行体系中，处于核心地位的是( )。
A.中央银行
B.专业银行
C.商业银行
D.投资银行
14.1948年，( )的成立，标志着新中国金融体系开始建立。
A.中国银行
B.华北银行
C.北海银行
D.中国人民银行
15.金融公司与商业银行的区别在于( )。
A.商业银行可以发放贷款，金融公司则不能
B.商业银行可以公开吸收存款，金融公司则不能
C.金融公司可以发行商业票据，商业银行则不能
D.金融公司可以发行股票，商业银行则不能
16.契约型投资基金的特点是( )。
A.其成立的法律依据是公司法
B.基金公司具有独立的法人资格
C.投资者不作为股东，只依照信托契约分享收益
D.通过发行股票融通资金
17.下列属于契约性储蓄机构的是( )。
A.人寿保险公司
B.商业银行
C.投资基金
D.信用联合社
18.( )的股份相对固定，一般不向投资者增发新股或赎回旧股。
A.公司型基金
B.契约型基金
C.封闭型基金
D.开放型基金
19.投资银行在英国被称为( )。
A.商人银行
B.商业银行
C.专业银行
D.证券公司
20.一般由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等为目标，盈利目标居次要地位的金融机构是( )。
A.中央银行
B.存款性货币银行
C.投资银行
D.政策性银行
21.( )是一种分摊意外事故损失的财务安排。
A.分散投资
B.信托
C.构造组合
D.保险
22.下列银行属于专业性银行的是( )。
A.商业银行
B.中央银行
C.不动产抵押银行
D.投资银行
三、多项选择题
1.中国人民银行是于1948年12月1日在( )的基础上合并组成的。
A.华北银行
B.北海银行
C.中国银行
D.西北农民银行
2.契约型投资基金的特点是( )。
A.其成立的法律依据是信托法
B.基金公司具有独立的法人资格
C.投资者不作为股东，只依照信托契约分享收益
D.通过发行受益凭证融通资金
3.下列属于金融中介功能的有( )。
A.充当信用中介
B.创造金融工具
C.充当支付中介
D.发现公平价格
4.存款性金融中介的功能包括( )。
A.充当信用中介
B.融通资金
C.充当支付中介
D.最后贷款人
5.金融公司，也称财务公司，按照业务内容可分为( )。
A.销售金融公司
B.消费者金融公司
C.银行控股公司
D.商业金融公司
6.由信息生产公司生产与销售信息可能带来的问题有( )。
A.搭便车问题
B.可信度问题
C.剽窃问题
D.逆向选择问题
7.下列银行与投资银行本质相同的是( )。
A.商人银行
B.商业银行
C.专业银行
D.证券公司
8.政策性金融中介机构一般由( )组成。
A.邮政储蓄银行
B.开发银行
C.进出口银行
D.农业发展银行
9.下列属于非银行金融机构的是( )。
A.专业银行
B.投资银行
C.信托投资公司
D.金融租赁公司
10.投资性金融中介机构通常由( )组成。
A.金融公司
B.投资银行
C.信托投资公司
D.共同基金
四、判断改错题
1.( )在直接融资领域，与资金余缺双方进行金融交易的金融中介主要是商业银行。
2.( )金融中介机构的规模经济特点有利于吸引大额投资者的资金。
3.( )实行全面的混合经营银行制度的典型代表国家是英国。
4.( )美国在1933年通过的《格拉斯——斯蒂格尔法》规定，商业银行可以从事属于投资银行的证券投资业务。
5.( )美国在1999年通过的《金融服务现代化法案》规定，商业银行不可以从事属于投资银行的证券投资业务，标志着银行经营模式进入了一个全新的时代。
6.( )现代金融理论认为，金融中介存在的最主要原因是金融市场上存在逆向选择问题。
7.( )在金融市场上，一些人不付费地利用他人付费所得到的信息，这一现象称为道德风险问题，这一现象妨碍了信息生产公司有偿出售信息问题。
8.( )金融市场上的“二手车现象”是指市场交易价格低于不良公司证券的真实价值，而高于优良公司证券真实价值的一种现象。
9.( )人寿保险公司属于一国的存款型金融中介机构。
10.( )一般地，契约型投资基金具有独立的法人资格。
11.( )金融公司的经营特点是大额贷款小额借款。它通过发行商业票据或从银行借款获得资金，然后向购买家具、汽车等耐用消费品的消费者和小企业发放贷款。
12.( )存款型储蓄机构是以合约的方式在一定期限内从合约持有者手中吸收资金，并主要投向资本市场的一类金融中介机构。
13.( )封闭式基金因基金规模固定不变，其买卖价格主要由基金净资产值决定。
14.( )投资基金的基金管理人根据投资者的委托进行投资运作，并以此赚取价格差异。
15.( )投资银行的主要资金来源是发行股票和债券。
16.( )投资银行是一国重要的银行金融机构之一。
17.( )英国的商人银行与美国的商业银行的经营范围属于同一性质的金融机构。
18.( )典当行是指主要以财物作为质押为客户进行长期资金融通的非银行金融机构。
19.( )为促进一国出口的发展，许多国家设立了专门的金融机构，通过提供低利率的优惠贷款来增强本国企业的出口竞争力。这类金融机构称为复兴与开发银行。
20.( )对冲基金是专门为追求高收益的少数富有的投资者而设计的一种公募基金。
五、填空题
1.在间接融资中，与资金余缺双方进行金融交易的金融中介机构主要是( )。
2.在直接融资中，为筹资者和投资者双方牵线搭桥，提供策划、咨询、承销和经纪服务的金融中介机构是( )。
3.商业银行为客户办理与货币活动有关的技术性业务如转账结算时，银行实际上发挥着( )功能。
4.通常所说的“分业经营”是指投资银行与( )是否分别经营与分别管理。
5.1999年底美国国会通过了( )，标志着美国金融体系进入了混业经营时代。
6.金融中介机构具有的( )特点，使其可以降低交易成本，从而部分地解释了金融中介机构存在的合理性。
7.现代金融经济学家认为，金融中介存在的最主要原因是金融市场上存在着( )。
8.金融交易发生前，由于不对称信息，容易产生( )问题，不利于融资活动的良性发展，并有可能导致直接融资市场规模的萎缩。
9.金融交易发生后，由于不对称信息，容易产生( )问题，不利于融资活动的良性发展，并有可能导致直接融资市场规模的萎缩。
10.开放式基金的买卖价格一般决定于( )的大小。
六、简答题
1.简述金融中介的功能。
2.简述金融中介的一般构成。
3.从交易成本角度解释金融中介存在的合理性。
4.如何理解道德风险对金融市场的影响。
5.从逆向选择问题角度解释金融中介存在的合理性。
6.简述“二手车现象”的基本内容。
7.与分业经营相比，混业经营有什么优势?
8.比较契约型基金与公司型基金的异同。
9.比较开放式基金与封闭式基金的异同。
七、论述题
1.试述商业银行的经营模式。
2.从信息不对称角度分析商业银行等金融中介存在的合理性。
参考答案
一、名词解释
1.金融中介
答:金融中介(Financial Intermediaries)是指介于债权人或投资者和债务人或筹资者之间发挥融资媒介作用的机构。在间接融资领域，与资金余缺双方进行金融交易的金融中介主要有商业银行;在直接融资领域，为筹资者和投资者双方牵
金融机构体系》习题 、判断题 1.（）金融机构体系一般可分为中央银行和商业银行两大类。 2.（）在多数国家，银行类金融机构在整个金融体系中占有支配性地位。 3.（）银行类金融机构与非银行类金融机构划分的最重要的依据在于是否开展证券业务。 4.（）银行和非银行金融机构的区别主要在于是否吸收活期存款。 5.（）金融机构体系通常包括中央银行和商业银行两类金融机构。6（）早期的高利贷信用是现代银行制度形成的重要途径之一。 7（）早期银行只有信用媒介功能而没有信用创造功能。 8（）哪种将自由化当做世界银行业发展趋势的说法是对银行业发展趋势的一种曲解或误判。 9（）吸收活期存款并非是存款类金融机构的专利。 10.（）中央银行是一国金融运作体系的主体。 11.（）中央银行是一国最高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于的领导和核心的地位。 12.（）其实中央银行并不是一家金融机构，而是国家机器的一个组成部分。 13.（）随着金融自由化的发展，现在西方发达国家的中央银行已逐渐成为“金融百货公司”。 14.（）其实政策性银行与中央银行一样，它们不以盈利为目的，
共同制定和实施货币政策。
15.（）政策性银行是重要的专业银行之一。 16.（）国有企业和各级政府的存款是政策性银行最主要的资金来源。 17.（）不追求盈利是政策性银行最重要的经营特点之一。 18.（）中国进出口银行是直属国务院领导的政策性金融机构。 19.（）专业银行是指专门经营指定范围业务和提供专门性金融服务的组织。 20.（）其实专业银行也就是商业银行。 21.（）投资银行是一国专门负责开发性建设项目投融资的专业银行。 22.（）商人银行是商业银行早期的称谓。 23.（）中国投资银行是迄今为止我国唯一的、真正的投资银行。 24.（）西方国家的农业银行具有政策性银行的性质。 25（）投资银行也吸收部分存款，但一般限于定期存款，不接受活期性质存款。 26.（）开发银行一般都属于政策性银行。 27.（）开发银行一般为非营利性机构。 28.（）开发银行其实也就是投资银行。 29.（）依靠发行股票和债券筹集资金是储蓄银行主要的资金来源。 30.（）储蓄银行也就是储蓄所。 31.（）储蓄银行的服务对象主要是普通居民。 32.（）储蓄银行90%以上的资金来自居民的储蓄存款。 33.（）在西方的银行体系中，储蓄银行主要服务于居民的资本性储备需求。
金融中介学客观题重点
金融中介学客观题重点
1、金融中介的定义：金融中介是指为资金供需双方实现资金融通提供服务的各类金融机构的总称。 2、传统上，直接融资和间接融资的划分标准是看融资行为是否通过金融中介，这里的金融中介是指商业银行。一般来说，直接融资包括股权融资和债权融资，间接融资主要指向银行借款。 3、金融中介在融资过程中的作用： a)解决这方面的矛盾，通过聚少成多、续短为长而使资金融通变成现实，促使储蓄最大限度地转化为投资。 b)降低资金融通或金融交易的成本 c)在防范和降低金融风险方面具有一定的优势 4、金融中介产生的原因：5个需求 a)商品生产和交换发展中的支付需求 b)社会经济活动中的融资需求 c)社会经济发展中的投资需求 d)经济和金融活动扩大过程中对信息的需求 e)经济社会生活中的风险转移与管理需求 5、金融中介的发展与经济社会发展的关系 a)金融需求的持续与扩大导致了金融中介的演
进与发展 b)经济社会不同发展阶段对金融的需求不同，决定了金融中介发展的阶段、规模和结果 c)经济社会组合与制度的进步，促进了金融中介的规范发展 d)经济发展中的技术进步及其在金融业的广泛应用，为金融中介的发展提供了极大的推动力 6、金融中介的基本功能： a)便利支付结算 b)促进资金融通 c)降低交易成本 d)改善信息不对称 e)转移与管理风险 7、直接融资是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的融资形式，直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券等。间接融资是指资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金融通的互动，而是分别于金融中介机构发生债权债务关系，银行的存贷款业务就是典型的间接融资。 8、在间接融资中，金融中介机构促进资金融资的功能更为突出。这是由于：
《货币金融学》期末复习题 一、名词解释： 劣币驱逐良币:是指当一个国家同时流通两种实际价值不同而法定比价不变的货币时，实际价值高的货币（良币）必然要被熔化、收藏或输出而退出流通领域，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。 无限法偿:货币具有的法定支付能力,指不论用于何种支付,不论支付数额有多大,对方均不得拒绝接受,是有限法偿的对称 国家信用:是国家及其附属机构作为借贷主体，根据信用原则向社会公众或国外政府举债的一种形式。 商业信用：是指银行及其他金融机构以货币形式提供给企业或者个人的信用。 金融市场：以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。 直接融资：资金需求方直接从供求方获得资金的方式。 间接融资：资金需求方通过银行等信用中介机构筹集资金的方式。 货币市场：又名短期金融市场，短期资金市场，是指融资期限在一年或一年以下，即为交易对象的金融资产其期限在一年或一年以下的金融市场。 资本市场：长期金融市场，长期资金市场，指融资资金在一年以上即为交易对象的金融资产其期限在一年以上的金融市场。期限长、流动性相对弱、风险性也更强。 基准利率：币市场基准利率一般是指银行间同业拆放利率。它是一种单利、无担保、批发性利率，在金融市场上具有普遍的参照作用，其他利率水平或金融资产价格均根据这一基准利率水平来确定。 债券：是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按约定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 名义利率：是政府官方制定或银行公布的利率，是包含信用风险与通货膨胀风险的利率。 实际利率：是在通货膨胀条件下，名义利率扣除物价变动率后的利率，它是在没有通货 膨胀风险前提下，指物价不变、货币购买力相对稳定时的利率。 商业银行：是以吸收公众存款、发放贷款、办理结算为主要业务的企业法人，是以追求利润最大化为经营目标，以货币信用业务和综合金融服务为经营对象的综合性、多功能的金融企业。 中间业务：中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务，即能为商业银行带来货币收入，却不直接列入银行资产负债表内的业务。 表外业务：商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。 原始存款：是指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款，它包括商业银行吸收到的所增加其准备金的存款。 派生存款：是指商业银行以原始存款为基础发放贷款而引申出来超过最初部分存款的存款。它是商业银行在其超额储备的基础上，由负债贷款转化的存款货币。 现金漏损：是指在商业银行存款货币创造过程中，随着客户从提取或多或少的现金，从而使一部分现金流出银行系统，现金漏损会降低存款货币创造乘数。 超额准备金：是指及在存款帐户上的实际准备金超过的部分。 基础货币：也称高能货币或强力货币，是由流通中的通货和商业银行的准备金组成。 货币乘数 投资基金：是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。
第一章金融中介学概述 一．名词解释 1.金融中介：是指与金融市场对应的资金配置机制 2.金融市场：是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具而融通资金的市场 3.结算：是指金融中介机构为客户之间办理的货币收付 4.清算：是指金融中介机构同行业之间办理的双边或多边货币收付 5.风险管理：是指金融中介机构通过各种业务。技术和管理，分散、转移、控制和减轻金融、经济及社会活动中的各种风险 6.信息不对称：是指交易的一方对交易的另一方了解不充分，造成信息拥有方面的不平等。 二．判断题 1.从广义上说，金融系统中存在的所有机构和组织都可以视为金融中介机构 判断：正确。P4倒数第二段 2.投资银行是历史最悠久，规模和影响最大的金融中介机构 判断：错误，是商业银行。P5页第一段第三行 3.为资金盈余者和资金需求者提供融资和投资工具等条件是金融中介的基本职责 判断：正确。P5倒数第三段最后一句 4.金融机构“效率现”是金融中介存在合理性分析所采用的基本观点和思路 判断：正确。P21页标题2第二段 5.金融中介的功能是在适应实体经济发展的过程中逐渐延伸形成的 判断：正确。P7倒数第一段 三．单项选择题 1.商业银行是以接受存款，提供贷款和办理（ B ）为基本业务，其他金融机构都是在商业银行发展和新兴业务发展的基础上建立的 A.支付结算 B.转账结算 C.储蓄存款 D.证券买卖【P5】 2.金融中介机构充当支付中介，所提供的（ D ）服务促进了社会经济的顺畅进行 A.清算 B.转账支付 C.结算支付 D.支付结算【P8,p2】 3.直接融资的工具包括（B ）股票和债券等 A.银行承兑汇票 B.商业票据 C.支票 D.贷款【P10.最后一段】 4.保险公司通过向公众出售其发行的（D ）为投保人提供各种标的的保险保障 A.合约B基金C.股票D.保单【P12,p3】 5.融资交易成本包括资金商品的价格（即利率），交易过程中的（C ）等 A汇率高低B.风险C.机会成本D.沉没成本【p13】 四．多项选这题 1.根据各类金融机构在金融活动中的业务特点和基本功能，把金融机构划分为（ABCD ） A证券类金融中介 B.保险类金融中介 C.金融信息息服务类中介 D.融资类金融中介【P18~19] 2.以下属于融资类的金融中介是（ABD ） A.商业银行 B.信用合作社C 中央银行D.储蓄银行【P18的（1） 3.现代金融中介机构的基本功能是（ABCD ）
名词解释 1.金融中介：为从事金融活动以及为金融活动提供相关服务的各类金融机构。 2.贷者逆向选择：贷款人极可能根据有限的信息，把贷款发放给那些借款特别积极但信用 风险很高的借款人的行为。 3.借者的道德风险：在交易过后，借款人不按申请是的承诺使用资金而从事高风险的投机 活动的行为。 4.交易成本：在交易过程中，双方为了达成有关协议或执行相关活动而花费的成本。 5.关系型银行业务：基于长期隐性契约关系上的银行业务，主要指基于长期隐性契约关系 的贷款业务。 6.规模经济：指随着生产或者服务规模的扩大企业的产品或劳务平均成本下降的特征。 7.范围经济：指随着企业经营范围和产品组合的扩大，企业成本降低、收益增加的特征。 8.全能银行制度：指一种金融机构可以经营各类金融业务，甚至可以经营商业业务，参股 或控股非金融机构。 9.分离银行制度：指一种金融机构不能同时经营银行、证劵或保险业务，也不能经营非金 融业务，或参股非金融企业。 10.信用风险：债务人不愿意或缺乏能力偿还债务，使债权人承受有关的损失的风险。 11.最惠国待遇：指一国现在和将来给予任何一个缔约国降低、豁免关税或提供其他优惠政 策的待遇，则该国也必须无条件地给予其他缔约国同样的待遇。 12.国民待遇：指外资金融机构在市场进入、金融服务产品的提供、金融服务的环境等方面， 要受到与国内金融机构一样的平等对待，否则，就认为是岐视。 13.负债业务：指商业银行组织资金来源的业务活动，形成商业银行开展资产业务的资金基 础，也是保证商业银行生存以及发展的关键业务。 14.资产业务：指对负债加以运用的业务，是银行获取收益的主要途径。 15.广义的表外业务：指商业银行从事的按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响银 行资产负债总额，但可能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的各种业务经营活动。 16.侠义的表外业务：指未列入银行资产负债表内，但与银行资产负债表内的资产业务和负
网络金融学复习思考题 第一章 1.什么是网络金融？有什么特点？ 概念：网络金融，又称电子金融，是计算机网络通信技术和金融的有机结合，是以计算机通信网络为支撑的各项金融活动、制度和行为的总称，包括电子货币、电子支付、网络银行、网络保险、网络证券以及网络金融安全、管理和政策等内容。 特点： 1)网络化和虚拟化： 2)高效性与经济性： 3)透明化和非中介性： 4)具规模经济效益：边际成本递减，边际效益递增。需求方规模经济、供 给方规模经济与范围经济。 2.什么是网络经济？它带来哪些经济理念的重构？ 网络经济：就是在全球化和信息化的背景下形成的一种新的经济形态，利用计算机和互联网通信技术在网上进行各种经济活动以及其他相关经济形态活动的总称。 网络经济带来经济理念的重构： ?服务比产品重要：消费者更注重于获取服务、生产者服务收入提高。一流的企业卖标准，二流的企业卖服务，三流的企业卖产品。 ?关系比能力重要：企业获取社会好感是需要成本的；网络可以帮助获得同情与帮助。 ?增量比存量重要： 20世纪美国最大的公司隶属的行业依时间顺序是钢铁、
石油、汽车、电话、软件、网络。 ?专业比综合重要：地域优势的淡化；“酒香不怕巷子深”；对抗式的竞争→交错式的竞争。 3.电子商务给金融业带来哪些新的机遇？ 电子商务的发展改变了传统金融业赖以生存的经营环境，将给网络金融业的发展带来巨大的机遇，金融业将是网络经济的最大受益者，也将成为网络经济最持久和强大的推动力。 （1）电子商务使金融业降低成本、增加收益、增强竞争力； （2）电子商务使金融业超越时空限制； （3）电子商务使金融业拥有更广阔的国际市场； （4）电子商务进一步巩固金融业的支付结算地位； （5）电子商务促进金融机构向全能服务型发展； （6）电子商务改变金融业的传统管理模式。 4.为何说电子商务进一步巩固金融业的支付结算地位？ 第一，在国民经济体系中，金融机构尤其是商业银行一直并将继续担当金融中枢的角色，如果没有商业银行的参与和推动，电子商务无疑是空中楼阁； 第二，伴随着电子化、网络化的潮流，银行业率先实现网络化经营，成为电子商务最积极的参与者和最有力的推动者； 第三，长期的发展使银行业树立了稳健、诚信的良好社会形象，构造了安全、快捷、发达的支付网络，这些优势决定了银行支付体系仍将是网络经济交易方式的首选； 第四，银行在电子商务体系结构中仍将担当网络支付结算服务的主要角色。交易者的信用状况及其维护是电子商务发展的关键前提之一，而银行恰恰是社会
第一章金融体系概述 一、选择题 1、直接融资的优点是：。 A．投资者承担较小的投资风险 B．容易实现资金供求期限和数量的匹配C．有利于降低信息成本和合约成本 D．可以节约交易成本 2、直接融资的缺点包括等。 ①投资者需要花费大量的搜集信息、分析信息的时间和成本 ②投资者要承担较大的投资风险 ③不利于通过分散化来降低金融风险 ④融资的门槛比较高 A．①②③④ B.①③④ C.②③④ D.①②③ 3、金融机构可通过来筹集资金。 ①发行存单②提供贷款③发行债券④发行股票 A．①②③ B.①③④ C．①②④ D.①②③④ 4、以下阐述正确的是。 ①金融市场是金融资产交易的场所 ②金融市场是金融资产的供求关系、交易活动和组织管理等活动的总和 ③金融市场的发育程度直接影响金融体系功能的发挥 ④金融市场为有形市场 A．②③④ B.①③④ C．①②③ D.①②④ 5、金融创新包括等在内的创新。 ①金融工具②金融市场③金融制度④金融机构 A．①②③ B.①③④ C．②③④ D.①②③④ 6、的金融创新对传统的金融市场和体制带来巨大冲击。 A．20世纪50年代 B．离岸金融市场—欧洲货币市场的建立 C．18世纪英国中央银行制度的建立 D．20世纪70年代不断涌现 7、当代金融创新的直接导因是。 ①国际资本的加速流动
②世界范围的放松金融管制 ③国际债务危机的爆发和影响 ④电子计算机技术和网络技术在金融领域的广泛应用 A．①②③④ B.②④ C．②③④ D.①③④ 8、以下哪一选项不是金融创新所能产生的积极作用？ A．金融创新扩大了金融机构的资金来源渠道，扩大了金融服务业务领域 B．有利于发挥利率杠杆在调节金融资源配置中的作用 C．能降低金融系统的风险 D．有利于世界金融和经济的深化发展 9、金融市场创新不包括： A．市场种类的创新 B．市场组织形式的创新 C．市场制度的创新 D．汇率制度的创新 10、金融工具的创新具体包括： ①时间衍生②功能衍生③种类衍生④复合衍生 A．①②③④ B．以上都不是 C．①②④ D．②③④ 11、以下对金融资产的描述不正确的是 A．市场价值稳定 B．是一种无形资产 C．是一种未来收益的索取权 D．市场价值受市场供求状况影响 二、判断题 1、在现代经济条件下，资金的流动主要是通过金融体系来实现的。√ 2、直接融资的缺点是不利于节约交易成本。× 3、直接融资有利于降低信息成本和合约成本。× 4、间接融资的优点是有利于通过分散化来降低金融风险。√ 5、间接融资的优点是投资者需要花费大量的搜集信息、分析信息的时间和成本。× 6、金融体系的基本功能是提供资金的融通渠道。√ 7、金融制度是金融运行的行为规范和制度保障。√ 8、资金短缺单位与盈余单位直接建立融资关系被称之为间接融资。× 9、当代金融创新最有代表意义的就是离岸金融市场—欧洲货币市场的建立。√ 10、希克斯和尼汉斯提出了金融创新理论——规避创新假说。凯恩×
《货币金融学》2014年期末考试复习题库 一、单项选择题（每小题2分，共30题） 1、劣币是指实际价值( D )的货币。D. 低于名义价值 2、在信用关系的价值运动中，货币执行的职能是（C）。C. 支付手段 3、本位货币是（ A ）。A. 一个国家货币制度规定的标准货币 4、信用的本质是（ D ）。D. 是一种债权债务关系 5、整个信用形式的基础是指（A ）。A. 商业信用 6、同业拆借市场是金融机构之间为（D）而相互融通的市场。 D. 调剂短期资金余缺 7、金融市场按照交易工具（ D ）不同，可以分为资本市场和货币市场。D. 期限长短 8、间接融资在于金融中介机构是否发行自己的( D )。D. 债权债务凭证 9、解释期限相同的各种信用工具利率之间关系的理论是（A）。A. 利率风险结构 10、在整个金融市场和整个利率体系中处于关键地位、起决定作用的利率指的是（B）。B. 基准利率 11在直接标价法下一定单位的外币折算的本国货币增多，说明本币汇率（B）。B. 下降 12、浮动汇率制度下，汇率是由（ D ）决定的。D. 市场供求 13、在金本位制下，汇率波动的界限是（D ）。D.黄金输入点和输出点。 14、购买力平价理论表明，决定两国货币汇率的因素是（D）。D. 购买力 15、以下项目中，属于商业银行非盈利性资产的是（ D ）。D. 法定准备金 16、以下业务属于商业银行表外业务的是（ C ）。C. 承诺业务 17、在商业银行的下列资产中流动性最高而收益性最低的是（D ）。D. 现金资产 18、商业银行的资本是由（B ）构成的。B. 核心资本和附属资本 19、货币发行是中央银行的（B ）。B. 负债业务 20、中央银行通常被称为“最后贷款人”，这是因为（ C ）。C. 可以向陷入困境的银行发放贷款 21、中央银行的业务对象为（ C ）。C. 一国政府与金融机构 22、凯恩斯认为，人们之所以需要货币是因为货币（B）。B. 具有最强的流动性 23、凯恩斯货币需求理论中，受利率影响的货币需求是（C）。C. 投机性需求 24、费雪在交易方程式中假定（D）。D. T和V 短期内稳定 25、超额准备金等于（ D ）。D. 存款准备金-法定存款准备金 26、M1加企事业单位定期存款加居民储蓄存款构成（ B）。B. 广义货币供应量 27、现阶段中国货币供应量中M2减M1是（ C ）。C. 准货币 28、反映不同时期普通消费者日常生活所需要的消费品价格动态指数，称之为（C）。C. 消费物价指数 29、以存在强大的工会力量、从而存在不完全竞争的劳动力市场为假设前提的通货膨胀理论是（ B ）型通货膨胀。B. 工资推动 30、（D）一般是中央银行货币政策的首要目标。D. 稳定物价 二、多项选择题（每小题3分，共15题） 1、信用是有条件的借贷行为，其条件是指（AB）。A.到期偿还 B.支付利息 2、与货币市场相比，资本市场（BCD ）。B.交易期限较长的金融工具 C.价格波动较大 D. 收益率较高
第六章金融中介体系 一、术语解释 1.金融中介 2.政策性银行 3.国际货币基金组织 4.世界银行 5.亚洲开发银行 二、填空题 1. ( )，作为国务院组成部门，是制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。 2.由于融资方式分为直接融资和间接融资，相应地，金融中介也分为( )和( )两类。3保险公司是一种专门经营保险业务的非银行金融机构。西方各国按照保险种类分别建有形式多样的保险公司，其中以( )保险公司、( )保险公司最为重要。 4.信用合作社,是吸收城市手工业和农民的存款，并办理放款业务的一种信用组织，通常分为( )信用社和( )信用社两种。 5.1953—1979年，与高度集中的计划管理体制相适应，我国形成了高度集中的金融中介体系，称为( )的银行体系模式。 6.1999年，中国先后组建了( )、( )、( )、( )等四家资产管理公司，分别购买或托管中国建设银行、中国银行、中国工商银行和中国农业银行的不良贷款。 7.1998年后，中国人民银行的分支机构由原来的按行政区划设置改为按( )设立了九个跨省(自治区、直辖市)的大区分行,各大区分行下设若干心支行。 8.审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止及其业务范围是( )的主要职责。 9.1992年10月，国务院证券委员会和( )宣告成立，标志着中国证券市场统一监管体制开始形成。 10.国际货币基金组织的主要业务是向( )，以调整成员国暂时性的国际收支不平衡。 11.世界银行是与( )同时组建的国际金融机构，它有两个附属机构( )和( )。 12.国际性金融机构主要有两大类: ( )的金融机构和( )的金融机构。 三、判断题 1.政策性银行一般不接受存款，而是依靠财政拨款、发行政策性金融债券等方式获得资金。
直接融资:传统上直接融资和间接融资的划分标准是看融资行为是否通过金融中介。一般来说,直接融资包括股权融资和债权融资。 间接融资:主要是指向银行借款。 内源性融资:内源性融资包括企业在创业过程中的原始资本积累和经营过程中的剩余价值或利润的资本化(纯收益中未分配给股东的部分)。另外,企业在收入中提取的折旧基金也被视为内源性融资。 外源性融资:指企业发展过程中的资本扩充(企业从股东那里筹集股本)和对外举债的各类债务,主要是向金融机构借款和发行企业债务。 1.为什么说金融中介在现代经济和金融活动中发挥着十分重要的作用 金融中介是在经济金融活动中为资金盈余者和资金需求者提供条件、促使资金融通实现,通过自己的业务活动为公司企业、事业单位、机关团体、政府部门和社会公众提供相关金融服务的各类金融机构。从公司企业以及政府方面乃至一个国家或地区的宏观经济来看，各种金融活动都与金融机构密不可分，一个重要事实是，这些金融活动基本上都是通过金融中介推动、运作和完成的，金融中介在现实金融活动中处于极为重要的地位 2.如何认识金融中介的性质。 基本性质：金融中介是为实质经济部门提供投融资服务的金融机构。 金融中介通过提供金融服务产品而成为一种特殊的企业和行业。 金融中介的经营活动具有内在的风险性且对国民经济影响巨大。 第二章 风险管理:风险管理是指如何在一个肯定有风险的环境里把风险减至最低的管理过程。 信息不对称:指交易中的各人拥有的信息不同。在社会政治、经济等活动中，一些成员拥有其他成员无法拥有的信息，由此造成信息的不对称。 交易成本:交易成本指达成一笔交易要花费的成本，也指买卖过程中花费的全部时间和货币成本。逆向选择:由交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。 道德风险:是指在信息不对称的情形下，市场交易一方参与人不能观察另一方的行动或当观察（监督）成本太高时，一方行为的变化导致另一方的利益受到损害。 1.如何分析把握金融中介的功能 从金融中介机构的产生与分类角度看，各类金融中介机构的主要功能有所差异，不同时期同类金融中介机构的各种功能也有强弱之分，从金融中介的发展和动态角度看，其基本功能是陆续具备和不断增强的，功能发挥的方式、手段、技术与载体也在不断变化；从金融中介的整体和现实的角度考察，其功能是多重的，且具有基本稳定的特征。现代金融中介同时具备便利支付结算、促进资金融通、降低交易成本、改善信息不对称、转移与管理风险五个基本功能。 2.不同金融中介机构是如何发挥促进融通资金功能的这一功能在经济社会发展中有何重要影响 融资类金融机构发挥融资功能最主要的方式是充当融资中介； 投资类金融机构发挥融资功能的方式主要是通过为投融资提供服务促进资金融通； 现代保障类金融机构，如保险公司通过向公众出售保单为投保人提供各种保险服务，并将聚集的大量保费收入投资于资本市场，并将获得的投资收益用于对投保人承担保险义务。从而间接地将投保人的资金融通给了资本市场的筹资者。 信息类金融机构主要通过开展征信、信用评估、财务分析、信息搜索、研究分析、提供咨询、会计审核等方式，为投融资活动提供各种条件和相关服务，在满足投融资过程中的信息和服务性需求过程中发挥着促进融资的功能。 影响： ①有效地动员和筹集资金 ②合理的分配和引导资金
1.货币制度又称“币制”或“货币本位制”，是指一个国家或地区以法律形式确定的 货币流通结构及其组织形式。 其构成要素有：（1）货币材料的确定。（2）货币名称、货币单位的确定。（3）本位币、辅币铸造发行与流通程序。（4）准备金制度。 1)格雷欣法则：即“劣币驱逐良币”规律，当两种铸币在同一市场上流通时，实际 价值高于法定价值的“良币”会被逐出流通，即被熔化或输出国外，导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场的现象。 2)货币的本质：货币是从商品世界中分离出来的，固定充当一般等价物的特殊商 品，并能反映一定的生产关系。（从货币的起源出发来揭示货币的本质） 货币作为一般等价物具有两个基本特征： （1）货币是表现一切商品价值的材料 （2）货币具有直接同所有商品相交换的能力 2.货币市场有哪些 1)票据与票据市场 2)中央银行票据 3)票据贴现与贴现市场 4)可转让大额存单市场 5)国库券市场 6)回购市场 7)银行间拆借市场 货币市场：所谓货币市场，是指一年或一年以下短期资金融通的市场，包括同业拆借市场、银行间债券市场、大额定期存单市场、商业票据市场等子市场。这一市场的金融工具期限一般都很短，近似于货币，因此称为“货币”市场。货币市场是金融机构调节资金流动性的重要场所，是中央银行货币政策操作的基础。 3.基础货币：又称高能货币，它是中央银行发行的债务凭证，表现为商业银行的准备 金和公众持有的通货。用公式表现为B=C+R。B：基础货币；C：现金；R：商业银行在中央银行的存款准备。它直接表现为中央银行的负债，并且是由中央银行资产业务创造的，它是信用货币存在的源头。并受商业银行经营状况与经济增长周期、财政收支状况、国际收支状况等因素影响。 4.通胀有哪些，怎么处理？ 1)需求（拉上）型通货膨胀：需求型通货膨胀即需求拉上型通货膨胀，指的是 源于总需求膨胀而形成的通货膨胀。需求型通货膨胀的第一推动力直接来源 于货币需求，来源于货币的过量发行。这种货币的过量发行导致总需求膨胀， 从而引发通货膨胀。
第四章金融机构体系习题与答案 1、2、中央银行商业银行专业银行商业银行 3、中央银行商业银行 4、银行性金融机构非银行性金融机构 5、证券承销 6、国家开发银行中国农业银行中国进出口银行 7、财产保险人身保险8、城市信用合作社农村信用合作社 二、选择题 1、A 2、ABD 3、CD 4、CD 5、C 6、ACDE 7、C8、Ａ9、Ａ10、Ａ 一、填空 1、1694年成立的____ ____银行是最早出现的股份银行,它的出现标志着现代银行制度的建立。 2、一般来说,一国的金融体系由______,_______,______和外资(合资)金融机构五个环节组成,其中________是其银行体系的主体. 3、我国金融体系的构成是以________为核心,以________为主体,多种金融机构并存的格局. 4、按是否以存,放,汇为业务特征,可以将金融机构划分为________和________。
5、投资银行的最本源的业务是______。 6、在西方国家的金融体系中,政策性的专业银行包括________,________,________。目前,我国三大政策性银行分别是________,和_______，_________。 7、保险公司按其保险的标的不同,可分为________和________。 8、信用合作社分为________和________。 1、A 2、ABD 3、CD 4、CD 5、C 6、ACDE 7、C8、Ａ9、Ａ10、Ａ 二、选择题(以下选项至少有一个符合题意) 1、下列金融机构中属于存款性金融机构的有() A互助储蓄银行B投资银行C货币市场互助基金D金融公司 2、下列哪些属于非银行金融机构()
金融中介学 金融中介学一单选二多选 1 IBRD 世界银行 SDRS 特别提款权 CDS 大额定期存单 IMF 国际货币基金组织 Shibor 上海同业拆借利率 Libor 伦敦同业拆借利率 2 中国出口信用保险替出口公司担保，赔偿，接受政府指令，相当于政策保险公司。 3 大公国际评级信用所 4 浦华永道会计师 5 凯恩斯认为货币需求可以分为_ 动机 A交易与收入正比 B预防与收入正比C投机获利与利率成反比 6 关于金融机构产生原因解释包括 1)产生规模，节约成本<成本说> 2)信息不对称说 3)不确定说(保障资产不确定性说) 7 杠杆收购特点:1)以小搏大(高杆杠比率) 2)特殊资本结构 3)高风险高收益并存 4)提高企业股权回报率 5)企业控制权与所有权相结合 8 a信用创造论:熊?彼特哈?恩 1)金融中介不仅仅是媒介性还具有信用创造作用。2)银行的资产业务优先于负债，资产业务决定负债业务。3)信用创造论认为信用就是货币，信用就是社会物质财富。4)货币是一种交换手段，因此所有具有交换职能的物体都是货币。5)信用就是财富，所以通过信用扩张可以创造社会财富。 b信用调节论:萨缪尔森汉森凯恩斯1)需求决定生产以货币为支持的需求才能称为有效需求。2)在运 用货币手段进行调控的条件中，以商行为代表的金融中介机构，可以通过货币乘数的作用，将货币政策工
具效果放大，是传导过程中的关键环节，在货币政策传导作用，央行有不可替代的作用，应特别强化其功 能，保证其独立性。3)认为其他类金融机构是银行类中介机构的有益补充，其在货币政策传导中发挥次 要作用居于从属地位 c金融深化论:肖 1)应当扩大金融规模 2)提高金融市场和金融工具的效率 3)实现国际自由资本流 动，实现外汇自由兑换。 d重商主义学派:(1)一个国家的财富必不可少的是贵金属，如金银等。(2)对外贸易必须保持顺差，即出口必须超过进口。 e金融抑制论:麦金农通过货币当局规定利率，不能反应货币供求状况，资本效率低下。 F重商主义学派:费雪 9 我国证券交易品种 A国债 B股票 C可转债 D企业债 E股票 F股指期货没有G期权期货 10 5C要素，5个英文，哪几个机构对象(股票行不行) 固定收益 (1)借款人品德(Character)。(2)经营能力(Capacity)。 (3)资本(,apital)。 (4)资产抵押(Collateral)。 (5)经济环境(Condition)。 11 保险公司面临风险 1)经济环境风险。通货膨胀、汇率变化、投资资产总体跌价、技术变化、经济周期、自然因素、经济周期，2)保险行业风险，法规变化(资本金要求、法定保险)、市场主体改变、公众风险态度，3)保险公司内部风险(经营风险)，费率不足、准备金不足 12 “全劳技”日本“职总英康”新加坡“蓝十字-蓝顿”组织美国资金来源运作模式
《金融市场与金融机构》期末复习提纲 第一讲概论 1、简述金融市场的作用及这些作用的内容 2、简述金融市场的分类依据及其具体分类 3、了解市场参与者的构成 4、了解促进金融市场一体化的因素 5、理解储蓄一投资（实际投资）的渠道图示 6、简述金融机构提供的主要服务 7、简述金融中介的作用 8、简述期限调整的两个含义 9、简述金融创新的动机 10、简述金融创新的原因 11、简述金融创新的分类 12、理解资产证券化的含义 13、简述资产证券化的好处 第二讲政府的作用和金融监管 1、简述金融市场监管的理论基础 2、何谓市场失败？ 3、简述金融监管的H标及其具体内容 4、简述金融监管的基木形式？ 5、金融监管的预防性措施有哪些？ 6、中国金融监管的法律基础由哪些基木法律构成？ 7、简述屮国分业经营、分业监管的基木结构 8、金融监管的内容和方式有哪些？ 9、美国的商业银行受到哪些机构的监管？ 10、简述金融白由化的具体内容？ 11、简述分业监管存在的问题？ 第三讲利息率 1、简述名义利息率和实际利息率的关系 2、简述利率的期限结构的定义 3、理解收益率曲线图 4、理解相同时间内的即期利率曲线和远期利率曲线的关系
5、简述可贷资金的供给來源 6、简述利率决定的流动性偏好理论的基木观点 第四讲金融资产的定价 1、简述金融资产的特征 2、简述金融资产的价格与收益率之间的关系 3、价格对利率的敏感性受哪些因素影响？ 4、投资收益是怎样计算的，其计算公式是？ 5、金融资产的收益表达形式是？（公式） 6、简述证券投资风险的内涵 7、简述多样化的投资组合分散风险的原因及其分散的风险的种类 8、简述CAPM的隐含假设条件 第五讲金融机构与金融市场的组织与结构 1、存款性金融机构主要包括哪些金融机构？ 2、简述存款性金融机构的主要利润来源 3、简述存款性金融机构在经营屮面临的风险及其风险产生的原因 4、商业银行有哪些资金来源？各种来源具体包括哪些形式？ 5、对存款性金融机构的监管由什么机构行使？其监管的内容和手段是什么？ 6、简述非存款性金融机构的分类 7、简述保单的主要类型？ 8、简述寿险和财险的主要区别？ 9、简述封闭式基金及开放式基金 10、简述养老金的定义 11、简述养老金发起人选择管理者的主要方式？主要有些哪金融机构充当管理者? 12、简述养老金顾问的服务内容 13、简述三种养老金类型备自的定义
金融市场与金融中介的功能比较分析 证券市场的流动性便利与通常所说的二级市场炒作或以换手率来衡量的流动性不同。单纯的市场炒作仅仅将财富在投资者之间进行重新分配，它本身并不能创造任何价值，也无助于公司的经营管理，除了给国家创造税收和给公司增加手续费收入，没有任何实际的经济功能。进一步分析，证券市场的流动性便利在下述两个方面体现得尤为突出：一是为股东提供一种监控股份公司的方式，即“用脚投票”。作为投资者的股东有两种监控方式，或者是被动型监控的“以脚投票”，或者是主动型监控的“以手投票”，后者我们在下文论及。如果公司业绩差，股东可以卖出股票，一走了之。这种被动型的监控对公司管理层形成的约束力与股东的身份和特点有关。如果股东是散户，管理层并不在乎其买卖；如果股东是大的机构投资者，管理层就不敢掉以轻心了，因为大的卖单会使公司的股价急剧下降，既会影响管理层与股票挂钩的收入，也容易导致外部接管。二是加快信息的流通。证券市场配置资金的效率有赖于价格信息的准确性。只有当股份公司的股票价格如实反映了所有关于该公司基本面的信息，比如公司的业绩、业务增长情况、市场前景等，证券市场才是有效率的，它对资金的配置才是有效率的(Fama,1965)。在这个意义上，我们可以说证券市场的本质是信息市场。证券市场的流动性便利可以使得信息尽快地反应到价格中去，提高市场的效率。 证券市场的流动性便利与金融中介机构在资产转换（时态中介与规模中介的综合）中的流动性保险功能类似，但前者远胜于后者。就金融中介机构的流动性保险功能而言，它源于从大量分散的储蓄者手中吸收资金，然后用以发放贷款或进行投资。在这一转换过程中，金融中介机构以牺牲其资产的流动性为代价来为储蓄者提供流动性便利。这在机构的资产负债表上体现为，其负债主要是短期性的活期存款，而资产主要由长期性的贷款构成。金融中介机构的流动性保险功能来自于大数法则的运用：由于储蓄者的存款行为是大量而分散的，机构可以根据大数法则对储蓄者的流动性需求进行比较准确的预测；根据这一预测，机构在保留一定的流动性准备后，将其余资金用于贷款或投资。由此可以看出，机构的流动性保险功能受制于以下两个因素：一是对储蓄者的流动性需求的预测是否准确，或者说大数法则是否适用。在社会安定、经济环境稳定的条件下，人们对未来收支的预期是稳定的，对金融中介机构也是有信心的，因而他们到机构的存款和取款行为也不会出现突变。但一旦出现社会动荡、经济环境急剧变动，人们对未来的预期就会变得不确定起来，其现时的收支行为也会出现变异，从而影响到
、选择题（含单项选择与多项选择 M 0 B 、M C 、M 2 D F 列哪种经济体中，商品和服务可以直接交换成另外的商品和服务？（ 12.下列哪种是不兑现纸币的例子？（ A 5美元钞票 货币练习题 1. 货币的两个基本职能是（ ）。 2. 3. 交易媒介B 、支付手段 C 货币在执行（ ）职能时, 交易媒介 B 、价值贮藏 、价值尺度 D 可以是观念上的货币。 C 、支付手段 D F 列说法哪项不属于信用货币的特征（ ）。 价值贮藏 、价值尺度 与金属货币挂钩 种信用凭证 4. 依靠银行信用和政府信用而流通 我国的货币层次划分中一般将现金划入 、是足值的货币。 ）层次: 5. 虚金本位制也叫 （ ）。 金币本位制 B 、金块本位制 、生金本位制 D 、金汇兑本位制 6. 金银复合本位制的主要缺陷是 ）。 造成价值尺度的多重性 、违反独占性和排他性 引起兑换比率的波动 、导致币材的匮乏 7. 金银复本位制向金本位制的过渡方式是（ 平行本位制 、双本位制 跛行本位制 、金块本位制 8. F 列哪种经济体中，支付体系的效率最低？（ 使用黄金作为商品货币的经济体 、易货经济 使用不兑现纸币的经济体 、使用通货和存款货币的经济体 使用黄金作为商品货币的经济体 、易货经济 使用不兑现纸币的经济体 、使用通货和存款货币的经济体 10.下列哪个不是货币的目的或功能? A 、价值储藏 、交易媒介 C 避免通货膨胀的冲击 、价值尺度 11.下列哪种是商品货币的例子？（ A 5美元钞票 、基于在美国的某银行账户签发的支票 C 信用卡 D 、战俘集中营中的香烟 、上述选项都正确 9. 、20美兀金币 C 原始社会中用做货币的贝壳 、战俘集中营中的香烟
《金融市场学》复习题 一、单选题 1. 下列不属于金融衍生市场形成的条件的是（）。 A．金融管制放松 B．金融市场交易者中投机者数量大增 C．布雷顿森林体系崩溃 D．金融工程理论与技术的进步 2. 金融市场的客体是指金融市场的（）。 A．交易对象 B．交易者 C．交易工具 D．交易价格 3．金融市场的宏观经济功能不包括（）。 A．分配功能 B．财富功能 C．调节功能 D．反映功能 4. 货币市场的主要功能是（）。 A．短期资金融通 B．长期资金融通 C．套期保值 D．投机 5. 股份有限公司的普通股东不拥有的权利是（） A.经营管理参与权 B.优先认股权 C.盈利分配权 D.公司管理层任免权 6. 连通储蓄与投资的市场是（）。 A. 商品市场 B. 要素市场 C. 金融市场 D. 以上都包括 7.发行者只对特定的股票发行对象发行股票的方式称为（） A.公募发行 B.私募发行 C.直接发行 D.间接发行 8. 我国银行间同业拆借市场中使用的利率是（） A.NIBOR B.SHIBOR C.LIBOR D.HIBOR 9.商业银行向中央银行所作的票据转让行为叫（）。 A. 贴现 B. 承兑 C. 转贴现 D. 再贴现 10. 下列不属于存款性金融机构的是( )。 A．投资银行 B．信用合作社 C．邮政储蓄 D．商业银行 11．那些规模大，经营良好，收益水平高的公司发行的股票称为（）。 A．蓝筹股 B．成长股 C．收入股 D．资产股 12. 下列不属于初级市场活动的是（） A．发行股票 B．发行债券 C．转让股票 D．增发股票 13. 在金融市场的参与主体中，与其他三个类别不同的是（）。 A．信用合作社 B．会计师事务所 C．信用评级机构 D．律师事务所 14. 影响黄金市场价格变动的直接因素是（）。 A．市场的供求关系 B．国际政治军事局势 C．美元汇率走势D．各国货币政策 15.在其他条件不变的情况下，美联储实施极度宽松的货币政策，一般将导致黄金价格（） A.上升 B.下跌 C.不变 D.不确定
朱叶《公司金融》（第二课后习题详解
【前言】 本资料编者为复旦大学经济学院在读二年级研究生，从2011 年4 月过复试后一直在某考研机构担任专业课授课讲师，曾经讲授过《宏观经济学》、《微观经济学》，《投资学》，《国际金融学》，《货币银行学》，《公司金融》等课程。在讲授朱叶《公司金融》这门课时，我发现很多考生很需要《公司金融》课后习题答案。我本人也认为《公司金融》课后习题答案对于报考复旦大学431金融学的同学特别重要，主要是因为复旦大学431 金融学考研试题有出课后习题原题的习惯；其次是由于《公司金融》相关习题少，仅有的习题也没有答案，使得同学们无法检测阶段性学习效果。于是我决定试着编写一份完整版《公司金融》课后习题答案，希望能够对需要的同学们有所帮助。 需要说明一点的是，本资料为朱叶《公司金融》第二版课后习题答案。并且由于这本书的课后习题答案有些是已知条件不足甚至存在漏洞（连朱叶本人也承认这点），这些题有可能存在多种答案。因此凡是购买本资料的同学，可以加入QQ 群：261086561。本人将每周对同学们在学习《公司金融》过程中的问题进行解答。
【复旦大学金融学考研专业课复习经验】 一、注重夯实基础 很多同学也许觉得注重夯实基础是老生常谈，但是也许很多 同学并不知道到底怎么样做才算是彻底夯实了基础。举个例子来说，关于债券的定价有很多种，例如采用即期利率曲线进行定价，利用 到期收益率进行定价。那么，这两种定价方式在计算过程中有什么区别吗？基础扎实的同学应该知道，采用到期收益率进行定价，未来现金流贴现是采用的同一个利率；而利用即期利率曲线进行定价，未 来现金流的贴现是要用到不同的即期利率的，只不过教材上经常假 设即期利率曲线是水平的，才导致代入的即期利率是相同的而已。类似这样的例子还有很多。对于跨专业考研的同学们来讲，学经济金 融学一个很普遍的感觉是似乎什么都懂，但似乎什么都不懂。这个 时候，注意把握细节，注意思维的严密性对于学习经济金融特别 重要。 二、善于总结和类比 金融学科有个特点是内容繁杂，而且理论派系众多。因此需 要同学们在平时学习中多做总结，多做类比。例如，在《国际金融学》关于汇率决定的部分有很多理论派系，如果只是单独理解每个 理论而不做系统分析的话，同学们会感觉很杂很散并且不会实际运用，不会了解这些理论内在的逻辑差别。实际上，金融学科虽然章 节多，知识点多，但是每门课总有它自己的一套逻辑，也就是说 所有的知识点实际上有它内在的联系的。因此，对知识