第一章证券与证券投资
一、填空
1 、证券是对各类＿＿＿的统称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的＿＿＿。
2 、广义的证券涉及的范围比较广，包括＿＿＿和＿＿＿。狭义上的证券主要是指＿＿＿。
3 、按其性质的不同，可以将证券分为＿＿＿、＿＿＿和＿＿＿。
4 、证券的功能有＿＿＿、＿＿＿、＿＿＿、＿＿＿、＿＿＿、＿＿＿。
5 、证券投资是指投资者购买＿＿＿、＿＿＿、＿＿＿等有价证券以及这些有价证券的＿＿＿以获取＿＿＿、＿＿＿及＿＿＿的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。
6 、证券投资是以有价证券的存在和流通为条件的金融投资，其除了具有收益性、风险性、流动性和时间性之外，还有其自身的特性，主要是＿＿＿和＿＿＿。
7 、一般而言，证券投资需要具备三个基本要素：＿＿＿、＿＿＿、＿＿＿。
8 、证券市场是有价证券＿＿＿与＿＿＿以及与此相适应的＿＿＿的总称。
9 、按照职能的不同，证券市场一般可分为＿＿＿和＿＿＿。
二、单项选择
1 、下列凭证中不属于凭证证券的是（）
A. 提单
B. 定期存折
C. 存单
D. 借据
2 、下列证券不属于有价证券的是（）
A. 股票
B. 企业债券
C. 国债
D. 定期存折
3 、有价证券自身并不具有价值，它是（）的一种形式，是资金需求者筹措资本的重要手段。
A. 虚拟资本
B. 实物资本
C. 真实资本
D. 生产资本
4 、下列证券中不属于货币证券的是（）
A. 支票
B. 汇票
C. 本票
D. 股票
5 、下列证券中属于资本证券的是（）
A. 购物券
B. 银行券
C. 本票
D. 债券
6 、证券投资是指投资者购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品以获取（）的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。
A. 红利、利息及资本利得
B. 红利和资本利得
C. 利息
D. 分红和利息
7 、下列经济行为不属于证券投资的是（）
A. 买卖债券
B. 银行储蓄存款
C. 买卖认股权证
D. 买卖股票
8 、下列不属于场外交易市场别称的是（）
A. 柜台市场
B. 店头市场
C. 一级市场
D. 第三市场
9 、（）是证券的基本功能，是证券其余功能存在的基础。
A. 融资功能
B. 资金配置功能
C. 转化功能
D. 反映功能
10 、（）是投资者为实行投资目标所遵循的基本方针和基本准则
A. 证券投资政策
B. 证券投资分析
C. 证券投资组合
D. 评估证券投资组合的业绩
11 、一般来说，投资期限越（）所可能获得的预期收益就越高，同时所伴随的风险也就越（）。
A. 长，低
B. 短，低
C. 长，高
D. 短，高
三、多项选择
1 、有价证券按照发行主体的不同可分为（）
A. 政府证券
B. 金融证券
C. 公司证券
D. 国家证券
E. 货币证券
2 、有价证券按照证券是否在证券交易所挂牌交易可分为（）
A. 上市证券
B. 非上市证券
C. 私募证券
D. 公募证券
E. 公司证券
3 、有价证券按其用途和持有者的权益不同可分为（）
A. 货币证券
B. 资本证券
C. 商品证券
D. 凭证证券
E. 金融证券
4 、一般的证券投资过程的基本步骤是（）
?确定证券投资政策B. 进行证券投资分析C. 组建证券投资组合
D. 对证券投资组合进行修正
E. 评估证券投资组合的业绩
5 、一般来说，证券投资与投机的区别主要可以从以下不同角度来进行分析（）
A. 动机
B. 对证券所作的分析方法
C. 投资期限
D. 投资对象
E. 风险倾向
6 、按照有价证券性质的不同，证券市场可分为（）
A. 股票市场
B. 债券市场
C. 基金市场
D. 二板市场
E. 货币市场
7 、国际证券投资与市场发展的趋势与特征主要有（）
?金融混业化经营B. 金融分业经营C. 经营的全球化
D. 市场的公开化
E. 证券市场网络化
8 、证券市场的基本功能有（）
A. 证券市场是筹资和投资的重要渠道
B. 证券市场是资源合理配置的场所
C. 证券市场是信息传递的场所
D. 证券市场有利于证券价格更合理化
E. 证券市场是宏观调控的工具
9 、下列哪些金融产品不在证券投资的范围内（）
A. 银行储蓄存款B ．股票C ．债券D ．金币买卖E ．基金
10 、下列属于证券范畴的有（）
A. 保单
B. 存款单
C. 商业票据
D. 基金证券
E. 债券
11 、下列属于证据证券的有（）
A. 存单
B. 信用证
C. 书面证明
D. 提单
E. 借据
12 、货物证券主要包括（）
A. 提单
B. 股权证券
C. 债权证券
D. 货运单
E. 购物券
13 、债券市场的发行主体主要是（）
A. 个人
B. 股份制公司
C. 各级政府
D. 银行
E. 工商企业
14 、证券市场主要由（）等要素构成
A. 发行人和投资者
B. 中介机构
C. 金融工具
D. 交易场所
E. 监管机构和自律组织
15 、证券发行市场主要由（）构成
A. 证券发行主体
B. 认购者
C. 经纪人
D. 监管机构
E. 自律组织
四、判断题
1 、提单作为“免责证券”也是凭证证券中较特殊的一种。
2 、大额可转让定期存单本质上是存单，属于凭证证券而不是有价证券。
3 、非上市证券没有在证券交易所进行买卖，并不意味着该证券没有达到上市条件。有些公司会因为某些原因而不愿意在证券交易所上市，如为了保守商业机密等。
4 、支票本质上是资本证券。
5 、商品证券也被称为货物证券，是对货物有提取权的证明。货物证券主要包括提单、货运单、购物券等
6 、到银行进行存款储蓄是一种以获得收益为目标的经济行为，所以也属于狭义证券投资的范畴。
7 、在证券市场中，难以避免地会出现投机行为，有投资就必然会有投机。适度的投机是有利于证券市场发展的。
8 、有价证券的交换在转让出收益权的同时，也把持有该有价证券的风险转嫁出去了。所以说，证券市场具有消除风险的功能。
9 、证券流通市场为买卖双方提供了一个交易的场所，使证券随时可以变现。这在很大程度上促进了一级市场的发展。
10 、场外交易市场一般是通过证券交易商来进行的，采用协议价格成交。这种协商大多数在交易商之间进行，有时也在交易商和证券投资者之间进行。所以说场外交易市场是一个没有组织的市场。
五、名词解释
1 、有价证券
2 、金融证券
3 、公司债券
4 、汇票
5 、投机
6 、政府证券
7 、上市证券
8 、证券投资
9 、证券市场10 、场内市场11 、二级市场12 、股票市场13 、债券市场14 、基金市场15 、场外市场16 、证券发行人
六、简答
1 、有价证券需要具备哪两个基本特点？
2 、有价证券价格变动的影响因素是什么？
3 、按照证券的用途和持有者的权益不同可将证券分为哪几类？
4 、证券的资金配置功能包括哪三个方面？
5 、简述场内交易市场和场外交易市场的区别？
6 、证券投机的负面影响有哪些？
7 、与一般商品市场相比，证券市场具有其自身的哪些特征？
8 、简述证券发行市场和证券流通市场的关系。
七、论述
1、试述证券的功能。
2、适度投机在证券市场中的积极作用不可忽视，但过度投机就必然产生一定的负面影响。如何才能抑制过度投机？
证券投资学各章节知识点汇总 第一章证券投资工具 1．总体而言，投资者进行投资主要出于以下几个目的：本金保障、资本增值、经常性收益。 2、债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限换本付息的有价证券。 3、发行人在确定债券偿还期长短时，主要考虑的因素有：自身资金周转情况、债券变现能力、市场利率变化 4．债券的票面利率受如下因素的影响：银行利率水平、筹资者的资信、债券期限长短、资金市场资金供求情况、计息方法等。 5．债券具有如下特征：偿还性、安全性、收益性、流通性 6．根据发行主体的不同，债券可以分为：政府债券、金融债券、公司债券7．按照付息方式不同，债券可分为：零息债券、附息债券、息票累积债券8．按照债券形态不同，债券可分为：实物债券、凭证式债券、记账式债券9．债券筹资的优点：资本成本低、具有财务杠杆作用、所筹集资金属于长期资金、债券筹资的范围广、金额大 债券筹资的缺点：财务风险大、限制条款多，资金使用缺乏流动性 10．可转换债券：是指在特定时期内可以按某一固定的比例转换成普通股票的债券，它具有债务与债权双重属性。 11、股票是一种有价证券，它是股份公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获取股息和红利的凭证。股票具有如下性质：股票是有价证券，股票是要是证券，股票是证权证券，股票是资本证券，股票是综合权利证券。股票具有如下特征：收益性、价格的波动性和风险性、不可偿还性、参与性、流通性12．普通股东享有以下权利：公司决策参与权、利润分配权、剩余资产分配权、优先认股权。优先股与普通股相比具有如下特征：股息率固定、股息分配优先、剩余资产分配优先、一般无表决权 15．A股，即人民币普通股，是由我国境内公司发行，供境内机构、组织或个人（不含我国港澳台地区的投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。B股，即外币特种股票，是以外币标明面值，以外币认购和买卖，在上海和深圳两个交易所上市交易的股票。其中，在上海交易的B股以美元计价，在深圳交易的B股以港币计价。H股，即在内地注册，在我国香港特别行政区上市的外资股。在纽约上市的股票为N股、在新加坡上市的为S股。 16、证券投资基金具有如下特点：集合投资、专业理财；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。 17、根据基金是否可以赎回基金可以分为：开放式基金和封闭式基金 18、根据基金组织形态的不同，基金可以分为：公司型基金和契约型基金 19、基金管理人：是指具有专业的投资知识与经验，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，经营管理基金资产，谋求基金资产的不断增值，以使基金持有人收益最大化的机构。 20、从事衍生金融工具买卖的参与者包括：对冲者、投机者和套利者。 21、期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种特定商品的权利。 按照买卖形式的不同，期权可以分为：看涨期权和看跌期权 22、可转换债券是指由公司发行的，投资者在一定时期内可以选择按一定条件转换成公司股票的公司债券。
第一章证券投资概述 1、证券的涵义:各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证（股票、债券、基金证券、票据、提单、存款单）;广义证券根据体现的信用性质:无价证券：只是一般的凭证（证据证券、凭证证券）如借条、收据等;有价证券：代表财产权的证券，它代表着财产所有权,收益请求权或债权.如股票，各种债券等 2、证券投资与投机 ?证券投资是货币持有者通过购买有价证券并长期持有，其目的主要是为了获得稳定的利息和股息收入，实现资金的增值。 ?证券投机是指货币持有者利用证券价格的波动，赚取证券买卖差价收入的行为。 投资与投机的关系： 转化：两者一定条件下会相互转化 （1）动机与目的不同。投资的目的是为了获取稳定的利息和股息收入；而投机则是为了在短期内通过价格变动来获取买卖差价收入。 （2）持有时间不同。投资者持有证券的时间一般在一年以上，而投机者持有证券的时间较短。 （3）决策依据不同。投资者主要依据于对上市公司经营状况的分析考察，而投机者主要依据于对股市行情短期变化的预测。 （4）风险倾向和风险承受能力不同。投资者厌恶证券风险，风险承受能力也较差；而投机者往往喜欢风险，他们为了赚大钱愿意冒风险 （5）投资对象不同。投资者通常选择价格波动小的证券，而投机者往往选择那些价格波动大、有周期性变化的证券。 3、证券投机的作用 积极作用：平衡价格；保持证券交易的流动性；分担价格变化的风险。 投机的消极作用： （1）、投机活动会使一些投机者在很短的时间内成为暴发户，而使另一些投机者在很短的时间内遭到破产损失，不利于社会安定。 （2）、在投机过度的情况下，一些投机者为了牟取暴利会进行内幕交易，甚至制造谣言，进行虚假交易，垄断操纵证券市场，违背证券市场“公平、公正、公
证券投资学（第2版）课后习题参考答案 程蕾邓艳君黄健 第一章导论 1、证券投资与证券投机的关系？ 答：联系：二者的交易对象都是有价证券，都是投入货币以谋取盈利，同时承担损失的风险。二者还可以相互 转化。 区别：1）交易的动机不同。投资者进行证券投资，旨在取得证券的利息和股息收入，而投机者则以获取价差 收入为目的。投资者通常以长线投资为主，投机者则以短线操作为主。 2）投资对象不同。投资者一般比较稳健，其投资对象多为风险较小、收益相对较高、价格比较稳定或稳中有 升的证券。投机者大多敢于冒险，其投资对象多为价格波动幅度大、风险较大的证券。 3）风险承受能力不同。投资者首先关心的是本金的安全，投机者则不大考虑本金的安全，一心只想通过冒险 立即获得一笔收入。 4）运作方法有差别。投资者经常对各种证券进行周密的分析和评估，十分注意证券价值的变化，并以其作为 他们选购或换购证券的依据。投机者则不大注意证券本身的分析，而密切注意市场的变化，以证券价格变化趋势作 为决策的依据。 2、简述证券投资的基本步骤。 答：1）收集资料；2）研究分析；3）作出决策；4）购买证券；5）证券管理。 3、试述金融市场的分类及其特点。 答：1）按金融市场的交易期限可分为：货币市场和资本市场。 2）按金融市场的交易程序可分为：证券发行市场和证券交易市场。 3）按金融交易的交割期限可分为：现货市场和期货市场。 4）按金融交易标的物的性质可分为：外汇市场、黄金市场、保险市场和各种有价证券市场。 第二章证券投资工具 1、简述债券、股票、投资基金的性质和特点。 答：债券是发行人对全体应募者所负的标准化证券，具有公开性、社会性和规范性的特点，一般可以上市流通转让。债券具有一般有价证券共有的特征，即期限性、风险性、流动性和收益性，但它又有其独特之处。 股票只是代表股份资本所有权的证书，它本身并没有任何价值，不是真实的资本，而是一种独立于实际资本之外的虚拟资本。股票在发行与流通中，具有收益性、风险性、非返还性、参与性、流通性、价格的波动性。 投资基金是一种利益共享，风险共担的集合证券方式。具有特点：1）具有组合投资、分散风险的好处；2）是有专家运作、管理并专门投资于证券市场的资金；3）具有投资小、费用低的优点；4）流动性强；5）经营稳定，收益可观 2、债券可以分为哪几类？ 答：1）根据发行主体的不同，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券 2）按照偿还期限的不同，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券 3）按发行方式的不同，债券可分为公募债券和私募债券 4）根据利息支付方式的不同，债券可分为附息债券和贴现债券 5）根据有无抵押担保，债券可分为信用债券和担保债券 6）按利率规定的情况不同，债券可分为固定利率债券和浮动利率债券 7）按发行的区域不同，债券可分为国内债券和国际债券 除上述分类外，还可以按债券票面是否记名分为记名债券和不记名债券；按是否参加分红分为参加公司债和非
第一章证券与证券投资 一、填空 1 、证券是对各类＿＿＿的统称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的＿＿＿。 2 、广义的证券涉及的范围比较广，包括＿＿＿和＿＿＿。狭义上的证券主要是指＿＿＿。 3 、按其性质的不同，可以将证券分为＿＿＿、＿＿＿和＿＿＿。 4 、证券的功能有＿＿＿、＿＿＿、＿＿＿、＿＿＿、＿＿＿、＿＿＿。 5 、证券投资是指投资者购买＿＿＿、＿＿＿、＿＿＿等有价证券以及这些有价证券的＿＿＿以获取＿＿＿、＿＿＿及＿＿＿的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。 6 、证券投资是以有价证券的存在和流通为条件的金融投资，其除了具有收益性、风险性、流动性和时间性之外，还有其自身的特性，主要是＿＿＿和＿＿＿。 7 、一般而言，证券投资需要具备三个基本要素：＿＿＿、＿＿＿、＿＿＿。 8 、证券市场是有价证券＿＿＿与＿＿＿以及与此相适应的＿＿＿的总称。 9 、按照职能的不同，证券市场一般可分为＿＿＿和＿＿＿。 二、单项选择 1 、下列凭证中不属于凭证证券的是（） A. 提单 B. 定期存折 C. 存单 D. 借据 2 、下列证券不属于有价证券的是（） A. 股票 B. 企业债券 C. 国债 D. 定期存折 3 、有价证券自身并不具有价值，它是（）的一种形式，是资金需求者筹措资本的重要手段。 A. 虚拟资本 B. 实物资本 C. 真实资本 D. 生产资本 4 、下列证券中不属于货币证券的是（）
A. 支票 B. 汇票 C. 本票 D. 股票 5 、下列证券中属于资本证券的是（） A. 购物券 B. 银行券 C. 本票 D. 债券 6 、证券投资是指投资者购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品以获取（）的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。 A. 红利、利息及资本利得 B. 红利和资本利得 C. 利息 D. 分红和利息 7 、下列经济行为不属于证券投资的是（） A. 买卖债券 B. 银行储蓄存款 C. 买卖认股权证 D. 买卖股票 8 、下列不属于场外交易市场别称的是（） A. 柜台市场 B. 店头市场 C. 一级市场 D. 第三市场 9 、（）是证券的基本功能，是证券其余功能存在的基础。 A. 融资功能 B. 资金配置功能 C. 转化功能 D. 反映功能 10 、（）是投资者为实行投资目标所遵循的基本方针和基本准则 A. 证券投资政策 B. 证券投资分析 C. 证券投资组合 D. 评估证券投资组合的业绩 11 、一般来说，投资期限越（）所可能获得的预期收益就越高，同时所伴随的风险也就越（）。 A. 长，低 B. 短，低 C. 长，高 D. 短，高 三、多项选择 1 、有价证券按照发行主体的不同可分为（） A. 政府证券 B. 金融证券 C. 公司证券 D. 国家证券 E. 货币证券 2 、有价证券按照证券是否在证券交易所挂牌交易可分为（） A. 上市证券 B. 非上市证券 C. 私募证券 D. 公募证券 E. 公司证券 3 、有价证券按其用途和持有者的权益不同可分为（）
证券投资学课后习题 一、单项选择题 第一章：概述 1、证券按其性质不同，可以分为（） A、凭证证券和有价证券 B、资本证券和货币证券 C、商品证券和无价证券 D、虚拟证券和有价证券 ２、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。 A、商品证券 B、凭证证券 C、权益证券 D、债务证券 3、有价证券是（）的一种形式。 A、商品证券 B、权益资本 C、虚拟资本 D、债务资本 4、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。 A、银行证券 B、保险公司证券 C、投资公司证券 D、金融机构证券 5、把证券分为政府证券、金融证券和公司证券，是按（）划分的。 A、构成内容 B、是否上市 C、是否有价 D、发行主体 6、证券市场分为股票市场、债券市场和基金市场，是按（）划分的。 A、交易对象 B、市场职能 C、市场组织形式 D、交易目的 7、证券投资是指投资者购买（）以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。 A、有价证券 B、股票 C、股票及债券 D、有价证券及其衍生品 8、进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的（） A、主体 B、客体 C、中介 D、对象 9、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 A、正比 B、反比 C、不相关 D、线性 10、以下哪种风险属于系统性风险（） A、市场风险 B、信用风险 C、经营风险 D、违约风险 11、以下哪一类不是证券发行主体?( )。 A、政府 B、企业 C、居民 D、金融机构 12、有价证券代表的是( ) A、财产所有权 B、债权 C、剩余请求权 D、所有权或债权 13以下风险最大的有价证券是（）。 A、股票 B、国债 C、基金凭证 D、金融债券 14、购买力风险指的是因 ( )变动而带来的证券投资风险。 A、利率 B、汇率 C、物价 D、政策 第二章股票 1、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（） A、20% B、25% C、30% D、35% 2、监事由（）选举产生。 A、股东大会 B、职工代表大会 C、董事会 D、上级任命 3、以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购，获纽约证券交易所批准上市的股票，称为（）
第一章证券投资工具 第一节证券概述 一、证券的定义 证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权依据券面所载内容，取得相应权益的凭证。 二、证券的产生：两条思路 1、从国民经济的循环运行来理解 ?什么是国民经济循环？ 所谓国民经济循环，就是把产品和服务作为社会整体进行生产、交换和消费的并存、继起以及不断往复的运动过程。 漏出的部分如何转化为企业的注入呢？通常有三种形式：1）自我积累。即经济活动的主体各自将持有的储蓄转化为自身投资。 2）直接融资。即不通过中介机构的各经济行为主体之间的融资行为。 3）间接融资。各部门直接通过某种专门的媒介主体，将储蓄间接转化为投资。它主要通过银行等中介机构来完成。 这种将储蓄转化为投资的货币资金融通行为就是金融。金融产生之后，国民经济的产生便有了新的模式： 2、从商品经济发展的历史过程来理解 三、证券的本质特征 1、证券资产是一种金融商品。 2、证券是一种代表所有权或债权的资产 3、证券资产是一种虚拟资本 四、证券资产的投资特性 1、流动性 2、收益性 3、风险性 五、证券的分类 （一）按发行主体不同 1、政府证券 2、金融证券 3、公司证券 （二）按所体现的内容不同 1、货币证券 2、资本证券 3、货物证券（三）按上市与否分 1、上市证券 2、非上市证券 第二节股票 一、股票的性质和类别 1、股票的定义 股票是一种有价证券，它是股份有限公司公开发行的，用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。 2、性质所有权凭证无还本期收益不固定 3、种类 （1）按股东权利分普通股经营管理权盈余分配权优先认股权剩余资产分配权 优先股优先分配股息优先分配剩余资产其中，优先股又分为累积优先股与非累积优先股；参加分配优先股与不参加分配优先；可转换优先股与不可转换优先股；可赎回优先股与不可赎回优先股；股息率可调优先股与股息不可调优先股。 （2）按有无表决权分 有表决权股票如普通股 无表决权股票多为优先股有面值股票 (3)按有无面值分 有面值股票 无面值股票又称比例股票 (4)按是否记名分 记名股票背书转让，如法人股，国家股 不记名股票可自由转让，如社会公众股 (5)按投资主体分 国家股法人股社会公众股 (6)按购买人分Ａ股Ｂ股Ｈ股Ｎ股 第三节债券 一、债券的定义 债券是由社会各经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的、并且承诺按一定利率定期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。由于债券利息是事先确定的，所以，债券又被称为固定利息证券。 二、债券的性质及其特征 （一）债券的基本要素 1、面值包括币种与票面金额 2、发行价格 平价发行发行价格＝票面额 溢价发行发行价格＞票面额 折价发行发行价格＜票面额 3、利率
第二章证券投资基金概述 一、单项选择题 1、证券投资基金在英国被称为（）。 A、共同基金 B、单位信托基金 C、集合投资基金 D、证券投资信托基金 2、下列说法中错误的是（）。 A、中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买数量众多的股票分散投资风险 B、基金托管人、基金管理人参与基金收益的分配 C、基金投资者是基金的所有者 D、严格监管与信息透明是公募证券投资基金的显著特点 3、基金由（）进行投资管理和运作。 A、投资者 B、基金管理人 C、基金托管人 D、证券公司 4、中小投资者通过基金投资可以以很小的资金投资一篮子股票或债券，主要原因是（）。 A、基金公司有众多的股票琥珀债券可供选择投资 B、基金经理对股票或债券有深入的研究 C、基金投资是把众多投资者的小额资金汇集起来进行组合投资 D、相对于股票投资，基金投资较为稳健 5、证券投资的特点不包括（）。 A、风险共担 B、集中投资 C、利益共享 D、专业管理 6、关于证券投资基金收益归属，下列说法错误的是（）。 A、基金管理人只能按规定收取一定的管理费，不参与基金收益分配 B、基金投资收益依据投资管理人的投资业绩按一定比例分配给基金管理人 C、基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比例进行分配 D、基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有 7、下列说法中，错误的是（）。 A、基金管理人可以为中小投资者提供专业化的投资管理服务 B、基金通常会购买数量众多的股票，可以分散个别股票价格波动的风险 C、基金投资者一般会按照所持有的基金份额比例进行投资收益的分配 D、基金管理人负责基金的投资操作和基金财产的保管
证券投资地工具及其简单地比较分析，证券市场地环境分析 证券地投资工具包括原生工具如股票、债券，衍生工具如期权、期货、远期等. 对于股票和债券地比较分析： 股票和债券地联系：两者同属于有价资本证券，都代表发行者与投资者之间地一种契约关系，对于发行者来说，其目地都是为了筹集资金.对于投资者来说，其目地都是为了获取收益.个人收集整理勿做商业用途 股票和债券地区别： 权利不同：股票持有者对股份公司地资产具有所有权，可参与企业经营管理并承担投资风险，债券地持有者与发行者之间仅仅是一种债权债务关系，债券地持有者仅仅拥有追回债务本息地权利.个人收集整理勿做商业用途 目地不同：发行股票地目地是满足公司创立和追加资本地需要，发行债券地目地是增加可供支配使用地资金，不能列作资本金.个人收集整理勿做商业用途 风险程度不同：股票地一般比债券有更大地风险. 获利能力不同：股票与债券相比，具有更强地获利能力. 期限不同：债券投资期限是固定地，而规范地股票是无期地. 流动性不同：一般债券地流动性不如股票地流动性 交易形式和发行种类不同：债券常采用场外交易地形式，而股票则更多地采用场内交易地形式. 衍生工具是在原生工具地基础上派生出来地工具，其根本地目地是为了规避证券市场地投资风险，但同时它又是一种高风险地投机工具.个人收集整理勿做商业用途 证券市场地环境分析：今年以来，最多时一天股票市场新开户达到３０多万户，日成交量常常达到两三千亿元，沪深两市开户数量有七八千万户，另外还有几千万基金投资者.短短三年，中国股市成交量翻了二三十倍，成为全球增长最快地证券市场中国证券市场地长足发展，得益于中国经济地高速增长，使越来越多地好企业上市.人们手里地钱多了.得益于中国政府大力整治证券市场环境，包括三年前出台“国九条”、推动股权分置改革、解决结构性矛盾、清理大股东占用上市公司资金和清理整顿证券公司等一系列重大政策措施地施行，使中国证券市场地环境有了根本改变.目前，证券市场地机构投资者已占了“半壁江山”，股票流动性提高了，中小投资者地利益得到更好保护，企业上市融资地积极性增强.个人收集整理勿做商业用途 从宏观经济层面来看，经济运行稳定以及通胀势头趋缓将支撑目前市场地估值水平.月份数据显示，我国进出口呈现超预期增长地态势，物价指数()增速低于市场预期.虽然食品权重地调整对数据有一定地下调影响，但节日效应和极端天气对于上涨地贡献抵消了这部分影响，我们仍然认可通胀势头趋缓地结论.本周月份经济运行数据将公布，市场对于增速地进一步下降基本达成共识.作为影响市场走势地重要因素之一，在经济稳定运行地背景下通胀得到有效遏制，将为股市场估值中枢地上移提供良好支撑.个人收集整理勿做商业用途 从政策面来看，两会期间透露出来地“调结构、保民生”思路非常明晰.会议召开期间，政策环境整体稳定偏暖，但不排除月中下旬继续有紧缩政策出台地可能.值得注意地是，月采购经理人指数()为，较月下滑了个百分点.这一方面反映了中国内生性增长地动力有所下降，另一方面也体现了紧缩政策累积效应地释放.政策超调风险地存在将使得管理层在紧缩政策地出台上更为谨慎.另外，随着紧缩政策边际效用地递减，政策环境或将逐步摆脱寒冬.个人收集整理勿做商业用途 在市场流动性方面，节后资金面得到了一定改善，目前市场存量流动性较充足.中期来看，月、月份央票到期量将超过万亿元，即使市场存在存款准备金率再次上调收紧流动性地预期，但相比央票到期释放地资金而言，仍然较为有限.另外，对于通胀地控制以及遏制房价地政
第一章《证券投资工具》练习题 一、名词解释 风险证券股票优先股 债券贴现债券付息债券零息债券 证券投资基金契约型基金开放型基金封闭型基金 基金管理人基金资产净值金融衍生工具可转换证券 远期期货套期保值 二、简答题 1.简述有价证券的分类方式。 2.简述A股、B股和H股的区别。 3.债券有哪些基本特征。 4.简述封闭式基金与开放式基金的联系与区别。 5.普通股股东有哪些基本权益？ 6.在经济体系中证券化和金融中介的作用有何联系？金融中介在证券化过程中会受到什么影响？ 7.从策略上看，开放式基金一般将总投资的一定比例，一般约为5％左右，投入到流动性极强的货币市场。而封闭型基金却并没有保持这样的一个“现金等价物”的证券头寸。试说明原因。 8.说明期货合约的多头头寸与看涨期权之间的差别。 9.公司型投资基金与契约型投资基金有何不同？ 10.基金发起人、基金管理人、基金托管人在基金运作中各发挥什么作用？ 三、单项选择题 1 进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的__A____。 A 主体 B 客体 C 中介 D 对象 2 有价证券代表的是D_____。 A 财产所有权 B 债权 C 剩余请求权 D 所有权或债权 3 在普通股票分配股息之后才有权分配股息的一种股票是_B_____。 A 优先股票 B 后配股 C 混合股 D 以上均不正确
4 普通股股东通过参加__C____体现其作为公司所有者的地位，并参与公司的经营决策。 A 董事会 B 监事会 C 股东大会 D 以上均不正确 5 最普遍、最基本的股息形式是__A____。 A 现金股息 B 股票股息 C 财产股息 D 负债股息 E 建业股息 6 能转换成普通股票的优先股票是___B___。 A 参与优先股票 B 可转换优先股票 C 可收回优先股票 D 累积优先股票 7 债券反映的是筹资者和投资者之间的__D____关系。 A 债权 B 所有权 C 债务 D A和C 8 短期债券是偿还期限在__D___以下的债券。 A 3个月 B 6个月 C 9个月 D 一年 9 证券投资基金是一种__B____的证券投资方式。 A 直接 B 间接 C 视具体的情况而定 D 以上均不正确 10 以下关于封闭型投资基金的表述不正确的是__C____。 A 期限一般为10－15年 B 规模固定 C 交易价格不受市场供求的影响 D 交易费用相对较高 11下面哪些不是货币市场工具的特征？E A、流动性 B、可销售性 C、长期性 D、股金变现 E、C和D 12下面哪些不是货币市场工具？D A、短期国库券 B、大额可转让存单 C、商业票据 D、长期国债 E、欧洲美元 13 下面哪些内容最有效地阐述了欧洲美元的特点？C A、存放在欧洲银行的美元 B、存放在美国的外国银行分行的美元 C、存放在外国银行和美国国土外的美国银行的美元 D、存放在美国的美国银行的美元 14 在破产事件中————E A、股东最可能损失的是他们在公司股票上的最初投资
《证券投资学（第四版）》习题及答案 ——吴晓求主编 第一章证券投资工具 一、名词解释 1、风险：是未来结果的不确定性或损失，也可以进一步定义为个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知。 2、普通股：普通股是指在公司的经营管理、盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。普通股构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式。目前，在上海和深圳证券交易所上市交易的股票都是普通股。 3、期货：期货的英文为future，是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期进行交易，而是共同约定在未来的某一时候交割，因此在国内就称其为“期货”。 4、远期：远期是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值，由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同。 5、期权：期权是在期货的基础上产生的一种金融工具，是指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指期权费）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）一事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。 6、互换：互换是指合同双方在未来某一期间内交换一系列现金流量的合同。按合同标的项目不同，互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。其中，利率互换和货币互换比较常见。 二、简答题 1、简述有价证券的种类和特征 答：有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。有价证券多种多样，从不同的角度、按照不同的标准，可以对其进行不同的分类：（1）按发行主体的不同，可分为政府证券（公债券）、金融证券和公司证券。（2）按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券。（3）根据上市与否，有价证券可分为上市证券和非上市证券。划分为上市证券和非上市证券的有价证券是有其特定对象的。这种划分一般只适用于股票和债券。 按照证券的经济性质，有价证券可分为债券、股票和证券投资基金，他们的特点分别如下： 债券的特征：（1）偿还性（2）流通性（3）安全性（4）收益性 股票的特征：（1）不可偿还性（2）参与性（3）收益性（4）流通性 （5）价格的波动性和风险性 证券投资基金的特征：（1）集合理财、专业管理；（2）组合投资、分散风险； （3）利益共享、风险共担；（4）严格监管、信息透明； （5）独立托管、保障安全 2、债券收益率的公式
第一章证券概述 一、单选题 １、证券按其性质不同，可以分为（A ）。 Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券２、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。 Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券 ３、有价证券是（C ）的一种形式。 Ａ.商品证券Ｂ.权益资本Ｃ.虚拟资本Ｄ.债务资本 ４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D ）、政府证券和国际证券。 Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券 ５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（C ）。 Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值 ６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（A ）关系。 Ａ.正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性 二、多选题 １、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（BC ）。 Ａ.商业汇票Ｂ.证据证券Ｃ.凭证证券Ｄ.资本证券 ２、广义的有价证券包括很多种，其中有（ACD ）。 Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.货币证券Ｄ.资本证券 ３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有（ABCD ）。 Ａ.商业汇票Ｂ.商业本票Ｃ.银行汇票Ｄ.银行本票 ４、下列属于货币证券的有价证券是（AB ）。 Ａ.汇票Ｂ.本票Ｃ.股票Ｄ.定期存折 ５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（BCD ）。 Ａ.银行证券Ｂ.股票Ｃ.债券Ｄ.基金证券 ６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ABC ）。 Ａ.非挂牌证券Ｂ.非上市证Ｃ.场外证券Ｄ.场内证券 三、判断题 １、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（对） ２、购物券是一种有价证券。（错） ３、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。（错） ４、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（错） ５、有价证券本身没有价值，所以没有价格。（错） ６、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（对） ７、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（错）８、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（对）９、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。（对） １０、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。（错） 第二章债券
1.金融市场以( )为交易对象。 A.实物资产 B.货币资产 C.金融资产 D.无形资产 2.一般说来，金融工具的流动性与偿还期( )。 A.呈正比关系 B.呈反比关系 C.呈线性关系 D.无确定关系 3.推动同业拆借市场形成和发展的根本原因是( )的实施。 A.法定存款准备金制度 B.再贴现政策 C.公开市场政策 D.存款派生机制 4.下列选项中，不属于货币市场的是( )。 A.同业拆借市场 B.票据市场 C.回购市场 D.债券市场 5.通过向社会公开发行一种凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资的集合投资制度指的是( )。 A.股票 B.债券 C.投资基金 D.公开市场业务 6.某国有银行通过公开发行股票融资的方式属于( )。 A.直接融资 B.间接融资 C.吸收投资 D.民间借款 7.股票等证券的转手一般是在“纸张上的”交易，并不涉及发行企业相应份额资产的变动，这体现的金融市场特点是( )。 A.金融市场的非物质化 B.金融市场是信息市场
C.金融市场是一个自由竞争市场 D.金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场 8.金融市场的核心内容是( )。 A.金融产品 B.金融产品交易 C.金融机构 D.政府部门 9.信托市场的主体是( )。 A.信托投资活动 B.信托产品 C.信托当事人 D.信托关系人 10.实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁被称为( )。 A.经营租赁 B.设备租赁 C.短期租赁 D.长期租赁 11.长期资本流动的主要方式不包括( )。 A.国际直接投资 B.银行资金调拨 C.国际证券投资 D.国际贷款 12.投机者利用国际金融市场上的利率差别或汇率差别来谋取利润所引起的资本国际流动是指( )。 A.投资性资本流动 B.国际证券投资 C.保值性资本流动 D.投机性资本流动 13.下列选项中，属于资本流出的是( )。 A.外国对本国负债减少 B.本国对外国的债务增加 C.本国对外国的债务减少 D.本国在外国的资产减少 14.金融市场最重要的参与者是( )。
第一章证券投资要素 第一节证券投资主体：进入市场的各类投资者个人投资者：资金来源；投资目的； 机构投资者：政府、企业、金融机构 1.个人投资者 （1）资金来源 个人投资者是以个人的名义，将自己的 合法财产投资于证券市场的投资者，是从事 证券投资活动的自然人。 投资资金主要来源于储蓄，即收入减去 为维持生活所必需的消费以及其他必要的费 用后的剩余。 （2）投资目的：净效用最大化 本金安全 收益稳定 资本增值 抵补通胀损失 维持流动性 投资多样化 参与公司决策 合法避税
2.机构投资者，广义上讲是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。在中国，机构投资者目前主要是具有证券自营业务资格的证券经营机构，符合国家有关政策法规的投资管理基金、保险公司、社保基金等。 种类：政府、金融机构、企业 特征： （1）资金量大 （2）具有信息优势 （3）有利于组合投资，分散风险 （4）注重资产的安全性 （5）市场影响力大 2.1政府部门 各级政府及政府部门—调剂资金余缺 中央银行—公开市场业务 国资委及授权投资部门—国有资产增值保值 2.2企业 长期投资—控股、参股 特点：稳定，不受短期波动影响 短期投资—获取收益 特点：交易量大 2.3金融机构 2.3.1.商业银行
业务特点 有关规定 2.3.2.保险公司 业务特点 有关规定 2.3.3.证券经营机构：自营业务 2. 4基金类机构投资者 投资基金以“组合投资、分散风险”为基本原则 +++++++基金管理公司公募基金管理规模排名(截至2009年6月30日)+++++++ 序号基金管理公司数据截止管理基管理基金管理资产管理基金管理份额简称日期金数量资产净值净值市场份额规模规模市场 (只) (亿元) 占比(%) (亿份) 占比(%) 1 华夏2009-06-30 25 2,243.7 2 9.74 1,679.39 7.26 2 博时2009-06-30 17 1,402.90 6.09 1,382.81 5.98 3 嘉实2009-06-30 18 1,229.05 5.33 1,396.33 6.04 4 南方2009-06-30 18 1,163.46 5.0 5 1,163.90 5.03 5 易方达2009-06-30 20 1,156.14 5.02 981.2 6 4.24 6 广发2009-06-30 12 982.08 4.26 951.55 4.12 7 大成2009-06-30 17 918.57 3.99 1,099.60 4.76 8 华安2009-06-30 15 790.62 3.43 782.41 3.38 9 交银施罗德2009-06-30 11 625.48 2.71 535.19 2.31 10 上投摩根2009-06-30 12 602.54 2.61 604.06 2.61 11 银华2009-06-30 13 597.73 2.59 539.01 2.33 12 富国2009-06-30 16 576.51 2.50 623.54 2.70 13 融通2009-06-30 11 570.54 2.48 536.94 2.32 14 景顺长城2009-06-30 10 537.35 2.33 573.13 2.48 15 鹏华2009-06-30 15 531.24 2.31 491.54 2.13 16 汇添富2009-06-30 8 505.12 2.19 496.72 2.15 17 工银瑞信2009-06-30 12 487.00 2.11 509.57 2.20 18 华宝兴业2009-06-30 14 484.00 2.10 465.54 2.01 19 诺安2009-06-30 8 473.98 2.06 525.79 2.27 20 海富通2009-06-30 12 455.07 1.97 536.76 2.32 21 长城2009-06-30 11 443.58 1.92 518.46 2.24 22 长盛2009-06-30 12 434.39 1.89 447.03 1.93 23 国泰2009-06-30 17 429.06 1.86 472.39 2.04 24 中邮创业2009-06-30 2 416.64 1.81 476.49 2.06 25 招商2009-06-30 12 378.27 1.64 381.16 1.65 26 兴业全球人寿2009-06-30 6 377.10 1.64 289.42 1.25 27 建信2009-06-30 9 371.13 1.61 406.59 1.76
证券投资学（第四版）》习题及答案 吴晓求主编 第一章证券投资工具 一、名词解释 1、风险：是未来结果的不确定性或损失，也可以进一步定义为个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知。 2、普通股：普通股是指在公司的经营管理、盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。普通股构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式。目前，在上海和证券交易所上市交易的股票都是普通股。 3、期货：期货的英文为future ，是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期进行交易，而是共同约定在未来的某一时候交割，因此在国就称其为“期货” 。 4、远期：远期是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值，由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同。 5、期权：期权是在期货的基础上产生的一种金融工具，是指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指期权费）后拥有的在未来一段时间（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）一事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。 6、互换：互换是指合同双方在未来某一期间交换一系列现金流量的合同。按合同标的项目不同，互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。其中，利率互换和货币互换比较常见。 二、简答题 1、简述有价证券的种类和特征答：有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。有价证券多种多样，从不同的角度、按照不同的标准，可以对其进行不同的分类：（1）按发行主体的不同，可分为政府证券（公债券）、金融证券和公司证券。（2）按所体现的容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券。（3）根据上市与否，有价证券可分为上市证券和非上市证券。划分为上市证券和非上市证券的有价证券是有其特定对象的。这种划分一般只适用于股票和债券。 按照证券的经济性质，有价证券可分为债券、股票和证券投资基金，他们的特点分别如下： 债券的特征：（1）偿还性（2）流通性（3）安全性（4）收益性股票的特征：（1）不可偿还性（2）参与性（3）收益性（4）流通性 （5）价格的波动性和风险性 证券投资基金的特征：（1）集合理财、专业管理；（2）组合投资、分散风险； （3）利益共享、风险共担；（4）严格监管、信息透明； （5）独立托管、保障安全 2、债券收益率的公式
《证券投资学》习题库（含）答案第一章证券投资概述 证券投资三个要素是什么？它们之间有何关系？ 证券投资的三要素是收益、风险和时间。它们是密切联系、相互作用的。一般来说，收益和风险成正比例关系；风险和时间也成正比例关系；当收益一定时，时间越长，收益率越低，收益率为正时，时间越长，绝对收益越高。 证券投资与实物投资的联系与区别？ 证券投资与实物投资的联系。（1）证券投资与实物投资是相互影响、相互制约的。（2）证券投资与实物投资是可以相互转化的。 证券投资与实物投资在投资对象、投资活动内容、投资制约度等方面有较大区别。（1）投资对象不同。（2）投资活动的内容不同。（3）投资制约度不同。 什么是股票？股票的特性有哪些？ 股票是股份证书的简称，是股份有限公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股东身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。 股票的主要特性主要表现在如下几个方面：不可返还性（稳定性）、流通性、权责性、收益性、波动性和风险性。 什么是债券？债券的特征是什么？债券与股票有何区别？ 债券是一种有价证券，是债务人为筹集资金而向债券投资者出具的、
承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。 债券主要有以下特征：偿还性、收益性、流动性和安全性。 债券与股票的区别：性质不同、发行主体不同、发行期限不同、本金收回的方式不同、取得收益的稳定性不同、责任和权利不同、交易场地不同、付息办法不同。 证券投资基金的特点是什么？ 集合投资、分散风险、专业理财、监管严格信息透明、利益共享，风险共担。 衍生证券有何功能？ 转移风险、发现价格、优化资源配置。 第二章证券市场及其制度 一、重要术语 1. 证券市场，有广狭义之分，广义的证券市场是指有关股票、债券、基金单位等有价证券及其衍生产品进行发行和交易活动的场所；而狭义的证券市场，则仅指投资者将在发行市场上取得的证券再次乃至重复多次在投资者之间不断买卖的场所，也即证券交易或流通市场。分类：a证券发行市场和证券交易市场,b股票市场、债券市场、基金市场和衍生证券市场,c场内交易市场和场外交易市场,d主板市场、二板市场和三板市场,e集中竞价的证券交易市场与非集中竞价的证券交易市场。 2. 主板市场：也称为一板市场，指传统意义上的证券市场（通常指股票市场），是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。
《证券投资学》作业 第一章证券投资工具概述 一、简答题 1.证券的定义：是记载并代表了一定权力的法律凭证，它用以证明持有人有权按其所持凭证记载内容而去得应有权益。 2.有价证券：是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债券的书面凭证。 3.证券的特征：1).证券的产权性2).证券的收益性3).证券的流通性4).证券的风险性5).证券的期限性 4. 公司证券:指公司、企业等经纪法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直接相关的行为而发行的证券，主要包括公司股票、公司债券、优先认股权证和认股证书等。 5.政府证券：指中央和地方政府发行的证券，它以政府信誉作担保，其风险在各种投资工具中是最小的，主要包括国库券和公债两大类。 6.证券投资工具的属性比较：1）性质和功能的不同2）发行条件和流通方式的不同3）收益和风险水平不同。 7.固定收益证券：指持券人可以在特定时间内取得固定的收益，而且知道取得收益的数量和时间。 8. 证券投资的基本要素：收益、风险和时间。 9. 证券投资的含义：指企业或个人用积累起来的货币购买股票、债券等有价证券，借以获得收益的行为。 10.私募证券： 二、填空题 1.按证券上市与否分类，可以分为。 2.按证券募集方式分类，可以分为。 3.按证券发行主体分类，可以分为。 4.按证券收益是否固定分类，可以分为。 5.按证券适销性分类，可以分为。 6.按证券上市与否分类，可以分为。 7.按证券发行的地域和国家分类，可以分为。 8.证券持有人按照自己的需要，自由、及时地将证券转让给他人以换取本金的过 程称为。 9. 如果证券的市场价格和证券的券面金额的不一致，这种情况称为。 10. 发行目的是股份公司为增加公司资本、筹集为发展生产所需要的资金。 第二章股票 一、简答题 1.股份有限公司的特征 2.股份有限公司设立程序 3.股份公司的一般性质 4.股票 5. 股票的性质 6.股票的特征