A 一级清算
B 二级清算
C 三级清算
6、 包含证券中央登记结算机构、异地资金集中清算中心 称为（）A 一级清算模式 B 二级清算模式
7、 在三级清算模式中,（）是由各地资金集中清算中心 A 一级清算
B 二级清算
C 三级清算
&目前,我国对（）实行T+3交收方式。A A 股
证券交易第九章 【单选】
1、证券登记结算公司的业务范围和职能不包括
（）A 证券持有人名册登记和证券账户、 结算账户的设立 B 接受上市申请,
安排证券上市 C 代理证券的还本付息和权益分派及其他代理人服务 D 实物证券的保管
2、 清算是交割、交收的基础和 （）A 保证 B 后续 C 内容 D 完成
3、 在折算率公布的方法上，上海证券交易所定于每季度 （）营业日公布下季度各现券品种折算标准券的比率。 A 第一个 B 中间一个 C 倒数第二个
D 最后一个
4、 差额清算方式的主要优点是可以 （）A 简化操作手续，提高清算效率 B 防止买空卖空行为的发生，维护交易双方正当 权益，保护市场正常运行 C 防止在市场风险特别大的情况下净额交收会使风险积累 D 防范证券商的经营风险
5、在三级清算模式中,（）是指由证券经营机构同其客户办理的证券清算。 D 四级清算
（异地清算代理机构）、证券经营机构、投资者四方面的清算模式 C
三级清算模式 D 四级清算模式 （各地清算代理机构）同本地证券经营机构办理的证券清算。
D 四级清算
B B 股
C 基金券
D 债券
9、证券买卖双方在交易达成之后，于下一营业日进行证券和价款的收付，完
成交收的交收方式称为 （） A 当日交收 B 次日交收 C 例行日交收 D 特约日交收
10、证券（）业务主要是指在每一营业日中 ，每个证券公司成交的证券数量与价款分别予以轧抵
，对证券和资金的应收或应付
净额进行计算的处理过程。 A 清算 B 交割 C 交收 D 登记
11、 在交易日的次日上午，资金交收账户资金余额不足支付交收款的会员单位 ，必须在当日下午（）之前将资金补入资金交收
账户。A 14点B 15点C 16点 D 17点
12、 在B 股的T+3交割、交收中，证券登记结算机构应在（）下午向结算会员发出结算交收通知书。 （T 日终-上海）
A T+0 日
B T+1 日
C T+2 日
D T+3 日
13、 我国上海证券交易所的 A 股例行日交割是指交割日为 A 当日B 次日C 第三日D 第四日
14、 证券登记结算机构的设立 ，其资本金不得少于 A 人民币一亿元 B 人民币二亿元 C 人民币三亿元 D 人民币五亿元 15、 中国证券登记结算有限责任公司成立的时间是 （B ）
A 2001年10月1日
B 2001年3月30日
C 2000年10月1日
D 2001年9月1日
16、 1988年国际清算银行制定的《巴塞尔协议》规定 ，开展国际业务的银行必须将其核心资本对加权风险资产的比率维持
在（B ）以上。A 4% B 8% C 10% D 12% 17、 基金管理人与基金托管人之间的关系是 （）A 债权关系B 相互制衡的关系 C 委托与受托关系 D 隶属关系 18、 由于技术故障或其他原因暂时无法使用
PROP 划款时，结算参与人也可使用（）作为应急措施划投资金。
A 电话划款凭证
B 网络划款凭证
C 书面划款凭证
D 传真划款凭证
19、 标准券的折算率是指（）的比率。A 债券面值折算成债券回购业务标准券 B 债券市场价格折算成债券回购业务标准券
C 债券的票面利率折算成债券市场价格
D 债券市值折算成债券面值
20、 上市开放式基金合同生效后即进入
（）,一般不超过3个月。A 冻结期B 交易期 C 等候期D 封闭期
21、 按照深圳市场法人结算模式，结算参与人在中国结算深圳分公司开立法人资金结算账户时 ，须按照结算公司的规定缴纳 结
算备付金和（）A 结算保证金 B 结算利息C 结算抵押款 D 结算风险 22、 在中国结算公司上海分公司的资金划拨方式中 ，结算参与人于（）日上午通过有效银行指令向银行提交划出资金申请。
A T
B T+1
C T+2
D T+3
23、 权证交收履约保证金最低限额为
（）
A MIN 〔本月权证日均买入金额 ,本月权证最高净买入金额〕 X 20%
B MAX 〔上月权证日均买入金额
，上月权证最高净买入金额〕 X 20%
C MAX 〔本月权证日均买入金额 ，本月权证最高净买入金额〕 X 20%
D MIN 〔上月权证日均买入金额 ，上月权证最高净买入金额〕 X 20%
24、投资者交付证券经营机构的交易结算资金
，由证券经营机构转存银行，利息按（）转入投资者开立在证券经营机构的资金 账
户。A固定资产贷款利率 B流动资金贷款利率 C定期存款利率 D活期存款利率
25、某B股最后交易日的收盘价为0.8000美元/股，每股红利为0.005美元/股，股权登记日收盘价为0.799美元/股，则该股除息报价为（C ）A 0.800美元/股 B 0.799美元/股 C0.795美元/股 D 0.794美元/股
26、根据我国现行有关交易制度，实行当日回转交易的（）A B股B A股C基金D债券
27、证券回购市场属于（A ）A货币市场B资本市场 C中期资金市场 D长期资金市场
28、人民币特种股票（B股）于（）年上市。A 1986 B 1988 C 1990 D 1992
29、严格地说，在回购交易过程中，以券融资方应确保在回购成交至购回日期间其在证券登记结算公司保留存放的标准券的
数量应（A ）回购抵押的债券量，否则将按卖空国债的规定予以处罚。A等于B小于C大于或小于 D约等于
30、采用现金结算方式行权且权证在行权期满时为价内权证的，发行人在权证期满后的（）内向未行权的权证持有人自动支付现金差价。A 1个工作日B2个工作日C3个工作日 D5个工作日
31、根据现行制度规定，权证存续期满前（C ）交易日，权证终止交易，但可以行权。A 2个B 1个C 5个D 3个
32、关于银行间债券市场债券买断式回购业务，如下说法（）是正确的。A进行买断式回购，交割时应有 50%的债券和资金 B买断式回购的回购债券面额由交易场所规定C买断式回购期间，交易双方可以换券 D买断式回购期间，交易双方不得提前赎回
33、根据上海证券交易所现行A股等品种的清算和交收模式，结算参与人应保证其备付金账户有足额的结算头寸，如余额不足应于T+1日（A ）前及时补足。A下午5点B下午收市 C下午1点D上午开市
34、根据我国现行制度规定，最低备付如果用于交收，（B）必须补足。A当日B次日C前一日D第三日
35、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。
A证券委托账户 B证券交易账户 C证券交易结算资金账户D证券账户
36、从性质上看，债券回购交易属于（）A资本市场B基金市场 C货币市场 D机构投资者市场
37、在净额清算中，清算价款时，同一清算期内发生的不同种类证券的（）
A买方价款才可以合并计算B卖方价款才可以合并计算C买卖价款都不可以合并计算D买卖价款都可以合并计算
38、按照上海市场B股清算交收模式，如境内参与人备付金账户余额不足于完成当日交收而出现透支，或境外参与人未能按时将交收应付款项汇入而出现透支，中国结算上海分公司将每天按透支金额的（）收取罚金。A 0.5% B 0.8% C 1% D 1.5% 39、按照中国结算上海分公司的清算和交收模式，交收系统根据备付金账户当日业务终了时的账户余额、当日实收付和最
低备付限额，计算该账户的可用余额。可用余额等于（）A账户余额-（T+0实收付）-冻结金额-最低备付限额 B账户余额
+（T+1实收付）-冻结金额-最低备付限额 C账户余额+（T+0实收付）+冻结金额-最低备付限额 D账户余额+（T+0实收付）- 冻结金额-最低备付限额
40、目前我国对（）实行T+3滚动交收方式。A A股B B股C基金D债券
41、根据现行有关部门制度规定，上海证券交易所上市的B股现金红利的派发权益登记日为（）
A T+2 日
B T+4 日
C T+6 日
D T+11 日
42、清算是对应收应付证券及价款的轧抵计算，其结果是确定应收应付（）,并不发生财产实际转移。
A单价B全价C净额D全额
43、深圳证券交易所债券回购交易单位规定为合计面值（）及其整数倍。A 100元B 1000元C 10000元D 10万元
44、按照上海市场 B股清算交收模式，采用逐项交收时，中国结算上海分公司于（）下午1:00进行最终对盘处理。
A T+4 日
B T+3 日
C T+2 日
D T+1 日
45、（C ）负责银行间债券市场债券买断式回购结算的日常监测工作。
A同业中心B中央结算公司 C中国人民银行 D证券登记结算公司
46、根据《上海证券交易所债券交易实施细则》的规定，债券质押式回购交易实行国债回购交易按（A ）进行申报。
A席位B证券账户 C资金账户 D公司
47、根据中国结算上海分公司的清算和交收模式，资金交收（）A先满足一级市场交收，后满足二级市场交收B先满足二
级市场交收，后满足一级市场交收C同时满足一级市场和二级市场交收D由结算参与人选择满足一级市场和二级市场
交收次序
48、所谓（）滚动交收，是指达成交易后，相应的证券交割与资金交收在成交日的下一个营业日（T+1日）完成。
A T-1
B T
C T+1
D T+3
49、在上海证券交易所，相对于A股的过户费,B股的这项费用称为（）A过户费B结算费C手续费D清偿费
50、净额清算就是在（）中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收应付款项相抵后的净额。
A 1个月
B 1个季度
C 1年
D 1个清算期
51、《标准券折算率管理办法》规定，到期平均回购利率为适用星期到期的（）国债回购交易的加权平均成交价。
A 7天期
B 14天期
C 91天期
D 182天期
52、我国证券市场的证券和资金结算实行（）原则。A分级结算B企业结算 C投资者结算 D银行结算
53、交收是清算的后续与（）A保证B基础C内容D完成
54、全国银行间债券市场回购双方在（A ）办理债券的质押登记。A中央国债登记结算有限责任公司B中国人民银行债券市场部C中国结算上海分公司和深圳分公司D证券公司结算中心
55、按照深圳市场B股清算交收模式，中国结算深圳分公司在（）执行一类指令对盘。AT+4日BT+3日C T+2日D T+1日
56、按照深圳市场结算模式，中国结算深圳分公司在每月的（）交易日向结算参与人传送上月汇总资金明细数据。
A第5个B第3个C第2个D第1个
57、深圳市场B股对境外结算参与人实行（C ）制度。A总额交收B逐项交收 C净额交收 D全额交收
58、（）指对结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金应收应付加以相抵，得出该结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金的应收应付净额。A双边净额清算 B多边净额清算 C连续净额清算 D集中净额清算
59、交收的实质是依据（）结果实现证券与价款的收付，从而结束整个交易过程。A清算B交割C结算D登记
60、在一段时间内所有交易集中在一个特定日期进行交收，被称为（）A发行日交收B会计日交收 C随时交收 D滚动交收
61、上海证券交易所和（）通过交易清算系统代理派发各上市公司的股息红利业务。
A上海证监局 B中国结算上海分公司 C中国结算深圳分公司D中国证监会
62、在上海证券交易所，A股的过户费为成交面额的1%，起点为1元;在深圳证券交易所，A股的过户费为（）
A成交面额的1% B成交面额的2% C成交面额的3% D免收
63、（）滚动交收方式目前适用于我国的 A股、基金、债券、回购交易等。 A T-1 B T C T+1 D T+3
64、按照上海市场 B股清算交收模式，中国结算上海分公司在 T日（）前向相关参与人发送交收通知书。
A 15时 B18时 C22时D 24时
65、根据我国现行A股等品种的清算和交收模式，交易日收市后，登记结算公司根据交易所传来的数据按净额清算原则分别
计算每个结算参与人在（C ）的应收或应付金额。 A T-1日B T日C T+1日D T+2日
66、在净额清算中，清算证券时，（）A只有在同一清算期内且同种证券才能合并计算B在同一清算期内不同种类证券可以
合并计算 C在不同清算期内的同种证券才能合并计算D在不同清算期内的不同种类证券都可以合并计算
67、证券清算和交收两个过程统称为证券（）A收付B过户C结算D登记
68、清算一般有三种解释：一是指一定经济行为引起的货币资金关系的应收、应付的计算；二是指公司、企业结束经营活动收回债务、处置分配财产等行为的总和；三是银行同业往来中应收或应付差额的轧抵。证券交易的清算，适用（）解释。A第一种B第二种C第三种 D都不适用
69、按照深圳市场结算模式，结算参与人需要在中国结算深圳分公司指定法人结算席位，开设结算备付金账户和（）
A结算保证金账户 B结算利息账户 C结算抵押款账户 D结算风险金账户
70、对证券和资金的应收或应付金额进行的处理称为（）A清算 B结算C交割D交收
71、有的清算机构采用逐笔交收，即对每一笔成交的证券及相应价款进行逐笔交收，主要是为了（C）A简化操作手续，提高清算效率 B防止买空卖空行为的发生，维护交易双方正当权益，保护市场正常运行C防止在市场风险特别大的情况净
额交收会使风险积累D防范证券商的经营风险
72、设某年6月底某品种国债的现货收盘价为 145.6元,折算率定为40,有一客户初始交易前在某证券公司开设于登记结算
机构处的债券账户内存有同品种国债券面值1000手?计算该客户可融入的资金量。
A 1250000
B 1455000
C 1400000
D 1350000
73、对于出现交收透支的结算参与人，中国结算上海分公司将按中国人民银行规定的金融同业存款利率收取利息，并按每日透支金额的（）向结算参与人收取罚息。 A 0.1 %o B 0.5 %o C 1%o D 1.5 %。
74、上海证券交易所资金的清算、交收以结算参与人在该所取得的（）为明细核算单位。
A帐号B会员资格 C交易席位 D交易密码
75、证券清算业务主要是指在每一营业日中每个结算参与人成交的证券（）分别予以轧抵，对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。A种类与价款 B数量与种类 C数量与价款 D数量与投资者
76、上海证券交易所资金的清算和交收以（）为明细核算单位。
A会员公司在该所取得的交易席位B会员公司的账户C会员公司的客户 D证券公司的保证金账户
77、实现证券和资金的收付称之为（）A清算B交割C交收D结算
78、证券清算交割、交收两个过程统称为（）A收付B登记C结算D过户
79、特约日交割是指双方达成交易后（）A 30日以内交割 B 15日以内交割 C三日以内交割 D任意日交割
80、按照深圳市场法人结算模式，结算参与人在中国结算深圳分公司开立法人资金结算帐户时，须按照结算公司的规定缴纳结算备付金和（）A结算保证金 B结算利息C结算抵押款 D结算风险
81、关于上海证券交易所法人清算模式中资金划入不正确的说法是（）A T+1日上午通过有效银行凭证或指令向银行提交划
出资金申请 B资金划拨银行通过系统内本。异地资金汇划系统划款C资金划拨银行通过上海分行收到资金后，借记上
海证券中央登记结算公司银行账户D上海证券中央登记结算公司收到上海分行通知后，贷记证券公司资金交收账户
【多选】
1、按照规定公式，若要计算会员T日结算头寸余额，可能涉及（）项目。
A T日存款
B T日提款
C T+1日存款
D T+1日提款
2、发行日交收方式适用于（）A证券买卖双方在交易达成后B上市公司分割股份并通知原股东更换新股C上市公司增资发行新股，原股东卖出其新股优先购股权D无法进行例行交收的客户
3、清算、交割、交收中的禁止行为包括（AC ）A资金透支B提取存款C实物券欠库D交收指令对盘
4、在我国，证券登记结算机构设立应当具备的条件有（）A自有资金不少于人民币 2亿元 B具有证券登记、托管和结
算服务所必须的场所C主要管理人员和业务人员具有证券从业资格D中国证监会规定的其他条件
5、我国目前的证券交易交收方式有（）A T十0 B T十1 C T十2 D T十3
6、按照规定公式，若要计算会员T日清算应收（付）金额，可能涉及（）项目。
A派息款 B交易经手费C印花税 D配股扣款
7、证券清算、交割、交收业务所遵循的原则包括（）
A净额清算原则B差额清算原则C钱货两清原则D款券两讫原则
&证券回购清算的特点是（）这是由回购交易的自身特性所决定的 A 一次交易B二次交易C 一次清算D二次清算
9、证券结算包括（）A证券登记B证券清算 C证券交割D资金交收
10、关于折算率的说法正确的是（AB ）A是国债现券折算成国债回购业务标准券的比率B折算率是根据同券种现货市场
价格来加以确定的C用现券市场来确定折算率从理论上来说并不是太合理D上海证券交易所定期于每季度第一个营
业日公布当季度各现券品种折算标准券的比率
11、对交收中的透支行为的处罚办法有（）A在交易日的 T+1日上午，资金交收账户资金余额不足时，必须在当日下
午16时之前将资金补入资金交收账户B逾期未补足的，按透支金额的0.05%罚款C T+1日逾期未补足的，按透支金额
的0.0366%罚款D T+2日下午17时之前，若透支资金仍未补足，按透支金额0.5%罚款
12、一般来说，交割、交收方式可分为（ABCD ）A当日交割、交收B次日交割、交收C例行日交割、交收D特约日交割、交收
13、深圳证券登记结算机构同会员之间的资金结算流程为（）A T日收市后，证券登记结算机构对各会员进行资净额结算 B T+1日开市前，证券登记结算机构向各会员发送资金结算明细数据 C T日收市后，证券登记结算机构向各会员发送资金
结算明细数据 D T+1日开市后，30分钟内，证券登记结算机构向各会员发送资金结算明细数据
14、证券登记结算机构的设立应当具备的条件是（）A自有资金不少于人民币1亿元B自有资金不少于人民币 2亿元C
主要管理人员和业务人员必须具有证券从业资格 D 2/3以上的管理人员和业务人员具有证券从业资格
15、关于B股交易，说法正确的是（）A采用无纸化交易方式B上海证券交易所以1000股为一单位 C深圳证券交易所以 1000股为一单位 D目前实行T+0回转交易制度
16、对于境内居民个人投资B股,允许使用的资金包括（）
A外币现钞B境外汇入的外汇资金 C存入境内商业银行的现汇存款 D存入境内商业银行的外币现钞存款
17、证券交易结算资金账户是投资者用于证券交易资金清算、记录（）的专用账户。
A资金币种B资金余额 C资金变动情况 D保证金余额
18、根据现行有关规定，关于ETF交易，下列说法正确的有（AB） A投资者可以通过申购赎回或买卖交易两种方式参与ETF 的投资B投资者需用组合证券进行申购、赎回ETF份额C投资者的申购、赎回ETF份额的申报指令可以撤销 D当日中购的基金份额，同日可以卖和和赎回
19、从事证券交易所上市的证券，证券投资基金及其他证券类金融产品交易全部或部分结算业务的结算参与人应遵守最低备付的规定，包括（）A A股交易结算 B基金交易结算 C国债交易结算 D B股交易结算
20、证券登记结算公司结算对各证券公司的实际收付金额时应包括（ABC）费用
A证管费B交易印花税 C交易手续费 D所得税
21、目前，我国对（）实行T+1清算交收方式 A基金 B B股 C债券 D A股
22、中国结算深圳分公司计算会员T日清算头寸余额，可能涉及（）A T日提款B T日存款C T+1日提款D交易手续费
23、证券结算中，以下说法正确的有（AB）
A资金的收付属于交收B证券的收付属于交收C资金的收付称为清算D证券的收付称为清算
24、计算证券公司T日结算头寸余额时必须根据（）进行计算
A T日提款
B T日存款
C T+1日存款
D T日清算应收（付）金额
25、证券清算交收业务坚持钱货两清的主要目的是（AC ）
A保证市场正常运行 B简化手续提高效率 C维护交易双方的正当权益D避免投机
26、下面说法正确的是（ABCD ）A禁止金融机构以租券借券等方式从事证券回购业务B禁止将回购资金用于固定资产投
资期货市场投资或股本投资 C禁止金融机构挪用个人或机构委托其保管的债券进行回购交易D债券回购业人员不得
擅自交易未经批准上市债券
27、中小企业股票交易出现下列（）情况的，深圳交易所将公布成交金额最大的5家会员营业部或席位的名称及其买入卖出
金额。A日收盘价格涨跌幅偏离值达到10%的前三支股票 B日价格振幅达到15%的前三支股票 C日价格振幅达到10%
的前三支股票 D日收盘价格涨跌幅偏离值达到7%的前三支股票
28、投资者在证券营业部的资金存取方式目前主要有（ABC ）
A证券营业部自办资金存取B委托银行代理资金存取C银证联网转账存取 D委托他人进行资金存取
29、深圳市场权证结算包括（BCD ）A远期结算B代理结算C担保结算D直接参与结算
30、对于证券交易所新上市债券，中国结算公司按照（CD ）计算该品种债券上市日至适用星期适用的标准券折算率。
A国债标准券折算率=上期平均价X （1-波动率）X 97%- （1 +到期平均回购利率十2）十100
B企业债及其他债券标准券折算率=上期平均价X （1-波动率）X 94%- （1 +到期平均回购利率十2）- 100
C国债标准券折算率=计算参考价X 93% - 100 D企业债及其他债券标准券折算率=计算参考价X 90% - 100
31、关于合格境外机构投资者的结算，以下说法（BCD ）是正确的。A托管人应当在结算公司的结算银行中选择1家，开立1个或多个结算资金专用存款账户B托管人不再作为结算公司结算参与人时，在结清与结算公司的其他债权债务后，可
向结算公司申请划付结算备付金余额C托管人应当按照结算公司的证券、资金交收指令，按时履行交收责任D为防范
结算风险，依据风险共担的原则，托管人应当缴纳结算保证金P290交易
32、净额清算可以分为（）A双边净额清算 B选择性净额清算 C单边净额清算 D多边净额清算
33、关于清算与交收，以下说法（）是正确的。A先清算后交收 B清算与交收都分为证券与价款两项C清算是对应收应付
证券及价款的收付，交收则是对应收应付净额的轧抵计算D证券公司都以结算公司为对手办理清算与交收
34、为防范证券结算风险，我国设立了证券结算风险基金，用于因（）造成的证券登记结算机构的损失。
A交易买卖B技术故障C操作失误D不可抗力
35、中国结算上海分公司和深圳分公司对（）等品种的清算与交收模式大体相同。 A A股B基金C国债D企业券
36、对于深圳证券交易所 B股的清算与交收，中国结算深圳分公司在（abcd）A T+1日执行一类指令对盘 B T+2日执行二类指令配对
C T+2日15:00之后执行试交收处理
D T+3日进行正式交收处理T+31日12点之前汇款指令，并保证足余额
37、我国证券交易所交易品种中纳入最低备付计算的包括（）等。
A A股交易清算 BB股交易清算 C基金交易清算 D企业债回购交易清算
2010年证券从业资格考试《证券交易》全真试题和答案 一、单选题(共60题，每题0．5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分) 1．B股最先在( )证券交易所上市。 A．上海B．深圳C．香港D．纽约 2．下列关于公平原则的叙述中，正确的是( )。 A．参与交易的各方应当有获得平等的机会 B．交易各方要及时公布有关信息 C．除证券公司外，各方处于平等的法律地位 D．交易各方根据其各自的资金数量的不同而享有不同的权利 3．下列关于开放式基金的卖出价的说法中，正确的是( )。 A．在资产净值的基础上加一定的手续费 B．以资产净值确定 C．在资产总值的基础上加一定的手续费 D．以资产总值确定 4．证券公司同时经营证券自营、证券资产管理业务的，注册资本最低限额为人民币( ) 亿元。 A．1 B．3 C．5 D．7 5．假设某深圳证券交易所所属的证券登记结算机构的结算银行是招商银行总行(深圳)，则深圳交易所的会员法人可选择( )作为其结算银行。 A．深圳发展银行总行 B．中国工商银行深圳分行 C．招商银行北京分行 D．中国银行北京分行 6．证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移的过程属于( )。 A．清算B．交收C．成交D．结算 7．下列证券交易所的说法中，错误的是( )。 A．在我国，证券交易所接纳的会员应当是经有关部门批准设立并具有法人地位的境内证券经营机构 B．经营范围符合规定是证券交易所会员入会的重要条件之一 C．沪、深两家证券交易所对会员资格的规定有较大的差异性 D．只有交易所的会员才能在交易所中进行交易 8．柜台交易的转让价格一般由( )报出。 A．投资者B．证券公司 C．证券交易所D．中国证监会 9．下列关于证券经纪商的说法中，不正确的是( )。 A．指接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人 B．与客户是委托代理关系 C．必须遵照客户发出的委托指令进行证券买卖 D．承担交易中的价格风险 10．由于工作人员粗心造成多付或少付钱款或证券带来的风险属于( )。 A．交收失误引起的风险 B．无权或越权代理而造成的风险 C．证券公司工作人员申报差错引起的风险 D．客户委托买卖时审核凭证不慎而造成的风险 11．关于营业部经纪业务操作规程，在清算交收方面，以下说法错误的是( )。 A．营业部应在为投资者保密的前提下，及时公布新股认购配号及中签号 B．营业部为客户办理证券交割一般有自助交割和柜台人工交割两种交割方式 C．客户如要求柜台在打印的对账单上加盖营业部业务用章的，柜台应该婉言谢绝 D．客户凭本人身份证、资金卡或授权权限，可以在柜台查询交易结果或证券及资金余额等 12．证券公司按交易规则代理买卖证券，买卖成交后，应当按规定制作( )交付客户。 A．每日股票交割单B．买卖成交报告单 C．每日资金清算单D．买卖成交汇总表 13．有甲、乙、丙、丁投资者四人，均申报卖出X股票，申报价格和申报时间分别为：甲的卖出价10．70元，时间13：35；乙的卖出价10．40元，时间13：40；丙的卖出价10．75 元，时间13：25；丁的卖出价10．40元，时间13：38。那么这四位投资者交易的优先顺序为( )。 A．甲>乙>丙>丁B．乙>甲>丁>丙 C．丁>乙>甲>丙D．丁>乙>丙>甲 14．某国债面值为100元，票面利率为5％，起息日是2009年8月5日，交易日是2009年12月18日。交易日挂牌显示的应计利息额为( )元。 A．1．24 B．1．86 C．2．24 D．2．86 15．下列关于送配股的股权登记方式的说法中，正确的是( )。 A．送配股的股权登记记录不在股票账户的过户记录中逐笔反映 B．上海证券交易所对于未托管的实物股票派生的权证由承销商认购 C．深圳证券交易所对未被认购且承销商未予包销的不予登记，在可配股份总数中扣除 D．深圳证券交易所对已托管但未进入清算系统的股份，配股权证由股权登记机构直接记入股东的证券账户下 16．在委托买卖证券的交易中，投资者作为委托人，承担的义务不包括( )。 A．了解交易风险，明确买卖方式 B．按要求如实提供有关证件，填写开户书，并接受证券经纪商的审核 C．认真阅读证券经纪商提供的《风险揭示书》和《证券交易委托代理协议书》 D．投资者的合法权益受到经纪商或其他证券中介机构侵害时，可以通过司法途径寻求保护 17．价格振幅的计算公式为( )。 A．单只股票涨跌幅－对应分类指数涨跌幅
2015年证券从业考试真题及答案汇总 一、单选题(每题0.5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。) 1. 证券在流动中存在着因其价格变化而给( )带来损失的风险。 A.发行者 B.持有者 C.管理者 D.中介人 2. 证券回购市场属于( )。 A.货币市场 B.资本市场 C.中期资金市场 D.长期资金市场 3. 在我国，证券交易所是经( )批准设立的。 A.中国证监会 B.国务院 C.中国人民银行 D.全国人民代表大会 4. ( )将产生证券交易的合规风险。 A.提供、传播虚假信息，利用或泄露内幕信息，从事内幕交易 B.证券公司对市场变化把握不准，决策或操作失误 C.证券公司管理不善 D.客户开立账户时未按规定程序了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好 5. 境内自然人申请开立B股账户，需先开立( )。 A.A股资金账户 B.H股账户 C.A股账户 D.B股资金账户 6. 人民币特种股票(B股)于( )年在上海证券交易所上市。 A.1986
B.1988 C.1990 D.1992 7. 下列哪项不是证券交易过程中应当遵循的基本原则( ) A.公开 B.公平 C.公正 D.高效 8. 投资者发出委托指令的形式不能以( )的形式出现。 A.口头委托 B.书面委托 C.电话委托 D.电脑委托 9. 目前，世界上各证券交易所的订单匹配原则普遍使用( )原则作为第一优先原则。 A.时间优先 B.价格优先 C.客户优先 D.数量优先 10. 证券公司从事定向资产管理业务，应当自专用证券账户开立之日起( )个交易日内，将专用证券账户报证券交易所备案。 A.15 B.10 C.5 D.3 11. 在融资融券业务中，( )用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券。 A.融资专用资金账户 B.融券专用证券账户 C.客户信用交易担保证券账户 D.客户信用交易担保资金账户 12. 某股票派息，每10股的现金红利为1.10元，除息日前收盘价为10元，其除息报价是( )。
、单选题(共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分) 1.（）上海证券交易所正式成立。 A．1990年12月 B．1990年11月 C．1991年2月 D．1991年11月 2.我国证券登记结算公司的证券结算风险基金不得（C）。A．从证券登记结算公司的业务收入中提取 B．从证券登记结算公司的收益中提取 C．从证券登记结算公司的资本金中提取 D．由证券公司按证券交易业务量的一定比例缴纳 3.关于证券投资者，以下讲法错误的是（）。 A．投资者买卖证券的差不多途径之一是直接进入交易场所自行买卖证券 B．投资者买卖证券的差不多途径之一是托付经纪人代理买卖证
券 C．投资者是买卖证券的主体 D．投资者是买卖证券的客体 4.证券公司申请成为证券交易所会员时，最终要由（）审核批准。 A．交易所总经理 B．交易所理事会 C．交易所会员大会 D．交易所会员治理部门 5.提高市场透明度是加强证券市场（）的重要措施。A．流淌性 B．稳定性 C．有效性 D．安全性 6.关于会员交易席位的使用，下列讲法中正确的是（）。A．与他人共用一个席位 B．会员转让其所有席位 C．将席位出租 D．会员在保留一个席位的前提下，转让其他席位
7.证券公司申请会员资格时应报送证券交易所的材料不包括（ c ）。 A．经营证券业务许可证 B．董事、监事、高级治理人员的个人资料 C．境内外控股子公司及要紧参股公司信息 D．持有5％以下股权的股东、实际操纵人的名称、出资额、持股比例、业务范围、注册资本、注册地址、法定代表人等信息8.各种交易方式中最差不多、最一般的交易方式一般是（）。A．现货交易 B．信用交易 C．期货交易 D．期权交易 9.证券经纪商提供的信息服务不包括（）。 A．上市公司的详细资料 B．公司和行业的研究报告 C．经济前景的预测分析和展望研究 D．有关股票市场变动态势的内部报告 10.证券公司从事证券经纪业务，客户资金不足而同意其买人托付，或者客户证券不足而同意其卖出托付的，对直接负责的主管
一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分)以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将答题卡上。 1.我国证券登记结算公司的证券结算风险基金不得( )。 A.从证券登记结算公司的业务收入中提取 B.从证券登记结算公司的收益中提取 C.从证券登记结算公司的资本金中提取 D.由证券公司按证券文易业务量的—定比例缴纳 2.按照( )划分，证券交易种类可划分为股票交易、债券交易、基金交易和其它金融衍生工具交易。 A.交易规模 B.交易对象的品种 C.交易性质 D.交易场所 3.我国沪深证券交易所目前采用的报价方式是( ) A.口头报价 B.书面报价 C.电脑报价 D.人工报价 4.从内容上看，认股权证具有( )的性质。 A.债权 B.场外交易 C.基金 D.期权 5.( )不是证券经纪商应发挥的作用。 A.充当证券买卖的媒介 B.提高证券市场效率 C.提供咨询服务 D.防止股价波动 6.深圳证券交易所和上海证券交易所的组织形式都属于( )。 A.公司制 B.会员制 C.合同制 D.合伙制 7.沪深两个证券交易所对会员须承担义务的规定( )。 A.完全一致 B.大致相同 C.有较大差异 D.完全不一致 8.在我国，根据不同种类席位的含义，将经营A 种股票、债券和基金等买卖的席位，称为( )。 A.自营席位
B.代理席位 C.普通席位 D.专用席位 9.下面哪一项不属于证券交易风险的制度防范措施( )。 A.全额交易结算资金制度 B.风险准备金制度 C.坏账准备 D.行业检查 10.对于开放式基金来说，在基金( )的基础上再加减一定的手续费，就可以得出基金证券的买价和卖价。 A.负债净值 B.资产净值 C.负债总值 D.资产总值 11.对于证券公司来说，在证券交易风险防范方面，自律管理主要指()。 A.制度建设、实施监控、坏账准备 B.法律制定、内部目查、事后监督 C.制度建没、内部监察、行业检查 D.法律制定、实施监控、事后监督 12.我国经纪类证券公司只能从事( )。 A.经纪业务 B.自营业务 C.承销业务 D.发行业务 13.在证券经纪业务中，代理委托关系建立的一个环节是开户，另一个环节是( )。 A.主体 B.委托 C.代理 D.对象 14.在开设资金帐户准备进行股票交易时，( 复印件和其他有关资料。)必须留存其身份证、证券帐户卡 A.证券从业人员 B.投资者 C.证券经纪商的代表 D.证券交易所工作人员 15.新中国证券交易所出现的时期是( )。 A.二十世纪八十年代初期 B.二十世纪八十年代中期 C.二十世纪八十年代末期 D.二十世纪九十年代初期
2020年证券从业资格考试真题 证券交易试题本 （课程代号：03） 中国证监会从业资格考试委员会 一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0．5分，共30分）以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将 答题卡上相应选项涂黑，不涂、错涂均不得分。 1．我国证券登记结算公司的证券结算风险基金不得（）。 A．从证券登记结算公司的业务收入中提取 B．从证券登记结算公司的收益中提取 C．从证券登记结算公司的资本金中提取 D．由证券公司按证券文易业务量的—定比例缴纳 2．按照（）划分，证券交易种类可划分为股票交易、债券交易、基金交易和其它金融衍生工具交易。 A．交易规模 B．交易对象的品种 C．交易性质 D．交易场所 3．我国沪深证券交易所目前采用的报价方式是（）。 A．口头报价 B．书面报价 C．电脑报价
D．人工报价 4．从内容上看，认股权证具有（）的性质。 A．债权 B．场外交易 C．基金 D．期权 5．（）不是证券经纪商应发挥的作用。 A．充当证券买卖的媒介 B．提高证券市场效率 C．提供咨询服务 D．防止股价波动 6．深圳证券交易所和上海证券交易所的组织形式都属于（）。 A．公司制 B．会员制 C．合同制 D．合伙制 7．沪深两个证券交易所对会员须承担义务的规定（）。 A．完全一致 B．大致相同 C．有较大差异 D．完全不一致 8．在我国，根据不同种类席位的含义，将经营A种股票、债券和基金等买卖的席位，称为（）。
B．代理席位 C．普通席位 D．专用席位 9．下面哪一项不属于证券交易风险的制度防范措施（）。 A．全额交易结算资金制度 B．风险准备金制度 C．坏账准备 D．行业检查 10．对于开放式基金来说，在基金（）的基础上再加减一定的手续费，就可以得出基金证券的买价和卖价。 A．负债净值 B．资产净值 C．负债总值 D．资产总值 11．对于证券公司来说，在证券交易风险防范方面，自律管理主要指（）。 A．制度建设、实施监控、坏账准备 B．法律制定、内部目查、事后监督 C．制度建没、内部监察、行业检查 D．法律制定、实施监控、事后监督 12．我国经纪类证券公司只能从事（）。 A．经纪业务
《证券交易》历年真题绝密多选一分题 1、关于以资融券回购交易的程序，准确的是（） A、在交易所回购交易时，其申报买卖部分为买入 B、成交后由证券登记结算机构根据成交记录和有关规定进行清算、交割 C、到期反向成交时，无需再行申报，由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录 D、在回购到期时反向交易中处于买入地位 (BC) 2、息票累积债券的特点包括（??） A、在债券到期时一次性还本付息 B、存续期间没有利息支付 C、也可称为缓息债券 D、分为固定利率债券和浮动利率债券（AB） 3、债券和股票的相同点（??） A、筹资成本相同 B、都是直接融资的手段 C、都是间接融资的手段 D、都是经济主体筹措资金的手段（BD） 4、关于分红派息，下列说法正确的是（??） A、它的形式有股票股利和现金股利 B、它的方案必须提交股东大会审议通过后才实施 C、分红派息的方案经董事会审议后可实施 D、它在年终决算并经审计之后进行（ABD） 5、关于上海证交所全面指定交易说法，正确的是（??） A、送股登记日的下一个交易日，所有流通股的送股部分可到投资者账上，并可在以后上市流通 B、全面制定交易制度实施以前，投资者领取股息应进行买入申报 C、实行全面指定交易制度后，红利不再挂牌
D、对于上市公司派送红股和公积金转增股本，中国结算上海分公司在送股登记日闭市后，将向证券公司传送制定交易投资者送股明细数据库 （ACD） 6、上海证券交易所实行全面制定交易后（??） A、至送股登记日的下一个交易日，所有流通股的送股部分可到投资者账上 B、投资者领取股息时，要以卖出方申报 C、未办理指定交易的投资者只需办理指定，即可领到股息 D、红利不再挂牌 （ACD） 7、根据上海证券交易所的规定，配股缴款时证券经营机构不得收取的费用包括（??） A、印花税 B、佣金 C、过户费 D、手续费（ABC） 8、下列关于可转换债券的操作流程正确的是（） A、可转债债券的债转股需要规定一个转换期，一般须在可转债发行6个月后才可进行 B、转股申报，不得撤单 C、可转债的买卖申报优先于转股申报 D、同一交易日多次申报转股，以第一次申报数量为准 (ABC) 10、上海证券交易所规定的ETF赎回清单包括（??） A、前一交易日的现金差额 B、前一交易日的基金份额净值 C、最小申购赎回单位中的预估值现金部分 D、可以现金替代的各组合证券种类及现金替代保证金率 （BC） 11、对送股的股权登记，增加某股东股数的计算依据是（??）。
2015年证券从业考试题库《证券交易》题考前预测试题 第一部分：单选题 请在下列题目中选择一个最适合的答案，每题0.5分。 1.（）是证券经营机构申请自营业务资格通常经过的程序之一。 1.证监会收到完整申请资料后，即刻对申请文件进行审查 2.经审查符合条件的，由工商行政管理部门颁布资格证书 3.经审查不符合条件的，不予颁发资格证书，且本年内不受理其重新申请的必备条件，证券经营机构进行自我审核 4.证券经营机构根据《证券经营机构证券自营业务管理办法》第26条的规定，制作并向证交所报送有关文件 2.（）不是证券经纪商应发挥的作用。 1.充当证券买卖的媒介 2.提供咨询服务 3.获取一定的利润 4.稳定证券市场 3.证券营业部的通讯设备管理包括（）。 1.数量、质量管理；突发事件中的应急处理能力；维修保养 2.机型、容量、数量 3.机型先进、容量充足、数量足够 4.运行效率、行情分析系统和业务处理速度、精度 4.根据中国证监会的有关规定，为了控制经营风险，证券公司流动性资产占净资产的比例不得低于（）%。 1.30 2.40 3.50
4.60 5.根据中国证监会1999年3月新修订的《关于上市公司配股工作有关问题的通知》，上市公司存在下列（）情形时，其配股的申请不予批准。 1.配股募集资金的用途符合国家产业政策的规定 2.前一次发行的股份已经募足，并间隔1个完整会计年度以上 3.公司上市不足1年的 4.公司在最近3个完整会计年度后净资产收益率平均在10％以上 6.（）不是金融衍生工具。 1.金融期货 2.金融期权 3.存托凭证 4.股票 7.证券经营机构欲得证券自营业务资格，应当具备的标准条件之一是：证券专营机构具有（）?nbsp; 1.不低于2000万元人民币的净资本和不低于1000万元人民币的净资产 2.不低于2000万元人民币的净资产和不低于1000万元人民币的净资本 3.不低于2000万元人民币的净营运资金和不低于1000万元人民币的证券营运资金 4.不低于2000万元人民币的净营运资金和不低于1000万元人民币的净资产 8.证券经纪业务的其他风险包括（）等。 1.开户风险，服务质量风险 2.开户对象风险，服务质量风险 3.开户数量风险，服务质量风险
基础（数字类） 1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名1790年美国费城证券交易所成立（第一个） 1773年英国第一家交易所咖啡馆成立（1802年政府正式批准）（最初交易政府债券－后来公司债券矿山运河股票――铁路股票盛行）1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的最低标准中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所”1918年夏北平证券交易所成立（中国人自己创办第一家）1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业 1920年7月上海证券物品交易所成立（当时规模最大的）1987年9月深圳特区证券公司成立（中国第一家专业证券公司中） 1992.10国务院证券管理委员会和中国证监会成立（标志全国性监管和市场发展）1998.04国务院证券委撤消（建立了集中统一的市场监管体制） 1997.11《证券投资基金管理暂行办法》（规范基金发展）2001.12.11中国加入WTO 外资合营外资比例不超过33% 加入后3年内不超过49% 2002.11接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员，批准日本内藤证券直接申请B股席位2003.05.27瑞士银行成为首家获批的QFII 记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20% 其余部份2年内缴足募集方式发起人认购股份不低于35% 全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%, 股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过，修改公司章程，增减资，合并分立须2／3通过 募集公司上市条件：向社会公开发的股份数要达到25%以上股本总额超4亿的比例为10%以上公司股本总额不少于3000万，公司3年无违法行为 同时最近3年现金流量净额超过5000万或者3个会计年度营业收入超3亿，为近3年净利润的10倍 股权分置改革后原非流通股12个月内不得转让。股份超5%出售在12个月内不超5% 在24个月内不超10% 1994年开始发行凭证式（银行网点发行，提前兑付需付千分之2手续费）和记账式国债（证券帐户发行，特点：发行时间短效率高，交易手续简便成本低安全），可记名可挂失 50年代发行过两种国债：1950年人民胜利折实公债1954～1958国家经济建设公债（发行5次）1981恢复发行国债2000年无记名国债退出市场 1982年开始发行金融债券，同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券 国债发行方式：1991之前行政摊派1991开始引入承购包销1996年引入招标发行方式2001.07.02开始在银行间债券市场实行净价交易 混合资本债券：是商业银行为补充资本发行的，清偿位于股权资本之前列在一般债务和次级债之后期限在15年以上，10年内不可赎回 保险公司中次级债偿还须确保偿付后偿付能力充足率不低于100%才能偿付 2007.08证监会颁布实施《公司债券发行试点办法》标志我国公司债券（1年以上期限内还本付息的有价证券）发行正式启动，金额不少于5000万 1987.10财政部在德国法兰克福发了了3亿马克公募债券（经济体制改革后政府首次在国外发行债券） 基金起源于英国18世纪末19世纪初产业革命推动下出现的1997.11国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》 2004.06.01我国《基金法》实施（法律形式确认了基金在资本市场和社会主义市场经济中的地位和作用） 封闭基金存续期5年以上，一般10～15年10%以上基金持有人有权招开基金持有人大会 基金公司设立：注册资本不低于1亿必须是实缴资本。主要股东3年内无违法记录注册资本不低于三亿 我国基金管理费一般为1.5% ，货币基金0.33% 债券基金不低于1% 封基托管费按0.25% 开放基金低于0.25% 封基年度收益分配比例不低于年度已经实现收益的90% 股票基金应有60%投资于股票债券基金应有80%投资于债券 一只基金持有一家上市公司股票不得超过基金净值的10% ，一家管理公司的全部基金持有一家公司的证券不得超过该证券的10% 外汇期货1972在国际货币市场（属于芝加哥商业交易所）率先推出可转换公司债最短1年最长6年。发行起6个月后可转换公司股票 首次公开发行股票4亿股以上可以向战略投资者配售发行面值超5000万元应当由承销团承销 上海证券交易所1990.11.26成立，1990.12.19正式营业深圳证券交易所1989.11.15筹建，1991.04.11经中国人民银行批准成立，1991.07.03营业 2004.05国务院批准中小企业板设立 中证指数公司的指数：中证流通指数中证规模指数中证100指数（基期2005.12.30 基点1000点） 沪深300指数沪深300行业指数沪深300风格指数中证规模指数中证200／500／700／800指数（基期2004.12.31 基点1000） 中证100（排名前100）＝沪深300-中证200 中证700＝中证500+中证200 中证800＝中证500+沪深300 上证交易所股价指数：上证综合指数（基期1990.12.19 基点100点） 公司税后利润分配时，提10%列入公司法定公积金，法定公积金超注册资本50%时可不提取。 法定公积金转为资本时留成比例不得少于转赠前注册资本的25% 2007年12月底我国共有证券公司106家证券公司设立主要股东要求最近3年无重大违规，净资产不低于2亿元 证券监督机构自受理证券公司设立申请之日起6个月内进行审查，作出答复。不批准要说明理由 单独或合并持有5%股权股东可以向股东会提议案，可以提名董事监事候选人 风险控制指标： 经纪业务净资本不低于2000万承销，自营，资产管理之一净资本不低于5000万经纪业务+一项＝净资本1亿 经纪业务+2项及以上的＝净资本2亿净资本：风险准备之和>100% 净资本：净资产>40% 净资本：负债>8% 净资产：负债>20% 流动资产：流动负债>100% 经纪业务净资本／营业部家数>500万 自营股票规模<净资本的100% 自营证券规模（按成本价计）<净资本200 % 自营持有一种非债券证券成本<5%该证券市值 承销要按10%计算风险准备，承销公司债券的按5%计算，承销政府债券按2%计算 定项资产管理按管理本金的2%计算风险准备，集合资产按1%，专项资产按0.5% 证券公司按上一年营业费用总额的10%计算风险准备 单一客户融资融券不超过净资本的5% 客户担保股票不超过该股票总市值的20% 按融资融券规模的10%计算风险准备 〈证券法〉1998.12.29通过1999.07.01实施〈公司法〉1993.12.29通过1994.07.01实施｝2005.10.27修订2006.01.01生效
1、有限责任公司的权力机关是()。 A.股东会 B.董事会 C.监事会 D.理事会 2、会员对本单位从业人员做出的处罚处分信息，会员应自处罚处分决定生效之日起()个工作日内向协会诚信管理系统申报，协会审核后记入诚信信息系统备注栏。证券从业资格考试报考条件 A.2 B.5 C.10 D.15 3、期货交易具有高信用的特征，这种高信用特征是集中表现为期货交易的()。 A.场所固定 B.结算统一 C.保证金制度 D.商品特殊 4、财务顾问主办人应当具备的条件不包括()。 A.参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格 B.所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人 C.最近12个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分 D.最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚 5、犯集资诈骗罪的，处()年以下有期徒刑或者拘役，并处2万元以上20万元以下罚金。证券从业资格考试地点 A.1 B.3 C.5 D.10 6、下列关于有限责任公司组织机构的说法中，错误的是()。 A.一般的有限责任公司，其组织机构为股东会、董事会和监事会 B.股东人数较少和规模较小的有限责任公司，其组织机构为股东会、执行董事和监事 C.一人有限责任公司也要设股东会 D.国有独资有限责任公司，其组织机构为股东会、董事会和监事会 7、下列属于融资融券业务集中管理原则的是()。 A.证券公司向客户融资，应当使用自有资金或者依法筹集的资金 B.证券公司融资融券业务的前、中、后台应当相互分离、相互制约 C.证券公司对融资融券业务要实行集中统一管理 D.证券公司开展融资融券业务必须经中国证监会批准 8、证券公司办理()，由客户自行行使其所持有证券的权利，履行相应的义务。 A.定向资产管理业务 B.集合资产管理业务 C.非限定性资产管理计划 D.限定性资产管理计划 9、下列不属于证券公司发行与承销业务市场准入管理方面法律法规的是()。 A.《证券公司监督管理条例》 B.《关于加强上市证券公司监管的规定》
《证券交易》重点及习题：证券交易的概 念和基本要素 挫折和磨难是人生最珍贵的财富。以下资讯由整理而出，希望大家都能顺利通过证券考试!更多关于等方面的信息，请持续关注本站! 第一节证券交易的概念和基本要素 一、证券交易的概念及原则 (一)证券交易的概念及其特征 1.证券交易的概念 证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。
证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。 证券交易与证券发行的关系： 一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提;另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。 2.证券交易的特征 主要表现为证券的流动性、收益性和风险性。 【例1 单选题】证券是用来证明证券( )有权取得相应权益的凭证。
A.持有人 B.发行人 C.管理者 D.承销者 【答案】A 【例2 单选题】下面的( )不属于证券交易特征。 A.安全性
B.流动性 C.收益性 D.风险性 【答案】A (二)我国证券交易市场发展历程 (重点把握上海证券交易所和深圳证券交易所的成立时间) 1.新中国证券交易市场的建立始于1986年。 2.当年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务。
3.当年9月，上海开办了股票柜台买卖业务。 4.1988年4月起，我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。 5.1990年12月19日，上海证券交易所正式开业。 6.1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业。 7.1992年初，人民币特种股票(B股)在上海证券交易所上市。 8.1999年7月1日，我国正式开始实施《中华人民共和国证券法》，这标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。
证券投资学各章节知识点汇总 第一章证券投资工具 1．总体而言，投资者进行投资主要出于以下几个目的：本金保障、资本增值、经常性收益。 2、债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限换本付息的有价证券。 3、发行人在确定债券偿还期长短时，主要考虑的因素有：自身资金周转情况、债券变现能力、市场利率变化 4．债券的票面利率受如下因素的影响：银行利率水平、筹资者的资信、债券期限长短、资金市场资金供求情况、计息方法等。 5．债券具有如下特征：偿还性、安全性、收益性、流通性 6．根据发行主体的不同，债券可以分为：政府债券、金融债券、公司债券7．按照付息方式不同，债券可分为：零息债券、附息债券、息票累积债券8．按照债券形态不同，债券可分为：实物债券、凭证式债券、记账式债券9．债券筹资的优点：资本成本低、具有财务杠杆作用、所筹集资金属于长期资金、债券筹资的范围广、金额大 债券筹资的缺点：财务风险大、限制条款多，资金使用缺乏流动性 10．可转换债券：是指在特定时期内可以按某一固定的比例转换成普通股票的债券，它具有债务与债权双重属性。 11、股票是一种有价证券，它是股份公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获取股息和红利的凭证。股票具有如下性质：股票是有价证券，股票是要是证券，股票是证权证券，股票是资本证券，股票是综合权利证券。股票具有如下特征：收益性、价格的波动性和风险性、不可偿还性、参与性、流通性
12．普通股东享有以下权利：公司决策参与权、利润分配权、剩余资产分配权、优先认股权。优先股与普通股相比具有如下特征：股息率固定、股息分配优先、剩余资产分配优先、一般无表决权 15．A股，即人民币普通股，是由我国境内公司发行，供境内机构、组织或个人（不含我国港澳台地区的投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。B股，即外币特种股票，是以外币标明面值，以外币认购和买卖，在上海和深圳两个交易所上市交易的股票。其中，在上海交易的B股以美元计价，在深圳交易的B股以港币计价。H股，即在内地注册，在我国香港特别行政区上市的外资股。在纽约上市的股票为N股、在新加坡上市的为S股。 16、证券投资基金具有如下特点：集合投资、专业理财；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。 17、根据基金是否可以赎回基金可以分为：开放式基金和封闭式基金 18、根据基金组织形态的不同，基金可以分为：公司型基金和契约型基金 19、基金管理人：是指具有专业的投资知识与经验，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，经营管理基金资产，谋求基金资产的不断增值，以使基金持有人收益最大化的机构。 20、从事衍生金融工具买卖的参与者包括：对冲者、投机者和套利者。 21、期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种特定商品的权利。 按照买卖形式的不同，期权可以分为：看涨期权和看跌期权 22、可转换债券是指由公司发行的，投资者在一定时期内可以选择按一定条件转换成公司股票的公司债券。
2012年9月份证券业从业资格考试《证券交易》真 题及答案 一、单选题（每题0.5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。） 1.交易商在固定收益平台进行固收益证券交易，下列说法不正确的是( )。 A．交易商当日买入的固定收益证券当日可以卖出 B．当日被待交收处理的固定收益证券当日可以卖出 C．一级交易商履行做市义务的，可在交易所规定的额度内申报卖出固定收益证券 D．交易申报卖出固定收益证券的数量不得超过其证券帐户内可交易余额 2.在资产管理业务中，( )负责保管客户委托资产。 A．证券公司 B．资产托管机构 C．证券登记结算机构 D．证券交易所 3.在证券经纪业务中，证券经纪商进行含有自营业务的委托申报时的原则是( )。 A．时间优先、客户优先 B．时间优先、价格优先 C．价格优先、时间优先 D．价格优先、客户优先 4.以盈利为目的并以自有资金和账户买卖有价证券的行为是证券公司的( )。 A．投资银行业务 B．经纪业务 C．资产管理业务 D．自营业务 5.客户申请开展融资融券业务时，向证券公司营业部提交的相关材料中不包括( )。 A．客户具有支配权的资产证明 B．住址证明 C．已在营业部开立的客户信用证券帐户
D．融资融券担保品证明 6.深圳证券交易所证券投资基金的过户费为( )。 A．0 B．成交金额的1.5‰ C．成交金额的1‰ D．成交金额的0.5‰ 7.在证券经纪业务中，证券经纪商对( )不负保密义务。 A．客户买卖股票的原因和依据 B．客户股东账户中的库存证券种类 C．客户股东账户中的库存证券数量 D．客户资金账户中的资金余额 8.上海证券交易所规定，首次上市股票上市首日，其即时行情显示的前收盘价格为其( )。 A．发行人计算的开盘参考价 B．主承销商计算出的开盘参考价 C．发行价 D．集合竞价 9.根据有关规定，上市公司披露定期报告，临时公告例行停牌后从当日( )起恢复交易。 A．11：00 B．10：30 C．13：00 D．10：00 10.根据《深圳证券交易所交易规则》规定，在其接受的市价申报类型中，对手方最优价格申 报是指( )。 A．以对手方价格为成交价格，如与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方所有申报队列依次成交能够使其完全成交的，则依次成交，否则申报全部自动撤销。 B．以对手方价格为成交价格，如与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方最优5个价位的申报队列依次成交，未成交部分自动撤销。 C．以申报进入交易主机时集中申报簿中对手方队列的最优价格为其申报价格
09年证券交易 （一）单项选择题（每题0、5分，共30分） 1、 C 2、A 3、D 4、B 5、A 1、证券的柜台自营买卖比较分散，通常（C ）。 A、交易量较大，交易手续简单 B、交易量较大，交易手续复杂 C、交易量较小，交易手续简单 D、交易量较小，交易手续复杂 2、对于各种（A ），设立后可以不断增加投资或赎回基金份额。 A、开放式基金 B、债券基金 C、圭寸闭式基金 D、股票基金 3、结算参与人向中国证券登记结算有限责任公司申请开立的资金交收账户，就是其（D ）。结算备付金账户 A、结算支票账户 B、储蓄账户 C、证券账户 D、结算备付金账户 4、赋予期权购买者有卖出的权利，这种期权被称为（B）。 A、买入期权 B、卖出期权 C、利率期权 D、外汇期权 5、证券经纪商在证券交易中承担一定的义务，这些义务体现了（ A）。 A、为委托人服务和公平买卖的原则 B、为受托人服务的原则 C、扩大交易量的原则 D、利益至上的原则 6 C 7、C 8 C 9、C 10、D 6 A股账户按持有人可以分为：自然人证券账户、（C ）、证券公司和基金管理公司等机构证券账户。 A、特殊机构证券账户 B、交易所证券账户 C、一般机构证券账户 D、国有企业证券账户 A、发行之后 B、发行之中 C、发行之前 D、议价过程 8、证券清算业务主要是指在每一营业日中每个结算参与人成交的证券（C ）分别予以轧抵，对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。 A、种类与价款 B、数量与种类 C、数量与价款 D、数量与投资 者 9、关于我国证券经纪业务，下面表述（C ）是不正确的。 A、证券公司可接受客户的委托 B、证券公司不赚差价
证券交易试题 来了解一下吧。 一： 1.以下关于银行间市场的自营买卖说法正确的有【ABC】。 A.银行间市场的自营买卖是指具有银行间市场交易资格的证券公司在银行间市场以自己名义进行的证券自营买卖 B.目前，银行间市场的交易品种主要是债券 C.银行间市场的自营买卖采取询价交易方式进行，交易对手之间自主询价谈判，逐笔成交
D.交易手续比较简单 【答案解析】：银行间市场的自营买卖是指具有银行间市场交易资格的证券公司在银行间市场以自己名义进行的证券自营买卖。目前，银行间市场的交易品种主要是债券。银行间市场的自营买卖采取询价交易方式进行，交易对手之间自主询价谈判，逐笔成交。D项交易手续比较简单是柜台自营买卖的特点。本题正确答案为ABC。 2.下列属于设立证券公司应具备的条件是【ABCD】。 A.有合格的经营场所和业务设施 B.有符合《证券法》规定的注册资本 C.有完善的风险管理与内部控制制度
D.董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券业从业资格 【答案解析】：我国《证券法》第124条规定，设立证券公司应当具备下列条件：(1)有符合法律、行政法规规定的公司章程;(2)主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元;(3)有符合本法规定的注册资本;(4)董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券业从业资格;(5)有完善的风险管理与内部控制制度;(6)有合格的经营场所和业务设施;(7)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。故四个选项都正确。 3.某证券公司的注册资本为人民币8亿元，可以从事下列【ABCD】业务。 A.证券资产管理
1、证券市场建于1986年，1990.12.19上海证券交易所，1991.7.3深圳证券交易所，1999.7.1《证券法》实施，2004.5深交所在主板市场内开设中小企业板块，2005.4我过实施股权分置改革，2009.10.30创业板在深交所开始，2010.3.31融资融券，2010.4.16期货上市。 2、公平公正公开的原则，流动性收益性风险性的特征。 3、指令驱动也称订单驱动，证券交易价格由市场上的买方订单和卖方订单共同驱动，交易中心以双向价格进行撮合；报价驱动又称做市商市场，做市商根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价。指令驱动价格由卖方和卖方的力量直接决定，互为对手；报价驱动成交价格由做市商决定，买方卖方均以做市商为对手。 4、开户（证券账户和资金账户，证券账户用来记载持有的证券种类数量和相应的变动情况，资金账户记载买卖证券的货币交付和结存数额）-委托-成交-结算。（价格时间优先） 5、证券账户由中国结算公司统一管理，由上海分公司深圳分公司以及中国结算公司委托的开户代理机构负责开立。上海证券账户当日开立，次日生效；深圳当日开户，当日生效。 6、申报价格最小变动：1）上交所：A股、债券交易和债券买断式回购交易0.01人民币，基金、权证交易0.001人民币，B股交易0.01美元，债券质押式回购交易0.005人民币。2）深交所：A股0.01人民币，基金债券债券质押式回购交易0.001人民币，B股0.01港元。 7、竞价时间：1）上交所：9:15-9:25开盘集合竞价，9:30-11:30、13:00-15:00连续竞价。 2）深交所：9:15-9:25开盘竞价，9:30-11:30、13:00-14:57连续竞价，14:57-15:00收盘竞价。 8、集合竞价原则：可实现最大成交量，高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交，与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交。两个以上符合，上交所规定使为成交量最小的申报价格为成交价格，仍有两个则取中间价。深交所则取在该价之上的买入申报量与该价之下的卖出申报量之最小的价格，仍有两个取最接近即时行情显示的前收盘价。 9、连续竞价原则：最高买入申报与最低卖出申报相同的价格，买入申报价高于即时揭示的最低卖出价格以即时揭示的最低卖出申报价，卖出申报价格低于即时揭示的最高买入价以即时揭示的最高买入价为成交价。 10、不实行涨跌幅限制：1）上交所：首次公开发行上市的股票和封闭式基金，增发上市的股票，暂停上市后恢复上市的股票；2）深交所：首次公开发行股票，暂停后恢复上市的股票。上交所集合竞价规定：股票申报价格50%-900%，基金70%-150%，债券回购交易无限制。上交所连续竞价规定：申报价格不高于即时揭示的最低卖出价的110%不高于最高买入价90%，同时不高于平均数的130%，不低于平均数的70%。深交所：股票集合竞价小于900%，连续竞价上下10%，债券开盘竞价上下30%，其他10%，债券质押式回购上下开盘和连续均为上下100%。 11、佣金、过户费、印花税：1）佣金：证券经纪商向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的千分之三，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等，A股、证券投资基金起点5元；B股起点1美元或5港元；新交易品种交易佣金标准由证券交易所指定并报中国证券会和发改委备案15天。2）过户费属于中国结算公司收入，A股过户费为成交面额的千分之一，1元起点；深交所过户费不单独收取。B股不收过户费，收取结算费，上交所为千分之零点五，深交所为千分之零点五，不超过500港元。基金暂不收取过户费。3）印花税：2008.9.19出让方按千分之一收取。 12、大宗交易：1）上交所：A股单笔不低于50万股或金额不低于300万人民币，B股单笔不低于50万股或金额不低于30万美元，基金不低300万分或金额不低于300万元人民币，国债不低于1万手或金额不低于1000万元人民币，其他债券单笔买卖不低于1000手或金额不低于1000万元人民币。大宗交易时间：9:30-11:30,13:00-15:30，若在15:00前停牌，则不受理申报。大宗交易不纳入证券交易所即时行情和指数的计算，成交量在交易结束后计入当日成交总量。意向申报和成交申报。2）深交所：A股不低于50万股或300万人民币，B股不低于5万股或30万美元，基金不低于300万份或300万人民币，债券不低于5000张或50万人民币，多只A股合计不低于500万人民币且单只不低于20万股，多只基金不低于500万人民币且单只不低于100万份，多只债券不低于100万人民币且单只不低于2000张。协议平台申报时间为9:15-11:30,13:00-15:30。意向申报，定价申报，双边报价，成交申报和其他申报。 13、回转交易：投资者买入的证券确认成绩奥后，在交收完成前全部或部分卖出。 14、股票交易的特别处理：警示存在终止上市风险的特别处理和其他特别处理。1）2003.5.8退市风险警示制度：在公司股票简称前冠以*ST字样；涨跌幅限制为5%。退市风险警示：最近2年连续亏损；财务报表存在重大会计差错或虚假记载进行追溯调整导致最近2年连续亏损；财务报表存在重大会计差错或虚假记载在规定期限内未改正，且股票停牌2个月；法定期限内未披露年度或中期报告且股票停牌2个月；出现股权分布发生变化导致连续20个交易日不具备上市条件；出现可能解散的情形；法院可能已发宣告公司破产。公司应在实行退市风险警告前一日发布公告。2）其他特别处理：在公司股票简称前冠以ST字样；涨跌幅限制5%。特别风险提示：最近1个会计年度审计结果显示其股东权益为负；最近一个会计年度出具无法表示意见或否定意见的审计报告；因2年连续亏损而实行退市风险警示后风险情形消除，但其最近一个会计年度审计报告显示主营业务未正常运营或扣除非经常性损益后净利润为负；公司生产经营活动收到严重影响且3个月内不能恢复正常；公司主要银行账号被冻结；董事会无法正常召开会议并形成董事会决议；公司向控股股东或其关联方提供资金或违反规定程序对外提供担保且情形严重的。 15、中小板退市风险警示处理：最近一个会计年度股东权益为负/否定意见的审计报告/无法表示意见的审计报告/对外担保余额超过1亿且占净资产值的100%以上/违法违规为其控股股东或其它关联方提供的资金超过2000万元或占净资产值的50%；公司受到深交所公开谴责后24个月内再次受到公开谴责；连续20个交易日股票每日收盘价低于面值；连续120个交易日累计成交量低于300万股。公