互联网金融模式创新研究——以新兴网络金融公司为例作者：彭涵祺， 龙薇
作者单位：湖南大学金融与统计学院,湖南长沙,410006
刊名：
湖南社会科学
英文刊名：Social Sciences Hunan
年，卷(期)：2014(1)
本文链接：https://www.doczj.com/doc/7910708995.html,/Periodical_hunshkx201401025.aspx
互联网金融六大模式详 细介绍 集团文件版本号：（M928-T898-M248-WU2669-I2896-DQ586-M1988）
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【摘要】互联网金融持续火爆的今天，为了对互联网金融的模式做一个清晰的界定，软交所互联网金融实验室从2012年开始，通过持续对互联网金融领域企业进行调研走访，深度解析互联网金融相关资讯，并对互联网金融创新产品、现象进行认真研究，最终系统梳理出了第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大互联网金融模式，本文将逐一为您解析。 当“互联网”与“金融”这两个当下社会最热、几乎平均薪酬最高的行业结合在一起的时候，将发出何种火星撞地球的碰撞？这是笔者在2012年下半年时的思考，但是当进入2013年秋季之时，才发现金融已经完全从一个高贵、专业、远离大众的行业，随着互联网金融的迅猛发展，已经成为街头巷尾热议的话题，并持续占据着诸多媒体重要版面。 “屌丝理财神器”余额宝上市两周就吸金66.01亿元；互联网门户巨头新浪也已获得第三方支付牌照，开始发行“微博钱包”；京东商城刚对外宣布经成立金融集团，融360的3000万美金融资案例让互联网金融领域的创业者心动不已，苏宁银行、阿里银行或真或假的传闻一再牵动人们的神经……一个未来金融的新格局正随着互联网金融的发展壮大逐渐成型。互联网金融来势汹汹，几乎各大金融网站、杂志、金融论坛都在谈它的前世今生，都在猜测它会何去何从。 互联网金融，是利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科技技术实现资金融通的一种新兴金融模式。在此种模式下，市场信息不对称程度非常低，资金供需双方能够通过网络直接对接，交易成本大大减少。 对于这样一个新兴概念的出现，大多数人是激动的、狂喜的，以至于把任何带点互联网和金融表象的事物都称之为互联网金融，对互联网金融的讨论很多，却很少有人站出来将其做一个系统的分类。虽然中国投资有限公司副总经理谢平在其2012年8月主笔的《互联网金融模式研究》中对互联网金融的定义及支付方式、信息处理和资源配置三个核心部分进行详细分析，但也仅主要分析了手机银行和P2P融资模式。最近业内也有人将众筹、比特币、余额宝等都作
王晓蕾：谈互联网金融模式产品及创新 新浪财经讯由中国金融学会、云南省人民政府金融办公室定于2013年7月27日在昆明联合举办第四届中国小额信贷创新论坛暨第二届全国金融办主任圆桌会议。此会议围绕新型民间金融机构的试点与创新、互联网金融模式、产品及创新、地方三民金融(民间、民营、民生)的发展战略等议题展开探讨。图为中国人民银行征信中心副主任王晓蕾发言。 以下为发言全文： 王晓蕾：首先感谢大会的组织者，给了我这样一个机会，能够跟大家交流关于互联网金融的发展情况。我对互联网金融的关注，源于我对中国信贷市场的关注，作为全国集中统一的基础信用信息基础数据库，有一个宏伟目标要把所有的信贷业务全部囊括。这样才有可能出具关于借款人全面的信用报告。刚才张睿介绍的过程中谈到互联网模式，根据我初步的观察，现在互联网金融，我认为有三个模式，第一是传统的金融借助互联网渠道为大家提供服务。这个是大家熟悉的网银。第二种模式，类似阿里金融，由于她具有电商的平台，为他提供信贷服务创造的优于其他放贷人的条件。第三种模式，大家经常谈到的人人贷的模式，P2P，这种模式更多的提供了中介服务。这三种模式，如果抛开形式，我个人认为，第一种互联网在其中发挥的作用应该是渠道的作用。第二种阿里金融的模式，互联网在里边发挥的作用是信息作用。第三种P2P就是一种中介，这种中介把资金出借方需
求方结合在一起。 对于今天的讨论来讲，我相信大家可能更加关注的是第二种和第三种模式。阿里金融模式和人人贷模式，今天早上吴晓灵行长把人人贷模式做了进一步细分，我谈的问题相对更加粗一些。我基本同意吴晓灵行长的分类，在这里，我把各种分类统一称为P2P模式，对于P2P模式，在风险管理过程当中，有可能借用非常传统的手段。这一点从我接触到的一些P2P公司来说，他的贷前调查，贷中、贷后全不在线下，只不过把双方的信息通过互联网撮合。也有一些用创新的利用来管理金融风险。 第二点，在进一步探讨互联网金融之前，可能要探讨一下金融的本原，金融到底是什么，是融通资金，是借贷交易，所以我们这里讲的核心的还是融通资金和借贷交易。他最核心的涉及到的信用风险管理，找到合适的借款人，给他钱，经过风险的评估、管理一定时间以后，让他连本带息还回来，不管是在传统借贷金融，还是互联网金融，这个本质都不应该是发生变化的。所以，这一点再进一步讨论下去，要明确，不论是互联网金融、还是传统金融，他离不开风险识别、判断、评估、管理。对于互联网金融是一个新兴事物，他对金融的贡献在那里？他帮助解决了信贷市场最困难的问题，就是借贷双方信息不对称。互联网我自己有着深刻的体会，我非常相信，互联网在将来他还会继续彻底改变我们现在的社会，概括来讲，他对社会的影响就在于，他把在互联网以前时代不可记录的行为，由于互联网的到来，变
携程旅行网的网络经纪模式 企业名称： 上海携程商务有限公司 企业网站截图： 分析理由： 携程旅行网自发展以来，公司的规模、交易额、毛利、会员数以及宾馆业务连年呈直线快速上升。携程旅行网通过8年多的发展，已拥有1400多万会员，网站日浏览量达800余万次，其中仅首页的日平均访问量就为80余万次。
案例介绍： 1、携程旅行网的基本情况与功能结构 （1）携程旅行网的基本情况 携程旅行网由携程计算机技术（上海）有限公司于1999年5月创建，并于当年10月正式开通。2000年7月，为了更好地服务于会员，并拓展经营范围，网站创办人又投资设立了上海携程商务有限公司，共同参与携程旅行网的开发建设。 携程旅行网（https://www.doczj.com/doc/7910708995.html,）自成立以来，不断改进自己的服务，实现快速增长，其业务范围由最初单纯提供旅游信息，转为涵盖酒店、机票、旅行线路的预订及商旅实用信息查询检索等。正是凭借着携程网的优质旅游一站式服务和不断变化、追求最好的精神，使得携程旅行网得到广大个体、企业客户的好评，著名的Siemens，GE等企业都是携程旅行网的主要客户。 携程旅行网自发展以来，公司的规模、交易额、毛利、会员数以及宾馆业务连年呈直线快速上升。目前，携程总部设在上海，2007年初统计，在北京、广州、深圳、成都、杭州、厦门、青岛、南京、武汉、沈阳等10个城市设立分公司，并在全国数十个大中城市都设有分支机构，员工超过5000人。同时，携程旅行网是国内最大的旅游电子商务网站，最大的商务及度假旅行服务公司，中国最大的旅游信息发布企业。携程旅行网通过8年多的发展，已拥有1400多万会员，2005年5月统计，网站日浏览量达800余万次，其中仅首页的日平均访问量就为80余万次。交易额及规模方面，携程网在30个月内实现了盈利，2002年10月的交易额突破1亿人民币，其中酒店预订量达到了18万间夜，2002年全年的交易额超过10亿人民币，当年利润5000万元左右。 （2）携程旅行网的功能结构 携程网为客户提供全方位的商务及休闲旅行服务，包括酒店预订、机票预订、休闲度假、商旅管理、特惠商户和旅游资讯，其网站的功能结构如图2-13所示：
浅析小米手机：网络直销模式 院系：商学院 专业年级： 2011级电子商务 姓名：黄存炜 学号： 1101012207 指导教师：邵婷 2014年12 月 27 日
浅析小米：网络直销模式 【摘要】本研究主要是对网络直销模式的发展与现状作全面的了解，以小米手机为例分析网络直销模式，通过分析小米手机的网络营特点以以及所取得的成果来阐述现今网络直销模式特点，并依此提出自己的意见以及建议。 【关键词】网络直销，小米手机，营销模式，商业模式
目录 一、引言 (1) 二、文献回顾 (1) （一）网络直销模式简述 (1) （二）网络直销的特性 (2) （三）网络直销的发展方向 (3) 三、浅析小米手机 (3) （一）小米手机简介 (3) （二）小米手机的营销策略 (4) （三）小米手机的销售渠道 (5) （四）小米手机盈利模式 (6) （五）对小米手机的建议 (6) 参考文献 (7) 一、引言 随着互联网经济的发展，传统的销售模式已经无法跟得上企业发展的脚步，
众多的互联网企业开始需求新的销售模式，由此，网络直销开始走进人们的视线。网络直销能满足当前企业与消费者的交流水平方面的不足，借助于网络，厂家在网上发布有关产品信息，使用E—mail等工具，及时实现与顾客一对一的互动交流。企业还可以很容易地获得快速、便宜、易加工的反馈信息，跟踪消费者的需求及其变化情况，根据他们的要求安排生产和销售，避免了传统企业在接到订单之前就已经完成了产品制造的盲目性，使企业能应对消费者的较高的可选择性。利用互联网的交互特性，网络直销从过去单向信息沟通变成双向直接信息沟通，增强了生产者与消费者的直接连接。 直销行业是一个涉及行业广泛、从业数量巨大的一个行业领域，其营销模式极为独特。据不完全统计，全国全职、兼职和直接、间接参与的人数，保守估计在1000万人以上。而且分布在社会的各个阶层和全国的各个地区，有的营销网络还与境外营销团队互有交叉。可以说，网络直销模式是现今网络企业节约成本，创造业绩的不二选择。 本文在对小米手机营销策略进行分析的基础上，对小米手机的网络直销模式进行了介绍，并以此提出自己的看法。 二、文献回顾 （一）网络直销模式简述 网络直销销售模式的一种。网络直销模式直接通过生产商到消费者手中，没有其他环节的产生，消费者同时也是经营者。也就是说，生产者转移给消费者或使用者。公司具备完整的信息流、资金流、物流体系。帮助经销者获得利润。网络直销是经济发展的必然趋势。 开展网络直销有三种主要方式：直销企业建立网站、直接网络派送和电子直邮营销。
芒果网的网络经纪模式 ————关蕴彤、马春慧、李岩、梁凯、王冰淼1.芒果网的基本情况 芒果网有限公司是中国港中旅集团的附属子公司、香港中旅国际投资有限公司的全资子公司，是港中旅集团顺应现代旅游发展趋势建立的、以独立品牌专门从事在线旅游业务的电子商务平台，旨在充分发挥港中旅集团丰富的旅游资源、订房、订票资源和客户资源的协同效应。公司于2006年3月31日正式开业，管理、运营及研发中心设在深圳，目前已在北京、广州、上海、深圳、南京、武汉、成都、香港设立分公司。 芒果网采用“网站+电话客服中心”的服务模式，依托先进的电子商务旅行网站(https://www.doczj.com/doc/7910708995.html,)和全国7×24小时旅行服务热线(40066-40066)，基于统一的后台数据库为客户提供一站式旅行预订服务，并通过先进的客户关系管理系统跟踪客户消费模式，为目标客户提供个性化产品定制和增值服务。芒果网还为签约的商旅客户设立了40066-20088服务专线，为港澳客户设立了360-40066服务热线，为客户提供传统旅行社无法比拟的便捷服务。 芒果网以“成为大中华区最受欢迎的互动式旅游电子商务平台”为愿景，致力于为客户提供最为便捷的旅行产品预定服务，最为愉悦的客户体验，最为丰富及最具吸引力的旅行产品。作为中国在线旅游行业新兴的综合性旅行预订服务提供商，芒果网竭诚为大中华区（中国内地、港香港、澳门、台湾）的广大客户提供酒店预订、机票预订、度假预订、商旅管理、特惠商户以及旅游资讯在内的全方位旅行服务。 经过四年多的发展，公司业务拓展迅速，发展了相当的客户群，芒果网的品牌知名度快速提升，初步形成了与主要同行三足鼎立的中国在线旅游市场格局，获得了市场、业界及政府的高度关注和肯定。公司成功通过了“深圳市软件开发…双软?企业”认证，获得了“2006年度深圳市高新技术企业”、“2006互联网年度十大创新商业模式大奖”、“中国互联网最具创意网站”、“品牌中国金谱奖---中国信息技术行业年度10 佳品牌”、香港客户中心协会“年度最佳离岸呼叫中心奖”、“2009年度中国最佳呼叫中心”、“歌诗达邮轮中国区销售冠军”等诸多荣誉 今后，芒果网将迈出与集团旅游资源“天地联网”、“线上线下相结合”的步伐，继续加强与行业内外合作伙伴的互补共赢关系，不断强化公司的服务能力和提高在行业内的地位。 2.芒果网的功能结构
基于互联网金融的小微企业融资模式创新研究 现阶段我国经济发展进入新常态，正处于增长速度换挡期。在此过程中，小微企业发展迅速，数量众多。重要的是融资难、融资贵问题已然成为制约和影响众多小微企业发展运营的瓶颈因素。互联网金融的发展，传统金融机构的业务转型，众多电商平台的崛起为小微企业的融资和运营发展提供了机遇。以互联网金融与小微企业融资模式为研究对象，探讨了小微企业融资现状，分析了互联网金融小微企业融资的创新模式，最后谈到融资过程中存在的问题及对策建议。 标签：互联网金融；小微企业；融资模式创新 1互联网金融与小微企业融资现状 1.1互联网金融的内涵 现阶段，金融业界和学术界对互联网金融并没有较为准确，统一的定义。随着互联网金融的不断发展，出现了一些关于互联网金融的发展业态，如：网络银行、移动支付、第三方支付、点对点网贷、众筹融资等还是有比较统一的认识。 常规意义上说，按照通俗的理解，其实互联网金融并不是互联网和金融两个概念的简单相加，互联网金融是互联网、信息、技术与金融的结合，是利用互联网平台，加上各种移动通信技术来实现资金供需者之间的资金融通、业务支付和信息中介功能的一种全新的金融模式，是金融行业与互联网技术的有效结合。相对于传统的金融模式更为新颖，便利和快捷。 业内人士认为互联网企业从事金融行为称为互联网金融，而将传统金融机构和商业银行利用互联网技术从事的业务称为金融互联网。我国金融当局在2014年中国金融稳定报告中指出，广义的互联网金融指的是既包括作为非金融机构的互联网企业从事的金融业务，也包括金融机构通过互联网开展的业务。狭义的互联网金融仅指互联网企业开展的、基于互联网技术的金融业务。其实二者的界限变得越来越模糊，都是利用互联网技术来实现资金的融通行为。 1.2小微企业融资现状 温州是我国民营经济小微企业的发源地。其小微企业的融资现状基本上可以代表我国众多小微企业。 根据温州市第三次经济普查数据分析，截至2013年年末，温州共有民营企业十四余万家，其中小微企业占全部企业法人单位的比例为97.9%。 2008年全球发生金融风暴后，温州经济受到国内外金融市场的冲击，民营企业损失惨重，面临着现金流不足、资金链断裂等诸多困境。由于温州这些民营小微企业规模较小，资金薄弱，抗风险能力差等原因，在国际金融危冲击与各大
第六章网络直销模式案例分析 1.网络直销模式有哪些优势？ 1)提高沟通效率，即通过互联网实现企业与顾客的直接沟通，使企业更好 的满足目标市场需求。 2)降低价格，即减少了营销人员，降低了企业的营销成本和产品成本，刺 激市场需求，促进产品销售。 3)提高销售效率跟促销的针对性，即营销人员利用网络工具，如：电子邮 件、公告牌等，随时满足顾客需求，有针对性的开展活动，迅速提高市场的占有率。 4)提高服务质量，即及时了解用户对产品的意见跟建议，并实施及时的服 务跟解决方案，建立企业与顾客之间的相互信任关系。 5)有利于企业控制价格，即与分销相比，直销使企业更加有效的运用了价 格的差异性和一致性，控制价格，避免中间商对产品价格的影响。2.戴尔公司网站直销的发展历程有哪几个阶段？ 戴尔直销模式经历的三大阶段： 1)第一阶段(1984年-2004年)：辉煌期 1984年创建公司，直销使戴尔声名大噪，营业额速度上升 1998年进入中国市场，短短几年，戴尔在中国PC市场的占有率逐步提高 2)第二阶段(2005年-2006年)：困境期 2001年到2004期间，戴尔的年销售额从250亿美元跃升至400亿美元，一路高歌猛进。 2005年：戴尔连续两个季度没有实现业绩预期 2006年：利润大幅滑坡，Q3丢失全球PC王座 3)第三阶段(2007年至今)：转型期 直销模式出现松动
单一直销模式正式终结 打破直销模式，进军零售市场 3.戴尔公司的商业模式有什么特点？ 1)戴尔的战略目标：戴尔取胜的关键，是最难以被模仿的戴尔的供应链管 理、信息管理和需求拉动的能力，这些地方就是戴尔基于经营差别化所 形成的竞争优势。迈克·戴尔认为，在现代商业竞争中，最尖端的竞争， 就是细节竞争，而且细节竞争则是一种产品和服务的差别竞争。 2)目标客户：戴尔提供优良的客户服务，并拥有专业的销售及技术支持队 伍，为不同领域的客户提供服务，主要有——企业客户：大型及中型公 司、全球客户、政府及有关机构、家庭及小型企业。目标市场主要有—— 电信业、银行业/税务业/金融业、政府、跨国公司、教育/研究机构 3)价值链：戴尔公司数字化商业设计最重要的特色，就是逆转了传统的价 值链。在直销模式中，顾客处于价值链的最前端，把顾客放在电子化定 购的部分，先进行消息获取，再进行生产，如此一来，戴尔就能够将库 存量降到最低，解决了削价竞争与产品卖不掉的问题。另一方面，在戴 尔的直销模式中，顾客先付钱给戴尔购买产品，然后戴尔才付钱给供 应商购买组件，颠覆了一般应付账款与应收账款的关系。这种负现金转 换周期产生了负流动资本，让戴尔能够快速地升级技术，并改善财务基 础结构。在一个每周都得担负重担的市场中，这是在提供顾客极大价值 的同时，也能保护自己的经济状况的惟一方法。 4)核心能力：其实，戴尔真正的核心竞争力是它的客户关系。客户关系之 所以重要，是因为直接模式起始于客户的需求，客户的个性化购买需求 产生生产线的制造需求，进而对供应链产生需求。而物理流则是以供应 链为起点，流向生产线，最终流向客户。 5)收入和利润来源：作为全球最大的PC制作商，其主要产品当然是PC， PC业务依然是戴尔公司未来收入的主要来源。将戴尔的收入来源按照其 业务来分类的话，戴尔收入和利润主要来源于消费者业务、新兴国家市 场业务、笔记本电脑业务、企业级业务和中小企业业务。 4.戴尔公司公司网上直销的运作过程有什么特点？ 1)网站实现技术 戴尔建立了一个服务电话网络。中国有94个免付费电话可以直接打到厦门工厂。目前，戴尔每个月在顾客免付费服务电话上要花10万美元。在厦门，戴尔有一个CTI系统（电脑电话集成系统）。它可以对打入电话进行整理，并检查等候时间，因为戴尔要求不让打进电话的顾客等候太长时
互联网背景下的银行业务创新
课后测试
测试成绩：100.0 分。恭喜您顺利通过考试！ 单选题 1. 浙江网商银行是一家为小企业提供服务的银行，其贷款金融不超过（ ） √ A 200 万元 B 300 万元 C 500 万元 D 600 万元 正确答案： C 2. 在国内，率先推出银银合作平台的银行是（ ） √ A 工商银行 B 兴业银行 C 招商银行 D 建设银行 正确答案： B 多选题 3. 互联网金融的主要特征包括（ ） √ A 去中心化 B 去中介化 C 去精英化 D 去边界化 正确答案： A B C D 4. 互联网金融模式对传统金融的影响包括（ ） √
A 创新金融战略 B 优化资源配置 C 拓宽银行业务渠道 D 融合共生 正确答案： A B C 5. 传统金融机构在互联网金融创新方面的相同之处有（ ） √ A 以原有的电子渠道为起点，从零售和消费金融切入，向对公和产业互联网金融渗透 B 从支付和理财业务切入，向信贷和电商等多元服务渗透 C 从单一的个体分析和线下业务线上化，向综合金融服务转变 D 由重资产的物理网点经营模式，向轻资产的智能化网点+线上平台转变 正确答案： A B C D 6. 华瑞银行，号称“四无”，指的是（ ） √ A 无网点 B 无客户 C 无贷款 D 无存款 正确答案： A B C D 7. 互联网银行 2.0 的主要特点包括（ ） √ A 完全基于移动手机端提供服务 B 金融科技企业+合作银行模式 C 支票拍照即可存款 D 合作超市收银台可以存取现金
正确答案： A B C D 8. 互联网银行 2.0 带给我们的思考有（ ） √ A 手机 APP 用户量进行考核 B 客服人员配置 C 更加重视客户体验 D 大量引进新的技术 正确答案： A B C D 判断题 9. 当前，互联网金融去中介，主要指的是信息中介。 √ 正确 错误 正确答案： 错误 10. 互联网银行 1.0，一般是指直营银行或直销银行。 √ 正确 错误 正确答案： 正确
57 摘要：互联网金融是一种富有“互联网基因”的金融业态，它所衍生出产品与服务在短短的几年里层出不穷，让人眼花缭乱。本文借助“功能金融理论”视角对现行互联网金融产品与服务进行分类与多维分析，提出该领域基于互联网技术与思维的四个创新基点。 关键词：互联网金融；功能金融理论；产品与服务；创新维度；基点 引言 互联网技术的应用对传统金融机构所提供的金融产品与服务产生了深远的影响。过去的2013年被业内称为“互联网金融元年”，在至今的数年间，互联网金融的概念、模式不断地被延展和再定义。 纵观金融业与互联网的联结历程，历经了“萌芽——成型——蜕变——爆发——多元”多个阶段。1990年前后信用卡的普及，互联网金融产生萌芽；2002年前后银行推出基于信用评级制度开发的信用贷款与抵押服务，信用卡网络成型；2010年随着消费金融公司的出现，传统银行业务发生了剧烈蜕变，并于2012年至2016年间引发大量需求，产生爆发式增长。现今，随着人们对互联网金融认知水平不断提升，互联网金融在原有传统金融产品与服务的线上化基础上，细分了支付场景、改善了支付步骤、优化了支付体验，呈多元化发展，涌现了许多类似众筹和比价类的金融衍生品。 面对飞速的“多元化”发展，如何解读互联网金融的产品与服务，并基于清晰地理解，充分挖掘其产品与服务的本质诉求，是实现互联网金融产品与服务创新的重要前提。 1、互联网金融产品与服务 1.1 什么是互联网金融 对于互联网金融的理解，业内角度不同，定义不一。当前普遍认为，互联网金融是将互联网与金融相融，构建出的富有互联网技术特征的金融新兴业态。 就互联网属性而言，多指其技术属性。互联网技术的介入加速解决了传统金融在客户获取、信用评级和投资决策等方面的行业痛点，大数据、云计算和区块链等技术均是重要的技术维度驱动力。在金融领域，强调如何面对用户的基本金融需基于功能金融理论的 互联网金融产品与服务分析与创新研究 文／杭俊 求，如支付、投资理财、融资和风险管理等。 一方面，基于互联网的技术变迁，实现了互联网移动化、新的信息安全技术应用、大数据和云计算等技术应用；另一方面，金融业的环境变迁，体现了利率市场化、同业竞争加剧、客户需求多样化和个性化等特征，长尾客户①的价值开发已然成为业内关注的焦点。可以说，互联网金融的产生与发展一种基于内需的“内生性融合”产物。 除技术属性外，互联网与金融的联结也体现了其精神属性，“开放、平等、协作、快速和分享”的互联网精神在很多互联网金融产品与服务的创新上都得到了很好的体现。 1.2 互联网金融产品与服务的分类 伴随着互联网金融概念的兴起，各种产品与服务层出不穷，为便于研究与分析，这里从功能金融理论视角对目前的互联网金融产品与服务做分类描述。 传统的金融理论多从金融机构的视角研究金融体系，假设现有的金融市场活动主体和金融组织是既定的，并有与之配套的金融规章和法律来制约。这一理论追求金融体系的稳定，强调既定的金融监管框架，现今已无法适应金融市场的变化和基础技术的革新，当新的业态始终领先于规章和法律时，运行就会变得无序。面对这一缺陷，R.Merton和Z.Bodie于1993年提出“功能主义金融观点理论”，简称“功能金融理论”。 功能金融理论基于两个基本假设，一是金融功能比金融机构更加稳定，二是金融功能比金融的组织结构更重要。该理论定义了金融体系的三大核心功能：清算和支付功能、资源的聚集和分配功能与风险分散功能。基于这一视角，我们可以将现行纷繁复杂的互联网金融产品与服务分为：第三方支付、虚拟金融中介和互联网金融门户三类模式。 （1）第三方支付模式 互联网金融中的第三方支付，体现了两个新：载体新和渠道新。一方面产生了以比特币为代表的新型支付结算载体即互联网货币，另一方面也产生了很多新的支付结算渠道如支付宝。由于互联网货币市场比重小且未纳入我国国家法定支付货币，所以目前我国第三方支付以新型支付渠道为主。 新兴支付渠道中提供服务的第三方支付公司主要以交易手续费、行业用户资金信贷利息、服务费收入和沉淀资金利息等方式获利。具体分为两种形式：独立的第三方支付机构和依托于电子商务平台的第三方支付。前者，仅提供支付产品和支付系统解决方案，以快钱、易宝支付和拉卡拉为典型代表，主要★基金项目：本文系2014年江苏省高校哲学社会科学研究课题“基于互联网思维的江苏金融业创新研究”研究成果（课题编号：2014SJB318）。 ①长尾客户，这里指单个资金量有限但数量庞大的低净值小微客户。
【摘要】互联网金融持续火爆的今天，为了对互联网金融的模式做一个清晰的界定，软交所互联网金融实验室从2012年开始，通过持续对互联网金融领域企业进行调研走访，深度解析互联网金融相关资讯，并对互联网金融创新产品、现象进行认真研究，最终系统梳理出了第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大互联网金融模式，本文将逐一为您解析。 当“互联网”与“金融”这两个当下社会最热、几乎平均薪酬最高的行业结合在一起的时候，将发出何种火星撞地球的碰撞？这是笔者在2012年下半年时的思考，但是当进入2013年秋季之时，才发现金融已经完全从一个高贵、专业、远离大众的行业，随着互联网金融的迅猛发展，已经成为街头巷尾热议的话题，并持续占据着诸多媒体重要版面。 “屌丝理财神器”余额宝上市两周就吸金66.01亿元；互联网门户巨头新浪也已获得第三方支付牌照，开始发行“微博钱包”；京东商城刚对外宣布经成立金融集团，融360的3000万美金融资案例让互联网金融领域的创业者心动不已，苏宁银行、阿里银行或真或假的传闻一再牵动人们的神经……一个未来金融的新格局正随着互联网金融的发展壮大逐渐成型。互联网金融来势汹汹，几乎各大金融网站、杂志、金融论坛都在谈它的前世今生，都在猜测它会何去何从。 互联网金融，是利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科技技术实现资金融通的一种新兴金融模式。在此种模式下，市场信息不对称程度非常低，资金供需双方能够通过网络直接对接，交易成本大大减少。 对于这样一个新兴概念的出现，大多数人是激动的、狂喜的，以至于把任何带点互联网和金融表象的事物都称之为互联网金融，对互联网金融的讨论很多，却很少有人站出来将其做一个系统的分类。虽然中国投资有限公司副总经理谢平在其2012年8月主笔的《互联网金融模式研究》中对互联网金融的定义及支付方式、信息处理和资源配置三个核心部分进行详细分析，但也仅主要分析了手机银行和P2P融资模式。最近业内也有人将众筹、比特币、余额宝等都作为互联网金融单独的模式，并有不同的分类说明。但随着互联网金融领域的不断创新，以及社会对互联网金融的认识不断加深，目前社会上的一些定义及模式分类还是难以全面覆盖当前互联网金融的发展状态。 为了对互联网金融的模式做一个清晰的界定，软交所互联网金融实验室从2012年开始，通过持续对互联网金融领域企业进行调研走访，深度解析互联网金融相关资讯，并对互联网金融创新产品、现象进行认真研究，最终系统梳理出了第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大互联网金融模式，并由罗明雄于2013年4月21日举办的“清华金融周互联网金融论坛”上首次提出。 基于最近互联网金融火爆现象，为了更好的将软交所互联网金融实验室研究成果与业界进行交流探讨，笔者将基于
互联网金融的创新与发展研究——以支付宝为例 摘要 互联网的高速发展给人们的生活带来了巨大的变化，改变了人类的生存方式。尤其是是互联网与金融相结合，对我国的经济发展具有重大的意义。 本文以支付宝为例，从互联网金融的产生和发展现状入手，通过互联网金融的发展现状分析其及存在问题的分析，并与传统金融相比较，分析互联网金融的利弊及监管方面存在的问题。着重分析支付宝的创新性和发展趋势，给出我国互联网创新与发展方面的建议。 关键词：互联网金融，移动支付，大数据，第三方支付 With the development of Internet Financial Innovation -- a case study of Alipay Abstract With the rapid development of Internet has brought great changes to people's life, changed the human way of life. Especially the Internet and the combination of financial development on our country's economy is of great significance. Taking Alipay as an example, starting from the emergence and development of Internet financial situation, through the analysis of the current development of the Internet financial problems and its existence, and compared with the traditional financial analysis of the advantages and disadvantages of Internet banking and regulatory issues. Focusing on the analysis of alipay, innovation and development prospects, which gives the innovation and development of China's Internet advice. Keywords: Internet financial, mobile payment, big data, third party payment 一、绪论 （一）研究的意义和目的 1.选题意义 一个新的时代,那就是互联网金融时代已经全面来临。在这个机会与梦想同在的时代，风险和失败也同时而生。那么这些互联网的巨头和创业家们该如何把握时代的风向标呢？ 21世纪以来，互联网技术得到快速发展。2013年，互联网金融行业在短短
银行的互联网金融创新之路 在各上市银行的半年报悉数登场之后，人们一方面对银行业绩伴随经济周期的下滑感到担忧，另一方面又被各银行令人“眼花缭乱”的互联网金融创新所吸引。在增长亮点缺乏的情况下，互联网金融被许多银行视为转型契机和“救命稻草”。 形势比人强，在互联网信息技术的冲击下，各国银行眼下都更加重视其中的机遇和挑战。例如，到今年4月，据统计华尔街六大银行五年里裁员8万，而各银行裁员最多的为固定利率、汇率和期货部门，有研究者分析发现银行的技术和风险管理、合规部门反而在增加雇员。这就充分体现了大银行对于新技术、新风险的高度重视和“未雨绸缪”。 近年来，基于互联网金融的创新，我国银行业逐渐获得了更为良好的政策环境支持。因为就现有的互联网金融监管思路而论，实际上是在致力于推动同业业务监管的一致性。这就意味着监管将更多从产品功能和业务本身出发，对P2P网贷等新兴业态，会由过去过于宽松转为趋严，而对银行的监管则会相对有所放松。理论上，这对银行发展互联网金融构成利好。 综合来看，各家银行的互联网金融创新重点，可归纳为几个方面：一是渠道替代，即通过发展电子银行、移动银行、直销银行等，优化与变革原有业务流程与组织架构；二是依托新产品或业务，着力推动零售业务拓展与强化个人客户获取能力；三是积极介入电商，通过大
力拓展业务场景来增加客户黏性；四是尝试把原有的融资类业务搬到网上，如尝试互联网供应链金融；五是布局以移动支付为代表的新兴电子支付业务及基于互联网的中间业务；六是对互联网金融新业态的直接介入与间接合作，如与P2P网贷、第三方支付的合作等。 不过，银行的互联网金融创新仍面临诸多挑战。比如，业务范畴与边界不清晰，各家银行的互联网金融业务根本无法横向比较，各银行究竟希望通过发展互联网金融业务，达到大而全的“超市”还是“精品店”，大多没有清晰的顶层设计。又如，在互联网金融业务与传统业务板块之间存在突出的协调矛盾，这往往体现在财富管理类产品、渠道、人员、激励约束机制等多方面。还有，部分银行致力于打造各自的O2O闭环生态圈，但长远来看，互联网金融的真正优势，或许还应体现为开放型平台，以多平台共赢为目的，而非独家通吃。对某些互联网金融创新来说，究竟是基于提升上市银行投资价值的“噱头”，还是真正有利于发掘新的、可持续的业务增长点，互联网金融创新价值能否体现在弥补小微金融、居民消费金融和财富管理等传统金融体系的“短板”上，还需进一步观察。 客观来看，银行的互联网金融创新逐渐体现出“大资本驱动”的特点，小银行做互联网金融的优势并不明显。由此观之，未来将呈现三大主线：工行等“巨头”由于拥有资本优势，因此容易大规模布局，可实现对互联网金融的“简单粗暴”式发展，但能否真正实现以“客户体验”为中心，还缺乏迫在眉睫的动力：平安银行等依托于各类准
互联网金融发展的模式及创新研究2700字 随着互联网技术与金融行业的结合，许多商业在发展与创新模式上都不断推进了金融市场环境的最大化，人们对金融行业的不断需求也产生了众多的互联网业务。为了使我们在生活中能更好的拓展金融网络的新领域，本文讨论互联网金融的定义和发展现状，对互联网金融的发展模式和创新进行了分析。 毕业 互联网金融；模式；创新 引言 新兴的互联网技术已经改变了传统的金融发展模式、金融服务模式、扩展了金融领域和方式，使信息时代的金融模式发生了变革。在社会经济发展迅速的今天，传统的金融模式已经不能适应现代的发展需要，随着互联网金融时代的到来，金融产品的出现满足了人们对金融服务的需求，也降低了传统金融方式的使用成本，这种新模式的产生给金融行业带来了崭新的变革。 一、互联网金融的含义和发展现状 互联网金融主要以金融机构为主要载体，以网络为主要渠道，通过建立的网络平台为用户提供较简单、方便、快捷的服务。但互联网金融还包括一些如环境、监管等因素，金融产品随互联网技术的发展不断更新，为金融行业的发展做出巨大的贡献。在金融市场发展变化下，互联网金融正面临着较大的竞争，人们在网络上关注的任意一个财经报道都有可能影响金融机构的发展策略。由于我国互联网金融的要求不高，也没有相应的监管机构进行监督，所以在金融发展中有很多民间资本的投入。在目前的互联网金融交易平台中，小额信贷成为当今的主要交易模式，它在金融市场上占有较大的地位，主要是由于小额企业以及个人在信贷资金交易上比较多引起的。互联网金融在传统金融模式改革下，它的产生已经越来越被小额企业所接受，也更能满足个人在资金利用上的需求。我国的互联网金融企业在不断增加，建立的网贷平台以及交易额已经在金融市场上产生了较大的规模。虽然互联网金融的发展比较迅速，但发展过程中我国的法制建设和监管体系还没有完全确立，在另一方面给互联网金融的发展带来了较大的消极影响，所以就要在基础上对它的模式进行创新和研究。 二、互联网金融发展的模式及创新研究 （一）支付类的互联网金融业务 网络支付主要是收款人与付款人运用公用网络以及专用网络进行转移货币、资金的行为，目前主要包括互联网支付、移动电话与固定电话的支付以及数字电视的支付，其中互联网支付与移动电话支付运用在互联网上的范围比较广、规模比较大，实现的网络支付行业使银行以自己的资金优势和渠道优势依然处于领先地位。除了传统方式的网上支付和手机支付，银行也在追求对新产品的创造，如农行推出的网上交易市场支付平台、工商银行推出的工银e 支付以及手机上能够支付的钱包等产品。随着支付类互联网的产生，第三方支付成为网络支付的主要模式，它主要是根据电子信息技术在消费者与银行之间利用协商方式进行的互联网支付，例如支付宝、财付通等软件的设立。目前第三方支付已经在我国的小额支付模式下占据了较大的市场，无论是在互联网领域还是移动支付领域都在市场上占有重要的地位。 （二）融资类的互联网金融业务 融资类的互联网金融业务在市场中扮演中介角色，在它的创新模式下主要是由于我国银行在传统服务上的低收入群体与小型企业在成本以及收入上不平衡，很多服务都不能满足群
互联网金融发展下金融业 务的创新与风险管理 Modified by JEEP on December 26th, 2020.
互联网金融发展下金融业务的创新与风险管理内容摘要：现代信息技术与金融业的深度融合正在塑造我国金融新业态，商业银行的经营管理模式正在发生根本性变革，商业银行的各项业务也在随着互联网的发展在不断拓展，在此过程中凸显出的各种风险问题已经成为影响商业银行声誉和金融业系统稳定的重要内容。本文主要研究在互联网金融形势下，金融业务的创新以及创新带来的风险，并且对这些风险问题提出管理建议，以完善商业银行风险管理体系，促进互联网金融的健康发展。 关键词：互联网金融、业务创新、风险管理 正文：互联网金融是金融与互联网技术相结合的产物，狭义上讲，是指通过计算机连接终端和网络服务平台所提供的金融服务与金融产品所形成的虚拟金融市场，广义上讲，还包括互联网金融服务提供的实体金融机构以及相关的法律法规等。近年来，我国互联网金融市场获得了高速发展，《电子签名法》、《网上银行业务管理暂行办法》等相关法律法规也相继出台。但是，互联网金融的虚拟化、跨国界经营、高技术装备水平、法律缺位等问题，也使其比传统金融的风险管理具有更大的复杂性，监管难度加大对我国的金融安全防范体系乃至经济安全都构成了重大的挑战。 一、我国互联网金融的发展 互联网金融的发展，是网络经济和电子商务发展的内在规律的决定的。首先，在电子商务体系中，互联网金融是必不可少的一环。完整的电子商务包括商务信息流，资金支付和商品配送三个阶段，表现为信息流，物流和资金流三个方面。银行能够在网上提供电子支付服务是电子商务中
互联网金融技术与创新并进，好车贷期待值疯涨 “移动互联网具备定位功能。当星巴克营业员知道某顾客在周围时，通过大数据分析，得知此人的口味和爱好，于是便带着咖啡定位到这位顾客，说，来杯热腾腾的咖啡吧。这便是大数据应用最新的电商模式。”中国人大汉青经济与金融学院副院长汤珂，在24日南京举行的“首届互联网金融与金融创新国际研讨会”上如是说，时下互联网金融时代，金融服务的“随时随地”成为可能，移动金融是新的“战场”。 据了解，10月20日，央行支付清算协会一名官员在公开场合透露，P2P归银监会管，第三方支付由央行管，这种默认的监管方式将会通过成文的规定出台。“这个文件已经报到国务院了，在走程序。”笔者以为，在互联网时代，支付手段无疑是很重要的一个环节，比如说，好车贷平台对资金没有任何干预，由第三方支付机构“通联支付”完成资金清结算，既保证了投资者本金的安全性，又有强大的变现机构担保，以最低的成本实现了风险控制，未来，第三方支付在大数据、移动支付、平台化等方面创新，还真的挺值得期待。 一位投资者称，P2P的发展势态受追捧不是没有原因的，好的平台，受青睐和期待的指数就越高，时下民生热点经济话题永远离不开房子和车子，所以此类平台一上线，受到的关注度就会比其它同类理财平台高许多。中国2013年汽车总量是21984100辆，汽车金融市场容量是525000000000元，已然成为汽车消费第一大国，持续旺盛的汽车消费需求，使得汽车的变现变得非常容易，这也是为什么汽车互联网金融受青睐的原因。 相比于阿里和百度都已进入互联网金融领域，面对大数据的来临，业内的讨论声音似乎都很“很兴奋”，有专家认为，好车贷永远庞大的汽车交易市场做背景，从数据上分析，截止到今年9月份，全国汽车销量呈一片欣欣向荣之势，加上好车贷本身独有的第三方支付和第三方变现优势，既保证了投资者本金的安全性，又有强大的变现机构担保，以最低的成本实现了风险控制。
互联网金融视域下供应链金融模式创新研究 颜浩龙 王 琳 【摘要】在互联网经济的快速发展下，传统的行业正受到猛烈的碰撞和渗透。论文在供应链金融和互联网 金融产品业务流程分析的基础上，从互联网金融与供应链金融两者融合创新的视角，研究了互联网金融和供应链金融业务模式联合创新的问题，为供应链金融进一步完善做出了有益的探索。【关键词】互联网金融供应链金融创新【中图分类号】Ｆ８３０【文献标识码】Ａ 【基金项目】本文为湖南省院士专家咨询委员会项目（项目编号：２０１２ＺＺ４７）；湖南省教育厅项目（项目编号：１３Ｃ２２５）的阶段性成果【作者简介】颜浩龙，男，湖南华容人，硕士研究生，湖南工业职业技术学院讲师，研究方向：供应链金融；湖南长沙，４１０２０８ 王琳，女，湖南长沙人，中南大学博士，湖南工业职业技术学院副教授，研究方向：财会、金融 随着互联网金融业务的兴起和快速发展，传统的金融机构正受到前所未有的冲击与深度融合。在此背景下，我国金融创新新贵供应链金融正经历了从物流金融到供应链金融的华丽转身，供应链金融的出现弥补了物流金融模式中存在的诸多不足，为我国众多的面临严重融资困境的小微企业提供了一条崭新的低成本融资渠道，为促进我国经济的良性循环发展起到了重要作用。在当前互联网高速发展的背景下，第三方支付、Ｐ２Ｐ网络信贷、众筹为代表的互联网金融产品得到了飞速的发展，对传统行业的形成了巨大的冲击和深度的渗透，如何融合互联网金融来优化升级我国供应链金融业务模式成为一个热点问题。 一、文献综述 国内外专家学者对供应链金融领域的研究较多，主要集中在业务模式、运营成本、风险规避等方 面，对互联网金融高速发展背景下供应链金融模式创新发展的研究还很少，对互联网金融与供应链金融产品融合发展研究的更是匮乏。 供应链金融方面，国外学者Ｋｏｃｈ等研究了物 流金融产品的业务流程、 风险控制、监管方式和法律法规；Ｇｕｔｔｅｎｔａｇ等分析了物流金融产品的管控方 法、运营流程和存在的问题；Ｍｉｌｌｅｒ分析了物流金融 产品在２０世纪末出现的新变化，提到了很多观点对当代物流金融业务的创新发展具有启发作用。国内学术界晏妮娜分析了在不确定环境下供应链金融系统中零售商仓单质押融资的最优策略问题；吴会咏通过建立供应链金融支付模型，为供应链上企业的账单支付问题提供决策方法；马佳等通过对供应链金融业务运营中的风险研究，构建了基于供应链金融主体信用评级和债项评级下的业务整体风险评价体系；姜超峰探讨了供应链金融服务模式创新问题；郭菊娥分析互联网背景下线上供应链金融业务的发展趋势，并对相关的风险因素控制等问题进行了相关研究；谢泗薪认为我国当前金融制度和管理方式的不断创新，必将推动我国金融制度的巨大改革，改革后的金融环境将更加有利于我国金融产品的创新发展；李善良从经济学的视角分析了我国中小企业融资难的问题，并对我国诸多创新型金融产品在解决中小企业融资问题时的失败原因进行了剖析；汪 传雷通过分析淮矿物流 “平台＋基地”供应链金融运作模式，研究企业如何通过构建“平台＋基地”模式实现物流、信息流和资金流的同步协调问题；曹文彬运用博弈论的数学方法比较得出了基于应收帐款的供应链金融融资业务可以达到有效的帕累托均衡，并且可以降低贷方融资成本，提高银行放贷率；谢世清分析了物流企业主导、企业集团合作和商业银行 ７８－－