江恩买卖12法则& 江恩21条操作守则
股票经验技术2010-02-22 14:04:58 阅读170 评论0 字号：大中小订阅
江恩买卖十二法则
江恩最后一本重要著作是1949年出版的《在华尔街45年》，书中江恩理论坦诚披露几十年来，在市场取胜之道。
江恩认为，投资者在市场买卖遭受损失，主要的原因有三点：
1)在有限资本上过度买卖。
2)投资者未有设不止蚀盘以控制损失。
3)缺乏市场知识，这是在市场买卖中损失的最重要原因。
因此，江恩对所有投资者的忠告是：在你赔钱之前，请先细心研究市场。在入市之前，投资者一定要了解：
1)你可能会作出错误的买卖决定；
2)你必须知道，如何去处理错误；
3)出入市必须根据一套既定的规则，永不盲目猜测市况发展。
4)市场条件及时间经常转变，投资者必须学习跟随市况转变。在不同时间循环及市场条件下，市场历史会重复发生的。
这些虽然是老生常谈，但配合江恩提供的十二条重要买卖规则，江恩理论便可发挥威力。
江恩总结45年在华尔街投资买卖的经验，写成十二条买卖规则，重要性不言而喻，现列于以供参考。
江恩十二条买卖规则
1决定市场的走势；
2在单底、双底或三底水平入市买入；
3根据市场波动的百分比买卖；
4根据三星期上升或下跌买卖；
5市场分段波动；
6利用5或7点波动买卖；
7成交量；
8时间因素；
9当出现高低点或新高时买入；
10决定于大势趋势的转向；
11最安全的买卖点；
12快速市场的价位波动。
江恩在十二条规则之上，建立了整个买卖的系统。基本上，所使的方法是纯粹技术性为主，而买卖方法是以跟随市势买卖为主，与他的预测预备完全不同。江恩清楚的将市场买卖及市场预测分开，是他成功的地方。
江恩理论---买卖十二法则 投资者在市场买卖遭受损失，主要的原因有三点： 1) 在有限资本上过度买卖。 2) 投资者未设止蚀盘以控制损失。 3) 缺乏市场知识，这是在市场买卖中损失的最重要原因。 对所有投资者的忠告是：在你赔钱之前，请先细心研究市场。 在入市之前，投资者一定要了解： 1) 你可能会作出错误的买卖决定； 2) 你必须知道，如何去处理错误； 3) 出入市必须根据一套既定的规则，永不盲目猜测市况发展。 4) 市场条件及时间经常转变，投资者必须学习跟随市况转变。在不同时间循环及市场条件下，市场历史会重复发生的。 在十二条规则之上，建立整个买卖的系统。基本上，所使的方法是纯粹技术性为主，而买卖方法是以跟随市势买卖为主，与预测预备完全不同。将市场买卖及市场预测分开，是其成功的地方。 一、决定趋势 江恩认为，对于所有市场，决定其趋势是最为重要的一点，至于如何决定其趋势，学问便在里面。 他认为，对于股票而言，其平均综合指数最为重要，以决定大市的趋势。此外，分类指数对于市场的趋势亦有相当启示性。所选择的股票，应以根据大市的趋势者为主。若将上面规则应用在外汇市场上，则“美元指数”将可反映外汇走势的趋向。 二、在单底，双底或三底买入 江恩第二条买卖规则十分简单，当市场接近从前的底部，顶部或重要阻力水平时，根据单底，双底或三底形式入市买卖。 图4 在从前底部或顶部之上买入
这个规则的意思是，市场从前的底部是重要的支持位，可入市吸纳。此外，当从前的顶部上破时，则阴力成为支持，当市价回落至该顶部水平或稍低于该水平，都是重要的买入时机。 相反而言，当市场到达从前顶部，并出现单顶，双顶以至三顶，都是沽空的时机。此外，当市价下破从前的顶部，之后市价反弹回试该从前顶部的水平，都是沽空的时机。 图5 在从前顶部或底部下沽货 不过投资者要特别留意，若市场出现第四个底或第四个顶时，便不是吸纳或沽空的电动机，根据江恩的经验，市场四次到顶而上破，或四次到底而下破的机会会十分大。 在入市买卖时，投资者要紧记设下止蚀盘，不知如何止蚀便不应入市。止蚀盘一般根据双顶/三顶幅度而设于这些顶部之上。 图6 四次到顶而破以及四次到底而破 三、根据价位百分比买卖 第三条买卖规则，乃是根据百分比买卖。江恩认为，只要顺应市势，有两种入市买卖的方法： 1) 若市况在高位回吐50%，是一个买入点。 2) 若市况在底位上升50%，是一个沽出点。 图7 由高点价位的50%水平买入；由低点价位的50%水平沽出
江恩买卖12法则& 江恩21条操作守则 股票经验技术2010-02-22 14:04:58 阅读170 评论0 字号：大中小订阅 江恩买卖十二法则 江恩最后一本重要著作是1949年出版的《在华尔街45年》，书中江恩理论坦诚披露几十年来，在市场取胜之道。 江恩认为，投资者在市场买卖遭受损失，主要的原因有三点： 1)在有限资本上过度买卖。 2)投资者未有设不止蚀盘以控制损失。 3)缺乏市场知识，这是在市场买卖中损失的最重要原因。 因此，江恩对所有投资者的忠告是：在你赔钱之前，请先细心研究市场。在入市之前，投资者一定要了解： 1)你可能会作出错误的买卖决定； 2)你必须知道，如何去处理错误； 3)出入市必须根据一套既定的规则，永不盲目猜测市况发展。 4)市场条件及时间经常转变，投资者必须学习跟随市况转变。在不同时间循环及市场条件下，市场历史会重复发生的。 这些虽然是老生常谈，但配合江恩提供的十二条重要买卖规则，江恩理论便可发挥威力。
江恩总结45年在华尔街投资买卖的经验，写成十二条买卖规则，重要性不言而喻，现列于以供参考。 江恩十二条买卖规则 1决定市场的走势； 2在单底、双底或三底水平入市买入； 3根据市场波动的百分比买卖； 4根据三星期上升或下跌买卖； 5市场分段波动； 6利用5或7点波动买卖； 7成交量； 8时间因素； 9当出现高低点或新高时买入； 10决定于大势趋势的转向； 11最安全的买卖点； 12快速市场的价位波动。 江恩在十二条规则之上，建立了整个买卖的系统。基本上，所使的方法是纯粹技术性为主，而买卖方法是以跟随市势买卖为主，与他的预测预备完全不同。江恩清楚的将市场买卖及市场预测分开，是他成功的地方。
江恩的21条买卖法则 1江恩二十一条买卖法则简介 江恩十二条买卖规则是江恩理论的重要组成部分，江恩在操作中还制定了二十一条买卖守则，江恩严格地按照十二条买卖规则和二十一条买卖守则进行操作。 江恩认为，进行交易必须根据一套既定的交易规则去操作，而不能随意地买卖，盲目地猜测市场的发展情况。随着时间的转变，市场的条件也会跟随转变，投资者必须学会跟随市场的转变而转变，而不能认死理。 2江恩二十一条买卖法则内容 1、每次入市买、卖，损失不应超过资金的十分之一。 2、永远都设立止损位，减少买卖出错时可能造成的损失。 3、永不过量买卖。 4、永不让所持仓位转盈为亏。 5、永不逆市而为。市场趋势不明显时，宁可在场外观望。 6、有怀疑，即平仓离场。入市时要坚决，犹豫不决时不要入市。 7、只在活跃的市场买卖。买卖清淡时不宜操作。 8、永不设定目标价位出入市，避免限价出入市，而只服从市场走势。 9、如无适当理由、不将所持仓平盘，可用止赚位保障所得利润。 10、在市场连战皆捷后，可将部分利润提取，以备急时之需。 11、买股票切忌只望分红收息。(赚市场差价第一) 12、买卖遭损失时，切忌赌徒式加码，以谋求摊低成本。 13、不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而平仓。 14、肯输不肯赢，切戒。赔多赚少的买卖不要做 15、入市时落下的止损位，不宜胡乱取消。 16、做多错多，入市要等候机会，不宜买卖太密。 17、做多做空自如，不应只做单边。 18、不要因为价位太低而吸纳，也不要因为价位太高而沽空。 19、永不对冲。 20、尽量避免在不适当时搞金字塔加码。 21、如无适当理由，避免胡乱更改所持股票的买卖策略。 咨询交流QQ：2825740642
江恩的２１条股票操作买卖守则： １、每次入市买、卖，损失不应超过资金的十分之一。 ２、永远都设立止损位，减少买卖出错时可能造成的损失。 ３、永不过量买卖。 ４、永不让所持仓位转盈为亏。 ５、永不逆市而为。市场趋势不明显时，宁可在场外观望。 ６、有怀疑，即平仓离场。入市时要坚决，犹豫不决时不要入市。７、只在活跃的市场买卖。买卖清淡时不宜操作。 ８、永不设定目标价位出入市，避免限价出入市，而只服从市场走势。９、如无适当理由、不将所持仓平盘，可用止赚位保障所得利润。 １０、在市场连战皆捷后，可将部分利润提取，以备急时之需。 １１、买股票切忌只望分红收息。（赚市场差价第一） １２、买卖遭损失时，切忌赌徒式加码，以谋求摊低成本。 １３、不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而平仓。 １４、肯输不肯赢，切戒。赔多赚少的买卖不要做 １５、入市时落下的止损位，不宜胡乱取消。 １６、做多错多，入市要等候机会，不宜买卖太密。 １７、做多做空自如，不应只做单边。 １８、不要因为价位太低而吸纳，也不要因为价位太高而沽空。 １９、永不对冲。 ２０、尽量避免在不适当时搞金字塔加码。 ２１、如无适当理由，避免胡乱更改所持股票的买卖策略。 江恩买卖十二法则 江恩最后一本重要著作是1949年出版的《在华尔街45年》，书中江恩理论坦诚披露几十年来，在市场取胜之道。 江恩认为，投资者在市场买卖遭受损失，主要的原因有三点： 1) 在有限资本上过度买卖。 2) 投资者未有设不止蚀盘以控制损失。 3) 缺乏市场知识，这是在市场买卖中损失的最重要原因。 因此，江恩对所有投资者的忠告是：在你赔钱之前，请先细心研究市场。在入市之前，投资者一定要了解： 1) 你可能会作出错误的买卖决定； 2) 你必须知道，如何去处理错误；
江恩理论28条买卖规则 1、将你们投机资本分开10份，每次买卖所冒风险不应超过资本的十分之一； 2、小心使用止蚀盘，减低每次出错可能导致的损失； 3、不可过量买卖； 4、避免反胜为败。举例说，入买卖后已有利可图，此时应将止蚀盘逐步降低。以免因市势运转而引致损失； 5、不可逆市买卖。市势不明朗的时候，宁可袖手旁观； 6、犹豫不决，不宜入市； 7、买卖疏落而不活跃的市场不家沾手； 8、只可买卖两至三种商品期货。太多难于兼顾，太少则表示风险过于集中，两者均不适当； 9、避免限价买卖，否则可能因小失大； 10、之后不可随意平仓，可利用止蚀盘保障纸上利润； 11、考虑将部份资金调走，以备不时之需； 12、不可为蝇头小利而随便入市买卖； 13、不可以加死码。第一注出现亏蚀，表示入市错误，如再强行增加持仓合约数量，谋求拉低成本，可能积小错而成大错智者不为。 14、入市之后不可因缺乏耐性等候而胡乱平仓； 15、胜少负多的买卖方式（指每次胜负金额而言），切戒； 16、入市之后，不可随便取消止蚀盘； 17、买卖次数不宜过于频密。理由有二：第一，多做多错；第二，佣金及价位上的损失将会减低获利机会； 18、顺势买卖，在适当情况下，顺势抛空可能获利更多； 19、不可贪低而买入，亦不可因价高而沽空，一切应以趋势而定；
20、在适当时候以金字塔式增加持仓合约的数量。例如某类商品以活跃的成交量突破阻力位； 21、选择开势凌历的商品期货作为金字塔式买入的对象，抛空则反其首而行； 22、买卖错误，应即时平仓，切忌买卖其他期货合约作为等仓用途，要敢于认错； 23、不可随便由好仓转入溃仓。每次买卖均要经过详细的策划，买卖理由充分，而又没有违背既定规则，始可进行； 24、买卖得心应手的时候，请勿随意加码。这个时候最容易出错； 25、切莫预测市势的顶或底，应由市场自行决定； 26、不可轻信他人的意见，除非你确信此人的市场知识转高，值得学习； 27、买卖出现亏蚀的时候，减低注码； 28、入市错误，出市错误固然不妙；入市正确而出市错误亦会减少获利的机会。 上述28条期货买卖规则，乃江恩经过几十年投机买卖而归纳出来的戒条，具有实战的效用。 江恩并建议以下列方式使用其介绍的买卖规则； 每次买卖出现亏蚀的时候，可自行检阅上述28条买卖规则，看看犯了那一条规则，引此为戒。经过多次实验证明上述规则的功能，将会令你进入新的境界 交易基础原则——江恩21条 １、每次入市交易，损失设在资金的十分之一以内。 ２、永远都设立止损位，减少交易出错时可能造成的损失。 ３、永远适量交易。
江恩理论解析 江恩理论是以研究监测股市为主的理论体系，它是由二十世纪最著名的投资大师威廉·江恩大师结合自己在股票和期货市场上的骄人成绩和宝贵经验提出的，是通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立的独特分析方法和测市理论，包括江恩时间法则，江恩价格法则和江恩线等。 理论解释 江恩理论认为股票、期货市场里也存在着宇宙中的自然规则，市场的价格运行趋势不是杂乱的，而是可通过数学方法预测的。它的实质就是在看似无序的市场中建立了严格的交易秩序，可以用来发现何时价格会发生回调和将回调到什么价位。 江恩理论的实质就是在看似无序的市场中建立了严格的交易秩序，他建立了江恩时间法则，江恩价格法则，江恩线等。它可以用来发现何时价格会发生回调和将回调到什么价位。 江恩线的数学表达有两个基本要素，这两个基本要素是价格和时间。江恩通过江恩圆形、江恩螺旋、正方形、江恩六边形、江恩“轮中轮”等图形将价格与时间完美的融合起来。在江恩的理论中，“七”是一个非常重要的数字，江恩在划分市场周期循环时，江恩经常使用“七”或“七”的倍数，江恩认为“七”融合了自然、天文与宗教的理念。江恩线是江恩理论与投资方法的重要概念，江恩在X轴上建立时间，在Y轴建立价格，江恩线符号由“TXP”表示。江恩线的基本比率为1：1，即一个单位时间对应一个价格单位，此时的江恩线为45度。通过对市场的分析，江恩还分别以3和8为单位进行划分，如1/3，1/8等，这些江恩线构成了市场回调或上升的支持位和阻力位。 通过江恩理论，我们可以比较准确的预测市场价格的走势与波动，成为股市的赢家。当然，江恩理论也不是十全十美的，不能指望他使你一夜暴富，但是经过努力，在实践中体会江恩理论的真谛，他一定会使你受益。 江恩理论系统 江恩理论是以研究测市为主的，江恩通过数学、几何学、宗教、天文学的综合运用，建立起自己独特的分析方法和测市理论。由于他的分析方法具有非常高的准确性，有时达到令人不可思议的程度，因此很多江恩理论的研究者非常注重江恩的测市系统。但在测市系统之外，江恩还建立了一整套操作系统，当测市系统发生失误时，操作系统将及时地对其进行补救。江恩理论之所以可以达到非常高的准确性，就是将测市系统和操作系统一同使用，相得益彰。 江恩在1949年出版了他最后一本重要著作《在华尔街45年》，此时江恩已是72岁高龄，他坦诚地披露了纵横市场数十年的取胜之道。其中江恩十二条买卖规则是江恩操作系统的重要组成部分，江恩在操作中还制定了二十一条买卖守则，江恩严格地按照十二条买卖规则和二十一条买卖守则进行操作。 江恩认为，进行交易必须根据一套既定的交易规则去操作，而不能随意地买卖，盲目地猜测市场的发展情况。随着时间的转变，市场的条件也会跟随转变，投资者必须学会跟随市场的转变而转变，而不能认死理。 江恩告诫投资者：在你投资之前请先细心研究市场，因为你可能会作出与市场完全相反的错误的买卖决定，同时你必须学会如何去处理这些错误。一个成功的投资者并不是不犯错误，因为在证券市场中面对千变万化、捉摸不定的市场，任何一个人都可能犯错误，甚至是严重的错误。但成败的关键是成功者懂得如何去处理错误，不使其继续扩大；而失败者因犹
1- 资金使用量；将你的资金分成十等分，永不在一次交易中使用十分之一的资金。 2- 使用止损单；永远在你成交价的3之5点处设置止损单，确保资金安全。 3- 不过度交易；这会打破你的资金使用规则。 4- 不让盈利变成亏损；如果你或得了3之5点或更多的盈利时，请立即更使用止损单，这样不会让你的资金受到损失。 5- 不要逆势而为；如果你根据走势图无法确定趋势何去何从，请停止交易。 6- 看不准行情的时候就退出；也不要在看不准行情的时候入市。 7- 只交易成交活跃的品种；不交易成交量稀少的品种。 8- 平均分摊风险；选择交易4之5个品种（日内除外），避免资金投机一只品种。 9- 不要限制委托价格；或者固定买卖价格，用市价交易。 10- 若没有好的理由就不要平仓；用止损单来保护你的利润。 11- 累积盈余；如果你进行了一系列的成功交易，请把部分资金划入盈余账户，以备在紧急情况或市场恐慌时使用。 12- 不根据政策面消息进行操作；也许你是最后一位知道消息的人。好消息轮不到你。 13- 永不平均分配损失；这是交易者犯下最糟糕的错误之一。 14- 永不因为失去耐心而出市；也不因为急不可耐而入市。
15- 避免盈小钱而亏大钱。 16- 不要在进行交易的时候撒销你已设好的止损单。 17- 避免出入市过于频繁。 18- 愿卖的同时也要愿买；让你的目的与趋势保持一致并从中获利。 19- 永不因为合约价格低而买入；也不要因为价格高而卖出。 20- 小心在错误的时候加仓；冲破阻力位时加仓不迟。等跌破主力派发区时再放空或加仓。 21- 挑选小持仓量小的做多；持仓量大的放空。[（股票小盘股做多） 22- 永不对冲；如果你在做多，而价格在下跌，不要卖出另一只品种进行对冲。你应该平仓认赔，等待下一次机会。 23- 若没有好的理由，就永不要变换多空位置，在你进行交易时，必须有好的理由，或依照明确的计划；然后不要在市场未明确方向时离场。 24- 避免在长期的成功或盈利后增加交易 江恩认为，投资者在市场买卖遭受损失，主要的原因有三点： 1) 在有限资本上过度买卖。 2) 投资者未有设不止蚀盘以控制损失。 3) 缺乏市场知识，这是在市场买卖中损失的最重要原因。 因此，江恩对所有投资者的忠告是：在你赔钱之前，请先细心研究市场。 在入市之前，投资者一定要了解： 1) 你可能会作出错误的买卖决定； 2) 你必须知道，如何去处理错误； 3) 出入市必须根据一套既定的规则，永不盲目猜测市况发展。 4) 市场条件及时间经常转变，投资者必须学习跟随市况转变。在不同时间循环及市场条件下，市场历史会重复发生的。
江恩理论大全 目录（一）江恩理论概述（2楼） （二）江恩的时间法则（3楼） （三）江恩六边形（4楼） （四）江恩实用方法（5楼） （五）江恩数字表（6楼） （六）江恩回调法则（7楼） （七）江恩二十一条买卖守则（8楼） （八）江恩波动法则与共震（1）（9楼） （九）江恩波动法则与共震（2）（10楼） （十）决定趋势（11楼） （十一）“九点平均波动图” （12楼） （十二）买卖规则（13楼） （十三）处理江恩与艾略特之间的不同看法（14楼）（十四）成交量和时间（15楼） （十五）时间分析（1）（16楼） （十六）时间分析（2）（17楼） （十七）时间和入市点的决定（18楼） （十八）时间周期（19楼） （十九）取样定点顺序（20楼） （二十）江恩轮中轮（21楼） （二十一）江恩理论的精髓（22楼）
（二十二）江恩赢利的秘诀（23楼） （二十三）江恩理论与“七”之市场规律（24楼） （二十四）江恩理论七的运用（25楼） （二十五）江恩波动法则与江恩分割比率（26楼） （二十六）江恩理论与周期循环（27楼） （二十七）用江恩理论看大陆股市（28楼） （二十八）江恩几何原理判势（29楼） （二十九）江恩测市：我有我疯狂（30楼） （一）江恩理论概述 江恩理论的实质就是在看似无序的市场中建立了严格的交易秩序，他建立了江恩时间法则，江恩价格法则，江恩线等。它可以用来发现何时价格会发生回调和将回调到什么价位。 江恩线的数学表达有两个基本要素，这两个基本要素是价格和时间。江恩通过江恩圆形、江恩螺旋正方形、江恩六边形、江恩“轮中轮”等图形将价格与时间完美的融合起来。在江恩的理论中，“七”是一个非常重要的数字，江恩在划分市场周期循环时，江恩经常使用“七”或“七”的倍数，江恩认为“七”融合了自然、天文与宗教的理念。
江恩重要的不但是技术，还有严格的操作守则。技术一时半会学不来，但其操作守则则是简单实用。 江恩二十一条买卖守则和十二条买卖规则 【江恩二十一条买卖守则】 1：每次入市买、卖，损失不应超过资金的十分之一。 ?就是说损失达到10%（这是最大的允许损失度）时无论如何必须离场，因为一般来说：损失 ?达到10%已经足够说明该次操作策略是错误的，此时应果断离场。 2：永远都设立止损位。 这是对上条规则的再次强调，只是说设立的止损位并不一定是亏10%，可以按需要适当设定例如5%之类。 ３、永不过量买卖。 所谓永不过量，就是适量买卖这里有2层意思： A：方向不明的时候不要投入太多的资金 B：不要操作太频繁 4：永不让所持仓盘转盈为亏。 这简单的说就是在已经盈利的基础上再设立一个止赚位，该止赚位是相对于帐上最低盈利来设的，而且设立的点位不低于买进的成本价，这是保证有效获利的一个好方法。 5：永不逆市而为。 反之就是顺势而为，这是最普遍的认识了。但实际上很多人说对趋势难于把握，又怎么能顺势而为?其实想永远完全测准市场的趋势是不可能的，只可能是尽量做到在多数时候的准确。所以很多人将重点放在预测市场的趋势上，其实弄懂一些基本的趋势指标(如均线)就基本可以应用了。胜利的关键不是预测的准不准，而是有没有严格按预测的趋势来顺势买卖。很多人明知市场趋势和自己的持仓是反向的，但又找个理由(如亏损了)来让自己死死持仓不动，最终成了深度套牢。在根本上说就是违反了这一法则所导致如此结果。 6：有怀疑，即平仓离场。 这是对上条法则的延续，当您不能判断趋势是上还是下的时候，最好离场观望。因为这时您已经无法执行顺势而为的规则了，此时你还留在市场中(持仓)就是盲目投资了。 7：只在活跃的市场买卖。 这个活跃的市场可以理解为不同交易市场的不同交易品种。（对黄金市场而言，不同的交易时段，全球不同市场的活跃程度相差很大） 8：永不设定目标价位出入市，而只服从市场走势。 这里再次强调顺势而为,并且警告:永不设定目标价位出入市。应该注意，这里的意思并不是要你不设立止损止赢价位，而是说另外一种情况：有人喜欢说只要跌到*元就抄底买进,也有人说不升到*元就死也不出，同时忽略了市场的走势，这才是非常危险的，也正是本条规则的本意所在。 9：如无适当理由，不将所持仓平盘，可用止赚位保障所得利润。 这里是说的心态问题,许多人交易喜欢靠感觉，平仓没有原则根据，变成随意性
江恩名著：《如何从商品期货交易中获利》精华 《如何从商品期货交易中获利》精华 1、该书写于1942年，1951 年6 月江恩推出了修订版。 2、在本书中,我要奉献出我40多年经验的精华，而且希望 向人们展示商品期货市场中自助并遵循各种数学规则的方法，因为那会产生利润。我不相信赌博或盲目的投机，但却在多 年的经历之后坚定的相信，如果交易者遵从一定的交易规则，并依据明确的迹象进行交易，投机可以带来利润。商品中交 易不像有些人想的那样是一种赌博，如果依据商业原则行动 的话，商品交易是一项实际且安全的生意。 3、股票会落到破产管理人的手中并歇业，商品会永远继续 下去，人们年年播种并收获庄稼。 4、我已经研究股票和商品达40年，但仍然没有对其全然 领会，只要我活着，就希望年年学到些新东西，观察以及 对以往市场变动的敏锐比较会揭示商品的未来走向，因为 未来是过去的重现。 5、当你不再受到希望或者恐惧的影响，并且是由知识在引 导自己时，你将拥有进行交易的勇气，并在交易中获利。6、你必须学会依据事实进行交易，消除希望与恐惧的影响，学 会利用止损单保护你的资本与利润。当你做错了一笔交
易，在意识到自己犯错之后，只有一个办法能够改正错误，那就是从市场中退出或者用止损单保护自己。 7、安全的交易计划就是遵守规则，这是你未来能够取得成功的唯一途径。 8、除了温习商品的历史，研究他们在不同时期的情况，并应用我后面将提供给你的规则外，没有任何其他的东西能够给你以帮助。如果你知道某一商品以往的情况，你就有可能确定他未来的情况会怎样。 9、我所能提供给你的最大帮助是教会你如何自己帮助自己。 10、下定决心为未来制定一个明确的计划或者确立明确的目标；下定决心在买入或者卖出商品时遵从自己的规则。 11、成功的五个条件：知识、耐心、勇气、健康、资本。学习和钻研知识你将获得耐心与勇气。 12、牢记一点：永远不要逆市场趋势而行。不要将交易活 动建立在希望或者猜测上。 13、商品交易中，最愚蠢的做法与对时间的最大浪费就是站在或者坐在经纪公司中，试图通过阅读电子行情与注视每一个最新报价来赚钱。认为这样就可以在商品交易中赚钱的人是在犯下他一生中最大的错误。这种做法是不可能让我们成功的。经纪公司中或者电子行情自动收录机上，存在太多的干扰与相反的倾向——存在太多可以导致你犯
江恩十二条买卖规则 一:决定趋势江恩认为，决定趋势是最为重要的一点，对於股票而言，其平均综合指数最为重要，以决定大市的趋势。此外，分类指数对於市场的趋势亦有相当启示性。所选择的股票，应以根据大市的趋势者为主。 在应用上，他建议使用三天图及九点平均波动图。三天图的意思是，将市场的波动，以三天的活动为记录的基础。这三天包括周六及周日。三天图表的规则是，当三天的最低水平下破，则表示市场会向下，当三天的最高水平上破，则表示市场会出现新高。 “九点平均波动图”的规则是：若市场在下跌的市道中，市场反弹低於9点，表示反弹乏力。超过9点，则表示市场可能转势，在10点之上，则市势可能反弹至20点，超过20点的反弹出现，市场则可能进一步反弹至30至31点，市场很少反弹超过30点的。对於上升的市道中，规则亦一样。 二: 在单底，双底或三底水平入市买入 当市场接近从前的底部，顶部或重要阻力水平时，根据单底，双底或
三底形式入市买卖。 不过投资者要特别留意，若市场出现第四个底或第四个顶时，便不是吸纳或沽空的时机，根据江恩的经验，市场四次到顶而上破，或四次到底而下破的机会会十分大。 在入市买卖时，投资者要紧记设下止蚀盘，不知如何止蚀便不应入市。止蚀盘一般根据双顶/三顶幅度而设於这些顶部之上。 三: 根据市场波动的百分比买卖 顺应市势有两种入市方法：1) 若市况在高位回吐50%，是一个买入点。2) 若市况在底位上升50%，是一个沽出点。此外，一个市场顶部或底部的百分比水平，往往成为市场的重要支持或阻力位，有以下几个百分比水平值得特别留意。 1) 3~5% 2) 10~12% 3) 20~25% 4) 33~37%
《江恩买卖十二法则》 江恩最后一本重要著作是1949年出版的《在华尔街45年》，书中江恩理论坦诚披露几十年来，在市场取胜之道。 江恩认为，投资者在市场买卖遭受损失，主要的原因有三点： 1) 在有限资本上过度买卖。 2) 投资者未有设不止蚀盘以控制损失。 3) 缺乏市场知识，这是在市场买卖中损失的最重要原因。 因此，江恩对所有投资者的忠告是：在你赔钱之前，请先细心研究市场。 在入市之前，投资者一定要了解： 1) 你可能会作出错误的买卖决定； 2) 你必须知道，如何去处理错误； 3) 出入市必须根据一套既定的规则，永不盲目猜测市况发展。 4) 市场条件及时间经常转变，投资者必须学习跟随市况转变。在不同时间循环及市场条件下，市场历史会重复发生的。 这些虽然是老生常谈，但配合江恩提供的十二条重要买卖规则，江恩理论便可发挥威力。 江恩总结45年在华尔街投资买卖的经验，写成十二条买卖规则，重要性不言而喻，现列于以供参考。 一决定趋势 二在单底，双底或三底水平入市买入 三根据市场波动的百分比买卖 四根据三星期上升或下跌买卖 五市场分段波动
六根据五或七点上落买卖 七成交量 八时间因素 九当出现高低底或新高时买入 十决定大市趋势的转向 十一最安全的买卖点 十二快市时价位上升 江恩在十二条规则之上，建立了整个买卖的系统。基本上，所使的方法是纯粹技术性为主，而买卖方法是以跟随市势买卖为主，与他的预测预备完全不同。江恩清楚的将市场买卖及市场预测分开，是他成为的地方。 一决定趋势 江恩认为，对于所有市场，决定其趋势是最为重要的一点，至于如何决定其趋势，学问便在里面。 他认为，对于股票而言，其平均综合指数最为重要，以决定大市的趋势。此外，分类指数对于市场的趋势亦有相当启示性。所选择的股票，应以根据大市的趋势者为主。若将上面规则应用在外汇市场上，则“美元指数”将可反映外汇走势的趋向。 在应用上面规则时，他建议分析者使用一种特殊的图表方法，对于大市指数来说，应以三天图及九点平均波动图为主。 图1 恒生指数三天图 三天图的意思是，将市场的波动，以三天的活动为记录的基础。这三天包括周六及周日。三天图表的规则是，当三天的最低水平下破，则表示市场会向下，当三天的最高水
揭秘真正的江恩理论 在江恩理论中，时间价格正方是主线，波动率是核心，几何角度线是体现波动率作用的强大工具，时间周期循环是自然法则，《挚爱成就梦想》是江恩思想体系的浓缩与概括。《圣经》是江恩理论思想的源泉。江恩轮中轮与江恩螺旋9方图都是可以相互印证的高级时间与价格计算器。 波动率是相对不变的固定数值，年线，季度线，月线，周线，日线，小时线，都有相对固定的波动率。没有波动率根本无法使用轮中轮，螺旋9方图这些时间与价格的计算工具。 江恩理论是一个完整的交易系统，只知其一，不知其二是不行的。提醒大家注意，波动率是核心。 要学习真正的江恩理论，首先需要对江恩本人的情况有所了解，下面这篇文章是比较可靠的背景资料： 卓越的江恩小传 在1892年，如果你曾作为一个商人在横跨得克萨斯州的火车上你或许会从一个高个子，瘦瘦的，年龄大约只有13岁的男孩那里买过一份报纸或雪茄烟。当你与同行的旅客谈论有关投资方面的事情时，你或许会注意到那个年轻人正在全神贯注地偷听你们的谈话。 如果你问他叫什么名字，他会告诉你他叫威廉，而且他的确对于商品很感兴趣，他的父亲是安吉立纳(Angelina)县的一个农场主人，而且恰恰他所认识的每个人也是这样的。他们都很关心他们的棉花将会给他们带来的收益。如果你问小威廉长大后想做些什么？是否也想在得克萨斯州的东部耕种土地？他会说不，他没这样想过。他想成为一个交易商。你或许会说：『噢！祝你好运，小威廉，有一天你或许会有自己的生意，甚至会很有名，谁知道呢？没有人能知道未来。』 在火车的过道上来回走过的年轻的偷听者就是，威廉?戴伯?甘(William Delbert Gann)。他也许会想，真的没有人能预测未来吗？ 1878年6月6日，江恩出生于距离得克萨斯州的Lufkin七里以外的一个农场。他是山姆?休斯顿?甘(Sam Houston Gann)，和苏珊?R?甘(Susan R. Gann)所生的11个孩子中的老大。其余的10个孩子中有2个女孩，8个男孩。江恩一家住在一个很小的房子里，屋里没有水管，也没有其他的东西。他们很穷，小威廉在Lufkin读到小学三年，这需要每天步行七里的路程。 因为，在农场上他所做的工作对于家庭十分重要，所以江恩没有从语法学校毕业，也未上过高中。作为长子，他有着特殊的责任，在农场工作的那些年可能是他一生中献身艰苦工作的开端。在儿时作为一个“共济会”教友，他那种宗教式的教育方法或许与这件事有关，因为他的宗教信仰伴随了他的一生。 几年后，江恩在特克萨卡纳(Texarkana)的一个经纪人业务所工作，幷且参加了商业夜
江恩理论28条解读 1．每次交易的风险绝对不超过本金的10%； A：心理障碍：要克服不愿陪钱的心态。 B：技术经验不够，控制不了。 （初进时，要一颗红心，两手准备！止损最大超过10%时，就要深刻检讨了！时刻想到，如果错了怎么办？计划性交易） 2．入市之后不可因缺乏耐性等候而胡乱平仓： 行情的展开需要时间，在市场没有证明你是错误之前要有充分的信心和耐心。美国期货大师高得利说过：没有5个月以上的趋势不能够称之为趋势。 （时刻要注意—趋势的确定性；利润的价值性；风险的可控性！在安全的情况下要有耐心，用时间来解决！上升趋势：破高点，不破低点；下降趋势：破低点，不破高点。高的境界是遵循趋势，做趋势） 3．小心使用止损盘，减低每次出错的损失： 止损盘的设置需要技巧，技巧来自经验与技术。 4．不可过量买卖： 仓量过大导致心态失衡，心理压力过大，引起操作失误。要知道钱是赚不完的，但很容易亏完。仓量过大有时候没有办法在既定的止损位停损。往往导致风险不可控。 （仓量轻，减轻心理压力！重仓易导致操作变形！从容轻仓，留下生存基础！）5．避免发生反胜为败，入市有利时逐步减低止损盘—亦可利用经验进行战术调节： 趋势性行情的最后阶段容易发生较大反复；振荡行情中利润容易回吐。（行情启动初期振荡反复大） 6．不可逆大势买卖：做对主要趋势赚钱已足够，无需再博反弹小利，得不偿失！7．犹豫不决，不可入市：思路不清，如何买卖呢？ 8．不活跃品种、现货同不宜参与----严重对峙着，注意风险与方向；
买卖找不到对手，风险无法控制，现货也同理。 9．只可买卖两至三种品种：人精力有限，太多难以兼顾。 10．关键时刻，避免限价买卖，否则可能因小失大： 关键时刻是指市场趋势展开的那一时刻，此后趋势将单边运行，不能因为价位问题而错失良机 11．买卖顺手可观时，可将部分利润抽走备用。 买卖顺手时，容易飘飘然，出手更加随意性，这是人性的弱点造成的，抽走部分资金以防不测，所谓来日方长。（心欲易膨胀，欲望及自大需注意。） 12．入市后有点利润切不可随意平仓，可用止损盘做保证，放胆去迎赢取厚利：期货赢钱的奥秘在于赔小赢大，即抱西瓜不拣芝麻，集小利成大赢的可能性很小。（这就提示了不是频繁操作，更不要逆势而为。） 13．不可为蝇头小利而随便入市买卖： 蝇头小利盈亏不成正比，即赚一可能赔一，加上手续费支出，得不偿失。（交易前，先看看自己的精神状态如何？思路一定要清晰。） 14．不可以加死码： 当第一注交易亏损，即出现死码，说明市场趋势可能判断出错，继续加码只会招致更大亏损。 （亦不要锁仓。） 15．胜少负多的买卖方式切戒： 期货赚钱的秘密，在于控制每次盈亏的比例，即赔钱时尽可能减少损失，赚钱时可能扩大利润。 16．入市后，不可随便取消止损盘： 期市风云莫测，盘面可能发生以外变化，若取消止损盘，风险将不可控制。17．买卖次数不宜过多： 一个趋势战略行情的展开需要与之对应的整理形态，需要时间，一年中，战略行情次数有限，不宜过多操作。 18．顺势买卖，在适当的情况下顺势抛空可能获利更多： 期市当中，绝大部分情况下，下降行情比上涨行情更加快速、凌厉、简单。19．不可贪低而买，不可因价高而沽空，一切都应以趋势及阶段性特点而定：
《江恩28交易法则》 QQ群110235229分享 江恩28交易法则 1、每次交易风险绝对不超过本金的10%； a、心理障碍：要克服不愿赔钱的心态。 b、技术经验不够，控制不了。 2、入市之后不可因缺乏耐性等候而胡乱平仓； 行情的展开需要时间，在市场买有证明你是错误之前要有充分的信心和耐心。 3、小心使用止损盘，减低每次出错的损失； 止损盘的设置需要技巧，技巧来自经验与技术。 4、不可过量买卖； 仓量过大易导致心态失衡，心理压力过大，引起操作失误。 5、避免发生反胜为败，入市有利时逐步减低止损盘（亦可利用经验进行战术调节）； 趋势性行情的最后阶段易发生较大反复；振荡行情中利润容易回吐。 6、不可逆大势买卖； 作对主要趋势赚钱已足够，无需再搏反弹小利，得不偿失。 7、犹豫不决，不可入市； 思路不清，如何买卖呢？ 8、不活跃品种、现货同不宜参与（严重对峙着，注意风险与方向）； 买卖找不到对手，风险无法控制，现货也同理。 9、只可买卖两至三种商品； 人精力有限，太多难以兼顾。 10、关键时刻，避免限价买卖，否则可能因小失大； 关键时刻是指市场趋势展开的那一时刻，此后趋势将单边运行，不能因为价位问题而错失良机。
《江恩28交易法则》 QQ群11023522.分享 11、卖顺手可观时，可将部分利润抽走备用。 买卖顺手时，容易飘飘然，出手更加随意性，这是人性的弱点造成的，抽走部分资金以防不策，所谓来日方长。 12、入市后有点利润切不可随意平仓，可用止损盘作保证，放胆去赢取厚利； 期货的应钱奥秘在于赔小赢大，即抱西瓜不拣芝麻，集小利成大赢可能性很小。 13、不可为蝇头小利而随便入市买卖； 蝇头小利盈亏不成正比，即赚一可能赔一，加上手续费支出，得不偿失。 14、不可以加死码； 当第一注交易亏损，即出现死码，说明市场趋势可能判断出错，继续加码只会招致更大亏损。 15、胜少负多的买卖方式切戒。 期货赚钱的秘密，在与控制每次亏赢的比例，即赔钱时尽可能减少损失，赚钱时可能扩大利润。 16、入市后，不可随便取消止损盘； 期市风云莫测，盘面随时可能发生意外变化，若取消止损盘，风险将不可控制。 17、买卖次数不宜过多； 一个趋势性战略行情的展开需要与之对应的整理形态，需要时间，一年之中，战略行情次数有限，不宜过多操作。 18、顺市买卖，在适当的情况下顺势抛空可能获利更多； 期市当中，绝大部分情况下，下降行情比上涨行情更加快速、凌厉、简单。 19、不可贪低而买，不可因价高而沽空，一切都应以趋势及阶段特点而定； 价位高低是由市场决定的，是我们日后才能发现的，不能主观想象。 20、适当时，以金字塔形势加码； 是当时，就是趋势顺畅时，第一注交易数量应相对较大，日后加单逐量减少，防止大的会跳造成亏损。 21、选择升势凌厉的商品期货作为金字塔买入对象，抛空则相反； 升市或跌市凌厉，每次加码都能快速进入盈利状态。