现金流量表的预警作用
现金流量表的
预警作用
对现金流量表进行分析的意义在于了解企业本期及以前各期现金的流入，流出和结余情况，评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力，科学预测企业未来的财务状况，从而为其科学决策提供充分的，有效的依据。
1.企业现金的来源渠道。企业的现金来源主要有三个渠道：经营活动现金流入，投资活动现金流入和筹资活动现金流入。企业不可能长期依靠投资活动现金流入和筹资活动现金流入维持和发展。良好的经营活动现金流入才能增
强企业的盈利能力，满足长短期负债的偿还需要，使企业保持良好的财务状况。此外企业的发展也不能仅依赖外部筹资实现，厚实的内部积累才是企业发展的基础。一旦企业经营活动现金流入出现异常，其账面利润再高，财务状况依然令人怀疑。
2.企业现金使用的主要方向。在公司正常的经营活动中，现金流出的各期变化幅度通常不会太大，如出现较大变动，则需要进一步寻找原因。投资活动现金流出一般是购建固定资产或对外投资引起的，此时就要视企业经营者决策正确与否而定。筹资活动的现金流出主要为偿还到期债务和支付现金股利。债务的偿还意味着企业未来用于满足偿付的现金将减少，财务风险随之降低。但如果短期内，筹资活动现金流出占总现金流出比重太大，也可能引起资金周转困难。
3.企业实现的会计利润与经营活动产生的现金净流量之间的对比。通过剔除了投资收益和筹资费用的会计利润与经营活动现金流量之间的对比可以揭示有关会计利润的
信息质量的好坏。经营活动产生的现金净流量大于或等于该项利润，说明企业经营活动的现金回收率高，收益较好。但是在市场竞争日益激烈的今天，保持一定的商业信用也是企业生存发展的必要，因而该差额也不是越大越好。但如果经营活动现金净流量小于该项利润，则在判断企业获利能力，偿债能力时必须慎重，结合其他因素深入分析。
现金流量表附表编制要点 现金流量表是反映企业报告期现金和现金等价物流入和流出的财务报表。现金流量表的各项目可以根据不同行业、不同企业结合管理需要进行不同形式的划分。 现金流量表分为主表和附表（即补充资料）两大部分。主表的各项目金额实际上就是每笔现金流入、流出的归属，而附表的各项目金额则是相应会计账户的当期发生额或期末与期初余额的差额。附表是现金流量表中不可或缺的一部分，以下是笔者对现金流量表附表填列所进行的总结。 一般情况下，附表项目可以直接取相应会计账户的发生额或余额，分述如下： 1.净利润，取利润分配表“净利润”项目。 2.计提的资产减值准备。 3.固定资产折旧，取“制造费用”、“管理费用”、“营业费用”、“其他业务成本”等账户所属的“折旧费”明细账户借方发生额。 4.无形资产摊销，取“管理费用”等账户所属“无形资产摊销”明细账户借方发生额。 5.长期待摊费用摊销，取“制造费用”、“营业费用”、“管理费用”等账户所属“长期待摊费用摊销”明细账户借方发生额。 6.待摊费用减少，取“待摊费用”账户的期初、期末余额的差额。 7.预提费用增加，取“预提费用”账户的期末、期初余额的差额。 8.处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失，取“营业外收入”、“营业外支出”、“其他业务收入”、“其他业务成本”等账户所属“处置固定资产净收益”、“处置固定资产净损失”、“出售无形资产收益”、“出售无形资产损失”等明细账户的借方发生额与贷方发生额的差额。 9.固定资产报废损失，取“营业外支出”账户所属“固定资产盘亏”明细账户借方发生额与“营业外收入”账户所属“固定资产盘盈”贷方发生额的差额。 10.财务费用，取“财务费用”账户所属“利息支出”明细账户借方发生额，不包括“利息收入”等其他明细账户发生额。
浅析现金流量表附注的重要性 赵天雪 现金流量表分为主表和附注两部分，对于主表从编制者到阅读者往往都比较重视，而对附注却掉以轻心。事实上，现金流量表附注不仅是现金流量表重要的组成部分，而且可帮助报表使用者正确理解会计报表，详细了解企业财务状况，并能够充分揭示企业财务信息，进而有助于企业管理者准确地作出经营决策。现金流量表附注的重要性有以下几点： 一、可以全面了解和分析企业的投资和筹资活动 现金流量表主表能够反映现金流人和流出的原因，企业现金流量净增加额，企业在报告期内由经营活动、投资活动和筹资活动获得多少现金，企业获得的这些现金如何运用，企业涉及现金的投资和理财活动信息，企业偿债能力、支付股利能力以及对外融资的需求。但是对于不涉及现金的投资和筹资活动，也属于企业的财务活动，主表中没有反映，只能在现金流量表的附注中加以反映。可见，只有将主表与附注相结合，才能全面、完整地反映企业的投资和筹资活动。 现金流量表附注详细列示了不涉及现金收支的投资和筹资活动，其中有：以固定资产偿还债务；以对外投资偿还债务；以固定资产进行长期投资；以存货偿还债务；融资租赁固定资产；接受捐赠非现金资产等。这些活动从本质上虽不影响企业净现金流量，但对企业整个财务状况及今后各期的现金流量都可能产生重大影响。如融资租赁设备，在租赁的有效期限内，出租方仍保留租赁资产的所有权，承租方只享有使用资产的权利，按照租赁协议或者合同确定的租赁价款，承租方在租赁当期并不需要支付设备款及租金，帐务处理为：一方增加“在建工程”或“固定资产”帐户，一方增加“长期应付款”帐户，此业务不影响现金流量，在现金流量表主表中不反映，但此笔业务在附注中反映出来，从而使报表使用者全面了解此项融资活动，并提醒报表使用者以后必须分期支付租赁价款，从而在未来一定期间内形成了一项固定的现金支出。又如：以固定资产偿还债务，债务人在减少固定资产的同时也减少了债务，由于固定资产的评估或公允价值与帐面价值的差额，以及固定资产的评估或公允价值与清偿债务价值的差额都会对债务人的净利润造成影响，进而对企业的财务状况造成影响。以上这些业务都不涉及现金的收支，主表不反映，但此项业务属于企业重大的财务活动，在附注中加以反映，引起我们的关注，它们会对当前或今后的财务状况产生影响。因此要想全面、完整、充分地了解和分析企业的投资和筹资活动，对现金流量表的附注必须加以重视。 二、能够分析净利润与经营活动产生的现金流量净额差异的原因 净利润一直被作为反映企业盈利能力的重要指标，也是考核领导任期内经营业绩的重要内容之一，净利润高，往往认为企业经营的好；净利润低，认为企业经营管理不善。但是，盈利的企业能否有现金支付就不一定，有的企业虽有盈利但偿债能力、支付股利能力很不足，这些企业有可能因为被诉讼而出现破产的危险，因而存在较大的财务风险。由此可以看出，一个企业净利润的多少并不能真正代表企业实际的资产变现能力和支付能力。必须将净利润与现金流量之间的差异程度予以反映，才能看出企业的盈利情况及收现能力。 利润表中净利润是遵循权责发生制、配比原则 煤炭经济研究１９９９年第６期 万方数据 万方数据
现金流量表分析 一、现金流量增减变动分析 （1）经营活动现金流入量与流出量均有所增加，增长幅度分别为1.01%和35.48%，现金流出量的增长大于现金流入量的增长，导致现金流量净额大幅减少，数额为129205.46万元，下降幅度达128.04%。说明该公司2006年经营活动创造现金流量的能力比较弱。 （2）投资活动现金流入量与流出量均有所减少，减少幅度分别为97.90%和33.91%，现金流入的减少大于现金流出，使得该公司投资活动产生的现金流量净额呈现负增长趋势，说明该公司投资规模有所缩小。从2006年该公司的现金流量表可以看出，该公司投资活动现金支出主要用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产，只有处置固定资产等收回的现金为该企业带来了少量的现金流入，小于支出的现金，最终投资活动的现金流量净额呈负增长。（3）筹资活动现金流入量与05年相比无增减变化，现金流出量增长幅度达97.14%，并且现金流入量小于现金流出量，导致筹资活动现金流量净额呈现负增长。 二、现金流量结构分析
（1）现金流入结构分析 该公司各年现金流入量中经营活动所产生的现金流入量是构成现金流入量合计的主要部分，在本年度达到了99.73%。该公司的投资和筹资活动所产生的现金流入量的比重很小，现金流出量也是绝大部分由经营活动现金流出量构成，所占比重达到了91.73%。而经营活动的现金流量所占现金流量净额合计的比重却只有38.70%。从现金流量结构分析中可以看出，公司的现金流入量几乎依靠经营活动所产生的现金流量，而本年度，公司经营活动创造现金流量的却能力大幅下降。 结合以上分析看来，本年度，公司在扩大生产，销售收入和利润在大幅增加，但是经营活动的现金流量净额却在大幅减少，所以企业的经营活动创造现金的能力需要特别关注，是进一步分析的方向。 2、结合公司的年报、现金流量表和利润表分析，公司的销售商品、提供劳务收到的现金（470331.66万元）小于本期的营业收入（483070.50万元），本期应收票据和应收账款都有所增加，说明当期业务收入变现能力低，应关注应收账款的质量；公司本期购买商品、接受劳务支付的现金（421633.30万元）大于本期的营业成本（343858.43万元），而本期期末存货和预付账款的数额都大幅增加，说明公司的经营活动现金流出大幅增加是由于公司扩大生产规模和销售，增加材料采购量，导致了存货和预付账款的增加。 3、公司本年度投资活动现金流入量为317.22万元，现金流出量为21946.46万元，投资活动现金流入量远远不能满足其现金流出。本年购置固定资产等所支付的现金为20246.46万元，投资所支付的现金为1700.00万元。本年经营活动现金流量净额为—28295.12万元，筹资活动现金流量净额为—23184.74万元，经营活动和筹资活动的现金流量净额均为负数，不能满足投资活动的现金流出。这说明该公司经营活动和筹资活动创造的现金流量的能力不能满足企业规模的扩张需求，公司应该考虑是否要继续扩张规模，不能在没有资金支持的情况下扩大规模，这样会导致公司陷入资金紧张的状况，导致资金链断裂。 4、从现金流量表可以看出，东方机电公司筹资活动的现金流入主要是通过银行贷款取得，而筹资活动的现金流出主要是用来偿还借款和支付现金股利或分配利润。本年度通过银行借款筹集的资金为1000.00万元，而偿还借款的现金流出为2003.00万元，支付现金股利和分配利润的现金流出为22184.77万元。本期的借款连偿还债务都不够，更不用说分配现金股利和利
本文由梦想会计学院梁老师精心编辑整理（营改增后知识点），学知识，抓紧了！ 现金流量表的意义及其作用 作为一个分析的工具，现金流量表的主要作用是决定公司短期生存能力，特别是缴付帐单的能力。它是反映一家公司在一定时期现金流入和现金流出动态状况的报表。其组成内容与资产负债表和损益表相一致。通过现金流量表,可以概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流入流出的影响,对于评价企业的实现利润、财务状况及财务管理,要比传统的损益表提供更好的基础。 现金流量表提供了一家公司经营是否健康的证据。如果一家公司经营活动产生的现金流无法支付股利与保持股本的生产能力，从而它得用借款的方式满足这些需要，那么这就给出了一个警告，这家公司从长期来看无法维持正常情况下的支出。现金流量表通过显示经营中产生的现金流量的不足和不得不用借款来支付无法永久支撑的股利水平，从而揭示了公司内在的发展问题。 一个正常经营的企业，在创造利润的同时，还应创造现金收益，通过对现金流入来源分析，就可以对创造现金能力作出评价，并可对企业未来获取现金能力作出预测。现金流量表所揭示的现金流量信息可以从现金角度对企业偿债能力和支付能力作出更可靠、更稳健的评价。企业的净利润是以权责发生制为基础计算出来的，而现金流量表中的现金流量表是以收付实现制为基础的。通过对现金流量和净利润的比较分析，可以对收益的质量作出评价。投资活动是企业将一部分财力投入某一对象，以谋取更多收益的一种行为，筹资活动是企业根据财力的需求，进行直接或间接融资的一种行为，企业的投资和筹资活动和企业的经营活动密切相关，因此，对现金流量中所揭示的投资活动和筹资活动所产生的现金流入和现金流出信息，可以结合经营活动所产生的现金 1
关于现金流量表的分析 现金流量表是反映一定时期内(如月度、季度或年度)企业经营活动、投资活动和筹资活动对其现金及现金等价物所产生影响的财务报表。这份报告显示资产负债表及损益表如何影响现金和等同现金，以及根据公司的经营，投资和融资角度作出分析。作为一个分析的工具，现金流量表的主要作用是决定公司短期生存能力，特别是缴付账单的能力。它为大家提供了一家公司经营是否健康的证据。如果一家公司经营活动产生的现金流无法支付股利与保持股本的生产能力，那么这就给出了一个警告，这家公司从长期来看无法维持正常情况下的支出。 分析现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合损益表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。因此，现金流量表的分析可从以下几方面着手： 一、现金流量及其结构分析 企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。 （一）经营活动产生的现金流量分析 l、将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付
出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。 2、将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。 3、将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说明企业成长性越好。 （二）投资活动产生的现金流量分析 当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益，企业不会有偿债困难。因此，分析投资活动现金流量，应结合企业的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣。 （三）筹资活动产生的现金流量分析 一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则不仅不会面临偿债压力，资金实力反而增强。因此，在分析时，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较，所占比重大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。 （四）现金流量构成分析
现金流量表中的经营性应收项目的减少和经营性应付项目的增加包括的内容 现金流量表的编制一直是企业报表编制的一个难点，如果对所有的会计分录，按现金流量表准则的要求全部调整为收付实现制，这等于是重做一套会计分录，无疑将大大增加财务人员的工作量，在实践中也缺乏可操作性。许多财务人员因此希望仅根据资产负债表和利润表两大主表来编制出现金流量表，这是一种奢望，实际上仅根据资产负债表和利润表是无法编制出现金流量表的，还需要根据总账和明细账获取相关数据。 作者根据实际经验，提出快速编制现金流量表的方法，与读者探讨，这一编制方法的数据来源主要依据两大主表，只从相关账簿中获得必须的数据，以达到简单、快速编制现金流量表的目的。本文提出的编制方法从重要性原则出发，牺牲精确性，以换取速度。编制现金流量表按以下由易到难顺序快速完成编制： 首先填列补充资料中“现金及现金等价物净增加情况”各项目，并确定“现金及现金等价物的 净增加额”。 第二填列主表中“筹资活动产生的现金流量”各项目，并确定“筹资活动产生的现金流量净额”。第三填列主表中“投资活动产生的现金流量”各项目，并确定“投资活动产生的现金流量净额”。第四计算确定经营活动产生的现金流量净额，计算公式是：经营活动产生的现金流量净额＝现金及现金等价物的净增加额－筹资活动产生的现金流量净额－投资活动产生的现金流量 净额。编制现金流量表的难点在于确定经营活动产生的现金流量净额，由于筹资活动和投资活动在企业业务中相对较少，财务数据容易获取，因此这两项活动的现金流量项目容易填列，并容易确保这两项活动的现金流量净额结果正确，从而根据该公式计算得出的经营活动产生的现金流量净额也容易确保正确。这一步计算的结果，可以验证主表和补充资料中“经营活动产生的现金流量净额”各项目是否填列正确。 第五填列补充资料中“将净利润调节为经营活动现金流量”各项目，并将计算结果与第四步公式得出的结果是否一致，如不相符，再进行检查，以求最终一致； 第六最后填列主表中“经营活动产生的现金流量”各项目，并将计算结果与第四步公式计算的结果进行验证，如不相符，再进行检查，以求最终一致。由于本项中“收到的其他与经营活动有关的现金”项目是倒挤产生，因此主表和附加资料中“经营活动产生的现金流量净额”是 相等的，从而快速完成现金流量表的编制。 下面按以上顺序详细说明各项目的编制方法和公式： 一、确定补充资料的“现金及现金等价物的净增加额” 现金的期末余额＝资产负债表“货币资金”期末余额； 现金的期初余额＝资产负债表“货币资金”期初余额； 现金及现金等价物的净增加额＝现金的期末余额－现金的期初余额。 一般企业很少有现金等价物，故该公式未考虑此因素，如有则应相应填列。 二、确定主表的“筹资活动产生的现金流量净额”
第二节资产负债表水平分析 ●资产负债表水平分析表的编制 ●资产负债表变动情况的分析评价 ●资产变动的合理性与效率性分析评价 ●资产负债表变动原因的分析评价 幻灯片2 一、资产负债表水平分析表的编制 ●资产负债表水平分析的依据是资产负债表，通过采用水平分析法，将资产负债表的实际 数与选定的标准进行比较，编制出资产负债表水平分析表，在此基础上进行分析评价。 幻灯片3 ●资产负债表水平分析除了要计算某项目的变动额和变动率外，还应计算出该项目变动对 总资产或负债和所有者权益总额的影响程度。计算公式为： 幻灯片4 二、资产负债表变动情况的分析评价 ●企业通过举债，或吸收投资人投资来满足对企业资产的资金融通，从而产生了债权人、 投资人对企业资产的两种不同要求权，即权益。 ●资产、权益分别列示在资产负债表左右两方，反映出企业的基本财务状况，对资产负债 表变动情况的分析评价也应当从这两大方面进行。 幻灯片5 ●（一）从投资或资产角度进行分析评价 ●投资或资产角度的分析评价主要从以下几方面进行： ●分析总资产规模的变动状况以及各类、各项资产的变动状况，揭示出资产变动的主要方 面,从总体上了解企业经过一定时期经营后资产的变动情况。 发现变动幅度较大或对总资产变动影响较大的重点类别和重点项目。
●要注意分析资产变动的合理性与效率性。 ●注意考察资产规模变动与所有者权益总额变动的适应程度，进而评价企业财务结构的稳 定性和安全性。 ●注意分析会计政策变动的影响。 幻灯片7 ●（二）从筹资或权益角度进行分析评价 ●筹资或权益角度的分析评价主要从以下几方面进行： 分析权益总额的变动状况以及各类、各项筹资的变动状况，揭示出权益总额变动的主要方面,从总体上了解企业经过一定时期经营后权益总额的变动情况。 幻灯片8 ●发现变动幅度较大或对权益总额变动影响较大的重点类别和重点项目，为进一步分析指 出方向。 ●注意分析评价表外业务的影响。 幻灯片9 三、资产变动的合理性与效率性分析评价 ●对总资产变动情况进行分析，不仅要考察其增减变动额和变动幅度，还要对其变动的合 理性与效率性进行分析。特别是企业经营者进行分析时，更要注意到这一点。 ●对资产变动合理性与效率性的分析评价，可借助企业产值、营业收入、利润和经营活动 现金净流量等指标。 幻灯片10 ●通过资产变动与产值变动、营业收入变动、利润变动及经营活动现金净流量变动的比较， 对资产变动的合理性与效率性作出评价。 幻灯片11 四、资产负债表变动原因的分析评价 ●前面所做的分析，仅限于某项目本身变动，以及该项目变动对资产负债表中资产、权益 总额影响的分析，是同类项目相互关系的一种分析。 ●这种分析着重说明发生了哪些变化，还不能解释资产负债表变动的深层次原因。 幻灯片12 第六章现金流量表分析 第一节现金流量表分析目的与内容 第二节现金流量表分析 第三节现金流量与利润综合分析 幻灯片13 第一节现金流量表分析目的与内容 一、现金与现金流量表 现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的一张动态报表。 幻灯片14
现金流量表是反映上市公司现金流入与流出信息的报表。这里的现金不仅指公司在财会部门保险柜里的现钞，还包括银行存款、短期证券投资、其他货币资金。现金流量表可以告诉我们公司经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金收支活动，以及现金流量净增加额，从而有助于我们分析公司的变现能力和支付能力，进而把握公司的生存能力、发展能力和适应市场变化的能力。 上市公司的现金流量具体可以分为以下5个方面： 1崩醋跃营活动的现金流量：反映公司为开展正常业务而引起的现金流入量、流出量和净流量，如商品收入、出口退税等增加现金流入量，购买原材料、支付税款和人员工资增加现金流出量，等等； 2崩醋酝蹲驶疃的现金流量：反映公司取得和处置证券投资、固定资产和无形资产等活动所引起的现金收支活动及结果，如变卖厂房取得现金收入，购入股票和债券等对外投资引起现金流出等； 3崩醋猿镒驶疃的现金流量：是指公司在筹集资金过程中所引起的现金收支活动及结果，如吸收股本、分配股利、发行债券、取得借款和归还借款等； 4狈浅Ｏ钅坎生的现金流量：是指非正常经济活动所引起的现金流量，如接受捐赠或捐赠他人，罚款现金收支等； 5辈簧婕跋纸鹗罩У耐蹲视氤镒驶疃：这是一类对股民非常重要的信息，虽然这些活动并不会引起本期的现金收支，但对未来的现金流量会产生甚至极为重大的影响。这类活动主要反映在补充资料一栏里，如以对外投资偿还债务，以固定资产对外投资等。 对现金流量表主要从3个方面进行分析： 1毕纸鹁涣髁坑攵唐诔フ能力的变化。如果本期现金净流量增加，表明公司短期偿债能力增强，财务状况得到改善；反之，则表明公司财务状况比较困难。当然，并不是现金净流量越大越好，如果公司的现金净流量过大，表明公司未能有效利用这部分资金，其实是一种资源浪费。 2毕纸鹆魅肓康慕峁褂牍司的长期稳定。经营活动是公司的主营业务，这种活动提供的现金流量，可以不断用于投资，再生出新的现金来，来自主营业务的现金流量越多，表明公司发展的稳定性也就越强。公司的投资活动是为闲置资金寻找投资场所，筹资活动则是为经营活动筹集资金，这两种活动所发生的现金流量，都是辅助性的，服务于主营业务的。这一部分的现金流量过大，表明公司财务缺乏稳定性。 3蓖蹲驶疃与筹资活动产生的现金流量与公司的未来发展。股民在分析投资活动时，一定要注意分析是对内投资还是对外投资。对内投资的现金流出量增加，意味着固定资产、无形资产等的增加，说明公司正在扩张，这样的公司成长性较好；如果对内投资的现金流量大幅增加，意味着公司正常的经营活动没有能够充分吸纳现有的资金，资金的利用效率有待提高；对外投资的现金流入量大幅增加，意味着公司现有的资金不能满足经营需要，从外部引入了资金；如果对外投资的现金流出量大幅增加，说明公司正在通过非主营业务活动来获取利润。 随机读管理故事：《黄蜂和蜜蜂》 有一些没主的蜂蜡被发现，黄蜂想认领走，但蜜蜂不答应。细腰蜂受理了这个案子，它也难辨其中的真假。证人说，它曾看到一些昆虫，深褐色，身子比较长，样子像蜜蜂，它们扇动着翅膀，围绕在蜂蜡周围。但这些证词并不能证明什么，因为其特征也适用于黄蜂。这个案子调查了半年，没有任何结果。最后，一只聪明的蜜蜂提出了个好建议，它说：案子进行了半年，却丝毫没有任何进展，蜂蜡再不处置将会变质。我想让黄蜂和我们一起去采蜜，看看谁能用这么好的甜浆造出如此漂亮的房。黄蜂拒绝了这个合理的要求，因为凭借它掌握的本领，是不可能办到的。经过简单的推理，细腰蜂把蜂蜡判给了蜜蜂。小寓言大智慧：人们往往将一件简单的事情看得特别复杂。如果你勤于思考的话，你会发现，一件看似复杂的事情其实很容易解决。
现金流量表（主表）填列资料 (1)购买原材料一批，增值税专用发票上注明材料价款300000元，增值税额为51 000元，货款已付，材料尚未运达。 (2) 本年度发行新股3000 000股，每股面值1元，发行价4元，发行费用共计20 000元。 (3)一项债券投资到期进行兑付，收到款项230000元，该债券账面成本为200000元，款项已存入银行。 (4)从银行提取现金600000元，准备支付职工工资。 (5)以现金支付工资600000元。 (6)分配本月职工工资600000元，其中生产人员300000元，车间管理人员120000元，行政管理人员100000元，在建工程人员80000元。 (7) 收到返回的教育费附加款3万元，存入银行。 (8)新办公楼工程完工，计算应由工程负担的借款利息110000元，该借款的全部利息将于借款到期时一次性支付。 (9)基本生产车间报废一台设备，原价80000元，已提折旧60000元，清理费用600元，残值收入1000元，已用银行存款收支。 (10)从银行借入5年期借款500000元，借款存入银行，该项借款用于在建工程。 (11)销售产品一批，销售价款1 800000元，应收的增值税额306000元，销售产品的实际成本为620000元，货款已收到并存入银行。 (12)采用分期收款方式销售产品一批，销售价款为450000元，本年应收取全部销售价款的30％；该批产品的销售成本为300000元，本年应收的款项已经收到。 (13)拥有其100％的股份的被投资企业本年度实际净利润1 000 000元，宣告分配现金股利100 000，将于下年度发放。该被投资企业适用的所得税税率与本企业相同。 (14)计提生产车间用固定资产年折旧，其原价为l 000 000元，一年前开始投入使用，会计折旧年限为5年，采用直线法计提折旧，预计净残值为零。
浅谈现金流量表分析的重要性 发表时间：2009-05-25T12:18:04.013Z 来源：《中小企业管理与科技》作者：唐文婷[导读] 在财务管理实质的基础上，说明了现金流量表对企业财务管理的重要作用。摘要：现金流量分析是财务分析的重要组成部分，对于投资人、债权人和企业的管理当局都具有重要意义。科学地分析和利用现金流量表是报表使用者进行正确决策的前提之一。在财务管理实质的基础上，说明了现金流量表对企业财务管理的重要作用。 关键词：现金流量企业财务管理指标分析 0 引言 现金流量表是反映企业一定会计期间内的经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表，实际上是以现金为基础的财务状况变动表。通过分析现金流量表，可以了解企业日常经营管理和财务管理中如下问题：1 分析经营活动的现金流量，评价企业的盈利能力、偿债能力及营运能力1.1 评价企业净利润的质量。现金流量表反映企业一定期间内的现金流入和流出的整体情况，通常情况下，报表阅读者比较关注企业的获利情况，并且往往以获利的多少作为衡量标准。现金流量表是完全以现金的收支为基础，消除了由于会计核算采用的估计等所产生的获利能力和支付能力，综合地反映出一定会计期间现金流入与流出。 1.2 评价企业的偿债能力。现金流动债务比是经营现金净流量与平均流动负债之比，反映企业实际的短期偿债能力。该指标排除了应收账款及存货在变现价值、变现能力和变现时间等方面的影响，反映的短期偿债能力更为准确。现金流动负债比率从现金流入和流出的动态角度对企业的实际偿债能力进行评价，由于有利润的年份不一定有足够的现金（含现金等价物）来偿还债务，所以利用收付实现制为基础计量的现金流动债务比指标，能充分体现企业经营活动所产生的现金净流量可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还，直观地反映出企业偿还流动负债的实际能力。 1.3 评价营运能力。分析营运能力，资产现金回收率指标可以反映资产的质量状况和资产的利用效率，从而在一定程度上体现生产资料的运营能力。资产现金回收率是经营现金净流量与平均资产总额的比率，资产现金回收率越高反映企业一定期间内资产的投入所获取的现金流量的能力越大。可以与固定资产投资回收率结合分析。 2 分析现金流量，分析、评价其维持或扩大经营的能力 现金流量表中的投资活动产生的现金流量，代表企业运用资金产生现金流量的能力。从资本性支出与投产后所产生的获利指数的动态的角度可以分析资本性的资金投入与经营活动所产生的现金流入之间的关系，获利指数是指投产后各年净现金流量合计与原始投资的现金合计之比，只有在获利指数大于或等于1时，资本性支出才具有财务可行性，因而可以评价和判断是否维持还是扩大经营。 3 分析筹资活动现金流量，评价其筹资能力及筹资结构的合理性 有的企业有较好的投资项目，但由于缺乏资金而不得不丧失投资机会，有的企业即使维持或扩大生产经营同样也需要投资。资本的来源除依赖于企业经营活动产生的现金净流量外，还可以充分利用融资手段通过资本市场筹集资金，以满足企业对资金的需要。 4 分析现金流量表，评价其资金结构的合理性 如果维持企业经营活动的资金流入主要来自经营活动，对企业经营起辅助和补充作用的资金来自筹资活动，没有来自于投资活动的项目，这表明企业财务状况较好，经营稳健；在企业现金支出结构中，投资活动现金支出只占全部现金支出的一小部分，表明企业正在逐步加大投资，资本稳健扩张，预计未来可以取得丰厚现金收入，但也应注意控制投资风险；若该企业经营活动所获得的现金小于经营活动所支出的现金，故其投资活动所需现金主要是依靠筹资活动所得，会大大增加企业的债务负担，若未来年度前景良好，将有利于投资方。 5 分析现金流量表，结合资料进行综合分析评价，可以得出客观正确的结果现金流量表将资产负债表和利润表联系起来，可分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。资产负债表能够提供企业在一定时期的财务状况，但不能反映财务状况变动的原因；利润表反映企业一定期间的经营成果，无法反映企业的经营活动、投资和筹资活动产生的现金流量；现金流量表反映了企业在一定时期由经营活动、投资和筹资活动获得的现金。将三者结合起来分析，企业经营者可以更合理地调配资金，加速现金的流转，最大限度地提高资金的利用效率。
中国XX大学本科毕业论文(设计) 现金流量表及其分析研究—以 xxxx公司为例 院系名称：XXXX学院 专业： 学生姓名： 学号： 123456789 指导老师： XXXX大学教务处制
2018年3月1日
现金流量表及其分析研究 ——以江苏XX公司为例摘要：现金流量表是指反映企业在一定会计期间经营活动、投资活动和筹资活动对现金及现金等价物产生影响的会计报表。编制现金流量表的主要目的是为报表使用者提供企业在一定会计期间内现金流入和流出的有关信息，揭示企业的偿债能力和变现能力。无论是企业的经营者还是企业投资者、债权人、政府有关部门以及其他报表使用者，对现金流量表进行分析都具有十分重要的意义。通过现金流量表分析，可以了解企业本期及以前各期现金的流入、流出及结余情况，从而正确评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力，发现企业在财务方面存在的问题，正确评价企业当期及以前各期取得的利润的质量，科学地预测企业未来的财务状况，从而为其科学决策提供有效的依据。 关键词：现金流量表；企业；财务状况；优化措施
The cash flow statement and analysis research ——changzhou tenglong company in jiangsu province as an example Abstract:The cash flow statement refers to reflect the enterprise for a certain accounting period Operating activities, investment activities, and financing activities affect cash and cash equivalents of accounting statements.The main purpose of the preparation of the cash flow statement is to report the user within the enterprise for a certain accounting period provided information about the cash inflows and outflows, reveal the enterprise's solvency and cash ability.Both enterprise operators and corporate investors, creditors, governmental departments, and other statements, analysis of cash flow statement is of great significance.Through the cash flow statement analysis, we can understand the current and previous periods enterprises cash inflow, outflow and the balance, so as to correctly appraise enterprise the current and future debt paying ability and the ability to pay, found that enterprises in the financial problems, the correct evaluation of enterprise current and previous periods with the quality of the profits, predict future financial situation scientifically, so as to provide effective basis for the scientific decision. Keywords:the cash flow statement; Enterprise ; Financial conditions ; Optimization measures
现金流量表分析报告 1、现金流量表整体分析 2011 年 12月，东方航空现金净流动量为：16,031.74 万元，，比上期增加 10.862%：，其中：现金收入总计： 8,717.21 万元，，比上期增加 12.146%：，现金支出总计：-7,314.53万元，，比上期减少 9.369%：本期经营活动净现金流量是15,892.49 万元，投资活动净现金流量是38.80 万元，筹资活动净现金流量是100.45 万元；现金净流量以经营活动净流量为主。 在现金流入构成中，经营现金流入占比：98.40%，投资现金流入占比：0.45%，融资现金流入占比： 1.15%；而上期上述指标分析别为：98.82% 、0.51% 、0.67% ； 在现金流出构成中，经营现金流出占比：100.00%，投资现金流出占比：0.00%，融资现金流出占比： 0.000%；而上期上述指标分析别为：100.00% 、 0.00% 、 0.000% ； 从单项较上期相比较而言，经营现金流入为8,577.96 万元，大幅增加，增加11.67% ，现金流出 -7,314.53 万元，有所减少，减少9.37%，经营活动现金净流量为 15,892.49 万元，投资现金流入 38.80 万元，有所减少，减少 2.81% ，现金流出 0.00 万元，基本上没有变化，投资活动现金 净流量为 38.80 万元，筹资现金流入 100.45 万元，大幅增加，增加93.43% ，现金流出 0.00 万元，基本上没有变化，融资活动现金净流量为100.45 万元。 现金流量结构表 项目(万元) 2010年12 月2011年12月新增 (%) 2010年占比 % 2011年占比 % ( 经营活动 ) 现金流入小计7,681.25 8,577.96 11.67% 98.82% 98.40% ( 经营活动 ) 现金流出小计-6,687.95 -7,314.53 -9.37% 100.00% 100.00% ( 投资活动 ) 现金流入小计39.92 38.80 -2.81% 0.51% 0.45% ( 投资活动 ) 现金流出小计0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% ( 筹资活动 ) 现金流入小计51.93 100.45 93.43% 0.67% 1.15% ( 筹资活动 ) 现金流出小计0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 现金流入总计7,773.10 8,717.21 12.15% 100.00% 100.00% 现金流出总计-6,687.95 -7,314.53 -9.37% 100.00% 100.00% 现金净流量14,461.05 16,031.74 10.86% 由此可见，从总体上可以看企业经营业务在现金流方面能自给自足，投资方面收益状况良好，但这时仍然进行融资，如果没有新的投资机会，会造成资金浪费。现金收入增长速度大于现金支 出速度，将会增加企业的现金净流量。 2、现金流入结构分析 本期实现现金流入总额为8,717.21 万元，其中：企业通过销售商品、提供劳务收到的现金 7,681.25 万元，是企业本期主要的现金流入来源，约占本期流入总额的98.40%； 在经营活动现金收入中，销售商品、提供劳务收到的现金和收到的税费返还带来的流入占 100.00%，公司经营属于正常；在投资活动现金收入中，收回投资所收到的现金和处置固定资 产、 无形资产和其他长期资产而收到的现金净额及取得投资收益所收到的现金带来的流入占 20.00%，收到的其他与投资活动有关的现金带来的流入占 80.00%，公司投资带来的现金流入主要是其它活动带来的；在筹资活动现金收入中，吸收投资所收到的现金带来的流入占 100.00%，主要通过借款来筹资。
现金流量表计算公式 1、销售商品、提供劳务收到的现金=主营业务收入+应交税金（应交增值税——销项税额）+应收帐款（期初余额—期末余额）+应收票据（期初余额—期末余额）—预收帐款（期初余额—期末余额）—当期计提的坏帐准备 2、购买商品、提供劳务支付的现金=主营业务成本+应交税金（应交增值税——进项税额）+应付帐款（期初余额—期末余额）+应付票据（期初余额—期末余额）—预付帐款（期初余额—期末余额）—存货—当期列入生产成本、制造费用的工资和福利费及折旧费 3、支付给职工以及为职工支付的现金=生产成本、制造费用、管理费用中的工资、福利费+应付工资（期初余额—期末余额）+应付福利费（期初余额—期末余额）—应付福利费《在建工程中列支》（期初余额—期末余额） 4、支付的各项税费=所得税+主营业务税金及附加+应交税金（增值税——已交税金） 5、支付的其他与经营活动有关的现金=营业费用+其他管理费用 6、收回投资收到的现金=短期投资贷方发生额+与本金一起收回的短期股票投资收益 7、取得投资收益所收到的现金=收到的股息收入 8、收到的其他与经营活动有关的现金=根据现金、银行存款、营业外收入、其他业务收入等科目的记录分析填列 9、经营性应收项目的减少=应收帐款（期初余额—期末余额）+应
收票据（期初余额—期末余额）+其他应收款（期初余额—期末余额10、经营性应付项目的增加=应付帐款+应付票据+应付福利费+应付工资+应交税金+其他应付款+其他应交款 如何根据两大主表快速编制现金流量表首先填列补充资料中"现金及现金等价物净增加情况"各项目，并确定"现金及现金等价物的净增加额"。 第二填列主表中"筹资活动产生的现金流量"各项目，并确定"筹资活动产生的现金流量净额"。 第三填列主表中"投资活动产生的现金流量"各项目，并确定"投资活动产生的现金流量净额"。 第四计算确定经营活动产生的现金流量净额，计算公式是：经营活动产生的现金流量净额＝现金及现金等价物的净增加额－筹资活动产生的现金流量净额－投资活动产生的现金流量净额。 编制现金流量表的难点在于确定经营活动产生的现金流量净额，由于筹资活动和投资活动在企业业务中相对较少，财务数据容易获取，因此这两项活动的现金流量项目容易填列，并容易确保这两项活动的现金流量净额结果正确，从而根据该公式计算得出的经营活动产生的现金流量净额也容易确保正确。 这一步计算的结果，可以验证主表和补充资料中"经营活动产生的现金流量净额"各项目是否填列正确。 第五填列补充资料中"将净利润调节为经营活动现金流量"各项目，并将计算结果与第四步公式得出的结果是否一致，如不相符，再进行检
谈谈现金流量的作用与分析 摘要：现金流量是企业生存和发展的命根子，现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流进和流出的报表。现金流量表实际上是资金变动表的一种形式。资金变动表或资金来源与运用表，是根据企业在一定时期内各种资产和权益项目的增减变化，来分析反映资金的取得来源和资金的流出用途，说明账务动态的会计报表，或者是反映企业资金流转状况的报表。 关键词：现金流量；资本；综合运用 以现金为基础的资金表实际上就是现金流量表，用现金的来源、运用、增加、减少来说明企业账务状况的变动。现金流量表更能揭示企业现时的支付能力（支付现金股利和偿付债务），能够清楚的反映企业创造价值的能力，而现金流量能够防止“三角债”和抵御金融风险，揭示企业利润的质量，剔除水分。 1 现金净增加额的作用 对现金流量表的分析，最首要的应该观察现金的净增加额。在一个企业的生产经营正常，投资和筹资规模不变的情
况下，现金净增加额越大，企业活力越强。具体还应该深进分析现金净增加额的产生渠道。假如企业的现金净增加额主要是由于经营活动产生的现金流量净额引起的，可以反映企业收现能力强，坏账风险小，其营销能力一般会不错。假如企业的现金净增加额主要是投资活动产生的，甚至是由处置固定资产、无形资产和其它长期资产引起的，这可能反映出企业生产经营能力衰退，从而处置非活动资产以缓解资金矛盾，但也可能是企业为了走出不良境地而调整资产结构，还须结合资产负债表和损益表作深进分析。假如企业现金净增加额主要是由于筹资活动引起的，这意味着企业将支付更多的利息或股利，它未来的现金流量净增加额必须更大，才能满足偿付的需要，否则，企业就可能承受较大账务风险。现金流量净增加额也可能是个负数，即现金流量净减少，这一般是一个不良信息，由于至少企业的短期偿债能力会受到影响。但假如企业经营活动的现金流量净额是正数，且数额较大，而企业整体上现金流量净减少主要是固定资产、无形资产或其它长期资产引起的，或主要是对外投资引起的，这一般是由于企业进行设备更新或扩大生产能力或投资开拓更广阔的市场。此时现金流量净减少并不意味着企业经营能力不佳，而是意味着企业未来可能有更大的现金流进。 2 现金流量比率分析
第五章现金流量表分析 在市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展的能力，从而在很大程度上决定着企业的盈利能力。这是因为如果企业的现金流量不足，现金周转不畅，现金调配不灵，就会影响企业的盈利能力，进而甚至会影响到企业的生存和发展。常见的盈利能力评价指标，基本上都是利用以权责发生制为基础的会计数据进行计算，从而给予评价，如净资产收益率、总资产报酬率和成本费用利润率等指标。但值得注意的是，它们并不能反映企业伴随有现金流入的盈利状况，也就是说，它们只能评价企业盈利能力的“数”量，却不能评价企业盈利能力的“质”量。然而对现金流量表的分析便可以弥补这一缺陷和不足。 现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表。它反映企业一定期间内现金的流 入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力。通过对该表的分析可识别企业现金流入量和流出量的结构情况，从而可抓住企业现金流量管理的重点，识别报表真实程度。 第一节现金流量表的结构与作用 一、现金流量表的涵义 现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物（以下简称现金）流入和流出 是以收付实现制为基础，反映企业某一会计期间的现金流入和流出的发生额，所以是张动态报表。通过它可了解企业“血液（资金）”的流通状况。经营活动现金流量是指企业投资活动和筹资活动以外的所有的交易和事项产生的现金流量。包括经营活动的现金流入量和经营活动的现金流出量，并按其性质分项列示。投资活动现金流量是指企业长期资产（通常指一年以上）的购建及其处置产生的现金流量，包 的报表。现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。它
括购建固定资产、长期投资现金流量和处置长期资产现金流量，并按其性质分项列示。筹资活动现金流量是指导致企业资本及债务的规模和构成发生变化的活动所产生的现金流量。包括筹资活动的现金流入和归还筹资活动的现金流出，并按其性质分项列示。 二、现金流量表的结构 （一）现金流量表的基础该表的编制是以现金、现金等价物和现金流量等概念为基础的。 1. 现金。现金是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。在我国，会计上所说的现金通常是指企业的库存现金。而现金流量表中的“现金”不仅包括“现金”账户核算的库存现金，还包括企业“银行存款”账户核算的存入金融企业、随时可以用于支付的存款，也包括“其他货币资金”账户核算的 外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款和在途货币资金等其他货币资金。 随时支取的定期存款等，不应作为现金，而应列作投资。提前通知金融企业便可支取的定期存款，则应包括在现金范围内。 2. 现金等价物。现金等价物，指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。现金等价物虽然不是现金，但其支付能力与现金的 差别不大，可视为现金。如：企业为了保持支付能力而又不使现金闲置而购买的短期债券，在需要现金时，随时可以变现。 一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件： a.期限短（自取得之日起，3 个月以内到期）、b.流动性强、c.易于转换为已知金额现金、d.价值变动风险很小（不会由于利率变动而出现价值波动）。 在我国现金流量表准则中提及“现金”时，除非同时提及现金等价物，均包括现金和 现金等价物。 应当注意的是，银行存款和其他货币资金中有些不能随时用于支付的存款，如：不能