第六章金融中介体系
第一节金融中介及其包括的范围
金融中介、金融中介机构、金融机构
从事各种金融活动的组织，统称金融中介或金融中介机构或金融机构。
联合国统计署和国民核算体系的分类
联合国统计署制定有国际标准产业分类法：
按经济活动类型，把现今世界上的经济活动分成17个大类。金融中介是其中的一大类，包括：
1、金融中介---包括中央银行、存款货币银行、金融租赁以及其他提供信用的信贷活动。
2、保险和养老基金。
3、辅助金融中介---包括证券交易所、投资银行、投资基金。
除按经济活动类型的分类外，联合国统计署还有按中心产品的分类，共分9大类。其中的“金融中介、保险及辅助服务”类包括：
1、金融中介服务。
2、投资银行服务和证券买卖、承销、报销服务。
3、保险和养老基金服务。
4、金融中介辅助服务。
国民经济核算体系SNA对金融业进行了按机构的分类：
1、中央银行。
2、其他存款公司（即存款货币银行）。
3、不是通过吸纳存款的方式，而是通过在金融市场上筹集资金并利用这些资金获取金融资产的其他金融中介机构，如投资公司、金融租赁公司、消费信贷公司。
4、金融辅助机构，如证券经纪人、贷款经纪人、债权发行公司、保险经纪公司以及经营各种套期保值的衍生工具的公司。
5、保险公司和养老基金。
金融服务业与一般产业的异同
金融中介，其经济活动的中心产品是金融服务。与其它产业相比，其特点明显：
1、在它们的资产负债表中，金融资产与实物资产相比，具有其它产业不能比拟的高比率。
2、它们所分别支配、营运的资本规模，与各自的权益资本相比，比率高达几十倍甚至更高。在其它产业中通常达不到这样高的比率。
3、金融资产极高的持有率、权益资本极低的保有率，决定了高风险的特点。此外，金融机构相互之间的联系极为紧密，一个环节的振荡有可能立即扩及其它并导致金融领域的一部分乃至整体的振荡。
4、鉴于这样的特点，对金融中介中的关键部分，特别是大银行，抑制存在着必须实施国有化的理论。在实践中，国有化的方针也曾以相当大的声势推行。虽然随后的银行非国有化也有极大的声势，但在一些国家，银行国有依然是客观的现实。同时，不论是国有还是非国有，金融中介通常都处于政府的严格监管之下。
5、金融中介，作为一种产业，虽然与其它产业部门有极为明显的区别，但其经济活动的目标，与其它产业一样，也是追求利润。国有化的初衷就是使利润目标退居次位，乃至消除，以保证对社会效益的追求居于主导地位。但是，利润目标对保证经营效率有决定性的意义；降低乃至取消利润目标，也就同时削弱了保证经营效率的动力和机制。
第二节西方国家的金融中介体系
西方国家金融中介体系的构成
西方国家金融中介体系的构成：银行、非银行金融机构。其中，银行机构居主导地位。
西方银行可分为两个部分：中央银行、存款货币银行。
非银行金融机构，也称其它金融机构。
中央银行和存款货币银行以外的金融机构
1、政策性银行。一般是由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等为目标的金融机构。盈利目标居次要地位。政策性银行各自有特定的服务领域，不与商业银行竞争。资金来源主要依靠财政拨款、发行政策性金融债券。
2、投资银行。投资银行是专门对工商企业办理各项有关投资业务的银行。投资银行的资金来源主要依靠发行股票和债权来筹集。
3、金融公司。西方国家的金融公司从事的业务活动，与我国的财务公司有很大的不同。我国的财务公司是由大企业集团组建并主要从事集团内部融资。而西方国家的金融公司，一部分是独立的公司，其资金的来源主要靠在货币市场上发行商业票据和在资本市场上发行股票、债券。它汇聚的资金是用于发放消费信贷以及贷放给小企业。还有一部分是由其母公司组建，目的是帮助推销自己的产品。
4、储蓄银行。储蓄银行是以吸收储蓄存款为主要资金来源的银行。西方国家的储蓄银行大多是专门的、独立的。储蓄银行所汇集起来的储蓄存款主要用于长期投资。
5、农业银行。它泛指向农业提供信贷的一类银行。
6、不动产抵押银行。不动产抵押银行是专门经营以土地、房屋及其他不动产为抵押的长期贷款的专业银行，它们的资金主要靠发行不动产抵押证券来筹集。
7、信用合作社。信用合作社是在西方国家普遍存在的一种确确实实依据“合作社”理念和规范建立的互助合作性金融组织。
8、保险公司。
跨国金融中介机构
1、跨国商业银行。
2、跨国投资银行。
3、跨国保险公司。
4、辅助金融中介机构，如跨国会计师事务所。
第三节我国金融中介体系
我国金融体系的发展
我国的金融中介机构体系：以中国人民银行为中心，国有商业银行为主体，多种金融机构并存，分业经营、分业监管。
中国人民银行
中国人民银行为中央银行，是国务院的一个部门。
政策性银行
由政府投资设立,根据政府的决策和意向,专门从事政策性金融业务的银行；并且根据具体分工的不同，服务于特定的领域。
在从事业务活动中，不与商业性金融机构竞争。
共有三家：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行
资金来源有三：财政拨付；在组建时由原来的各国有独资商业银行划出的资本金；发行金融债券。
三家政策性银行的改革方向是：进行商业化改革。
国有商业银行
处于我国金融中介体系的主体地位的是五大国有商业银行：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行。
五大行已经完成了股份制改革，成为国家控股商业银行。
金融资产管理公司
成立的目的：处置国有大银行的不良资产。
随着不良资产的处置接近尾声，金融资产管理公司将向商业化转型。其他商业银行
投资银行、券商
证券公司习称“券商”，是以经营证券业务为主的金融机构。
农村信用合作社和城市信用合作社
农村信用合作社长期是作为国家银行的基层机构存在，并不具有世人通常理解的“合作”性质。
城市信用合作社已经改造为城市商业银行。
信托投资公司
信托，就世界这项业务的发展来看，其基本含义是：接受他人委托，代为管理、经营和处理经济事务的行为。
我国的信托投资公司虽以“信托”为名，但实际是经营一般的商业银行业务，而典型的信托业务却没有发展起来。
财务公司
我国的财务公司是由企业集团组建的。
我国的财务公司是为本企业集团内部各企业提供金融服务。
金融租赁公司
小额贷款公司
邮政储蓄机构
邮政储蓄是指与人民生活有紧密联系的邮政机构，在办理各类邮件投递和汇兑等业务的同时，办理以个人为主要对象的储蓄存款业务。
保险公司
投资基金
现在我国以开放式基金为主，封闭式基金较少。
汇金公司、中国投资有限责任公司
汇金公司运用外汇储备对国有重点金融企业进行股权投资。
中国投资有限责任公司专事外汇投资运作业务。该公司成立后，汇金公司并入。对内，中国投资公司作为控股银行的股东，履行出资人责任，实现国家资本的保值增值；对外，作为国家主权基金，其投资业务以境外金融组合产品为主。
在华外资金融机构
两类：
1、外资金融机构在华代表处。不得开展直接盈利的业务。
2、外资金融机构在华设立的营业性分支机构和法人机构。开展直接盈利的业务。
第四节国际金融机构体系
国际金融机构的形成和发展
全球性国际金融机构：
1、国际清算银行
2、国际货币基金组织（IMF）
3、国际复兴开发银行（世界银行）
4、国际开发协会
5、国际金融公司
国际复兴开发银行（世界银行）、国际开发协会、国际金融公司统称世界银行集团。
区域性国际金融机构：
1、泛美开发银行
2、亚洲开发银行
3、非洲开发银行
4、阿拉伯货币基金组织
国际清算银行
宗旨：促进各国中央银行间的合作，为国际金融往来提供额外便利，以及接受委托或作为代理人办理国际清算业务。
业务范围:
1、邀请世界各国的中央银行行长和官员商讨国际金融合作问题。对国际金融体系的稳定进行监测和维护是会议的中心议题。
2、从事货币和金融问题---偏重于与中央银行有关问题的研究。
3、为各国中央银行提供各种金融服务。
4、作为协助执行各种国际金融协定的代理和受托机构，为执行协定提供便利。
国际货币基金组织
国际货币基金组织（IMF）是联合国的一个机构。
宗旨：通过会员国共同研讨和协商国际货币问题，促进国际货币合作；促进促进国际贸易的扩大和平衡发展，开发会员国的生产资源；促进汇率稳定和会员国有条不紊的汇率安排，避免竞争性的货币贬值；协助会员国建立多边支付制度，消除妨碍世界贸易增长的外汇管制；协助会员国克服国际收支困难。
国际货币基金组织是以会员国入股方式组成的按企业经营规则运作
的金融机构。
特别提款权SDR是国际货币基金组织创造的记账单位。在此以前，基金的记账单位是美元。
国际货币基金组织的资金来源主要是会员国认缴的基金份额。国际货币基金组织设有多种贷款，根据不同的政策向会员国政府提供资金：
1、普通贷款。这是国际货币基金组织最基本的一种贷款，用于解决会员国一般国际收支逆差的短期资金需要。贷款的最高额度为会员国所缴份额的125%。
2、中期贷款。它用于解决会员国国际收支困难的中长期资金需要。贷款期限为4-10年，贷款的最高额度为会员国所缴份额的140%。
3、出口波动补偿贷款。它主要解决发展中国家的初级产品因国际市场价格下降或进口成本过高而面临国际收支逆差不断扩大的困难。贷款期限为3-5年，贷款的最高额度为会员国所缴份额的100%。
对于国际货币基金组织在稳定国际货币秩序方面所发挥的作用，有极其分歧的评价。当一些国家或地区陷入国际收支困境甚至陷入货币制度震荡时，基金总要开出自己的药方；而要从基金取得财力支援，一个最为关键的条件是该国提出的摆脱困境的财政金融措施方案必须
与基金药方的要求吻合。但实践说明，基金开出的药方常常是颇成问题乃至是错误的。
世界银行
世界银行有两个附属机构：国际开发协会、国际金融公司。
世界银行不包括国际开发协会和国际金融公司，它们是三个机构，只是国际开发协会和国际金融公司对世界银行有依存关系。
国际复兴开发银行（世界银行）、国际开发协会、国际金融公司统称世界银行集团。
世界银行主要是向会员国提供长期的优惠贷款。
世界银行的资金来源：
1、会员缴纳的股金。
2、向国际金融市场借款，特别是发行中长期债券。
3、出让债权，即将其贷出款项的债权转让给私人投资者（主要是商业银行），以收回部分资金。
4、经营中的利润收入。
世界银行的主要业务活动是向发展中国家提供长期的生产性贷款。
贷款只提供给会员国中的低收入国家和由政府担保的国营企业或私
营企业，贷款条件一般比国际资金市场上的贷款条件优惠。
世界银行的贷款一般要与特定的工程项目相联系，称为项目贷款。贷款一般只提供该项目所需建设资金总额的30%-40%，项目建设费用中的当地货币部分应由本国政府筹措。
国际开发协会是专门对较穷的发展中国家发放条件优惠的长期贷款
的金融机构。
国际金融公司的主要任务是：对发展中国家会员国中私人企业的新建、改建和扩建等提供资金；促进外国私人资本在发展中国家的投资；促进发展中国家资本市场的发展。
亚洲开发银行
亚行在东京成立，总部在菲律宾首都马尼拉。
宗旨：通过发放贷款和进行投资、技术援助，促进本地区的经济发展与合作。
贷款分为普通贷款、特别基金贷款。
普通贷款的利率随金融市场的变化而调整；特别基金贷款的利息很低，属于长期低利优惠贷款。
亚行的资金来源主要是加入银行的国家和地区认缴的股本、借款、发行债券，以及某些国家的捐赠款和由营业收入所积累的资本。
美国和日本同为亚行的最大股东。
目前，亚行已将大部分贷款业务转移到具有比较优势的基础设施、环境、区域合作和一体化、金融部门发展、教育五个核心业务上。
一、选择题（以下选项至少有一个符合题意） 1、下列金融机构中属于存款性金融机构的有（） A、互助储蓄银行 B、投资银行 C、信用协会 D、共同基金 2、我国现行的非银行金融机构主要有（） A、中国人民保险公司 B、中国国际信托投资公司 C、信用合作社 D、邮政储蓄机构 3、养老或退休基金会是一种向参加养老金计划者以年金形式提供退休收入的（） A、金融机构 B、企业 C、银行 D、福利机构 4、对商业银行和储蓄银行表述不正确的是（） A、资金来源都是靠吸收存款 B、都是以存、放、汇为业务特征 C、贷款对象都是全社会成员 D、资金主要都运用于贷款 5、信用合作社属于（） A、存款型金融机构 B、非银行金融机构 C、清算银行 D、政策性银行 6、以下属于非银行金融机构的是（） A、投资银行 B、储蓄银行 C、投资基金 D、财务公司 7、我国的四大国有独资商业银行包括（） A、中国工商银行 B、中国人民银行 C、中国建设银行 D、中国农业银行 E、中国银行 F、交通银行
判断题 1、我国的金融体系由银行金融机构组成。（） 2、投资基金可以理解为一种金融组织，还可以理解为一种投资方式。（） 3、投资银行被称之为“银行”，因此也具有银行的一般特征。（） 4、中央银行主要面对政府、金融机构及工商企业办理“存、放、汇“业务。（） 5、在我国金融体系中，不存在民营资本银行。（） 6、西方国家的储蓄银行只限于办理居民储蓄业务。（） 7、专业银行是社会分工在金融领域的体现，他是一类提供专门性金融服务的银行。（） 8、政策性的专业银行一般是官办或半官办的金融机构。（） 1、× 2、√ 3、× 4、× 5、× 6、× 7、√ 8、√ 5、简述我国金融体系演变阶段。 （ 1 ）高度集中的金融机构中介体系。1953 年，我国开始大规模有计划地发展国民经济．按照苏联模式实行高度集中的计划管理体制和相应的管理方法。与此相适应，改造了金融中介机构体系，建立起高度集中的国家银行体系。这种体系实际上是中国人民银行以外的金融机构尽管存在，但其影响甚微。农村信用社虽然大量存在，但实际上是人民银行在农村的基层机构。中国人民建设银行只是办理财政基建拨款的一个机构，并不经营一般存、贷款业务。中国银行虽然一直独立存在，但它仅是经办中国人民银行规定的对外业务，并一度成为中国人民银行办理国际业务的一个部门。中国农业银行三起三落。成立于1949 年的中国人民保险公司，最初隶属于中国人民银行，从1952 年起，按苏联经验划归财政部领导，专营少量国外业务。 （ 2 ）1979 年以来中国金融中介机构体系的改革。t978 年中国共产党十一届三中全会以后，我国的金融中介机构体系进行了一系列重大改革。①恢复和建立专业银行，并在此基础上将其改革、转制为国有商业银行。②建立了中央银行体制。随着“大一统”的金融体制向多类型、多层次的格局演变，金融机构不断增多，金融竞争不断加剧，金融监管和宏观调控的重要性日益凸现。③在国有商业银行之外，组建了其他商业银行。④组建政策性银行。此外，在20 年的金融改革中，还成立了信托投资公司、保险公司、证券公司、财务公司、信用社等非银行金融机构，并引进了外国银行、保险公司等金融机构。至2002 年底，我国除了 4 大国有商业银行、 3 家政策性银行、12 家股份制商业银行外，还有109 家城市商业银行、136 家金融信托投资公司、71 家财务公司、12 家金融租赁公司、 4 家金融资产管理公司、38057 家农村信用社、1049 家城市信用社、109 家证券公司、102 家证券投资咨询公司、22 家基金管理公司、52 家保险公司、17 家保险经纪公司、127 家保险代理公司、24 家保险公估公司等，初步形成了以中国人民银行为领导，国有商业银行为主体，包括政策性金融机构、其他非银行金融机构等多种金融机构并存、分工协作的金融中介机构体系。
第六章金融中介机构体系 第一节金融中介机构体系的概述 第二节西方发达国家金融中介机构体系 第三节中国的金融中介机构体系的发展与现状
安徽省十一五规划教材 2 第六章 金融中介机构体系?学习目的和要求 ?通过本章的学习，使学生对金融中介机构设置情况有一个全面把握，并认识各种不同的金融中介机构。要求学生了解金融中介机构体系概念及其分类；掌握西方发达国家金融中介机构体系的一般情况和我国目前的金融中介机构体系状况与发展趋势。 ?重点与难点： ?金融中介机构存在性和功能分析
第一节金融中介机构体系概述?一、金融中介机构体系的概念 ?金融中介机构是指从事金融活动以及为金融活动提供相关服务的各类机构。 ?金融中介机构体系就是由各种金融中介机构组成的整体体系。 ?银行和非银行金融中介机构并存。 安徽省十一五规划教材3
第一节金融中介机构体系概述?二、金融中介机构的分类 ?（一）按业务特征及创造货币的能力划分，有银行金融中介机构和非银行金融中介机构。 ?（二）按所从事业务的类型，将金融中介机构区分为融资类金融中介、投资类金融中介、保障类金融中介和金融信息咨询服务类金融中介四大类。 ?（三）按是否承担国家政策性金融任务，可分为商业性金融机构和政策性金融机构。 安徽省十一五规划教材4
第一节金融中介机构体系概述三、金融中介机构存在性和功能分析 （一）有关金融中介存在性的理论观点 ? 1.“资产转换”功能说 ? 2.“风险分担与转移”功能说 ? 3.“降低交易成本”功能说 ? 4.“提供信息的专业代理人”功能说 ? 5.“代理监督”模型 ? 6.“信用配置”功能说 安徽省十一五规划教材5
直接融资:传统上直接融资和间接融资的划分标准是看融资行为是否通过金融中介。一般来说,直接融资包括股权融资和债权融资。 间接融资:主要是指向银行借款。 内源性融资:内源性融资包括企业在创业过程中的原始资本积累和经营过程中的剩余价值或利润的资本化(纯收益中未分配给股东的部分)。另外,企业在收入中提取的折旧基金也被视为内源性融资。 外源性融资:指企业发展过程中的资本扩充(企业从股东那里筹集股本)和对外举债的各类债务,主要是向金融机构借款和发行企业债务。 1.为什么说金融中介在现代经济和金融活动中发挥着十分重要的作用 金融中介是在经济金融活动中为资金盈余者和资金需求者提供条件、促使资金融通实现,通过自己的业务活动为公司企业、事业单位、机关团体、政府部门和社会公众提供相关金融服务的各类金融机构。从公司企业以及政府方面乃至一个国家或地区的宏观经济来看，各种金融活动都与金融机构密不可分，一个重要事实是，这些金融活动基本上都是通过金融中介推动、运作和完成的，金融中介在现实金融活动中处于极为重要的地位 2.如何认识金融中介的性质。 基本性质：金融中介是为实质经济部门提供投融资服务的金融机构。 金融中介通过提供金融服务产品而成为一种特殊的企业和行业。 金融中介的经营活动具有内在的风险性且对国民经济影响巨大。 第二章 风险管理:风险管理是指如何在一个肯定有风险的环境里把风险减至最低的管理过程。 信息不对称:指交易中的各人拥有的信息不同。在社会政治、经济等活动中，一些成员拥有其他成员无法拥有的信息，由此造成信息的不对称。 交易成本:交易成本指达成一笔交易要花费的成本，也指买卖过程中花费的全部时间和货币成本。逆向选择:由交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。 道德风险:是指在信息不对称的情形下，市场交易一方参与人不能观察另一方的行动或当观察（监督）成本太高时，一方行为的变化导致另一方的利益受到损害。 1.如何分析把握金融中介的功能 从金融中介机构的产生与分类角度看，各类金融中介机构的主要功能有所差异，不同时期同类金融中介机构的各种功能也有强弱之分，从金融中介的发展和动态角度看，其基本功能是陆续具备和不断增强的，功能发挥的方式、手段、技术与载体也在不断变化；从金融中介的整体和现实的角度考察，其功能是多重的，且具有基本稳定的特征。现代金融中介同时具备便利支付结算、促进资金融通、降低交易成本、改善信息不对称、转移与管理风险五个基本功能。 2.不同金融中介机构是如何发挥促进融通资金功能的这一功能在经济社会发展中有何重要影响 融资类金融机构发挥融资功能最主要的方式是充当融资中介； 投资类金融机构发挥融资功能的方式主要是通过为投融资提供服务促进资金融通； 现代保障类金融机构，如保险公司通过向公众出售保单为投保人提供各种保险服务，并将聚集的大量保费收入投资于资本市场，并将获得的投资收益用于对投保人承担保险义务。从而间接地将投保人的资金融通给了资本市场的筹资者。 信息类金融机构主要通过开展征信、信用评估、财务分析、信息搜索、研究分析、提供咨询、会计审核等方式，为投融资活动提供各种条件和相关服务，在满足投融资过程中的信息和服务性需求过程中发挥着促进融资的功能。 影响： ①有效地动员和筹集资金 ②合理的分配和引导资金
第一章金融中介学概述 一．名词解释 1.金融中介：是指与金融市场对应的资金配置机制 2.金融市场：是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具而融通资金的市场 3.结算：是指金融中介机构为客户之间办理的货币收付 4.清算：是指金融中介机构同行业之间办理的双边或多边货币收付 5.风险管理：是指金融中介机构通过各种业务。技术和管理，分散、转移、控制和减轻金融、经济及社会活动中的各种风险 6.信息不对称：是指交易的一方对交易的另一方了解不充分，造成信息拥有方面的不平等。 二．判断题 1.从广义上说，金融系统中存在的所有机构和组织都可以视为金融中介机构 判断：正确。P4倒数第二段 2.投资银行是历史最悠久，规模和影响最大的金融中介机构 判断：错误，是商业银行。P5页第一段第三行 3.为资金盈余者和资金需求者提供融资和投资工具等条件是金融中介的基本职责 判断：正确。P5倒数第三段最后一句 4.金融机构“效率现”是金融中介存在合理性分析所采用的基本观点和思路 判断：正确。P21页标题2第二段 5.金融中介的功能是在适应实体经济发展的过程中逐渐延伸形成的 判断：正确。P7倒数第一段 三．单项选择题 1.商业银行是以接受存款，提供贷款和办理（ B ）为基本业务，其他金融机构都是在商业银行发展和新兴业务发展的基础上建立的 A.支付结算 B.转账结算 C.储蓄存款 D.证券买卖【P5】 2.金融中介机构充当支付中介，所提供的（ D ）服务促进了社会经济的顺畅进行 A.清算 B.转账支付 C.结算支付 D.支付结算【P8,p2】 3.直接融资的工具包括（B ）股票和债券等 A.银行承兑汇票 B.商业票据 C.支票 D.贷款【P10.最后一段】 4.保险公司通过向公众出售其发行的（D ）为投保人提供各种标的的保险保障 A.合约B基金C.股票D.保单【P12,p3】 5.融资交易成本包括资金商品的价格（即利率），交易过程中的（C ）等 A汇率高低B.风险C.机会成本D.沉没成本【p13】 四．多项选这题 1.根据各类金融机构在金融活动中的业务特点和基本功能，把金融机构划分为（ABCD ） A证券类金融中介 B.保险类金融中介 C.金融信息息服务类中介 D.融资类金融中介【P18~19] 2.以下属于融资类的金融中介是（ABD ） A.商业银行 B.信用合作社C 中央银行D.储蓄银行【P18的（1） 3.现代金融中介机构的基本功能是（ABCD ）
第六章金融中介体系 一、术语解释 1.金融中介 2．政策性银行 3.国际货币基金组织 4.世界银行 ５.亚洲开发银行 二、填空题 1. ( ），作为国务院组成部门,是制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。 2．由于融资方式分为直接融资和间接融资，相应地,金融中介也分为（)和( )两类。 ３保险公司是一种专门经营保险业务的非银行金融机构。西方各国按照保险种类分别建有形式多样的保险公司,其中以( )保险公司、（）保险公司最为重要。 4.信用合作社，是吸收城市手工业和农民的存款，并办理放款业务的一种信用组织,通常分为( )信用社和( )信用社两种。 5.1953—1979年,与高度集中的计划管理体制相适应,我国形成了高度集中的金融中介体系,称为( )的银行体系模式。 6.1999年，中国先后组建了( ）、( ）、( ）、（)等四家资产管理公司,分别购买或托管中国建设银行、中国银行、中国工商银行和中国农业银行的不良贷款。 7.1998年后，中国人民银行的分支机构由原来的按行政区划设置改为按（ )设立了九个跨省(自治区、直辖市）的大区分行,各大区分行下设若干心支行。 ８．审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止及其业务范围是( )的主要职责。 9．1992年1０月,国务院证券委员会和( )宣告成立,标志着中国证券市场统一监管体制开始形成。 10．国际货币基金组织的主要业务是向( ）,以调整成员国暂时性的国际收支不平衡。 11.世界银行是与( ）同时组建的国际金融机构，它有两个附属机构（）和( )。
12.国际性金融机构主要有两大类: ( )的金融机构和( )的金融机构。 三、判断题 1.政策性银行一般不接受存款，而是依靠财政拨款、发行政策性金融债券等方式获得资金。() 2.直接融资是资金供求双方直接进行交易,没有任何金融机构为之服务。（） ３.现代交易的支付手段绝大多数并不使用现金，而是通过支票、信用卡、储蓄卡和资金电子划拨系统等由银行等特定的金融中介机构所提供的各种各样的结算方式和工具来结算的。( ) 4．不动产抵押银行的资金来源主要是通过发行不动产抵押债券筹集长期性资金。() ５.由于投资银行的主要收益来自代理发行各种证券的佣金和服务费等收入，而不是来自资金的运用,所以投资银行一般只拥有较小金额的自有资本。( ） 6．同一保险人不得兼营财产保险业务和人身保险业务这两类保险业务。( ） 7.企业集团财务公司的业务范围必须严格限制在本集团内,不得从企业集团之外吸收存款,也不得对非集团单位和个人发放贷款。( ) ８.我国是国际货币基金组织的创始国之一,我国的合法席位是１980年4月１8日恢复的。() ９.国际货币基金组织有权自行决定借款的来源、时间、数量、期限及条件，也可以向非成员国借入资金。( ） 四、不定项选择 １.银行等金融中介机构引入了一些制度性的措施可以极大地减少或缓解信息不对称所造成的交易费用与风险。这些措施主要有()。 Ａ.抵押 B.要求借款人有一定量的自有资本金 C.贷款合约的一些限制性条文 D.监管和强制执行 ２.下列哪些银行属于专业性银行（)。 Ａ.商业银行 B.中央银行 C.储蓄银行 Ｄ．不动产抵押银行 E．投资银行 3.投资银行是专门从事发行长期融资证券和企业资产重组的金融机构。投资银行这一名称是美国和欧洲大陆等西方国家的称呼，在英国称之为( )。 A．商人银行 B.证券公司 C.实业银行 Ｄ.金融公司 Ｅ.投资公司 ４．关于信用合作社下列说法正确的是( ）。 Ａ.资金主要来自合作社成员缴纳的股金和吸收的存款 Ｂ．贷款主要对象也是信用社成员 Ｃ.强调合作原则，自愿入社和退社 D.实行民主管理 E.信用社股票可以上市,盈利主要用于增进社员福利
金融中介体系习题 一、单项选择题 1、中央银行的职责不包括（ D ） A、保证币值稳定 B、管理国库 C、发行人民币 D、保证企业用款 2、下列银行中，哪一家与其他几家的性质不同（D ） A、中国工商银行 B、交通银行 C、中国农业银行 D、中国进出口银行 3、（C ）的股份相对固定，，一般不向投资者增发新股或赎回就股。 A、公司型基金 B、契约型基金 C、封闭型基金 D、开放型基金 4、一般由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等为目标，盈利目标居次要地位的金融机构是：（D ） A、中央银行 B、存款性货币银行 C、投资银行 D、政策性银行 5、我国的财务公司是由（D ）集资组建的 A、商业银行 B、政府 C、投资银行 D、企业集团内部 6、我国财务公司在行政上隶属于（C ）。 A、政府部门 B、中国人民银行 C、各企业集 D、商业银行 7、（D ）是一种分摊意外事故损失的财务安排。 A、分散投资 B、信托 C、构造组合 D、保险 8、信托最突出的特征是对信托财产（C ）的分割。 A、使用权 B、租赁权 C、所有权 D、代理权 9、一国金融机构的核心和领导是（B ）。 A、财政部 B、中央银行
C、商业银行 D、专业银行 10、以追求本期收益为目标的是（A ）。 A、收入基金 B、契约性基金 C、开放基金 D、平衡基金 二、多项选择题 1、政策性银行的资金来源的主要渠道是（ABCD ） A、财政拨付 B、由原来的各专业银行划拨的资本金 C、发行票据 D、发行金融债券 2、投资基金的种类按照组织形态可分为（AB ） A、公司型 B、契约型 C、开放型 D、封闭型 E、成长型 4、下列属于我国金融机构体系格局构成的是（BCD ） A、财政部 B、货币当局 C、商业银行 D、在华外资金融机构 5、下列属于我国非银行金融机构的有（ABCD ）。 A、信托投资公司 B、证券公司 C、财务公司 D、邮政储蓄机构 6、投资基金的优势是（ABCD ）。 A、投资组合 B、分散风险 C、专家理财 D、规模经济 7、下列属于财产保险业务的是（ABC ）。 A、责任保险 B、财产损失保险 C、信用保险 D、意外伤害保险 8、我国现行的非银行金融机构主要有（ABCD ） A、中国人民保险公司 B、中国国际信托投资公司 C、信用合作社 D、邮政储蓄机构 9、投资基金一般涉及的相关当事人为（ABCD ）。 A、基金发起人 B、基金持有人
储蓄与投资:储蓄是当期未用于消费的货币收入。投资是指把资金用于各类生产活动,也即资本形成。 直接融资:传统上直接融资和间接融资的划分标准是看融资行为是否通过金融中介。一般来说,直接融资包括股权融资和债权融资。 间接融资:主要是指向银行借款。 内源性融资:内源性融资包括企业在创业过程中的原始资本积累和经营过程中的剩余价值或利润的资本化(纯收益中未分配给股东的部分)。另外,企业在收入中提取的折旧基金也被视为内源性融资。 外源性融资:指企业发展过程中的资本扩充(企业从股东那里筹集股本)和对外举债的各类债务,主要是向金融机构借款和发行企业债务。 金融中介:在经济金融活动中为资金盈余者和资金需求者提供条件、促使资金融通实现,通过自己的业务活动为公司企业、事业单位、机关团体、政府部门和社会公众提供相关金融服务的各类金融机构。 金融中介性质:第一,金融中介是为实质经济部门提供融资、投资等服务的金融机构；第二,金融中介通过提供金融服务产品而成为一种特殊的企业和行业；第三,金融中介的经营活动具有内在的风险性且对国民经济的影响巨大。 金融中介分类:商业银行及其他以融资业务为主的融资类金融中介机构,证券公司以及其他以融资业务为主的投资类金融中介机构,保险公司及其他以保障业务为主的保障类金融中介金融中介机构,咨询评估公司及其他以金融信息咨询服务业务为主的信息咨询服务类金融中介机构。 资金流量表:资金流量表是以全社会资金运动为对象，核算各部门资金的来源和运用，反映全社会各种资金在各部门间的流量、流向及其相互关系。是反映常住者之间以及常住者和非常住者之间的经济交易的矩阵表式。 国民收入流量循环:包括消费、储蓄、政府收入、国外投资四部分,投资等于储蓄是总产出平衡的必要条件。
金融中介学复习题 第一章导论 名词： 1、金融体系 是指在促进资源配置过程中发挥作用的一系列组织机制。 包括各种金融市场、各种金融工具、各种金融机构，以及维护和规范上述构成部分有效运行的、发挥支持性作用的法律规范和金融监管组织。 在健康有活力的经济中，一定都存在一个完善的、有效率的金融体系提供服务，这个体系成为经济增长的必要条件。当然，有活力的经济也会刺激金融体系的扩展。 2、资金流量表 是指反映国民经济各部门创造的产值以及各部门之间资金流动情况的报表 资金流量表分为实物交易部分和金融交易部分 通过资金流量表（两个表）的分析，可以了解到各个部门及国民经济总体的资金分布情况，以及各个部门内部的资金盈缺与融通情况 3、金融业经济贡献的衡量指标教材15、18、19页 是指金融业创造的产值在国内生产总值中的占比； 计算公式是：新增产值/GDP； 该指标说明了金融业通过资源重新配置，不但推动了国民经济中其他部门的增长，还直接为经济增长做出了贡献。 简答： 1、有组织的金融市场体系框架应该包含哪几个重要方面？课件+金融体系的名词解释
2、辅助性金融服务包括哪些基本内容？为什么说提供这类业务的机构组织具有金融中介属性？教材p5、302、30 3、304 上述内容文字内容可见教材302、303、304 在金融市场融资活动中，由于提供上述辅助性金融服务的金融中介机构的存在已不可或缺，因而认为上述组织也具有金融中介属性。 第二章功能 名词： 1、外源融资教材13页 是企业融资的基本形式之一； 包括直接融资和间接融资；直接融资包括股权融资和债权融资，间接融资主要是指向银行借款（商业银行） 具体是指企业通过资本市场直接筹资或通过银行机构贷款获得所需资金。 2、参与成本 参与成本是指投资者参与金融市场活动所投入的时间和精力,以及增加的机会成本。 1998 年，由弗兰克林. 艾伦(Franklin.Allen）) 和安东尼. 桑托莫罗(Antony.Santomero)，在其发表的论文中对金融中介功能做出“降低参与成本”这一新归纳。 “降低参与成本”是指金融机构通过开展更易于理解和接受的产品及服务，以减少投资者参与金融市场活动所投入的时间和精力，降低投资者的机会成本。 4、间接融资证券课件 由金融中介机构发行并出售的融资证券（产品）,是一种负债。 对储蓄者和投资者来说，则是各种流动性资产。 间接融资证券具有三要素：时间是指一种资产可以转化为货币现金的速度；风险是指资产不能实现应有价值的可能性；成本是指为资产变现付出的必要代价。
第一章 储蓄与投资:储蓄是当期未用于消费的货币收入。投资是指把资金用于各类生产活动,也即资本形成。 直接融资:传统上直接融资和间接融资的划分标准是看融资行为是否通过金融中介。一般来说,直接融资包括股权融资和债权融资。 间接融资:主要是指向银行借款。 内源性融资:内源性融资包括企业在创业过程中的原始资本积累和经营过程中的剩余价值或利润的资本化(纯收益中未分配给股东的部分)。另外,企业在收入中提取的折旧基金也被视为内源性融资。 外源性融资:指企业发展过程中的资本扩充(企业从股东那里筹集股本)和对外举债的各类债务,主要是向金融机构借款和发行企业债务。 金融中介:在经济金融活动中为资金盈余者和资金需求者提供条件、促使资金融通实现,通过自己的业务活动为公司企业、事业单位、机关团体、政府部门和社会公众提供相关金融服务的各类金融机构。 金融中介性质:第一,金融中介是为实质经济部门提供融资、投资等服务的金融机构；第二,金融中介通过提供金融服务产品而成为一种特殊的企业和行业；第三,金融中介的经营活动具有内在的风险性且对国民经济的影响巨大。 金融中介分类:商业银行及其他以融资业务为主的融资类金融中介机构,证券公司以及其他以融资业务为主的投资类金融中介机构,保险公司及其他以保障业务为主的保障类金融中介金融中介机构,咨询评估公司及其他以金融信息咨询服务业务为主的信息咨询服务类金融中介机构。 资金流量表:资金流量表是以全社会资金运动 为对象，核算各部门资金 的来源和运用，反映全社会各种资金在各部门间的流量、流向及其相互关系。是反映常住者之间以及常住者和非常住者之间的经济交易的矩阵表式。 国民收入流量循环:包括消费、储蓄、政府收入、国外投资四部分,投资等于储蓄是总产出平衡的必要条件。 第二章 货币支付:支付货币是指实际支付使用的货币。
第六章金融中介体系 一．名词解释 1.金融中介 2.政策性银行 2.国际货币基金组织 二．选择题 1.养老基金属于（）投资项目 A.长期 B.中期 C.短期 2.保险公司主要资金来源（）。 A.保险金收入 B.投资收益 C.政府扶植 D.商品交易 3.政策性银行与商业银行共有的特征（）。 A.金融中介职能 B.选择性职能 C.倡导性职能 D.补充性职能 4.我国的政策性银行包括（）。 A.国家开放银行 B.中国进出口银行 C.中国农业发展银行 D.招商银行 5.中国人民银行，作为国务院组成部门，其主要职责是（）。 A.制定和执行货币政策 B.吸收居民储蓄存款 C.维持金融稳定 D.对企业发放贷款 6.我国政策性银行的资金来源主要是（）。 A.财政拨付 B.由原来的各专业银行划出的资本金 C.发行票据 D.发行金融债券 7.我国组建金融资产管理公司的目的在于（）。 A.改善四家国有独资商业银行的资产负债情况 B.实现不良贷款价值回收最大化 C.对符合条件的企业实施债权转股权 D.为居民提供最优金融服务 8.目前我国信托投资公司可以经营的本外币业务有（）。 A.资金信托业务 B.动产、不动产和其他财产的信托业务 C.投资基金业务 D.企业资产的重组、购并及项目融资业务 三．简答题 1.简述中国人民银行的主要职能。 2.我国政策性银行有哪几家？各自的任务是什么？
第七章存款货币银行 一．名词解释 1.职能分工型和全能型 2.存款保险制度 二、填空题 1.现代商业银行的发展趋势包括（），（）和（）。 2.（），（）和（）是当今全球范围内金融体系的三大支柱。 3.由商业银行发放贷款、办理贴现等业务引申出来的存款叫做（）。 4.存在商业银行随时能提取的活期存款称为（）。 5.贷款的五级分类法把贷款分为（）、（）、（）、（）和（）。 6.存款货币银行向中央银行借款的主要形式有（）和（）。 三、选择题 1.商业银行的资金来源（）。 A.自有资金积累 B.各项存款 C.同业借款 D.央行借款 2.商业银行进行存款创造的前提是（）。 A.吸收活期存款 B.部分准备金制度 C.非现金结算 D.存款乘数 4.商业银行具有的职能（）。 A.支付中介 B.信用中介 C.变居民的货币收入和储蓄为资本 D.创造信用流通工具 5.商业银行经营方针包括（）。 A.盈利性 B.流动性 C.社会性 D.安全性 6.商业银行的资产业务包括（）。 A.放款 B.投资 C.租赁 D.信贷 四．简答题 1.简述商业银行的主要作用。 2.简述贷款的五级分类法。 3.存款货币银行面临的主要风险有哪些？
《金融中介学》作业参考答案 一、填空题 1、直接融资 2、转移与管理风险 3、早期消费者 4、商业银行 5、储蓄存款 6、技术革命 7、维护良好的金融秩序 8、金融机构的净值 9、商业银行主导阶段 10、改善不对称信息 11、签约之后监督、保证和强制实施合同而发生的费用 12、信息可靠性 二、名词解释： 1、按揭证券公司，是指专门从事购买商业银行房地产按揭贷款，并通过发行按揭证券募集资金的中介机构。按揭证券公司是笫二按揭市场的资金提供者，它主要的服务对象是商业银行。 2、资信评级是一种专门针对融资债券发行人(包括发行债券的企业、主权国家)的信用(主要指偿债能力)所进行的评价活动，该活动通过划分评估对象的信用等级来判断其信用风险。 3、金融安全网是防止金融危机发生和在金融危机发生后尽量减少金融危机对金融制度和实体经济造成混乱和损失的一系列制度安排。 4、金融风险的辨识就是识别金融机构或企业面临的金融风险的类别、风险的来源以及风险发生的可能性大小和影响程度。 5、金融监督是对金融机构（主要是金融中介机构）的业务活动和金融市场上的交易行为进行监督，使之合规合
6、证券交易所是指依法设立的，不以盈利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有关法律、法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的会员制事业法人。 7、风险处理是指综合考虑企业面临的金融风险的性质、大小，企业的经营目标、风险承受能力和风险管理能力、核心竞争力等因素，选择合适的风险管理策略和工具，对其所面临的金融风险进行处理，包括风险防范、风险回避、风险转移和风险保留。 8、金融监督是对金融机构（主要是金融中介机构）的业务活动和金融市场上的交易行为进行监督，使之合规合法；金融管制是对金融机构的业务活动和金融市场上的交易行为制定规则，以实现监管者的目标。 9、信息专用性问题也称为信息再出售问题，是指如果信息生产者确实生产了有价值的信息，当这一信息出售给了另一个经济主体后，信息生产者并不能组织第二个经济主体将信息再出售给第三个经济主体，在这样的情况下，信息生产者不能获得生产该信息的所有收益，从而影响到信息生产者的积极性。 10、货币经营业主要是指从事与货币(早期的货币是实物形态的铸币)流通有关的各种技术性业务，如货币的兑换和收付、往来账目的登记、货币的保管等。 11、封闭式投资基金是指基金资本总额及发行份数在发行之前就已确定下来，在发行完毕和规定期限内，基金资本总额及发行份数都保持不变，因而也称固定型投资基金。 12、所谓回购协议，是指商业银行在出售证券等金融资产时与证券的购买者签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方法 13、债务胁迫问题：当银行背负大量的不良债权或者银行的负债比率很高时，筹集新的资本往往会遇到很大困难，这就是债务胁迫问题。 14、金融中介的脆弱性是指一个运行良好的金融中介体系会由于内部或外部的突然冲击而导致整个体系运行混乱、功能受损。 15、表外业务，一般是指商业银行所从事的、按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响银行资产负债总额，但可能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的各种业务经营活动。 三、简答题 1、存款保险制度的具体设计中，需要考虑哪些因素？ (1)所有存款性金融机构都必须加入存款保险，强制性的存款保险有利于解决不同金融机构之间的逆向选择问题。 (2)银行同业存款、外币存款和银行内部人(银行的大股东和经理)存款不能包括在存款保险范围之内，这样做有
金融中介学复习重点 前言：金融中介学60%以上问题在教材和课件上找不到依据。该资料以文学院尹同学的手写版为蓝本进行整理，其中标亮的问题为我们个人组织的答 案，不保证其完善性。有部分知识点没有收录进来，希望大家能够不断补充、完善资料。再次向尹兄的无私奉献表示感谢！ By 社体大个 版本：（Ver_0.90Beta） 参考教材：王广谦.金融中介学.北京：高等教育出版社，2003.8 一、名词解释： 1. 金融机构体系：是指从事金融活动以及为金融活动提供相关服务的各类金融机构。 2. 存款类金融机构：从个人和机构接受存款并发放贷款的金融机构。 3. 银行主导型金融制度：指以间接融资为主的金融制度，其中间接融资是指企业向商业银行与金融机构借款，银行将资金盈余者存入的资金贷放给企业两者形成债务债权关系。 4. 融资性租赁：以商品交易为基础的融资与融物相结合的特殊类型的筹集资本设备的一种方式。 5. 道德风险：交易后，借款人不按申请时的承诺使用资金而从事高风险的投机活动，这一现象是借者的道德风险。 6. 金融资产管理公司：是各国主要用于清理银行不良资产的金融中介机构。 7. 市场主导型金融制度：是指以直接融资为主的金融制度，其中直接融资是指企业发行股票和债券通过中介才能实现，不同的是两者未形成债权债务关系。（不严谨，但在课件上）8. 逆向选择：由于信息的不对称，贷款人极有可能把贷款发给那些借款特别积极但是信用风险很高的借款人，这一现象为贷者的逆向选择。 9. 保险公司：本身以各种风险为经营标的，为企业和个人提供经济保障，为投保人提供生产生活中意外的不幸事件发生后的赔偿的金融机构。 10. 金融机构：是指专门从事货币信用活动的中介组织。（摘自百度百科） 二、简答： 1.金融机构存在的必要性是什么？（p32相关内容变化而来） 答：金融中介产生的原因在于满足经济社会发展的客观需要，是商品经济和金融发展的必然产物。概括来看，主要有以下五个方面： （1）商品生产和交换发展中的支付需求，（2）社会经济活动中的融资需求，（3）社会经济发展中的投资需求，（4）经济社会生活中的风险转移与管理需求，（5）经济和金融活动扩大过程中对信息的需求。
直接融资:传统上直接融资与间接融资的划分标准就是瞧融资行为就是否通过金融中介。一般来说,直接融资包括股权融资与债权融资。 间接融资:主要就是指向银行借款。 内源性融资:内源性融资包括企业在创业过程中的原始资本积累与经营过程中的剩余价值或利润的资本化(纯收益中未分配给股东的部分)。另外,企业在收入中提取的折旧基金也被视为内源性融资。 外源性融资:指企业发展过程中的资本扩充(企业从股东那里筹集股本)与对外举债的各类债务,主要就是向金融机构借款与发行企业债务。 1.为什么说金融中介在现代经济与金融活动中发挥着十分重要的作用？ 金融中介就是在经济金融活动中为资金盈余者与资金需求者提供条件、促使资金融通实现,通过自己的业务活动为公司企业、事业单位、机关团体、政府部门与社会公众提供相关金融服务的各类金融机构。从公司企业以及政府方面乃至一个国家或地区的宏观经济来瞧,各种金融活动都与金融机构密不可分,一个重要事实就是,这些金融活动基本上都就是通过金融中介推动、运作与完成的,金融中介在现实金融活动中处于极为重要的地位 2.如何认识金融中介的性质。 基本性质:金融中介就是为实质经济部门提供投融资服务的金融机构。 金融中介通过提供金融服务产品而成为一种特殊的企业与行业。 金融中介的经营活动具有内在的风险性且对国民经济影响巨大。 第二章 风险管理:风险管理就是指如何在一个肯定有风险的环境里把风险减至最低的管理过程。 信息不对称:指交易中的各人拥有的信息不同。在社会政治、经济等活动中,一些成员拥有其她成员无法拥有的信息,由此造成信息的不对称。 交易成本:交易成本指达成一笔交易要花费的成本,也指买卖过程中花费的全部时间与货币成本。逆向选择:由交易双方信息不对称与市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品,进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。 道德风险:就是指在信息不对称的情形下,市场交易一方参与人不能观察另一方的行动或当观察(监督)成本太高时,一方行为的变化导致另一方的利益受到损害。 1.如何分析把握金融中介的功能？ 从金融中介机构的产生与分类角度瞧,各类金融中介机构的主要功能有所差异,不同时期同类金融中介机构的各种功能也有强弱之分,从金融中介的发展与动态角度瞧,其基本功能就是陆续具备与不断增强的,功能发挥的方式、手段、技术与载体也在不断变化;从金融中介的整体与现实的角度考察,其功能就是多重的,且具有基本稳定的特征。现代金融中介同时具备便利支付结算、促进资金融通、降低交易成本、改善信息不对称、转移与管理风险五个基本功能。 2.不同金融中介机构就是如何发挥促进融通资金功能的？这一功能在经济社会发展中有何重要影响？ 融资类金融机构发挥融资功能最主要的方式就是充当融资中介; 投资类金融机构发挥融资功能的方式主要就是通过为投融资提供服务促进资金融通; 现代保障类金融机构,如保险公司通过向公众出售保单为投保人提供各种保险服务,并将聚集的大量保费收入投资于资本市场,并将获得的投资收益用于对投保人承担保险义务。从而间接地将投保人的资金融通给了资本市场的筹资者。 信息类金融机构主要通过开展征信、信用评估、财务分析、信息搜索、研究分析、提供咨询、会计审核等方式,为投融资活动提供各种条件与相关服务,在满足投融资过程中的信息与服务性需求过程中发挥着促进融资的功能。 影响: ①有效地动员与筹集资金
Chapter6 一．名词解释 1. IMF协议第八条款：主要内容有：对国际经常往来的付款和资金转移 不得施加限制；不施行歧视性货币措施或多种货币汇率；在另一成员国要求下，随时有义务换回对方在经常往来中所结存的本国货币。 2. 投资基金：投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。投 资基金集中投资者的基金，由基金托管人委托职业经理人员管理，专门从事投资活动。 3. 特别提款权：是国际货币基金组织创设的一种储备资产和记账单位， 亦称“纸黄金”。它是IMF分配给会员国的一种使用资金的权利。 二．判断题 1. 保险公司、投资公司以及金融租赁公司都属于金融中介。（对） 2. SDR是IMF设立的储备资产和记账单位。（对） 3. 直接融资与间接融资的区别在于债务债权关系的形成方式不同。（对） AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF
4. 在间接融资中，资金供求双方并不形成直接的债务债权关系，而是分别与金融机构形成债权债务关系。（对） 5. 直接融资中的信用风险是由金融机构来承担的。（错） 6. 投资银行知识从事证券发行、承销和交易的金融机构。（错）投资银行知识从事的是企业重组和并购 7. 从机构的性质而言，投资银行和商业银行属于金融中介机构，其职能 都是为投资者提供投资机会，为资金需求者提供融资服务。（对） 8. 中央银行、投资公司以及金融租赁公司都属于金融中介。（错）央行不属于金融中介 三．不定项选择题 1. 第一次世界大战前，主要的国际储备资产是（B） A美元资产B黄金资产C英镑资产D德国马克资产 2. 下列属于直接金融工具的是（A） AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF
一、名词解释： 1、金融中介：窄口径：买卖从事金融资产事业的企业； 中口径：包括金融机构和金融市场； 宽口径：利用金融中介机构来进行的间接金融过程。 2、融资：指资金短缺者为了实现自己的经济目的或满足特定的需要，通过一定方式和渠道，直接或间接获得资金的行为。 3、信息不对称：指交易的一方对交易的另一方不充分了解的现象。 4、参与成本：（1）指花在参与风险管理和决策上的时间；（2）由于金融创新，金融工具越来越复杂，从而使非金融从业人员了解金融风险交易和风险管理的难度也大大增加。 5、金融创新：是创造金融工具、金融技术、金融机构和金融市场的活动，并使这些创新成果得以推广。 6、股份制形式的金融机构：指以股份公司形式组织建立的金融机构，一般是按照国家的公司法，向主管部门登记，取得法人资格而建立起来的。分为有限责任公司形式和股份有限公司形式。 7、“三性”原则：安全性、流动性、盈利性。安全性原则就是要求金融机构在业务经营过程中，采取各种有效措施，保证其资产、收入、信誉以及所有经营生存发展条件下不发生损失或者是少发生损失，将经营风险降到最低程度。流动性原则就是要求金融机构在经营过程中，能够随时应付各种情场支付需求，满足各种合理的资金需求。为此，金融机构应具备两种能力：（1）在不损失资产价值情况下的迅速变现能力；（2）足以应付各种合理需要的、充分的资金可用能力。盈利性原则就是指金融机构获取利润的能力。 8、存贷类金融中介：指以从个人和机构接受存款并发放贷款为主要业务的金融机构。广义上，存贷类金融中介包括一切办理存贷业务的机构；狭义上，存贷类金融中介主要指商业银行。 9、商业银行：商业银行是面向工商企业、公众及政府经营的金融机构。 10、同业拆借：是指金融机构之间的短期资金融通，是商业银行为解决短期资金余缺、调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道，主要用于日常性资金周转。 11、再贷款：是中央银行向商业银行的信用贷款，即直接借款。 12、再贴现：是商业银行将其持有的未到期贴现汇票向中央银行再次申请贴现，也称间接借款。 13、证券回购：随着金融市场的发展，商业银行所持有的短期政府债券的规模也越来越大，此时，商业银行可以用签订回购协议的方式进行融资。 14、证券承销：是指证券公司按照协议或合同为发起人包销或代销的行为。 15、资产证券化：是指以某公司的一定资产为担保而进行的证券发行，是一种与传统债券筹资截然不同的新型融资方式。 16、风险投资：是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通，其特点为风险大、收益高。 17、证券投资基金：是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。18、证券交易所：是依据国家有关法律，经政府证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所。 19、公司制证券交易所：是以营利为目的，提供交易场所和服务人员，为证券商的交易和交割提供便利的证券交易所。 20、会员制证券交易所：是不以营利为目的，由会员自治自律、互相约束，参与经营的会员
金融中介体系重点内容以及预测习题 一、名词解释 金融中介、逆向选择、道德风险、金融公司、互助储蓄银行、存款货币银行、投资基金、封闭式基金、开放式基金、指数基金、对冲基金、投资银行、信息不对称 二、单项选择题 1.以下不属于金融中介功能的是( )。 A.充当信用中介 B.融通资金 C.充当支付中介 D.最后贷款人 2.美国于( )通过了《金融服务现代法案》，标志着美国进入混业经营时代。 A.1997年 B.1998年 C.1999年 D.2000年 3.从事交易所花费的时间和金钱称为( )。 A.沉淀成本 B.固定成本 C.变动成本 D.交易成本 4.由于信息不对称，银行贷款发放后，( )将会使银行资产风险加大。 A.道德风险 B.柠檬问题 C.逆向选择 D.搭便车问题 5.现代金融经济学认为，金融中介存在的最主要原因是( )。 A.柠檬问题 B.二手车问题 C.搭便车问题 D.信息不对称 6.下列问题使得靠信息生产公司生产与销售信息来解决信息不对称问题成为不可能( )。 A.搭便车问题 B.可信度问题 C.剽窃问题 D.以上都是 7.由于信息不对称，交易发生前存在的( )将会使直接融资交易成本提高。 A.道德风险 B.二手车现象 C.逆向选择 D.搭便车问题 8.以下属于逆向选择的解决方法的是( )。 A.由政府免费公开信息 B.政府管制要求公司披露真实信息 C.成立银行等金融中介 D.以上都是 9.下列对经济学家所指“柠檬问题”的含义理解错误的是( )。 A.优良的公司或产品称为“桃” B.信用低下的或劣质的公司或产品称为“柠檬” C.市场成交价格通常是高于“桃”低于“柠檬”的价格 D.市场成交价格通常是高于“柠檬”低于“桃”的价格 10.“柠檬问题”导致的( )限制了证券市场优化资源配置作用的充分发挥。
实用文档 直接融资:传统上直接融资和间接融资的划分标准是看融资行为是否通过金融中介。一般来说,直接融资包括股权融资和债权融资。 间接融资:主要是指向银行借款。 内源性融资:内源性融资包括企业在创业过程中的原始资本积累和经营过程中的剩余价值或利润的资本化(纯收益中未分配给股东的部分)。另外,企业在收入中提取的折旧基金也被视为内源性融资。 外源性融资:指企业发展过程中的资本扩充(企业从股东那里筹集股本)和对外举债的各类债务,主要是向金融机构借款和发行企业债务。 1.为什么说金融中介在现代经济和金融活动中发挥着十分重要的作用？ 金融中介是在经济金融活动中为资金盈余者和资金需求者提供条件、促使资金融通实现,通过自己的业务活动为公司企业、事业单位、机关团体、政府部门和社会公众提供相关金融服务的各类金融机构。从公司企业以及政府方面乃至一个国家或地区的宏观经济来看，各种金融活动都与金融机构密不可分，一个重要事实是，这些金融活动基本上都是通过金融中介推动、运作和完成的，金融中介在现实金融活动中处于极为重要的地位 2.如何认识金融中介的性质。 基本性质：金融中介是为实质经济部门提供投融资服务的金融机构。 金融中介通过提供金融服务产品而成为一种特殊的企业和行业。 金融中介的经营活动具有内在的风险性且对国民经济影响巨大。 第二章 风险管理:风险管理是指如何在一个肯定有风险的环境里把风险减至最低的管理过程。 信息不对称:指交易中的各人拥有的信息不同。在社会政治、经济等活动中，一些成员拥有其他成员无法拥有的信息，由此造成信息的不对称。 交易成本:交易成本指达成一笔交易要花费的成本，也指买卖过程中花费的全部时间和货币成本。逆向选择:由交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。 道德风险:是指在信息不对称的情形下，市场交易一方参与人不能观察另一方的行动或当观察（监督）成本太高时，一方行为的变化导致另一方的利益受到损害。 1.如何分析把握金融中介的功能？ 从金融中介机构的产生与分类角度看，各类金融中介机构的主要功能有所差异，不同时期同类金融中介机构的各种功能也有强弱之分，从金融中介的发展和动态角度看，其基本功能是陆续具备和不断增强的，功能发挥的方式、手段、技术与载体也在不断变化；从金融中介的整体和现实的角度考察，其功能是多重的，且具有基本稳定的特征。现代金融中介同时具备便利支付结算、促进资金融通、降低交易成本、改善信息不对称、转移与管理风险五个基本功能。 2.不同金融中介机构是如何发挥促进融通资金功能的？这一功能在经济社会发展中有何重要影响？ 融资类金融机构发挥融资功能最主要的方式是充当融资中介； 投资类金融机构发挥融资功能的方式主要是通过为投融资提供服务促进资金融通； 现代保障类金融机构，如保险公司通过向公众出售保单为投保人提供各种保险服务，并将聚集的大量保费收入投资于资本市场，并将获得的投资收益用于对投保人承担保险义务。从而间接地将投保人的资金融通给了资本市场的筹资者。 信息类金融机构主要通过开展征信、信用评估、财务分析、信息搜索、研究分析、提供咨询、会计审核等方式，为投融资活动提供各种条件和相关服务，在满足投融资过程中的信息和服务性需