第六讲风险融资技术 第一节风险融资概论 一、风险融资概念 融资：是一种使用权的交易，是拥有资金而又暂时不用的单位在保留货币所有权的情况下将货币使用权让渡并收取一定的使用费的资金的交易活动。 风险融资：是风险管理单位为筹措风险管理资金而融通资金的过程。举例说明。 风险融资技术：风险管理单位为管理风险、补偿损失而采用各种方式融通资金的技术。 概念的理解:1、风险融资与风险控制的区别风险控制侧重于预防、减少风险的措施，风险融资侧重于为风险管理筹措资金，风险融资是一种财务补偿机制。2、风险衡量是确定风险融资数量的依据。3、风险融资可以是有计划地进行，也可以被动地无计划地进行。 二、风险融资技术的分类 （一）按融资的时间划分：同期风险融资、事先风险融资、事后风险融资。 同期风险融资是从营业收入中筹措应付损失的资金，其特点是将损失成本当着一种短期费用处理；事先风险融资是指风险管理单位事先积累一部分补偿损失的资金应对风险，如养老金、职工商业医疗保险、社会保险基金；事后风险融资是风险管理单位在风险事故发生后筹措资金。（二）依据融资的目的划分：风险预防融资与损失抑制融资。 （三）依据单位划分：风险自留融资与风险转移融资。风险自留融资是由风险管理单位承担风险损失的财务后果，即由风险管理单位为风险事故造成的损失筹措补偿资金。风险转移融资指风险管理单位将可能发生的损失或者进行损失补偿的财务后果转让其它单位来承担。 三、风险融资成本 1、风险管理单位支付给风险管理者的报酬 2、采取风险控制措施支付的管理成本 3、补偿损失所需要的补偿费用 4、筹措资金所需支付的费用 5、获得其它利润的机会成本风险管理必须权衡成本与收益 第二节风险自留融资 一、概念风险自留融资是风险管理单位使用自有资金或借入资金承担或补偿灾害事故所造成的损失。 二、特点 1、风险自留融资是风险管理单位自行解决受损单位的损失；2、风险自留融资可能是有计划的，也可能是无计划的；3、风险自留融资可能是一种被动的选择；4、自我保险是风险自留融资的特殊形式。 三、风险自留融资的分类（一）按融资的计划性分：主动自留风险与被动自留风险 （二）按融资的额度分：完全自留风险融资与部分自留风险融资 四、风险自留适用的情形风险自留的管理费用比保险管理方式的附加费用低；风险管理单位预计的损失比保险公司预计的损失低；预测的最大损失低；风险管理单位具备自我管理风险方面的优势。风险自留额度保持在税前收入5%的范围之内。 五、风险自留融资的筹资方式 （一）现收现付制：将损失摊入成本之中。（二）非基金的准备金：风险管理单位在会计年度初预提部分意外损失准备金以备不测之需。（三）专项基金：设立专项基金，如更新改造基金、意外损失基金、医疗保险基金等。（四）借入资金：内部借款、应急贷款、特别贷款（五）套期保值 第三节保险融资 一、保险融资的四个要素合同协议、支付保险费、支付保险赔偿的条件、保险人为赔偿损失所拥有的资源 二、保险融资时需考虑的因素1、风险管理单位承担风险的能力；2、保险融资所受的限制与法律约束；3、保险产品的费用与附加费用；4、风险管理单位对风险控制的程度；5、
战略管理作业 第一章什么是战略管理 1、什么是战略竞争力、战略、竞争优势、超额利润及战略管理过程？ 战略竞争力是指在实施长远性和根本性的战略发展目标时给经济与社会发展所带来的无形的或潜在的利益，是企业未来发展的根本点。 战略是设计用来开发核心竞争力、获取竞争优势的一系列综合的、协调的约定和行动。 竞争优势是一个企业在某些方面比其他的企业更能带来利润或效益的优势,源于技术、管理、品牌、劳动力成本等。 超额利润是指一项投资的利润超过投资者预期能从其他相同风险的投资项目获得的利润。 战略管理过程是一家公司想要获取战略竞争力超额利润而采用的一套约定、决策、和行动。 2、根据行业组织模型，公司怎样才能获得超额利润？ 环境因素和企业特点共同决定了企业利润率水平，因此，环境和企业战略是相互作用的。(1) 研究外部环境尤其是行业环境；(2) 选择超额利润潜力巨大的行业；(3) 制定相应战略，找出此行业赚取超额利润所需的战略(4) 培养或购买战略的所需资产与技能；(5) 利用公司优势实施战略。 3、资源基础模型认为企业怎样才能获得超额利润？ 资源基础模型认为，任何一个组织都是独特的资源和能力的组合。这些资源和能力独特性是企业战略和超额利润的基础。(1) 找出公司资源，识别其相对于竞争对手的优势与劣势；(2) 研究公司的能力，以及确定这种能力如何可以使公司战胜对手；(3) 确定公司的资源和能力能够多大程度上增强其竞争优势；(4) 选择有吸引力的行业；(5) 选择能使公司最大限度地利用其资源和能力来发掘外部环境的机会战略。 第二章外部环境：机遇与挑战 4、总体环境的7个方面是什么？解释他们之间的不同。 总体环境包括那些在广阔的社会环境中影响到一个行业和业内的各种因素。具体包括人口、经济、政策或法律、社会文化、技术、全球化和自然因素。这七个方面所包含的具体环境要素如下： ①人口因素：主要人口数量、年龄结构、地理分布、种族构成、收入分配； ②经济因素：主要有通胀率、利率、贸易赤字和盈余、预算赤字和盈余、个人存款率、商业存款率、国内生产总值； ③政策/法律因素：主要有反托拉斯法、税法、放松管制的态度、劳工培训
外汇风险管理练习题答案 一、不定项选择题 1、国际企业最主要的外汇风险是（ A ） A 交易风险 B 会计风险 C 经济风险 D 转换风险 2、某企业将有一种外币流出，也有另一种外币流入，则该企业（D ） A 仅有时间风险 B 仅有价值风险 C 无风险 D 存在双重风险 3、企业防范外汇风险的方法有（ABCDE ） A 选择合同货币 B 使用“一篮子”货币 C 掉期交易 D 远期交易 E 期权交易 4、下列方法中，能独立消除时间风险和价值风险的是（ B ） A．借款法 B．远期合同法目 C．提前收付法 D．拖延收付法 5、汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是（ C ） A．非自由兑换货币 B．硬货币 C．软货币 D．自由外汇 6、由于意外的汇率变动导致企业未来现金流量产生变化的风险是（ B ） A 交易风险 B 经营风险 C 会计风险 D 储备风险 7、进口商与银行订立远期外汇合同，是为了（ A ） A.防止因外汇汇率上涨而造成的损失 B.防止因外汇汇率下跌而造成的损失 C.获得因外汇汇率上涨而带来的收益 D.获得因外汇汇率下跌而带来的收益 8、你买了一份外汇看涨期权，到期时如果市场汇价低于合同汇率，你会（ B ） A.行使期权 B.放弃期权 C.合同延期 D.对冲合同 9、在以下例子中，无外汇风险的是（ABD ） A.以本币收款 B.流入与流出外币币种相同、金额相同、时间相同 C.不同时间的相同外币，相同金额的流出 D.以本币付款 10、买方有权选择不履行外汇买卖合同的是（ C ）。 A.远期外汇业务 B.择期业务 C.外币期权业务 D.掉期业务 11、外币期货交易标准化合约的内容主要包括（ ABC ）。 A.交易金额 B.交割时间 C.交割地点 D.交易价格 E.交易方式 12、按照行使期权的时间是否具有灵活性，外汇期权分为（ CD ）。 A.看涨期权 B.看跌期权 C.欧式期权 D.美式期权 E.买方期权
浅析个人与家庭面临风险及保障措施 张海月 商务英语 41132023 摘要：人有旦夕祸福，月有阴晴圆缺。风险在我们的生活中可以说是无处不在。我们必须了解个人与家庭所面临的风险，并知晓风险管理的方法，才能有效地防御或控制这些风险，从而令我们的生活更加美好。本文将分别从个人与家庭所面临的风险和系统的风险管理方法两方面展开阐述，希望让大家对个人与家庭所面临的风险以及风险管理方法有进一步的认识与了解。 关键词：个人与家庭、风险、保障措施、保险 一、个人与家庭所面临的风险 我们的社会是由一个个家庭组成，而家庭又是由个人组成，所以我们每个人与每个家庭所面临的风险汇集而成，就形成足以影响整个社会的风险，所以我们必须了解个人与家庭所面临的风险，才能从根本上维护社会的稳定与安宁。 总体而言，个人与家庭所面临的风险大致有以下几类：人身风险、财产风险、责任风险、信用风险以及投机风险等。 人身风险是指由于人的生理生长规律及各种灾害事故的发生导致的人的生、老、病、死、残的风险。主要体现为生命风险、健康风险和失业风险等几类。人身风险所导致的损害包括损失和伤害。 财产风险是指导致一切有形财产发生毁损、灭失和贬值的风险。在家庭中包括不动产和动产两方面，在不动产方面，通常是住宅，面临火灾、爆炸、自然灾害、空中运行物体坠落导致的损失；在动产方面，包括住所用品、贵重个人物品、特殊财产、商业个人财产、激动车辆、游艇和私人飞机等交通工具和娱乐设施，面临火灾、爆炸、自然灾害、盗窃、抢劫、保管不善，贵重物品和特殊财产还会面临市场价格波动的风险。 责任风险是指个人或家庭因疏忽、过失造成他人的财产损失或人身伤害，根
第四章外汇风险管理 一、填空题 1、外汇风险有广义和狭义之分：________外汇风险是指既有损失的可能，也有盈利的可能；狭义的外汇风险仅指由于汇率变动使经济实体或个人造成损失的可能。我们一般所说的外汇风险指的是________。 2、外汇风险的构成要素一般包括：________、________、________。这三个因素在外汇风险中同时存在，缺一不可 3、外汇风险分为一般管理和综合管理。________所采取的方法是单一的，而________采取的是两种以上方法结合在一起多方位的管理。 4、注意货币汇率变化趋势，选择有利的货币作为计价结算货币，这是一种根本性的防范措施。一般的基本原则是________,即出口选硬币作为计价货币，进口选软币作为计价货币。 5、将不同的外汇风险防范方法相互配合，综合利用，才能达到消除风险的最佳效果，我们称之为外汇风险的综合管理方法。常见的外汇风险的综合管理方法有三种：________、________、________。 二、不定项选择题 1、外汇风险的不确定性是指( )。 A．外汇风险可能发生，也可能不发生 B．外汇风险给持汇者或用汇者带来的可能是损失也可能是盈利 C．给一方带来的是损失，给另一方带来的必然是盈利 D．外汇汇率可能上升，也可能下降 2、在资本输出人中，如果外汇汇率在外币债权债务清偿时较债权债务关系形成时发生下跌或上涨，当事人就会遭受风险。这属于( )。 A．时间风险C．经济风险B．交易风险D．转换风险 3、一笔应收或应付外币账款的时间结构对外汇风险的大小具有直接影响。时间越长，外汇风险就越( )。 A．大C．没有影响B．小D．无法判断 4、出口收汇的计价货币要尽量选择( )。 A．软币C．黄金B．硬币D．篮子货币 5、LSI法中的S是指( )；L是指( )。 A．提前收付C．即期合同B．借款D．投资 6、时间结构对外汇风险的影响是( )。 A．时间越长，风险越大C．时间越短，风险越大B．时间越长，风险越小D．时间越短，风险越小 7、BSI消除外汇风险的原理是( )。 A．在有应收账款的条件下，借入本币B．在有应收账款的条件下，借入外币C．在有应付账款的条件下，借入外币D．在有应付账款的条件下，借入本币
家庭面临的风险及风险管理 姓名：班级：学号： 天有不测风云，人有旦夕祸福，风险在我们的生活中可以说是无处不在，可以说，家庭时刻都面临着未知的风险。为了有效地防御或控制这些风险，以确保当风险来临时不会对家庭造成重大影响，从而令我们的生活更加美好，我们必须了解个人与家庭所面临的风险，并知晓风险管理的方法。下面我会以李某一家为例，从四个方面来分析其所存在的风险，包括财产风险、责任风险、信用风险和人身风险，并给出一些我认为有效的风险管理方法。 一、财产风险 （一）风险分析和评估 财产风险是指导致一切有形财产发生毁损、灭失和贬值的风险。在家庭中包括不动产和动产两方面，在不动产方面，通常是住宅，面临火灾、爆炸、自然灾害、空中运行物体坠落导致的损失；在动产方面，包括住所用品、贵重个人物品、特殊财产、商业个人财产、机动车辆、游艇和私人飞机等交通工具和娱乐设施，面临火灾、爆炸、自然灾害、盗窃、抢劫、保管不善，贵重物品和特殊财产还会面临市场价格波动的风险。 我们已知，李某一家有一住宅楼，楼层为四楼，住宅楼里面应有的家用电器等必须的生活用品一应俱全。轿车一辆。存款10万以及价值2万的首饰。 李某的住宅楼位于居民区内，物业管理较为完善，防盗设施和监控系统齐全；但由于楼层较高，需注意阳台上的东西掉下砸伤人的可能性。轿车需注意的是小心偷盗以及驾驶时导致的第三者伤亡。 （二）风险管理方法 根据风险管理的知识，处理家庭财产风险可以采用控制型风险管理技术和财务型风险管理技术。经验表明，这两类技术在一定条件下都是行之有效的，具体包括风险回避、损失控制（包括损失预防和损失抑制）、风险转移、风险自留和保险等。尤其是风险自留、损失控制和保险这三种风险管理技术比较重要。 所以首先，我们可以把风险自留主要运用在一些经常发生但潜在损失较小的风险中。即当财产的潜在损失很小，并且家庭可以相对较容易地用当前的收入或以前储蓄来处理它们时，我们可以采用风险自留的方式，比如对于碗筷的损失、家用电器的维修等。 其次，我们可以用风险回避方式来避免一些风险比如，为防止因盆景落下而带来的责任损失，而不在阳台上放置盆景。然而在防止了责任损失的同时，盆景给人以感官和精神上的享受也因此而失去了。 再次，除了风险回避之外，在风险事故发生时，家庭应该尽可能地采取抢救措施以降低损失发生的严重性，减少风险发生的损失数额。例如，在火灾发生的时候，及时关闭管道煤气，注意隔离易燃易爆物品，及时切断家用电器电源等。
一、单选题(共50.00分) 国际经营环境是指在企业开展国际经营活动中各种外部因素和条件的总和。与国内经营环境相比，它具有更多的（）和高风险性。 A. 可变性 B. 可控性 C. 不确定性、不可控性 D. 收益性 满分：10.00 分 得分：10.00分 你的答案： C 正确答案： C 教师评语： 暂无 企业国际经营战略主要有以下的意义：协调和整合企业分散在各地的业务；预计和应付全球环境与东道国环境的变化；（）；规避企业的国际化经营风险。 A. 获得更大市场份额
B. 获得全球资源共享 C. 提升品牌形象 D. 打入国际市场 满分：10.00 分 得分：10.00分 你的答案： B 正确答案： B 教师评语： 暂无 国际贸易的体制主要包括关税、（）和国际贸易的支付方式等。 A. 非关税壁垒 B. 各国管制 C. 交易方式 D. 国际合作
满分：10.00 分 得分：10.00分 你的答案： A 正确答案： A 教师评语： 暂无 国民经济情况按其发展水平大致可分为原始农业型、原料输出型、工业发展型和（）四大类。 A. 消费主导型 B. 工业发达型 C. 易货贸易 D. 农业主导型 满分：10.00 分 得分：10.00分 你的答案： B 正确答案： B 教师评语：
5. 产品标准化战略的实质是开发标准化的产品，将这种标准化的产品在世界范围内以（）的方式进行生产和销售。 A. 近似 B. 同样 C. 不同 D. 合作 满分：10.00 分 得分：10.00分 你的答案： B 正确答案： B 教师评语： 暂无 二、判断题(共50.00分) 所谓国际战略联盟是指两个或两个以上、潜在或实际的竞争企业之间，为了某一共同的特定目标所达成的具有合作协议的联盟。 A.
2017年度注册会计师全国统一考试《公司战略与风险管理》试题 简答题 【简答题·第3题】人物山水 要求： （1）依据红海战略和蓝海战略的关键性差异，简要分析“人物山水”怎样体现了蓝海战略的特征； （2）依据蓝海战略重建市场边界的基本法则（开创蓝海战略的路径），简要分析“人物山水”如何在竞争激烈的文化旅游领域，开创了新的生存与发展空间。 【答案】 （1）①规避竞争，拓展非竞争性市场空间。“刚刚起步的乡村旅游出现了定位趋同、重复建设的现象”“‘人物山水’完全不同于传统的旅游项目，……在运营上也有其独到之处”“以文艺演出的形式推出的‘人物山水’，用其独有的魅力吸引着一批又一批来到当地旅游的国内外游客。它已经不仅是一场文艺演出，而且更是当地旅游的经典品牌”。 ②创造并攫取新需求。“让观众在观赏歌舞演出的同时将身心融于自然。山水实景构筑的舞台、如梦似幻的视觉效果，给观众带来了特殊的感受”“大量游客因为观赏‘人物山水’而在Y地区出入和停留，使一条原本幽静的山道成为当地政府开发的新景点，让人们看到了一个旅游产业带动周边产业发展的经济现象”。 ③打破价值与成本互替定律，同时追求差异化和低成本，把企业行为整合为一个体系。“启用这些乡村百姓，让观众更直观地体验到‘人物山水’是真正从山水和农民中产生的艺术和文化。没有大牌明星的加入，使得剧组成本降低，还给当地人民带来实在的经济利益，为当地旅游带来了巨大的品牌效应”。 （2）①审视他择产业或跨越产业内不同的战略群体。“将歌舞与风景结合在一起，所以同时赢得了观光客和民歌爱好者的喜爱”“以文艺演出的形式推出的‘人物山水’用其独有的魅力吸引着一批又一批来到当地旅游的国内外游客。它已经不仅是一场文艺演出，而是当地旅游的经典品牌”。 ②放眼互补性产品或服务。“将歌舞与风景结合在一起”“它已经不单单是一场文艺演出，而且更是当地旅游的经典品牌”。 ③重设客户功能性或情感性诉求。“它将震撼的文艺演出现场效果与旅游地实景紧密结合起来，置身于秀丽山水之中的舞台，让观众在观赏歌舞演出的同时将身心融于自然。山水实景构筑的舞台、如梦似幻的视觉效果、给观众带来了特殊的感受”。
第六章作业 1.为什么需要进行汇率预测模型的检验？常用的检验方法有哪些？ 答：无论是运用基础因素分析法还是市场分析法，由于这些方法自身的局限性，得到的预测结果总会在一定程度上偏离实际值。偏差越大意味着预测的准确性越差，预测的结果有效性越低。为了确保预测的准确性，以便为外汇风险管理提供科学依据，我们必须对所采用的汇率预测方法或者预测模型进行检验，选择偏差最小的预测方法，采用预测效果最佳的模型。 常用的检验方法有：基础因素预测法和市场预测法。 2.你如何看待汇率预测出现的误差问题？如何调整预测的系统偏差？ 答：无论采用何种方法建立的模型都会存在一定的误差。不同的模型预测误差大小也不相同。除了运用散点图直观地粗略地判断预测模型外，我们还可以通过计算误差的方法来度量，比较模型的预测误差。一般情况下，置信度为95%就是可以接受的。如果要求不那么高，在一些特殊情况下，90%的置信度也是可以接受的。 调整步骤：（1）用预测模型求得一组预测值（2）计算预测值与实际值的相关系数，并进行参数检验（3）计算具体的系数偏差（4）根据预测的系统偏差进行预测值调整。 3.币值变化和货币相关关系给涉外企业会带来哪些交易风险？ 答：（1）本国货币升值带来的经济风险：①对跨国公司本币流入类业务的影响。本国货币升值可能导致跨国公司在本国的销售收入减少，以本币标价的出口现金流入量可能减少，以外币标价的出口也可能出现现金流入量减少，②对跨国公司本币流出类业务的影响。本币升值给跨国公司的现金流出类业务带来的经济风险正好与现金流入类业务相反，会同时导致跨国公司现金流入量和流出量的减少。 （2）本国货币贬值带来的经济风险：①对跨国公司本币流入类业务的影响。由于本币贬值，从外国进口的商品的本币价格上升，使跨国公司在本国市场的竞争力增强，以本币标价的出口现金流入量增加，以外币标价的出口本币现金流入量增加，②对跨国公司本币流出类业务的影响。以本币标价的进口现金流出量不会直接受到汇率变动的影响，然而以外币标价的进口成本会增加，外币融资利息支出的本币成本也会增加，总之本币贬值导致现金流入量和流出量同时增加。 （3）币值变化带来交易风险：不同货币具有不同的内在稳定性，由于外币的波动性常常因时而异，这给跨国公司预测汇率可能范围带来一定的技术难度。把外币前一期的波动性作为指示器或者参照标准并不是完美无缺的，跨国公司预测的货币在未来时期的波动性很可能偏离实际波动水平。
逆袭提分班深度串讲篇 第六章风险与风险管理 【知识点68】风险管理基本流程 ①知识点适宜客观题型考查。 ②本知识点题目难度不大，复习时最好在理解基础上记忆。 ③低频考点，一般重要知识点。 环节一：收集风险管理初始信息 收集初始信息要根据所分析的风险类型具体展开，主要包括分析战略、财务、市场、运营和法律风险方面。（不同风险类型需了解的信息不同） 环节二：进行风险评估 1.风险评估包括风险辨识、风险分析和风险评价三个步骤。 2.进行风险辨识、分析、评价，应将定性与定量方法相结合。 其中：进行风险定量评估时，应统一制定各风险的度量单位和风险度量模型，并通过测试等方法，确保评估系统的假设前提、参数、数据来源和定量评估程序的合理性和准确性。
2.关键风险指标管理。 ①关键风险指标管理是对引起风险事件发生的关键成因指标进行管理的方法。 ②关键风险指标管理可以管理单项风险的多个关键成因，也可以管理影响企业主要目标的多个主要风险。 3.落实风险管理解决方案。
①要认识到风险管理是企业时刻不可放松的工作，是企业价值创造的根本源泉。 ②风险管理是企业全员的分内工作，没有风险的岗位是不创造价值的岗位，没有理由存在。 ③落实到组织，明确分工和责任，全员进行风险管理。 ④为确保工作效果，落实到位，要对风险管理解决方案的实施进行持续监控改进，并与绩效考核联系起来。 环节五：风险管理的监督与改进 1.企业应以重大风险、重大事件和重大决策、重要管理及业务流程为重点，对风险管理初始信息、风险评估、风险管理策略、关键控制活动及风险管理解决方案的实施情况进行监督，采用压力测试、返回测试、穿行测试以及风险控制自我评估等方法对风险管理的有效性进行检验，根据变化情况和存在的缺陷及时加以改进。 2.企业应建立贯穿于整个风险管理基本流程，连接各上下级、各部门和业务单位的风险管理信息沟通渠道，确保信息沟通的及时、准确、完整，为风险管理监督与改进奠定基础。 3.企业各有关部门和业务单位应定期对风险管理工作进行自查和检验，及时发现缺陷并改进，其检查、检验报告应及时报送企业风险管理职能部门。 4.企业风险管理职能部门应定期对各部门和业务单位风险管理工作实施情况和有效性进行检查和检验。 5.企业内部审计部门应每年至少一次对包括风险管理职能部门在内的各有关部门和业务单位能否按照有关规定开展风险管理工作及其工作效果进行监督评价，监督评价报告应直接报送董事会或董事会下设的风险管理委员会（受动）和审计委员会（施动）。 6.企业可聘请有资质、信誉好、风险管理专业能力强的中介机构对企业全面风险管理工作进行评价，出具风险管理评估和建议专项报告。 【经典题解?多选题】下列各项关于风险评估的表述中，正确的有（）。（2016年） A.风险评估包括风险辨识、风险分析和风险评价三个步骤 B.风险定性评估时应统一制定各风险的度量单位和度量模型 C.企业应当定期或不定期对新风险或原有风险的变化进行重新评估 D.风险评估应当将定性方法和定量方法相结合 【答案】ACD 【解析】选项A：风险评估包括风险辨识、风险分析、风险评价三个步骤。选项B：进行风险定量评估时，应统一制定各风险的度量单位和风险度量模型，所以选项B是不正确的。选项C：企业应对风险管理信息实行动态管理，定期或不定期实施风险辨识、分析、评价，以便对新的风险和原有风险的变化重新评估。选项D：进行风险辨识、分析、评价，应将定
个人和家庭风险管理(三) 单选题 1. 个人和家庭风险的识别和估测就是对当前和未来计划的资金来源和使用情况进行分析，发现和衡量______。 A.出现风险的概率 B.风险导致收入增加或减少的金额 C.导致收入减少或支出增加的潜在事故和事件 D.导致收入发生变化的潜在事故和事件发生的概率 答案：C 2. 个体的死亡不仅会导致所在家庭发生额外的费用，其带来的更大的财务损失是______。 A.家庭所需负担的债务 B.家庭未来收入的丧失 C.家庭未来费用的增加 D.死者信用丧失所造成的经济损失 答案：B 3. 为了评估一个负担家庭生计者的死亡对家庭所产生的财务影响，根据风险管理的方法可以建立______。 A.资本资产定价模型 B.风险控制模型 C.财产估价模型 D.生命价值分析模型 答案：D 4. 生命价值分析模型将家庭可能遭受的财务损失以经济价值取代，此价值通常是______的依据。 A.购买寿险 B.购买财产险 C.保险索赔 D.衡量风险 答案：A
5. 生命价值分析模型的作用是______。 A.帮助人们决定是否通过买保险的方式来分散风险 B.帮助人们决定是否需要购买人寿保险产品以及确定合理的保险金额 C.帮助人们估测所面临的风险发生的概率 D.帮助人们识别所面临的风险类别 答案：B 6. 建立生命价值模型的第一个步骤是______。 A.寻找影响家庭财务状况的因素 B.全面分析家庭面临的各种风险 C.收集个人的相关信息 D.对家庭可能遭受的财务损失进行预算 答案：C 7. 对个人财产进行确认和评估时，通常认为财产的两种基本类型是______。 A.不动产和动产 B.固定资产和流动资产 C.不变资产和可变资产 D.有形资产和无形资产 答案：A 8. 家庭拥有的最常见的不动产是______。 A.住所用品 B.机动车辆 C.住宅 D.个人商业财产 答案：C 9. 单亲家庭中最重要的收入来源是______。 A.政府的资助 B.单亲的薪水 C.亲属的资助 D.公众的募捐 答案：B
第十六讲项目风险管理（一） 风险的概念 【自检】 什么是风险？ ________________________________________________________ ________________________________________________________ ________________________________________________________ 1.什么是风险 对于风险有多种说法和理解,例如： ?风险是一个事件所不希望的负面结果的潜在可能性。 ?风险是严重负面影响的可能性的量度。 2.项目风险的概念 在词典中：风险是遭受损失、伤害、破坏的可能性。 在项目中，遭受风险或者遭受损失的表现形式可能是产品的质量问题，或者是成本超支、工期的延误或者失败。 对风险的描述包括：对可能导致损失的现状、可能性大小的描述；对遭受损失后果的描述。 项目风险的管理过程 根据风险的定义，如果一项损失是确定性的，则不成为一个风险。相应的，风险管理总是发生在坏的结果出现之前，如果坏的结果已经出现，则风险管理往往随之转化为危机管理。由于项目自身的特点，风险管理将贯穿项目管理的始终，并作为项目管理工作的一个重点。 项目风险的管理是按照一个有步骤的过程来进行的。项目是一个全新的工作，它是一次性的、有头有尾的，但是和过去的工作在某些方面有所不同，是带有某种创新，或者是一个有新意的活动。这种创新的活动，过去没有做过，它带来一些不确定性和各种潜在的风险，因此更要加强项目风险管理。 风险的管理过程 项目的风险管理过程，可以分为６个部分。 1.项目风险管理计划 项目风险管理计划就是确定风险，并做出一个计划，确定用哪种方式进行管理。这是风险管理的总规划和总体思路。 2.风险识别 风险识别就是判断和确定存在哪些风险以及这些风险可能对项目造成的影响。 3.进行定性或定量的评价 在风险识别基础上进行定性或定量的评价，首先是定性的风险分析，评估已经识别风险的影响和可能性大小。
企业战略管理第六章：企业核心竞争力的提升和维护1 第六章：企业核心竞争力的提升和维护 第一节：核心竞争力的基本概念 一、核心竞争力的概念溯源 核心竞争力是20世纪90年代中后期企业战略管理研究和实践的重要内容，他的提出不仅为战略管理的理论研究开拓了新的领域，而且引导不少企业在日益激烈的竞争中取得了成功。 1、核心竞争力的定义： 核心竞争力的定义是由C.K.Prahalad和Gary Hamel在《哈佛商业评论》上发表的《公司核心竞争能力》中提出的，他们认为，核心竞争力是组织中的积累性学识/学说，特别是如何协调不同的生产技能和有机结合多种技术流派的学识/知识。 C.K.Prahalad还提出了一个非常形象的“树型”理论他认为，多样化公司就象一棵大树，树干和主枝是核心产品，分支是业务单元，树叶、花朵和果实是最终产品，提供养分、维系生命、稳固树身的根就是核心竞争能力。核心竞争力是公司内部的知识汇总，尤其是如何协调纷繁复杂的生产技能和融合多种技术潮流。核心竞争力是凝聚现有业务的胶水，也是发展新业务的火车头。 核心竞争力研究权威詹姆斯.迈天认为，核心竞争力是指“能够使企业比竞争对手更快的速度推出各种各样产品的一系列核心能力”。通俗的讲，就是企业在那些关系到自身生存和发展的关键环节上所独有的、比竞争对手更强的、持久的某种优势、能力或知识体系。
美国麦肯锡咨询专家认为，“核心竞争能力是指企业内部一系列互补的技能和知识的结合，他具有使一项或多项业务达到世界一流水平的能力。”该定义与 C.K.Prahalad和Gary Hamel强调的技能和知识的观点相似，但是却有了进一步的内涵，他把核心能力与世界一流水平联系起来，成为核心能力的一个最终的价值取向。 美国商业在线的专家认为，核心竞争力是一个企业、产业或国家内在的、本质的能力，这种能力竞争者很难模仿，而且核心竞争力具有独特性。 2、核心竞争力的特点 ⑴独具性：表现为难以模仿和难以替代； ⑵持续性：即能够支撑企业具有持续竞争的优势； ⑶延展性：他既通过“有效整合资源”而形成，又能延伸出具有竞争力的一系列的新产品和新服务； ⑷价值性：最终表现为企业产品或服务能够满足市场需求，具有用户价值，从而在市场上具有竞争力。 具体来说，他包含以下几层意思： ⑴核心竞争能力能实现用户所看重的核心价值。企业核心竞争力能为用户提供超过其他企业的更多的使用价值，能够更好的、更全面的满足用户需要，同时能够使企业比竞争对手有更高的劳动效率、更低的产品成本，从而取得更高而且长期的经济效益，实现企业价值最大化。 ⑵在竞争方式上，核心竞争力具有独特性，难以模仿和超越。企业的核心竞争力必须是企业独一无二的能力，因而企业可以依靠该能力赢得顾客的充分
个人与家庭面临的风险及处理方案 【摘要】：风险在我们生活中无处不在，无时不有，而人生最大的风险是没有风险意识。我们必须意识并了解到个人与家庭所面临的风险，并知道处理风险的方法，才能有效防御或控制这些风险，从而令我们的生活更加美好。所以个人与家庭建立牢固的风险保障体系是安居乐业、幸福美满的保证。该文分为三个部分一一阐述这些问题。第一部分将从个人风险管理角度对所面临的风险进行分类。第二部分简要的提出一些系统的风险管理方法。第三部分则主要阐述家庭购买保险要面对的问题。 【关键词】：个人与家庭风险风险管理保险 一个人与家庭所面临的风险 1.1家庭的基本分析 1.1.1家庭的经济责任与开支 家庭的经济责任与开支包括基本经济责任相关的开支和其他经济开支。 其中基本经济责任相关的开支有日常生活开支，对子女长辈的供养，子女基本教育，疾病治疗费用和债务责任。其他经济开支包括休闲活动以及家庭与个人的爱好的开支，特殊需要的开支，如攻读研究生，学习乐器等。 1.1.2家庭经济资产 家庭资产是已取得收入的凝结，主要有货币（包括存款）、有价证券（股票、债券等）、贵重物品（黄金、艺术品）、汽车和不动产（房屋、土地）、其他家庭资产（家具、电脑等）、债权、保险。 1.1.3家庭收入来源 1.2个人与家庭的风险 1.2.1失业风险 在现代社会中，失业是不可避免的现象。当人处于失业状态时，收入没
有了保障，社会关系网络也会出现一定程度的中断，可以说对个人的物质和精神方面都会产生较大的影响。因此应对失业风险作为社会人必须考虑的风险。 1.2.2工伤风险 工伤风险是指人在生产、工作中遭受意外事故和职业病伤害的风险。由于工伤风险的发生通常将导致人的身体受到某种程度的损害，这种损害可能会对其今后的正常工作和生活产生较大影响，从个人的长远发展来看，某种程度上比失业风险的影响更严重，对人的损害也更持久。 1.2.3信用风险和经济风险 信用风险是指人在进行经济交往中，因一方违约或违法而给对方造成经济损失的风险。经济风险则是指由于经营行为或经济环境的变化而导致经济损失的风险。这两种风险从最终造成的影响来看,都是使人的财产受到损失。 1.2.4养老风险 衰老是每个人都要面临的人生状态，能否做到老有所养是人们最关心的话题。这里的养老风险包含两个方面的因素，一是年老之后能否得到亲属的照顾，即得到精神上的抚慰：二是能否有足够的资金来支付年老之后的各种费用直到终老，即物质上的支持。而这两方面都是复杂且具有较大不确定性的。因为想到得到亲属的照顾，很大程度上将风险给对方，要考虑对方所受的风险影响因素。而资金上的支持则更多的取决于积蓄及通胀水平等因素。 1.2.5早逝风险 寿命过长可能造成养老风险，而过早死亡带来的早逝风险往往更为严重。如果一个家庭的主要劳动力因故死亡，将会对其家庭造成致命打击，导致赡养父母和抚养子女都出现问题，对家庭的稳定和社会的和谐都造成不良影响。 1.2.6疾病风险 因病致贫是很多家庭所担心的问题，但同时也是现代社会经常发生的现象。疾病带来的不仅是精神上、身体上的痛苦，更是经济上的重负。因此规避疾病风险是家庭考虑的重中之重的问题。 1.2.7意外伤害风险 所谓意外伤害需是指由于外来的、剧烈的、突然的的事所造成的人身伤害故。意外伤害发生时，由于人始料未及，所以常常会扰乱家庭的正常生活，给家庭带来猛烈一击。 1.2.8投资风险与财产风险 投资风险即购买有价证券或进行实体投资所要承担的风险。财产损失风险是指财产及其有关利益因灾害事故所造成的损失。投资风险随着人们参与资本市场的频率越来越多，也变得越来越常见，而财产风险一方面随着人们安全意识的增加而有所降低，另一方面有些自然的、非人所能控制的因素则会影响风险发生的几率。
第六章国际化战略 第一节国际化经营的战略分析 第二节企业进入国际市场的模式 第三节国际化战略 第一节国际化经营的战略分析 ?企业国际化经营是指企业在本土之外还拥有和控制着生产、营销或服务的设施，进行跨国 生产、销售、服务等国际性经营活动。 ?国际化经营的动因 ?扩大市场规模 ?充分发挥生产能力和尽快收回投资 ?规模效应和学习效应 ?获得有价值的天然资源或竞争优势 ?分散商业风险 国际化战略的环境分析 ?国际贸易体制 ●关税； ●非关税壁垒； ●国际贸易的支付方式； ●汇率的波动 ?政治法律环境 ●对外国企业的态度 ●政治的稳定性和政府机构的做事方式 ●相关的法律 ?经济环境 ●国家的经济发展水平； ●国内生产总值总量及其分布； ●通货膨胀率； ●国际收支； ●集团贸易与区域性经济 ?社会环境 ●自然地理环境； ●人口状况； ●基础设施； ●社会文化 国家竞争优势的分析模型 第二节企业进入国际市场的方式 ?贸易出口 ●间接出口 ●直接出口 ●补偿贸易 ?合同进入
●许可证贸易 ●特许经营 ●合作生产 ●管理合同 ?直接投资 ●独资 ●合资经营 间接出口 ?间接出口是指企业通过设在本国的各种外贸机构或国外企业设在本国的分支机构出口自己的产品和服务。 ●优点：投资较少；风险较小 ?缺点： ●降低了企业出口效益； ●中间商往往对企业生产情况和商品生产工艺、技术特征了解不深刻，这给营销活动带来困 难； ●企业不能迅速准确地掌握国际市场信息，不能获取国际经营经验，很难树立企业在国际市 场上的形象和信誉。 直接出口 ?直接出口，是指企业不通过中间机构，把生产的产品直接卖给国外的客户或最终客户。 ?直接出口与间接出口相比，使企业进一步掌握了主动权和市场的控制权。企业能够直接掌握国际市场的需求状况、发展动态，对市场变化能做出迅速的反应；另外直接销售产品可以加强品牌的市场渗透，提高企业在国际市场的知名度和信誉，潜在的收益也会大些。 ?缺点：投资较大，承担较间接出口更大的风险。 出口的优点和缺点 ?优点：进入国际市场风险较小，可以避免在东道国建立制造设施的重大成本，同时通过集中制造然后向其他国家出口，企业可以通过全球销售获得显著的规模经济效应。 ?缺点。 ●如果在海外有更低成本的制造地点，则从本国出制造出口的模式并不理想。 ●运输成本可能使出口缺乏经济性，特别是大宗产品。 ●关税壁垒也会使出口丧失经济性 补偿贸易 ?补偿贸易是一种与信贷相结合的贸易形式。 ?形式： ●产品返销 ●互购方式 ●部分补偿 ●第三国补偿贸易 合同进入 ?合同进入方式是一个国际化经营的企业与目标市场的企业之间在转让技术、工艺等方面订立的长期的、自始到终的、非投资性的合作合同。该方式与出口进入方式的主要区别是：企业主要输出的是技术、工艺、品牌和管理等。 许可证贸易和特许经营 ?许可证贸易指授权人（许证方）与受权人（受证方）签订合同，提供专有技术或工业产权，并收取相应的费用和报酬。
第六章流动性风险管理 一、单项选择题 1. 下列哪项不属于流动性的基本要素（） A.时间 B.成本 C.资产规模 D.资金数量 2. 商业银行的借款人由于经营问题，无法按期偿还贷款，商业银行这部分贷款面临的是（）。 A.资产流动性风险 B.负债流动性风险 C.流动性过剩 D.流动性短缺 3. （）是最具流动性的资产。 A.现金 B.票据 C.股票 D.贷款 4. 按照巴塞尔委员会的分类，（）属于流动性最差的资产。 A.短期内到期的拆放／存放同业款项 B.无法出售的贷款 C.可以出售、但在不利情况下可能会丧失流动性的证券 D.在中央银行的市场操作中可用于抵押的政府债券 5. 银行的流动性风险与（）没有关系。
A.资产负债期限结构 B.资产负债类别结构 C.资产负债分布结构 D.资产负债币种结构 6. 香港金融管理局建议商业银行将一级流动资产（可在7天内变现的流动资产）比率维持在（）以上。 5％ ％ ％ ％ 7. 测量银行流动性状况的指标不包括（）。 A.现金头寸指标 B.大额负债依赖度 C.易变负债与总资产的比率 D.盈利性比率 8. 现金头寸指标越高，意味着商业银行有较好的流动性，该指标的计算公式为（）。 A.现金头寸／总资产 B.（现金头寸+应收存款）／总资产 C.现金头寸／总负债 D.（现金头寸+应收存款）／总负债 9. 融资缺口等于（）。 A.核心贷款平均额-存款平均额 B.贷款平均额-存款平均额
C.核心贷款平均额-核心存款平均额 D.贷款平均额-核心存款平均额 10. （）是指商业银行能够以合理的成本吸收客户存款或从市场获得需要的资金，反映了商业银行在合理的时间、成本条件下迅速获取资金的能力。 A.资产流动性 B.负债流动性 C.资本流动性 D.贷款流动性 11. 假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=1 000亿元，负债L=800亿元，资产久期为DA=5年，负债久期为DL=4年。根据久期分析法，如果年利率从5％上升到5．5％，则利率变化对商业银行的资产价值影响ΔVA为（）亿元。 ．81 ．81 12. 下列关于现金流分析的说法，不正确的是（）。 A.现金流分析有助于真实、准确地反映商业银行在未来短期内的流动性状况 B.根据历史数据的研究，当流动性剩余额与总资产之比小于3％～5％时，对商业银行的流动性风险是一个预警 C.商业银行的规模越大，业务越复杂，现金流分析的可信赖度越强 D.应当将商业银行的流动性“剩余”或“赤字”与融资需求在不同的时间段内进行比较，以合理预估商业银行的流动性需求 13. （）通常被看做是核心存款的重要组成部分。 A.零售存款 B.公司存款
一、单项选择题 1.在战略失效的三种情况中,失效率最高的是(。 A.早期失效 B.中期失效 C.偶然失效 D.晚期失效 2.下列有关业绩评价叙述不正确的是(。 A.业绩评价是信息沟通的渠道之一 B.业绩评价与激励政策以及业绩管理系统关系不是很密切 C.业绩评价是整体控制的必备部分 D.业绩评价会增加管理层的动力 3.如果利率上升,市盈率会(。 A.上升 B.下降 C.不发生变化 D.可能上升也可能下降 4.团队建设活动属于企业发展变化的哪个层次(。 A.个人层次 B.组织结构和系统层次
C.企业氛围 D.人际交往方式 5.手机业务竞争非常激烈,利润也开始逐渐降低。某公司出售了其亏损的个人手机业务,这可能属于(。 A.提前性变革 B.危机性变革 C.反应性变革 D.组织结构变革 6.变革后员工对新的不熟悉的工作方式通常感觉不舒服,安全也不可避免地受到威胁。这主要是因为(导致的。 A.心理障碍 B.生理障碍 C.私人障碍 D.文化障碍 7.在衡量企业业绩的指标中,(更及时,更容易起到作用。 A.财务指标 B.管理绩效指标 C.非财务指标 D.预算指标
8.平衡计分卡中,更关注股东对企业看法的是哪个角度(。 A.财务角度 B.创新学习角度 C.内部流程 D.顾客角度 9.有关战略控制说法不正确的是(。 A.战略控制是整个战略管理循环中的重要环节 B.业绩评价是战略控制过程的必要步骤 C.预算控制与战略控制有很大的差异,预算控制不属于战略控制范畴 D.战略控制通常是事前、事中、事后的全过程控制 10.以下选项中,能够导致战略的偶然失效的是(。 A.企业外部环境出现了较大变化,而现有战略一时难以适应 B.公司管理者决策错误 C.战略实施一段时间后,原先的预测与现实的发展之间的差距越来越大 D.内部沟通欠缺,新战略没有被全体员工接受 11.以下关于增量预算和零基预算的说法中正确的是(。 A.增量预算鼓励管理层寻找替代方法 B.零基预算是稳定的,并且变化是循序渐进的 C.增量预算需要广泛的参与
第六章风险与风险管理 【例题4·综合题】大福烤鸭店（以下简称“大福”）创办于清朝康熙五年。创办人梁兆华的父亲原是皇宫内的御厨，故梁氏掌握了清宫挂炉烤鸭的全部秘技。烤鸭以梁氏秘制酱汁加工后放入特别设计的砖砌烤炉内烤炙，具体操作中还有许多的窍门，都是世代相传，传里不传外，因此大福从创办至今仍是家族生意。大福的总店在北京王府井大街，并在北京各区设有四家分店，均由梁氏三兄弟及几位近亲打理。大福为独资企业，由梁氏三兄弟共同拥有。由于店面及设备均为祖传，因此除几百万元营运资金外，并无融资需要。大福的经营方针一向为以家族方式经营，严格按照祖传方法，以真材实料炮制质量第一的烤鸭。梁氏历来视之为大福的使命及企业目标。 虽然发展至今大福已有几十种以鸭为主题的冷热菜式，但客人进店主要是享用其主菜即荷叶饼裹烤鸭片。这道菜的销售额占大福销售总额的75%。大福烤鸭选料十分严格，所用的鸭全部都由北京市郊密云水库的一家名为凤凰鸭场供应。凤凰鸭场采用自行调和的饲料饲养当地特有的密云黑羽鸭，为大福多年的独家供应商。由于鸭场规模有限，所有产品均用于供应大福。由于品种独特，鸭的进价较一般烤鸭店所用的贵30%，但因其风味独特，品质优良，大福烤鸭比市面其他一般烤鸭的售价贵50%，但仍然门庭若市，各店每天均座无虚席，不能全数招待想光顾的客人。 大福的顾客一半是北京城中的老主顾。有的家庭好几代人都是吃大福烤鸭的，比较喜爱及习惯大福烤鸭的独有风味。另一半顾客是慕名而来的国内外游客，之前从来未尝过任何烤鸭，只是好奇尝试这道北京名菜。不少旅游指南均推荐大福为到北京旅游必须一试的国宝级老字号名店。 北京城内还有许多其他吃烤鸭的地方，基本上可以分为三类： 数家传统老字号——口碑很好但仍然不及大福。走高档路线，售价比大福略低但仍高于一般烤鸭店，生意也很好。 几十家中、低档的一般烤鸭店——并无任何特色，质量一般并较为参差，但售价比大福低50%。 高档饭店内餐厅——并非专门店，只是应付食客的偶尔需要，质量较一般烤鸭店稳定但并无特色。由于在高档饭店内，价钱与大福相若。 由于生意实在太好，而且利润很高，梁氏三兄弟的老二和老三多次向大哥建议扩大经营规模，以加盟店方式在北京城加开大量分店以及到国内其他大城市开业，实行连锁经营。梁氏大哥对此则较有保留。梁氏的老二和老三表示，若不加开分店，大福最少也应开设门市外卖服务，让等不到桌子的客人将荷叶饼裹烤鸭拿回家中享用。