1 —— (2)
1.1运输企业管理信息系统概述 (2)
1.2运输企业管理信息系统规划 (2)
1.2.1运输企业组织结构调查 (2)
1.2.2运输企业业务调查 (3)
1.2.3运输企业业务流程分析 (9)
1.2.4运输企业业务流程再造 (9)
1.2.5信息系统数据规划 (14)
1.2.6信息系统概念模型设计 (16)
1.2.7应用系统体系结构设计 (16)
随着经济全球化和物流业的飞速发展，运输企业信息化越来越受到重视。运
输企业信息化的根本宗旨是提高物流效率、降低物流成本、提高客户满意度。物流流程主要是信息沟通的过程。信息流贯穿于整个物流流程，物流的效率依赖于信息沟通的效率。所以，管理信息系统是物流企业信息化的核心和中枢，只有实现了信息化，才能有效地实现物流的网络化、系统化和柔性化，运输企业才能有效地提高物流效率，为客户提供优良的物流服务。运输企业管理信息系统是以某交通运输企业管理信息系统为背景，利用现代信息技术发展成果和相关技术，建立起集成化、网络化的运输企业管理信息系统，主要功能包括：客户关系管理、客户合同信息管理、车辆管理、车辆维修管理、运输需求信息管理、车辆配送及调度、车辆的运输反馈及信息统计和网上物流管理系统等。通过信息化建设促进运输企业向现代化物流管理方向发展。本案例的研究可为运输企业起到良好的示范作用。
该汽车运输集团有限公司主要设有技术部、客货运输部、企业管理部等职能管理部门，下属运输公司有：零担运输公司、整车运输公司、客运公司、旅游公司等。客货运输部以职能管理为主，主要负责对客货运输过程的各项问题，尤其是
安全管理进行宏观管理和调控。
技术机务部主要负责对集团公司所属车辆(包括公司所属河融资挂靠)的购置、调拨、报废、维修等实施管理。在车辆的购置、报废、调拨业务中按照车辆的产权归属执行不同的审批手续。技术机务部队车辆的日常维修管理限于报表管
理方式，即依赖下属企业的报表对车辆进行维修方面的监控。依据车辆的各项管
理信息，技术机务部进行一些信息统计。
企业管理部在车辆的运营管理方面主要进行的是运输方面的统计处理，即根据下属企业在车辆运营方面的统计报表进行综合统计，产生集团公司总体的运输统计信息。
调研围绕着客货运输及相关管理展开，采取以货物运输为主，客运为辅的策略。在集团公司的职能部门重点调查客货运输部、技术机务部和企业管理部。下属运输公司重点调查物流公司、快运物流公司，其次是高快客运公司和旅游公司。。
2、下属运输公司业务流程调查
下属运输公司业务流程调查情况如下：该汽车运输集团有限公司中的客货运
输主要下属公司有物流公司、快运物流公司、高快客运公司和旅游公司。本次业务调查在这4个公司展开。
(1)零担运输公司
物流公司主要以配送服务为主，在其配送业务中主要是接受客户的配送指令，按指令将客户的物资或商品配送到仓库或指定地点
统计处理是根据配送完成后的信息反馈来进行的，其中包括车辆的行驶里程、油料消耗信息以及车辆的各
类统计指标信息。所生成的统计报表报集团公司企业管理部，并由该部门进行全公司的车辆营运情况统计。
(2)整车运输公司
整车运输公司的组织机构中，从业务部门的划分来看，它拥有市场部、大件
运输部、物流运输部、信息中心、配载中心，其机构设置与零担运输公司类似，但每个部门都拥有与大件运输部相同的业务环节，即都围绕着货物运输开展相应
的接收货运委托的业务、货运调度、安全管理及运输统计，以及财务管理和人事管理。
(3)高快客运公司
高快客运公司是以客运为主的公司，目前它拥有自动售票系统治吃其日的客运售票。
(4)旅游公司业务流程
旅游公司所承担的客运业务主要来自旅行社，根据旅行社的旅游信息安排客运。
通过运输集团业务流程调查可以看出，目前的集团公司及下属公司的各项管理有以下几方面的特点：
1、以手工管理方式为主
无论是集团公司上层的宏观管理，还是在下属公司的业务流程管理，均以手工方式为主。对信息的手工处理所存在的问题是信息处理效率低、信息反馈不及时，同时还不可避免地存在数据统计计算中的一些错误。例如，在车辆维护信息方面，下属公司将车辆维护信息以统计报表的形式上报集团公司，则集团公司不可能及时获取实际的车辆维修信息，对车辆的维修监控失去力度；在统计信息处理方面，下属公司采用手工方式进行汽车运营统计，采用纸介质报表形式上报集团公司，其统计与上报周期长，不利于公司高层领导及时获取统计数据。
2、业务流程各不相同
集团公司以客货运输服务为主，在客运方面高快客运是以客运定点班次方式在客运站配车、发车，而在旅游公司则根据旅行社旅游团的实际需求配车、发车。客运方面所面对的客户不同，因此要有与之配套的业务流程。
但在货运方面，物流公司主要服务于长期的客户，如海尔、T C L、铁路等，而快运物流公司则为大宗货物运输的客户或其他类型(主要是短期)的客户提供运输服务，两个公司的业务流程也有较大的差别，特别是在快运物流公司，它的一个部门相当于一个子公司，各部门负责自己的运输业务。从业务流程上看，分散管理是公司的主流管理方式。
3、配送站点或分部门各自为战，运营车辆得不到合理利用
由于采用的是分散管理方式，也导致了车辆的配送、调度的分散处理。在业务流程调研初期，物流公司的配送调度业务都在各自配送站点进行，车辆被分散在各个配送站点中，车辆的综合调度能力差，经过半年多的业务整合，目前物流公司将车辆的配送调度纳入配送调度中心进行，这样在车辆的综合调度方面有了极大的改进，但在快运物流公司，其运输业务仍在各个业务部门中，车辆的合理调度有待提高。
4、客户服务渠道单一，运输质量有待提高
运输企业是服务性行业，客户服务的好坏与企业的效益密切相关，但目前运输公司仍然采用传统方式承揽客户的运输合同、进行客户服务，虽然在快运物流公司的信息都有在网站以网络方式提供信息服务，但由于信息的滞后性导致其利用率低下。此外在货物运输途中，企业也无法及时获取运输状态，因此，也就无法为客户提供在途车辆信息查询服务。
运输企业管理的信息化不是在原手工管理方式基础上的简单模仿，而是要对信息资源进行合理整合，并对业务流程进行优化配置后进行。因此，其首要问题就是要进行业务流程的再造。对运输企业业务流程再造的目标是实现从职能管理向流程管理的转变。所谓流程管理模式，就是以企业战略总目标、客户需求、市场占有率为导向，将企业的行为视为一个总流程下的流程集合，对这个集合进行管理和控制，强调全过程的协调和目标化。
把运输企业的分段流程整合成一个完整的大流程，各个部门之间形成一种共
同为客户服务的理念，相互制约、相互监督，充分发挥流程的效率。在新的业务
流程中，业务流程占主导地位，职能管理部门的作用更多地转变为激励、协调、
培训等。在流程管理模式中，运输企业高层领导关注更多的是客户的需求、市场
占有率等综合指标。下面主要以运输配送、车辆管理及统计业务正和为例进行说
明。
1、运输配送业务流程
按照服务管理机制的指导思想，运输企业的业务流程要实现以客户服务为中
心，以客户的需求(订单)为驱动的管理模式，首先就要对企业的各类客户的基本
信息进行统一管理，这一管理环节可以由客户服务部来完成，同时客户服务部还
要负责客户的反馈意见。客户与负责开拓市场的市场部业期
或一次性合同，合同签订后由专人负责合同的评审，评审通过后合同才能生效。
调度中心接受客户的运输委托，并根据合同的要求和车辆信息，适时统一的
配送调度，集中配送调度可以将现有的车辆有效地正和在一起，综合考虑资源的
合理利用，打破原来车辆分散管理、分散调度所造成的资源浪费，可以提高车辆
的整体利用率。在配送过程中调度中心实时监控车辆的运行，并根据车辆的运行
状态及时调度。
车辆配送完成后设置的管理环节是获取车辆运输完成反馈信息，并根据反馈
信息、合同信息、运输需求进行统一的费用结算。
2、车辆管理业务流程
车辆管理业务体现在集团公司和下属公司之间管理环节的衔接。首先在车辆
的购置、报废、调拨的业务处理上，集团公司下属的二级公司要提交车辆的购置、
报废、调拨申请，集团公司职能部门接到申请后在申请审批这一环节中首先判断
车辆的产权归属，如果是融资挂靠则审批程序在职能部门内部进行，即由职能部
门中的总工程师对申请进行审批，生效后产生调拨单下发所属公司及各有关部
门；如果产权归属为公司所属则在职能部门内审批后还要报请集团公司总经理的
审批，获得批准后再产生调拨单下发所属公司及各有关部门。车辆信息是运输企
业管理的核心，是集团公司和下属公司共享的信息。从审批程序来看，保证信息
传递的渠道要及时、畅通是十分必要的。
在车辆的维修管理方面，也需要集团公司和下属公司之间的协调管理。首先
在车辆维修计划的制定上，维修计划要根据车辆的实际运营情况来制定，车辆的
实际运行情况掌握在下属公司中，应此必须采用规范的维修规则来帮助和约束下
属公司及时制定正确的维修计划，以保证车辆的完好状态。如果细心你渠道畅通，
下属公司的车辆运行状态能够及时反馈到集团公司的车辆基本信息库中，那么集
团公司相关的职能部门也可以按同样的维修规则制定维修计划，并将维修计划与
下属公司的维修计划相比较，在制定维修计划这一环节上提供监控管理。如果车
辆的运习惯状态不能及时反馈到集团公司的车辆信息库中，则职能管理部门只能
将下属公司的维修计划收集并汇总上来，按下属公司的维修计划对车辆的维修情
况进行监督。
由于车辆的维修在
下属公司中进行，
集团公司职能部门
对维修的监控只能
依
赖于下属公司的维修结果报告。另外，车辆的缴费处理环节是根据车辆的基本信
息来进行的，因
此，可以在集团公
司的职能部门中进
行。
3、库存业务流程
如果从第三方物流
角度看运输企业的
各项业务，仓储管
理是极其重要的组
成
部分。全面的仓储管理包括运输、收发货、包装、物资登录、存储订货拣选、集
结物资和资源管理等。具体在公路运输企业中结合项目依托单位的业务现状，目
前的仓储管理流程可以包括出入库的管理、库存产品的移库、库存产品的退货调
换、仓库库位及安全库存管理、库存的盘点与阶段即库存统计等环节，库存业务
流程。业务室运输企业的重要组成部分，其客户服务、合同管理
等应该与运输配送业务形成有机的整体，即客户的管理与合同的签订、出入库运
输的需求要反映在运输配送业务流程和库存业务流程中，满足客户需求的出入库
运输需求要在配送调度中心的统一调度下完成。在仓储管理内部可以充分利用信
息技术，如采用条码技术等可以实现出入库的操作，从而保证出入库的正确性。
此外，在仓库管理中的移位操作、库存结算、库存统计则可以采用数据库技术，
开发一套完整的管理信息系统，实现优质的仓储管理及客户服务。
利用仓储管理可以
为一些大型生产企业提供仓储、配送等第三方物流服务，
今后的业务可以延伸到分拣、包装、组装、拆装等。目前在项目依托单位中的泰
来物流公司，已逐步完善这项业务。另外，由于库存管理业务目前并没有在项目
依托单位中全面展开，集团公司相应的职能部门还没有针对这项业务进行宏观管
理的需求，因此库存统计放在库存业务流程中。随着今后发展的需要，库存统计
信息业可以采用网络方式传输到集团公司中，由集团公司进行汇总统计，生成更
高一级的统计信息，为集团公司的高层决策提供依据。
4、统计业务流程
仓
储1.15库存业务流程
统计业务在两个层面上进行，基础的统计在下属公司内部进行，首先进行单
车运转情况的统计，其信息来源于配送业务中的派车令、车辆管理中的维修计
划
和维修结果、司机所提交的运输完成反馈信息。根据单车统计信息，统计员进
行
整个公司的车辆运营情况统计，统计结果上报集团公司职能部门，由职能部门
进
行更深一层的统计，其统计工作分为两个环节，一是基础统计数据的汇总与再
统
计，一是基于大量统计信息而进行决策分析，统计与分析结果报集团公司决策
层，
为高层领导的宏观管理和决策提供依据。
从统计流程中可以看出，效率是第一位的，在千变万化的市场面前，数据
处
理的效率必须提高，因此，必须采用先进的信息处理技术，如数据库技术、数
据
仓库与数据挖掘技术，来提高信息处理的效率，并使得决策分析更加科学合
理，
同时还必须使用计算机网络技术来提高信息传递的效率。只有这样才可以使决
策
层领导在第一时间或尽可能短的时间内获取正确、及时而有效的信息。
在上述业务规划的基础上进行数据库规划。数据库规划一览表见表1.1。
运输配送业务流程图从数据库的角度，客户、合同、车辆
是一个实体，可以建立相应的主题数据库。客户的运输需求是在合同约束下由
客
户提交的，其相关信息业可以建立一个运输需求主题数据库。调度员依据运输
需
求和车辆状态进行配送，其配送结果存放在配送数据库中，根据配送数据库中
的
结果打印派车令。建立运输完成反馈数据库存运输完成后的运输结果，如车辆
行
驶里程等。根据运输完成情况和合同计算费用，并建立付费数据库，保存收费
信
息。
车辆管理业务流程根据车辆管理业务流程进行主题数据库
的规划：车辆的购置、报废、调拨申请是一个主题，须建立一个车辆申请主题
数
据库，建立车辆的维修数据库和维修统计数据库，存放有关车辆的维修信息。
库存管理业务流程仓库及库位信息是库存管理的基础数据，
用仓库基本信息库存放这些基础数据。库存业务中的出入库管理依据仓库基本
信
息来进行，其管理信息存放在货物出入库数据库中，库存的结算与盘点信息存入
库存结算数据库中。考虑到目前库存业务的局限性，在本次应用系统开发中只涉
及货物的出入库信息录入和库存的简单结算，其余的各项功能的开发有待于在其
业务扩展后进行。
统计业务可以为统计数据库建立两个主题数据库，一
是集团公司层的车辆统计(总公司)数据库，一是下属运输企业的车辆统计(分公
司)数据库。同样，对仓储统计数据库、人事统计数据、财务统计数据也可以在
总公司和下属运输企业中建立，由于篇幅关系，本案例不考虑仓储统计数据库、
人事统计数据及财务统计数据的数据库设计。
金融市场与投资课程说明 LELE was finally revised on the morning of December 16, 2020
2011—2012年Ⅱ学期《金融市场与投资》 课程教学实施方案 + 教师简介 丁丽，女，西南财经大学金融学院副教授，经济学博士。研究方向为金融市场与投资、国际金融等。1985年7月毕业留校，相继任教于西南财经大学国际经济系、金融学院。主要讲授：国际金融原理/证券投资分析/金融市场与投资/投资银行学等课程。 一、课程基本信息 课程名称：《金融市场与投资》 课程代码：060475 开课专业： 2010级社会劳动与保障1班、2班 学分： 3 总学时： 48学时 二、课程性质、目的与任务 《金融市场与投资》是一门将金融市场基本理论与基本业务知识相结合的应用性学科。本课程立足于中国金融市场和证券投资实践，借鉴国外金融市场和证券投资理论和学术思想，系统介绍相关基本原理、运作机制和管理方法。
主要内容：理解金融市场的结构、功能、参与主体及其划分，以及证券市场中各种原生金融工具与衍生金融工具的概念、特征、及相互间的区别；了解证券投资的收益、风险，及其度量方法。本课程推崇理论与实务相结合，力求做到具有系统性的学科知识、敏锐和创新性的观点与思路、实用性的投资技能、新颖性的信息资料。 三、教学基本要求 1.根据学校本科专业培养目标，本课程全面、系统地讲授金融市场的主要内涵、交易工具，及其运行机制、证券投资的基本分析及技术分析以及金融市场与证券投资的最新发展及监管。 2.本课程的教学立足于中国金融市场和证券投资业实践，紧紧把握其最新发展动态，反映本学科当前的理论进展和发展趋势。 3.本课程的教学坚持基础理论与实际应用并重，注重学生实际操作能力的培养。 4.本课程的教学方式包括讲授、课堂提问、讨论、课堂展示、案例分析等。 5.课程考核采取期末考试和平时成绩并重的方式。 期末考试占50%，平时成绩占50%。 期末考试侧重考核学生理解、应用能力和综合分析能力； 平时成绩结合考勤、课堂发言、课堂展示等方式确定。 各部分所占的分数比例为：考勤（10%）、课堂发言（10%）、课堂展示（15%）、作业+期中（15%）。 四、《金融市场与投资》的研究内容及学时安排
金融毕业论文范文国际金融市场的发展趋势和特点分析 随着我国加入世界贸易组织，国际经济贸易逐步加大，在国际经济领域里，国际金融市场的作用至关重要。主要体现在国际资本的转移、国际劳务的输送、国际商品的买卖、黄金及外汇的买卖和国际资金货币体系运转等各方面都依赖于国际金融市场来完成。国际金融市场上新的融资手段、投资机会和投资方式层出不穷，金融活动也凌驾于传统的实质经济之上，成为推动世界经济发展的主导因素。因此，国际金融市场在促进世界经济的繁荣发展方向上起着主导地位，对于我国来说，做好国际金融市场变化的研究具有重大意义。 一、国际金融市场的内涵及作用[中国-知识-写作网，包过] 国际金融市场是指从事各种国际金融业务往来的场所。它是在国际化生产的条件下建立的，并且随着国际之间长短期资金借贷和国际贸易逐渐成长起来的，目前，国际金融市场是国际经济化的重要一部分，对促进国际经济的良好发展起着重要的作用。 (一)有利于资金的国际化 由于跨国大公司的经营方式是商品销售随着企业生产地域的变化而发生转移，这样就导致企业需要在世界各国范围内进行资金调配。国际金融市场可以提供这样的功能，它能够有效的提高跨国公司生产、流通中的游离资金的利用程度，为国际贸易和国际投资的良好发展提供先决条件。 (二)促使国际融资的畅通化 由于国际金融市场的独特优势，使得其具有国际融资的能力，并且全球各国都可以充分利用和调配这部分闲置的资金，为自己国家的经济建设所用，久而久之，国际金融市场自然而然就形成了一个资金汇集的场所。 二、国际金融市场的类别 (一)按交易种类划分 根据国际金融市场中交易种类的不同，可以分为期权市场、期货市场和现货市场三种。期权市场主要是从事期权的交易;期货市场的交易类型是股指期货、利率期货、货币期货、贵金属期货;现货市场就是做现货交易的场所。 (二)按借贷期限划分 通常资金信贷按期限可分为短期资金市场和长期资金市场，其中短期和长期的界限为一年。资金信贷时间在一年以内的交易为短期资金市场;当信贷时间超过一年以上或者证券发行的交易为长期资金市场。 (三)按交易对象划分
金融市场学投资品种分 析 HUA system office room 【HUA16H-TTMS2A-HUAS8Q8-HUAH1688】
金融市场投资品种分析 我国金融市场的投资品种 1、债券。债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的承诺，按一定利率定期支付利息，并到期偿还本金的债权债务凭证。 ２、股票。股票是指股份公司发给投资者的入股和兑取红利的凭证，是一种有价证券，可进入交易市场交易。 3、外汇。提到个人外汇投资就不能不说“外汇宝”，“外汇宝”又称个人实盘外汇买卖，是拥有外汇现汇或外币现钞的国内居民在可自由兑换的外币之间进行不可透支的兑换。 ４、期货。期货是有期货交易所统一制定的规定在未来某一特定时间特定地点交割一定数量和质量的标的物的标准化合约。 ５、基金。从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。从狭义上说，基金是指具有特定目的和用途的资金。
６、个人保险。从经济的角度来说，保险(insurance)是一种财务调节制度，从法律的角度来讲，保险是一种协议。 ７、信托投资。是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。 ８、其他投资品种。房地产、储蓄、黄金、白银、银行理财、现货等金融理财产品： 投资品种的特点 1．、债券的特点 1、偿还性：即必须规定债券的偿还期限，债务人必须如期向债权人支付利息，偿还本金。 2、收益性：一方面投资者根据固定利率，可取得稳定的、一般高于银行存款利率的利息收入；另一方面可在证券市场上通过较低价买进、较高价卖出获得价差收入。 3、流动性：即变现力，指的是在偿还期届满前能在市场上转变为货币，以满足投资者对货币的需求；或到银行等金融机构进行抵押，以取得相应数额的抵押贷款。 4、安全性：债券与其他有价证券相比，投资风险较小。 2、股票的特点 1、不可偿还性：股票是一种无偿还期限的有价证券，投资者认购了股票后，就不能再要求退股，只能到二级市场卖给第三者。
我国风险投资金融环境的分析 一、引言 风险投资是投资人将资本投入刚刚成立或者快速成长高科技公司，通过承担风险来为融资人提供长期资本和增值服务。数年后通过上市、并购或其他股权转让方式撤出投资并取得高 额投资回报的一种投资方式。就我国的风险投资而言，由于我国的风险投资起步较晚，所以在管理和规范上存在缺陷，由此造成我国的金融市场结构的缺陷和功能的不健全。为了改善这种状况，我国相关经济部门应当不断地通过各种形式来创建适应风险投资发展的金融环境，以改变我国现在的风险投资金融环境状况。 二、风险投资金融环境作用机理 1.金融市场在风险投资发展中的作用。发达、完善和高效运作的金融市场是风险投资发展的基础。金融市场的作用是为金融交易的双方提供一个公开、公平和公正交易的场所和机制。由于风险投资机构的主要组织形式是股份制或合伙制，风险资本的运动贯穿于风险投资的整个过程，资金要能够通畅地进出，金融市场则是不可缺少的条件。金融市场在风险投资中所起的作用主要表现在:一是风险资本的筹措渠道，二是风险资本的退出渠道。三是为投资者提供了一种预期，这种预期的大小直接影响风险投资规模。可以说，金融市场为创业者、企业家、风险投资家所提供的这种预期从根本上改变了当代经济的特征。 2.金融机构在风险投资发展中的作用。金融机构主要包括银行、保险公司、投资银行和各种基金组织等。金融机构的参与极大地增加了风险资本的供给，而且从一定程度上决定了风险投资的组织形式。近年来，金融机构已成为风险资金最主要的供给主体，在实现风险投资主体多元化、基金多元化、投资方式多样化等方面做出了重要贡献。除了为风险投资注入大量资本外，一些金融机构还在风险投资发展的其他方面发挥着重要作用。 3.金融监管在风险投资发展中的作用。金融监管在风险投资中的作用在于保护投资者的利益，维护风险投资的市场秩序，使得各市场参与者有效地参与市场和发展市场，发挥市场调配资源的作用。金融监管要求上市公司按期公布财务报
浅谈金融投资的发展及启示 一、MIV的发展现状 (一)区域分布差异大 (二)投资对象集中 (三)投资方式单一 (四)市场集中度高 二、MIV的运行模式及其分布特征 (一)MIV的主要运行模式 按照CGAP(2010)，MIV共有七种运行模式： 1.注册的固定收益共同基金(下文用M1表示)。这类MIV属于一种中长期金融工具，主要针对个人投资者，以债权投资为主，只有少量的股权投资。该模式的代表机构如ASN-NovibFonds。 2.未注册的固定收益共同基金(M2)。这类MIV也属于一种中长期金融工具，主要针对公共和私人机构投资者，投资对象主要是附带付款保证的债券和优先级债券。该模式的代表机构如TheDignityFund。 3.静态分配型结构性金融工具(M3)。这类MIV是一种短期金融工具，主要针对个人投资者提供多种金融工具组合，满足不同风险偏好投资者的多样化需求。 4.动态分配型结构性金融工具(M4)。这类MIV的特点与M3基本相同，但以固定收益证券为主要投资对象。 5.社会关注型基金(M5)。这类MIV是一种长期金融工具，资金主要来源于公益性组织和个人捐款，投资对象多为规模较小的MFIs，通常由非营利性组织或者
联合性组织管理。 6.微型金融机构控股公司(M6)。这类MIV是一种中长期金融工具，投资对象通常为微型金融银行和其他MFIs，投资方式是向处于起步阶段的MFIs提供股权融资和技术支持，发挥孵化作用，通常是受特定被投资对象邀请而成立。该模式的代表机构如GlobalMicrofinanceGroupSA。 7.私募股权基金(M7)。这类MIV是一种长期金融工具，其特点是追求发展型投资回报，早期可能亏损，但后期收益率较高，发起者通常是风险资本家和股份公司，以股权投资为主。 (二)不同模式MIV的分布特征 不同运行模式的MIV在全球的分布差异性较大。从资产比例来看，注册和未注册的固定收益共同基金、静态分配型金融工具主要分布在东欧和中亚地区以及拉丁美洲和加勒比地区，动态分配型金融工具集中于东欧和中亚地区(77%)，社会关注型基金在拉美和加勒比地区(40%)控股公司50%的资产位于非洲和中东地区。 三、MIV的发展绩效 (一)MIV发展的制度绩效 2.MIV成为MFIs发展的重要支柱。CGAP(2009)发现，IFIs孵化出的较为成熟的MFIs的持续发展，均以MIV的资金支持为基础。截至2009年，MIV的投资总额占对MFIs投资总额的一半以上，除了银行和大型对冲基金对MFIs采用直接投资的方式，大量的私人投资都是通过MIV投入到MFIs的(CGAP，2009)。可以说，MIV的存在支撑了全球MFIs的发展。 (二)MIV发展的财务绩效 (三)MIV发展的社会绩效
第二讲作业—金融市场与金融工具 1. 下列多项选择题摘自过去的注册金融分析师( CFA )考试的试题: a. 公司的优先股经常以低于其债券的收益率出售, 这是因为: i. 优先股通常有更高的代理等级 ii. 优先股持有人对公司的收入有优先要求权 iii. 优先股持有人在公司清算时对公司的资产有优先要求权 iv. 拥有股票的公司可以将其所得红利收入免征所得税 答：债券利息收入要缴纳所得税，而优先股的红利收入是免税的。即使优先股以较低的收益率出售，由于其拥有税收优势，扣除所得税后，债券的收益率可能还要低于优先股。 b. 一市政债券息票率为634?%，以面值出售；一纳税人的应税等级为34%，该债 券所提供的应税等价收益为: i. %; ii. %; iii. %; iv. % 答：由于市政债券不需要交税，所以纳税人的%的回报率可以完全获得。相当于%/(1-34%)＝%。因此，选择2。 c. 在股指期权市场上，如果预期股市会在交易完成后迅速上涨，以下哪种交易风险最大? i.卖出看涨期权；ii. 卖出看跌期权；iii. 买入看涨期权；iv. 买入看跌期权答：卖出看涨期权。 2. 美国短期国债的期限为180天,面值10000美元，价格9600美元。银行对该国库券的贴现率为8%。 a. 计算该国库券的债券收益率(不考虑除息日结算)。 b. 简要说明为什么国库券的债券收益率不同于贴现率。 答：a. 短期国库券的等价收益率= [(10000 -P) / P]×365 /n = [(10000-9600)/ 9600] ×365/180 = 或% 。 b. 理由之一是贴现率的计算是以按面值的美元贴现值除以面值10000美元而不是债券价格9600美元。理由之二是贴现率是按每年360天而不是365天计算的。 3. 某一国库券的银行贴现率：以买入价为基础为%，以卖出价为基础是%，债券到期期限(已考虑除息日结算)为60天，求该债券的买价和卖价。 答：P = 10000 [1-rBD(n/360)] ,这里rBD是贴现率。 Pask =10 000[1 - (60/360)]= 美元 P b i d =10000[(60/360)]=美元 4. 重新考虑第3题中的国库券。以买价为基础计算其债券的等价收益率和实际年收益率。证明这些收益率都高于贴现率。 答：短期国库券的等价收益率=[(10000-P)/P]×365/n =[ / ] ×365/60 = %, 超过了贴现收益率, 贴现收益率为rBD= 6 .81% 。 为获得有效年收益率rEAY , 要注意投资基金60天的增长因素: 10000 / =。将该增长率以年率表示, 有:1 + rEAY = (10000 /^365/60= 这表明rEAY = % 5. 以下哪种证券的实际年收益率更高? a. i. 3个月期国库券，售价为9764美元 ii. 6个月期国库券，售价为9539美元 b. 计算两种国库券的银行贴现率。 答：a. i. 1+r=(10000/9764)^4=r=% ii. 1+ r = (10000/9539)^2= r= % 三个月国库券提供了更高的有效年收益率。
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 2015个人理财 第三章 理财投资市场概述 知识点：金融市场功能 ● 定义： 主要包括：集聚功能、财富功能、避险功能、交易功能 ● 详细描述： 1.资金融通集聚功能 金融市场有引导众多分散得小额资金汇聚成投入社会再生产的资金结合功能。 2.财富和避险功能 金融市场上销售的金融工具为投资者提供了存储财富、保有资产和财富增值的途径。 金融市场为市场参与者提供了防范资产风险和收入风险的手段。 3.交易功能 借助金融市场的交易组织、交易规则和管理制度，金融工具比较便利地实现交易。 4.优化资源配置功能 金融市场通过将资源从利用效率低的部门转移到利用效率高的部门，使社会经济资源有效地配置在效率最高或效用最大的部门，是海鲜稀缺资源的合理配置和有效利用。 5.调节经济功能 调节功能是指金融市场对宏观经济的调节作用，包括金融市场自发调节和政府实施的主动调节。 6.反映经济运行的功能 金融市场被看做国民经济的“晴雨表”和“气象台”，它是国民经济景气度指标的重要信号系统。
A.财务功能 B.风险管理功能 C.集聚功能 D.流动性功能 正确答案：C 解析： 金融市场引导众多分散的小额资金汇聚并投入社会再生产，这是金融市场的集聚功能 2.金融市场的微观经济功能包括（）。 A.融资功能 B.财富管理功能 C.避险功能 D.交易功能 E.流动功能 正确答案：A,B,C,D 解析：金融市场的微观经济功能包括融资功能、财富管理功能、避险功能、交易功能 3.金融市场为市场参与者提供风险补偿机制，有两种实现方式，其中之一是金融市场提供套期保值、组合投资的条件和机会，达到（）的目的。 A.风险对冲 B.风险转移 C.风险分散 D.风险规避 E.风险转嫁 正确答案：A,B,C,D 解析： 金融市场为市场参与者提供风险补偿机制，有两种实现方式，其中之一是金融市场提供套期保值、组合投资的条件和机会，达到风险对冲、风险转移、
金融市场资产管理与投 资基金 Coca-cola standardization office【ZZ5AB-ZZSYT-ZZ2C-ZZ682T-ZZT18】
第一章金融市场、资产管理与投资基金 1.课程学习 2.课程评估 3.课后测试 课后测试 测试成绩：分。恭喜您顺利通过考试！ 单选题 1、按照交易的标的物，以下属于金融市场的是（）。Ⅰ．票据市场Ⅱ．证券市场Ⅲ．外汇市场Ⅳ．黄金市场（分） A Ⅰ、Ⅱ B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 正确答案:B 2、关于资产管理行业给宏观经济和金融市场体系带来的积极作用，以下说法错误的是（）。（分） A 是实体经济体系最重要的生产资金来源 B 为金融市场提供流动性，降低了交易成本 C 使资金需求方和资金供给方方便地连接起来 D 为市场经济体系提供有效配置资源 正确答案:A 3、以下选项中，对于私募基金合格投资者表述正确的是（）。（分） A 以合伙企业形式汇集资金间接投资私募基金可免于穿透核查 B 投资者转让基金份额的受让人应当为合格投资者，且基金份额转让后的投资者人数应不超过100人 C 私募基金的合格投资者累计不得超过100人 D 在私募基金管理人当中任职，并投资于该公司所管理的私募基金，可被视为合格投资者 正确答案:D 4、票据市场是指各种票据进行交易的市场，按交易方式主要分为（）。（分） A 票据正回购市场和票据逆回购市场 B 直接交易市场和间接交易市场 C 长期票据市场和短期票据市场 D 票据承兑市场和票据贴现市场 正确答案:D 5、关于金融市场上的主要参与者及其作用，以下说法错误的是（）。（分） A 居民投资者是金融市场供求均衡的重要力量 B 金融机构是金融市场上唯一的资金供给者
金融学 （课程论文） 学院经济学院 专业投资学 年级2014级 姓名刘亚飞 论文题目浅谈对《金融学》课程的感悟及理解指导教师李毓职称教授 成绩 2016年 6月 10日
目录 摘要 (1) 关键词 (1) 前言 (1) 一、货币 (2) （一）货币的重要性 (2) （二）货币制度 (2) （三）宏观调控下的货币政策 (3) 1.通货膨胀 (3) 2.货币政策 (3) 二、外汇与汇率 (3) （一）外汇 (3) （二）汇率 (4) 三、金融市场 (4) （一）金融市场的概念 (4) （二）金融市场的相关内容 (5) 四、关于课堂的相关建议 (5) （一）增加随堂小考试 (5) （二）举行与金融方面有关的辩论赛 (5) 总结 (5)
浅谈对《金融学》课程的感悟及建议 姓名：刘亚飞学号：20145113027 经济学院投资学 指导老师：李毓职称：教授 摘要：《金融学》是一门研究金融领域各要素及其基本关系与运行规律的基础理论课程。对与经济类和管理类的学生是一门必不可少的课程。尤其是对与学习投资学专业的学生来说，投资学属于金融学的一个分支。投资学主要是把个人、机构的有效资源分配到股票、国债等不动产上，以获得合理的收益率。其核心就是效用最大化准则。《投资学》这门课程主要有证劵投资、产业投资以及宏观投资，这就要求我们对《金融学》方面的知识有一定的基础，例如货币的含义、货币制度汇率、金融市场、金融机构以及宏观调控等。本文主要是写《金融学》相关章节的相关感悟及理解，分章节谈论，主要是货币、金融市场、汇率、宏观调控方面。提出对《金融学》课程的学习的相关建议 关键词：《金融学》；《投资学》；货币；金融市场；汇率；宏观调控前言： 金融的重要性在经济领域中是不言而喻的，金融和经济是互相渗透，互为因果的，可以这样说现代金融是现代经济的核心，有人说“百业兴，金融兴”。金融正日益广泛深刻地影响着经济社会发展和人民生活的改善。切实加强和改善对金融的管理指导、支持服务，促进金融快速发展，是推动经济社会实现科学发展的基础条件和必然要求。 金融也的变化创新速度内容很快，让人目不暇接。从其金融功能的巨大变革中就可以看出。但是这也存在有许多的忧患，金融创新之快，在监管、操作方面肯定会有许多的漏洞，在经济全球化的大背景下，一个环节的崩塌就可能会引起蝴蝶效应，引发全球性的经济危机。例如2008年的金融危机，从美国的金融行业(最初是次级房屋信贷危机引起）开始，一场庞大的金融危机席卷的全球。中国的影响虽不及的资本主义国家（例如日本韩国等），但损失也是不小的，国内外企倒闭，失业人数增加，拉低中国增长速度等。金融业的发展确实带来极大的发展，但是风险也是并存的，作为学习经济类的学生，我们应该认真学习《金融学》，打下扎实的基础。
金融市场投资品种分析 我国金融市场的投资品种 1、债券。债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的承诺，按一定利率定期支付利息，并到期偿还本金的债权债务凭证。 ２、股票。股票是指股份公司发给投资者的入股和兑取红利的凭证，是一种有价证券，可进入交易市场交易。 3、外汇。提到个人外汇投资就不能不说“外汇宝”，“外汇宝”又称个人实盘外汇买卖，是拥有外汇现汇或外币现钞的国居民在可自由兑换的外币之间进行不可透支的兑换。 ４、期货。期货是有期货交易所统一制定的规定在未来某一特定时间特定地点交割一定数量和质量的标的物的标准化合约。 ５、基金。从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。从狭义上说，基金是指具有特定目的和用途的资金。 ６、个人保险。从经济的角度来说，保险(insurance)是一种财务调节制度，从法律的角度来讲，保险是一种协议。 ７、信托投资。是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。 ８、其他投资品种。房地产、储蓄、黄金、、银行理财、现货等金融理财产品：投资品种的特点 1．、债券的特点 1、偿还性：即必须规定债券的偿还期限，债务人必须如期向债权人支付利息，偿还本金。 2、收益性：一方面投资者根据固定利率，可取得稳定的、一般高于银行存款利率的利息收入；另一方面可在证券市场上通过较低价买进、较高价卖出获得价差收入。
3、流动性：即变现力，指的是在偿还期届满前能在市场上转变为货币，以满足投资者对货币的需求；或到银行等金融机构进行抵押，以取得相应数额的抵押贷款。 4、安全性：债券与其他有价证券相比，投资风险较小。 2、股票的特点 1、不可偿还性：股票是一种无偿还期限的有价证券，投资者认购了股票后， 就不能再要求退股，只能到二级市场卖给第三者。 2、参与性：股票持有者的投资意志和享有的经济利益，通常是通过行使股东参与权来实现的。股东参与公司决策的权利大小，取决于其所持有的股份的多少. 3、收益性：股东凭其持有的股票，有权从公司领取股息或红利，获取投资的收益。股息或红利的大小，主要取决于公司的盈利水平和公司的盈利分配政策。股票的收益性，还表现在股票投资者可以获得价差收入或实现资产保值增值。通过低价买人和高价卖出股票，投资者可以赚取价差利润。 4、流通性：股票的流通性是指股票在不同投资者之间的可交易性。流通性通常以可流通的股票数量、股票成交量以及股价对交易量的敏感程度来衡量。可流通股数越多，成交量越大，价格对成交量越不敏感（价格不会随着成交量一同变化），股票的流通性就越好，反之就越差 5、价格波动性和风险性：股票在交易市场上作为交易对象，有自己的市场行 情和市场价格。由于股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。正是这种不确定性，有可能使股票投资者遭受损失。价格波动的不确定性越大，投资风险也越大。因此，股票是一种高风险的金融产品。 6、永久性：股票所载有的权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无限期的法律凭证。股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系。 3、外汇的特点 1、可以利用高达400倍甚至更高的杠杆比例来操作,即最低的保证金要0.25%，充分利用了以小博大的杠杆效用。 2、外汇，每天的交易量高达一点九兆美元，使得外汇市场成为全世界最大、资本流动性最高的金融市场。
《金融市场与金融工具》课程大纲 本课程是以实务内容为主，相关理论为辅的课程，注重方法和实务操作的传授。整体上分为两部分：第一部分为金融市场和金融工具。介绍种类金融市场及工具，及其运行特征。最终让同学们能够地在不同的金融市场，运用恰当的金融工具进行公司理财；第二部分是金融机构。金融市场、金融工具和金融机构构成了我们日常生活的金融组织体系，所以，本课程最后，还给大家介绍了我们经常打交道的金融机构的经营特征、作用及运行过程。本部分，也将不直接承载资金转移，但为融资过程提供辅助服务的组织，如征信公司、会计师事务所等也纳入的考察的范围，但是，并不作为重点介绍。 本课程在每次课程结束后，针对下一节课将要讲授的内容，以解答问题的形式布置给同学们课下查资料，为下一次课提前做准备；课上采用讲授与讨论相结合的方式传授课程内容；在每一章课程上完之后，都有一个相关的案例，让学生们自己阅读、讨论，以让学生看到本章讲解的内容在现实中所面临的问题。但是，老师并不讲解案例。 绪言 第一节金融工具 一、金融工具特征 二、金融工具分类
三、金融工具创新及影响 第二节金融市场分类与市场功能 一、金融市场的分类 二、金融市场发展的基础 三、金融市场创新的影响 第三节金融中介机构的变化 一、金融中介概念的外延扩展 二、金融中介化趋势明显并主导交易 三、金融中介机构的集中化发展 第四节金融监管制度 一、金融监管的含义与核心 二、外部监管的补充 三、中央银行在金融监管制度中的角色 第五节利率水平与利率结构 一、金融工具的定价基础 二、利率决定理论 三、利率与利率体系 案例：银行资产证券化产品与美国的“次贷危机” 第一部分金融市场与金融工具 第一章货币市场
2020金融投资风险管理论文 浅谈我国金融风险投资管理 1前言 中国金融风险的投资开始于20世纪的80年代中期。在1995年，中共中央关于科技体制的改革里明确表明对于变化比较迅速、风险 比较大的一些高新的技术开发工作，可以建设风险投资并且给予支持。在1985年的9月，中国成立了首家风险投资公司，简称中创。 由此开始在我国进行有关风险投资的实践探索。尤其是民建中央在1998年提出的一个提案，该提案被列为了一号提案之后，风险投资 在我国就引起了各个领域的共同关注及重视。各种风险的投资基金 及融资的担保基金迅速发展。中国金融风险的投资机构数量快速上 涨的同时也存在很多问题。 2投资风险现况 在全国，深圳的实际风险的投资总额据我国首位。华中及中南地区变成了新的适合风险投资的发展地。根据调查表明，2004年中南 及华东地区的机构选择投资的项目效率比较高，分别是12%、9%， 比北京、上海、深圳这三个传统的投资地点要高。 依据风险投资机构的调查，我国在2012上半年的风险投资总额 是19亿美元，同比降低40%左右。投资的笔数约为一百左右，同比 下降40%左右。虽然投资的总额度有所降低，但在2012年上半年的 投资中位数依然相对稳定，金额为1150万美元，同期相比略有下降。 对于一些中小型企业来讲，现今寻找风险投资面临着很好的机会。首先几年之前由于网络泡沫破碎而转为低潮的投资现象已经有所改变，渐渐呈现出一种复苏的姿态，我国的市场的潜力对国际上的资 本拥有很大的诱惑，而且人民币的升值趋势也让国际上的一些人考 虑是不是要拥有更多的人民币资产。可以说如今的资金供给是相当 充裕的，有着充足的机会让好的项目得到发展。而且中国的证券市
第一章金融市场、资产管理与投资资金 第一节 居民理财与金融市场 学习目标 知识点 金融与居民理财 金融、理财、储蓄与投资 金融市场的概念、分类 金融市场 金融市场的构成要素 金融市场的监管 二金融市场的分类 金融市场是货币资金融通市场,是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易而融通资金的市场。金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两运作体,通过金融服务机构在金融市场的活动,以各种金融工具将资金的给者和资金的需求者连接起来,从而达到货币资金的有效配置。不同的金融活动形成了不同的金融市场,这些市场彼此关联,构成一个有机体系。金融市场从不同角度考察,可以做出以下分类： （一）按照交易工具的不同期限分为货币市场和资本市场 货币市场又称短期金融方场,是指专门融通不超过一年短期资金的场所。短期资金多在流通领域起货币作用,主要解决市场参与者短期性的资金周转和余额调剂问题。货币市场包括同业拆借市场、回购市场、票据市场、大面额可转让存单市场等。资本市场又称长期金融市场,是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。广义的资本市场包括两大部分:一是银行中长期存贷市场;二是有价证券市场,包括中长期债券市场和股票市场。狭义的资本市场专指中长期债券市场和股票市场。 （二）按照不同的交易标的物分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等 票据市场是指各种票据进行交易的市场,按交易方式主要分为票据承兑市场和证券市场主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场。股票市场是股份有限公司的股票发行和转让交易的市场。股份有限公司发行新股票的市场叫股票发行市场或股票初级市场,已发行股票的转让流通市场叫股票二级市场。债券市场包括政府债券、公司(企业)债券、金融债券等的发行和流通市场衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。衍生金融工具包括远期合约、期货合约、期权合约、互换协议等,其种类仍在不断增多。衍生金融工具在金融交易中具有套期保值、防范风险的作用外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖经营活动的总和,包括外汇批发市场以及银行同企业、个人之
浅谈互联网金融与投资理财 一、互联网金融概念 互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。 互联网金融不仅仅体现在所用的媒体是以互联网为基础，更重要的是体现互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓。 二、互联网金融的特点 1、成本低：资金供求双方可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，无传统中介、无交易成本、无垄断利润。一方面，金融机构可以避免开设营业网点的资金投入和运营成本；另一方面，消费者可以在开放透明的平台上快速找到适合自己的金融产品，削弱了信息不对称程度，更省时省力。 2、效率高：互联网金融业务主要由计算机处理，操作流程完全标准化，客户不需要排队等候，业务处理速度更快，用户体验更好。 3、覆盖广：互联网金融模式下，客户能够突破时间和地域的约束，在互联网上寻找需要的金融资源，金融服务更直接，客户基础更广泛。此外，互联网金融的客户以小企业为主，覆盖了部分传统金融
业的金融服务盲区，有利于提升资源配置效率，促进实体经济发展4、发展快：依托于大数据和电子商务的发展，互联网金融增长速度惊人。 5、管理弱：一是风控弱。互联网金融还没有接入人民银行征信系统，也不存在信用信息共享机制，不具备类似银行的风控、合规和清收机制，容易发生各类风险问题。二是监管弱。互联网金融在中国处于起步阶段，还没有监管和法律约束，缺乏准入门槛和行业规范。 6、风险大。一是信用风险大。现阶段中国信用体系尚不完善，互联网金融的相关法律还有待配套，互联网金融违约成本较低，容易诱发恶意骗贷、卷款跑路等风险问题。二是网络安全风险大。中国互联网安全问题突出，网络金融犯罪问题不容忽视。一旦遭遇黑客攻击，互联网金融的正常运作会受到影响，危及消费者的资金安全和个人信息安全 二、互联网金融时代的投资理财 互联网金融拥有这些优点，让他在极短的时间里面迅速风行。许多的中小企业抓住了互联网金融门槛低的特点，在利用互联网解决了融资困难的问题。大量的个体用户也互联网上进行投资理财，不仅方便快捷，在收益方面，许多的互联网金融产品也远比线下的产品更具吸引力。接下来简单分析几个互联网金融的几个投资理财产品。
第一章金融市场与金融工具 第一节金融市场与金融工具概述 一、金融市场的含义与构成要素 (一)金融市场的含义是买卖金融资产(如股票和债券等有价证券)，使资金从金融资产的买方流向卖方的市场。 (二)金融市场的构成要素包含四个基本的构成要素：金融市场主体、金融市场客体、金融市场中介和金融市场价格 1.金融市场主体包括家庭、企业、政府、金融机构、中央银行及监管机构。 (1)家庭。家庭是金融市场上主要的资金供应者。 (2)企业。企业还是金融衍生品市场上重要的套期保值主体。 (3)政府。 (4)金融机构。 存款性金融机构从资金供给方吸纳资金，并通过贷款或购买有价证券将其提供给资金需求方。存款性金融机构主要包括商业银行、储蓄机构和信用合作社等。 非存款性金融机构不直接吸收公众存款，其资金是从存款以外的渠道获取的。非存款性金融机构在金融市场上扮演着重要的金融中介的角色。 (5)中央银行。 2.金融市场客体 (1)金融工具的分类。①按期限不同，分为货币市场工具和资本市场工具 ②按性质不同，分为债权凭证和所有权凭证 ③按与实际金融活动的关系，分为原生金融工具和衍生金融工具 (2)金融工具的性质。 ①期限性 ②流动性主要通过买卖、承兑、贴现与再贴现等交易来实现。 ③收益性包含：金融工具定期的股息和利息收益和投资者出售金融工具时获得的价差 ④风险性包含：信用风险，一方不能履行责任而导致另一方发生损失的风险 市场风险，指金融工具的价值因汇率、理论或股价变化而发生变动的风险。 3.金融市场中介 4.金融市场价格 二、金融市场的类型 (一)按交易标的物划分货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场、黄金市场 (二)按交易中介划分直接金融市场、间接金融市场 (三)按交易程序划分发行市场、流通市场 (四)按有无固定场所划分有形市场、无形市场大部分的金融交易是在无形市场上进行的。 (五)按本原和从属关系划分传统金融市场、金融衍生品市场。 传统金融市场又称基础性金融市场，指一切基础性金融工具的交易市场，包括货币市场、资本市场、外汇市场等。 金融衍生品市场是从基础性金融市场中派生出来的，从事以传统金融工具为基础的金融衍生品交易的市场。 (六)按地域范围划分国内金融市场、国际金融市场。国际金融市场大多数没有固定的交易场所，属于无形市场。三、金融市场的有效性 有效性包括：市场活动的有效性、市场定价的有效性及市场分配的有效性。市场有效性的标志可从四个方面来考察： ①交易成本低廉，市场管理和市场秩序良好，能够吸引众多的交易者； ②由于有众多的交易者参加市场活动，所以市场很有深度，即市场供给和需求的价格弹性较大，一旦市场价格稍有变动就会引起供给量和需求量的大幅度变动，致使价格迅速达到一种新的平衡，因而能够保持市场价格的持续性； ③市场价格能够及时、准确和全面地反映所有公的信息； ④资金能够根据价格信号迅速、合理地流动，实现资金资源的优化分配。 从市场的产生到形成有效市场，其间要有一个调整修正过程。在这一过程中，是否遵循“公平、公正、公开”和“真实、可靠”两个原则而运作，是能否形成有效市场的关键所在。市场的有效运作需要内外两种相联系的条件。从内部而言就是要有合理的市场结构；从外部而言要有良好的监管。
2011—2012年Ⅱ学期《金融市场与投资》 课程教学实施方案 + 教师简介 丁丽，女，西南财经大学金融学院副教授，经济学博士。研究方向为金融市场与投资、国际金融等。1985年7月毕业留校，相继任教于西南财经大学国际经济系、金融学院。主要讲授：国际金融原理/证券投资分析/金融市场与投资/投资银行学等课程。 一、课程基本信息 课程名称：《金融市场与投资》 课程代码：060475 开课专业： 2010级社会劳动与保障1班、2班 学分： 3 总学时： 48学时 二、课程性质、目的与任务 《金融市场与投资》是一门将金融市场基本理论与基本业务知识相结合的应用性学科。本课程立足于中国金融市场和证券投资实践，借鉴国外金融市场和证券投资理论和学术思想，系统介绍相关基本原理、运作机制和管理方法。 主要内容：理解金融市场的结构、功能、参与主体及其划分，以及证券市场中各种原生金融工具与衍生金融工具的概念、特征、及相互间
的区别；了解证券投资的收益、风险，及其度量方法。本课程推崇理论与实务相结合，力求做到具有系统性的学科知识、敏锐和创新性的观点与思路、实用性的投资技能、新颖性的信息资料。 三、教学基本要求 1.根据学校本科专业培养目标，本课程全面、系统地讲授金融市场的主要内涵、交易工具，及其运行机制、证券投资的基本分析及技术分析以及金融市场与证券投资的最新发展及监管。 2.本课程的教学立足于中国金融市场和证券投资业实践，紧紧把握其最新发展动态，反映本学科当前的理论进展和发展趋势。 3.本课程的教学坚持基础理论与实际应用并重，注重学生实际操作能力的培养。 4.本课程的教学方式包括讲授、课堂提问、讨论、课堂展示、案例分析等。 5.课程考核采取期末考试和平时成绩并重的方式。 期末考试占50%，平时成绩占50%。 期末考试侧重考核学生理解、应用能力和综合分析能力； 平时成绩结合考勤、课堂发言、课堂展示等方式确定。 各部分所占的分数比例为：考勤（10%）、课堂发言（10%）、课堂展示（15%）、作业+期中（15%）。 四、《金融市场与投资》的研究内容及学时安排 研究内容： 理解金融市场的结构、功能、参与主体及其划分，以及证券市场中各
金融市场环境对企业财务管理的影响 金融市场环境对企业财务管理的影响(一)企业筹资活动的影响现代市场经济中，金融市场的作用主要体现在为资金的提供者和资金的需求者提供桥梁，使资金能在一定程度上有效地利用和融通。 一方面，可以实现投资者(资金所有者)的资金使用率，将闲置资金运转;另一方面，也可使企业得到发展的机会，使其拥有足够的现金流用于自身发展。 金融市场的出现，将企业的融资成本降低，并通过有效的监督手段和信用机制，实现资金的快速流转。 企业在金融市场中，可以根据自身的需要建立一套合理的融资体系，比如调整资产负债率以及调整资本结构等。 (二)企业投资活动的影响在成熟的金融市场中，融资者及投资者可以不受时间地点的限制，随时进行投资以及资产的赎回，这样做表面看来是对金融市场活性的支持和鼓励，但是从实际来看，会影响金融市场的健康发展。 比如不利于长期需求资金的企业进行发展，也不利于资产所有者对企业的投资。 多数企业及投资者都是抱着投机心理进行投资，而并不是真正关注企业的长远发展。 针对这种情况，必须进行有效的行政约束和道德监督。 (三)企业运营资金管理的影响企业提高资金的有效使用率，最重要
的方式就是加强资金流管理，是运营成本、现金流与应收账款等有效高速流转，继而压缩资金的使用周期。 一些企业由于资金没有进行有效周转，在危急时刻没有进行合理融资，造成了企业的倒闭和被兼并。 主要原因可以分为以下几点：第一，在进行外贸出口的企业中，国外的需求下降导致企业的资金无法回笼;第二，国内产生了较为严重的通货膨胀，国际市场人民币升值的预期较为明显，一方面是原料成本上涨，另一方面是影响了国外的商品销量。 这种货币对内贬值对外升值的情况，会使出口企业的货物堆积，在没有资金注入的情况下，会导致企业的现金流断裂。 第一应该树立具有国际视野的财务管理理念。 我国公司应该将自身融入到国际大金融环境中，从国际化的战略高度进行财务管理;第二是要强化金融风险理念，金融市场也是风险市场，因此公司在财务管理的同时，应强化风险防范和风险管理意识。 (二)拓宽企业财务管理内容公司财务面对新形势需要制定新的管理方式和发展战略，在基本资金管理的前提下，成熟企业或是规模较大的企业还必须要有保险管理、成本管理、风险管理、汇率管理、债务管理等细化的金融管理措施，这样的企业才能在激烈的竞争中体现出优势，比如应对通货膨胀、人民币升值等利空消息，企业能够有效应对，在现金流出现危机时，能够有效调拨资金进行救急，在利率变动时，能够及时采取措施调节生产规模和生产要素的投入。
金融投资风险管理论文 浅谈我国金融风险投资管理 1前言 2投资风险现况 在全国，深圳的实际风险的投资总额据我国首位。华中及中南地区变成了新的适合风险投资的发展地。根据调查表明，2004年中南 及华东地区的机构选择投资的项目效率比较高，分别是12%、9%， 比北京、上海、深圳这三个传统的投资地点要高。 依据风险投资机构的调查，我国在2012上半年的风险投资总额 是19亿美元，同比降低40%左右。投资的笔数约为一百左右，同比 下降40%左右。虽然投资的总额度有所降低，但在2012年上半年的 投资中位数依然相对稳定，金额为1150万美元，同期相比略有下降。 3中国金融风险投资的问题 31缺少风险投资的相关法规 如今中国在上述的两个地方的一些法律都是空白。比如中国还没有一些有关风险投资的行业法规，导致了关于风险投资的运作没有 法规可以参考，比如，因为中国风险投资的基金法没有立法，导致 了风险投资的机构不能够通过公募的方式来建立风险投资的基金， 只能够通过私募这种形式组建股份有限公司或是有限责任公司来进 行运转。即使现在中国居民的储蓄金额已经多于六万亿元，可是却 不能够通过基金的方式合法地进入到风险投资的领域。 4怎样完善风险投资管理 41加快培养人才 42高度重视与加强金融投资管理工作
43控制投资的规模 经过批准的企业进行金融风险的投资，必须严格依照我国的有关规定来进行操作，来对投资的规模进行控制。建立和从事高风险的投资业务相合适的风险管理的制度，内部控制的制度及业务处理系统，操作流程的优化，匹配专业的人员，提升金融的风险投资的业务管理规范化专业化水平。从事期货以及其他投资产品企业，应该用套期保值或者锁定资本为目的，逃避投资的风险。 44风险防范 应该要加强投资者的教育，加强对于资本市场的管理。由于市场渐渐变得活跃，有许多新的投资者进入，这些人往往缺乏风险意识以及风险承担的能力。对于如今市场的状况，应该继续深入做好有关投资者的教育，进一步增强新局势下的市场监管的工作，防范市场的风险。各个证券公司金融公司的工作重点应该是给投资者充分的讲解个中风险以及按时的提供信息。证券公司在给客户提供服务的时候以及交易产品的时候必须要严格的执行开户的程序，同时还要有针对性地做好不同种类投资者特别是新入市的投资者对于风险的承担能力，建立正确的理念，看重长期的投资。 总体来说，中国金融投资的机构数量在渐渐增加，但是也存在一些问题，最主要的就是缺少风险投资的相关法规和缺少优惠税收的政策，同时指出了完善风险投资管理的方法，可以加快人才培养、重视与加强金融投资管理工作、控制投资的规模、增强风险防范以及加强投资者的教育。在这些方面笔者提出了自己的看法，希望能起到一定的参考作用。 点击下页还有更多>>>金融投资风险管理论文