中小企业融资
金融一班曹原20120480090132
An Analysis on Credit Guarantee System of Small and Medium-sized Enterprises in China AbstractAt presentthere are still many constraints in the further development of SMEsmall and medium—sized enterprises in ChinaAnd especially the financing development of SME has become a bottle neckwhich was caused by the unsound credit guarantee system for SMEBased on China’s SME guarantee system and its problemsthe thesis puts forward proposals to perfect guarantee system for China’s SME with normal analysisIn order to make guarantee system play its due roleit is necessary to establish different modes of credit guarantee institutions in accordance with the actual situationto found SME credit guarantee funds and its supplementary systemto adjust the operation mode of guarantee funds and to improve legal protection of the credit guarantee system 对中国中小企业信用担保体系的分析摘要目前中国中小企业的进一步发展仍然受到很多约束尤其是中小企业融资问题已经成为制约的瓶颈。这是因为中小企业不健全的信用担保体系造成的基于中国中小企业担保体系和它的问题本论文通过正常的分析提出了完善中国中小企业的担保体系的的建议。为了使保障体系发挥其应有作用有必要根据实际情况建立不同的信用担保机构模式。建立中小企业信用保证基金及其辅助系统。调整保证基金的运营模式提高信用担保系统的法律保护。KeywordsSMEsmall and medium—sized enterprisescredit guarantee systemcredit guarantee fund 1 Introduction The present situation of credit guarantee system in China China’s SME credit guarantee s composed of One Body and Two WingsOne body refers to the city provincial and national credit guarantee systemNational SME credit re—guarantee institutions make services for the provincial SME credit guarantee institutionsprovincial SME credit guarantee institutions offers services for the city SME credit guarantee agencies and city SME credit guarantee institutions do services and business for community mutual institutions and commercial guarantee institutions“Two Wings”refers to the mutual guarantee agencies and commercial guarantee agencies which make service for SME in urban and rural communitiesBoth are the foundation of SME engaging in direct guarantee businessCommercial guarantee agencies and mutual guarantee institutions enjoy the re—guarantee services and share the risk provided by SME agencies in accordance with state regulation and provision 1介绍中国信用担保体系
的当前现状中国中小企业信用担保体系由一个身体和两个翅膀构成身体指城市、省份和国家信用担保系统。国家中小企业信用再担保机构为省中小企业信用担保机构提供服务省中小企业信用担保机构为城市中小企业信用担保机构服务城市中小企业信用担保机构为社区互助机构和商业担保机构提供服务和业务。“两个翅膀”指为城市和农村社区服务的互助担保机构和商业担保机构。两者都是中小企业从事直接担保业务的基础。商业担保机构和互助性担保机构享受再担保服务并且分担中小企业按照国家规定和条款应承担的风险。
Since l 998the credit guarantee system for SME has been established in
ChinaAccording to the survey from National Development and Reform
Commissionby the end of 2006there are 3366 guarantee institutions in Chinaincluding 359 provincial ones and l 665 municipal ones668 institutions are funded by government629 institutions are supported in financingand 2049
institutions are funded by non—governmentThere are 2863 company legal persons38l institution units and l22 juridical associationsGuarantee institutions raise the total capital amounts to l23258 billion yuanof which 35746 billion yuan is contributed by governmentaccounting for 29of the totalGuaranteed companies are up to 379586 and guaranteed capital amounts to 805.187 billion yuanAmong 3366 guarantee institutions servicesthere are 128 million serviceswhose single guaranteed capital below one million accounting for 858 of the total 自从1998年信用担保体系应经在中国建立依据国家发展和改革协会的调查到2006年年底将有3366家担保机构在中国包括359个省担保机构和1665个互助性机构668个机构将由政府建立629个机构通过融资建成2049个由非政府资助而成。将有2863个公司法人381个事业单位和122个司法协会。保证机构筹集资本总额达l23.258亿元其中35.746亿元由政府贡献占总数的29。担保公司上升至379.586担保资本达到805.187亿元在3366个担保机构服务中有128.0000个服务他们的担保资金在一百万元以下的占总数的85.8. 12 The present situation of credit guarantees system abroad In the world Japan has established the credit guarantee system for SME at the beginningIn 1 937 regional Tokyo Credit Guarantee Association was foundedIn l958 the establishment of a national SME Credit Insurance Corporation and the national credit guarantee associations formed a national credit guarantee system for SME which combined the central and local governments to share riskGuarantee and re—guaranteeAfterwardsthe United
StatesGermany and Canada began to implement credit guarantee system for SME respectively in 19531954 and in 1961So did Taiwan and Hong Kong respectively in l 974 and l 998The more developed the market economy isthe more perfect the credit guarantee system will in such way it will provide tremendous financial support for SME. 1.2 外国信用担保体系现状日本是世界上最先建立中小企业信用担保体系的1937年在东京建立东京信用担保协会1958年设立了国家中小企业信用保险公司和国家信用担保机构两者组成了为中小企业服务的国家信用担保体系他们联合中央和地方政府共同分担担保和再担保的风险。后来美国。德国和加拿大分别在19531954和1961年开始为中小企业实施信用担保体系。台湾和香港也在1974年和1998年实施。市场经济越是发展信用担保体系越完善以这种方式将提供巨大的财政支持中小企业。 2 The Major Problems in Our Credit Guarantee System 21 The structural problem of SME credit guarantee system The major structural problems of SME credit guarantee system are that the government guarantees too much in the institutions and guaranteed loans while private capital-based guarantee including mutual guarantee and commercial guaranteetakes a little proportionIn a wordSME credit guarantee is a market phenomenon because it is mainly caused by SME financial difficultiesIn the market economygovernment exists and operates as a macro—controller and social manager to regulate the marketmake and maintain the market rulesObviously government does not have a constitutional foundation and capability to solve the market problemsWhat’s moreas SME loans gap is a market phenomenonthe market itself has mechanismmotivation and capacity to solve itthat is to say private capital gives loan guarantees in the SME loan marketIn factbecause of the large quantity and wide—ranged SMEpersonalized loans demandand ever-increasing enterprises annually its impossible for government which fulfills the macro—control and social management functions to play a leading role in SME guarantee system without enough capitalThereforeit is unnecessary and impossible for SME credit guarantee system to over-dependent on government 2我国信用担保体系存在的主要问题2.1中小企业信用担保体系的结构问题中小企业信用担保体系主要结构问题就是政府过多的担保机构和担保贷款而私立物担保包括互助性担保和商业担保仅有一点比例。总之中小企业信用担保是一个市场现象因为它主要是由于中小企业财务困难。在市场经济中政府像微观
调控者和社会管理者样的存在并且操作和规范市场制定和维持市场规则政府明显没有宪法基础和能力去解决市场问题另外因为中小企业贷款缺口是一个市场现象市场本身有机制、动机和能力来解决这个问题就是说私人资本给中小企业贷款市场提供了贷款担保。实际上由于中小企业的数量多范围广个人化的贷款需求每年有越来越多的企业政府没有足够的资金不可能充当中小企业担保体系的领导者去践行微观控制和社会管理的功能。所以中小企业信用担保体系不需要也不可能过多的依赖政府。22 The operation management problems in SME credit guarantee system The operating management problems in SME Credit guarantee system is mainly reflected in four aspectsfunds compensation mechanismrisk dispersed mechanismguarantee variety and guarantee personnelThe capital sources of government guarantee institutions mainly come from financial funds and assets of local governments and guarantee fee as a supplementHowever local financial resources and assets are in a
one-time-scale while government guarantees institution as a non-profit one charge very low guarantee feeTherefore government guarantee institutions are lack of funds compensation mechanismThat is why the bank is afraid of releasing too much loans for SME although there are so many government guarantee agenciesCommercial guarantee institutions are also lack of the same mechanism because of their less capital powerThe majority of commercial guarantee institutions make high guarantee fee as fund compensationSome institutions charge guarantee fees in accordance with the half of loans interest rates and some institutions charge more than itIn factthe need of specialized guarantee institutions for SME loans lie in that their own credit is lowneither are there qualified guaranteed things nor do find a guarantor of non—financial intermediariesToo much counterGuarantee demands from guarantee institutions lead that the institutions can not solve the loans difficulty making guarantee applications put forward by SME redundant and violate the aim of establishment of SME guarantee systemGuarantee industry is a highly specialized which requires personnel not only have financialsecurity and other knowledgebut also highly familiar with every aspect of business operationsBesides talent lackChina has not yet established an access system to guarantee qualification and penalty mechanism for breaking a
promisewhich also led to the incapability and disqualification of the existing employeesGuarantee varieties are poor and the guaranteed time is shortAt presentThe majority of our loans are guaranteed in the 6 months not exceeding one yearThe guarantee things are basically confined to long—term loan guarantees such as circulation capitalrare equipmentstechnology innovation and so on 2.2 中小企业信用担保体系的操作管理问题中小企业信用担保体系的操作管理问题主要反映在四个方面资金补偿机制风险分散机制担保种类和担保人员。政府担保机构的的资金来源主要来源于金融资金当地政府的资产还有补充的保障费。不管怎样尽管政府担保机构作为一个非盈利机构仅要很低的保险费但是当地财政资源和资产是一次性投资。因此政府担保机构缺少基金补偿机制这就是为什么银行害怕为中小企尽释放太多的贷款管有如此多的政府担保机构商业担保机构也同样缺少这样的机制因为没有足够的资金力量。大多数的商业担保机构使用高担保费用作为基金的补偿。一些机构依照保证贷款利率的一半收取保证费用还有些机构收取超过它。事实上中小企业需要特别的担保机构因为他们的信用度偏低既不合格保证事情也不找一个非金融中介机构的担保人。太多的柜台担保机构的担保需求导致机构不能解决贷款困难使得中小企业提出了过多的担保申请违反了建立中小企业担保体系的目的。担保行业是一个高度专业的这就需要人员不仅有财务、安全及其他知识但也非常熟悉每一方面的业务。除了人才缺乏我国还没有为违反担保条约建立一个合适担保资格和处罚机制。这也导致了现有的从业人员没有能力胜任这项工作担保品种很少而起担保时间很短.目前大部分贷款时间十六个月没有超过一年担保事项基本上局限于长期贷款担保如流通股本罕见的设备、技术创新等。23 The lag of credit guarantee legal construction As an important component of national financial support policy SME credit guarantee system needs specialized laws and regulationsIn this regard1aws and regulations concerning with SME credit guarantee industry in China are mainly Company Law Guarantee Law SME Promotion Law as well as departmental rules and 1ocal regulations made by local governments according to relevant policiesAmong themCompany Law does not make special regulations for guarantee institutions and Guarantee Law adjusts non-professional guarantee acts of enterprises and natural persons and concerns with the protection of the creditors’interestsHowever it not yet clearly defines market access and withdrawal of the specialized guarantee institutionsbusiness range and variety qualification of employeesfinancial and
internal control systemindustry self-regulation and government regulation and other issues0ther issued policies have been suitable for government guarantee institution in a narrow scope of applicationThereforethe current national development of legal system on the protection of guarantee industry lags behind the development of the industryThereforemarket accessbusiness operations and market withdrawal are in a laissez—faire statewhich has seriously hindered the sound development of the credit guarantee system 2.3 信用担保法律制度的严重滞后作为国家金融支持政策重要的组成部分中小企业信用担保体系需要专业的法律法规。就这一点而言中国有关中小企业信用担保行业的法律法规主要的公司法担保法。中小企业促进法以及由当地政府依据相关政策制定的部门规则和规范。其中公司法没有为担保机构制定特定条例担保法调整企业和自然人作为非专业保证作为并且关心债权人的利益。但是没有明确解释专业担保机构进入市场和退出市场的机制业务范围和种类、员工资格财务内部控制制度行业自律和政府监管等问题。一些已出台的政策政府只能在狭小的范围适用因此我国现行保护担保行业的法律制度的发展落后于工业的发展。市场准入、经营操作和市场退出是在一个自由放任主义的国家.这已经严重阻碍了中小企业信用担保体系的发展。 3 Proposals to Perfect Credit Guarantee System 3.1To improve guarantee industrialization by establishing multi-modality guarantee institution according to reality It’s objective and essential for market economy to require guarantee acts to develop guarantee industrializationAccording to SME situations at different stagesmulti—modality guarantee institutions can be establishedThose SME which own weak primitive accumulated capital and scarce funds at the initial stage can be supported by government to be a driven guarantee structureFor other SME which begin to take shape on capital accumulation in rising phase of the developmentthey can have chosen to become shareholders and establish private mutual guarantee institutions based on the principle of mutual benefit and mutual assistance 3. 完善中小企业信用担保制度的建议 3.1.根据实际建立多规模担保机构提高保证产业化市场经济发展担保行业需要实际行动是客观和关键的依据不同国家的中小企业现状可以建立多规模的担保机构在初步阶段政府可以支持那些原始积累资金软弱基金稀缺的中小企业成为驱动担保结构。对于其他中小企业资本积累阶段在不断发展开始成型他们可能已经选择成为股东并且在互惠互利互助原则基础上建立私人互助性担保机构。32 To establish SME
credit guarantee fund SME Credit Guarantee Fund is mainly financed by government and other institutionsgroups and relevant commercial banks set up specialized agencies to guarantee for loans bankBut it also raises capital directly from the financial marketWhen guaranteed companies can not repay debtCredit Guarantee Fund assumes responsibility to liquidate debtsSME which receive the service from Credit Guarantee Fund must Pay a certain feeTaiwan”small and medium—sized kingdom”as early as 1 974has established the”SME Credit Guarantee Fund”。which is combined with SME BankSME Development Fund to become an important component of SME financing counseling system 3.2 建立中小企业信用担保资金中小企业信用担保资金主要由政府和其他机构融资组织和有关商业银行设立专门机构以保障贷款银行但是在金融市场直接增加了资金。当担保公司不能归还贷款信用担保基金承担清算债务的责任接受信用担保基金服务的中小企业必须付一定费用。有“中小企业王国”之称的台湾早在1974年就建立了中小企业信用担保基金它结合了中小企业银行中小企业发展基金使它变成金融咨询服务体系的一个重要组成部分。33 To establish guarantee fund supplementary system To supplement fund must stick to the policy that government is the primary and the society is auxiliary to collect money from all aspectsAs a result of security charges are often not sufficient for compensatory loss. guarantee services for SME can directly promote the development and increase the revenueand thereforeSME credit guarantee funds can not be just one—timeGovernment should consider supporting SME as a long—term taskA long-term institutional planning should be made and guarantee funds will be included in the annual government budget for guarantee activities to provide as table funding sourceAt the same timevarious measures should be taken to encourage the commercial bankscorporations and fund holders to give finan. 合同
管理制度
1 范围
本标准规定了龙腾公司合同管理工作的管理机构、职责、合同的授权委托、洽谈、承办、会签、订阅、履行和变更、终止及争议处理和合同管理的处罚、奖励；
本标准适用于龙腾公司项目建设期间的各类合同管理工作，厂内各类合同的管理，厂内所属各具法人资格的部门，参照本标准执行。
2 规范性引用
《中华人民共和国合同法》
《龙腾公司合同管理办法》
3 定义、符号、缩略语
无
4 职责
4.1 总经理：龙腾公司经营管理的法定代表人。负责对厂内各类合同管理工作实行统一领导。以法人代表名义或授权委托他人签订各类合法合同，并对电厂负责。
4.2 工程部：是发电厂建设施工安装等工程合同签订管理部门；负责签订管理基建、安装、人工技术的工程合同。
4.3 经营部：是合同签订管理部门，负责管理设备、材料、物资的订购合同。
4.5 合同管理部门履行以下职责：
4.5.1 建立健全合同管理办法并逐步完善规范；
4.5.2 参与合同的洽谈、起草、审查、签约、变更、解除以及合同的签证、公证、调解、诉讼等活动，全程跟踪和检查合同的履行质量；
4.5.3 审查、登记合同对方单位代表资格及单位资质，包括营业执照、经营范围、技术装备、信誉、越区域经营许可等证件及履约能力（必要时要求对方提供担保），检查合同的履行情况；
4.5.4 保管法人代表授权委托书、合同专用章，并按编号归口使用；
4.5.5 建立合同管理台帐，对合同文本资料进行编号统计管理；
4.5.6 组织对法规、制度的学习和贯彻执行，定期向有关领导和部门报告工作；
4.5.7 在总经理领导下，做好合同管理的其他工作，
4.6 工程技术部：专职合同管理员及材料、燃料供应部兼职合同管理员履行以下职责：
4.6.1 在主任领导下，做好本部门负责的各项合同的管理工作，负责保管“法人授权委托书”；
4.6.2 签订合同时，检查对方的有关证件，对合同文本内容依照法规进行检查，检查合同标的数量、金额、日期、地点、质量要求、安全责任、违约责任是否明确，并提出补充及修改意见。重大问题应及时向有关领导报告，提出解决方案；
4.6.3 对专业对口的合同统一编号、登记、建立台帐，分类整理归档。对合同承办部门提供相关法规咨询和日常协作服务工作；
4.6.4 工程技术部专职合同管理员负责收集整理各类合同，建立合同统计台帐，并负责
国内外中小企业融资对比 中小企业的发展对于世界各国国家经济的发展具有重要的意义。然而，中小企业却临融资难的问题，这不仅是国内中小企业存在的问题，也是一个世界性的问题。因此，要对国内外中小企业融资难进行对比分析，找出其共同点，结合本国国情，借鉴国外成功经验，发挥政府的主导作用，促进我国中小企业的发展。 一、分析课题，确定检索范围： https://www.doczj.com/doc/e412634315.html,/chinese/virtual_reference_desk/ztfjj.htm 中图分类号查询 （一）学科范围：(F821.5) F(经济) F8（财政、金融）F83（金融、银行）F831（世界金融、银行）F831.7（国际资金流通） F832（中国金融、银行）F832.5（金融市场） （二）确定主题词： 中小企业；融资；对比；借鉴 （三）分析文献类型 专著、期刊论文、会议文献、学位论文 （四）分析查找年代 查10年，即2001-2011年 （五）分析查找地区范围： 以国内文献为主，国外文献为辅。 二、确定检索手段 手段：计算机检索 三、选择检索工具： （一）本馆数据库： 1．《本馆馆藏书刊目录》2．《中国期刊全文数据库》（CNKI） 3．《中国科技期刊数据库》（VIP数据库）
4．《超星》 5.万方数据： 学位论文数据库、学术会议论文库等与专业相关的数据库 6．《人大复印资料》 （二）搜索引擎： 全文搜索引擎有：百度搜索引擎 目录式搜索引擎有：搜狐 （三）网络专业信息检索 四、检索结果： （一）本馆数据库： 1．《本馆馆藏书刊目录》 检索途径：题名 检索式或检索词：企业融资 检索结果：检中33篇 （1）企业融资/李军—北京：民主与建设出版社，2001 （2）企业融资与非对称信息/穆争社—北京：中国金融出版社，2009 （3）企业融资与信用能力/梁鸿飞—北京：清华大学出版社，2007 （4）企业融资方略/许青山—昆明：云南人民出版社，2006 2．《清华光盘全文数据库》 检索途径：题名 检索式或检索词：企业融资 检索结果：检中25篇 （1）关于中小企业融资问题的思考（J）/张海燕//化工管理，2011.，（01）：29~30 （2）中小企业融资难问题研究(J)/林禹同//才智，2011，（02）:22 （3）中小企业融资问题及对策研究(J)/黄勇//中国城市经济，2011，（01）:78~79 （4）结构性贸易融资——中小企业融资新途径(J)/乔欢欢//财会月刊，2011，（03）：46~47 （5）中小企业融资难的对策分析(J)/吴俊//科技和产业，2011，11（01），：102~106 3．《中国学位论文数据库》 检索途径：关键词、全文 检索式或检索词：([企业融资]*[融资难])*[融资] 检索结果：检中50篇 （1）论民因企业融资的制度创新[硕]/曾文，2004//上海交通大学 （2）我国中小企业融资问题对策及研究[硕]/郑晓丹，2006//长春理工大学 （3）中小企业融资难及相关理论研究[硕]/王小芳，2004//武汉理工大学 （4）创业板在中小企业融资中的作用研究[硕]/金珍珍，2009//江西财经大学（5）我国中小企业融资问题研究[硕]/刘永利，2009//河北大学 （6）浙江中小银行与中小企业融资的关系研究[硕]/徐娥，2010//上海师范大学（7）河北中小企业融资问题研究[硕]/张梅花，2007//河北大学 （8）中小企业融资主要困难及其解决[硕]/许崇建，2009//山东大学 （9）我国中小企业融资担保体系研究[硕]/李凤琼，2008//厦门大学 （10）高新技术民营企业融资问题研究[硕]/潘菊，2008//武汉理工大学 4.《中国学术会议论文数据库》
广东工业大学华立学院 本科毕业设计（论文） 外文参考文献译文及原文 系部会计学系 专业会计学 年级 08级 班级名称 2008级会计（7）班 学号 14010807030 学生姓名吴智聪 2012年 2 月 9 日
目录 1. 外文译文 (1) 2. 外文原文 (5)
中小型企业财务管理中存在的问题及其对策中小型企业在中国经济发展中发挥着重要的作用。统计数据表明，在工商行政管理局登记在册的企业中，中小型企业占了99%，产值和利润分别占总额的60%和40%。此外，中小型企业所提供了75％的城镇就业机会。可见其为中国的稳定和经济繁荣作出了重要贡献。 虽然中小型企业在国民经济中占有重要地位，对中国经济发展与社会稳定具有很重大的意义。但是，中小型企业发展的主要障碍是缺乏有效的财务管理。本文分析了当前中小型企业财务管理中存在的问题，并就改善中小型企业财务管理提出了相应对策。 1.1 中小型企业的财务管理现状 自从21世纪以来，中国的中小型企业的蓬勃发展，在经济增长和社会发展中发挥着非常重要的作用。据财政部统计数据，直到2005年底，中小型企业总数已超过1000万，占中国企业总数的99%。中小型企业提供了75％的城镇就业机会，工业企业的总产值、销售收入、实现的利得税和出口额分别占总数的60%、57%、40%和60%，上缴的税收已经接近了国家税收总额的一半。中小型企业承载着超过75%的技术革新和超过65％的专利发明，他们以其灵活的经营机制和积极创新活动，为经济发展提供了增长的最根本动力。近年来，中国中小企业的消亡率将近70%，大约有30%的中小型企业存在赤字。中小型企业应该如何建立现代企业制度，加强财务管理，并科学地进行资本运作以谋求自身的健康发展，是我们密切关注的一个问题。 1.2 中小型企业财务管理中存在的问题 ⑴财务管理理念滞后，而且方法保守 中小型企业由于管理者自身知识水平的限制，使得企业的管理能力和管理质量较低。他们的管理思想已经不适合现代企业，并且大多数企业领导人缺乏财务管理的理论和方法，忽视了企业资本运作的作用。管理者既不重视财务事，也不参与企业政策的制定和相关管理活动。因此，财务管理无法发挥其应有职能，从而导致企业缺乏现代财务管理的理念，也无从去培训合格的财务人员。 ⑵财务管理工作基础薄弱，缺乏财务监督
形 势 与 政 策 论 文 论文题目：中国中小企业融资障碍及对策分析班级：2019秋季会计专科1班 作者: 徐文燕
2020年形式与政策论文 ——中国中小企业融资障碍及对策分析 作者：徐文燕 无论发达国家还是发展家，中小企业都是发展和稳定的重要支柱。中小企业是我国国民经济的重要组成部分。改革开放以来，我国中小企业实现总产值和利税分别占全国的60%和40%，中小企业还提供了大约75%的城镇就业机会。我国经济增长离不开中小企业的发展，同时，中小企业的融资难成为其进一步发展的“瓶颈”。然而，由于我国银行金融机构针对中小企业融资存在着观念陈旧、专门机构缺失、融资品种单一、金融营销动力不足、过度夸大风险等，再加上我国中小企业自身存在企业信用过低等先天不足，使得中小企业相对于国有大型企业在信贷融资上更加困难。 一、中小企业融资现状 （一）中小企业融资状况有所改善。 1998年中央正式提出要“增加向中小企业贷款”。2000年国务院发布《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》后，中小企业信用担保体系进入制度和体系建设阶段，特别是我国制定的《中小企业促进法》，以法律的形式为广大中小企业的发展及融资提供了有力的保护和支持，中小企业融资状况得到了一定程度的缓解。截至2003年6月末，中小企业贷款余额6.1万亿元，占全部企业贷款余额的51.7%，同比提高了0.7个百分点。中小企业新增贷款6 558亿元，占全部企业新增贷款的56.8%，比同期大型企业新增贷款占比高出28.2个百分点。 （二）中小企业融资方式呈现多元化趋势，但银行信贷仍然是主要渠道随着我国中小企业不断发展壮大，其融资需求日益增大，与此相适应，我国中小企业融资方式逐渐呈现多样化趋势。目前，全国有100多个城市建立了中小企业信用担保机构，在国家政策和有关部门的扶植下，信用担保贷款将成为中小企业一种有效的融资方式；起源于美国的风险投资，以资金与公司股权相交换方式尤其适合于含量
文献出处: Waitz M. The small and medium-sized enterprise financing under P2P finance [J]. Journal of Business Research, 2016, 8(6): 81-91. 原文 The small and medium-sized enterprise financing under P2P finance Waitz M Abstract Small and medium-sized enterprise financing difficult is worldwide difficult problem. Article introduces the concept of the Internet financial, mainly summarized the P2P financial in the development of financial innovation and integration of science and technology, a combination of academic research on P2P financial now of the five directions of various views and opinions. Points out the current P2P financial problems in the development of risk control, and analyses the trend of the Internet financial. Keywords: P2P financial; Financial innovation; Risk control 1 Introduction Look from the history of enterprise development, a large enterprise originate from small and medium-sized enterprises. Small and medium-sized enterprises (smes) is the most dynamic part of the national economy, often walk in the forefront of technology development, in the high-tech industry, clean energy, green economy, etc, have good performance, play an important role in the economic transformation. Small and medium-sized enterprise financing difficult is worldwide difficult problem. These small and medium-sized enterprise financing environment and narrow channels, more than 60% are unable to get a bank loan. At present, science and technology enterprises and the characteristics of light assets, financing difficulties, become a huge bottleneck of sustainable development. 2 The concept of the Internet financial In the past two years, the Internet financial show explosive growth, since 2014, the Internet financial sector performance strength. Current economic field exists the phenomenon of two special contradiction, one is the small and medium-sized
资金是经济发展的一个决定性因素，是企业的血液，资金的数量、结构等状况直接制约着各类企业的运行和能否可持续发展。中小企业规模较小，难以获得银行和其他金融机构的支持是世界各国中小企业发展过程中普遍面临的问题。因此，西方经济学家在对该问题的研究颇多，本文仅列举其中几种比较有代表性的观点: 中小企业融资的理论概述 1、企业融资基本理论 (1)“麦克米伦缺口”理论 20世纪30年代初，英国议员麦克米伦 (Macmi1lan)在向英国国会提供关于中小企业问题的调查报告中提出了著名的“麦克米伦缺口” (Macmi11anGaP)。报告认为，中小企业在发展过程中存在着资金缺口，对资本和债务的需求高于金融体系愿意提供的数额。 Macmi1lan发现，在英国金融制度中，中小企业与金融市场之间横亘着一条难以逾越的鸿沟.当企业需要的外源性资本的规模低于25万英镑(约合400万英镑现值)时，很难在资本市场上融到资。这是关于融资缺口方面最早的论述，后来Bolton和Wilson的报告以及Mason和Harison等人对非正式风险投资的研究表明，中小企业筹集一定数额以下的资本时都面临着资本缺口的问题。 （2）不对称信息理论 1977年罗斯(Ross)在《贝尔经济学学刊》上发表了题为“财务结构的确定:激励信号方法”的论文，提出了公司资本结构的信号理论;1984年梅耶斯(Myers)和迈基鲁夫(Majluf)在《财务经济学刊》上发表了题为“企业有信息而投资者没有信息时的投资和融资决策”的论文，提出了资本结构的排序假说。这两篇论文构建了不对称信息理论。 2、中小企业融资理论 (l)Myers和 MyersMajlaf的融资顺序偏好理论 该理论认为中小企业并不是按照传统的以最优资本结构为目标的方式进行融资，由于担心控制权的稀释和丧失，企业更倾向于对企业干预程度最小的融资方式，即中小企业融资次序是先内源后外源，外源中则是先债权后股权。啄食顺序融资理论还认为银行融资具有低成本优势，银行信贷融资应是中小企业融资的主要来源。（线文） (2) Banerjeel的长期互动假说 Banerjeel(1994)提出了长期互动假说，认为中小金融机构一般是地区性的，与地方中小企业长期合作，互相了解，减少了信息不对称问题，愿意为之提供服务，相比之下，大型金融机构缺乏此优势，出于规避信贷风险考虑，他们更偏向于向大型企业提供贷款，不愿意为信息不对称的中小企业提供贷款。因此，该假说认为，中小金融机构的建立有助于解决融资难问题。Phillp.Strallan and Jamesp.Weston(1998)也阐述了几乎相同的主张:在为中小企业提供小额信贷方面，中小型金融机构具有明显的比较优势。西方发达市场经济国家都十分重视中小金
中小企业融资的英文文献 Automatically translated text: The definition of lease financing Finance leases (Financial Leasing) also known as the Equipment Leasing (Equipment Leasing), or modern leasing (Modern Leasing), and is essentially transfer ownership of the assets of all or most of the risks and rewards of the lease. The ultimate ownership of assets to be transferred, or may not transfer. It refers to the specific content of the lessee to the lessor under the lease object and the specific requirements of the supplier selection, vendor financing to purchase rental property, and the use of leased to a lessee, the lessee to the lessor to pay instalments rent, the lease term lease ownership of objects belonging to the lessor of all, the tenant has the right to use the leased items. Term expired, and finished the lessee to pay rent under the lease contract financing to fulfil obligations in full, leasing objects that vesting ownership of all the lessee. Despite the finance lease transactions, the lessors have the identity of the purchase of equipment, but the substantive content of the purchase of equipment suppliers such as the choice of the specific requirements of the equipment, the conditions of the purchase contract negotiations by the lessee enjoy and exercise, lessee leasing object is essentially the purchaser. , Is a finance lease extension of loans and trade and technology updates in the new integrated financial industry. Because of its extension of loans and combination of features, there is a problem in leasing companies can recycling, treatment of leasing, and
南昌广播电视大学开放教育专科社会调查报告 题目:关于中小企业融资现状及对策的调查 报告 作者: 院系: 南昌广播电视大学 专业: 工商管理专科 年级: 学号: 指导教师: 答辩日期: 关于中小企业融资现状及对策的调查报告 调查时间：2015年7月—8月 调查地点：江西省县域 调查人： 调查内容：江西省的县域中小企业融资现状及对策 本社会调查报告旨在为江西省县域中小企业融资困难寻求合适的解决途径。县域中小企业在经济和社会领域发挥着重要作用，江西省县域中小企业的发展状态对整个江西省的经济发展起着非常重要的作用，而融资困难仍然是制约县域中
小企业发展的瓶颈。 一、调查对象 本调查报告以江西省的县域中小企业为研究对象，对县域中小企业融资现状进行调查取证，并分析了当前经济条件下，我国中部县域中小企业融资情况，以点代面，深入探讨了我国中部县域中小企业融资存在的问题，为中部县域中小企业走出融资困境提供实际、有效的参考和依据。 二、调查内容 于2015年7月至8月，在江西省玉山县、广丰县、南昌县、新建县、樟树市等8个县、县级市发放问卷共计265份，回收有效问卷150份，有效问卷回收率为%。本次调研活动发放问卷过程中采取平均分配的原则，问卷的发放与回收由调研组及相关部门协调负责完成，从而保证了调查问卷回收的数量和质量。 三、调查方法 本文通过走访、座谈、发放问卷的方式进行。 四、调查结果 （一）江西中小企业融资困难调查现状 1、江西省县域中小企业的融资现状 （1）江西省县域中小企业的规模和性质 数据显示，样本企业的性质以私营及控股企业为主，比例为%；样本企业的注册资本大多在100万以上，比例为%；样本企业的建立时间以5年以上为主，比例为%，见表1-1： 表1-1 江西省县域中小企业的规模和性质情况
XX企业融资开题报告范文 中小企业迅猛发展为世界各国经济发展起到了强有力的推动作用，但在中小企业创建、经营发展过程中，融资困难一直是困扰世界各国中小企业的大问题，为此，探索可行有效的措施解决中小企业融资难题, 己成为世界各国政府中小企业经济政策的重要内容和工作重点。 一、论文选题的背景、意义： （一）背景 改革开放以来，中国经济经历了根本性变化，从完全依靠国有和集体企业发展到民营中小企业发挥重要作用的混合性经济，由于大批国有企业进行资产重组、人员分流和产品结构调整，国有经济拉动经济增长的作用明显减弱，而此时我国中小企业得到了蓬勃发展，成为保持国民经济持续增长的生力军。在我国，中小企业在活跃市场，吸纳就业，促进技术创新与出口创汇等方面发挥着越来越大的作用。并己成为我国国民经济中最具活力的新的经济增长点。 （二）意义 在我国，占企业总数99%的中小企业创造了74%的工业增加值，63% 的gdp,但是其占有的金融资源却不足20%o中小企业的融资难问题己经严重制约了经济社会的发展。杭州的企业体制一般是以中小企业为主，这也导致了杭州的中小企业也存在严重的融资难问题，虽然各个金融机构采取了一系列的措施，但是并没有从根木上解决杭州中小企业的融资难问题。因为中小企业地位的重要性，所以解决中小企业的融资难问题是刻
不容缓的。 二、相关研究的最新成果及动态（参考文献综述的主体与总结部分）（一）国外关于中小企业融资问题的研究 中小企业迅猛发展为世界各国经济发展起到了强有力的推动作用，但在中小企业创建、经营发展过程中，融资困难一直是困扰世界各国中小企业的大问题，为此，探索可行有效的措施解决中小企业融资难题, 己成为世界各国政府中小企业经济政策的重要内容和工作重点。西方国家如美国、日本、意大利、英国等都制定了相关的促进中小企业发展的政策，值得我们借鉴。 国外有关企业融资的理论研究主要是资本结构理论。早期的资木结构理论是美国经济学家大卫杜兰特提出的，包括净收益理论，净经营收益理论和传统理论。现代资本结构理论形成于20世纪五十年代，至七十年代后期，它以mm定理为中心，一部分探讨税收差异对资本结构的影响，被称为税差学派，另一部分研究破产成本与资本结构的关系, 发展成为财务困境成本学派，形成破产成本主义和财务困境主义，最后合并为权衡理论。七十年代后期，由于信息不对称和博弈论的引入, 使资本结构理论研究发生了一次质的飞跃，新资本结构理论以信息不对称为中心，大量引入经济学各方面的最新分析方法，从新的学术视野来分析资木结构问题，提出了不少新的观点 此外,adolphusj.toby（xx）运用xx至xx年间尼日利亚中小型企业的相关数据测试了4个运行现状不佳的企业。认为对中小企业来说，持续的增长，充足的资金流动性和必要的盈利能力是与他们的投资和融资决策密切相
国外中小企业融资方式及其启示 一、国外中小企业融资的基本特点和融资难的原因分析 在西方国家，中小企业的融资活动与一般企业并无二致。依照企业的法律类型，中小企业的融资可分为以下两种情况： 一是单人业主制企业和合伙制企业。这些企业属无限责任制企业，其特点是不必支付企业所得税，只需缴付个人所得税，税负相对较轻，但无权以债券和股票的形式向社会直接融资，并且还要对其经营风险负完全的责任。这类企业一般规模较小，都是些微型企业，或一些初创的企业。它们的资金主要来源于业主（或合伙人）的个人资产，一部分是向亲戚朋友借来的资金，其它则来自金融机构的借贷和政府的资助等，但量极少。 从各国的比较来看，意大利和巴西的这类小企业向亲戚朋友借来的资金比较多一些，政府也鼓励他们这样做。美国和英国的这类小企业则较少靠亲戚朋友的钱，他们主要靠自己的积蓄。法国对这类小企业的政府资助则较大一些，一方面政府对个人新建的自顾型小企业给予较大的税收减免，另一方面还对其雇佣的员工给予直接的就业补贴。 二是公司制中小企业。这类企业属有限责任制企业，其特点是必须支付高额的企业所得税（也要缴付个人所得税），税负相对较重，但由此得到的好处是有权以债券和股票的形式向社会直接融资，并且对其经营风险只承担以股本金为限的有限责任。当然，除少数公司制中小企业外，绝大多数中小企业债券和股票都只能以柜台交易的方式进行，而难以实现公开上市（因为
无法满足公开上市的苛刻条件），即使要到条件要求相对较低的所谓“第二板块”上市也是不容易的。相对而言，柜台交易方式的成本是比较高的，而且风险也较大。因此，虽然公司制中小企业同其它公司制企业一样拥有直接融资的权利，但是，实际上它们在直接的金融市场上，仍然处于极为不利的地位。 总之，无论是单人业主制和合伙制企业，还是公司制中小企业，都客观地、不可避免地存在着融资难的问题。这是由市场这只“看不见的手”的运行规律，以及中小企业的特点和金融业的特殊性等共同决定的。具体分析其原因，主要有以下几方面。 （一）从市场这只“看不见的手”的运行规律来看 市场机制讲究的是效益和利益最大化，资金作为生产要素之一，其市场流向也必须符合这一要求。如果没有其它机制的干预，规模较小的中小企业在资金市场上是难以与大企业竞争的。 （二）从中小企业的特点来看 1.中小企业易受经营环境的影响，变数大、风险大，难以吸引投资者的注意。据美国统计，全国近2000万多个各种不同类型的小企业，其中1/3甚至1/2的企业将在3年关闭，特别是在经济衰退时期，小企业关闭率更高，只是由于小企业的开办率更高，才使企业总数逐年不断增长。但这丝毫也不能掩盖中小企业的易变性和其巨大的经营风险。这给其融资带来根本性的影响。
淮阴工学院 毕业设计(论文)外文资料翻译 学院： 专业： 姓名： 学号： 外文出处：Facts for You (用外文写) 附件： 1.外文资料翻译译文；2.外文原文。 注：请将该封面与附件装订成册。
附件1：外文资料翻译译文 中小型企业融资决策 企业的产生、生存及发展均离不开投资与融资活动。随着我国加入WTO 组织，市场经济体制的逐步完善，金融市场的快速发展，投资与融资效率也越来越成为企业发展的关键。对于中小型企业而言，应要根据自身发展需求，认真考虑如何选择自己需要和适合自己发展阶段的融资方式以及各种融资方式的利用时机、条件、成本和风险，确定合适的融资规模以及制定最佳融资期限等问题。要解决这些问题，需要中小型企业制定适当的融资策略，以作出最优化的融资决策。 一、企业融资决策概述 (一)企业融资决策概述 企业融资决策，是企业根据其价值创造目标需要，利用一定时机与渠道，采取经济有效的融资工具，为公司筹集所需资金的一种市场行为。它不仅改变了公司的资产负债结构，而且影响了企业内部管理、经营业绩、可持续发展及价值增长。典型的融资决策包括出售何种债务和股权（融资方式）、如何确定所要出售债务和股权的价值（融资成本）、何时出售些债务和股权（融资时机）等等。而其中最主要的包括融资规模的决策和融资方式的决策。融资规模应为企业完成资金使用目的的最低需要量。而企业的融资方式则多种多样，常见的以下几种： 1.财政融资。财政融资方式从融出的角度来讲，可分为：预算内拨款、财政贷款、通过授权机构的国有资产投资、政策性银行贷款、预算外专项建设基金、财政补贴。 2.银行融资。从资金融出角度即银行的资金运用来说，主要是各种代款，例如：信用贷款、抵押贷款、担保贷款、贴现贷款、融资租凭、证券投资。 3.商业融资。其方式也是多种多样，主要包括商品交易过程中各企业间发生的赊购商品、预收货款等形式。
中小企业融资现状分析 中小企业融资现状分析 论文格式论文范文毕业论文 我国中小企业作为国民经济发展的一支重要力量，处于较为突出的位置。在金融危机带来的重要影响下，我国的中小企业也受到了极大的挑战。一方面，一批中小企业因自身缺乏自主创新能力和核心信息技术，无法应对突如其来的风险，最终一点点没落下去甚至消亡。而另一批中小企业凭借着自身的知识产权和突出的管理能力，转危为安，化危险为力量，不断发展壮大。在此情况下，我国中小企业要实现自身的健康发展，必须以良好的外界条件为支撑，积累原始资本，抓住机遇，充分利用与政府和银行的关系，不断创新发展，从而很好地解决中小企业融资困难的问题。 二、国内外研究现状分析及评价 国外研究现状 由于中小企业融资问题受到国内外研究学者的广泛重视，所以关于此方面的研究十分深入。国外学者们从不同的理论视角进行了大量的专题研究，并形成了相关理论。国外对于中小企业融资方面的研究主要形成以下有关理论： 1.信贷供给理论BaitensPerger认为，在贷款合同中应该不仅有利率规定，还应包制定非价格条件，来推动信贷发展;Stights和Weiss通过建立信贷市场信息不对称的理论模型，促进信贷供给关系。 关系型借贷理论中小企业的信贷信息不公开透明，导致西方国家的融资渠道更多地通过关系信贷的方式进行。以下的研究分析均是基
于关系型信贷理论。Geenbaum和Thakor认为，银行可以作为监督企业的一个重要途径。Nakamura强调，银行在信贷关系的信息生产方面是存在突出地位的。Bergerh和Udell则认为，关系型信贷方式是通过信息的传递和交流，来最低限度地降低银行与企业的信息不对称程度，提高企业的信贷可得性和信用值，增强银行的放贷意愿。 3.银行结构理论Banergee等通过提出长期互动和共同监督两种假说，将中小金融机构定位为中小企业的可信长期合作伙伴，相较于组织结构复杂的大型银行来说，中小银行更容易解决信息不对称问题，更利于获取客户的软信息和发放关系型贷款。且相对而言，中小银行的贷款利率较低，更加吸引中小企业进行贷款。 国内研究现状 相较于国外的研究成果，我国的发展较为缓慢且落后。但是自改革开放以来，经济的高速发展也带动了中小企业的发展，而中小企业的融资问题也成为了国内学者研究的一个重点，得到广泛的关注。其研究主要集中在以下两个方面： 1.对于中小企业融资困境的原因分析北京大学中国经济研究中心主任林毅夫认为中小企业经营管理过程中的透明度低，信息不对称是导致融资难的根本原因;贾淑军则认为是信用能力，低中小企业家的声誉边际价值较低导致的融资能力不高;王智洁、陈莹则提出我国中小企业融资难的问题是由自身原因和外部原因两方面导致的，其中外部原因包括金融环境、金融法律法规及商业银行经营原则。而巴曙松重点归纳了中小企业自身因素的主要原因： 一是因中小企业负债率高、经济效益低的特点，一般银行不愿意进行受理;二是中小企业没有坚实的担保做后盾;三是中小企业的制度
国外中小企业融资及借鉴 发表时间：2009-12-31T09:19:55.233Z 来源：《今日财富》2009年8月供稿作者：杨俊 [导读] 除了通行的《反垄断法》、《反不正当竞争法》、《公平交易法》等外，各国还制定专门扶持中小企业的法律 杨俊（利安达会计师事务所辽宁分所） 中图分类号： F038.1文献标识码： A 一、国外中小企业融资的经验与做法 (一)制定中小企业融资的法律、法规。 除了通行的《反垄断法》、《反不正当竞争法》、《公平交易法》等外，各国还制定专门扶持中小企业的法律。美国联邦政府制定了《中小企业法》、《中小企业投资法》、《中小企业经济政策法》、《中小企业技术革新促进法》、《小企业投资奖励法》、《小企业开发中心法》等法律、法规。 (二)设有专门的金融机构，制定融资政策。 美国的小企业局、各商业银行、美国进出口银行、各州金融公司都成立专门或部分为小企业服务的金融机构，出台了专门的小企业金融扶植措施，对中小企业使用的商业银行贷款提供 90%的担保，为刚进入国际市场的中小企业提供商业贷款、国际贸易贷款担保和出口营运贷款担保，各州金融公司还向中小企业提供以企业股票和债券为抵押的贷款。 (三)政府设立各种专项发展基金。 全球性的金融创新大趋势已露端倪。金融市场的发展尤以金融工具的创新更为突出。现在金融工具创新已由第一代（现金、银行存款和商业票据、债券、股票等）向第二代（即衍生金融工具）迈进。在这一阶段，一种新设计的金融工具随时都有可能投入市场，参加运作。要适应这一情况，必须对传统会计中的会计要素定义、对会计确认标准的原则、对会计计量的基础以及对会计报表结构体系等进行彻底改革。金融工具创新呼唤着财务会计的创新。这就要求企业财务管理重心应从市场导向财务导向转移。 六、实践证明了企业管理要以财务管理为中心 财务管理是伴随着经济的发展而不断强化和完善的。改革开放后，特别是我国确立了市场经济体制后，财务管理被放在了企业管理的显著位置。实践证明，企业摆正财务管理的位置，以财务管理为中心，企业就能适应市场经济，就能发展；企业忽视财务管理或财务管理失误，企业管理就会失控，企业目标就不能实现，甚至会破产、倒闭。 基金主要有两种：第一种是建立专项基金。美国 1959年就通过类似的投资基金来鼓励中小企业发展。美国有两类基金：一类是鼓励中小企业产品创新和吸纳就业的中小企业的创业基金等；另一类是帮助中小企业降低市场风险的风险补偿基金、特殊行业的再保险基金等。第二种是设立风险基金。美国对风险投资收益的 60%免税；英国对风险投资信托实行全面税赋豁免；法国风险投资公司从持股中获得的资本收益可免除部分所得税，免税金额最高可达收益的 1/3；新加坡风险投资的最初 5至 10年完全免税，并允许风险投资公司从所得税中扣除投资于经批准的风险企业造成的损失，而且对于连续 3年亏损的风险投资者提供亏损额 50%的政府补助。 (四 )专门成立管理机构和行业协会。 日本在 1948年就在通产省设立了“中小企业厅”，并在通产省的 8个派出机构中设有“中小企业课”，专门对中小企业进行管理和服务。英国于 1971年在工业部设立了“小企业服务局”，并特别任命了一位专门负责中小企业事务的工业大臣，在全国建立了 70个地方合作发展机构。美国政府设立联邦小企业管理局，对中小企业进行管理，ＳＢＡ在各州设有派出机构，为中小企业贷款担保是其一项重要任务，担保贷款的风险损失由政府预算列为风险处理。德国、法国、加拿大、意大利、韩国等也都设有专门的中小企业管理或服务机构，设有由政府规范职能的中小企业协会组织，这些协会组织在中小企业自助、自律方面发挥了较大作用。 (五 )建立中小企业信用担保体系。 信用保证制度是各国为解决中小企业融资问题普遍采用的制度。从上世纪二三十年代起，市场经济国家或地区为了支持本国中小企业的发展，成立了为中小企业提供融资担保的信用机构。截止到目前，全世界已有 48%的国家和地区建立了中小企业信用担保体系， 1980—1998年间，作为美国全国性中小企业信用担保机构的中小企业管理局共为中小企业提供了 28万笔、总额达 410亿美元的担保贷款。日本的贷款担保措施更加完善，制定了许多专门的中小企业金融扶植措施，除对商业银行贷款给予担保外，还有中小企业信用保险公库对信用保证协会的保证实行连环保险。 二、借鉴国外经验，做好我国中小企业融资工作 我们要借鉴国外的经验，结合我国的实际，健全中小企业融资法律体系，实施优惠政策，建立健全中小企业融资的金融市场体系，采取行之有效的融资手段，解决中小企业融资难的问题。 (一 )健全中小企业融资的法律、法规体系。我国的《中小企业促进法》已于 2003年 1月 1日实施，这必将为中小企业的发展、融资提供有力的法律保护和支持。还应建立与之相配套的《中小企业信用担保法》、《中小企业融资法》、《中小金融机构法》等法规，并对已有的法律、法规进行修订和完善，允许各地制定相应的地方性法规，扶持、规范和保障中小企业的健康发展，促进民间资本和外资对中小企业的支持。 (二 )完善中小企业融资的扶持政策体系。一是设立财政专项基金，国家和省、市、县在制定财政预算时可按一定比例提取中小企业专项发展基金，主要为中小企业的新产品开发、新技术的应用提供贷款贴息和担保；二是发展创业投资基金，鼓励国有控股公司、国有企业、民间资本等各种社会力量创建投资基金，并对中小企业的投资活动给予补贴、税收优惠等政策；三是健全完善一套支持中小企业融资的银行制度，银行要努力开展信贷创新，加大对有市场、有效益、有信用中小企业信贷的支持力度，建立和完善适合中小企业特点的评48 2009.08 级和授信制度，适当下放中小企业流动资金贷款审批权限。 (三 )组建为中小企业服务的民营银行。据统计，我国每 100家中小企业中只有大约 1.4家能获得银行支持，而在美国这个数字是 80家。要满足中小企业的贷款需求，除了对现有的国有商业银行贷款经营模式进行改革外，还要进一步发展多层次、多样性的银行体系。 (四 )建立和完善信贷担保机制。中小企业信用担保制度的建立，能有效解决中小企业抵押物不足和保证人难觅问题。信用担保制度中有关担保基金与银行贷款放大倍数的规定和协作银行制度的建立，为中小企业的技术开发、产品研制、设备更新、产品出口等生产经营活
Sme financing problems related to the analysis First small and medium-sized enterprises financing status Reform and opening up china for 30 years of small and medium-sized enterprises obtained arapid development of enterprises 99 of the small and medium-sized enterprises of our countrymore than 60 GDP contribution tax over 50 provides 70 of import and export trade and80 of urban jobs. Small and medium-sized enterprises in our country is also an important powerof independent innovation 66 of invention patent 82 of new product development of smalland medium-sized enterprises from small and medium-sized enterprises has become the economicprosperity expanding employment adjusting structure promote innovation and new industriesof important strength. From 80 years since the outbreak of the international financial crisis the implementation ofthe positive fiscal policy and loser monetary policy but no small and medium-sized enterprisesfrom the proactive fiscal policy and moderate looser monetary policy benefit directly for instanceof the new 2008 225 million small loan only more than previous year but rose 1.4 only theloans increased 14.9 09 year three months of national credit increased 48 trillion includingloans to small and medium-sized enterprises increased amount only less than 5 .Current loanfinancing difficult has
互联网金融+小企业融资现状分析 发表时间：2018-12-05T09:15:12.727Z 来源：《中国经济社会论坛》学术版2018年第2期作者：刘清源[导读] 本文通过互联网金融助力中小企业融资现状的调查指出了存在的一些不足，并提出相关的意见和建议。刘清源 郑州财经学院河南郑州 450049 摘要：中小企业在我国企业中数量占比巨大，对经济发展起着非常重要的作用。当然，中小企业在自身的发展过程中遇到的困难也较多，最突出的问题就是融资困难，中小企业相比大型企业来讲，在经营稳定性、资产可靠性等方面有着较大的局限性，以银行从资金安全和收益考虑，必定会将大部分资金投给比较稳定、成熟的大型企业。互联网金融的产生为中小企业融资带来了希望，本文通过互联网金融助力中小企业融资现状的调查指出了存在的一些不足，并提出相关的意见和建议。关键词：互联网金融；中小企业融资 据工商总局发布的数据显示，在过去的2015年我国新登记企业数量为443.9万户，同比增长了21.6%，平均每天新增加的企业为1.2万户。11315全国企业征信系统公布的数据显示截止2015年12月11日我国企业总数收录已达到6097.4315万户，而中小企业有将近5000万家，占企业总数的80%左右。如此庞大的基数，造成中小企业的发展一直被融资难所制约。一方面中小企业在创造产品、服务和解决就业等方面所着重要的作用，另一方面财政资金补贴又是杯水车薪，中小企业由于缺少资金导致项目无法发展。互联网金融由于融资多样化、支付电子化、需求多元化，在放贷上主要依据是企业信用，一般无需抵押，门槛低、灵活、高效，为中小企业带来了新的融资模式。 一、互联网金融助力中小企业融资情况调查 目前，互联网金融助力中小企业融资的平台种类较多，主要有三种类型：电商小贷、P2P网贷平台和众筹类平台。（一）电商小贷助力中小企业融资情况：电商小贷是基于大数据的网络融资，这种模式依托于电商平台自身的海量客户数据以及引入的大量的外部数据，形成大数据，利用先进的数据挖掘、云计算等技术，完成小额贷款审核与放贷，相对减少了中间成本和信息不对称，加快了放款速度，缓解了中小企业用款之急。网络小额信贷以阿里巴巴、京东、苏宁易购等电商平台为代表。电子商务领域小额贷款公司的融资业务正被越来越多的中小企业所接受。以阿里小贷为例，目前已累计放贷超过6000亿，为300多万家中小企业提供融资服务，不良率1%左右，为中小企业的发展壮大提供了切实、高效的资金支持。从地域分布情况来看，电子商务企业融资主要集中在北京、上海、广州等线城市，在淘宝网、天猫这样的电商平台上，获贷次数超过百次的卖家已经过万。（二）P2P网贷平台助力中小企业融资情况：自2007年开始，P2P网贷被引入中国以来，其发展可谓是风生水起。P2P网贷主要代表有陆金所、宜信、人人贷、拍拍贷等。2015年12月P2P网贷行业成交量达到了1337.48亿元，伴随着政策利好的支持，越来越多的投资者将P2P 网贷作为个人资产配置的部分，截至2016年3月底，P2P网贷投资人数达到了286.09万人，借款人数达到了76.98万人，P2P网贷平台数量为3984家。P2P网贷平台打破了借贷双方地理限制使信息传达更为高效极大地解决了中小企业的“融资急”问题。（三）众筹平台助力中小企业融资情况：筹平台般担当项目发起人与出资人中介。据不完全统计，截止2015年12月底，全国正常运营众筹平台有283家，比2014年增长了99.30%。据盈灿咨询发布的2015年全国众筹行业年报，截止2015年12月底，全国众筹行业共计筹资金额近140亿元。2015年全年，全国众筹行业共新增项目49242个，投资人次达7231.49万人次，成功筹资114.24亿元，历史首次全年破百亿元。 二、当前中小企业融资存在的困难 中小企业融资难的话题由来以久，它成为一个世界性的难题。在我们平时的认为当中，小微企业，中小企业融资难，融资贵，门槛高，这是一个大家取得共识的意见。在现在的新常态的经济形势下，中小企业融资难又凸现出一些新的困难，这些困难表现在以下几个方面。 （一）中小企业钱荒 前不久，大家关注到整个的市场面有一些资金紧张的状态。我觉得钱荒的状况对于现在新常态经济形势下的市场影响是比较突出的。因为在银行里面，我们过去用在基础设施，政府平台，用在一些大型企业的投资是比较多的，整个市场的资金面在银行分流比较突出，银行分流突出以后，银行的存贷比就存在着矛盾。在这种矛盾下，银行对中小企业的支持力度是令人担忧的，所以在这样一种形势下，我觉得中小企业钱荒会在以后相当长时间内会有一个明显的矛盾期。（二）经济转型过程中，整个经济面出现了下行的趋势房地产等一些产能过剩的行业，一些主导的行业上，经济层面上出现了一定的困难。这些困难会传递到中小企业，整个经济面不乐观的话会对整个中小企业的经营状况造成很大的影响。中小企业融资本身就难，在这样一种经济下行的形势下，经营状况更是不容乐观，那融资就更加艰难。 （三）市场活力 我们国家现在从中央到地方，大力号召要激发市场活力，号召从业者从事创新创业活动，在这样一股热潮下，有很多的社会人士，包括一些大学生，包括一些转岗的职工，还有很多热心创业的人士，他们就要走上创业之路，在这个创业前期最缺的就是资金。 三、互联网金融助力中小企业融资意见和建议 （一）保障互联网金融的大数据安全 互联网金融是依靠自身的大数据和网络客户基础，通过对数据进行分析和挖掘，为网上融资提供坚实的评价基础。而信息化和电子化在给数据处理和分析带来方便的同时，也带来了定的隐患，一旦客户和中小企业信息发生泄露，由于数据在网络的传播的快速性，无疑会造成难以挽回的损失。因此，确保大数据的安全性，是利用互联网金融解决中小企业融资难题的重要保障和前提。互联网金融平台必须完整地保存客户资料、借贷双方匹配信息以及客户借贷、还款等交易信息，以备事后追责；不得虚构债权或篡改借贷信息，P2P平台的股东或工作人员如果在自家平台上融资，要如实披露信息，防止利益>中突和关联交易；充分履行风险告知义务，确保投资者和借款者明确自身的权利义务，保障客户的知情权和选择权；如实披露经营信息，包括公司治理情况、平台运营模式、业务数据，供客户参考；保障客户信息安全，防止客户信息的灭失、损毁和泄露，不利用客户信息从事超出法律许可和未经客户授权的活动。（二）中小企业自身应加强财务管理，减少信息不对称性