讲5 第
财务现金流量表的分类与构成要素
本目内容重点是财务现金流量及其主要构成掌握财务现金流量的分类、构成及其基本要素lZl0l041 掌握财务现金流量表的分类
建设项目现金流量表具体内容随项目经济评价的范围和经济评价方法不同, 一般分为：
财务现金流量表
国民经济效益费用流量表
财务现金流量表按其评价的角度不同分为：
①项目投资现金流量表
②项目资本金现金流量表
③投资各方现金流量表
④财务计划现金流量表。
一、项目投资现金流量表
项目投资现金流量表是以项目为一独立系统进行设置的。它将项目建设所需的总投资
作为计算基础，通过项目投资现金流量表可计算项目投资财务内部收益率、财务净现值、
财务净现值率和投资回收期等评价指标。反映项目的获利能力。
二、项目资本金现金流量表
项目资本金现金流量表是从项目法人 ( 或投资者整体 ) 角度出发，以项目资本金作为计
算的基础，用以计算资本金内部收益率，反映投资者权益投资的获利能力。
三、投资各方现金流量表
投资各方现金流量表是分别从各个投资者的角度出发，以投资者的出资额作为计算的基础 , 用以计算投资各方收益率。
四、财务计划现金流量表财务计划现金流量表反映项目计算期各年的投资、融资及经营活
动的现金流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析项目的财务生存能力。
lZl0l042 掌握财务现金流量表的构成要素
构成经济系统财务现金流量的基本要素包括：营业收入、投资、经营成本、税金一、营业收入( 一 )营业收入是指项目建成投产后各年销售产品或提供服务所获得的收入。即：
营业收入＝产品销售量 ( 或服务量 )×产品单价 ( 或服务单价 )
1. 产品年销售量 ( 或服务量 ) 的确定
根据企业的设计生产能力和各年的运营负荷确定年产量 ( 服务量 )。为计算简便，年
生产量即为年销售量。
2. 产品 ( 或服务 ) 价格的选择
产品价格一般采用出厂价格，即 :
产品出厂价格＝目标市场价格一运杂费
并考虑其他因素影响后，应先按国际目标市场价格扣减海外运杂费对于供出口的产品，
确定离岸价格 , 然后换算为出厂价格；如果其销售价格选择离岸价格，则应同时将由项目
到口岸的运杂费计人成本。
( 二 ) 补贴收入
包括：先征后返的增值税、定额补贴、财政扶持给予的其他形式的补贴。不包括企业取得
的、用于购建或以其他方式形成长期资产的与资产相关的政府补助
补贴收入同营业收入一样，应列入项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表和财务
计划现金流量表。
二、投资
建设项目评价中的总投资是：建设投资、建设期利息和流动资金之和
( 一 ) 建设投资
建设投资是指项目按拟定建设规模 ( 分期建设项目为分期建设规模 )、产品方案、建设内
容进行建设所需的投入。
( 二 ) 建设期利息
建设期利息系指筹措债务资金时在建设期内发生并按规定允许在投产后计入固定资产原值
的利息，即资本化利息。
建设期利息包括银行借款和其他债务资金的利息，以及融资中发生的手续费、承诺费、管
理费、信贷保险费等其他融资费用。
分期建成投产的项目，应按各期投产时间分别停止借款费用的资本化，此后发生的借款利
息应计人总成本费用。
( 三 ) 流动资金
流动资金系指运营期内长期占用并周转使用的营运资金 , 不包括运营中需要的临时性
营运资金。在项目寿命期结束时，投入的流动资金应予以回收。
流动资金是流动资产与流动负债的差额。
流动资产的构成要素一般包括存货、库存现金、应收账款和预付账款；流动负债的构
成要素一般只考虑应付账款和预收账款。
( 四 ) 项目资本金
1. 项目资本金的特点
项目资本金 ( 即项目权益资金 ) 是指在建设项目总投资中，由投资者认缴的出资额，对
建设项日来说是非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务；投资者可
按其出资的比例依法享有所有者权益，也可转让其出资，但一般不得以任何方式抽回。
项目资本金主要强调的是作为项目实体而不是企业所注册的资金。
2. 项目资本金的出资方式可以是现金 , 也可以是实物、工业产权、非专利技术、土地使
用权、资源开采权作价出资以及企业未分配利润以及从税后利润提取的公积金 ,
以工业产权和非专利技术作价出资的比例一般不超过项目资本金总额的 20%( 经特别批准 , 部分高新技术企业可以达到 30% 以上 ) 。
3. 项目资本金的来源渠道和筹措方式
根据项目融资主体的特点按下列要求进行选择 :
既有法人融资项目的新增资本金可通过原有股东增资扩股、吸收新股东投资、发行股票、
政府投资等渠道和方式筹措。
政府投资等方式筹措。资本金可通过股东直接投资、发行股票、新设法人融资项目的．
政府投资资金，包括各级政府的财政预算内资金、国家批准的各种专项建设基金、统借国
外贷款、土地批租收入、地方政府按规定收取的各种费用及其他预算外资金等。
政府投资主要用于关系国家安全和市场不能有效配置资源的经济和社会领域 , 包括加强公益性和公共基础设施建设 , 保护和改善生态环境 , 促进欠发达地区的经济和社会发展 , 推进科技进步和高新技术产业化。
对政府投资资金，国家根据资金来源、项目性质和调控需要，分别采取直接投资、资
本金注入、投资补助、转贷和贷款贴息等方式，并按项目安排使用。
对投入的政府投资资金 , 应根据资金投入的不同情况进行不同的处理 :
①全部使用政府直接投资的项目 , 一般为非经营性项目 , 不需要进行融资方案分析。
②以资本金注入方式投入的政府投资资金 , 在项目评价中应视为权益资金。
③以投资补贴、贷款贴息等方式投入的政府投资资金 , 对具体项目来说 , 既不属于权益
资金 , 也不属于债务资金 , 在项目评价中应视为一般现金流入 ( 补贴收入 ) 。
④以转贷方式投入的政府投资资金 ( 统借国外贷款 ) , 在项目评价中应视为债务资金。( 五 ) 项目资本金现金流量表中投资借款的处理
在项目资本金现金流量表中投资只计项目资本金，投资借款不作为现金流入，但借款
本金的偿还及利息支付则计入现金流出。
( 六 ) 维持运营投资在现金流量表中将其作为现金流出，参与内部收益率等指标的计算。同时，也应反映在财务计划现金流量表中，参与财务生存能力分析。
三、经营成本
( 一 ) 总成本
总成本费用＝外购原材料、燃料及动力费十工资及福利费十修理费十折旧费十摊销费十财
务费用 ( 利息支出 ) 十其他费用
1.外购原材料、燃料及动力价格是在选定价格体系下的预测价格，该价格应按到厂价格计，并考虑运输及仓储损耗。
2.工资及福利费：通常包括职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，以及
医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险
费和住房公积金中由职工个人缴付的部分。
3. 修理费可直接按固定资产原值 ( 扣除所含的建设期利息 ) 或折旧额的一定百分数估算
4. 折旧费固定资产折旧费
5. 摊销费：无形资产从开始使用之日起，在有效使用期限内平均摊入成本。无形资产的
摊销一般采用平均年限法，不计残值。
其他资产的摊销可以采用平均年限法 , 不计残值 , 摊销年限应注意符合税法的要求。 6. 利息支出估算包括长期借款利息、流动资金借款利息和短期借款利息三部分。需要引
起注意的是 , 在生产经营期利息是可以进人总成本的 , 因而每年计算的利息不再参与
以后各年利息的计算。
7. 其他费用包括其他制造费用、其他管理费用和其他营业费用这三项费用 , 系指制造费用、管理费用和营业费用中分别扣除工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费以后的其
余部分 , 应计人生产总成本费用的其他所有费用。产品出口退税和减免税项目按规定不
能抵扣的进项税额也可包括在内。
( 二 ) 经营成本
价的现金流量分析。主要用于项目财务评．
经营成本作为项目现金流量表中运营期现金流出的主体部分 , 是从投资方案本身考察的 , 在一定期间 ( 通常为一年 ) 内由于生产和销售产品及提供服务而实际发生的现金支出。
按下式计算 :
经营成本＝总成本费用－折旧费－摊销费－利息支出
或经营成本＝外购原材料、燃料及动力费＋工资及福利费+ 修理费 + 其他费用
经营成本与融资方案无关。
四、税金
项目财务评价中涉及的税费
1.从销售收入中扣除的营业税金及附加和增值税。营业税金及附加包括营业税、资源税、
消费税、城市维护建设税及教育费附加。增值税是价外税 , 纳税人交税 , 土地增值税、最终由消费者负担 , 因此与纳税人的经营成本和经营利润无关。
2.计人总成本费用的进口材料的关税、房产税、土地使用税、车船使用税和印花税。
3.计入建设投资的引进技术、设备材料的关税和固定资产投资方向调节税。
税。从利润中扣除的所得 4.
基本建设前期工作内容
, ,基本建设的每个建设项目都是从酝酿、构想开始通过可行性研究决策之后进入项目, 直至竣工验收 , 交付使用或生产运营。设计和施工阶段lZlOl051 掌握建设项目周期
建设项目周期是指建设项目从投资意向开始到投资终结的全过程。
一、建设项目周期的阶段划分及其工作内容
( 一 ) 建设项目决策阶段 ( 通常也称为项目建设前期工作阶段 )
1.投资意向
2.市场研究与投资机会分析
市场研究与投资机会分析着重点是投资环境分析，目的和作用是鉴别投资方向，选择建设
项目。
3.项目建议书
4.初步可行性研究
初步可行性研究并不是必不可少的，与可行性研究的主要差别是在它们所获得的资料的
详尽程度不同。就内容来说 , 初步可行性研究与可行性研究基本是一致的 , 只不过前
者较为粗略 , 后者较为详尽。初步可行性研究的着重点是项目建设的必要性和项目建
设的可能性。
5.可行性研究 ( 又称详细可行性研究 )
6.建设项目决策
上述 6 项工作是一种分析论证性质的工作 , 主要解决的是项目选择问题。
( 二 ) 建设项目设计阶段
1.初步设计
2.投资准备
3.技术设计
4.施工图设计
上述 4 项工作主要是确定拟定项目具体方案，是选择和设计实现项目投资构想的优化实施
方案的过程。
我国对于一般项目进行两阶段设计 , 即工程的初步设计和施工图设计
对重大项目和技术上比较复杂而又缺乏设计经验的项目 , 在初步设计后还增加了技术设计。
( 三 ) 建设项目施工阶段
1.施工组织设计
2.施工准备
3.组织施工
4.生产准备
一般包括 :组织准备、技术准备、物资准备
5. 竣工验收
其主要任务是在确定性约束条件下优化, 工作项工作是一种具体的资源组合性质5 上述．实施过程。
( 四 ) 投资项目总结评价阶段
1.投产运营和投资回收
2.投资项目后评价
上述两项工作是一种总结评价性质工作 , 甚至可以说是依托于生产经营过程的一种分析
研究工作。
二、建设项目周期各阶段对投资的影响
( 一 ) 建设项目决策阶段对投资的影响
项目决策阶段的基本特征是智力化或称知识密集性。在项目决策结果没有得出之前 ,
一般不会进行土地、材料、设备等要素投入 , 这表明在项目决策阶段 , 工作成本对投
资影响极小 , 对要素成本不构成影响。
项目决策阶段的产出是决策结果 ,对项目投资和使用功能具有决定性影响。
( 二 ) 建设项目设计阶段对投资的影响
项目设计阶段的基本特征是智力和技术的双重性。项目规划设计阶段 , 工作成本对投资
影响较小 , 要成本是一个重要控制因素。
项目设计阶段的产出是用图纸表示的具体设计方案。对项目技资和使用功能具有重要影响。
( 三 ) 建设项目施工阶段对投资的影响
项目施工阶段的基本特征是资金和劳动的双重性。成本已经成为项目投资的重要影响因素。
项目施工阶段的产出就是投资活动的最终成果投资产品。由于投资的主要因素在此之前
已基本确定下来, 所以这个阶段对产出的影响较小。
从以上分析不难看到，随着项目周期的阶段性变化，影响项目投资的前三种因素有一定的
变化规律 :
工作费用是从小到大的变化趋势 , 变化程度很大
项目要素费用也是从小到大的变化趋势 , 变化程度居中
产出对总投资和项目使用功能的影响是从大到小的变化趋势, 变化程度很大。
lZlOl052 掌握项目建议书的内容
一、项目建议书的基本内容
项目建议书是鉴别项目投资方向，对拟建项目的一个总体轮廓设想，着重从宏观上对项目
建设的必要性做出分析衡量，并初步分析项目建设的可能性，向决策者提出建议，推荐项
目。
项目建议书的内容一般应包括如下几个方面 :
(一)建设项目提出的依据和必要性
(二)产品方案、市场前景、拟建规模和建设地点的初步设想
(三)资源状况、建设条件、协作关系及引进国别和厂商的初步分析
(四)投资估算和资金筹措的设想
项目建设进度的设想)五(
(六)项目经济效益和社会效益的初步测算
(七)结论与建议
二、项目建议书的编制和审批
(一)项目建议书的编制项目建议书的编制单位一般是投资人。
(二)项目建议书的审批
对于政府投资项目或使用政府性资金、国际金融组织和外国政府贷款投资建设的项目，继
续实行审批制
对于企业不使用政府性资金投资建设的项目，一律不再实行审批制 , 区别不同情况实行
核准制和备案制。继续审批项目建议书的建设项目包括以下几类：
1.采用政府直接投资和资本金注人方式的建设项目，由国家发展和改革委员会审批或由国家发展和改革委员会审核报国务院审批；地方政府投资项目由国家发展和改革委员会审批。
2.使用中央预算内投资、中央专项建设基金、中央统还国外贷款 5 亿元及以上的项目 ,
由国家发展和改革委员会审核报国务院审批。
3.使用中央预算内投资、中央专项建设基金、统借自还国外贷款的总投资 50 亿元及以上
项目 , 由国家发展和改革委员会审核报国务院审批。
4.对于借用世界银行、亚洲开发银行、国际农业发展基金会等国际金融组织贷款和外国政
府贷款及与贷款混合使用的赠款、联合融资等国际金融组织和外国政府贷款投资项目: (1) 由中央统借统还的项目 , 按照中央政府直接投资项目进行管理 , 其项目建议书由国家发展和改革委员会审批或审核后报国务院审批 ;
(2) 由省级政府负责偿还或提供还款担保的项目 , 按照省级政府直接投资项目进行管理 , 除应当报国务院及国家发展和改革委员会审批的项目外 , 其他项目的建议书均由省级发
展和改革委员会审批 , 审批权限不得下放。
项目建议书获得批准并不表明项目可以投资 , 项目建议书不是项目的最终决策 , 只
是国家选择建设项目和有根据地进行可行性研究的依据。
lZl01053 熟悉可行性研究的内容
一、建设项目可行性研究的概念
建设项目可行性研究是在投资决策前 , 对项目有关的社会、经济和技术等各方面情况
进行深入细致的调查研究 ; 对各种可能拟定的建设方案和技术方案进行认真的技术经济分
析与比较论证 ; 对项目建成后的经济效益进行科学的预测和评价 , 并在此基础上 , 综合
研究、论证建设项目的技术先进性、适用性、可靠性 , 经济合理性和有利性 , 以及建设
可能性和可行性，为项目决策部门对项目投资的最终决策提供科学依据。
二、可行性研究的依据
可行性研究的依据包括以下内容 :
1.国家有关法律、法规
2.国家和地方经济、社会发展的长远规划 , 经济建设的方针和政策 , 行业发展规划
3.项目建议书及其批复文件
4.委托单位的委托合同 , 委托单位的设想要求
5.对于大中型骨干建设项目 , 必须具有国家批准的资源报告、国士开发整治规划、区域
工程不同各有侧重因 , 、工业基地规划等有关文件规划、江河流域规划．
6.可靠的自然、经济、社会等基础原始资料 , 这些都是为厂址选择、工程设计、技术经
济分析所不可缺少的基本数据
7.有关工程技术经济方面的规范、标准、定额 , 以及国家正式颁发的技术法规和技术标
准
8.经国家统一颁发的有关项日评价的基本参数和指标 , 如基准收益率、社会折现率、折
旧率、调整外汇率、工资和价格等 , 它们可作为项目可行性研究中财务评价和国家经济
评价的基准依据和判别标准
9.合资、合作项目各方签订的协议书或意向书 ;
10.有关的基础数据。
三、建设项目可行性研究的基本内容
1. 项目兴建的理由与目标
2. 市场分析与预测
4. 建设规模与产品方案 3. 资源条件评价
6. 技术方案、设备方案和工程方 5. 场 ( 厂 ) 址选择案8.
7. 原材料和燃料供应总图运输与公用辅助工程
10. 劳动安全卫生与消防9. 环境影响评价项12. 目实施进度11. 组织机构与人力资源配置14. 投资估算 13. 融资方案
16. 财务评价15. 国民经济评价
18.17. 社会评价风险分析19. 研究结论与建议。
的作用四、可行性研究报告作为投资主体投资决策的依据1.市规划部门申请建设执照的依据作为向当地政府或城2.
3.作为环保部门审查项目对环境影响的依据作为编制设计任务书的依据
4.
实施方案的依据5.作为安排项目计划和6.行申请贷款的依据作为筹集资金和向银设备生产预安排的依据7.是编制科研试验计划和新技术、新设备需用计划以及大型专用8. 作为从国外引进技术、设备以及与国外厂商谈判签约的依据与项目协作单位签订经济合同的依据9.
作为项目后评价的依据。10.
度要求五、可行性研究的深 , 准确 , , 内容应能充分反映项目可行性研究工作的成果 , 要齐全结论要明确数据要 1.要满足决策单位或投资人的要求,论据要充分
2.选用主要的设备, 参数应能满足预订货的要求, 引进技术设备的资料应满足合同谈
现金流量表分析 在市场经济条件下，企业现金流量在专门大程度上决定着企业的生存和进展的能力，从而在专门大程度上决定着企业的盈利能力。这是因为假如企业的现金流量不足，现金周转不畅，现金调配不灵，就会阻碍企业的盈利能力，进而甚至会阻碍到企业的生存和进展。常见的盈利能力评价指标，差不多上差不多上利用以权责发生制为基础的会计数据进行计算，从而给予评价，如净资产收益率、总资产酬劳率和成本费用利润率等指标。但值得注意的是，它们并不能反映企业伴随有现金流入的盈利状况，也确实是讲，它们只能评价企业盈利能力的“数”量，却不能评价企业盈利能力的“质”量。然而对现金流量表的分析便能够弥补这一缺陷和不足。 现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表。它反映企业一定期间内现金的流入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力。通过对该表的分析可识不企业现金流入量和流出量的结构情况，从而可抓住企业现金流量治理的重点，识
不报表真实程度。 第一节现金流量表的结构与作用 一、现金流量表的涵义 现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物（以下简称现金）流入和流出的报表。现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。它是以收付实现制为基础，反映企业某一会计期间的现金流入和流出的发生额，因此是一张动态报表。通过它可了解企业“血液（资金）”的流通状况。 经营活动现金流量是指企业投资活动和筹资活动以外的所有的交易和事项产生的现金流量。包括经营活动的现金流入量和经营活动的现金流出量，并按其性质分项列示。投资活动现金流量是指企业长期资产（通常指一年以上）的购建及其处置产生的现金流量，包括购建固定资产、长期投资现金流量和处
本文部分内容来自网络整理，本司不为其真实性负责，如有异议或侵权请及时联系，本司将立即删除！ == 本文为word格式，下载后可方便编辑和修改！ == 商业计划书,现金流量表 篇一：竹鼠养殖创业计划书 (附现金流量表) 创业/ 商业计划书 公司名称：赛特竹鼠养殖加工厂所属院校： XXX院指导老师： XXX 【主联系人】XX 【职务】总经理【电话号码】123456xxxx 【传真号码】【电子邮件】XX 【地址】XXXX 【邮政编码】XX 日期 保密须知 本《创业/商业计划书》内容属商业机密，所有权属于本公司，其所涉及的内容和资料只限于贵公司投资我公司使用。请贵公司收到本《创业/商业计划书》后，在7个工作日内予以回复，确认立项与否。贵公司如接收本《创业/商业计划书》，即为承诺同意遵守以下条款： 1. 若贵公司不希望涉足本《创业/商业计划书》所述项目，请按上述地址尽快将本《创业/商业计划书》完整退回； 2. 未经本公司许可，贵公司不得将本《创业/商业计划书》的内容全部或部分地透露给他人； 3. 贵公司应该将本《创业/商业计划书》作为机密资料保存。 【其他事项说明】 本《创业/商业计划书》所涉及的内容均可具体协商。 本《创业/商业计划书》系学员完成模拟公司创业实训的学习成果。仅涉及第一年的经营分析与预测，不作为实际商业融资依据。 第 2页 目录
1.0 执行摘 要 .................................................................. ................ 错误！未定义书签。 1.1 公司概 况 .................................................................. ............. 错误！未定义书签。 1.2注册资 金 .................................................................. ............. 错误！未定义书签。 1.3商业模 式 .................................................................. ............. 错误！未定义书签。 1.4投资收益评 价 .................................................................. ...... 错误！未定义书签。 2.0 市场分 析 .................................................................. ................ 错误！未定义书签。 2.1市场定位与目标客 户 .............................................................. 错误！未定义书签。 2.2市场预测（市场占有 率） ....................................................... 错误！未定义书签。 2.3 竞争分 析 .................................................................. ............. 错误！未定义书签。 2.4 项目SWOT分 析 .................................................................. ... 错误！未定义书签。 3.0 营销策 略 .................................................................. ............... 错误！未定义书签。 3.1产品特 征 .................................................................. ............. 错误！未定义书签。 3.2产品定 价 .................................................................. ............. 错误！未定义书签。 3.3 销售渠 道 .................................................................. ............ 错误！未定义书签。 3.4宣传推 广 .................................................................. ............. 错误！未定义书签。 4.0 人员与组织结 构 .................................................................. ..... 错误！未定义书签。 4.1组织结 构 .................................................................. ............. 错误！未定义书签。 4.2团队成 员 .................................................................. ............. 错误！未定义书签。 4.3部门/岗位职责................................................................... .... 错误！未定义书签。 5.0 财务分析报告 ................ ........................................................... 错误！未定义书签。 5.1固定资产：生产经营所需设备、工具和办公家 具 ..................... 错误！未定义书签。 5.2月原材料/商品采购成 本 ......................................................... 错误！未
复习题 一、单项选择题 1.融资后分析以融资前分析和初步的融资为基础，一般包括盈利能力分析、财务生存 能力分析和（d），判断项目方案在融资条件下的经济合理性。 a.可行性分析 b.静态分析 c.动态分析 d.偿债能力分析 2.对于非经营性项目，财务分析主要分析项目的（c）。 a.盈利能力 b.偿债能力 c.财务生存能力 d.抵御风险能力 3.以下主要用于考察项目是否具有较好的资金流动性及资金运行的可行性的是（d）。 a.现金流量表 b.资产负债表 c.损益表 d.资金来源于运用表 4.预测项目的资产负债变化主要是为了考察项目的（d）。 a.盈利能力 b.资金流动性 c.生存能力 d.清偿能力和抗风险能力 5.现金流量表主要用于考察项目的（a）。 a.盈利能力 b.资金流动性 c.抗风险能力 d.清偿能力 6.财务评价的计算期由（c）两阶段组成。 a.运营期和投产期 b.投产期和达产期 c.建设期和运营期 d.建设期和投产期 7.下面不属于影响项目生产经营期长短的主要因素的是（b）。 a.产品寿命期 b.资金运行可行性 c.主要设施和设备的使用寿命期 d.主要技术的寿命期 8.以下代表了项目投资应获得的最低财务盈利水平，也是衡量投资项目是否可行的标准的是（a）。 a.基准收益率 b.内部收益率 c.静态收益率 d.动态收益率 9.一个项目的财务净现值小于0时，则其财务内部收益率（c）基准收益率。 a.等于 b.一定大于 c.一定小于 d.可能大于或小于 10.项目的（b）计算结果越大，表明其盈利能力越强。 a.投资回收期 b.财务净现值 c.借款偿还期 d.资产负债率 11.项目的（a）计算结果越大，表明其投资的经济效果越好。 a.财务内部收益率 b.投资回收期 c.盈亏平衡点 d.借款偿还期
根据财务报表编制现金流量表是怎么做的 一、确定补充资料的“现金及现金等价物的净增加额” 现金的期末余额=资产负债表“货币资金”期末余额; 现金的期初余额=资产负债表“货币资金”期初余额; 现金及现金等价物的净增加额=现金的期末余额-现金的期初余额。 一般企业很少有现金等价物，故该公式未考虑此因素，如有则应相应填列。 二、确定主表的“筹资活动产生的现金流量净额” 1。吸收投资所收到的现金 =实收资本或股本期末数-实收资本或股本期初数+应付债券期末数-应付债券期初数 2。借款收到的现金 =短期借款期末数-短期借款期初数+长期借款期末数-长期借款期初数 3。收到的其他与筹资活动有关的现金 如投资人未按期缴纳股权的罚款现金收入等。 4。偿还债务所支付的现金 =短期借款期初数-短期借款期末数+长期借款期初数-长期借款期末数剔除利息+应付债券期初数-应付债券期末数剔除利息 5。分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 =应付股利借方发生额+利息支出+长期借款利息+在建工程利息+应付债券利息-预提费用中“计提利息”贷方余额-票据贴现利息支出 6。支付的其他与筹资活动有关的现金 如发生筹资费用所支付的现金、融资租赁所支付的现金、减少注册资本所支付的现金收购本公司股票，退还联营单位的联营投资等、企业以分期付款方式购建固定资产，除首期付款支付的现金以外的其他各期所支付的现金等。 三、确定主表的“投资活动产生的现金流量净额” 1。收回投资所收到的现金
=短期投资期初数-短期投资期末数+长期股权投资期初数-长期股权投资期末数+长期债权投资期初数-长期债权投资期末数 该公式中，如期初数小于期末数，则在投资所支付的现金项目中核算。 2。取得投资收益所收到的现金 =利润表投资收益-应收利息期末数-应收利息期初数-应收股利期末数-应收股利期初数 3。处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 =“固定资产清理”的贷方余额+无形资产期末数-无形资产期初数+其他长期资产期末数-其他长期资产期初数 4。收到的其他与投资活动有关的现金 如收回融资租赁设备本金等。 5。购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 =在建工程期末数-在建工程期初数剔除利息+固定资产期末数-固定资产期初数+无形资产期末数-无形资产期初数+其他长期资产期末数-其他长期资产期初数 上述公式中，如期末数小于期初数，则在处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额项目中核算。 6。投资所支付的现金 =短期投资期末数-短期投资期初数+长期股权投资期末数-长期股权投资期初数剔除投资收益或损失+长期债权投资期末数-长期债权投资期初数剔除投资收益或损失 该公式中，如期末数小于期初数，则在收回投资所收到的现金项目中核算。 7。支付的其他与投资活动有关的现金 如投资未按期到位罚款。 四、确定补充资料中的“经营活动产生的现金流量净额” 1、净利润 该项目根据利润表净利润数填列。 2、计提的资产减值准备 计提的资产减值准备=本期计提的各项资产减值准备发生额累计数
创业计划书现金流量表 篇一：创业计划书现金流量表 篇一：竹鼠养殖创业计划书(附现金流量表) 创业/商业计划书 公司名称：赛特竹鼠养殖加工厂所属院校： xxx院指导老师： xxx 【主联系人】xx 【职务】总经理【电话号码】123456xxxx 【传真号码】【电子邮件】xx 【地址】xxxx 【邮政编码】xx 日期 保密须知 本《创业/商业计划书》内容属商业机密，所有权属于本公司，其所涉及的内容和资料只限于贵公司投资我公司使用。请贵公司收到本《创业/商业计划书》后，在7个工作日内予以回复，确认立项与否。贵公司如接收本《创业/商业计划书》，即为承诺同意遵守以下条款： 1. 若贵公司不希望涉足本《创业/商业计划书》所述项目，请按上述地址尽快将本《创业/商业计划书》完整退回； 2. 未经本公司许可，贵公司不得将本《创业/商业计划书》的内容全部或部分地透露给他人； 3. 贵公司应该将本《创业/商业计划书》作为(转自：https://www.doczj.com/doc/f916349012.html, 小草范文网:创业计划书现金流
量表)机密资料保存。 【其他事项说明】 本《创业/商业计划书》所涉及的内容均可具体协商。 本《创业/商业计划书》系学员完成模拟公司创业实训的学习成果。仅涉及第一年的经营分析与预测，不作为实际商业融资依据。 第 2页 目录 第 3页 1.0执行摘要 1.1 公司概况 1.2注册资金 1.3商业模式（赢利模式） 第 4页 1.4投资收益评价第 5页 篇二：挑战杯创业计划大赛现金流量表 篇三：大学生创业计划书现金流量计划 十、现金流量计划 篇二：竹鼠养殖创业计划书(附现金流量表) 创业/商业计划书 公司名称：赛特竹鼠养殖加工厂所属院校： XXX院指导老师： XXX
现金流量表分析一、现金流量表一般分析 现金流量表
根据光明乳业股份有限公司2010年的现金流量表进行一般分析： 第一、光明乳业股份有限公司2010年资产负债表中货币资金项目年末比年初增加2.09亿元。剔除包含于年末及年初货币资金项目当中的使用受限制资金的影响，本年现金及现金等价物共增加2.23亿元。其中，经营活动产生净现金流量5.34亿元；投资活动产生净现金流量-3.19亿元；筹资活动产生净现金流量0.856亿元。 第二、该公司本年经营活动净现金流量的产生主要原因是销售商品，提供劳务，收到现金105.16亿元，购买商品、接受劳务支付64.17亿元。 经营活动的净现金流量大于0，反映光明企业的经营活动的现金流量自我适应能力较强，通过经营活动收取的现金，不仅能够满足经营本身的需要，而且剩余部分还可以用于再投资或偿债。 第三、投资活动现金流量主要是由于购建固定资产、无形资产和其他长期资产，大规模构建固定资产等长期资产可以增加企业未来的生产能力。 第四、筹资活动现金流量的变动主要是取决于取得借款收到的现金和偿还债务支付的现金，收到借款7.59亿元，偿还7.88亿元的债务。 二、现金流量表水平分析
光明乳业公司现金流量水平分析
由上表可以看出，光明乳业股份有限公司2010年净现金流量比2009年增加了0.119亿元。经营活动、投资活动和筹资活动产生的净现金流量较上年的变动额分别是0.19亿元、-2亿元和1.43亿元。经营活动净现金流量比上年增长了0.19亿元，增长率为14.87%。经营活动现金流入量与流出量分别比上年增长6.32%和5.9%，增长额分别为6.3亿元和5.61亿元。经营活动现金流入量的增长快于经营活动现金流出量的增长，导致经营活动现金净流量有所增长。经营活动现金净流量的增长主要是因为销售商品、提供劳务收到的现金增长了5.98亿元。公司当年收到的税费返还比上年增加了0.2亿元，增长率为79.8%。经营活动现金流出量的增加是因为购买商品、接受劳务支付的现金增加了2.56亿元，增长率为4.16%；支付其他与经营活动有关的现金增加了3.25亿元，增长率为14.07%。 投资活动净现金流量比上年减少了2亿元，主要是由于本年投资活动现金流入比去年少，而投资活动现金流出量却比去年多，反映了光明乳业在2010年固定资产，无形资产等资金收回情况不理想，却又大量购置了固定资产等长期资产。 筹资活动净现金流量本年比去年增加了1.43亿元，主要是由于吸收投资收到的现金和和取得借款收到的现金比去年增加很多，本年筹资活动现金流入量有很明显的增长，增长率为180.64%，现金流出主要用于偿还债务，较去年多偿还了4.09亿元，本年现金流入的增长于现金流出的增长，因此净现金流量得到了增长。
现金流量表编制实例 一、A公司2011年资产负债表、利润表如表1-1、表1-2所示。表1 -1 资产负债表会企01表编制单位：A公司2011年12月31日单位：元
表1-2 利润表企会02表编制单位：A公司 2011年度单位：元
二、其他相关资料如下： 1. 2011年度利润表有关项目的明细资料： (1)管理费用的组成：职工薪酬10 260元，无形资产摊销36000元，折旧费12000元，支付其他费用36000元。 (2)财务费用的组成：计提借款利息6900元，支付应收票据（银行承兑汇票）贴现利息18000元。 (3)资产减值损失的组成：计提坏账准备540元，计提固定资产减值准备18000元。上年年末坏账准备余额为540元。 (4)投资收益的组成：收到股息收入18000元，与本金一起收回的交易性股票投资收益300元，自公允价值变动损益结转投资收益600元。 (5)营业外收入的组成：处置固定资产净收益30000元（其所处置固定资产原价为240 000元，累计折旧为90 000元，收到处置收入180 000元）。假定不考虑与固定资产处置有关的税费。 (6)营业外支出的组成：报废固定资产净损失11820元（其所报废固定资产原价为120 000元，累计折旧为108 000元，支付清理费用300元，收到残值收入480元）。 (7)所得税费用的组成：当期所得税费用55680元，递延所得税收益4 500元。 除上述项目外，利润表中的销售费用12 000元至期末已经支付。 2．资产负债表有关项目的明细资料： (1)本期收回交易性股票投资本金9 000元、公允价值变动600元，同时实现投资收益300元。 (2)存货中生产成本、制造费用的组成：职工薪酬194940元，折旧费48 000元。 (3)应交税费的组成：本期增值税进项税额25479.6元，增值税销项税额127500元，已交增值税60000元；应交所得税期末余额为12058.2元，应交所得税期初余额为0；应交税费期末数中应由在建工程负担的部分为60000元。 (4)应付职工薪酬的期初数无应付在建工程人员的部分，本期支付在建工程人员职工薪酬120 000元。应付职工薪酬的期末数中应付在建工程人员的部分为16800元。 (5)应付利息均为短期借款利息，其中本期计提利息6900元，支付利息7500元。 (6)本期用现金购买固定资产60600元，购买工程物资180 000元。 (7)本期用现金偿还短期借款150 000元，偿还一年内到期的长期借款600 000元；借入长期借款336 000元。 要求：根据资料，采用分析填列的方法，编制A公司公司2011年度的现金流量表。
第5讲 12101040 财务现金流量表的分类与构成要素 本目内容重点是财务现金流量及其主要构成 掌握财务现金流量的分类、构成及其基本要素 lZl0l041 掌握财务现金流量表的分类 建设项目现金流量表具体内容随项目经济评价的范围和经济评价方法不同, 一般分为： 财务现金流量表 国民经济效益费用流量表 财务现金流量表按其评价的角度不同分为： ①项目投资现金流量表 ②项目资本金现金流量表 ③投资各方现金流量表 ④财务计划现金流量表。 一、项目投资现金流量表 项目投资现金流量表是以项目为一独立系统进行设置的。它将项目建设所需的总投资作为计算基础，通过项目投资现金流量表可计算项目投资财务内部收益率、财务净现值、财务净现值率和投资回收期等评价指标。反映项目的获利能力。 二、项目资本金现金流量表 项目资本金现金流量表是从项目法人 ( 或投资者整体 ) 角度出发，以项目资本金作为计算的基础，用以计算资本金内部收益率，反映投资者权益投资的获利能力。 三、投资各方现金流量表 投资各方现金流量表是分别从各个投资者的角度出发，以投资者的出资额作为计算的基础 , 用以计算投资各方收益率。 四、财务计划现金流量表财务计划现金流量表反映项目计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析项目的财务生存能力。 lZl0l042 掌握财务现金流量表的构成要素 构成经济系统财务现金流量的基本要素包括：营业收入、投资、经营成本、税金 一、营业收入 ( 一 )营业收入是指项目建成投产后各年销售产品或提供服务所获得的收入。即：营业收入＝产品销售量 ( 或服务量 )×产品单价 ( 或服务单价 ) 1. 产品年销售量 ( 或服务量 ) 的确定 根据企业的设计生产能力和各年的运营负荷确定年产量 ( 服务量 )。为计算简便，年生产量即为年销售量。 2. 产品 ( 或服务 ) 价格的选择 产品价格一般采用出厂价格，即 : 产品出厂价格＝目标市场价格一运杂费 对于供出口的产品，应先按国际目标市场价格扣减海外运杂费并考虑其他因素影响后，
现金流量表的财务分析 现金流量表是我国会计制度与国际接轨改革过程中,要求企业编制和提供的一张报表。它以现金(包括现金等价物,除非特别说明,以下所说现金均包括现金等价物)为编制基础,反映企业一定期间内经营活动、投资活动和筹资活动所引起的现金流入和流出,表明企业的获利能力。与以营运资金为基础编制的财务状况变动表相比,现金流量表更能反映企业的偿付能力。同时,现金流量表对于报表使用者正确分析企业的财务状况和经营成果也更加容易和直观。具体来说,现金流量表的分析可以从以下几个方面进行: 一、流入、流出原因的分析 现金流量表将现金流量划分为经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量,并按现金的流入、流出项目分别反映,有利于报表使用者对其流动原因进行分析。例如某企业当期销售商品收回现金 1 0 0 0万元,从银行借款 2 0 0万元,当期支付原材料50 0万元,支付购建的固定资产3 0 0万元,支付股利1 0 0万元,上述各项经济业务在现金流量表中分别反映为:经营活动,销售商品 1 0 0 0万元,支付原材料50 0万元;投资活动,购建固定资产3 0 0万元;筹资活动,分配股利1 0 0万元。通过该表,报表使用者可以清楚地了解某企业当期现金流入、流出的原因,即现金从哪里来,又流到哪里去。 二、偿债能力的分析 企业在正常经营活动中所获得的现金收入,首先要满足生产经营的一些基本支出,如购买原材料、支付职工工资、交纳税金等,然后才能用于偿付债务。所以在分析企业偿债能力时,首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后,是否有足够的现金用于偿还到期债务。在拥有资产负债表和损益表的基础上,可以用以下两个比率来分析: 短期偿债能力=经营现金流量/流动负债 长期偿债能力=经营现金流量/总负债
步骤/方法 一、确定补充资料的“现金及现金等价物的净增加额” 现金的期末余额=资产负债表“货币资金”期末余额; 现金的期初余额=资产负债表“货币资金”期初余额; 现金及现金等价物的净增加额=现金的期末余额-现金的期初余额。 一般企业很少有现金等价物，故该公式未考虑此因素，如有则应相应填列。 二、确定主表的“筹资活动产生的现金流量净额” 1.吸收投资所收到的现金 =(实收资本或股本期末数-实收资本或股本期初数)+(应付债券期末数-应付债券期初数) 2.借款收到的现金 =(短期借款期末数-短期借款期初数)+(长期借款期末数-长期借款期初数) 3.收到的其他与筹资活动有关的现金 如投资人未按期缴纳股权的罚款现金收入等。 4.偿还债务所支付的现金 =(短期借款期初数-短期借款期末数)+(长期借款期初数-长期借款期末数)(剔除利息)+(应付债券期初数-应付债券期末数)(剔除利息) 5.分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 =应付股利借方发生额+利息支出+长期借款利息+在建工程利息+应付债券利息-预提费用中“计提利息”贷方余额-票据贴现利息支出 6.支付的其他与筹资活动有关的现金 如发生筹资费用所支付的现金、融资租赁所支付的现金、减少注册资本所支付的现金(收购本公司股票，退还联营单位的联营投资等)、企业以分期付款方式购建固定资产，除首期付款支付的现金以外的其他各期所支付的现金等。 三、确定主表的“投资活动产生的现金流量净额” 1.收回投资所收到的现金 =(短期投资期初数-短期投资期末数)+(长期股权投资期初数-长期股权投资期末数)+(长期债权投资期初数-长期债权投资期末数) 该公式中，如期初数小于期末数，则在投资所支付的现金项目中核算。 2.取得投资收益所收到的现金 =利润表投资收益-(应收利息期末数-应收利息期初数)-(应收股利期末数-应收股利期初数) 3.处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 =“固定资产清理”的贷方余额+(无形资产期末数-无形资产期初数)+(其他长期资产期末数-其他长期资产期初数) 4.收到的其他与投资活动有关的现金 如收回融资租赁设备本金等。 5.购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 =(在建工程期末数-在建工程期初数)(剔除利息)+(固定资产期末数-固定资产期初数)+(无形资产期末数-无形资产期初数)+(其他长期资产期末数-其他长期资产期初数) 上述公式中，如期末数小于期初数，则在处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额项目中核算。 6.投资所支付的现金 =(短期投资期末数-短期投资期初数)+(长期股权投资期末数-长期股权投资期初数)(剔除投资收益或损失)+(长期债权投资期末数-长期债权投资期初数)(剔除投资收益或损失) 该公式中，如期末数小于期初数，则在收回投资所收到的现金项目中核算。 7.支付的其他与投资活动有关的现金 如投资未按期到位罚款。
表1-20 项目财务计划现金流量表单位：万元 篇二：技术方案财务现金流量表 技术方案财务现金流量表 一、投资现金流量表 投资现金流量表是以技术方案为一独立系统进行设置的。它将技术方案建设所需的总投 资作为计算基础，通过技术方案投资现金流量表可计算技术方案投资财务内部收益率、财务 净现值和投资回收期等评价指标。反映技术方案的获利能力。 二、资本金现金流量表 资本金现金流量表是从技术方案权益投资者整体( 或法人) 角度出发，以技术方案资本 金作为计算的基础，用以计算资本金内部收益率，反映投资者权益投资的获利能力。 三、投资各方现金流量表 投资各方现金流量表是分别从各个投资者的角度出发，以投资者的出资额作为计算的基 础 , 用以计算投资各方收益率。 四、财务计划现金流量表 财务计划现金流量表反映技术方案计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流 出，用于计算累计盈余资金，分析项目的财务生存能力。 1.[2008真题]能够反映项目计算期内各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出， 用于计算累计盈余资金，分析项目财务生存能力的现金 流量表是（）。 a．项目资本金现金流量表 b．投资各方现金流量表 c．财务计划现金流量表 d．项目投资现金流量表 答案：c 2．[2008真题]属于项目资本金现金流量表中现金流出构成的是( )。 a. 建设投资 b. 借款本金偿还 c. 流动资金 d. 调整所得税 答案：b 技术方案财务现金流量表的构成要素 构成经济系统财务现金流量的基本要素包括：营业收入、投资、经营成本、税金 一、营业收入 （一）营业收入是指项目建成投产后各年销售产品或提供服务所获得的收入。即： 营业收入＝产品销售量 ( 或服务量 )×产品单价 ( 或服务单价 ) 1. 产品年销售量 ( 或服务量 ) 的确定 根据企业的设计生产能力和各年的运营负荷确定年产量 ( 服务量 )。为计算简便，年生 产量即为年销售量。 2. 产品 ( 或服务 ) 价格的选择 产品价格一般采用出厂价格，即 : 产品出厂价格＝目标市场价格一运杂费 对于供出口的产品，应先按国际目标市场价格扣减海外运杂费并考虑其他因素影响后， 确定离岸价格 , 然后换算为出厂价格；如果其销售价格选择离岸价格，则应同时将由项目到 口岸的运杂费计人成本。
现金流量表的构成 1.经营活动产生的现金流量 2.投资活动产生的现金流量 3.筹资活动产生的现金流量 1.经营活动产生的现金流量 指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。 包括销售商品或提供劳务、收到返还的税费、购买商品或接受劳务、支付工资、支付广告费、交纳各项税款等。 2.投资活动产生的现金流量 投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。 包括取得和收回投资、购建和处置固定资产、购买和处置无形资产等。 现金流量表的构成 3.筹资活动产生的现金流量 筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。 包括发行股票或接受投入资本、分派现金股利、取得和偿还银行借款、发行和偿还公司债券等。 现 编制单位： 项 目 年度 金 流 量 表
单位：元 金 额
一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 投资所支付的现金 取得子公司及其他营业单位收到的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 偿还债务所支付的现金
财务计划现金流量表的计算 篇一：财务计划现金流量表的计算 表1-20项目财务计划现金流量表单位：万元篇二：技术方案财务现金流量表技术方案财务现金流量表 一、投资现金流量表 投资现金流量表是以技术方案为一独立系统进行设置的。它将技术方案建设所需的总投 资作为计算基础，通过技术方案投资现金流量表可计算技术方案投资财务内部收益率、财务 净现值和投资回收期等评价指标。反映技术方案的获利能力。 二、资本金现金流量表资本金现金流量表是从技术方案权益投资者整体(或法人)角度出发，以技术方案资本 金作为计算的基础，用以计算资本金内部收益率，反映投资者权益投资的获利能力。 三、投资各方现金流量表投资各方现金流量表是分别从各个投资者的角度出发，以投资者的出资额作为计算的基 础,用以计算投资各方收益率。 四、财务计划现金流量表财务计划现金流量表反映技术方案计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流 出，用于计算累计盈余资金，分析项目的财务生存能力。
1.[20XX真题]能够反映项目计算期内各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出， 用于计算累计盈余资金，分析项目财务生存能力的现金流量表是（）。a．项目资本金现金流量表b．投资各方现金流量表c．财务计划现金流量表d．项目投资现金流量表答案：c 2．[20XX真题]属于项目资本金现金流量表中现金流出构成的是()。 a.建设投资 b.借款本金偿还 c.流动资金 d.调整所得税 答案：b 技术方案财务现金流量表的构成要素构成经济系统财务现金流量的基本要素包括：营业收入、投资、经营成本、税金 一、营业收入 （一）营业收入是指项目建成投产后各年销售产品或提供服务所获得的收入。即：营业收入＝产品销售量(或服务量)×产品单价(或服务单价) 1.产品年销售量(或服务量)的确定根据企业的设计生产能力和各年的运营负荷确定年产量(服务量)。为计算简便，年生 产量即为年销售量。 2.产品(或服务)价格的选择产品价格一般采用出厂价格，即:产品出厂价格＝目标市场价格一运杂费对于供出口的产品，应先按国际目标市
财务报表之现金流量表分析总结篇 四、现金流量表补充资料的编制 （一）将净利润调节为经营活动现金流量的编制 将净利润调节为经营活动现金流量即以企业的净利润为基础，调整为企业经营活动现金流量的信息。 1.资产减值准备 这里所指的资产减值准备是指当期计提扣除转回的减值准备，包括：坏账准备、存货跌价准备、投资性房地产减值准备、长期股权投资减值准备、持有至到期投资减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备、工程物资减值准备、生物性资产减值准备、无形资产减值准备、商誉减值准备等。企业当期计提和按规定转回的各项资产减值准备，包括在利润表中，属于利润的减除项目，但没有发生现金流出。所以，在将净利润调节为经营活动现金流量时，需要加回。 2.固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 企业计提的固定资产折旧，有的包括在管理费用中，有的包括在制造费用中。 计入管理费用中的部分，作为期间费用在计算净利润时从中扣除，但没有发生现金流出，在将净利润调节为经营活动现金流量时，需要予以加回。 计入制造费用中已经变现的部分，在计算净利润时通过销售成本予以扣除，但没有发生现金流出；计
入制造费用中的没有变现的部分，既不涉及现金收支，也不影响企业当期净利润。由于在调节存货时，已经从中扣除，在此处将净利润调节为经营活动现金流量时，需要予以加回。 同理，企业计提的油气资产折耗、生产性生物资产折旧，也需要予以加回。 3.无形资产摊销和长期待摊费用摊销 企业对使用寿命有限的无形资产计提摊销时，计入管理费用或制造费用。长期待摊费用摊销时，有的计入管理费用，有的计入销售费用，有的计入制造费用。计入管理费用等期间费用和计入制造费用中的已变现的部分，在计算净利润时已从中扣除，但没有发生现金流出；计入制造费用中的没有变现的部分，在调节存货时已经从中扣除，但不涉及现金收支，所以，在此处将净利润调节为经营活动现金流量时，需要予以加回。这个项目可根据“累计摊销”、“长期待摊费用”科目的贷方发生额分析填列。 4.处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 企业处置固定资产、无形资产和其他长期资产发生的损益，属于投资活动产生的损益，不属于经营活动产生的损益，所以，在将净利润调节为经营活动现金流量时，需要予以剔除。如为损失，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当加回；如为收益，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当扣除。本项目可根据“营业外收入”、“营业外支出”等科目所属有关明细科目的记录分析填列；如为净收益，以“－”号填列。 5.固定资产报废损失 企业发生的固定资产报废损益，属于投资活动产生的损益，不属于经营活动产生的损益，所以，在将净利润调节为经营活动现金流量时，需要予以剔除。如为净损失，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当加回；如为净收益，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当扣除。本项目可根据“营业外支出”、“营业外收入”等科目所属有关明细科目的记录分析填列。 6.公允价值变动损失 公允价值变动损失反映企业交易性金融资产、投资性房地产等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。企业发生的公允价值变动损益，通常与企业的投资活动或筹资活动有关，而且并不影响企业当期的现金流量。为此，应当将其从净利润中剔除。本项目可以根据“公允价值变动损益”科目的发生额分析填列。如为持有损失，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当加回；如为持有利得，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当扣除。 7.财务费用 企业发生的财务费用中不属于经营活动的部分，应当在将净利润调节为经营活动现金流量时将其加回。本项目可根据“财务费用”科目的本期借方发生额分析填列；如为收益，以“－”号填列。 8.投资损失（减：收益）
现金流量表的结构分析 现金流量表的结构分析，包括经济活动性质结构分析，流入结构分析，流出结构分析，流入流出结构分析，通过结构分析，分析企业产生现金流量的持续性，现金流量的质量等。 1、经济活动性质结构分析。经济活动性质结构是指对各种经济活动产生的现金流量净额揭示的内容进行分析。具体包括三方面的内容：（1）经营活动产生的现金流量净额如果为正值，表明企业经营活动中现金流入大于现金流出，属于正常的现金流量情况，并且说明企业可以持续地产生现金流量；如果为负值表明企业经营活动入不敷出，若该企业处于创建阶段还可以解释，若处于其他阶段，则企业面临困境。一般情况下，企业经营活动产生的现金流量应为正值。（2）投资活动产生的现金流量净额如果为正值，受两方面因素影响而导致现金流入大于现金流出，一是企业收回对外投资及取得投资收益；二是企业处置固定资产等长期资产。如果收回对外投资及取得投资收益形成现金流入大于现金流出，属于正常情况，说明企业的对外投资形成收益或投资到期收回；如果处置固定资产等长期资产形成的现金流入大于现金流出，表明企业可能经营策略、经营方向有所调整，需要更多的现金投入到固定资产等长期资产上。如果为负值，受两方面因素影响而导致现金流入小于现金流出，一是企业对外投资增加；二是企业购置固定资产等长期资产。不论属于哪一种情况，都说明企业具有一定的投资能力，进而间接说明企业的筹资能力和经营活动的盈利能力。（3）筹资活动产生的现金流量净额如果为正值，表明企业通过吸收资金、借款等活动筹集的现金流入大于现金流出，说明企业具有一定的筹资能力，进而间接说明企业的盈利能力。如果为负值，表明企业偿还借款、分配股利等事项导致现金流入大于现金流出，说明企业具有一定的偿还能力、分配现金股利的能力，进而间接说明企业的盈利能力；如果由于减资导致的负值，说明企业在调整经营规模或经营原因出现亏损需要减资。现将各类活动对企业财务状况的影响归纳为下表：
一）经营活动产生的现金流量的编制方法 按规定，企业应当采用直接法，列示经营活动产生的现金流量。 直接法是按现金流入和现金流出的主要类别列示企业经营活动产生的现金流量。在直接法下，一般是以利润表中的营业收入为起算点，调整与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量。采用直接法具体编制现金流量表时，可以采用工作底稿法或T型账户法。业务简单的，也可以根据有关科目的记录分析填列。 1."销售商品、提供劳务收到的现金"项目 本项目可根据"主营业务收入"、"其他业务收入"、"应收账款"、"应收票据"、"预收账款"及"库存现金"、"银行存款"等账户分析填列。 本项目的现金流入可用下述公式计算求得： 销售商品、提供劳务收到的现金=本期营业收入净额＋本期应收账款减少额（-应收账款增加额）+本期应收票据减少额（-应收票据增加额）+本期预收账款增加额（-预收账款减少额） 注：上述公式中，如果本期有实际核销的坏帐损失，也应减去。（因核销坏账损失减少了应收帐款，但没有收回现金）。如果有收回前期已核销的坏帐金额，应加上。（因收回已核销的坏帐，并没有增加或减少应收账款，但却收回了现金）。 2."收到的税费返还"项目 该项目反映企业收到返还的各种税费。本项目可以根据"库存现金"、"银行存款"、"应交税费"、"营业税金及附加"等账户的记录分析填列。 3."收到的其它与经营活动有关的现金"项目 本项目反映企业除了上述各项目以外收到的其它与经营活动有关的现金流入，如罚款收入、流动资产损失中由个人赔偿的现金收入等。本项目可根据"营业外收入"、"营业外支出"、"库存现金"、"银行存款"、"其他应收款"等账户的记录分析填列。 4."购买商品、接受劳务支付的现金"项目 本项目可根据"应付账款"、"应付票据"、"预付账款"、"库存现金"、"银行存款"、"主营业务成本"、"其他业务成本""存货"等账户的记录分析填列。 本项目的现金流出可用以下公式计算求得： 购买商品、接受劳务支付的现金=营业成本+本期存货增加额（-本期存货减少额）+本期应付账款减少额（-本期应付账款增加额）+本期应付票据减少额（- 本期应付票据增加额）+本期预付账款增加额（－本期预付账款减少额）5."支付给职工以及为职工支付的现金"项目 该项目反映企业实际支付给职工、以及为职工支付的工资、奖金、各种津贴和补贴等（含为职工支付的养老、失业等各种保险和其他福利费用）。但不含为离退休人员支付的各种费用和固定资产购建人员的工资。
现金流量表结构分析神马实业有限公司现金流量结构分析表 单位：元项目 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 取得投资收益收到的现金 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产 支付的现金 支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量： 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 现金流入总额 现金流出总额 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额2011年6,713,356,088.17 112,049,250.60 42,936,753.06 6,868,342,091.83
5,698,926,371.00 556,296,161.55 209,168,101.26 162,724,895.51 6,627,115,529.32 241,226,562.51 165,737.62 15,917,947.00 16,083,684.62 329,650,456.89 9,200,000.00 338,850,456.89 -322,766,772.27 1,388,536,812.21 280,250,466.11 1,668,787,278.32 978,278,816.59 206,963,786.64 11,177,580.00 431,554,863.14 1,616,797,466.37