考试成绩：期末50%+平时50% （论文30%+课堂表现20%）
试题题型：1?名词解释（10）2简述题（10）3分析题（4 ） 4论述题（4）本提纲内容：一、概念解释（17）二、简答题（21）三、分析题（7）四、论述题（10）
一、概念解释
1.跨国型中央银行制度：若干国家联合组成一家中央银行，在成员国范围内行使全部或部分
中央银行职能。
2.二元式中央银行制度：在一个国家内设立一?定数量的地方小央银行，并由地方银行推选
代表组成在全国范围行使屮央银行职能的机构，从而形成中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成的中央银行体系。
3.准中央银行制度：设立类似屮央银行的金融管理机构，执行部分屮央银行职能，或者rti 政
府授权某个或几个商业银行承担部分中央银行的职能。
4.复合式中央银行制度：国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家
集中中央银行利商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度。5.最后贷款人：是指在危机时刻中央银行应尽的融通责任，它应满足対高能货币的需求, 以防
止由恐慌引起的货币存量的收缩
6.中央银行的独立性：中央银行不受政府干预、独立地掌管货币政策的程度和能力。
7.公开市场业务：中央银行通过买进或卖出冇价证券，吞吐基础货币，调节货币供应虽的活
动。
& 再贴现：商业银行将通过贴现业务所持有的尚未到期的商业票据向中央银行申请转让, 中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。
9.银行性业务：是屮央银行作为发行的银行，银行的银行所从事的业务，包括有负债业务
（资金來源业务）、资产业务（资金运用业务）与清算与代理。
10.管理性业务：是中央银行作为政府的银行所从事的业务，包括经理国库、金融统计、金融
稽核、征信管理等。
11.货币发行：若从货币发行的过程来看，货币从屮央银行的发行库通过各家商业银行的业
务库流到社会；若从货币发行的结果来看，是指货币从屮央银行流出的数量人于从流通中回笼的数量。
12.存款准备金：商业银行等存款类型金融机构按吸收存款的一定比例提取的准备金。
13.货币发行的准备制度：中央银行在发行货币时，须以某种贵金属或某几种形式的资产作
为具发行货币的准备的规定，从而使货币的发行与某种贵金屈或某些资产联系起來。
14.适应性预期：人们在对未來会发牛的预期是基于过去（历史）的。
15.理性预期：是在冇效地利用一切信息的前提下，对经济变量作出的在长期中平均说来最
为准确的，而又与所使用的经济理论、模型相一致的预期。
16.总供给曲线：描述的是生产方的行为，指在英他条件不变时，在每一价格水平下，社会所
有厂商愿意且能够供给的产量。
17.总需求曲线：产殆市场对产岀的需求总竝与物价水平的对应关系。
二、简答题
1.中央银行负债业务主要有哪些？与商业银行比较，中央银行负债业务有何特点？
屮央银行的负债业务主要由存款业务、货币发行业务及其他负债业务构成。
存款业务是中央银行主要负债业务之一。中央银行性质、职能和地位的特殊性，决定了其存款业务不同于一般商业银行的存款业务。与一般商业银行的存款业务相比，中央银行的存款业务具有以下四个方面的特点:
（1）存款的强制性。从存款原则看，商业银行一-般遵循“存款白愿，取款H由，存款有息，为存款人保密”的原则。而中央银行收存存款，往往遵循一国的金融法规制度，具有强制性。
（2）存款动机的非盈利性。商业银行吸收存款是利润最人化。而小央银行是为了达到稳定币值等方面的目的。
（3）存款对象的特定性。商业银行主要是吸收社会个人、工商企业的存款，而中央银行的存款业务主要是收存商业银行、非银行金融机构、政府部门及特定部门的存款。
（4）存款当事人关系的特殊性。商业银行与当事人是纯粹的经济关系，而中央银行除了经济关系外，还有管理者与被管理者的关系。
［（1）其负债业务中的流通中货币是其所独冇的项忖，这是由其独享货币发行权所形成的垄断的负债业务。商业银行均无此项负债，并且与此相反，先进在商业银行的资产负债表中属于资产项目。（2）其业务対象不同，虽然中央银行的负债业务也有存款，但其存款対象主要有两类：一类是政府和公共机构，另一类是商业银行等金融机构。不同于商业银行以普通居民和企业为存款业务对象。（3）其存款业务具有一定的强制性。不同于商业银行的存款自愿原则，法律要求商业银行必须在中央银行存冇一定量的存款准备金，具冇强制性。（加上前面2、4两条比较具体了。）】
2.中央银行资产业务主要有哪些？与商业银行比较，中央银行资产业务有何特点？
屮央银行资产业务主要由再贴现业务、贷款业务、证券买卖业务、黄金外汇储备业务及其他一些资产业务构成。
【（1）作为“银行的银行”，中央银行一方面吸收商业银行等金融机构的存款，另一方面又以再贴现和贷款为主要方式为后者捉供资金融通。另外，再贴现和贷款业务也是中央银行投放进出货币的重要途径。
（2）中央银行采用信用放款或者抵押放款的方式，对商业银行等金融机构、政府以及其他部门进行贷款。
（3）中央银行具有公开市场买卖的业务，进行宏观调控，调控货币供应量或市场利率。证券买卖成为中央银行的主要比率和结构资产业务。
（4）中央银行的资产流动性高。中央银行持有具有较高流动性的资产（现金、短期公债、部分能随时变现的有价证券等），旨在灵活调节货币供求，确保经济金融运行的稳定。
（5）作为国家的银行，它在业务上与政府的关系，主要是列于负债方的接受国库等机构的存款和列于资产方的通过持侑政府债券融资给政府，以及为国家储备外汇、黄金等项目。】
3.简要分析中央银行贷款与商业银行贷款区别。
小央银行贷款业务是指屮央银行采用信用放宽或者抵押放宽的方式，对商业银行等金融机构、政府以及其他部门进行贷款。它是主耍的资产业务Z-,也是中央银行向社会提供基础货币的重要渠道。
小央银行，既具有一般贷款的基本特征，乂同专商业银行贷款有重人区别，主要表现在:
⑴贷款对象不同。中央银行贷款是对商业银行等金融机构、非货币金融机构、政府以及其他的放款。而商业银行的贷款对象是经工商行政管理机关核准登记的企业法人、其他经济组织、个体工商户或者貝-有中华人民共和国国籍有完全民事行为能力的自然人。
（2）制约贷款总量的因素不同，中央银行贷款不能彖普通银行一样按资金来源多少确定贷款总量，而应根据国家货币政策目标和经济情况确定贷款的增加或减少；
（3）贷款的职能作用不同。小央银行贷款在个别银行贷款小处于“总闸门”的地位，它是其他银行初始资金的来源。
（4）贷款期限不同。中央银行贷款期限为20天以内，3个刀以内，6个刀以内和一年期四个档次。商业银行贷款期限分短期（期限在一年及一年以内），屮期贷款（一年以上5年及5年以下），长期贷款（5年以上）
（5）贷款方式上：中央银行贷款包括信用放款、抵押放款和票据再贴现等。商业银行贷款方式包括信用贷款，担保贷款（保证贷款、抵押贷款、质押贷款）和票据贴现等。
4.法定存款准备金制度包括那几个方面的基本内容？
1）准备金制度的实施对象
2）存款准备金的计提范I羽
3）可作为准备金的资产项冃
4）存款准备金比率及其可调整的范围
5）准备金的计提方法
6）罚则
5?简述美国法定存款准备金的计提方法。
1）确定应提准备金的存款余额
平均余额计算法
2）确定计算期和管理期
时差与无时羌计算
a.计算期：星期二至14天后的星期一
b.管理期：星期四至14天后的星期三
6.简述我国对金融机构法定存款准备金考核方法。
各金融机构，当旬第五H至下旬第四H每H营业终了吋，各行按统一法人存入的准备金存款余额，与上旬末该行全行一般存款余额Z比，不低于法定要求。
各金融机构法人按旬（旬后5日内）将汇总的全行旬末一般存款余额表，报送人民银行。
7.什么是货币发行准备制度？发行准备制度有哪些基本类型？
货币发行准备制度就是中央银行在发行货币时，需要以某种贵金属或儿种形式的资产作为其发行货币的准备的规定，从而使货币的发行为某种贵金属或某种形式的资产建立起联系和制约的饿关系。
发行准备制度的基本类型：
1）现金准备发行制
2）证券保证准备制
3）弹性比例制
4）保证准备限额发行制
5）比例准备制
& 中央银行公开市场业务与市场利率间有什么关联？
中央银行在公开市场买卖证券使证券需求变化，首先引起证券价格和证券市场利率的变化。其次，引起存款货币机构准备金数量变化，通过乘数作用导致货币供应变化，也影响市场利率。再次，中央银行通过买卖不同期限的证券，也可以改变市场对不同期限证券的需求, 使利率结构发生变化。
9.国际储备有什么作用？
国际储备是指一国货币当局能随时用來干预外汇市场、支付国际收支差额的资产。构成国际储备的资产主要是黄金、夕卜汇和国际货币基金纟R织的储备头寸以及未动用的特别提款全。
国际储备的作用：
1）稳定币值
2）稳定汇价
3）调节国际收支
1（）?决定一国最佳国际储备数量要考虑哪些因素？
1）进口规模与贸易差额的波动
2）外债余额
3）汇率制度（固定汇率制度下，需要的外汇储备量多）
4）持有储备的机会成木
5）国际货币合作状况
6）国际资金流动状况
11?简述中央银行在金融系统支付清算体系中的作用。
1）集屮办理票据交换
2）办理异地跨行清算
3）为私营清算机构提供差额清算服务
4）提供证券和金融衍生工具交易清算服务
5）跨国支付服务
12?简述中央银行的职能。
（一）屮央银行的基木职能
1.发行的银行。
指屮央银行接受国家政府的授权集屮和垄断货币发行，是国家唯一的货币发行机构。
2 .银行的银行。
集中存款准备金；最后贷款人；票据交换和清算
3.政府的银行
（1）代理国库
（2）代理政府债券发行
（3）为政府融通资金、提供信贷支持
（4）为国家持有和经营管理国际储备
（5）代表国家参加国际金融组织和国际金融活动
（6）制定和实施货币政策
（7）金融监管
（8）向政府提供信息和决策建议
（二）中央银行的综合职能
调控职能；服务职能；管理职能
13?简述中央银行职能的历史演进路径与未来趋势。
历史途径：货币发行管理——集11'结算——调控与监管职能未来趋势：调控职能强化、监管职能退化。
14.简述中央银行体制变革的趋势。
1）更强的独立性
2）更高的透明度
3）监管职能从中央银行分离
15?简述确保中央银行独立性的机制。
1）优化货币政策决策者的选择、任命和授权
2）明确货币政策的首要乃至于唯一目标是稳定价格水平
3）明确谁制定货币政策以及央行和政府冲突的解决机制
4）限制央行对政府融资
16.简述测度中央银行独立性的基本方法。
（一）独立性的法律指数（如Cukicrman指数）
这种基于中央银行法规的四个方面特征而构建的：
①央行首脑或委员会的任免程序和任期
②在货币政策决策中政府参与程度
③法律对货币政策目标的规定
④法律对政府从央行融资的限制。
（二）央行首脑更换频率（如需补充见卩本P48—49）o 17?简要分析选择货币政策中介目标的思路。
a）可供选择的变量有：
（1）规模变量：货币量和贷款量
（2）价格型变量：利率
b）理论上难以同时控制货币供应量和利率：
（1）以货币量为控制目标会导致利率的波动
（2）以利率为控制目标会导致货币量的波动
C）选择哪一个变虽作为中介目标变虽，要具体比较这些变量与蝕终H标的相关性、可测性及可控性的强弱。
d）实践中在选择了主要的中介目标变量后，也要重视其他变量的作用。
18.简述通货膨胀目标制的特征。
a）公布明确的通货膨胀率目标（区间）
b）屮央银行首耍目标是把通货膨胀率调控制在冃标范围内
c）当通货膨胀率超出目标范围内，央行需要做出解释，并対其过错承担责任。
19?简要比较货币政策的麦卡勒姆规则与泰勒规则。
麦卡勒姆规则：
【麦克勒姆规则又被称为基础货币——名义GDP目标规则。与泰勒规则一样，它也是一个适应性政策方程，但具冇不同的政策工具及其背后的不同的货币政策传导机制。麦克勒姆规则的政策工具是基础货币而不是联邦基金名义利率。根据这一规则，基础货币增长率依名义GDP增长率（或水平值）与设定的目标之间的离差而变动。这一规则中也包含了基础货币增长率的变化，在基础货币增长率变化不是很人时，名义GDP H标和基础货币目标可以说是等同的。麦克勒姆规则包含三个主耍部分：（1）名义GDP增长H标；（2）货币流通速度变化的移动平均值（即，相对于名义GDP的货币需求的变化）；（3）名义与实际GDPZ差。）1
以名义GNP增长率为最终目标，以基础货币为操作目标，可以表示为：
△b t=a-（l/16）（xtT-xtT7-btT+btT7） + 入（xtT * 一xtT）
其中b表示基础货币；x表示名义GNP, x窃表示名义GNP冃标值。t表示时间，a和入表示参数。第一项为中央银行在长期内追求的名义GNP增长冃标，第二项是前16季度基础货币流通速度平均变化率，第三项表示名义GNP偏离目标引起基础货币的调整，既名义GPN缺口对基础货币供给的反馈规则。
泰勒规则：
【泰勒（Taylor）规则是常用的简单货币政策规则之一，山泰勒于1993年针对美国的实际数据提出。泰勒规则描述了短期利率如何针对通胀率和产出变化调整的准则，其从形式上看來非常简单，但对后來的货币政策规则研究具冇深远的影响。泰勒规则启发了货币政策的前瞻性。如果中央银行采用泰勒规则，货币政策的抉择实际上就具有了--种预承诺机制，从而可以解决货币政策决策的时间不--致问题。只有在利率完全市场化的国家才有条件采用泰勒规则。】
泰勒（1993）认为美国联邦储备局的货币政策操作遵循了以下的规则：
i = r* 4-兀4- 0.5（ y ? y* ） + 1.5（兀-兀* ）
其中i为联邦基金利率，卢表示固定的均衡实际利率，兀和y分别表示通货膨胀率和实际产出增长率，n *和y*分别表示目标通货膨胀率和潜在实际产出增长率。
20?简述货币政策影响投资的传导机制。
（1）传统渠道：
M f - i I -1 f - E f - Y f
（2）托宾Q效应：
M t ->i I - Ps f - Q f -1 f - Y f
（3）信贷观点：
央行投放资金一R t -贷款t -It ->Yt
（4）非对称信息效应：
M t -PS t -企业净值t -抵押胡价值t?贷款f?I f?Y f
21?简述货币政策影响消费的传导机制。
（1）利率对耐用消费品支出的影响
M f -i I-耐用消费品和住房支出t-Y t
（2）财富效应
M t - PS t f 财富t -消费f - Y t
（3）流动性效应
M t ->PS f -资产价值t -财务困难可能性J 一耐用消费品和住房支出t ->Y t
三、论述题
1.一个国家为什么需要中央银行？请对中央银行产生的必然性做出经济分析。
市场经济体制F,需要有中央银行是出于以卜?儿个方面的原因：
(1)统一银行券发行的需要。
在商业银行发展初期，各家都冇发行银行券的权利。因当时实行金木位制，各家银行只要保证白己所发行的银行券能随时换成金属货币，就可以稳妥经营。但随着市场竞争的加剧与银行经营的问题，商业银行可能无法保证自己所发银行券的兑现。此外，因商业银行资金实力，经营范围的限制，其发行的银行券流通往往有很大限制。为了解决这些问题，需要有一个资金实力雄厚且具有权威性的银行来统一发行银行券并确保其兑现。
(2)票据交换、清算的需要。
随着商业银行间和互支付虽:的增加，每天收受的票据数量在扩大，由各银行口行轧差清算成为问题，客观上要求有一个统一的票据交换和债权债务清算机构，为各个商业银行之间的票据交换和资金清算提供服务。
(3)稳定货币与金融系统的需要。
乩最后贷款人的需要。随着工商业的发展与市场的扩张，商业银行的贷款规模不断扩大，期限不断延长，银行的流动性风险上升。单个银行由于资金有限，支付能力不足而产生挤兑与破产事件。为此，冇必要集中各家银行的准备金，对某一银行的支付因难实施救助。
b.货币调控的需要。
(4)金融监管的需要。
随着银行业与金融市场的发展，金融活动需要政府进行必要的管理。这种管理的专业性与技术性很强，一?般的政府机构很难胜任，要由专业性的机构来对全国的货币金融活动进行必要的监督和管理。
要解决以上问题，需要成立专门的机构，來担负统一发行，栗据清算，提供再贷款与金融管理任务。这就是现代的屮央银行。
2.试论中央银行职能历史演进规律和未来趋势。
职能演进的历史路径：
(1)货币发行管理?“发行的银行”
中央银行是发行的银行，是指中央银行接受国家政府的授权集中和垄断货币发行，是国家唯一的货币发行机构。纵观具发展历史，垄断货币发行同屮央银行产主于发展密切相关，中央银行成为发行的银行是在其历史发展过程中逐步形成的。所以，一部中央银行史首先是一部货币发行权逐渐走向集中、垄断和独占的历史。
(2)集中清算?“银行的银行”
集中存款准备金，最后贷款人，票据交换和清算
(3)调控与监管职能一“政府的银行”
根据国家法律授权，制定和实施货币金融政策，通过办理业务为政府服务，在法律许可的范围内向政府提供信用、代理政府债券、满足政府的需求。
未来趋势：调控职能强化、监管职能退化
3?请阐述美国联邦储备体系的构成，并分析联储委员会和公开市场委员会的哪些特征有助于其保持货币政策的独立性。
联邦储备体系的构成：联邦储备委员会、公开市场委员会、联邦咨询委员会、12家联邦储备银行和作为联储成员的商业银行。除作为成员的商业银行外，其他机构组成了美国的屮央银行体系。
中央银行的独立性问题：实质上是指中央银行与政府的关系问题。中央银行的独立性问题直接关系到一国货币政策的制定是否合理与科学、币值稳定是否有切实的保障机制、金融监管和宏观调控是否有力和适度，并进而影响到该国经济是否能够稳定健康的发展。一?个不能忽视的现象是，在加强中央银行独立性的同时，各个国家强化了中央银行的问责性。
联储委员会
（1）构成
a.7名理事由总统提名经参议院同意后任命，任期14年，且不得连任，每两年改
选1位。
b.理事（多数是职业经济学家）须来自不同的联邦储备区，以防止过分突出某 -哋
区的利益。
c.主席从7位理事中产牛，任期4年。
（2）职责
d.货币政策决策与指导执行
e.批准银行兼并和新型业务申请
匚规定银行控股公司业务范围
g.监管住美外国银行业务
公开市场委员会
由联储委员会7位成员加上纽约联邦储备银行和其他4家联邦储备银行行长组成，其他7位地区储备银行行氏列席会议，但无表决权。每年举行8次会议。公开市场委员会是货币政策决策的焦点。
4.试论中央银行独立性的内涵及意义。
内涵：中央银行独立性是关于央行与政府间关系的概念，其内涵是中央银行不受政府T 预、独立地掌管货币政策的程度和能力。是指法律赋予中央银行在国民经济宏观调控体系中制定和执行货币政策、进行金融监管与调控的自主权，以及为确保自主权的有效行使而采取的相关法律措施。其内容主要包括以下三方而：中央银行亨有独立的货币发行权；小央银行独立制定和执行货币政策；独立监督、检测金融市场。
意义：
（1）屮央银行亨有独立的货币发行权
屮央银行独立行使货币发行权，既是其履行职责的需要，也是其发挥作用的基础。如果中央银行没冇货币发行权，就不能冇效实现对国家经济的宏观调。另外，中央银行在何时何地发行多少货币、发行什么面额的货币，应当是根据国家的宏观政策和经济发展的客观需要确定的，不收任何政府更替、任何个人观点的影响。因此，只有保障中央银行独立地发行货币，才能保证币值稳定。
（2）中央银行独立制定和执行货币政策
货币政策作为一种宏观经济管理的工具，是为调节社会种需求和总供给服务的，其实质是通过正确处理经济发展和货币稳定的关系，是国民经济的苗关指标利用货币机制紧密服务于国
民经济政策，他是国家经济政策的一个重要方血。中央银行必须把货币政策的制定权牢牢掌握在口己手中，在制定货币政策的过程中应当保持高度独立性，在货币政策的制定和执
行过程中，中央银行和政府发生不同意见时，政府应当充分尊重中央银行的经验和意见，以便中央银行货币政策在国家经济生活中发挥作用。
(3)独立监督、检测金融市场
胃口维护金融市场的健康发展、规避金融风险，中央银行有权独立行使金融监管和管理职权，对违反金融法律、法规的金融活动或者抗拒检杳、管理的金融机构给予经济或者行政制裁。
5.比较中美两国中央银行独立性。(*)
6?运用IS-LM-BP模型解释“蒙代尔不可能三角定理”，并运用这个定理探讨我国外汇管理与汇率制度的改革问题。
在现代金融理论中有一个非常著名的定理，即蒙代尔不可能三角(Impossible triangle)o 一个国家不可能同时实现资本流动自由，货币政策的独立性和汇率的稳定性。也就是说，一个国家只能拥冇其中两项，而不能同时拥冇三项。如果一个国家想允许资木流动，乂要求拥有独立的货币政策，那么就难以保持汇率稳定。如果要求汇率稳定和资木流动，就必须放弃独立的货币政策。
资本完全流动的情形下的货币
政策效应分析
国陈資金騎迅却
瀕会快违将貨币
供给推致原来騎
水平，貨币政策
在趣期内也难叹发拝作用
如图所示，资本完全流动情况下的货币供给一次性增加，或导致木币贬值，收入上升，对利率无影响，即在于允许货币流动的前提下，货币政策的调整会引起木币的汇率波动。同理在汇率稳定情况下，国际资金的完全流动会是货币政策发挥不了作用。
中国现行的汇率决定机制事实上是一?种与美元挂钩的固定汇率制。在固定汇率制下，货币当局必须维持现行汇率。如果外汇市场上供不应求，本币就会有升值的压力，此时货币当局就必须买入外币，卖出木币，以维持当前的外汇价格即汇率水平。
中国目前的外汇管理实行经常项目下人民币可兑换，资木项II严格管制。体现在蒙代尔——弗莱明模型中，就是竖玄的BPdlj线。但是考虑到管制不可能做到非常严格，总有无法监管到的资本流动，所以中国现实血対的BP曲线应该是接近竖直但有一定斜率的直线，或者说是BP 曲线斜率大于LM曲线斜率的模型。BP接近竖直水平意味着利率变化对资本流动的彩响非常小。克鲁格曼的不可能三角形指出，一?个经济体在资本H由流动、固定汇率制和货币政策独立性这三个目标当中，只能实现其中两个，必须放弃一个。上面的例子说明了中国即使放弃了资本
流动而实现固定汇率制，仍然无法获得货币政策的独立性。
目前我国货币政策并不具有完全的独立性，货币政策通过利率影响生产和消费的渠道并不畅通，没有形成市场供求决定意义上的利率。按照“先利率，后汇率”的开放原则，利率的市场化比汇率放开更紧耍。因此在我国建立一个有效的货币政策体系前?，必须保持汇率稳定, 以减少风险和波动。正如美国经济学家罗伯特蒙代尔所言，屮国货币政策最人的成就就是保持了外汇稳定。夕卜汇稳定已成为中国实施货币政策的重要基础和指导方针。小国应当坚持稳定的汇率制度。如果人民币汇率出现大幅度波动，将给屮国经济带来许多不稳定因素，并很可能使中国重蹈20世纪七八十年代H本经济衰退的覆辙。
7.比较分析古典学派、现代凯恩斯主义、货币主义学派关于货币政策有效性的理论。古典学派：货币中性论
货币政策即使能够增加总需求也不能增加均衡产出，货币政策对国民收入没有影响。凯恩斯上义者的政策有效论
现代凯恩斯主义者认为总供给曲线是正斜率的，在货币政策能够影响总需求的情况下，就能够影响均衡产出。
现代货币主义学派的观点
货币政策对增加产出在短期内有效，但无长期效应。在长期内，货币政策的变动只会加剧经济的波动。
8.中央银行能否同时控制住货币供应量和利率？为什么？中央银行应该怎样选择货
币政策中介目标？
理论上难以同时控制货币供应蜃和利率。
以利率为控制目标会导致货币量的波动，以货币量为控制目标会导致利率的波动。
(1)选择哪一个变量作为中介口标变量，耍具体比较这些变量与最终冃标的相关性、可测性及可控性的强弱。
(2)实践中在选择了主要的中介目标变量后，也要重视具他变量的作用。
9?阐述并比较泰勒规则与麦卡勒姆规则。
泰勒规则：
泰勒规则是美国经济学家泰勒总结的一种货币政策规则，他考察了美联储1987-1992年的货币政策操作，认为美联储的货币政策操作遵循了以下的规则：
i = r* + II +0.5 (y - y*) +1.5(11 - □*)
其中，i为联邦基金利率，卢为固定的均衡实际利率，□与y分别表示通货膨胀率和实际产出增长率，□*与y*分别表示目标通货膨胀和潜在实际产出增长率。
泰勒规则的含义是：中央银行在制定货币政策时应该在长期将保持中性水平，使它对经济既不起刺激作用也不起抑制作用，只起到稳定的作用，短期内应该根据产出偏差和通货膨胀偏差作出调整。
麦卡勒姆规则：
麦卡勒姆规则是一种基础货币规则，麦卡勒姆规则以名义GDP的增长为最终目标，以基础货币为操作目标，因此该规则又称为名义收入规则。
公式：Abt = a-(14-16)X(Xt-l 一Xt-17 一bt-1 + bt-17) + 入(Xt?l* -Xt-1)
其中，b表示基础货币，X表示名义GDP, X*表示名义GDP目标值，t表示时间，a与入表
示参数。
笫一项为中央银行在长期内追求的名义GDP增长目标，笫二项是前十六季度基础货币流通速度平均变化值，第三项表示名义GNP偏离冃标引起阜础货币的调整，即名义GNP 缺口对基础货币供给的反馈规则。
区别：
麦卡勒姆规则少泰勒规则的区別主耍在于，操作工具少冃标变量的不同。泰勒规则以短期利率为政策工貝以稳定产出和通货膨胀为货币政策目标。而麦卡勒姆规则则以基础货币为政策工具，以稳定名义GDP为其政策目标。
10.论相机抉择条件下通货膨胀倾向（即通货膨胀偏差）的产生机制。
在产岀线性目标函数情形I、?:
央行如果具有和机抉择权，贝IJ最优政策为恥必,如果私人部门是理性的经济人，则形成通货膨胀预期兀"央行将会得到以下的平均预期效用（如果央行的效用函数就是社会效用函数，这也是社会的平均预期效用）：
E(U d) = E[A(a v+e)--(a2+v)2] = -- (a2^ + a；)
2 2
如果央行没有相机抉择权，也就是说通过某种方式捆住屮央银行的手脚，比如，让它实施货币增长率为（）的政策，央行的平均预期效用将会为：
E(U d) = E[^av+e)--v2] =一丄云
2 2
比较而得，央行具有相机抉择权情况F的平均预期效川小，因此央行相机抉择的货币政策必然导致“通货膨胀偏差”。
在二次型目标函数情形下：
G吹力 + ci^k — e）
△加= -------- 77 ---------
央行具有相机抉择权，最优政策为1+/久,表明在央行可随意实施货币
政策的制度条件下，货币政策将对供给冲击和公众通货膨胀预期作出反应。作为理性的经济人，公众的通货膨胀预期将为兀"=讥,则相机抉择下的均衡通货膨胀为
7t d -aXk ------ e + v
1 + a吹，在央行可随意实施货币政策的条件下，平均通货膨胀率就为正且等
亍0%,这就是通货膨胀偏差。它不会带來产岀增加，因为私人部门完全预期到了这种通货膨胀，从而不会影响真实工资、就业与产出。央行预期损失为
肿）寸叔+*+?悬卄"血］
央行没有相机抉择权，公众通货膨胀预期为龙"从而有效承诺条件下的均衡通货
「aA
兀--- -------- e + v
膨胀率为1 + Q叹 ,央行的平均预期损失为
2 2 \-\-a~A
比较而得，央行具有相机抉择权情况下的预期损失耍大，因此央行相机抉择的货币政策必然导致“通货膨胀偏差"。
综上可得，在央行有货币政策相机抉择权的情况下，会产牛比事先规定货币政策反应函数（货币政策规则）情况下更人平均通货膨胀（即通货膨胀偏差）。
四、分析题
1、分析并比较中美两国法定准考准备金制度。
美国的法定存款准备金制度从创立以來，实际一直推行差额存款准备金制度，自20世纪90年代以来，美国大幅降低法定存款准备金率，法定存款准备金政策开始弱化，美联储更多运用公开市场业务和再贴现窗口操作来控制货币信贷状况。
小国的法定存款准备金制度由三部分构成：人民币法定存款准备金制度，人民币备付金制度（1998年并入“准备金存款”账户）少外币存款准备金制度。
两者的比较：
1）在贮备金的构成上，美国由银行的库存现金和屮央银行存款构成的，而我国的存款准备金则是分为准备金账户和备付金账户。
2）在对准备金存款是否付息上，美国队商业银行的准备金存款不付利息，而在我国，中央银行对准备金存款时复习的，并且利率极高。
3）美国的定期存款的法定存款准备金率为0%,而中国由于金融业发展比较落后，市场机制不健全，这决定了屮国还需要实行法定存款准备金制。
4）自从我国开始实行法定准备金制度以来,一直对所有的商业银行和其他存贷款机构规定一个单一标准的法定准备金率，虽然从04年实行差额存款准备金制度，但仍然不完善。而美国一直推行差额存款准备金制度。
（*）2、上中国人民银行网站查阅我国货币当局的资产负债表，根据资产负债表提供的信息分析近年来我国中央银行投放基础货币的渠道和调控货币供应量的方式。
hUp:〃www?pbc?gov?cn/diaochatongji/tongjishiiju hUD：〃
https://www.doczj.com/doc/8a14895660.html,/publish/yanjiuiu/7（）3/l 483/14833/14833_.html
3、在封闭经济中，运用IS-LM模型分析在其他条件不变情况下，预期和经济形势变好等因素会导致市场利率和国民收入怎样变化。
分析：IS曲线向右平移至IS1。由于经济形势变好，企业的H主性投资会增加，从而拉动国民经济，使得国民收入增加，对货币的盂求也增加。货币的供求就不平衡了，因此只冇靠利率的上升来抵消这部分的货币需求。
结论：市场利率上升，国民收入增加。
4、在IS-LM模型框架下分别分析封闭经济中财政支出扩张和货币扩张效应。
财政支出扩张：
分析：IS Illi线向右平移至IS1。EQ为财政支出的挤出效应。产生挤出效应的原因是由于政府扩人购买和增加公共工程方而的支出，使市场对商殆和劳务的需求增加，在供给没有及时增加时，价格必然上升，实际货币供给量必然因价格上升而减少，货币供不应求，利率上升。另外，扩大财政支出从而导致社会总需求增加爱，，使产出水平即国民收入水平增加。财政支出不仅自身直接影响国民收入水平，而月?还通过影响消费和投资的方式（乘数原理）间接彫响国民收入水平。
结论：利率上升，国民收入增加。
货币扩张:
UMI
Y
分析：LM曲线向右平移指LM1。当釆取扩张的货币政策吋，货币的供给量在短时间内
一定大于需求虽，则货币的价值即利率一定下降。利率下降后降低了筹资成木，吸引更多的企业投资，从而拉动经济，使得国民收入增加。
结论：利率下降，国民收入增加。
5、运用开放经济条件下的IS-LM模型（即IS-LM-BP）分析以下问题:
①资本与金融账户封闭且采用固定汇率制度的条件下货币政策的效应。
资本与金融账户封闭即无资木流动的情形。
货币供给一次性增长的效应：
a.短期内，利率下降，收入增加，国际收支恶化。
b.固定汇率下的调节机制会导致收入、利率和国际收
支恢复原状。
因此货币政策对增加收入没有长期效应。
②资本与金融账户封闭且采用浮动汇率制度的条件下货币政策的效应。
货币供给一次性增长的效应：
乩短期内，利率下降，收入增加，国际收支恶化。
b.国际收支恶化会导致本国货币贬值，进一步导致收入增
加、利率利率恢复性上升但小于初期水平，国际收支恢复平
衡。
因此货币政策对收入增长有效。
③资本不完全流动且釆用固定汇率制度的条件下货币政策的效应。
货币供给一次性增长的效应：
a.短期内，利率下降，收入增加，国际收支恶化。
b.固定汇率下的调节机制会导致收入、利率和国际收支恢
复原状。
因此货币政策可以在短期内增加收入，但无长期效应。
④资本不完全流动且采用浮动汇率制度的条件下货币政策的效应。
货币供给一次性增长的效应：比短期内，利率下降，收入
增加，国际收支恶化。
b.国际收支恶化会导致本币贬值，进一步导致出口增加、进
口减少，从而收入增加、国际收支恢复平衡。
因此货币政策对收入增长有效。
⑤资本完全流动且采用固定汇率制度的条件下货币政策的效应。
国际资金的迅速流动会快速将货币供给推致原來的水平，货
币政策在短期内也难以发挥作用。
因此货币政策完全无效。
⑥资本完全流动且采用浮动汇率制度的条件下货币政策的效应。
国际资金的迅速流动会快速将木币
快速贬值，从而推导IS 曲线右移。
货币供给一次性增长的效应：本币贬值、收入上升、对利率无
影响。
因此货币政策对收入增长有效。
6、运用AS-AD模型分析以下因素会引起总需求曲线怎样变化？进一步会引起均衡价格水平和产出怎样变化？
①货币扩张或紧缩②财政支出扩张或紧缩③预期变好或变坏④外部需求增
加或减少
总需求方程：
M _ + g(l —方 + 加)] g(C° +/° + G + X。)
------ — --------------------------------------------- V ------------------------------------------------------
现代货币主义认为总供给曲线方程：Y=Yn+ (n-ne) /b
①货币扩张或紧缩
货币扩张，AD曲线中的M值增大，M/P上升(~*i下降一I增加)一AD (Y )增加，使总需求曲线向右上移动。AS曲线不变。所以均衡价格上升，产出水平增加。
货币紧缩反之。
②财政支出扩张或紧缩
财政支出扩张，AD曲线中的G值增大，货币供给不变M/P不变->AD (Y )增加，使总需求曲线向右上移动。AS曲线不变。所以均衡价格上升，产出水平增加。
财政支出反之。
③预期变好或变坏
预期变好，人们意愿投资增加h值减小，货币供给不变M/P不变一AD (Y )增加，使总需求Illi线向右上移动。AS Illi线不变。所以均衡价格上升，产出水平增加。
预期变坏反Z。
④外部需求增加或减少
外部需求增加，AD Illi线屮的X。增人，货币供给不变M/P不变->AD (Y )增加，使总需求HU线向右上移动。AS曲线不变。所以均衡价格上升，产出水平增加。
外部需求减小反之。
7、运用AS-AD模型分析以下因素会引起总供给曲线怎样变化？进一步会引起均衡价格水平和产出怎样变化？
①劳动力市场冲击带来劳动工资上涨
②市场冲击或厂商垄断力量带来能源与原材料价格上涨
③技术改进
答：（1）如下图所示，劳动力市场冲击造成T资上涨，造成供给方的成本上升，在同样的价格上愿意牛产的量减少，因此会造成曲线向左移动至AS,均衡价格水平上升。
（2）如下图所示，市场冲击或厂商垄断力量带来能源与原材料价格上涨，造成供给方的成木上升，在同样的价格上愿意生产的量减少，因此会造成AS0I111线向左移动至AS, 均衡价格水平上升。
（3）如下图所示，技术改进会使得厂商的生产力提高，，供给方的成本下降，在同样的价格上愿意生产的量增加。会造成AS曲线向右移动，均衡价格水平下降。
n 0
Yo Yi
论文题目或方向写出论文构思框架（以前讲过的硕博士论文架构）
三、研究方向（6月1日前交）
1、利率市场化机制设计-与货币调控政策框架转型研究；
2、屮国国际收支的动态平衡?与宏观经济政策协调问题研究;
3、资本账户开放与风险管理研究；
4、中国债券市场发展研究；
5、农村金融改革发展研究；
6、金融监管改革研究；
7、中小企业融资问题研究；
8、金融业立法问题研究。
一单项选择题（每小题只有一个正确答案。每小题1.5分，共12分。） 1．商业银行最早萌芽于17世纪末叶设立的（） A. 瑞典国家银行 B. 英格兰银行 C.法兰西银行 D.德国国家银行 2．按我国货币供应量的统计口径，准货币指（） A. 流通中的现金 B. 活期性质存款 C. M2-M1 D.储蓄存款 3．商业汇票签发后，必须经过债务人的认可和承认，即债务人签字、 划押、盖章的过程，这一行为称为（） A.背书 B.承兑 C.贴现 D.转让 4．在商品的赊买赊卖过程中，货币发挥的职能是（） A.价值尺度 B.交易媒介 C.支付手段 D.贮藏手段 E.世界 货币 5．2月10日，美元兑日元的报价为 103.00美元=100.00日元2月15日，美元兑日元的报价为 101.00美元=100.00日元。 则贬值的货币是（） A.美元 B.日元 C.美元和日元 D.不能确 定。 6．商业银行开展的代理保险业务属于（） A. 中间业务 B.表外业务 C. 资产业务 D. 负债 业务 7．商业银行开展的贷款承诺业务属于（） A. 中间业务 B.表外业务 C. 资产业务 D. 负债 业务 8．中央银行从商业银行收购外汇或黄金，意味着（）
A.基础货币从中央银行流出，基础货币与商业银行的存款准备金等额增加，货币供应量多倍扩张 B.基础货币从中央银行流出，基础货币与商业银行的存款准备金等额增加，货币供应量等额扩张 C.基础货币流入中央银行，基础货币与商业银行的存款准备金等额减少，货币供应量多倍收缩 D.基础货币从中央银行流出，商业银行的存款准备金多倍增加，货币供应量多倍扩张 二、多项选择题（每小题有两个以上的正确答案。每小题2分，共16分。） 1．人民币符合以下特点（） A. 是信用货币 B.起一般等价物作用 C.是我国唯一合法流通的货币 D.是典型的国家货币 E.由中国人民银行统一发行 2．商业银行的资产业务有（） A. 准备金 B. 应收现金 C.存款 D.同业存款 E.贷款 F.证券 3．银行保持超额准备金的目的是（） A. 保持银行资产的流动性 B. 降低银行的经营风险 C.用于银行间票据交换差额的清算 D.应付不可预料的现金提取 E.等待有利的贷款或投资机会 4．在下列各项中，属于中央银行“政府的银行”职能的内容是（）。 A. 充当最后贷款人 B. 代理国库 C.监督和管理全国的商业银行 D.制定和执行货币政策 E.作为全国票据清算中心，实现商业银行之间的票据清算 5．商业银行经营的原则包括（）。 A. 盈利性 B. 社会性 C.流动性 D.安全性 E.合理性 6．公司债券的主要特点是（）
第十七章中央银行与金融稳定 一、填空题 1．一般而言，金融稳定具有、、的特征。只有在金融稳定的状态下，金融机构作为___________的功能才能够得以有效发挥。 2．___________是金融稳定的重要表现，____________是金融稳定的核心。 3．从中央银行理论及各国央行的实践来看，所有国家都把__________作为中央银行的第一目标。 4．FSAP通过三个层次评估金融体系是否稳健，它们分别是__________、___________和_________。 5．金融稳健指标是基金组织为了监测一个经济体中金融机构和市场的稳健程度，以及金融机构客户的稳健程度而编制的一系列指标。它包括__________和__________两类。 二、单项选择题 1．中央银行关注金融稳定并将其作为自己的重要职责之一与中央银行的（ B ）地位有关。 A.发行的银行 B.最后贷款人 C.政府的银行 D.银行的银行 2．金融稳定性评估框架中（ C ）是核心部分。 A. 当前金融市场条件的监督 B. 宏观金融联动效应监督 C. 宏观审慎监督 D. 宏观经济状况的监督 3．原中国人民银行的货币政策与银行监管职能分离，中国人民银行专司货币政策职能是在（ C ）年。 A．2001 B．2002 C．2003 D．2004 4．以下（ D ）项属于广义协调但不属于狭义协调的监管主体。 A．中央银行 B．政府有关部门
C．专门的金融监管机构 D．金融行业公会 5．（ A ）对本国金融业实施伞式监管制度。 A．美国 B．德国 C．波兰 D．英国 三、多项选择题 1．金融稳定的“三根主要支柱”包括（ ADE ）。 A．适宜的宏观经济环境 B．市场主体的适应性 C．市场交易和秩序的稳健性 D．有效的监督和管理体制 E．健全的金融市场基础设施 2．FSAP框架下进行的金融稳定评估，通常采用的三种分析工具有（ BCD ）。 A. 宏观审慎监督 B. 金融稳健指标 C. 压力测试 D. 标准与准则评估 E. 巴塞尔协议 3．中国人民银行总行金融稳定局的主要职责有（ ABCDE ）等。 A．评估金融系统风险 B．会同有关部门综合研究金融业改革发展规划 C．研究银行、证券和保险业协调发展问题 D．参与有关机构市场退出的清算或重组工作 E．负责金融控股公司和交叉性金融工具的监测 4．外汇业务统计指标体系包含（ ACE ）等。 A. 外汇交易市场的统计 B. 银行资本充足率统计 C. 国际储备统计 D. 相对通货膨胀率统计 E. 对外投资统计 5．《区域金融稳定报告》中各项指标包括（ ABCD ）。 A．金融发展情况指标 B．银行类金融机构监测指标 C．证券类金融机构监测指标 D．保险类金融机构监测指标 E. 金融市场监测指标
一、名词解释(3*5) 1、中央银行P5 中央银行制度P5 当国家通过法律或特殊规定对某家银行或新建一家银行赋予某些特权并要求其她所有银行与金融机构以及整个经济、社会体系接受该银行得这些特权时,中央银行制度便形成了,享有特定授权并承担特定责任得银行便成为中央银行。 2、最后贷款人P15 意指在商业银行发生资金困难而无法从其她银行或金融市场筹措时,向中央银行融资就是最后得办法,中央银行对其提供资金支持则就是承担最后贷款人得角色,否则便就是发生困难银行得破产倒闭。 3、货币政策P187 就是指中央银行为实现一定得经济目标,运用各种工具调节与控制货币供给量与利率等指标,进而影响宏观经济得方针与措施得总与。货币政策包括政策目标、实现目标得政策工具、监测与控制目标实现得各种操作指标与中介指标、政策传递机制与政策效果等基本内容。 4、中央银行资产负债表P57 就是其开展货币发行业务与货币政策业务所形成得债权债务存量报表。中央银行资产负债业务得种类、规模与结构,都综合地反映在一定时点得资产负债表上。 5、货币发行P80 货币发行有两重含义:一就是指货币从中央银行得发行库,通过各家商业银行得业务库流到社会;二就是指货币从中央银行流出得数量大于从流通中回笼得数量。两者通常都被称为货币发行。 6、存款准备金制度P74 就是指中央银行依据法律所赋予得权力,根据宏观货币管理得需要,控制金融体系信贷额度得需要,以及维持金融机构资产流动性得需要,来规定商业银行等金融机构交存中央银行存款准备金得比率与结构,并根据货币政策得变动对既定比率与结构进行调整,借以间接地对社会货币供应量进行控制得制度。 7、发行基金P85 就是中国人民银行为国家保管得待发行得货币,由设置发行库得各级人民银行保管,并由总行统一掌握。 8、道义劝告P230 指中央银行利用其声望与地位,对商业银行与其她金融机构经常发出通告、指示或与各金融
一、中央银行产生的历史背景： 1.商品经济的快速发展 2.商业银行的普遍设立 3.信用关系广泛存在于经济和社会体系之中 4、经济发展中新的矛盾已经显现 二、设立中央银行的客观必要性 1.政府融资的要求 2.统一银行券发行的要求 首先，银行券的流通范围依据发行银行的实力、资信状况、经营状况和分支机构设置状况而不同，一些中小银行发行的银行券流通范围非常有限，不能适应商品经济发展的需要。 其次，银行林立，竞争加剧，难免发生恶意挤兑的情况。 第三，银行券种类过多，给银行、企业间的交易与支付带来困难，使得债权债务关系复杂化，一旦某种银行券不能兑现，造成的连锁反应危害极大。 第四，商业银行独自发行的银行券，往往发行数量过多、准备金不足；或经营管理不善而发生兑现困难，从而引发信用危机，造成社会秩序混乱。 3.统一票据交换、清算的要求 4.最后贷款人的要求 5.金融监管的要求 三产生的客观经济原因 1.关于信用货币的发行问题 2.关于票据交换和清算的问题 3.关于银行的支付保证能力的问题 4.关于金融业稳健运行的问题 5.关于政府融资的问题 四、中央银行的性质 （一）从业务活动来看是特殊的金融机构 是金融机构——业务活动具有银行固有办理“存、贷、汇”业务的特征； 有特殊性： 地位——一国金融体系的核心 经营目的——不以盈利为目的 经营对象——以政府和金融机构为业务对象 业务范围——特有的业务权利 业务特点——存款不支付利息 资产特点——资产具有最大的清偿性 （二）从中央银行发挥的作用来看：保障金融稳健运行、调控宏观经济的国家行政机构。
和一般的行政机关不同： 调控手段——侧重经济手段 调控过程——分层、间接实现 有一定的独立性——受政府制约又独立于政府 五、中央银行的三大职能及其表现 （一）发行的银行 是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构。中央银行集中与垄断货币发行权是其自身成为央行最基本、最重要的标志，也是中央银行发挥其全部职能的基础。 货币发行的垄断程度 1.中央银行独占货币发行权。 2.最低限度的竞争性发行。 3.完全自由发行 （二）中央银行是“政府的银行” ★中央银行是政府的银行是指： 1. 中央银行根据法律授权制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理，负有保持货币币值稳定和保障金融业稳健运行的责任； 2. 中央银行代表国家政府参加国际金融组织、签定国际金融协定，参与国际金融事务与活动； 3. 中央银行为政府代理国库，办理政府所需要的银行业务，提供各种金融服务。 具体体现： 1.代理国库（接受国库存款、为国库办理支付和结算、为国库代收税款、办理公债的认购、推销、还本、付息等） 2.向政府提供信用（直接向政府提供贷款、透支、）（购买公债：一级市场上购买、二级市场上购买）、（对商业银行的政府债券抵押贷款） 3.政府经济顾问，向政府提供国内外货币政策和金融事务的技术性建议。 4.代表政府参与国际金融活动 5、制定和实施货币政策 6、对金融业实施金融监督管理，维护金融稳定 （三）中央银行是“银行的银行” 1. 中央银行的业务对象不是一般企业和个人，而是商业银行和其他金融机构及特定的政府部门； 2. 中央银行与其业务对象之间的业务往来仍具有银行固有的办理“存、贷、汇”业务的特征； 3. 中央银行为商业银行和其他金融机构提供支持、服务，同时也是商业银行和其他金融机构的管理者。
第一章 名词： 1.《皮尔条例》：确定英格兰银行垄断发行货币权的特许条例。从中央银行的组织模式和货币发行上为英格兰银行行使中央银行职能奠定了基础。 2.最后贷款人：商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措资金时，中央银行为其提供资金支持，即承担最后贷款人角色。 3.中央银行的相对独立性：两层含义○1中央银行应与政府间保持一定的独立性。○2 中央银行又不可能完全脱离于政府，这种独立性只能是相对的。 简答论述： 1.中央银行是在什么情况下产生的？其发展至今经历了哪些阶段？ 中央银行的产生。有其独特的历史背景和深刻的客观经济原因。 历史背景：1）商品经济的社会生产力的迅猛发展 2）货币关系和信用关系的普遍化 3）资本主义经济危机的频繁出现 客观经济原因：1）银行券统一发行的需要 2）票据交换及清算的需要 3）调节资金供求，为商业银行提供必要资金支持的需要 4）对金融业统一管理的需要 中央银行的形成 1）初创时期：1656年设立瑞典银行——1913年美国联邦储蓄体系建立 2）普遍推行时期：一战后——二战后 3）强化时期：二战结束到现在 2.中央银行是如何作为“最后贷款人”的？ 商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措资金时，中央银行为其提供资金支持，从而承担起“最后贷款人”的角色。 中央银行主要是通过向商业银行或其他金融机构采取办理票据再贴现、再抵押的方式融通资金，在特别情况下，也可直接采取提供贷款的方式。关键时刻，甚至可以对整个金融体系都起到“最后贷款人”的作用。中央银行作为“最后贷款人”从而起到避免金融恐慌的作用。“最后贷款人”职能确立了中央银行在整个金融体系中的主导地位。 3.中央银行的独立性在西方发达国家有几种类型？不同类型对宏观经济有何影响？ 1）独立性较强的类型：中央银行直接对国会负责，政府不得对其发布命令、指示。中央银行在制定和实施货币政策时享有较强的独立性，当中央银行与政府发生矛盾时，要通过协商解决。中央银行的独立地位在法律上有明确的规定。 2）表面上独立性较弱，但实际上较强的居中类型：中央银行名义上隶属于政府，但实际上保持相当大的独立性，仍可相对制定、执行货币政策和采取措施。 3）独立性较弱的类型：中央银行不论在名义和实际上都服从与政府的指令，其货币政策的制定以及相应措施的实行要经过政府批准，政府有权否决或推迟中央银行决议的执行。 中央银行独立性的不同对于宏观经济的运行产生不同的效果。中央银行的独立性
1.中央银行的产生：在资本主义银行制度发展过程中，以社会生产力的发展为基础，与商 品经济的高度发达程度相适应，从商业银行中独立出来的一种特殊的政府性金融机构。 2.产生的历史背景：(1)商品经济的快速发展（2）商业银行的普遍建立（3）货币信用关系 普遍崔在于经济和社会体系之中（4）经济发展中的新的矛盾频繁显现 3.产生的金融基础：（1）银行券统一发行的客观需要（2）集中统一票据交换和清算的客 观需要（3）保证银行支付能力和稳定银行体系的客观需要（4）对金融业监督管理的客观需要（5）政府融资便利和代理国库的主观需要 4.产生途径：（1）自然演变（瑞典、英格兰）（2）政府立法（美国联邦储蓄银行） 5.发展（2个阶段）：一是从第一次世界大战开始到第二次世界大战结束是中央银行制度的 普遍推广时期；二是从第二次世界大战结束后直到现在中央银行制度的强化发展时期。 6.央行制度推广具体原因：（1）新的货币本位制度建立的影响（2）布鲁塞尔会议和日内 瓦会议的影响（3）麦克米伦委员会的影响（4）新国家的产生（5）来自其他国家或国际组织的支持 7.中央银行制度推广时期的特点：（1）大部分依靠政府力量创建，是中央银行发展最快的 时期（2）设立中央银行已成为全球性的普遍现象（3）稳定货币、控制通货膨胀成为中央银行的首要任务（4）进一步加强了对金融的管理与货币信用控制，中央银行的职能逐步扩展 8.中央银行制度的强化的典型特征：政府对中央银行控制的加强，中央银行宏观经济调控 职能进一步强化。 9.政府加强对中央银行控制的原因：（1）社会经济发展的需要（2）货币政策改革发展的 需要（3）凯恩斯国家干预经济的心得宏观经济调控理论的出现（4）国家干预的实践提供了可借鉴依据（5）加强国际之间的政策协调和合作的需要 10.中央银行制度强化的表现：（1）中央银行实施国有化改革（2）中央银行成为国家干预 和调节宏观经济的重要工具（3）新的银行法的制定更加明确了中央银行的职责（4）中央银行调节经济的手段不断扩大并日益成熟（5）世界各国中央银行之间的联系，合作逐步加强 11.中央银行性质：中央银行在一国金融体系中居于核心地位，是承担管理一国金融事业、 调控宏观经济运行的国家机关，是经营金融业务的特殊金融机构。 12.中央银行是一国金融体系的核心（地位的特殊性）：（1）调控货币供给量（2）监管和规 范各种金融机构的经营活动（3）参与国际金融事务的往来于合作，强化一国金融主权13.中央银行是管理全国金融事业的国家机关（职能作用的特殊性）：（1）调控手段：经济 手段（2）调控作用的发挥：比较平缓（有一定时滞）（3）政策制定：独立性较强 14.央行是金融业务的特殊金融机构（目标业务的特殊性）：（1）经营目标：不以盈利为目 标（2）服务对象：政府银行等金融机构（3）经营内容：货币发行、金融机构和政府存款。 15.中央银行的职能：发行的银行、银行的银行、政府的银行 16.发行的银行：国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的发行机构 17.作为发行的银行的重要职责：（一）保持币值的稳定，根据经济发展需要，掌握货币发 行与流通（二）掌握货币发行准备、控制信用规模、调节货币供应量 18.垄断货币发行意义：（1）是统一货币发行与流通的基本保证（2）中央银行最基本最重 要的标志（3）稳定币值的基本条件（4）是中央银行发挥其全部职能的基础 19.作为政府的银行职能表现：①代理国库②代理振幅债券的发行③为政府融通资金④持有 和经营管理国际储备⑤代表政府参加国际金融组织和活动⑥制定和实施货币政策⑦监督管理金融业⑧为政府提供经济金融情报和决策建议，发布经济金融信息。
中央银行学期末综合测试 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 1、中央银行制度的形成是以( )的建立为标志的。 A、美联储 B、瑞典银行 C、英格兰银行 D、大清户银行 2、一国的利率上升说明( )。 A、货币需求增加 B、货币需求减少 C、货币供应增加 D、货币供求失衡 3、下列业务中属于中央银行资产业务的是( )。 A、证券买卖 B、管理清算机构 C、发行央行债券 D、吸收存款 4、当央行的货币投放量小于货币回笼量时表明( )。 A、货币供应增加 B、货币政策偏松 C、货币政策偏紧 D、货币净投放量减少 5、摩擦性失业属于( )。 A、结构性失业 B、季节性失业 C、周期性失业 D、自然失业 6、间接信用指导包括窗口指导和( )。 A、计划指导 B、流动性比率 C、道义劝告 D、直接干预 7、根据《中华人民共和国中国人民银行法》人民银行实行( )。 A、行长负责制 B、最终决策权在央行理事会 C、央行理事会负责制 D、理事会领导下的行长负责制8、国际收支中的经常项目是由( )组成。 A、自主性交易 B、商品、劳务、收益和转移 C、贸易收支和国际储备 D、商品、劳务和投资9、在央行货币政策总目标的选择上发达国家偏重( )。 A、充分就业 B、经济增长 C、国际收支平衡 D、币值稳定 10、一国的货币供应量就是( )。
A、准备金+现金 B、基础货币x货币乘数 C、货币发行-货币回笼 D、法定准备+超额准备11、美联储最常用的货币政策工具是( )。 A、法定准备率 B、银行信贷 C、再贴现率 D、公开市场业务 12、中国人民银行在货币政策工具的选择方面、从( )启动公开市场业务。 A、1996年 B、1994年 C、1983年 D、1998年 13、从中介变量反应到对最终目标产生作用所需要耗费的时间称为( )。 A、操作时滞 B、反应时滞 C、分析时滞 D、市场时滞 14、菲利普斯曲线的重要政策含义是( )。 A、货币政策是有效的 B、货币政策是无效的 C、货币政策是中性的 D、产出与通胀是相关的15、在经济活动中只充当交换媒介而不对实际活动产生影响的货币称为( )。 A、理性货币 B、合理货币 C、中性货币 D、价值货币 16、1994年墨西哥金融危机的直接导火线是（）。 A、政府宣布比索贬值 B、政府财政大量赤字 C、实行高利率政策 D、贸易逆差 17、1997年的亚洲金融危机是由（）引发的。 A、香港 B、马来西亚 C、泰国 D、菲律宾 18、金融管制有益于生产和消费者双方，这种理论称为（）。 A、管制新论 B、社会福利论 C、社会利益论 D、社会新论 19、我国改革开放后第一家信托公司中国国际信托投资公司于（）成立。 A、1779年 B、1978年 C、1983年 D、1980年
中央银行学复习题 一、单项选择题 1．中央银行之所以成为中央银行，最基本、最重要的标志（） A.集中存款准备金 B.集中与垄断货币发行 C.充当“最后贷款人” D.代理国库 2.1984年以后，我国中央银行的制度是（） A.单一一元式中央银行制度 B.单一二元式中央银行制度 C.复合式中央银行制度 D.准中央银行制度 3．“维护支付、清算系统的正常运行”体现中央银行作为（）的职能。 A．发行的银行 B．银行的银行 C．充当最后贷款人 D．政府的银行 4．以下不属于中央银行管理性业务的是（）。 A．金融调查统计业务 B．对金融机构的检查业务 C．保管法定存款准备金 D．对金融机构的审计业务 5．美国联邦储备体系中，第一位资产项目是（）。 A．外汇 B．黄金储备 C．有价证券 D．再贷款 6．通常中国人民银行制定的超额存款准备金存款利率（）法定存款准备金存款利率。 A．不小于 B．不大于 C．不确定 7．目前，中国人民银行买卖证券操作目标主要是（）。 A.货币市场利率 B.国债价格 C.基础货币 D.央行票据规模 8．支付系统对各金融机构的每笔转账业务进行一一对应结算是指何种结算方式（）。 A．净额结算 B．全额结算 C．定时结算 D．实时结算 9．1999年1月1日启动的跨国界大额欧元支付系统是（）。 A．EBA B．EAF C．CHAPS D．TARGET 10．在支付过程中，因一方拒绝或无力清偿债务而使另一方或其他当事者蒙受损失的可能性被称为（）。 A．信用风险 B．流动性风险 C．系统风险 D．法律风险 11. 关于我国货币统计表述正确的是（）。 A．单独编制货币供应量统计表和基础货币统计表等。 B．根据国际货币基金组织的《货币与金融统计手册》的相关要求并结合我国实际情况，编制货币概览和银行概览。 C．采取两种并行的方式：其一，单独编制货币供应量统计表和基础货币统计表等； 其二，根据国际货币基金组织的《货币与金融统计手册》的相关要求并结合我国实际情况，编制货币概览和银行概览。 D．以上表述都不正确。
1：香港金融管理局不执行的职能有（??1.发行货币?）。 2：以下不是可供选择的中介指标的是（?3.准备金?）。 3：以下哪一项不是中央银行遵循公开性原则的目的（4.提高中央银行的权威性?）。 4：以下不属于中央银行管理性业务的是（??3.保管法定存款准备金?）。 5：“维护支付、清算系统的正常运行”体现中央银行作为（）的职能。2.银行的银行 6：什么确立了中央银行在金融体系中的核心和主导地位，确定了中央银行对金融机构实施金融监督管理的必然性与必要性。（?3.充当“最后贷款人”角色?） 7：中央银行对金融机构的（?1.信用配额??）是计划经济条件下货币供给总量控制的一个重要手段。 8：中央银行之所以成为中央银行，最基本、最重要的标志（2.集中与垄断货币发行） 9：通常中国人民银行制定的超额存款准备金存款利率（??）法定存款准备金存款利率。2.不大于 10：将汇总的货币当局资产负债表与汇总的存款货币机构的资产负债表合并可以编制出（?1.货币概览?）。 11：按独立性程度不同分类，属于独立性较小模式的是（?4.原意大利银行?）。 12：以下哪一项不是中央银行遵循公开性原则的目的（4.提高中央银行的权威性?）。13：最早的中央银行是（?4.英格兰银行?） 14：CHIPS系统的结算币种是（??4.美元）。 15：1984年以后，我国中央银行的制度是（?1.单一一元式中央银行制度?） 16：最早的中央银行是（?4.英格兰银行?） 17：（?1.韩国）的中央银行根本没有资本金。 18：按独立性程度不同分类，属于独立性较小模式的是（?4.意大利银行?）。 19：属于中央银行扩大货币供给量行为的是（?2.降低法定存款准备金率?）。 20：“维护支付、清算系统的正常运行”体现中央银行作为（??）的职能。2.银行的银行1：从存量角度记录居民与非居民之间发生的金融资产与负债状况，并以期初存量、本期交易、其他变化、期末存量等统计指标反映金融资产的变动的报表是指（?1.国际收支平衡表）。 2：《中华人民共和国中国人民银行法》于（?年3月?）通过并开始实施。 3：属于中央银行扩大货币供给量行为的是（?2.降低法定存款准备金率?）。 4：在我国，再贴现利率由（??4.中国人民银行?）制定、发布与调整。 5：1995年颁布的（3.《中华人民共和国中国人民银行法》?）首次以立法形式明确了“经理国库”是中国人民银行的职责之一。 6：1984年以后，我国中央银行的制度是（?1.单一一元式中央银行制度?） 7：CHIPS系统的结算币种是（?4.美元?）。 8：1995年颁布的（?3.《中华人民共和国中国人民银行法》?）首次以立法形式明确了“经理国库”是中国人民银行的职责之一。 9：最早的中央银行是（?4.英格兰银行?） 10：“维护支付、清算系统的正常运行”体现中央银行作为（?2.银行的银行?）的职能。11：在支付过程中，因一方拒绝或无力清偿债务而使另一方或其他当事者蒙受损失的可能性被称为（1.信用风险?）。 12：“维护支付、清算系统的正常运行”体现中央银行作为（2.银行的银行）的职能。13：以下哪一项不是中央银行遵循公开性原则的目的（4.提高中央银行的权威性?）。14：按独立性程度不同分类，属于独立性较小模式的是（?4.意大利银行?）。 15：许多国家的金融立法中都明文规定，商业银行等存款机构向中央银行申请再贴现的票
中央银行学重点 一、名解（7*3） 1、中央银行的独立性：是指中央银行履行自身职能时法律赋予或实际拥有的权力、决策与 行动时的自主程度。中央银行的独立性比较集中的反映在中央银行同政府的关系上。这一关系包括两层含义：一是中央银行应对政府保持一定的独立性；二是中央银行对政府的独立性是相对的。 2、银行性业务：是中央银行作为发行的银行、银行的银行、政府的银行所从事的的业务。 3、管理性业务：是中央银行作为一国最高金融管理当局从事的业务。 4、存款准备金制度：中央银行依据法律所赋予的权力，根据宏观货币管理的需要，控制金 融体系信贷额度的需要，以及维持金融机构资产流动性的需要，来规定商业银行等金融机构交存中央银行存款准备金的比例和结构，并根据货币政策的变动对既定比例和结构进行调整，借以间接地对社会货币供应量进行控制的制度。 5、货币发行：有两重含义，一是货币从银行的发行库，通过各家商业银行的业务库流通到 社会，二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。 6、经济发行：是指中央银行根据国民发展需要的客观需要增加货币发行。 10、财政发行：是指因弥补国家财政赤字而进行的货币发行。 11、再贴现业务：是指商业银行将通过贴现业务所持有的尚未到期的商业票据向中央银行申请转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。 13、国际储备：指各国政府为了弥补国际收支赤字，保持汇率稳定，以及应付其他紧急支付的需要而持有的国际间普遍接受的所有流动资产的总称。 14、主权风险：是指因国家间关系恶化或对方国家发生政治经济混乱而冻结我方资产或使我方资产难以调回的风险。 16、清算：又称银行间清算，是指通过一定的支付服务组织和支付系统，实施支付指令的发送与接收、对账与确认、收付金额的统计轧差等一系列专业程序。 17、支付体系：是在既定的法规制度框架下，由提供支付服务的中介机构和专业技术手段共同组成，通过支付工具的应用实现债权债务清偿及资金转移的一种综合金融安排。 19、实时全额结算：支付系统对参加者的每笔转账业务进行一一的对应结算，而不是在指定时点进行净额结算。 21、独立国库制：国家特设经营国家财政预算的职能机构，专门办理国家预算收支的保管、出纳工作，目前世界上只有少数国家采用独立国家库制。
中央银行学试卷A 一、填空（每空1分，共10分） 1.中央银行垄断货币发行权是____统一货币发行___与流通和____稳定货币币值___的基本保证。 2．按照中央银行的业务活动是否与货币资金的运动相关，可以分为银行性业务和管理性业务两大类。 3.支付系统按服务对象及单笔业务支付金额可以划分为__大额支付系统__与__小额支付系统_两类。 4.我国2003年12月人大通过修改的《商业银行法》，将对商业银行等存款类金融机构和政策性银行市场准入的监管权利，从原来赋予__中国人民银行__转移到___中国银行业监督管理委员会__。 5.中央银行或金融监管当局对商业银行日常经营的监管主要包括____制定并发布审慎监管政策____和___实施稽核与检查监督__。 二、单项选择（每题1分，共10分） 1.1984年以后，我国中央银行的制度是（A） A.单一一元式中央银行制度 B.单一二元式中央银行制度 C.复合式中央银行制度 D.准中央银行制度 2.“维护支付、清算系统的正常运行”体现中央银行作为（B）的职能。 A．发行的银行B．银行的银行C．充当最后贷款人D．政府的银行 3.在我国，（D）不需要向中国人民银行交存存款准备金。 A.财务公司 B.信用合作社 C.金融租赁公司 D.证券公司 4.由两个或两个以上的管理机构分别对金融机构按业务类型进行监管是指（B）。
A.单一全能型 B.多头分业型 C.单线多头型 D.双线多头型 5.许多国家的金融立法中都明文规定，商业银行等存款机构向中央银行申请再贴现的票据，必须是（A）。 A.真实票据 B.国库券 C.银行承兑票据 D.央行票据 6. 1999年1月1日启动的跨国界大额欧元支付系统是（D）。 A．CHIPSB．ACHC．CHAPSD．TARGET 7.属于中央银行扩大货币供给量行为的是（B）。 A．提高再贴现率B．降低法定存款准备金率C．卖出国债D．提高基准利率 8.以下不是可供选择的货币政策中介指标的是（C）。 A.货币供给量 B.利率 C.准备金 D.汇率 9.在下列货币政策工具中，由于（B）对经济具有很大的冲击力，中央银行在使用时一般都比较谨慎。 A．公开市场操作B．法定存款准备金政策C．再贴现政策D．窗口指导 10.巴塞尔委员会于1988年正式通过并颁布了“关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告”，这就是我们通常所说的（C）。 A.《巴塞尔条约》 B.《有效监管的核心原则》 C.《巴塞尔协议》 D.《新巴塞尔协议》 三、多项选择（每题2分，共20分） 1.中央银行的资本组织类型包括（ABCDE） A.全部资本为国家所有的中央银行 B.股份为国家与民间混合所有的中央银行 C.全部股份非国家所有的中央银行 D.无资本金的中央银行 E.资本为多国共有的中央银行
中央银行学期末复习总结 第一章 基本了解： 1、中央银行形成的基本途径： （1）有信誉好、实力强的大银行逐步发展演变而成 （2）由政府出面直接组建中央银行； 2、中央银行的基本类型 （一）单一制中央银行制度 （二）复合式中央银行制度：前苏联、中国（1983年前） （三）准中央银行制度 （四）跨国中央银行制度（eg：一些货币联盟：西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比货币区、欧盟…） 3、中央银行学的资本组成： （1）全部资本为国家所有的中央银行a、国家通过购买中央银行资本中原来属于私人的股份而对中央银行拥有了全部股权b、中央银行成立时、国家就拨付了全部资本金（中、法、英、德…大多是国家）； （2）国家拥有部分股份与民间股份混合所有的中央银行（日本、墨西哥、巴基斯坦…（政府资本>民间资本）比利时、厄瓜多尔、委内瑞拉、卡塔尔…（政府资本=民间资本）；（3）全部股份资本非国家所有的中央银行（美国、意大利、瑞士）； （4）无资本金的中央银行（唯一的国家韩国）； （5）资本为多国共有的中央银行（货币联盟组织） 重点掌握： 1、中央银行的性质： 从中央银行的业务活动和发挥作用来看，中央银行既是为商业银行等金融机构和政府提供特使金融服务的特殊金融机构，同时也是制定和实施货币政策，监督管理金融业和规范金融秩序，防范金融危机和维护金融稳定，调控金融和经济运行的宏观管理部门。 2、中央银行的只能以及其表现： （1）中央银行是“发行的银行”是指，国家赋予中央银行集中和垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构； （2）中央银行是“银行的银行”是指，a中央银行的业务对象为商业银行和其他金融机构及特定的政府部门；b中央银行与其业务对象业务往来之间仍具有银行固有的办理“存、贷、汇”业务的特征；c中央银行为商业银行和其他金融机构提供支持和服务，同时也是商业银行和其他金融机构的管理者。其表现为：a集中存款准备金b充当商业银行管理金融机构的“最后贷款人”c组织、参与和管理全国的清算； （3）中央银行是“政府的银行”是指，a中央银行根据法律授权制定和实施货币政策，对金融业进行监督和管理，负有保持货币稳定和保障金融业稳健运行的责任；b中央银行代表国家参加国际金融组织，签订国际金融协定，参与国际金融事务和活动；c中央银行为政府代理国库，办理政府所需要的银行业务，提供各种金融服务。其表现为：a代理国库；b代理政府债券的发行；c为政府融通资金，提供特定的信贷支持；d为国家持有和经营管理黄金、外汇和其他资产形式的国际储备；e代表国家政府参与国际金融组织和各项国际金融活动；f制定和实施货币政策g对金融业实施监督管理，为何金融稳定；h为政府提供经济金融情报和决策建议，项社会公众发布金融信息。
第一章中央银行制度的形成与发展 （一）中央银行产生的历史背景 1.商品经济的快速发展（条件） 2.货币信用与经济的融合 商业银行的普遍设立，促进了货币、信用与经济的融合。以货币关系为特征的银行信用逐步替代商业信用成为信用的主要形式。 3.经济危机的频繁出现 中央银行是指在一国金融体系中处于中心地位、代表一国政府调控金融和经济发展的特殊金融组织，它是商品经济、货币信用制度以及银行体系发展到一定阶段的产物，是为满足统一银行券发行、票据清算、稳定信用体系、金融监管以及政府融资等方面的客观需要而建立的。 （二）中央银行产生的客观现实经济背景（中央银行产生的客观必然性） 1.统一银行券的发行与流通的要求 2.统一国内票据交换与清算的要求 3.保证银行支付能力、充当最后贷款人的要求 4.满足政府融资的需要 5.统一金融业监管的需要 瑞典银行是世界上最早的中央银行；英格兰银行，现代中央银行的鼻祖。 中央银行初创时期的特点 1.普通商业银行的自然演进 2.货币发行权的逐步集中 3.非国有化 4.与法制健全并存 5.金融监管职能不完善 （五）中央银行制度的发展 中央银行制度发展变化的特点 1.国有化成为设立中央银行的重要原则 2.中央银行的相对独立性得以确定 3.中央银行的货币政策由一般运用向综合配套运用转化 4.中央银行监管、管理的手段不断完善 5.各国中央银行的国际合作不断加强 第二节中央银行的性质与职能 中央银行的性质：既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业和规范金融秩序、防范金融风险和维护金融稳定、调控金融和经济运行的宏观管理部门。 中央银行不同于一般政府机关 1.其业务更多地具有银行的业务特征； 2.对经济的宏观调控主要是通过其金融业务活动实现； 3.与政府是相对独立的关系。 中央银行不同于一般银行和其他金融机构 1.中央银行的金融活动主要是宏观金融活动； 2.中央银行不经营一般商业银行和其他金融机构的业务； 3.中央银行的业务不以盈利为目的； 4.中央银行在一国金融体系中居于核心地位； 5.中央银行独占货币发行权，维护本国货币对内和对外价值的基本稳定。 中央银行的职能 1 发行的银行：集中与垄断货币发行权是中央银行最基本、最重要的标志，也是中央银行发挥其全部职能的基础。
四、简答题（每题6分，共30分） 1、中央银行与商业银行有哪些业务关系? 3、为什么说中央银行的资产业务规模会影响其货币供应量? 4、公开市场政策发挥作用应具备哪些条件? 5、简要叙述货币政策的传导机制。 五、论述题（共20分） 试论我国货币政策有效性不足的原因和增强货币政策有效性的途径。 简答： 1、中央银行与商业银行的业务关系可以从中央银行的职能入手来考虑，主要有以下几方面内容：（1）中央银行集中保管商业银行的准备金。各商业银行均在中央银行开立准备金存款账户用来存放法定准备金和超额准备金；（2）中央银行充当商业银行的最后贷款者。当商业银行资金周转不灵，同时同业头寸过紧时，可以向中央银行申请再贴现或再贷款，以获取所需资金。此时中央银行成为商业银行的最后贷款人，保证了存款人和银行营运的安全；（3）中央银行为商业银行的支付结算提供清算服务。由于各家商业银行均在中央银行开立有存款账户，因此各银行间的票据交换和资金清算业务就可以通过这些账户转帐和划拨；（4）多数的中央银行还负有监督和管理商业银行的职责。为保证金融体系的稳定和健康发展，许多国家的中央银行都负有监督和管理商业银行的职责，对商业银行的市场准入、退出、以及日常业务进行监管。 3、中央银行对商业银行和政府的贷款业务可以对货币供应量实施调节，央行扩大贷款，直接增加了商业银行的超额准备金，从而扩大存款机构的放款和投资能力，导致货币供应量扩大；再贴现通过影响金融机构的借贷成本和存款准备金头寸的增减，调节货币供应量；央行的证券和外汇买卖实际上是向社会注入基础货币，增加商业银行的准备金，增加其货币供应的能力。 4、公开市场政策发挥作用的条件：（1）中央银行必须具备强大的、足以干预整个金融市场的资金实力；（2）中央银行对公开市场政策应具有弹性操纵权力；（3）国内金融市场机制应完善完整；（4）金融市场上的证券种类和数量要适当；（5）信用制度要相当发达；（6）利率市场化程度要高。 5、货币政策传导机制是指中央银行运用货币政策工具影响中介指标，进而最终实现既定政策目标的传导途径与作用机理。 货币政策传导途径一般有三个基本环节，其顺序是：（1）从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场。中央银行的货币政策工具操作，首先影响的是商业银行等金融机构的准备金、融资成本、信用能力和行为，以及金融市场上货币供给与需求的状况。（2）从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门的各类经济行为主体。商业银行等金融机构根据中央银行的政策操作调整自己的行为，从而对企业和居民的消费、储蓄、投资等经济活动产生影响。（3）从非金融部门经济行为主体到社会各经济变量，包括总支出量、总产出量、物价、就业等。中央银行就是通过这三个环节或途径使用货币政策工具来实现其货币政策目标的。 论述： 中国货币政策有效性不足的原因：①企业和个人投资、消费行为的变动：从企业投资角度看，企业投资转向房地产和证券等领域，货币供应的增加和银根松动可能带来企业流动资金的暂时增加却并不一定带来实质性的经济增长；从企业筹资角度看，企业筹资环境宽松，直接融资的比重日益增大；从个人消费角度看，货币供应的增加通过收入效应增加了个人可支配收入，但并不一定形成可转换的产业投资；由于社会心理预期的存在，货币供应量的增长和物价的变动并不一致。②地方化行为的存在：由于地方政府对经
填空： 1、中央银行在分析国际收支账户时，将不同性质的对外交易划分为“线上”和“线下”两部分。其中，线上部分净额在贷方为国际收支（顺差），在借方则为国际收支（逆差）。 2、决定货币供给的三个基本因素是：（通货—存款比率）、（准备—存款比率）和（基础货币） 3、古典学派经济学家认为，总供给曲线是一条（水平）线，而早期的凯恩斯主义者则认为，总供给曲线是位于充分就业水平上的一条（垂直）线。 4、选择货币政策指标的主要标准包括：（相关性）、可测性、可控性和（抗干扰性）。 5、法定准备金率在世界范围内有（降低）的趋势。 6、若以稳定物价为货币政策最终目标，则选择中介目标时应侧重于（货币供应量）。 单选： 1、在国民账户的统计方法中，支出法着重于研究（ C ）的形成及其结构 A总消费B总投资C总消费D总供给 2、M1占名义GDP的比重指标，反映了（A ） A．货币供应量对实际经济过程的作用程度 B．货币供应量对一国金融深化的作用程度 C．一国宏观经济调控的程度 D．一国金融深化程度 3、货币供给是内生的还是外生的，实际上是指（A） A．中央银行能否有效地控制货币供给 B．货币供给对实际经济变量是否有影响 C．货币供给能否真正促使社会总需求的形成 D．是货币供给决定总需求，还是总需求决定货币供给 4、决定货币供给的因素中，主要取决于中央银行的行为的是（A） A．法定准备率 B．超额准备率 C．通货存款比率 D．储蓄存款比率 5、选择性货币政策工具的根本特点在于（C） A．针对总量进行调节 B．从质和量两个方面进行的调节 C．针对特殊经济领域采用的信贷调节 D．以行政命令对信用活动进行直接控制 6、理解货币政策效应差异的焦点取决于（B） A．总需求曲线形状的差异 B．总供给曲线形状的差异 C．对充分就业理解的差异 D．是否考虑理性预期的差异 7、中央银行货币政策目标体系各指标可控性由弱到强的顺序是（D） A．最终目标、操作指标、中介指标 B．中介指标、操作指标、最终目标 C．操作指标、中介指标、最终目标
65385--吉林大学中央银行学期末备考题库65385奥鹏期末考试题库合集 单选题： （1）下列属于无资本金的中央银行是（）。 A.韩国银行 B.中国人民银行 C.英格兰银行 D.德意志银行 正确答案：A （2）根据《中国人民银行法》的规定，中国人民银行对商业银行的贷款一般不超过（）。 A.12个月 B.6个月 C.9个月 D.8个月 正确答案：A （3）下列不属于货币政策目标的是（）。 A.币值稳定 B.经济增长 C.国际收支平衡 D.完全就业 正确答案：D
（4）根据对商业票据监管的一般原则，承兑、贴现、再贴现的期限不超过（）。 A.5个月 B.4个月 C.6个月 D.3个月 正确答案：C （5）新巴塞尔协议正式出台的时间是（）。 A.2002年 B.2004年 C.2003年 D.2005年 正确答案：B （6）根据规定，在我国商业银行本外币合并各项贷款与存款的比例不得超过（）。 A.50% B.75% C.80% D.60% 正确答案：B （7）下列属于货币当局负债的主要项目是（）。 A.发行债券 B.储备货币
C.政府贷款基金 D.定期储备 正确答案：B （8）在货币的供给量中，M2等于（）。 A.M0+活期存款 B.M1+定期存款 C.M1+储蓄存款 D.M1+定期存款+储蓄存款 正确答案：D （9）我国实现人民币经常项目下的可兑换，始于（）。 A.1996年 B.1997年 C.1995年 D.1999年 正确答案：A （10）根据有关规定，金融租赁公司最低注册资本金为（）。 A.5亿元 B.8亿元 C.10亿元 D.6亿元 正确答案：A
中央银行学 一、概念解释 1.跨国型中央银行制度：若干国家联合组成一家中央银行，在成员国范围内行使全部或部分中央银行职能。 2.二元式中央银行制度：在一个国家内设立一定数量的地方中央银行，并由地方银行推选代表组成在全国范围行 使中央银行职能的机构，从而形成中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成的中央银行体系。 3.准中央银行制度：设立类似中央银行的金融管理机构，执行部分中央银行职能，或者由政府授权某个或几个商 业银行承担部分中央银行的职能。 4.最后贷款人：是指在危机时刻中央银行应尽的融通责任，它应满足对高能货币的需求，以防止由恐慌引起的货 币存量的收缩 5.公开市场业务：中央银行通过买进或卖出有价证券，吞吐基础货币，调节货币供应量的活动。 6.再贴现：商业银行将通过贴现业务所持有的尚未到期的商业票据向中央银行申请转让，中央银行据此以贴现方 式向商业银行融通资金的业务。 7.银行性业务：是中央银行作为发行的银行，银行的银行所从事的业务，包括有负债业务（资金来源业务）、资 产业务（资金运用业务）与清算与代理。 8.管理性业务：是中央银行作为政府的银行所从事的业务，包括经理国库、金融统计、金融稽核、征信管理等。 9.货币发行：若从货币发行的过程来看，货币从中央银行的发行库通过各家商业银行的业务库流到社会；若从货 币发行的结果来看，是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。 10.存款准备金：商业银行等存款类型金融机构按吸收存款的一定比例提取的准备金。 11.适应性预期：人们在对未来会发生的预期是基于过去（历史）的。 12.理性预期：是在有效地利用一切信息的前提下，对经济变量作出的在长期中平均说来最为准确的，而又与所使 用的经济理论、模型相一致的预期。 13.总供给曲线：描述的是生产方的行为，指在其他条件不变时，在每一价格水平下，社会所有厂商愿意且能够供 给的产量。 14.总需求曲线：产品市场对产出的需求总量与物价水平的对应关系。 二、简答题 1.中央银行负债业务主要有哪些？与商业银行比较，中央银行负债业务有何特点？ 中央银行的负债业务主要由存款业务、货币发行业务及其他负债业务构成。 存款业务是中央银行主要负债业务之一。中央银行性质、职能和地位的特殊性，决定了其存款业务不同于一般商业银行的存款业务。与一般商业银行的存款业务相比，中央银行的存款业务具有以下四个方面的特点：（1）存款的强制性。从存款原则看，商业银行一般遵循“存款自愿，取款自由，存款有息，为存款人保密”的原则。而中央银行收存存款，往往遵循一国的金融法规制度，具有强制性。 （2）存款动机的非盈利性。商业银行吸收存款是利润最大化。而中央银行是为了达到稳定币值等方面的目的。 （3）存款对象的特定性。商业银行主要是吸收社会个人、工商企业的存款，而中央银行的存款业务主要是收存商业银行、非银行金融机构、政府部门及特定部门的存款。 （4）存款当事人关系的特殊性。商业银行与当事人是纯粹的经济关系，而中央银行除了经济关系外，还有管理者与被管理者的关系。 【（1）其负债业务中的流通中货币是其所独有的项目，这是由其独享货币发行权所形成的垄断的负债业务。商业银行均无此项负债，并且与此相反，先进在商业银行的资产负债表中属于资产项目。（2）其业务对象不同，虽然中央银行的负债业务也有存款，但其存款对象主要有两类：一类是政府和公共机构，另一类是商业银行等金融机构。不同于商业银行以普通居民和企业为存款业务对象。（3）其存款业务具有一定的强制性。不同于商业银行的存款自愿原则，法律要求商业银行必须在中央银行存有一定量的存款准备金，具有强制性。（加上前面2、4两条比较具体了。）】