[模拟] 投资建设项目招标管理(一)
单项选择题 (每题的备选项中，只有一个最符合题意)
第1题：
我国机电设备国际招标的评标方法通常采用( )。
A.最低评标价法
B.最低投标价法
C.性能价格比法
D.综合评分法
参考答案：A
机电设备国际招标采用的评标标准和评标方法大多数是最低评标价法。采用最低评标价法评标时，价格评标按下列原则进行：①按招标文件中的评标依据进行评标；②投标人应当根据招标文件要求和产品技术要求列出供货产品清单和分项报价；③除国外贷款项目外，计算评标总价时，以货物到达招标人指定交货地点为依据；④如果招标文件允许以多种货币投标，在进行价格评标时，应当以开标当日中国银行公布的卖出价统一转换成美元。
第2题：
投资建设项目实施过程中，主要的采购方式是( )。
A.招标采购
B.谈判采购
C.询价采购
D.单一来源采购
参考答案：A
市场经济中，采购货物、建筑工程和相关服务的方式有招标采购、谈判采购、询价采购、单一来源采购等。其中，招标采购具有公开透明、公平、公正的特点，投资建设项目实施过程中，采购任务多、采购价值量大，招标采购是主要的采购方式。
第3题：
招标是在市场经济条件下的一种有组织的特殊的( )。
A.评优活动
B.工程发包方式
C.商品交易行为
D.工程承包方式
参考答案：C
招标的性质可以概括为：市场经济条件下的一种有组织的商品交易行为，是各种采购方式中竞争最为充分的采购方式；是单一买方设定标的和要求，多个卖方竞争的一种交易方式；是买方优选卖家或货物、工程、服务的一种手段；是招标方选定卖方并与其达成交易的一种途径。
第4题：
在众多的采购方式中，竞争最为充分的采购方式是( )。
A.直采
B.议标
C.谈判采购
D.招标
参考答案：D
招标的性质可以概括为：市场经济条件下的一种有组织的商品交易行为，是各种采购方式中竞争最为充分的采购方式；是单一买方设定标的和要求，多个卖方竞争的一种交易方式；是买方优选卖家或货物、工程、服务的一种手段；是招标方选定卖方并与其达成交易的一种途径。
第5题：
下列各项对招标投标的任务表述正确的是( )。
A.在潜在投标人中选择价格低或综合指标好的供应商
B.获得高质量的工程、货物或服务
C.节省投资
D.评价风险
参考答案：A
招标的任务是指：招标人应用技术经济评价方法和市场竞争机制，有组织地通过公开、公平和公正的投标竞争，在潜在投标人中选择价格低或综合指标好的供应商、承包商作为中标人(承包商、供货商、服务商)，并与其签订合同。
第6题：
招标人在招标过程中，对外地区、外部门的投标人实施歧视待遇的做法违背了( )。
A.公开原则
B.公平原则
C.诚实信用原则
D.公正原则
参考答案：B
公平原则，要求给予所有投标人平等的机会，使其享有同等的权利，履行同等的义务。依法必须进行招标的项目，其招标投标活动不受地区或者部门的限制，任
何单位和个人不得违法限制或者排斥本地区、本系统以外的法人或者其他组织参加投标，不得以任何方式非法干涉招标投标活动。
第7题：
招标人要严守既定的评标规则、评标方法和评标标准，是基于( )的要求。
A.公开原则
B.公平原则
C.诚实信用原则
D.公正原则
参考答案：D
公正原则，要求招标人在招标投标活动中应当按照统一的标准衡量每一个投标人的优劣。进行资格审查时，招标人应当按照资格预审文件或招标文件中载明的资格审查的条件、标准和方法，对潜在投标人或者投标人进行资格审查，不得改变载明的条件或者以没有载明的资格条件进行资格审查。
第8题：
公开招标是招标人以( )的方式邀请不特定的法人或者其他组织参加投标的一种方式。
A.招标告示
B.招标通知
C.招标启示
D.招标公告
参考答案：D
公开招标又称无限竞争招标，是指招标人以招标公告的方式，邀请不特定的法人或者其他组织参加投标的一种招标方式。
第9题：
采用邀请招标的，招标人应当向( )家以上具备承担招标项目能力、资信好的特定法人或其他组织发出投标邀请书。
A.3
B.5
C.7
D.9
参考答案：A
邀请招标是指由采购人根据供应商或承包商的资信和业绩，选择一定数目的法人或其他组织(不能少于三家)，向其发出招标邀请书，邀请他们参加投标竞争，从中选定中标的供应商、承包商。
第10题：
招标文件或者资格预审文件出售之日起至停止出售之日，最短不得少于
( )个工作日。
A.5
B.7
C.10
D.15
参考答案：A
招标人应当按招标公告或者投标邀请书规定的时间、地点出售招标文件或者资格预审文件。自招标文件或者资格预审文件出售之日起至停止出售之日止，最短不得少于5个工作日。
第11题：
进行资格预审的，招标人只向资格预审合格的潜在投标人发售( )。
A.招标邀请函
B.招标文件
C.投标须知
D.项目说明
参考答案：B
进行资格预审的，招标人只向资格预审合格的潜在投标人发售招标文件，并同时向资格预审不合格的潜在投标人告知资格预审结果。
第12题：
依法必须进行勘察设计招标的项目投标日期自招标文件开始发出之日起至投标人提交投标文件截止之日止，最短不得少于( )日。
A.20
B.30
C.40
D.45
参考答案：A
第13题：
建筑工程实施性方案设计投标文件编制时间一般不少于( )日。
A.20
B.30
C.40
D.45
参考答案：D
建筑工程概念性方案设计投标文件编制一般不少于20日，其中大型公共建筑工程概念性方案设计投标文件编制一般不少于40日；建筑工程实施性方案设计投标文件编制一般不少于45日。招标文件中规定的编制时间不符合上述要求的，建设主管部门对招标文件不予备案。
第14题：
勘察设计投标文件应当响应( )。
A.勘察设计基础资料
B.投标说明
C.招标文件
D.项目说明书
参考答案：C
第15题：
大型公共建筑工程的评标委员会专家产生方式不包括( )。
A.随机抽取
B.直接确定
C.邀请外地专家
D.个人申请
参考答案：D
大型公共建筑工程或具有一定社会影响的建筑工程，以及技术特别复杂、专业性要求特别高的建筑工程，采取随机抽取确定的专家难以胜任的，经主管部门批准，招标人可以从设计类资深专家库中直接确定，必要时可以邀请外地或境外资深专家参加评标。
第16题：
评标委员会划投标文件确认为废标的，应当由( )以上评委签字确认。
A.1/2
B.2/3
C.3/4
D.3/5
参考答案：B
第17题：
各级建设主管部门应在评标结束后( )天内在指定媒介上公开排名顺序。
A.5
B.10
C.15
D.30
参考答案：C
各级建设主管部门应在评标结束后15天内在指定媒介上公开排名顺序，并对推荐中标方案、评标专家名单及各位专家评审意见进行公示，公示期为5个工作日。
第18题：
采用建筑工程概念性方案设计招标的，招标人应按照国家规定方案阶段设计付费标准的( )支付中标人。
A.50%
B.60%
C.70%
D.80%
参考答案：D
采用建筑工程实施性方案设计招标的，招标人应按照国家规定方案阶段设计付费标准支付中标人。采用建筑工程概念性方案设计招标的，招标人应按照国家规定方案阶段设计付费标准的80%，支付中标人。
第19题：
监理工作的性质是( )。
A.为设计单位提供专业化的项目管理服务
B.为建设单位提供专业化的项目管理服务
C.为施工单位提供专业化的项目管理服务
D.对施工单位进行监督管理
参考答案：B
监理工作的性质是为建设单位提供专业化的项目管理服务，监理工作的主要手段是规划、协调和控制。
第20题：
监理招标与工程项目建设中其他各类招标的最大区别表现为( )。
A.监理服务是高智力服务
B.监理单位不承担物质生产任务
C.监理单位可以直接被委托
D.监理单位选择是基于能力的选择
参考答案：B
监理招标的标的是“监理服务”，与工程项目建设中其他各类招标的最大区别表现为监理单位不承担物质生产任务，只是受招标人委托对生产建设过程提供监督、管理、协调、咨询等服务。
第21题：
鉴于监理标的具有的特殊性，招标人选择中标人的基本原则是( )。
A.基于价格的选择
B.基于信誉的选择
C.基于经验的选择
D.基于能力的选择
参考答案：D
监理服务在实施过程中具有很大的弹性，与项目监理机构有很强的关联性，甚至可以视为无明确标的的招标。鉴于监理标的具有的特殊性，招标人选择中标人的基本原则是“基于能力的选择”。
第22题：
监理招标的评标标准和内容应以( )为主。
A.监理能力
B.监理资格
C.监理大纲
D.监理费用报价
参考答案：C
监理招标的评标标准和内容应以监理大纲为主，兼顾监理费用报价。
多项选择题 (每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错误选项。)
第23题：
招标行为需要遵循的原则有( )。
A.无差别原则
B.公开原则
C.公平原则
D.公正原则
E.诚实信用原则
参考答案：BCDE
遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则既是对招标行为的要求，也是对投标行为的要求。
第24题：
建设项目遵循招标公开原则，即( )公开。
A.招标信息
B.招标过程
C.开标程序
D.投标人员
E.招标金额
参考答案：AB
公开原则，首先要求招标信息公开。依法必须进行招标的项目的招标公告，应当通过国家指定的报刊、信息网络或者其他媒介发布。无论是招标公告、资格预审公告还是投标邀请书，都应当载明招标人的名称和地址、招标项目的性质、数量、实施地点和时间以及获取招标文件的办法等事项。其次还要求招标投标过程公开，规定开标时招标人应当邀请所有投标人参加，招标人在招标文件要求提交截至时间前收到的所有投标文件，开标时都应当当众予以拆封、宣读。中标人确定后，招标人应当在向中标人发出中标通知书的同时，将中标结果通知所有未中标的投标人。
第25题：
《招标投标法》规定的招标分为( )。
A.公开招标
B.议标
C.自行招标
D.代理招标
E.邀请招标
参考答案：AE
《招标投标法》规定的招标分为：①公开招标，指招标人以招标公告的方式，邀请不特定的法人或者其他组织参加投标的一种招标方式；②邀请招标，指招标人以投标邀请书的方式，邀请特定的法人或者其他组织参加投标的一种招标方式。
第26题：
公开招标的缺点有( )。
A.人员复杂
B.竞争激烈
C.周期长
D.工作复杂
E.投入资金多
参考答案：CDE
公开招标的优点在于投标不受地域限制，招标人有较大的选择余地，可在众多的投标人中选定报价合理、供应及时、信誉良好的供应商、承包商，最能体现充分竞争和“公开、公平、公正”的原则。其缺点在于招标周期长，工作复杂，投入资金多。
第27题：
建设项目招标的组织形式有( )。
A.公开招标
B.议标
C.招标人自行招标
D.以招标公告的形式招标
E.招标人委托招标机构代理招标
参考答案：CE
建设项目招标的组织形式有：①招标人自行招标。招标人具有编制招标文件和组织评标能力的，可以自行办理招标事宜。②招标人委托招标机构代理招标。招标人可以委托有相应资质的招标机构代理招标，招标人有权自行选择招标代理机构。招标代理机构应在招标人委托范围内办理招标事宜。
第28题：
工程建设项目中，招标人自行办理招标事宜的，需具备的条件有( )。
A.具有项目法人资格
B.熟悉和掌握招标投标法及有关法规规章
C.具有自行招标的经济实力
D.设有专门的招标机构
E.有从事同类工程建设项目招标的经验
参考答案：ABDE
招标人具有编制招标文件和组织评标能力的，可以自行办理招标事宜，具体规定是：①具有项目法人资格(或者法人资格)；②具有与招标项目规模和复杂程度相适应的工程技术、概预算、财务和工程管理等方面专业技术力量；③有从事同类工程建设项目招标的经验；④设有专门的招标机构或者拥有3名以上专职招标业务人员；⑤熟悉和掌握招标投标法及有关法规规章。
第29题：
在工程建设项目设计招标中，可以采用邀请招标的有( )。
A.建设条件受自然因素限制，如采用公开招标，将影响项目实施时机
B.项目的技术性、专业性较强
C.全部使用国有资金投资的工程建设项目
D.环境资源条件特殊，符合条件的潜在投标人数量有限
E.如采用公开招标，所需费用占工程建设项目总投资的比例过大
参考答案：ABDE
依法必须进行设计招标的工程建设项目，在下列情况下可以进行邀请招标：①项目的技术性、专业性较强，或者环境资源条件特殊，符合条件的潜在投标人数量有限的；②如采用公开招标，所需费用占工程建设项目总投资的比例过大的；③建设条件受自然因素限制，如采用公开招标，将影响项目实施时机的。
第30题：
对政府或国有资金投资的大型公共建筑工程项目，参与投标的设计方案必须包括的专题报告有( )。
A.设计单位资质级经验
B.使用功能
C.建筑节能
D.工程造价
E.运营成本
参考答案：BCDE
对政府或国有资金投资的大型公共建筑工程项目，招标人应当在招标文件中明确参与投标的设计方案必须包括有关使用功能、建筑节能、工程造价、运营成本等方面的专题报告。
第31题：
工程项目设计招标的评标方法主要包括( )。
A.最低投标价法
B.记名投票法
C.排序法
D.百分制综合评估法
E.综合评估法
参考答案：BCD
工程项目设计招标的评标方法主要包括记名投票法、排序法和百分制综合评估法等，招标人可根据项目实际情况确定评标方法。
第32题：
针对设计招标的特点，确定中标人以后签订合同时还应满足的要求有
( )。
A.国家制定的设计收费标准上下浮动20%是签订建筑工程设计合同的依据
B.对于达到设计招标文件要求但未中标的设计方案，招标人应给予不同程度
的补偿
C.招标人或者中标人使用其他未中标人投标文件中的技术成果或技术方案的，应当事先征得该投标人的书面同意，并按规定支付使用费
D.各级建设主管部门应在评标结束后15天内在指定媒介上公开排名顺序
E.如果招标人只要求中标人承担方案阶段设计，而不再委托中标人承接或参加后续阶段工程设计业务的，应在合同中明示
参考答案：ABCD
针对设计招标的特点，确定中标人以后签订合同时还应满足以下要求：①国家制定的设计收费标准上下浮动20%是签订建筑工程设计合同的依据；②对于达到设计招标文件要求但未中标的设计方案，招标人应给予不同程度的补偿；③招标人或者中标人使用其他未中标人投标文件中的技术成果或技术方案的，应当事先征得该投标人的书面同意，并按规定支付使用费；④各级建设主管部门应在评标结束后15天内在指定媒介上公开排名顺序，并对推荐中标方案、评标专家名单及各位专家评审意见进行公示，公示期为5个工作日；⑤如果招标人只要求中标人承担方案阶段设计，而不再委托中标人承接或参加后续阶段工程设计业务的，应在招标公告或投标邀请函中明示，并说明支付中标人的设计费用。
第33题：
监理工作的主要手段是( )。
A.管理
B.决策
C.规划
D.协调
E.控制
参考答案：CDE
监理工作的性质是为建设单位提供专业化的项目管理服务，监理工作的主要手段是规划、协调和控制。
第34题：
监理招标资格审查主要是考察投标人的( )。
A.投标报价
B.资格条件
C.经验条件
D.公司信誉
E.资源条件
参考答案：BCDE
监理招标无论是采用公开招标或是邀请招标，资格审查工作都是必须的，可以采用资格预审或者资格后审的方式。这个过程主要是考察投标人的资格条件、经验
条件、资源条件、公司信誉和承接新项目能力等几个方面是否能满足招标监理工程的要求。
第35题：
“基于能力选择”的监理招标，其评标要考虑的要素主要有( )。
A.管理能力
B.技术能力
C.监管资质
D.监管措施
E.监管取费
参考答案：ABDE
由于评标是对各投标人针对一个具体工程项目监理所作的实施方案进行审查比较，所以评标的要素应主要围绕以下几个方面设计：①技术能力是否达到工程监理要求；②管理能力是否符合工程监理要求；③监理方法是否科学；④监理措施是否先进可靠；⑤监理取费是否合理。
第36题：
设备采购招标可分为( )。
A.公开招标采购
B.邀请招标采购
C.国内招标采购
D.直接订购
E.国际招标采购
参考答案：CE
由于设备供货商的不同，面临的法律环境和技术参数、售后服务等的差异，设备采购招标可区分为设备国内招标采购和国际招标采购。
第37题：
根据相关规定，机电产品属于下列( )情况的，可以不进行国际招标。
A.政府采购项目中进行国际采购的机电产品
B.部分使用国家融资项目中进行国际采购的机电产品
C.一次采购机电产品合同估算价为90万元人民币的
D.一次采购机电产品合同估算价为90万美元的
E.供生产企业生产需要的专用模具
参考答案：CE
《工程建设项目施工招标投标办法》规定，机电产品属下列情况之一的，可以不进行国际招标：①国(境)外赠送或无偿援助的机电产品；②供生产配套用的零件及部件；③旧机电产品；④一次采购产品合同估算价格在100万元人民币以下的；
⑤外商投资企业投资总额内进口的机电产品；⑥供生产企业及科研机构研究开发用的样品样机；⑦国务院确定的特殊产品或者特定行业及应对国家重大突发事件需要的机电产品；⑧产品生产商优惠供货时，优惠金额超过产品合同估算价格50%的机电产品；⑨供生产企业生产需要的专用模具；⑩供产品维修用的零件及部件；
(11)根据法律、行政法规的规定，其他不适宜进行国际招标采购的机电产品。
第38题：
下列各项中，属于机电产品国际招标文件的主要内容的有( )。
A.合同条款
B.工程量清单
C.投标邀请书
D.工程设计图
E.附件
参考答案：ACE
招标文件主要内容应包括：①投标邀请书；②投标人须知；③招标产品的名称、数量、技术规格；④合同条款；⑤合同格式；⑥附件。
第39题：
建设项目材料招标中，下列情形经批准可以选择邀请招标的有( )。
A.货物技术复杂或有特殊要求，只有少量几家潜在投标人可供选择
B.受经济环境限制
C.涉及国家安全、国家秘密或者抢险救灾，适宜招标但不宜公开招标
D.拟公开招标的费用与项目的价值相比，不值得
E.法律、行政法规规定不宜公开招标
参考答案：ACDE
有下列情形之一的，经批准可以进行邀请招标：①货物技术复杂或有特殊要求，只有少量几家潜在投标人可供选择的；②涉及旧家安全、国家秘密或者抢险救灾，适宜招标但不宜公开招标的；③拟公开招标的费用与拟公开招标的节资相比，得不偿失的；④法律、行政法规规定不宜公开招标的。
第40题：
依法必须招标的工程建设项目，进行货物招标应当具备的条件是( )。
A.国家有关规定应当履行项目审批的，已经审批
B.资金来源已经落实
C.招标文件已编制
D.能够提出货物的使用与技术要求
E.招标人已经依法成立
参考答案：ABDE
依法必须招标的工程建设项目，应当具备下列条件才能进行货物招标：①招标人已经依法成立；②按照国家有关规定应当履行项目审批、核准或者备案手续的，已经审批、核准或者备案；③有相应资金或者资金来源已经落实；④能够提出货物的使用与技术要求。
第41题：
建设项目材料招标的评标方法主要有( )。
A.经评审的最低投标价法
B.综合评估法
C.最低评标价法
D.投票法
E.百分制综合评估法
参考答案：AB
材料招标的评标方法根据货物招标特点，采用技术简单或技术规格、性能、制作工艺要求统一的货物，一股采用经评审的最低投标价法进行评标。技术复杂或技术规格、性能、制作工艺要求难以统一的货物，一般采用综合评估法进行评标。最低投标价不得低于成本。
分析计算题或案例题 (请根据背景材料，按要示作答)
某使用国有资金的建设项目，工程建设投资额约15000万元，其中建筑工程费为8000万元，建设单位按规定委托一家招标代理机构代理招标。在招标过程中，发生了以下事件：
事件1：在完成项目审批手续，自有资金已到位，初步设计概算已完成，银行贷款资金正在积极落实的条件下，建设单位要求招标代理机构立即组织项目的施工招标，但招标代理机构认为施工招标条件还不具备。
事件2：招标代理机构编制招标文件时，建设单位要求在招标文件的“投标人须知”写入下列4点内容：
(1)投标保证金额为投标总价的2%，以现金或转账方式缴纳；
(2)投标保证金的有效期应当超出投标有效期30天；
(3)开标的地点在建设单位办公楼三楼会议室：
(4)采用联合体投标的，由联合体成员中资质等级最高的单位与招标人签订工程承包合同。
事件3：共有A、B、C、D、E五家投标人购买了标书，并在投标截止时间之前递交了投标文件。
①在开标前15分钟，D投标人要求撤回投标文件，招标人不予同意。在D投标人的强烈要求下，招标人同意其撤回投标文件，但声明D投标人的投标保证金将被没收。
②投标截止时，E投标人仍未按照招标文件要求缴纳投标保证金，但作出了缴纳投标保证金的书面承诺。
事件4：评标委员会在开标后的初步评审中发现，投标人B和C的投标文件满足招标文件的要求；投标人A提出的货物检验方法不满足招标文件的要
求。在随后的详细评审中，评标委员会要求B、C两个投标人对其如何解决技术难点问题提出具体措施，并适当降低报价。
事件5：评标委员会按招标文件确定的评分标准，推荐B投标人为第一中标候选人。招标人在距投标有效期结束日30个工作目前的8月22日发出了中标通知书，并于9月25日与B投标人正式签订了合同。
第42题：
事件1中，招标代理机构的说法是否正确?说明理由。_______
参考答案：
招标代理机构的说法是正确的。理由：依法必须招标的工程建设项目，应当具备下列条件才能进行施工招标：①招标人已经依法成立；②初步设计及概算应当履行审批手续的，已经批准；③招标范围、招标方式和招标组织形式等应当履行核准手续的，已经核准；④有相应资金或资金来源已经落实；⑤有招标所需的设计图纸及技术资料。本案例中，建设单位在银行贷款资金正在积极落实的条件下，不具备施工招标的条件。
详细解答：
第43题：
事件2中，建设单位所提4点要求是否妥当?请逐条判别并说明理由。_______
参考答案：
建设单位在事件2中所提4点要求的判定具体如下：(1)第1点要求不妥当。理由：投标保证金一般不得超过投标总价的2%，但最高小得超过80万元人民币。15000×2%=300万元〉80万元，因而不符合要求。 (2)第2点要求妥当。理由：《工程建设项目施工招标投标办法》第三十七条规定，投标保证金有效期应当超出投标有效期30天。 (3)第3点要求妥当。理由：投标人须知包括：投标人须知前附表；总则；招标文件；投标文件；投标；开标；评标；合同授予；重新招标和不再招标；纪律和监督；需要补充的其他内容；相关附表(开标记录表、问题澄清通知、问题的澄清、中标通知书、标结果通知书、确认通知)。而招标人应在招标文件规定的投标截止时间(开标时间)和投标人须知前附表规定的地点公开开标，并邀请所有投标人的法定代表人或其委托代理人准时参加。 (4)第4点要求不妥。理由：采用联合体投标的，联合体各方均应参加合同的订立，并应在合同书上签字或者盖章，联合体各方就中标项目向招标人承相连带责任。
详细解答：
第44题：
事件3中，招标人对D投标人撤回投标文件的处理是否妥当?E投标人的投标是否有效?分别说明理由。_______
参考答案：
(1)招标人对D投标人撤回投标文件的处理妥当。理由：《工程建设项目施工招标投标办法》规定，投标人在招标文件中规定的投标有效期内撤回投标文件的，其投标保证金将被没收。 (2)E投标人的投标无效。理由：投标人不按招标文件要求提交投标保证金的，该投标文件将被拒绝，作废标处理。
详细解答：
第45题：
事件4中，评标委员会应做出怎样的初步评审意见?详细评审中的做法是否妥当?说明理由。_______
参考答案：
(1)评标委员会做出的初步评审意见应为：投标人B和C的投标文件有效，满足招标文件的要求；投标人A的投标文件无效，因为所提出的货物检验方法不满足招标文件的要求，属于因技术条款引起的废标情况。 (2)详细评审中的做法不妥。理由：评标工作中要求投标人可对投标文件内容进行必要的澄清和说明，但不得改变其实质性内容，要求降低报价违背了该原则。
详细解答：
第46题：
指出事件5中的不妥之处并说明理由。_______
参考答案：
事件5中的不妥之处：9月25日与B投标人正式签订了合同。理由：招标人和中标人应当自中标通知书发出之日起30天之内签订书面合同，而案例中签订合同的时间，距中标通知书发出之日为33天，超过了30天。
详细解答：
某市政设施工程全部由政府投资兴建。该项目为该省建设规划的重点项目之一，且已列入地方年度固定投资计划，概算已经主管部门批准，征地工作尚未全部完成，施工图纸及有关技术资料齐全。现决定对该项目进行施工招标。招标人在国家级报刊发布招标公告，因估计除本市施工企业参加投标外，还可能有外省市施工企业参加投标，故招标人委托咨询单位编制了两个标底，准备分别用于对本省和外省市施工企业投标价的评定。招标人于2011年8月5日向具备承担该项目能力的A、B、C、D、E五家承包商发出资格预审合格通知，其中说明，8月10～11日在招标人总工程师室领取招标文件，9月5日14时为投标截止时间。这五家承包商均领取了招标文件。8月18日招标人对投标单位就招标文件提出的所有问题统一作了书面答复，随后组织各投标单位进行了现场踏勘。9月5日这五家承包商均按规定的时间提交了投标文件。但承包商A在送出投标文件后发
现报价估算有较严重的失误，遂赶在投标截止时间前半小时递交了一份书面声明，撤回已提交的投标文件。
开标时，由招标人委托的市公证处人员检查投标文件的密封情况，确认无误后，由工作人员当众拆封。由于承包商A已撤回投标文件，故招标人宣布有B、C、D、E四家承包商投标，并宣读该四家承包商的投标价格、工期和其他主要内容。
评标委员会委员由招标人直接确定，共由7人组成，其中招标人代表2人，技术专家3人，经济专家2人。
在评标过程中，评标委员会要求B、D两个投标人分别对其施工方案作详细说明，并对若干技术要点和难点提出问题，要求其提出具体、可靠的实施措施。作为评标委员的招标人代表希望承包商B再适当考虑一下降低报价的可能性。
按照招标文件中确定的综合评标标准，四个投标人综合得分从高到低的依次顺序为B、C、D、E，故评标委员会确定承包商B为中标人。由于承包商B为外地企业，招标人于9月8日将中标通知书寄出，承包商B于9月18日收到中标通知书。由于从报价情况来看，四个投标人的报价从低到高的依次顺序为D、C、B、E。因此，从9月20日至10月12日，招标人又与承包商B就合同价格进行了多次谈判，结果承包商B将价格降到略低于承包商C的报价水平，最终双方于10月13日签订了书面合同。
第47题：
《招标投标法》中规定的招标方式有哪几种?_______
参考答案：
《招标投标法》中规定的招标方式有公开招标和邀请招标两种。公开招标是指招标人以招标公告的方式，邀请不特定的法人或者其他组织参加投标的一种招标方式；邀请招标是指招标人以投标邀请书的方式，邀请特定的法人或者其他组织参加投标的一种招标方式。
详细解答：
第48题：
该工程若采用邀请招标方式是否违反有关规定，并说明理由。_______
参考答案：
该工程若采用邀请招标方式违反了《招标投标法》的有关规定。理由：全部使用国有资金投资或者国有资金投资占控股或者主导地位的工程建设项目，以及国务院发展和改革部门确定的国家重点项目和省、自治区、直辖市人民政府确定的地方重点项目，应当公开招标。该工程属于全部由政府投资兴建的省级重点项目，所以应采取公开招标方式。
详细解答：
第49题：
从招标投标的性质看，本案例中的要约邀请、要约和承诺具体是什么?_______
参考答案：
要约邀请是希望他人发出要约的意思表示；要约是希望和他人订立合同的意思表示；承诺是受要约人作出同意的要约的意思表示。本案例中的要约邀请是招标人的招标公告，要约是投标人提交的投标文件，承诺是招标人发出的中标通知书。
详细解答：
第50题：
招标人进行招标应遵循怎样的原则?_______
参考答案：
遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则既是对招标行为的要求，也是对投标行为的要求。为保证公开、公平、公正原则和诚实信用的原则得到体现，我国有关招标投标的法律法规对招标方和投标方的行为作出了规范性约束。
详细解答：
第51题：
根据《招标投标法》的有关规定，判断该项目在招标投标过程中有哪些不妥之处?回答并说明理由。_______
参考答案：
该项目在招标投标过程中的不妥之处及理由具体如下： (1)不妥之处：现决定对该项目进行施工招标。理由：本项目征地工作尚未全部完成，不具备施工招标的必要条件，因而尚不能进行施工招标。 (2)不妥之处：招标人委托咨询单位编制了两个标底。理由：不应编制两个标底，一个工程只能编制一个标底，不能对不同的投标单位采用不同的标底进行评标。 (3)不妥之处：招标人对投标单位就招标文件提出的所有问题作了书面答复后组织各投标单位进行了现场踏勘。理由：对于潜在投标人在阅读招标文件和现场踏勘中提出的疑问，招标人可以书面形式或召开投标预备会的方式解答，但需同时将解答以书面方式通知所有招标文件收受人。该解答的内容为招标文件的组成部分。因此现场踏勘应安排在书面答复投标单位提问之前。 (4)不妥之处：招标人宣布有B、C、D、E四家承包商投标。理由：招标人不应仅宣布四家承包商参加投标。按国际惯例，虽然承包商A在投标截止时间前撤回投标文件，但仍应作为投标人，因此招标人应宣读其名称，但不宣读其投标文件的其他内容。 (5)不妥之处：评标委员会委员由招标人直接确定。理由：评标委员会委员不应全部由招标人直接确定。按规定，评标委员会中的技术、经济专家，一般招标项目应采取(从专家库中)随机抽取方式，对于大型公共建筑工程或具有一定社会影响的建筑工程，以及技术特别
复杂、专业性要求特别高的建筑工程可以由招标人直接确定。本项目属于一般招标项目。 (6)不妥之处：招标人代表希望承包商B再适当考虑一下降低报价的可能性。理由：评标过程中不应要求承包商考虑降价问题。按规定，评标委员会可以要求投标人对投标文件中含义不明确的内容作必要的澄清或者说明，但是澄清或者说明不得超出投标文件的范围或者改变投标文件的实质性内容；在确定中标人前，招标人不得与投标人就投标价格、投标方案的实质性内容进行谈判。 (7)不妥之处：招标人又与承包商B就合同价格进行了多次谈判。理由：确定中标人以后签订合同过程中，招标人不得以压低设计费、增加工作量、缩短设计周期等作为发出中标通知书的条件，也不得与中标人再订立背离合同实质性内容的其他协议。 (8)不妥之处：双方于10月13日签订了书面合同。理由：订立书而合同的时间过迟。按《招标投标法》的规定，招标人和中标人应当自中标通知书发出之日(不是中标人收到中标通知书之日)起30日内订立书面合同，而本案例已超30日。
详细解答：
第52题：
业主确定的招标工作程序是否合理?若不合理，请确定合理的顺序。_______
参考答案：
业主确定的招标工作程序不合理。正确的顺序应为：(1)成立招标工作小组；
(2)编制招标文件；(3)编制标底；(4)发出投标邀请书；(5)发放招标文件；(6)组织现场踏勘；(7)招标答疑；(8)接收投标文件；(9)开标；(10)评标；(11)确定中标单位；(12)发出中标通知书；(13)签订承发包合同。
详细解答：
第53题：
计算四家施工企业的投标报价得分。_______
参考答案：
四家施工企业的投标报价得分如表3—3所示。
详细解答：
第54题：
计算各施工企业的综合得分，并确定中标企业。_______
参考答案：
根据案例中所提供的四项指标及权重，可得各企业综合得分，得分最高者为最优：甲企业综合得分：95×0.6+90×0.15+92×0.1+88×0.15=92.9(分)；乙企业综合得分：99×0.6+88×0.15+85×0.1+92×0.15=94.9(分)；丙企业综合得分：97×0.6+96×0.15+95×0.1+92×0.15=95.9(分)；丁企业综合得分：99×0.6+94×0.15+96×0.1+92×0.15=96.9(分)；丁企业综合得分最高，故确定丁企业为中标企业。
详细解答：
第55题：
通常情况下，哪些工程项目适宜采用邀请招标的方式进行招标?_______
参考答案：
工程项目有下列情形之一的，经批准可以进行邀请招标： (1)项目技术复杂或有特殊要求，只有少量几家潜在投标人可供选择的； (2)受自然地域环境限制的； (3)涉及国家安全、国家秘密或者抢险救灾，适宜招标但不宜公开招标的；
(4)拟公开招标的费用与项目的价值相比，不值得的； (5)法律、法规规定不宜公开招标的。
详细解答：
某大型工业项目进行施工招标，招标人编制了完整、详细的招标文件，其施工招标文件的内容包括：①招标公告；②投标人须知；③通用条款；④专用条款；
⑤合同文件格式；⑥图纸；⑦工程量清单；⑧中标通知书；⑨评标委员会名单；⑩标底、编制人员名单；(11)投标文件技术部分格式。
招标人通过资格预审对申请投标人进行审查，而且确定了资格预审程序，提出了对申请投标人资格必要合格条件的要求，包括：①资质等级达到要求标准；
②投标人在开户银行的存款达到工程造价的5%；③主体工程中的重点部位可分包给经验丰富的承包商来完成；④具有同类工程的施工经验和能力。
评标时采用最低评标价法来确定中标人。
第56题：
该施工招标文件的内容中有哪些不应包含在内?_______
参考答案：
工程施工招标文件包括招标公告(或投标邀请书)、投标人须知、评标办法、合同条款及格式、工程量清单、图纸、技术标准和要求、投标文件格式、投标人须知前附表。因此，该施工招标文件的内容中不应包含在内的有：中标通知书、评标委员会名单、标底、编制人员名单。
详细解答：
中华人民共和国铁道部 [铁计[2007]97号] 铁路基本建设项目投资控制管理办法 第一章总则 第一条为贯彻“以人为本、服务运输、强本简末、系统优化、着眼发展”建设新理念，加强铁路基本建设项目投资管理，实现铁路建设项目质量安全工期目标，节约建设资金，发挥投资效益，依据《铁路建设管理办法》(铁道部令第11号)，制定本办法。 第二条铁路基本建设项目要实行全过程、全方位的投资管理，按项目(预)可行性研究报告、初步设计、工程招投标、项目实施四个阶段进行投资控制。项目(预)可行性研究阶段应合理确定投资规模，铁道部主管部门为发展计划司；项目初步设计阶段批复设计概算，铁道部主管部门为工程设计鉴定中心；项目工程招投标、项目实施阶段按批准投资进行过程控制，铁道部主管部门为建设管理司。项目建设单位是建设项目投资控制的责任主体，项目设计单位是全过程投资控制的基础，项目施工单位依据设计图纸组织施工并按照合同价款控制投资，项目监理单位对工程施工和验工计价实施监理。铁道部有关部门按职责分工对全过程投资进行审批和监管。 第三条按照科学定标、适度从紧、强本简末、节约投资的要求，编制建设项目投资估算和设计概算。国家或铁道部批复的可行性研究报告是建设项目规模和投资控制的依据，批准的投资估算是建设项目投资控制的法定限额。建设单位在铁道部批准项目设计概算规模内组织建设。 第四条本办法适用于铁路基本建设项目，更新改造项目可参照执行。国铁控股的合资铁路建设项目投资控制程序适用于本办法，但各项投资决策应经公司法定程序决策后履行报批手续。 第二章 (预)可行性研究阶段
第五条项目(预)可行性研究阶段应科学确定建设规模和技术标准，优化选择技术方案并合理核定项目投资估算。(预)可行性研究重点研究项目的工程范围、技术标准、线路主要方案、主要设备设计原则、重大桥隧工程方案和桥隧工程比例、主要站段建设规模、项目建设年限、资金筹措方案和项目的效益评价等内容。 第六条项目设计单位完成初测后开放可行性研究工作，项目投资估算依据可行性研究阶段的专业设计方案和工程数量，按照铁道部基本建设工程投资(预)估算编制办法进行编制，基本预备费按一至十一章费用总额的10％计列。项目设计单位编制的可行性研究报告(含投资估算)应达到规定的设计深度和精度，推荐的主要技术条件明确，重大设计方案比选充分，影响投资的因素考虑全面，投资估算编制合理。投资估算文件应有符合规定的工程数量清单和综合(分项)估算资料。 第七条项目征地拆迁数量(含三电迁改和地下管线迁改应以勘测调查资料为基础准确计算，依据国家和建设项目所在省(自治区、直辖市)的相关规定及铁道部与有关省、自治区、直辖市政府确定的征地拆迁工作和费用补偿原则，分析具体补偿单价和费用列入估算。铁道部与有关省、自治区、直辖市政府没有明确征地拆迁费用补偿原则的项目，可按照国家和相关省(自治区、直辖市)的征地拆迁补偿办法计算或参照相关项目的补偿标准(时间相近、区段相邻或合作方式一致等)测算费用列入投资估算。以征地拆迁补偿费用入股的合资铁路，征地拆迁补偿费用应以出资各方确认的原则和标准核定后列入投资估算。 第八条项目可性行研究报告评审主要对项目技术条件、建设方案、土地利用、节能环保、工程规模、建设工期、投资估算、效益评价等内容形成明确审查意见，评审报告要附项目投资总估算表(或总估算汇总表)。经铁道部评审单位组织评审的可行性研究报告和投资估算报国家批复或铁道部自行批准后，即作为项目建设标准、工程规模和总投资的控制基础。项目设计单位依据审查意见或批准原则开展下阶段设计工作，按照批准的投资估算总额编制项目投资估算审查修改设计文件，作为下阶段投资对照分析和控制的依据。 第三章初步设计阶段 第九条项目初步设计是依据国家或铁道部批准可行性研究报告的建设范围、规模和主要技术标准，对设计方案、工程措施、工程数量和投资进一步优化和深化设计。建设单位安排设计单位完成项目定测，
投资管理有限公司投资管理制度
XXXX投资管理有限公司投资管理制度 二〇一五年六月
目录 第一章总则 (1) 第二章投资管理制度的目标和原则 (1) 第三章投资决策机构 (2) 第四章投资标准和投资限制 (4) 第五章投资业务流程 (5) 第六章投资业务档案管理 (8) 第七章附则 (8) 附件一：投资工作流程图 (10) 附件二：项目概况表 (11) 附件三：立项申请表 (13) 附件四：投资决策委员会审核意见表 (14) 附件五：合同签署审批表 (15)
第一章总则 第一条为加强公司治理，规范公司的投资行为，提高投资决策的科学性，防范投资风险，促进公司及投资业务持续、稳定、健康发展，实现投资综合效益最大化，根据相关法律，结合公司业务特点，制定本制度。 第二条本制度所称投资，是指运用公司所管理的资产对外进行的股权、债权投资及公司开展的其它类型投资业务。 第三条投资管理制度体系是指公司为了防范和化解风险，保护资产的安全与完整，保证经营活动合法合规和有效开展，在充分考虑外部环境的基础上，经过制定和实施一系列组织机制、管理办法、操作程序与控制措施而形成的系统。投资管理制度体系包括本制度、公司章程、股东会决议、董事会决议中有关投资管理的内容及公司关于投资管理的规章制度。 第四条本制度适用于公司参与投资管理业务相关的部门和人员。 第五条公司投资管理业务采用集中领导、科学决策、分级管理、及时反馈的投资管理模式。 第二章投资管理制度的目标和原则 第六条投资管理制度的总体目标：
（一）保证公司运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格； （二）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和公司资产的安全完整，实现公司的持续、稳定和健康发展。 第七条公司投资管理应遵循的原则： （一）健全性原则。投资管理须覆盖公司投资相关的各部门和各级岗位，并渗透到投资业务的全过程，涵盖决策、执行、监督、反馈等各个经营环节； （二）有效性原则。经过科学的内控手段和方法，建立合理适用的投资决策流程，并适时调整和不断完善，维护投资决策的有效执行； （三）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的投资管理成本实现最大的投资产出。 第三章投资决策机构 第八条投资决策委员会是公司对投资项目及投资方案进行评审与决策的最高权力机构，负责公司投资业务的决策，以及投资策略、投资政策的确定等。 第九条投资决策委员会由3名成员组成，投资决策委员会的组
公路工程建设项目招标投标管理办法（中华人民共和国交通运输部令2015年第24号）《公路工程建设项目招标投标管理办法》已于2015年12月2日经第23次部务会议通过，现予公布，自2016年2月1日起施行。 部长杨传堂 2015年12月8日 公路工程建设项目招标投标管理办法 第一章总则 第一条为规范公路工程建设项目招标投标活动，完善公路工程建设市场管理体系，根据《中华人民共和国公路法》《中华人民共和国招标投标法》《中华人民共和国招标投标法实施条例》等法律、行政法规，制定本办法。 第二条在中华人民共和国境内从事公路工程建设项目勘察设计、施工、施工监理等的招标投标活动，适用本办法。 第三条交通运输部负责全国公路工程建设项目招标投标活动的监督管理工作。 省级人民政府交通运输主管部门负责本行政区域内公路工程建设项目招标投标活动的监督管理工作。 第四条各级交通运输主管部门应当按照国家有关规定，推进公路工程建设项目招标投标活动进入统一的公共资源交易平台进行。 第五条各级交通运输主管部门应当按照国家有关规定，推进公路工程建设项目电子招标投标工作。招标投标活动信息应当公开，接受社会公众监督。 第六条公路工程建设项目的招标人或者其指定机构应当对资格审查、开标、评标等过程录音录像并存档备查。 第二章招标 第七条公路工程建设项目招标人是提出招标项目、进行招标的项目法人或者其他组织。 第八条对于按照国家有关规定需要履行项目审批、核准手续的依法必须进行招标的公路工程建设项目，招标人应当按照项目审批、核准部门确定的招标范围、招标方式、招标组织形式开展招标。 公路工程建设项目履行项目审批或者核准手续后，方可开展勘察设计招标；初步设计文件批准后，方可开展施工监理、设计施工总承包招标；施工图设计文件批准后，方可开展施工招标。 施工招标采用资格预审方式的，在初步设计文件批准后，可以进行资格预审。 第九条有下列情形之一的公路工程建设项目，可以不进行招标： （一）涉及国家安全、国家秘密、抢险救灾或者属于利用扶贫资金实行以工代赈、需要使用农民工等特殊情况； （二）需要采用不可替代的专利或者专有技术； （三）采购人自身具有工程施工或者提供服务的资格和能力，且符合法定要求； （四）已通过招标方式选定的特许经营项目投资人依法能够自行施工或者提供服务； （五）需要向原中标人采购工程或者服务，否则将影响施工或者功能配套要求； （六）国家规定的其他特殊情形。 招标人不得为适用前款规定弄虚作假，规避招标。 第十条公路工程建设项目采用公开招标方式的，原则上采用资格后审办法对投标人进行资格审查。 第十一条公路工程建设项目采用资格预审方式公开招标的，应当按照下列程序进行：（一）编制资格预审文件； 1
投资建设项目管理师考试介绍 投资建设项目管理师考试介绍 投资建设项目管理师 根据原人事部、国家发展和改革委员会《关于印发<投资建设项 目管理师职业水平认证制度暂行规定>和<投资建设项目管理师职业 水平考试实施办法>的通知》(国人部发[2004]110号)文件精神，从2007年起在全国范围内组织实施投资建设项目管理师职业水平考试。 一、组织机构： 二、报名条件 凡中华人民共和国公民，遵纪守法并具备下列条件之一者，可报名参加投资建设项目管理师职业水平考试： 1、取得工程技术、工程经济或工程管理类专业大专学历，从事 投资建设项目专业管理工作满10年。 2、取得工程技术、工程经济或工程管理类专业大学本科学历， 从事投资建设项目专业管理工作满8年。 3、取得工程技术、工程经济或工程管理类硕士学位，从事投资 建设项目专业管理工作满5年。 4、取得工程技术、工程经济或工程管理类博士学位，从事投资 建设项目专业管理工作满3年。 5、取得非工程技术、工程经济或工程管理类专业学历或学位， 其从事投资建设项目专业管理工作年限相应增加2年。 符合考试报名条件的香港、澳门居民，可以申请参加投资建设项目管理师职业水平考试。在报名时须提交本人身份证明、国务院教
育行政部门认可的相应专业学历或者学位证书、从事工作及投资建 设项目相关实践年限证明。 三、考试时间及科目介绍 投资建设项目管理师职业水平考试实行全国统一大纲、统一命题的考试制度，原则上每年进行一次。具体考试时间详见本网站公布 的专业技术人员资格考试年度计划。 投资建设项目管理师职业水平考试设宏观经济政策、投资建设项目组织、投资建设项目决策和投资建设项目实施四个科目。其中宏 观经济政策、投资建设项目组织为客观题，采用答题卡作答;投资建 设项目决策和投资建设项目实施为主客观混合题采用专用答题卡作答。 作答前请应试人员务必阅读试卷封二或专用答题卡首页的.注意 事项。 四、报名办法 投资建设项目管理师职业水平考试实行网上报名、现场资格审查、网上缴费的方式，符合报考条件的人员需在规定时间内在指定网站 填写并提交报名信息，上传照片，并按有关规定进行资格审查，确 认符合报考条件后，在规定时间内进行网上缴费。报名具体安排详 见各省(区、市)有关文件。 五、成绩和证书管理 考试成绩实行两年为一个周期的滚动管理办法，参加考试的人员须在连续两个考试年度内通过全部4个科目的考试，方可获得资格 证书。考试成绩原则上在考试结束后两个月在全国专业技术人员资 格考试服务平台和各省(区、市)人事考试机构网站发布。 考试合格，由省(区、市)人力资源社会保障部门颁发《中华人民共和国投资建设项目管理师职业水平证书》。凡以不正当手段取得 资格证书的，由各省(区、市)专业技术人员管理部门收回资格证书，按《专业技术人员资格考试违纪违规行为处理规定》(中华人民共和 国人力资源和社会保障部令第12号)严肃处理。
中国证券分析师行业的现状与发展思路 中国证券分析师行业伴随着中国证券市场的脚步已经走过十几年的发展历程,十几年来,证券分析师队伍从无到有,不断壮大,已经成为普及证券知识、推动理性投资和证券市场规范化发展的一支不可忽视的力量。当前,中国证券分析师行业正面临国内证券市场快速发展和加入世贸组织后外国同业竞争的双重挑战,这一新形势既蕴藏着发展的新机遇,又急切呼唤着新的改革。 中国证券分析师行业的发展历程和现状 中国证券分析师行业是伴随着中国证券市场的发展而发展壮大起来的,以管理部门实现监管为标准,其发展历程可以分为三个阶段。 第一阶段是起步阶段(1984—1991)。这个阶段是证券分析师行业的萌芽和孕育阶段。在这个阶段,中国证券市场刚刚开始,管理层、上市公司、证券公司和投资者都在“摸着石头过河”,全国性的有形交易市场尚未形成。在一些大城市一级半市场上,开始有人研究股市行情,传递信息,指导操作,但尚未形成稳定的证券咨询群体。
第二阶段是自发阶段(1991—1998)。这个阶段是证券分析师行业飞速发展阶段,也是管理部门监管处于真空的阶段。20世纪90年代初证券市场成立之时,为适应证券公司的需要,证券咨询部门纷纷成立,最早是从券商的客户服务部门开始,准确地说是营业部对股民进行的“入门指导”,离严格意义上的咨询业务相距甚远。在这一阶段,证券市场刚刚成立,投资者还比较陌生,此时,证券分析师的作用更多的是起到一个“入门指导”的作用。接着,我国证券市场迎来了一个飞速发展的过程,由于证券市场投机风气弥漫,投资者的投资决策基本上是建立在对“政策”“、庄家”、“内幕消息”等概念上,为迎合投资者投机的需要,各类“股评家“”股评人士”“、市场人士”、“证券研究员”活跃在证券交易所和各种新闻媒体之上,新闻媒体也推波助澜,而且市场缺乏政策监管。在这种大环境下,证券分析师行业出现了大量的违规行为。 第三阶段是规范发展阶段(1998—至今)。这个阶段是证券分析师行业规范发展的阶段,各类管理法规和条规相继出台,管理部门开始监管。面对证券咨询业的放任自流和大量违规行为的出现,监管层开始引起注意,1998年4月1日《证券期货投资咨询管理暂行办法》及其《实施细则》公布并实施,开始对从业机构和人员实行资格审查,加上其后颁布执行的《证券法》,中国证券咨询监管法规在某些方面甚至比香港同类法规还要严格。2000年7月16日我国颁布实行了《中国
浅谈如何加强建设工程项目投资管理 【摘要】本文在分析建设工程项目投资的内涵和目标基础上，分析了当前建设工程项目投资管理现状和问题，按照项目建议书、可行性研究、设计、招投标、施工等阶段提出了建设工程项目投资管理全过程的投资控制和管理工作，旨在推进工程项目的建设和管理工作。 【关键词】建设工程项目；投资管理 建设工程项目是一种占时多、耗费大、关系人民生活和国民经济发展的重要经济活动。随着我国应对世界性金融危机的挑战，2009年，国家安排4万亿元资金加大了对基础设施建设的投资力度，希望通过基础建设投资、维持出口规模、刺激国内需求来拉动国民经济的发展。在如此强大的政策性投资的倾斜下，建设工程项目正以异乎寻常的速度发展，国家用于大型建设工程项目的资金也在不断递增。然而，在实际工程项目建设过程中由于缺乏有效的投资管理，“决算超预算，预算超概算，概算超估算”的“三超”现象严重，为此，研究工程投资管理问题及对策意义重大。 1 建设工程项目投资管理的内涵和目标 工程建设项目投资管理是工程建设项目管理的重要组成部分，是在投资决策阶段、设计阶段、工程项目发包阶段和建设实施阶段，把工程项目投资的发生控制在批准的投资限额以内，随时纠正发生的偏差，以保证项目投资管理目标的实现，以求在各个工程项目中能合理使用人力、物力、财力，取得较好的投资效益和社会效益。
随着工程项目建设实践的不断深入，工程项目投资控制和管理目标分阶段进行设置。投资估算应是设计方案选择和进行初步设计的工程项目投资控制目标;设计概算应是进行技术设计和施工图设计的项目投资控制目标;设计预算或建设安装工程承包合同价则应是施工阶段控制建设安装工程投资的目标。在初步设计阶段，影响项目投资的可能性为75~95%;在技术设计阶段，影响项目投资的可能性为35~ 75%;在施工图设计阶段，影响项目投资的可能性则为5~35%。因此，项目投资控制的关键在于施工以前的投资决策和设计阶段，而在项目作出投资决策后，控制项目投资的关键就在于设计。 2 建设工程项目投资管理现状及问题 2.1 当前现有投资管理模式存在的弊端。投资项目一般采用在建设主管部门领导下，设计、采购、施工相对独立且分别由各自主管部门垂直管理的模式。这种阶段性管理模式，缺乏建设项目的全过程综合管理意识，建设单位、设计单位、施工单位缺乏统一的造价管理目标和相互沟通，使得投资管理脱节。 2.2 工程投资风险管理不到位。目前，规划、设计和建设单位往往不大重视建设前期研究工作，编制的项目建议书粗糙简单，总体规划和技术方案深度不够，对投资风险要素和风险程度估计不足。工程项目投资量大(尤其在建设实施过程中占用的资金数量大)，建设周期长，市场的原材料价格、利率等的变化难以预料，所有这些因素都给项目业主进行投资管理带来一定的困难。 2.3 设计阶段投资管理薄弱。众所周知，工程设计阶段是投资管
投资有限责任公司 管理制度汇编 投资有限责任公司
目录 业务流程指引--------------------------------------------------------------------------- 部门及岗位职责------------------------------------------------------------------------ 工资实施细则--------------------------------------------------------------------------- 财务管理制度 费用管理办法--------------------------------------------------------------------------- 业务流程 1、项目搜集 投资公司的项目主要有三个来源： （1）依托银行、担保公司、资产管理公司相关业务对接； （2）自有资金拥有闲散资金与资金需求方的双方对接； （3）闲散小量资金的理财客户； 2、项目初审 项目投资经理在接到商业计划书或项目介绍的七个工作日内，对项目进行初步调查，提出可否投资的初审意见并填制《项目概况表》。项目经过初选后分类、编号、入库。 3、服务协议 在要求提供完整的商业计划书之前，项目投资经理应主动与企业签署服务协议。若企业一开始提供的就是完整的商业计划书，则在接受对方的商业计划书之后就可与之签署服务协议。 4、立项申请与立项 项目初审后认为需要对企业做进一步调查研究的，项目投资经理填写《立项审批表》，报公司批准立项。立项批准一般在两个工作日内完成，经批准的项目可以进行调查工作。 5、基本调查 立项批准后，项目风控经理到项目企业进行基本调查，或配合相关单位进行基本调查。
第四节项目团队建设 一、团队与团队精神 二、项目团队的发展过程 (一)形成阶段 (二)磨合阶段 (三)规范阶段 (四)表现阶段 (五)休整阶段 三、项目团队能力的开发 本章精点练习 1．团队的工作开始进入有序化状态，培养了初步的团队精神，此时的团队处于（）阶段。A．规范 B．表现 C．形成 D．磨合 参考答案：A 2．项目经理在建立工作基础阶段的工作包括（）。 A．编制项目工作计划 B．分析项目相关人员 C．组织制订具体实施计划 D．了解项目情况 E．研究工作任务 参考答案：ABDE 3．进行项目工作分解的主要方法有（）分解法。 A．按资金来源 B．按专业要素 C．按人员籍贯 D．按工作内容 E．按工作过程 参考答案：BDE
4．项目经理在项目实施中的指导工作包括（）。 A．落实人员分工 B．进行方法指导 C．培养团队精神 D．对成员提出具体要求 E．解决团队中的困难和问题 参考答案：BCDE 5．工程项目人力资源配备计划的内容包括（）。 A．人员报酬需求 B．人员参加项目工作时间 C．人员需求数量与种类 D．人员的奖惩 E．人员离开项目工作的时间 参考答案：BCE 6．制定工程项目人力资源组织计划受到的制约通常不包括（）。 A．项目的组织安排 B．项目的信息流程 C．预期的人员安排 D．项目管理层的偏好 答案：B 7．根据各角色和职责的要求，下列工作中，最应直接体现按需配人、按岗定人要求的是（）。A．角色和职责安排 B．绘制组织关系图 C．编制人员配备计划 D．编制项目组织计划 答案：C 8．项目团队状态最好的时期是（）阶段。 A．磨合 B．形成 C．规范
投资项目管理师《投资项目决策》考前模拟(2) 一、单选题 1、正确确定项目的( )有助于顺利筹措资金和降低债务偿还风险。 A融资方式B融资方案C融资渠道D融资主体 【解析】分析、研究项目的融资渠道和方式，设定项目的融资方案，应首先确定项目的融资主体，正确确定项目的融资主体有助于顺利筹措资金和降低债务偿还风险。 【答案】D 2、建设项目资金，按照( )分为国家资本金、法人资本金、个人资本金和外商资本金。 A 投资区域B投资主体C投资对象D投资渠道 【解析】建设项目资金，按照投资主体分为国家资本金、法人资本金、个人资本金和外商资本金。 【答案】B 3、( )是一种既具有资本金性质又具有债务资金性质的资金。 A 权益资金B债务资金C准股本资金D建设资金 【解析】准股本金是一种既具有资本金性质又具有债务资金性质的资金。准股本金主要包括优先股股票和可转换债券。 【答案】C 4、( )是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股股票的特殊企业债券，兼有债券和股票的特性。 A 优先股股票B可转换债券C股东直接投资D准股本资金 【解析】可转换债券是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股股票的特殊企业债券，兼有债券和股票的特性。其具有三个特点：债权性、股权性、
可转换性。 【答案】B 5、融资方案中各种资金的比例关系成为( ) A资金比例B资金结构C资金数量D竞争结构 【解析】资金结构是指融资方案中各种资金的比例关系。融资方案设计与分析中，资金结构的选择与分析是一项重要内容，资金结构包括项目资本金与项目债务资金的比例、项目资本金内部结构比例和项目债务资金内部结构比例。 【答案】B 6、( )是指项目投资各方的出资比例。 A项目资本金内部结构B项目资本金的标准 C项目资本金外部结构D项目资本金竞争结构 【解析】项目资本金内部结构是指项目投资各方的出资比例，不同的出资比例决定各投资方对项目建设和经营的决策权和承担的责任，以及项目收益的分配。 【答案】A 二、多选题 1、项目资本金与项目债务资金的比例应( ) A 符合国家法律和行政法规规定 B符合金融机构信贷法规及债权人有关资产负债比例的要求 C满足权益投资者获得期望投资回报的要求 D满足防范财务风险的要求 E符合资金供求的变化 【解析】前四项都满足项目资本金与项目债务资金的比例要求，E 项符合资金供求的变化不是。
真正大公司高水平的分析师估计没什么时间泡论坛，也没有机会给别人讲这些。尤其是其中很多人都是很顺利的进入这个行业，或者发展的很好，没有体会到很多个中难处和迷惘。看来只能由我们这种比较闲暇的人来说一说了，如果您是某大行的分析师，我哪里说得不对请不要拿诺基亚拍我，至于大部分还没工作的同学们，希望能从我的废话中获得自己想知道的信息，早日成为分析师，或者发现分析师跟自己想象的不一样，避免误入歧途。 首先，什么是分析师，或者有些地方叫做研究员。不光在证券行业里，很多金融、财务、咨询等相关行业都有这个岗位，英文是analyst。其实国外的分析师大部分是指那些拥有指定机构或协会注册证明的分析师，比如RCA注册特许分析师、FRCA资深注册特许分析师、CFA金融特许分析师。仅仅通过考试的一般称为准分析师，必须其他条件也都合格，比如说3-5年的相关领域工作经验，才能正式在协会或机构注册，成为注册分析师，这才是真正的分析师。 国内的分析师体制还不是很健全，仅有证券业协会主办的证券从业资格考试以及相应的岗位注册制度。对应的分析师来说要考基础知识和证券投资分析这两门，通过后加上2年的工作经验，取得的是证券投资咨询的资格。这仅是个从业的资格，与国际的注册分析师来讲还是有很大的区别的，尤其是国内的考试很简单，工作经验可以编一编啊。 有了这个从业资格之后，就可以在证券公司、投资咨询公司从事证券投资咨询的业务了，但不能说就是大家所理解的分析师了，很多其实是股评和大客户经理。因此我们需要在这里应该把我国的分析师做个定义，或者说做个分类。 第一，分析师应该指的是任职证券公司，公墓基金公司，保险公司资产管理部门，资产管理公司投资部门，专业投资咨询公司（天相，万德），私募基金等主要从事证券投资或者为机构提供专业投资咨询的分析师。那些咨询公司的财务分析师，项目分析师，产业研究员就不算了，一般跟证券投资不挨边，不是仅专注于上市企业，非上市企业对他们同等重要。 第二，买方分析师和卖方分析师。这是最常见的分析师分类：买方分析师就是指购买其他机构（主要是证券公司和天相这样的咨询公司）的分析报告，然后为自己公司提出投资建议的分析师，一般隶属于证券，基金，私募，资管的投资部；卖方分析师就是销售自己报告的分析师，多数是证券公司的研究部门。这两者的具体区别以后介绍。 第三，经纪业务分析师。主要指的是针对大客户的或者证券公司各营业厅的分析师，主要面对散户进行服务。 提供买方分析师岗位的：各证券公司投资部（如东方证券，上海证券等等，没有中金公司，不过中金现在好像正在筹备这方面的事宜），各证券公司资产管理部（不是每个公司都有的），各公募基金（嘉实、易方达、南方，QFII，QDII等等），各私募基金，保险公司资产管理部（如中国人寿资产管理公司，这可是个大户），资产管理公司（除了几大国有资产管理公司外，还有很多地方国有资产管理公司。还有诸如联想控股的这类民营公司，实际上应该算私募。还有各大集团的财务公司，有证券投资资格的。），而很多企业也都在主营业务外利用闲钱投资证券市场，其中的投资人员还不能称为分析师。 提供卖方分析师岗位的：大证券公司的研究所、研究中心、研发中心，如中金、中信，国金，国信，申万、国泰、海通，招商，平安，兴业，光大，中信建投，广发，长江，银河是做的比较久的，渤海、东兴、信达、民族、东北、联合、第一创业、安信也都不错，
浅谈如何做好建设项目投资管理 【摘要】建设项目投资控制是是一项复杂系统的工程，它不仅可以有效防止投资突破概预算限额，更积极的意义在于便于参与建设项目活动各方加强管理。根据目前我国工程建设中投资控制过程中存在的问题，结合自身的工作经验，论述工程建设管理在项目决策、设计、实施阶段如何做好投资控制，实现项目投资控制目标。 【关键词】项目决策；设计；实施阶段；投资管理 1 决策阶段投资控制 建设项目的计价与控制贯穿项目建设全过程，但决策阶段的各项技术经济决策对该项目的投资控制有重大影响，特别是建设标准的确定，建设地点的选择、工艺的评选、设备选用等，直接关系到投资的高低。据有关资料统计，在项目建设各阶段中，决策阶段影响工程造价的程度最高，达70%～90%。因此，决策阶段是决定建设项目投资的基础阶段，采用科学的估算方法和可靠的数据资料，科学合理的计算投资估算，保证投资估算充足，才能有效保证各阶段的造价控制在合理范围，使投资控制在预期目标范围内，避免超出现象发生。项目决策阶段影响投资控制因素主要是项目建设规模。每个建设项目都存在一个合理经济规模的选择问题。在确定项目规模时，不仅要考虑项目内部各因素之间的数量匹配、能力协调，还要使所有生产力因素共同形成的经济实体在规模上大小适应。这样可以合理确定和有效控制项目投资，提高项目经济效益。 同时，搞好项目决策阶段的投资控制，还应做好如下工作： （1）做好基础资料的收集，保证数据的真实性、可靠性、准确性。对于做经济做经济评价的项目还应收集更多有参考价值的数据资料，技术经济人员对收集到数据资料要进行认真分析研究，保证资料预测、经济分析的准确。 （2）认真做好市场调研，充分论证项目建设必要性。市场调研是指对拟建项目所提供的产品或服务的市场占有可能性分析，包括国内外市场在项目计算期内对拟建产品的需求要求，类似项目的建设情况，国家对该产业有关政策及今后发展趋势等。同时，要做好市场调研，技术经济人员要掌握大量统计数据和信息资料，进行综合分析和处理，充分论证项目建设的必要性。 （3）做好方案优化工作。据有关资料表明，在项目前期设计多方案比选优化当中，节省投资普遍在60%～80%上下之间，可以在此阶段有效控制工程总投资，所以，工作重点应放在前期设计方案比选上。在进行市场调研后，结合项目实际情况，在满足生产的前提下，遵循“效益至上”的原则，进行多方案比选，优化方案，从而有效节约资金。 （4）合理确定评价价格和基准参数，做好经济分析。财务评价是在国家现
***资产管理制度 第一章总则 第一条为了加强集团公司的资产管理，明确资产使用与管理的责权关系，规范、完善资产运作程序，确保资产安全完整和保值增值，根据《中华人民共和国企业国有资产法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》、《湖南省人民政府关于省属企业国有资产处置有关事项的通知》、《湖南省国资委关于加强省属企业实物和无形资产转让管理工作的通知》等有关规定，结合集团公司的实际情况，制定本制度。 第二条资产管理主要包括固定资产管理、流动资产管理、长期投资管理、无形资产及其他资产管理和资产评估、资产处置管理等。 第三条集团公司财务部门负责资产的价值管理，经营（使用）单位负责实物资产管理和技术监督，内部审计部门负责资产管理安全性的监督检查。 第四条本制度适用于集团公司总部、全资及控股子、分公司（以下简称所属企业），集团公司参股企业可比照执行。所属企业应当依据有关法律法规以及本制度的规定，规范对资产的监督管理，制定本企业的资产管理制度，上报集团公司备案。 第二章固定资产管理 第五条集团公司对固定资产实行归口管理与分级管理相结合的方式。集团公司固定资产目录和分类折旧率依照集团公司财务管理制度执行。 第六条固定资产购建、技术改造与修理和改扩建工程项目应严格按集团公司下达的专项工程投资计划执行。 固定资产零星购置和技术改造与修理，必须严格按照集团公司审定的预算执行，不得突破预算。确因特殊原因需追加预算，须报集团公司审批。 各单位固定资产购建、技改、修理应根据集团公司招标管理程序，对限额以上的项目实行招标。 基建项目、改扩建项目、技改工程应按照有关规定，及时办理资产移交手续，增加固定资产。 第七条各单位应定期组织对固定资产进行清查，对清查中发现的毁损、
建设工程招投标管理制度 目的 第一条为规范天津泰丰工业园投资（集团）有限公司（以下简称泰丰集团）工程建设招投标活动，加强对招投标活动的监督管理，维护集团利益，保证项目工程质量，有效控制工程造价，特制定本制度。 第二条本管理制度所称建设工程，是指由泰丰集团投资建设的项目，包括住宅工程、商业写字楼工程、工业厂房工程等工程。涉及到新建工程、改造工程及扩建工程等。 二、适用范围 第三条本制度适用于泰丰集团工程建设项目的监理单位、总承包施工单位。 三、招标组织机构及评标小组组成 第四条工程招投标工作的组织机构，领导小组由集团总经理、运营管理部、工程管理部、规划技术部、工程项目经理组成，总经理任组长，具体实施由运营管理部经理为组长，会同工程管理部、规划技术部、工程所涉及的相关工程技术人员组成临时机构，完成的招投标工作。 第五条招标管理领导小组职责：确定招标方式、招标日期，资审方式、提供法定代表人资格证明及签署授权委托书（公开招标）等。招投标管理工作也可委托招标代理机构完成。 四、小组成员主要职责 第六条组成招投标临时小组的各部门成员承担以下主要职责： 1、运营管理部主要负责监理单位、总承包单位的招投标工作。具体职责包括：负责考察投标单位、编制资格预审文件、招标文件；负责办理招标备案、发布招标公告、编制和审查招标文件（包括制定和审查评标办法）。对外发布的各种招标文件，按照《工程招投标资格审查审批表》（附表一）的审批程序，经泰丰集团审查批准后对外发布。 2、运营管理部的经办工程师负责发售招标文件、收取图纸押金、编写招标文件清单、做好收发记录。招标经办工程师负责组织勘察现场、进行资格预审、召开投标预备会。 3、采用公开招标方式的，由招标临时小组组织开标、评标、定标等管理工作。 4、规划技术部负责提供经过审查的完整施工图纸，并在招投标过程中提供技术支持、技术交底和图纸说明。
2013年软考信息系统项目管理师考试计算公式汇总 1项目立项 1.1单利与复利计算 1.2 折现率与折现系数 1.3投资分析法 2项目成本管理 挣值管理，PV、EV、AC、BAC、ETC、EAC、CV、CPI、SPI计算公式 3项目时间管理 2.1三点估算 2.2正态分布应记住的数字 2.3单代号网络图时间参数计算 4沟通管理沟通渠道(communication channels)类似于联系所有参与者的电话线数目。 沟通渠道=N(N–1)/2 这里，N是指参与沟通者的人数。 5采购管理 成本加成本百分比合同=实际成本*(1+费用百分比) 成本加固定费合同=实际成本+目标成本*费用百分比 成本加奖励合同=实际成本+目标利润(=目标成本*费用百分比)+(目标成本-实际成本)*风险分摊比例
项目立项 1.1单利与复利计算 1.1.1 单利计算(Simple Interest, SI) 利息=本金×利率×时间，即IR=P×i×n 终值F=P×(1+i×n) 1.1.2 复利计算 1.2 折现率与折现系数 折现也称贴现，就是把将来某一时点的资金额换算杨现在时点的等值金额。折现时所使用的利率称为折现率(贴现率)。 若n 年后能收入F 元，那么这些钱现在的价值(现值) 称为折现系数。 1.3投资分析法 1.3.1 现值 对未来收入或支出的一笔资金的当前价值的估算。 现值： FV-投资的终值，将来值(Future Value); PV-现值(Present Value); i-投资的利率(或资金成本);
n-年数; 1.3.2 净现值 将建设项目各年的净现金流量按基准收益率折现到起点(建设初期)的现值之和，有时也称为累计净现值。 其中：Ci--现金流入量，Co--现金流出量，n--建设项目的计算期，i--行业基准收益率、折现率、期望最低的投资回报年复利利率。 NPV 决策准则： 如果NPV 值大于或等于0,接受项目; 如果NPV 值小于0,拒绝项目。 NPV 为正值，表明公司将得到等于或大于资金成本的收益。 也可以用表格计算如下： 净现金流量=收入-成本 净现值=净现金流量×贴现系数 累计净现值=净现值+上年度累计净现值 1.3.3 净现值率 净现值指标用于多方案比较时，由于没有考虑各方案投资额大小，因而不直接反映资金的利用效率。为了考察资金的利用效率，人们通常用净现值率(Net Present Value Rate, NPVR)作为净现值的辅助指标。净现值率是项目净现值与项目投资总额现值P 之比，是一种效率型指标，其经济含义是单位投资现值所能带来的净现值。其计算公式为： NPVR=NPV/P 投资总额现值 其中It 为第t 年的投资额。 因为P>0,对于单一方案评价而言，若NPV≥0,则NPVR≥0;若NPV<0,则NPVR<0.因此，净现值与净现值率是等效的评价指标。
建设项目投资管理的关键控制点 本文想叙述的是：一个建设项目从立项开始一直到竣工决算的整个过程，无论是政府性固定资产投资项目还是企业自筹自建的项目，都会涉及建设项目投资管理的控制问题。政府性投资也是由某企业承载的，因此我们可以从完善企业内部控制体系角度去审视这一问题，探讨如何建立建设项目投资管理的关键控制点，以解决建设项目成本难以控制的老大难问题。 建设工程项目投资控制就是在建设工程项目的投资决策、设计、招标、施工以及竣工决算等各阶段，把建设工程投资控制在批准的或既定的限额内，动态地纠正发生的偏差，以保证项目投资管理目标的实现，控制建设工程中合理使用人力、物力、财力，以取得理想的投资效益和社会效益。就是说，要把建设工程项目投资控制在最合理的状态，就必须在全面考虑各种因素的基础上针对每一阶段进行全过程控制。 在项目进程中的每个阶段、每个环节都必须严格按相应的规定和程序进行控制，使建设工程投资成本在每一阶段都处于最合理状态。也就是说，要把建设工程项目投资控制在最合理的状态，就必须在全面考虑各种因素的基础上针对每一阶段进行全过程控制。 案例分析
通过案例分析的方法，来梳理建设工程项目投资管理的内在规律和需求，从而帮助我们寻找关键控制点。 案例一 某工程为别墅类建筑。楼层较低，柱距不大，荷载较小，大部分承台由桩径300和400单桩可满足载力要求,但设计院出于对桩身稳定性及施工方便的考虑,导致桩基础承载力富余量过大。区域公司将此问题反馈到设计院及公司总部设计中心,设计院及公司总部设计中心结构设计负责人及时来到工程项目部，经讨论决定增加直径500管桩,将原二桩直径400桩承台改为直径500单桩承台,4根直径400桩.由设计院发出变更通知.二期一标段16单元,共减少64根直径400桩,三期会所桩基减少12根直径300桩. 经成本部核算，减少桩数量可节约桩基础成本约22万元。 案例二 某上市公司在企业内部部门设置了建设管理部，其职能是公司建设投资项目的规划和建设管理。审计人员在对公司内控审计测评时发现，该公司的投资项目从立项、设计、招标、施工管理、竣工决算等全部流程均由建设管理部一手抓。全年各类工程项目超亿元，既不做工程造价的审核，也不做工程项目竣工决算审计。公司审计部门仅做一些经济效益审计和经济责任审计，对工程项目插不上手。审计人员针对该公司在建设投资项目管理方面的弊端提出了两点建议。一是，建设管理部职能按照内控不相容职务分离的要求，必须将立项、设计招标管理、竣工决算从建设管理部分离出来，由投资部负责项目立项管理，合约部负责招标管理，竣工决算管理有审计部负责。由于实施
2013年全国投资建设项目管理师职业水平考试 《投资建设项目决策》真题及答案 一、单项选择题（共30题，每题1分。每题的备选项中，只有1个最符合题意） 在项目决策中，面对有两个或两个以上的状态，各个状态出现的概率已知，这样的决策类型属于（）。 A．确定型 B．风险型 C．不确定型 D．非常规型 【答案】B。〖1．1．2〗 【解析】根据决策问题面临条件的不同，项目决策可以分为：确定型决策、风险型决策和不确定型决策。确定型决策面对的只有一个确定的状态，即发生或不发生是确定的；风险型决策面对两个或两个以上的状态，各个状态出现的可能性或概率是可以知道的；不确定型决策则完全不知道各个状态出现的概率。 1．关于收入弹性和价格弹性的说法，正确的是（）。 A．一般来说，收入弹性和价格弹性均为正 B．一般来说，收入弹性和价格弹性均为负 C．一般来说，收入弹性为负，价格弹性为正 D．一般来说，收入弹性为正，价格弹性为负 【答案】D〖2．3．4〗 【解析】市场预测方法中，弹性系数法是一种相对简单易行的定量预测方法。在弹性系数法中，商品需求的收入弹性是指商品价格保持不变时，该商品购买量变化比例与消费者收入的变化比例之比；商品需求的价格弹性是指当收入水平保持不变时，该商品购买量变化比例与价格变化比例之比。一般来说，价格弹性均为负数，这反映了价格的变动方向与需求量变动方向的不一致性。价格上升，需求量会下降；价格下降，需求量会上升。 2．下列职责中，不属于项目业主职责的是（）。 A．确定项目的技术方案 B．确定项目的融资方案 C．确定项目的建设方案 D．确定项目的税收方案 【答案】D。〖〗 【解析】本题考核的是项目业主的职责。企业投资项目由企业进行投资决策。项目的市场、建设方案、资金来源和技术方案等均由企业自主决策、自担风险。 已知某项目贷款1000万元，名义利率为6％，每季度计息一次，则项目贷款的有效年利率是（）。 A．6.00％ B．6.09％ C．6.14％ D．6.17％
第38卷第13期2008年7月数学的实践与认识M AT HEM A TICS IN PRACTICE AND T HEORY V o l.38 No.13 July ,2008 金融证券分析师投资评级数据的分析和挖掘 金轶雯1,2, 白峰杉1 (1.清华大学数学科学系,北京 100084) (2.中国国际金融有限公司,北京 100004) 摘要: 证券分析师为股票市场提供上市公司的信息,是股票市场上的重要角色.随着中国股市的发展,各类证券投资咨询机构发布的投资研究报告也越来越多,它们对投资者特别是机构投资者发挥着越来越大的影响.通过建立该问题的数学和统计模型,评估了证券分析师投资建议的实际效果,并通过数据挖掘方法进一步筛选出了各个行业的明星分析师.对金融证券分析师投资评级数据的深入分析和挖掘,有助于投资者更加合理有效的使用这些信息. 关键词: 投资评级;超额收益;上调;下调 1 引 言收稿日期:2005-12-10 华尔街有这样一句家喻户晓的谚语:不要依靠金融分析师的盈利预测和投资评级买卖股票,但是也不要抛弃他们.盈利预测和投资评级数据中隐藏着重要的信息,如何分析挖掘并合理利用它们,其重要性当然是不言而喻.这些信息无疑是经济学家、统计学家希望挖掘的矿源,设法从中得到闪着金光的信息和有价值的投资策略. 股票市场是信息高度密集型的,股价的涨落对于信息的变动十分敏感.而股票分析师作为向投资者提供上市公司信息的群体,在股票市场中扮演着重要的角色[1-3].在美国,金融市场日趋成熟,分析师群体对股票市场有相当大的影响力.随着中国证券市场的发展和成熟,越来越多的投资者(特别是机构投资者)开始关注和积极利用分析师的投资报告.但是,许多投资者在获得盈利预测和投资评级数据后,往往因为不能正确使用这些数据,反而对投资造成不良的影响.一支股票往往有众多分析师跟踪,给出的投资建议也不尽相同,投资者应该听取哪位分析师的建议呢?而且投资评级的给出是相对于一定的时间段的,不同投资风格的投资者持股时间是不相同的.即使是在欧美最发达的金融市场,买入评级的股票也未必比卖出评级的股票市场表现更好[2-4]. 评估这些投资报告与市场实际走向吻合的程度是本文研究的目标.通过分析报告的预测能力和分析师群体对于股票市场的影响力,投资者才能够基于这些报告来制定和优化投资策略.我们搜集整理了400多份分析师的研究报告,建立了关于盈利预测和投资评级变化的数据库.在利用统计方法对数据进行的预处理和可视化的基础上,对于分析师群体的预测能力及其准确性和对中国股票市场的影响程度进行了研究.结果表明,分析师调低盈利数据和评级报告的预测能力低于调高的报告;分析师群体的一致评级投资报告,在统计意义下显著高于大市收益率.分析师的预测能力是与行业相关的,故进一步通过数据挖掘方法,讨论了筛选行业明星分析师的问题.