73009 银行管理论文
人民币汇率变动视角下我国商业银行的
汇率风险管理
1.人民币汇率变动对我国商业银行汇率风险管理中存在的问题
1.1政策程序不完善
目前我国商业银行大多没有详细的程序规定，汇率风险管理政策不够专业。一方面，目前我国银行分支机构、产品线没被完全覆盖，商业银行汇率风险管理制度执行存在问题，仅存在于指令，鲜少执行到位，例如：在限额管理业务上，虽然人民银行采取相关措施较久，但分支行值口头上想上级汇报敞口头寸，然后又银行总行汇总，对超过限额的头寸在外汇市场上抛补。
另外，我国政府对商业银行的监管水平有待进一步提高，我国负责汇率风险的建构机构主要有三家，三家监管单位各有自己的工作。由于我国监管机构方法、手段较为落后，加上目前商业银行信息披露机制不健全，导致市场缺乏强有力的约束。目前我国商业银行的结售汇制度存在
较多不合理之处，监管主体之间的信息沟通不够，导致最终的监管合力不能有效发挥。加上近几年颁布的监管管理法、外汇风险管理方法等，但是这些方法存在约束力，其中一些细则、法规存在配套措施，降低最终实施效果。
1.2人员素质低
我国商业银行主要由董事会承担汇率风险的相关责任，同时也是由董事会进行汇率风险容忍度的确定。为了有助于其能更好的完成以上职责，董事会应当明确对汇率风险的认识，另外，一些董事、管理高层缺乏相关专业知识、经验，导致其在专业问题上认识不足。特别在人民币汇率发生变动之后，一些商业银行高管对新汇率风险的控制不够，不能进行有效的监管，最终会影响董事会的正常汇率决策。
1.3汇率风险内控低
国内一些银行没有与外汇业务经营部门建立独立汇率风险管理、控制部门，而内部审计审计的汇率风险管理体系不完善，审计方法存在缺陷，而审计部门注重时候稽查。稽查部门管理方式不科学，没有采取垂直管理方式，商业银行内与一般部室之间平行关系，所以稽核部门权威性不够，没有权威性、独立性。我国大多数商业银行没有
汇率风险的外部审计，而且银行内缺少熟悉外汇业务、汇率风险等的工作人员，导致我国银行就汇率风险审计能力相对较低。其中一部分原因是我国银行的薪酬政策、激励机制水平低，我国银行普遍存在优秀人才缺失的问题。
2.加强汇率风险管理的策略
2.1营造合适的经济环境
由于我国的历史和社会体制，为了有助于我国商业银行汇率管理，需有一个合适的企业化运营市场经济环境。虽然我国已出台相关的汇率风险管理政策和措施，但是过于繁杂，全国没有统一、完整的实施细则，没有客观、标准的方法，加上监管的重点偏离，对外汇交易运作监管较弱，对外汇交易审批业务监管相对严，这就意味着汇率风险信息披露不充分。
另外我国已有的法律、法规也不健全，在实施、配套措施上存在问题，法律法规在实施时常常不能达到预期的效果。所以加大当前法律、法规的执行力度是必要的，首先应将相关法律、法规细化，进行相关的定量性规定；其次，由于监管部门拥有改进监管的技术，为了能加强监管手段应建立专家型监管队伍。
在我国形成人民币汇率机制后，央行增加了外汇市场交易品种，但银行在规避汇率风险的工具受到了限制，我国对国际金融市场的研究不够，应尽快建立外汇期权、期货市场，并不断开发、优化产品。也就是说，银行应放宽市场准入限制，增加参与主体不断扩大交易主体，并不断推出更多交易品种，从而进一步深化汇率形成机制，扩大人民币汇率波动范围。
2.2加强银行自身汇率风险管理能力
首先应提高我国银行的汇率风险意识，同时引进更加专业的人才。目前我国从事外汇业务、风险管理的工作人员不够专业，而且业绩往往达不到预期期望，产生这种情况的原因一方面是商业银行新手难以留住优秀人才。商业银行应利用相关手段选拔合适人才，并建立相应的激励、绩效考核机制，提高留住人才的可能性。
其次，应建立健全汇率风险管理体系，其中也要加强对企业董事会、高管层等的领导、控制，风险管理要涉及到各个部门、各个工作程序，从而建立完整、统一的系统。为了建立统一的汇率风险管理体系，应保持信息传达渠道通畅，并建立相关的信息报告机制从而保证政策、程序有效执行。
2.3完善风险管理信息系统
商业银行的风险管理信息系统有待加强，这主要因为风险管理的业务信息存在大量缺失的现象，导致银行自身不能很好的进行度量，从而间接影响了风险管理的实施。为了能不断提高我国商业银行的信息系统建设，应采取一定措施来确保数据的准确，同时要保持信息、数据实时更新。为了能加强商业银行信息系统建设，应从实际出发，根据当前形势，建立覆盖本外币、资产负债表等，并在整个银行内进行集中管理、计量。由于风险信息管理支持市场风险计量、事后检验、压力测验等，同时获得市场风险限额的遵守情况及相关内容。另外，应建立相关的对账程序，从而保证各个部门及产品业务的数据能达到一致、完整，确保市场输入的数据、价格相对应，且准确。
除此之外，我国银行的汇率风险管理主要以定性为主，有待进一步改善，加上在风险识别、计量、监控等都较为落后，与国外的银行差距较大，所以我国商业银行应引用数理统计模型进行统计工作。首先，应增减汇率风险管理意识，其次增加汇率风险度量工具的应用，在进行敞口分析法时应注重对限额管理等的投入，从而为商业银行防范、化解汇率风险提供更准确的依据。除此之外，应从
国外引进其他现金的汇率风险管理度量工具，提高我国对汇率风险的识别。
总结
为了规范商业银行汇率风险，笔者认为首先应该以国际银行的先进标准为参照，不断深化我国相关政策、法规，同时使用从国外引进先进的汇率风险度量工具来提高风险识别；另外，政府应该重视其他部门为商业银行监管，保证相关法律法规落到实处。（作者单位：中信证券股份有限公司）
商业银行外汇风险管理与监管 在外汇管理体制改革之前，我国实行的是固定汇率制，外汇风险全部由国家承担，商业银行没有必要，也没有工具管理外汇风险。从2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，原来集中由国家承担的汇率风险一下子分散到外汇持有者手里，外汇风险管理成为商业银行不得不面对的一个话题。 银行的许多业务活动都蕴含着风险，但像外汇交易那样能够使银行迅速蒙受巨额损失的却并不多见。随着人民币汇率波动幅度慢慢扩大，我国商业银行面临的外汇风险程度是相当大的，这给商业银行的经营机制和风险管理带来了新挑战。 挑战 银行账户和交易账户面临的外汇风险同时加大。新汇率机制下，商业银行的交易账户，即因交易目的而持有的以外币计价、结算的金融工具的（人民币）市值，会随着人民币对主要外币汇率的波动而变动。同时，银行账户中的外汇资产和负债，例如外汇存款、外汇贷款、同业外币拆借、投资性外币债券等，也会随着汇率的升值和贬值而产生盈亏。交易账户和银行账户的外汇风险加起来，构成了商业银行的外汇风险。初步测算表明，我国部分商业银行的全部外汇风险敞口头寸较大，银行面临的币种错配风险较高。而且，在没有特殊安排的情况下，部分商业银行持有的外汇资本会因人民币升值而缩水。 客户的外汇风险上升使银行受损的可能性增加。汇率波动不仅会直接影响商业银行的敞口头寸，也会通过影响银行客户的财务状况，进而对银行的资产质量和盈利能力带来影响。汇率波动的频率提高后，会使从事国际贸易的企业客户的外汇风险增加。例如，造船行业生产周期长、利润微薄，人民币小幅升值就会导致其由盈利变为亏损。人民币升值会导致国内出口企业竞争力下降、盈利减少，从而影响企业的偿贷能力，使银行贷款的风险增加。 从各国经验看，在本外币利差较大的情况下，内向型企业倾向于向银行借用外汇贷款满足本币融资需求，货币错配风险较大。例如20世纪90年代亚洲金融危机前夕，泰国本币利率比美元利率至少要高5个百分点，于是金融机构从境外拆借出大量美元、英镑等外币转贷给本国的房地产业、建筑业、零售业，甚至是医疗制造业企业。其后泰铢
浅析信用卡风险管理策略 2007.02.06 09:10 作者: 中信银行信用卡中心徐斌来自：《银行卡受理市场》从2003年起，信用卡已成为国内几乎所有发卡行重点发展的信用卡产品。为了抢占先机、拓展市场份额，各家发卡银行纷纷使出浑身解数，上演了一幕幕抢占市场的“信用卡大战”。在信用卡的产品推广中，各家发卡银行必然会从自身的优势出发，制定出不同的产品战略，这是不容置疑的。但是，在开办信用卡业务的开始，即应建立风险防范机制，做到“未雨绸”，则是各发卡银行所要共同采取的策略。 一、信用卡业务的风险种类 分清信用卡业务的风险种类，是防范和控制信用卡业务风险的前提，只有对信用卡业务的风险种类进行准确的界定，才能制定出一套完整的风险防范策略，进而实行有效的预防与控制。一般来讲，信用卡的风险主要分为两大类：一是信贷风险，二是欺诈风险。 （一）信贷风险 信用卡的信用消费与一般消费信贷业务，既有共性也有特性。所谓共性，即信用卡和一般消费信贷都是客户使用发卡银行或放贷银行核批的信用额度，对自身消费行为的一种支付。只要是在批准的信用额度内用款，客户就会得到银行的支付保障。但是，信用卡作为个人消费信贷的一种方式，更多的品种特性则表现在与一般消费信贷的区别方面。 信用卡比一般消费信贷更为灵活、简便，更能满足客户经常性的消费需要，给客户以随机性支付的保障。作为发卡银行，在向持卡人提供这些优惠、便利信贷方式的同时，其背后总是要隐含着相应的信贷风险。 1.无抵押贷款的隐含风险。 与其他个人消费信贷相比，信用卡是一种无抵押贷款，持卡人在申请信用卡时，没有向发卡银行提供任何资产抵押，因此，持卡人财务出现问题时，发卡银行不可能通过变卖抵押品偿债。因此在申请表上发卡银行要求客户填写他现有使用的银行及信贷产品，目的就是要评估申请人是否财政健全及是否已拥有过多的无抵押信贷款项。在进行信贷评估时审批员需小心及留意申请人的综合理财情况。 2.循环贷款的隐含风险。 由于信用卡是弹性还款方式，持卡人可选择部分或全部还款，只要是持卡人按最低还款额如期还款，且贷款的数额又未超过发卡银行核定的信用额度，持卡人就可以继续用卡消费。又因发卡银行对持卡人最低还款之外的大部分欠款没有一个固定的回收时间，持卡人的财务状况又随着时间及其经济活动不断发生变化，所以从贷款的角度看，时间愈长信贷风险愈高。通常如恶意透支及不还款，在发卡初期的6至12个月已可以观察。所以当一个信用卡客户与发卡银行拥有越长的交易流水，银行就有更多他的过往纪录，如消费类型、额度使用率、还款习惯等，可以参考。一些有长久时间，准时还款，使用循环功能的客户，我们应把他们视为良好客户。在一个成熟的市场，利息收入往往占据了收入来源的绝大部分。
人民币汇率制度的改革 一、引言 自从1994年我国实行浮动汇率制度以来，人民币汇率再度成为理论界和实务界焦点所在的问题之一。2003年我国加入了WTO组织以来，宏观经济呈现出国内经济快速增长、对外贸易顺差持续扩大、外汇储备激增的局面，这些因素综合导致了人民币存在巨大升值压力。有关人民币汇率制度是否应该适当改革的问题越来越多地为人们所关注，这也反映出了这样一个事实：随着我国经济全球化进程的深入，国际地位的进一步提高，人民币汇率制度对于我国经济的发展实现内外均衡的重要性日益增强。 人民币汇率的发展经历了一个相当长而复杂的历程，主要包括改革开放前的起步阶段、可调整固定汇率钉住制及盯住一篮子货币和改革开放后的汇率双轨制及两种不同的有管理的浮动汇率制度。 然而自2007年以来，人民币汇率的发展又呈现出一个新特征。一方面，人民币在国际外汇市场兑换主要外币的汇率不断降低（间接标价法），即对外升值。与此同时，另一方面，人民币在国内却经历了较长时期的高通货膨胀，也就是对内贬值。 对于我国来说，32年的改革开放带来了经济的长足发展，而人民币作为中国这一经济腾飞中的大国的基础货币，其汇率问题也得到了充分的关注。我们要慎重对待人民币的汇率问题，这对促进经济的持续发展，保证我国金融市场的健康稳定，保障人民优质小康生活都有重要的意义。 本文通过回顾人民币汇率制度的发展历程以及对其在现阶段带来的效果进行分析，提出了一些人民币汇率制度改革的建议。 二、人民币汇率制度的形成 （一）改革开放前人民币汇率发展历程 这一时期，我国的汇率形成机制主要分为三个阶段。
第一阶段（1949-1952年），这一阶段的汇率制度可以称为单一浮动汇率制。此时新中 国才刚成立，我国没有得到资本主义国家的普遍认可，国内外局势并不稳定，对外贸易还未正式起步。这一时期的主要特点为人民币汇率富有弹性，调整频繁，稳定性弱。 第二阶段（1953-1972年），这一阶段的汇率制度为单一固定汇率制。这个阶段国际汇率制度正处于布雷顿森林体系下，国际上实行美元与黄金挂钩，而国际货币基金组织其他国家的货币实行与美元挂钩的“双挂钩制度”，这种制度使人民币汇率表现出刚性的特点，人民币汇率制度不受市场供求和国际贸易的影响，失去了重要的调节经济的杠杆作用。 第三阶段（1973-1979年），人民币汇率实行“钉住一篮子货币”的单一浮动汇率制。伴随布雷顿森林体系的崩溃，我国把维持人民币汇率的相对稳定设定为汇率制度的目标，并且要求汇率制度要有利于对外贸易的发展。因此，“钉住一篮子货币”是人民币汇率稳定与 效率权衡的结果。 （二）改革开放后人民币汇率发展历程 改革开放后的汇率制度发展也可大致分为三个阶段。 第一阶段（1979-1993年）为汇率双轨制。党的十一届三中全会以来，我国开始了向社会主义市场经济过渡并进入了经济上改革开放的新时期。为了使外贸企业的出口积极性提高，我国的汇率体制由单一汇率制改革为双重汇率制。我国的汇率制度从官方汇率制与贸易外汇内部结算价格并存（1981—1984年）过渡到官方汇率制与外汇调剂价格并存（1985—1993年）。然而随着我国改革开放进程的加快，官方汇率制与外汇调剂价格并存的弊病逐渐显露，所以人民币汇率制度在改革中进入了第二阶段。 第二阶段（1994-2005年），有管理的浮动汇率制度。这一制度的特点是以市场供求为基础，取消外汇留成制度，允许人民币在经常项目下可有条件的兑换，建立银行间外汇市场。在1993年11月，党的十四届三中全会通过了《中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》，其中要求，“改革外汇体制，建立以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度和统一规范的外汇市场，逐步使人民币成为可兑换货币。”其后《关于进一步改革外汇管理体制的通知》在1993年12月正式颁布，其中制定了一系列重要制度，包括：将人民币官
如何规避汇率风险？ 在过去的一段时间里，由于国际外汇市场动荡不定，以及人民币汇率调整出现新变化，汇率风险成为外贸行业的普遍问题。一些外贸企业遭受了较大的汇兑损失，造成企业自身的经营困难和财务亏损；也有的外贸企业通过行之有效的方式积极规避汇率风险，从另一个角度提高了企业的竞争力。那么，我们该如何利用好汇率这把“双刃剑”呢？中国制造网外贸智囊团本期将从一些客户案例出发，和您一起分享如何规避汇率风险。 客户案例 案例一、来自上海A公司的谭先生提及08年5月通过中国制造网接到的法国客户订单仍然记忆犹新：“这笔订单还是比较大的，金额高达45万人民币，因美元在5月份波动较大，而且很多机构都鼓励企业改用欧元结算，当时欧元的汇率还在11.5、11.6左右，和买家沟通了很久才同意用欧元结算。谁知风云突变，到10月份结汇的时候，欧元骤跌，一下跌到8.6，我们是一家刚刚起步的小企业，这次汇率变动让我们受损不少！” 案例二、来自青岛B公司的刘小姐与谭先生情况差不多，不过刘小姐公司遭遇的是澳元贬值，08年4月份当时澳元还与美元差不多为1：1，谁知8月份交单时澳元贬值高达40％，刘小姐表示之前半年为公司赢得的利润在这笔订单里全都“贴”进去了。 中国制造网专家解析 这些鲜活的案例都反映了08年我们出口企业在汇兑方面遭受的损失。究其原因，主要有以下几个方面： 错误地使用计价结算货币。由于美元自2002年持续贬值，加上2005年汇改后人民币对美元稳中有升，一些企业开始改用其他货币计价结算。“欧元取代美元成为外贸报价首选”是去年5、6月份一些媒体报道的醒目标题。然而，美元汇率在5、6月份跌至历史低点之后，从7月下
关于当前我国商业银行风险管理中存在的问题与对策 论文关键词：商业银行风险管理问题对策 论文摘要：当前，国内商业银行在信用、市场、流动性和操作性等风险问题处理上与国外一流银行相比有很大差距。随着我国加入WTO以及巴塞尔新资本协议的出台，这方面的问题更加突出。国内商业银行只有积极寻求对策，从文化、体系、技术等方面入手，才能在激烈的市场竞争中生存。 随着世界金融的一体化和我国对外国银行的放开，国内的商业银行也将参与到世界金融的竞争之中。在此背景下，研究我国商业银行在风险问题处理上与国外一流银行的差距，寻求一条符合我国国情的商业银行风险管理路径具有重要的现实意义。 一、当前我国商业银行风险管理中存在的主要问题 (一)企业改制的不规范影响信贷资产质量，造成信用风险 我国商业银行的利润主要依靠对企业贷款的利息收入，但国有企业的经营状况没有从根本上得到改善，商业银行贷款成了国有企业维持生存的重要手段，信贷资产质量恶化，风险增加。同时，我国正对国有企业进行现代企业制度改革，在给其带来生机和活力的同时，也给商业银行带来一定的风险。一些企业钻政策空子，拖欠甚至逃废银行贷款，给银行带来大量的坏帐、呆帐。此风险已成为中国银行业最突出的金融风险。 (二)缺乏较为成熟的风险管理技术导致市场风险 目前，国际银行界风险管理广泛使用统计方法和模型对风险进行量化管理，与之相比，我国的商业银行比较重视定性分析，而风险分类及量化技术落后。其中，内部评级和资产组合管理是风险度量的重要技术。风险管理技术的落后增加了我国风险管理的难度。 (三)由于挤兑导致的流动性风险 银行信用一般表现为银行向公众吸收存款、发放贷款、发行债券和流通银行票据等形式。银行的自有资本有限，若管理不善，不良贷款率过高，就会出现过挤兑风波和支付危机。目前由于国有商业银行存在国家信用的保证，其流动性风险没有显现，但潜在支付困难日益增多，如目前国有商业银行的资本充足率不足60％，低于80％和国际最低标准。如果银行的呆帐增加，准备金不足以应付存款的提取，银行信用就会受到严重破坏，严重时导致银行的破产，造成社会的动荡。 (四)由于操作不当导致银行的业务风险扩大 首先，由于我国的非银行金融机构的在融资方式上也带来的竞争及外资银行大举进入中国市场导致传统业务的激烈竞争和利润下降，许多商业银行放弃稳健经营原则，以期通过发展高风险业务取得较高的收益，加大了经营风险。其次，由于传统体制下银行的经营风险完全由国家来承担，使一些银行误认为没有资本金一样可以扩张，从而重规模轻效益，经营效益不能随着资产规模的扩大而同步提高，从而使一些危害银行长远发展的业务大规模存在。再加之有些银行员工素质不良，领导干部的贪污腐化行为以及银行内部的监督防范措施不力，也导致了银行不良信贷资产的增加，使银行的经营风险进一步加大。 二、新形势下商业银行防范和化解金融风险的对策 就现阶段来说，提高我国商业银行的风险管理水平应该重点从以下几个方面人手： (一)纠正我国商业银行对风险管理的认识偏差，强化风险管理的经营理念，树立风险控制的企业文化创造利润是商业银行的根本任务。因此在创造利润的同时商业银行必然承受巨大的风险。而风险管理的目的也就是确保银行产生最大的利润。现在我国的商业银行存在着两种极端：一些银行只顾发展，过分注重规模，忽视由业务带来的巨大的风险，牺牲掉了银行的可持续发展；还有一些银行则是不顾发展的零风险，回避一切有风险的业务，这样白白葬送了发展的好机会，其实没有收益本身就是最大的风险。因此要树立风险管理本身就是创造价
人民币汇率改革论文 从日元升值看人民币汇率改革 摘要：人民币汇率改革以来，人民币开始不断升值。比较日元与人民币的升值历程发现，当前人民币的升值与1985年的日元一样都受到国内经济增长和国际强权势力的压力。但中国相对于日本来说，经济发展水平较低，市场化程度不高，人民币汇率形成机制尚未完全市场化。中国应注重人民币升值与经济发展水平相适应，加强金融监管，慎重对待金融自由化和金融市场开放，同时通过调整产业结构，弱化人民币升值的不利影响。 关键词：人民币升值；日元升值；广场协议；汇率改革 中国从2005年7月开始实行浮动汇率制度以来，人民币便开始踏上了升值之路，人民币不断升值对中国经济增长产生了多方面的影响。日本在1985年签订“广场协议”之后同样也经历了日元的快速升值过程，而当前仍深陷经济衰退泥潭不能自拔的日本经济也与日元的升值有很大关系。当前中国人民币升值的国际国内背景与1985年的日本有很多相似之处，应在深入研究日本经济发展历程的基础上，总结其经验教训，积极做好中国当前的经济工作。 一、日元升值的历程及对经济的影响
有人认为，日元的升值是在签订了“广场协议”之后才开始的，或者说“广场协议”是促使日元升值的主要原因。但实际上，日本在1971年由固定汇率制改为浮动汇率制后，日元已出现明显的升值趋势，只是这一时期的日元升值速度较慢，而1985年“广场协议”签订后，日元就进入了快速升值阶段。 1971—1995年，日元经历了三次大幅度升值：第一次是1971—1973年，升值幅度为25%；第二次是1976—1979年，升值幅度为26%；第三次是1985年“广场协议”签订之后，1985—1987年升值46%。1995年日元兑美元汇率最高升至79.75∶1的高点。而2009年在雷曼兄弟破产和迪拜债务危机的影响下，日元先后两次急剧升值，2009年11月27日，日元兑美元汇率升至84.82∶1，刷新了年初记录；2010年10月8日，日元兑美元汇率一度飙升至82.25∶1的水平，创下了1995年以来日元兑美元的新高。 日元升值影响了日本的商品出口，提高了日本商品的成本，降低其在国际市场上的竞争力，日本的出口企业遭受了巨大的损失，动摇了日本经济增长的基础。日本企业为应对日元升值带来的成本上升，选择到境外投资生产，使得大量资金、技术、人才外流，造成国内产业空洞化。日本政府为消除日元升值对经济增长的负面影响，实行了扩张性货币政策，不断降低贴现率，甚至在1987年，又与西方六国签订“卢浮宫协议”，进一步下调利率，使美日间保持较高的长期利率差。低利率政策使日本货币供给量增长迅速，流动性过剩。这些货币
我国商业银行外汇风险管理研究
我国商业银行外汇风险管 理研究 【摘要】本文在系统阐述外汇风险相关概念和防范原则的基础上分析了我国商业银行外汇风险管理方面的现状就其中存在的问题提出了相应的建议 一、外汇风险的相关概念 （一）外汇风险的概念及种类 1.外汇风险的概念 1973年布雷顿森林体系崩溃国际货币基金组织通过《牙买加协定》承认浮动汇率制的合法性于是各国的货币汇率频繁变动并且经常进行大幅变动例如从1980年到
1985年美元对西方十余种主要货币的实际汇率平均上升了60％而在随后的两年里几乎又跌回到原值；日元在上世纪90年代曾多次对美元汇率产生大幅度的涨跌使西方经济险象环生正因如此各国在国际经济交易中会产生外汇风险 外汇风险又称为外汇市场风险是市场风险中一种重要的风险它是由引发市场风险的因子——汇率出现不利的变动而使国家、金融机构、企业和个人等的资产蒙受损失的可能性外汇风险的概念有广义和狭义之分广义的外汇风险是指由于汇率的变化以及交易者到期违约和外国政府实行外汇管制等给外汇交易者和外汇持有者带来经济损失的可能性；狭义的外汇风险仅指由于汇率的变化而给外汇交易者和外汇持有者带来经济损失的可能性 2.外汇风险的种类 根据其主要表现可以分为交易风险、折算风险、经济风险和储备风险 （１）交易风险 即以外币计价的经济交易在到期结算时由于汇率波
动而导致该交易以本币衡量的价值发生变动的可能性 （２）折算风险 折算风险也称会计风险、转换风险、评价风险是指由于外汇汇率的变动而引起的企业资产负债表中某些外汇资金项目金额变动的可能性它是一种账面的损失和收益并不是实际交割时的实际损益但它却会影响企业资产负债的报告结果 （3）经营风险 经营风险又称经济风险是指由于意料之外的外汇汇率变化而导致企业产品成本、价格等发生变化从而导致企业未来经营收益增减的不确定性例如我国某集团公司在美国有一子公司利用当地资源和劳动力组织生产产品以美元计价销售突然美元出现了较大幅度的贬值这就会给子公司的经济绩效带来潜在的风险 （４）储备风险 储备风险是指外汇作为储备资产因外汇汇率变动而
图2和图1之间具有紧密联系，图2统计的是使用信用卡超前消费，但逾期半年后仍未还款的信贷总额。根据图中数据来看，2008年至2011年逾期信贷规模有所起伏，尽管在2010年第二季度出现降低的趋势，但总体上还是保持增长。信用卡在当今社会具有较高的保有量，较好地满足了消费者的短期资金需求，如果没有超过还款期发卡机构不得对消费情况和资金流向进行监管，导致信用卡面临较大的逾期风险，随着逾期资金规模的扩大，发卡银行的流动资金不断减少，给发卡银行带来较大的运营压力。 6.信用卡风险管理的定义 信用卡风险管理是发卡银行的一项重要业务，这一业务工作量大且较为复杂，发卡机构在加快信贷资金流出的同时，也要提高资金使用的安全性，确保信贷资金能够安全收回。信用卡是银行获取收益的重要渠道，通过提供定期资金使用服务，并要求消费者为此支付一定的资金使用成本。信用卡具有明显的信贷特征，必然面临着资金损失的潜在风险，所以要对信用卡风险进行明确，才能采取有效措施对其进行管理。关于信用卡风险的定义前文已经有所提及，是指银行在提供信用卡服务的同时存在的各类风险因素，能够对银行正常运营造成一些不利影响，但风险与收益往往是同等存在，我们要对信用卡风险进行科学定量风险，最大程度上减少信用卡风险的不利影响，从而有针对性地采取措施进行规避。 7.信用卡风险管理的必要性和作用 1.7.1 信用卡风险管理的必要性 随着人们消费需求的不断膨胀，对信用卡这一支付工具的依赖性不断增强，信用卡消费成为极为普遍的消费习惯，而且近年来发卡机构不断加大推广力度，导致信用卡数量急剧增长，对普通消费者的影响力持续提升。虽然信用卡得到消费者的广泛认可，发卡机构也从中获取了大量收益，但信用卡风险问题频出，对银行平稳运营造成一定影响，是当前亟待解决的关键问题。信用卡在我国发展时间较短，相关管理制度规范仍然不够健全，很多行为并没有被明确制止，导致这一行业出现众多乱象。商业银行在利益驱使下，盲目扩大信用卡发行规模，实行大量的优惠政策，为消费者提供过高的透支额度，导致出现大量的超前消费行为。而且信用卡管理技术水平不高，部分银行信息系统不健全，难以对各类风险进行预测防范。各大商业银行之间存在信息沟通障碍，难以实现资源共享的效果，而且部分消费者缺乏诚信意识，对商业银行提供的资金长期无法偿还，由此造成了大量的经济损失。因此，在发展信用卡业务的同时必须强化风险管理，尽量减少不良信贷数量，确保商业银行能够正常运转。 二.我国银行信用卡风险管理问题的分析 2.1 我国银行信用卡风险问题凸显 根据相关统计结果，在2015年第三季度时，国内信用卡消费资金在银行卡消费总量中占比为31%，在社会消费品零售总额中占比53%，而2006年占比仅为3.1%，可见其发展速度极为迅猛。信用卡在拉动消费增长上具有重要作用，在2015年第三季度时，信用卡消费资金在GDP中占比为24%，而2006年仅有1.1%，表明信用卡能够有效拉动内需，促进消费量增长。与此同时，信用卡风险
论文“人民币汇率变动对我国经常项目的影响”的外文翻译 中文部分： 中国独立的货币政策，汇率制度和资本帐户 作者：普拉萨德 国籍：美国 出处及类别：在彼得森国际经济研究所关于中国人民币汇率政策的会议上提交的发表时间及页码：2007年10月19日，P7-13 中国的货币政策当然是最近以来最受瞩目的。维持固定汇率是否是部分重商主义者蓄意的战略以促进出口导向型增长，一直受到激烈的辩论。一方面，自1995年以来中国一直采取相对美元较为稳定的汇率。甚至在亚洲（金融）危机时期人民币有巨大的贬值诱惑时这项政策也仍然维持。另一方面，这十年期间汇率一直保持升值，而仅仅通过大规模干预外汇市场。随着出口的持续高速增长和经常帐户盈余的不断膨胀，在2006年几乎达到国内生产总值的10%，这一直被视为严重低估货币的初步证据。 正如下文更加详细的讨论，（我们）关注的主要问题之一是：汇率灵活性的缺失不仅降低了货币政策的独立性，而且阻碍了银行业的改革。中国人民银行无法把利率作为一个主要的货币政策工具，这意味着，信贷增长将由粗放和非以市场为导向的工具所控制，包括信贷增长的目标/上限以及“非审慎的行政措施”。 中国对汇率政策和资本帐户自由化的方式可能表明了一个愿望，即在贸易开放和资本流动时维护国内、外的稳定。而由此带来的大量的外汇储备积累可能是作为由脆弱的银行体系造成的漏洞的保险。但有一点，当扭曲的政策需要维持时，这种方式会产生不平衡，潜在地强加了巨大的福利代价，自己也成为不稳定的根源。 首先，为什么汇率制度如此重要？毕竟，汇率只是一个相对的价格。此外，经济模型告诉我们，宏观经济基本面最终取决于真正重要的---实际汇率，而非名义汇率。也就是说，如果名义汇率不跟随经济基本面的调整而调整，（则）相
进出口企业规避汇率风险的方法(一) 摘要:中国目前步入WTO后过渡期,人民币汇率机制面临着前所未有的压力和冲击,加之国际市场美元汇率跌跌不休,诱发金融风险加大?何去何从?出路只有一条,进出口企业应该提高汇率风险意识并选择合适的方式方法规避风险,加强汇率风险管理? 关键词:进出口企业;汇率风险;人民币升值 近年来,美元持续震荡走低,引发国际汇率风险加大?美元如此跌跌不休,综合考量是有其客观背景和主观原因的?由于美元币值所引起的全球经济环境的变化将是全方位的,这种环境的变化必然会对中国的宏观经济产生影响,这种影响也必然会波及到中国的进出口企业?当前,美国借口中国外贸巨额顺差以及经济的高速增长,逼迫人民币升值?综合各方因素看,美国会把美元贬值“进行到底”?因为,美国借助其双赤字的显性因素推弱美元,可以坐享美元贬值给其带来的经济好处?前美联储主席格林斯潘曾明确表示,弱势美元对减少赤字是必要的,相对于减少投资和消费,美元下跌对于缓和美国经常项目赤字等全球性失衡问题是个非常明智的手段?正是由于美国财政金融高官在公开场合的一次次明示、暗示,才使得市场形成了压低美元的合力?从人民币汇率的变化情况看,截至2007年4月7日,美元兑换人民币突破7.7268关口,近年来人民币累计升值 4.96%?进出口企业已深切地感受到汇率波动带来的压力和风险,而这种情况在今后相当长的时期内将成为进出口企业经营的常态?因此,增强汇率风险意识、加强汇率风险管理、选择合适的方式方法规避风险,对我国进出口企业具有重要的现实意义?一般来说,企业对不同的外汇业务的风险管理除了必须对未来汇率变动趋势进行预测外,还应根据实际情况选用以下几项避险措施:出口以硬币、进口以软币或多种货币报价,加价保值或压价保值,提早收款或推迟付款,续做远期外汇买卖,缩短出口结汇时间等? 一、预测未来汇率变动趋势 预测未来外汇汇率变动的趋势,是每个进出口企业在浮动汇率制度下最重要的一项研究工作,也是做好其他避险工作的关键?但由于影响汇率变动的因素很多,不只是受到有关货币当局经济力量及政治状况的影响,有时甚至连某国政府的一个临时措施也足以影响汇率的变动?因此,预测未来汇率变动的趋势也是企业在实际工作中最难把握的学问?尽管如此,在当前国际金融市场动荡不定的情况下,每个外向型企业仍要积极创造条件把这项工作做好? 在日常业务中,进出口企业首先要把做好这项工作列入企业的经营管理内容,设置专门机构或专人,负责研究国际金融市场的变动趋势;搜集西方主要货币及人民币汇率近期的变动资料;了解各国经济变动及汇率变动的趋势;掌握本企业业务部门对外贸易国别、币别、汇率情况,编制即、远期外汇头寸表,提出选用计价货币的情况? 加强对美元汇率变动趋势的研究?美元是我国绝大部分进出口贸易和对外借贷活动的计价基础,其汇率的稳定与否,直接关系到我国企业对外经济活动的利益?因此,做好对美元的汇率预测,是预测未来汇率变动趋势的重点? 加强对人民币汇率变动的预测?由于人民币汇率的调整不但受国际金融市场的变动及西方主要国家货币的变动影响,而且还受制于国家在一定时期内的各项管理政策和措施的实施?因此,预测人民币汇率的变动趋势,一方面要及时了解人民币所盯住的主要货币（如美元、欧元、日元等）的汇率变动趋势,另一方面要注意掌握国家在一定时期内的各项政策的实施和变动情况以及近期国内的外汇需求情况?从中长期趋势来看,人民币对美元及其他主要货币的汇率应是趋向上升的? 需要注意的是,企业依靠本身的力量来预测未来汇率变动的趋势固然重要,但毕竟力量有限,有时还带有许多主观因素?因此,为把这项工作做好,企业在依靠自身力量的同时,还必须依靠银行、外汇管理局、经贸管理和金融研究等部门的力量,相互协调,互通信息,共同把这项工作做好? 预测汇率的方法大体有三种:
商业银行管理论文商业银行风险管理论文 我国商业银行声誉风险管理对策初探 一、引言 从美国次贷危机到全球金融海啸的爆发，不仅使很多中小商业银行破产倒闭，一些大型商业银行也面临破产危机。除了经营失败之外，声誉风险的积聚也已成为主要原因。因此，国际大型商业银行已将声誉风险管理上升为风险管理的核心之一，2009年8月25日中国银监会印发了《商业银行声誉风险管理指引》，以期引导商业银行有效管理声誉风险，完善全面风险管理体系。 管理学中，声誉是指关键利益者对公司个体所发出的总体信息在认知层面的价值判断。它是一个公司行为对不同的相关利益者传达的信息，这些信息再次传达到社会公众，形成了一定的声誉，声誉再返回到公司行为，是一个不断累积的过程，这就是一个声誉形成的模型。建立长期正向公司声誉具有长期性、艰难性的特性，但公司声誉毁损的损失性却是一瞬间的，是短暂的，时间上具有不对称性。 金融机构声誉风险和我们所熟知的市场风险、操作风险、信用风险是一样的，不管经营好坏，在市场当中都面临着利益相关者对其的正向评价、负向评价，所以是常态风险。这种常态风险如果受到某一类内部的纠纷或外部事件的冲击就会演变成声誉风险事件，声誉风险事件就是声誉风险累积到一定程度的爆发。声誉风险事件如果不能有效地处置就会引起声誉危机，甚至可能引起金融机构破产倒闭，从而
传播到社会，银行业的资本市场的相应股价大幅波动，影响社会经济稳定。 总之，声誉-声誉风险-声誉风险事件-声誉危机是一个逐次传递的过程。我们要树立起公司声誉风险是一个常态的风险的意识，一方面不断加强自身建设，构筑良好的经营管理基础，另一方面应通过加强声誉风险管理，善用各种渠道，将自身的良好信用适时客观地展现于公众，并在问题发生时，及时消除公众的猜疑和不满，避免负面报道或传闻对业务和经营管理产生不利影响。 二、国际商业银行声誉管理的基本做法 （一）具有声誉风险管理组织结构 完善的风险管理组织结构是企业沉着应对声誉风险的必要条件。风险管理组织结构一般包括董事会、风险管理委员会、风险管理部门。董事会的职能是最终承担财务或股东权益减少等责任，防范、控制和处理银行所面临的风险；风险管理委员会隶属于董事会，其成员由银行内部和外部的经济金融专家构成，一般负责制定并修正银行的风险管理政策，以指导银行的各项业务活动稳健进行和规范所有员工的行为；风险管理部门隶属于管理委员会，行使日常的监督、衡量和评价量化风险的职责。稽核委员会通过内部稽核人员来保证已获批准的风险管理政策和规程得到有效执行，同时确保在银行的日常运营中内部控制也未被忽视，并向董事会和执行委员会报告，以便于执行委员会及时采取措施解决问题；风险经理是风险管理与控制的一线人员，其
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/df10644175.html, 我国银行信用卡信用风险管理现状及存在问题分析 作者：孙巧寅 来源：《大经贸》2018年第09期 【摘要】我国上个世纪八十年代发行了第一张信用卡，在这之后我国的银行信用卡业务获得了较大的发展，在银行业务中的地位也越来越高，逐步成为各个商业银行之间进行竞争的重要手段，在人民生活中所起到的作用也越来越重要，使用信用卡的人数也在不断增加。这当然刺激了我国银行信用卡业务的发展以及规模的扩大，但同时商业银行在开展信用卡业务时所面临的挑战也越来越多。本文基于此种观点，对我国银行信用卡信用风险管理的发展状况进行了初步探讨并提出了相应建议，以期为此提供借鉴。 【关键词】商业银行信用卡风险管理 引言 自从1985年发行第一张信用卡以来，我国商业银行信用卡业务获得了迅猛的发展，发展至今，信用卡已经成为商业银行拓展自身业务的重要手段和方式，信用卡业务对于商业银行自身竞争力的影响也越来越大。在此种发展背景之下，商业银行针对激烈的市场竞争，纷纷积极拓展相关业务，开展信用卡营销服务，信用卡业务产生的利润也随之逐年上升。广阔的发展空间以及巨大的利润促使下，商业银行信用卡业务的规模不断扩大，然而也同时存在管理不到位的情况，由此，银行信用卡的不良发卡比率呈现上升状态，随之而来的就是商业银行信用卡的风险不断提高，为信用卡领域的进一步发展带来了不良影响，产生了一定的阻碍作用。在此种背景下，如何在保证行业发展不受影响的同时，控制信用卡风险在合理范围内，积极寻找解决办法以增强我国商业银行竞争力成为了商业银行获得长远发展的必然选择。本文基于此种观点，对我国银行信用卡信用风险管理的发展状况进行了初步探讨并提出了相应建议：提高对于风险的应对能力；提高对于风险的预警能力；促进部门之间团结合作，加强沟通，以期为此提供借鉴。 一、商业银行信用卡的风险种类 商业银行信用卡的风险种类主要包括信用风险、欺诈风险、操作风险三大类。 （一）信用卡的信用风险 在此种风险种类下，商业银行信用卡涉及的两大主体成为了其主要来源，即银行卡使用人以及银行。首先，在信用卡行业内部，银行在收到信用卡办理申请后，第一步要做的就是对申请人的收入信息以及经济水平进行核查，并且对其还款能力做出一定的预估，在必要的情况
学号_2011302570036___ 密级_________________ 武汉大学本科毕业论文 人民币汇率 对国内价格水平的影响 院（系）名称：经济与管理学院金融系 专业名称：金融工程 学生姓名：陈明 指导教师：何国华教授 二○一五年五月 郑重声明
本人呈交的学位论文，是在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果，所有数据、图片资料真实可靠。尽我所知，除文中已经注明引用的内容外，本学位论文的研究成果不包含他人享有著作权的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集体，均已在文中以明确的方式标明。本学位论文的知识产权归属于培养单位。 本人签名：日期： 摘要 布雷顿森林体系崩溃后，经济学家们开始关注国际金融市场间的资本流动以
及汇率的波动，他们研究一国对外汇率影响国内物价的方式以及程度。21世纪以来国家之间贸易交易原来越频繁，汇率成为非常重要的经济指标之一。2000年，我国加入WTO，我国对外贸易总额屡创新高，汇率作为国与国之间的货币价格比率，与人民的生活有着紧密联系，与此同时汇率波动也会对于经济的平稳健康运行产生重大影响，因为它不仅会影响企业的国际策略与经营，也影响着国内外金融机构的经营策略。21世纪初信息技术高速发展，信用经济和符号经济开始广泛应用，世界范围内的经济，金融互相融合，我国汇率市场化进程的不断加深，合理的人民币政策对我国经济稳定运行作用越来越大，成为反应我国宏观经济形势的一个重要经济风向标。汇率能够通过影响一国的货币供给和进出口产品的物价，因而世界各国把汇率政策作为一项实用政策频繁运用。 因此本文通过研究2001年到2014年人民币汇率及国内物价水平变动的数据，研究二者之间的影响关系，希望能正确分析汇率波动对我国经济的影响，特别是对物价层面的影响。 关键词：人民币汇率；物价水平；汇率波动
商业银行风险管理 -----现状、问题与对策
目录 摘要........................................................... III ABSTRACT......................................................... IV 一绪论. (1) 1.1研究背景 (1) 1.2课题研究的目的和意义 (2) 1.2.1 课题研究的目的 (2) 1.2.2 课题研究的意义 (2) 1.3课题研究的方法和手段及论文结构 (2) 1.3.1 课题研究的方法和手段 (2) 1.3.2 论文的容结构 (3) 二商业银行风险概述 (4) 2.1商业银行风险的特征 (4) 2.2商业银行风险的来源 (4) 2.2.1商业银行经营活动的外部风险 (4) 2.2.2商业银行经营活动的部风险 (5) 2.3商业银行风险的种类 (6) 2.3.1按商业银行经营外部环境因素划分的风险 (6) 2.3.3按商业银行业务围划分的风险 (6) 三西方商业银行风险管理特点及探索 (7) 3.1现代西方商业银行业风险及风险管理的新特点 (8) 3.2西方商业银行风险管理的新探索 (8) 四我国商业银行风险管理现状及问题分析 (9) 4.1我国商业银行当前所面临的风险及表现 (9)
4.1.1 信用风险 (10) 4.1.2 操作风险 (10) 4.1.3 市场风险 (11) 4.2我国商业银行所面临风险特殊性的原因分析 (12) 4.2.1 市场转型加剧商业银行风险 (12) 4.2.2 经济周期增强商业银行风险 (12) 4.2.3 商业银行创新所引起的风险 (13) 4.3我国商业银行原有风险管理的不足及其对风险管理造成的结果 (14) 五改善我国商业银行风险管理的对策 (15) 5.1改革现有的风险管理理念，树立风险管理文化 (16) 5.2改进企业信用状况 (16) 5.3合理设定贷款目标,规政府行为 (17) 5.4完善银行的公司治理结构，健全风险管理体制 (17) 六结论与展望 (18) 辞 (19) 参考文献 (20)
人民币汇率改革面临挑战论文 摘要：从改革之日到今天，人民币汇率改革，无论是汇率水平的变化和调整，还是汇率形成机制的变革和演进，走的都是一条渐进道路，既不是“一次性大幅升值”，也不是“一次性制度革命”，在风险全球化和世界货币体系格局发生新变化的背景下，人民币汇率向合理均衡水平接近，其形成机制向自由浮动的市场化机制演进，面临着越来越多的新挑战，其预期风险也有增大之势。 关键词：人民币汇率改革，资本市场，国际货币体系 人民币汇率改革面临新的挑战 从改革之日到今天，人民币汇率改革，无论是汇率水平的变化和调整，还是汇率形成机制的变革和演进，走的都是一条渐进道路，既不是“一次性大幅升值”，也不是“一次性制度革命”。从汇率水平调整看，无论是上个世纪90年代中期大幅度释放人民币贬值压力，还是2005年7月以来逐步释放人民币升值压力，还未对市场造成严重的冲击和振荡。从形成机制变革看，人民币汇率浮动的弹性提高，波动区间放宽，汇率水平的计划调节转向越来越多地依赖市场调节，至今未对金融市场和实体经济造成严重的负面影响。迄今为止，人民币汇率的渐进式改革未对国内经济和金融市场带来过大震动，特别是避免了因一次性大幅升值对经济的严重冲击，整个改革过程推进比较平稳，但是，进一步改革的进程中也出现了一些新的矛盾和问题，在风险全球化和世界货币体系格局发生新变化的背景下，人民币汇率向合理均衡水平接近，其形成机制向自由浮动的市场化机制演进，面临着越来越多的新挑战，其预期风险也有增大之势。 （一）持续升值难改外贸非均衡格局 2005年7月21日人民币汇率开始渐进式改革前后，各界普遍估计中国劳动密集型出口企业所能承担的升值幅度只有5%，但头3年累计对美元20%左右的升值并没有直接打压中国的出口。2005、2006、2007年的出口增长率分别为28.4%、27.2%、25.7%。2008年以来的出口增长率出现明显回落，但主要不是因为升值效应所致，而是因为：美国经济因次贷危机陷入短期相对衰退收缩了中国企业的出口需求；中国政府对“两高一资”产品的出口实施严格限制措施，使得该类产品出口政策性成本提高；中国加大货币政策紧缩力度促使珠三角和长三角等地出口
简述我国商业银行汇率风险 一、汇率风险的定义 国外学者对汇率风险的研究始于Michael Adler,Bernard Dumas(1983)，他们将汇率风险定义为：“营业收入或资产负债的真实国内币值相对于汇率的非预期变化所表现出的一种敏感性”。Michel Crouhy, Dan Galai,Robert Mark(2001)认为外汇风险源于外汇风险敞口，主要是汇率变动和国际间利率波动的不同步造成的。 国内学者陈彪如(1999)指出汇率风险是外币的营业收入或外币的资产负债因汇率变动的不确定性所表现出的敏感性。田玲(2004)也表述了类似的观点，认为汇率风险是商业银行因受到汇率波动的影响而难以实现预期收益的可能性。邓志新(2006)认为汇率风险是银行因汇率的变动所可能带来的当期收益或经济价值损失的风险，并指出汇率波动的地区、时间差和银行表内外业务币种以及期限结构不匹配是产生汇率风险的原因。陈洁(2006)认为汇率风险是指外汇汇率波动通过贸易渠道和金融资本渠道给从事国际贸易者和投资者带来的风险。银行作为经营货币的特殊行业，其汇率风险的危害较一般企业更具有破坏性。这里说的汇率风险不仅仅是指单个银行的汇率风险，也包括整个银行体系的系统性汇率风险。因此，商业银行汇率风险定义包含宏观和微观两个方面的含义：宏观的汇率风险是汇率的非预期变化通过中间变量的传导影响银行体系稳定性的可能性；微观的汇率风险则是指汇率的非预期变化通过外汇风险敞口使银行以外币计价的资产、负债或预期未来现金流量的本币价值发生损失的可能性。 二、汇率风险产生原因研究 一般认为，汇率风险来源于商业银行的货币错配与期限错配(Michael Crdouhy,Dan Galai,Robert Mark,2001)。当汇率变动与预期趋势相反时，且存在风险敞口或不完全套期敞口(Robert Mark，Michel Crouhy，Dan Galai，2005)时，银行就会面临汇率风险。按照汇率风险的成因来源，Shapiro(2006)将汇率风险细分为交易风险、折算风险和经营风险。交易风险是指银行在约定以外币计价成交的业务经营过程中，由于结算时的汇率与业务发生时的汇率不同而产生收益或亏损的风险。折算风险是指商业银行在把外市余额折算为人民币时，因汇率波动而引起资产负债表某些外汇项目金额发生变动的风险。经营风险是指由于汇率的非预期变动引起商业银行未来一定期间内现金流量或收益变化的可能性。我国学者的观点基本与国外学者一致，并从不同的研究视角对汇率风险的来源做出了经验性研究。温彬(2005)经分析认为影响商业银行汇率风险的因素有汇率波动的时间差、地区差以及币种、期限结构不匹配
学士学位论文 人民币升值对我国家电出口的影响 ---以海尔集团2006年以后的家电出口资料为例 姓名 院系 专业 年级 学号 指导教师 年月日
独创声明 本人郑重声明：所呈交的毕业论文(设计)，是本人在指导老师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果，成果不存在知识产权争议。尽我所知，除文中已经注明引用的内容外，本论文（设计）不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体均已在文中以明确方式标明。 此声明的法律后果由本人承担。 作者签名: 二〇一年月日 毕业论文（设计）使用授权声明 本人完全了解鲁东大学关于收集、保存、使用毕业论文（设计）的规定。 本人愿意按照学校要求提交论文（设计）的印刷本和电子版，同意学校保存论文（设计）的印刷本和电子版，或采用影印、数字化或其它复制手段保存论文（设计）；同意学校在不以营利为目的的前提下，建立目录检索与阅览服务系统，公布论文（设计）的部分或全部内容，允许他人依法合理使用。 （保密论文在解密后遵守此规定） 论文作者（签名）： 二〇一年月日
目录 摘要 (1) Abstract (2) 引言 (3) 一、有关人民币汇率的概况 (3) （一）人民币汇率的含义及我国汇率政策的特点 (3) 1.汇率的基本含义 (3) 2.人民币汇率政策的特点 (3) （二）人民币汇率政策的实施手段 (4) 1.确定人民币汇率水平的干预参照系 (4) 2.确定干预时机的两个因素 (4) 3．确定适当的干预力度 (4) （三）人民币升值的主要原因 (4) 1.外部因素 (5) 2.内部因素 (5) 二、人民币升值对海尔家电出口的影响 (6) (一)人民币升值前海尔家电出口概况 (6) 1.出口规模持续增加 (6) 2.出口种类繁多 (7) 3.高新技术产品出口比重大 (7) （二）人民币升值后海尔家电出口概况 (8) 1.人民币汇率变动对海尔家电出口的积极影响 (8) 2.人民币汇率升值对海尔家电出口的消极影响 (9) 三、海尔家电出口企业应对人民币升值风险的对策 (10) （一）巧用金融工具，规避汇率风险 (10) 1.开展离岸银行业务 (10) 2.利用掉期交易法 (11) 3.使用外汇期权交易法 (11) （二）降低家电产品生产成本，继续坚持“多元化” (11) （三）优化产业结构，提升产品科技含量 (11) （四）扩大内需，推行“本土化”战略 (12) 四、小结 (12)