融资租赁案例分析
案例 1
江西水泥：资融租赁公告
2010年10月29日，江西水泥[A股000789]（或称：承租人）、子公司瑞金万年青水泥有限责任公司和中国外贸金融租赁有限公司（以下简称：出租人或买方或租赁公司）签署了《融资租赁合同》、《租赁物买卖合同》，将瑞金万年青价值壹亿元整的设备出卖给中国外贸金融租赁公司，再由公司向出租方承租给瑞金万年青使用。租赁期限为三年，年租赁利率 5.04%（中国人民银行同期贷款基准利率下浮10%）；租赁保证金壹仟肆佰万元整（小写：￥14，000，000.00）；租赁手续费贰佰伍拾万元整（小写：￥2，500，000.00）。
此议案经公司第五届董事会第二次会议审议，2009年年度股东大会批准。
瑞金公司将前期投入的水泥熟料生产线价值壹亿元整的资产置换给出租人，为公司融入壹亿元整的货币资金，出租人购买后将设备以融资租赁方式出租给公司，继续由瑞金公司使用。租赁设备本息公司将按定期等额支付方式，分十二期支付，将合计支付租金总额人民币壹亿零捌佰叁拾柒万柒仟捌佰捌拾元整（小写：￥108，377，880.00）。
租赁期满后的十个工作日内，承租人向出租人支付人民币壹万元整（小写：￥10，000.00）的名义价款购买租赁物，出租人将租赁物的
所有权转让给承租人或承租人指定的第三方瑞金公司。瑞金公司获回租赁设备的所有权。
租赁设备金额：100，000，000.00
保证金：14，000，000.00
租赁手续费：2，500，000.00
年利率：5.04%
租赁期：3年分12期，每期为一个季度
每期租金：108，377，880.00÷12＝9，031，490.00
期末租赁物回购残值：10，000.00
利润分析：假设实际综合年利率为r
该项目，期初收了设备总额的2.5%的手续费，保证金为14%，名义年利率为5.04%，残值回购为0.01%，
即期初实际放款金额为100%-2.5%-14%=83.5%,
假设按100%放款，还款方式改为期末一次连本带息偿还，则按复利计算，期末还款为
100%×(1+5.04%) 3＝115.8949%,
期末将退还14%保证金，回购残值为0.01%，所以实际期末的还款为115.8949%-14%+0.01%＝101.9049%，
实际放款金额，以实际利率r计算，就可得出同样的实际期末还款101.9049% 即：
83.5%×(1+r)3＝101.9049%
逆运算可得出
r=(101.9049%÷83.5%)1/3－1＝6.87% （中国人民银行同期贷款基准利率为5.6%，即实际综合年利率为基准上浮22.7%）
若租赁公司的资金成本为基准，并以现值的形式利润表示，则现值利润为设备金额的3.66%，若按租赁公司投入10%的资金作为净资产保证金，则毛利为3.66%÷10%＝36.6%
案例 2
安阳钢铁股份有限公司售后回租融资租赁公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要提示：
●交易内容：
安阳钢铁股份有限公司以下简称公司”“本公司”）
拟将2000 m级高炉一座以售后回租方式，出售给中国外贸金融租赁有限公司，与该公司进行售后回租融资租赁交易，融资金额为人民币50,000 万元。
●中国外贸金融租赁有限公司与本公司及公司控股股东不存在任何关联关系，以上交易不构成关联交易。
●本次交易已经本公司第六届董事会第七次会议审议通过。
一、交易概述
公司于 2011年 1月 17日与中国外贸金融租赁有限公司（以下简称“外贸公司”）签订了《融资租赁合同》，以本公司2000 m级高炉一座，与其进行售后回租融资租赁交易，融资金额为人民币50,000 万元。上述融资租赁事项已经本公司第六届董事会第七次会议以9 票同意、0 票反对、0 票弃权审议通过。
二、交易对方情况介绍
交易对方：中国外贸金融租赁有限公司
法定地址：北京市海淀区三里河路1号院北京市西苑饭店11号楼法定代表人：丁建平
注册资本：人民币150,766.26万元
经营范围：融资租赁业务等
中国外贸金融租赁有限公司与本公司及公司控股股东无关联关系。
中国外贸金融租赁有限公司最近五年来未受过行政处罚或刑事处罚。
三、交易合同的主要内容
1、租赁物：2000 m级高炉一座（详见清单）。
2200m 级高炉资产清单
2200m级高炉资产清单
2、融资金额：人民币50,000万元。
３、租赁方式：售后回租方式，即本公司将上述高炉出售给中国外
贸金融租赁有限公司，同时与该公司就该租赁物件签订融资租赁合同，租赁合同期内公司按照租赁合同的约定向其分期支付租金。
4、租赁期限：自起租日起算，共60个月。起租日为中国外贸金融租赁有限公司按照合同约定向公司支付购买租赁物货款（租赁成本）之日起。
５、租金及支付方式：公司自起租日起第三个月对应日开始支付租金，每三个月支付一次，共分20期支付。租金以放款本金和租赁利率为基础计算。年租赁利率为5.598％（参照同期中国人民银行5年期贷款基准利率下浮10％），概算租金总额为人民币57670.4万元。租赁期限内，如遇中国人民银行贷款基准利率调整时，出租人将对租赁利率作出同方向、同幅度的调整。利率调整日之前各期租金以及利率调整日当期租金金额不变，从下一期租金开始，每期租金均按调整后的数额计收。
６、担保方式：公司于租赁合同签署后5个工作日内向中国外贸金融租赁有限公司支付保证金人民币2000万元整作为履约保证。在公司付清全部租金后，中国外贸金融租赁有限公司全额返还租赁保证金。在租赁期间，租赁保证金不计利息，公司可以将保证金冲抵最后一期的部分租金，多退少补。
7、租赁手续费：公司于合同签定后一次性向中国外贸金融租赁有限公司支付人民币2000万元作为本租赁项目的手续费。
8、租赁设备所有权：在租赁期间设备所有权归中国外贸金融租赁有限公司所有；自租赁期届满，公司以象征性价格人民币１元留购租
赁设备。
9、租赁物的保险：自起租日起的整个租赁期间内，由公司办理租赁物的保险，保险费用由公司承担。
10、合同生效条件：合同签订之日起生效。
本次融资租赁不涉及人员安置、土地租赁等情况，交易完成后不会产生关联交易。通过融资租赁业务，利用公司现有生产设备进行融资，有利于盘活固定资产、解决公司中长期资金需求、调节负债结构、优化财务指标，缓解资金压力。该项业务的开展对公司本年度利润及未来年度损益情况无重大影响。
四、备查文件
1、本公司第六届董事会第七次会议决议。
2、《融资租赁合同》
特此公告。
安阳钢铁股份有限公司董事会
2011 年 1 月 17 日
放款金额：5亿元
保证金：2000万
租赁手续费：2000万
名义利率：5.598%
租赁期：5年分20期，每期为一个季度
每期租赁为：57670.4万元÷20＝2883.52
租赁物残值回购：1元
利润分析：假设实际综合年利率为r
该项目，期初收了设备总额的4%的手续费，保证金为4%，名义年利率为5.598%，残值回购约为0%，
即期初实际放款金额为100%-4%-4%=92%,
假设按100%放款，还款方式改为期末一次连本带息偿还，则按复利计算，期末还款为
100%×(1+5.598%)5＝131.3041%,
期末将退还4%保证金，回购残值为0%，所以实际期末的还款为131.3041%-4%＝127.3041%
实际放款金额，以实际利率r计算，就可得出同样的实际期末还款127.3041% 即：
92%×(1+r)5＝127.3041% 逆运算可得出
r=(127.3041%÷92%)1/5－1＝6.71% （中国人民银行同期贷款基准利率为6.22%，即实际综合年利率为基准上浮8%）
若租赁公司的资金成本为基准，并以现值的形式利润表示，则现值利润为设备金额的1.41%，若按租赁公司投入10%的资金作为净资产保证金，则毛利为3.66%÷10%＝14.1%
案例3
青山纸业：关于融资租赁的公告
证券代码：600103 股票简称：青山纸业编号：临2011-012号
福建省青山纸业股份有限公司关于融资租赁的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●交易内容：公司因技改项目资金需求，拟采用融资租赁方式筹资。公司以碱炉技改工程、二氧化氯制备系统等108 台套、价值人民币7,161.22 万元的设备作为标的物，以直租方式向招银金融租赁有限公司申请融资租赁，融资额度为人民币5,000 万元，租赁期限3 年。
●招银金融租赁有限公司与本公司不存在任何关联关系，以上交易不构成关联交易。
●本次融资事项已经公司2011 年6 月27 日召开的第六届董事会第十九次会议审议通过。
一、交易概述
鉴于公司制浆系统技改工程配套碱回收技改项目的预算资金需求及公司当前资金状况，公司以技改工程拟购置的108 台套、价值人民币7,161.22 万元的设备作为标的物，以直租方式向招银金融租赁有限公司申请融资人民币5,000 万元，租赁期限3 年，租金支付方式为起租后次月对应日支付第一期租金，以后按季等额支付租金。二、交易对方情况介绍
交易对方：招银金融租赁有限公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道201 号渣打银行大厦9 楼
法定代表人：王庆彬
注册资本：20 亿元人民币（招商银行全资子公司）
经营范围：融资租赁业务；接受承租人的租赁保证金；向商业银行转让应收租赁款；经批准发行金融债券；同业拆借；向金融机构借款；境外外汇借款；租赁物残值变卖及处理业务；经济咨询；中国银行业监督管理委员会批准的其它业务。
三、交易标的基本情况
名称：公司碱炉技改工程、二氧化氯制备系统等设备。
类别：固定资产（设备）。
四、交易合同的主要内容
1、租赁物：公司拟购置的碱炉技改工程、二氧化氯制备系统等
共计108 台套设备。
2、融资金额：5,000 万元人民币。
3、融资租赁方式：直租方式。
碱炉技改工程、二氧化氯制备系统等共计108 台套租赁设备所有权归招银金融租赁有限公司，我公司对108 台套租赁设备享有占有、使用、收益权利。在公司付清租金等款项后，上述108 台套设备由公司按名义价格10,000 元人民币购回所有权。
4、租赁期限：3 年。
5、租赁担保：公司以持有的450 万股“兴业银行”股票质押。
6、租金及支付方式：
起租后次月对应日支付第一期租金，以后每过三个月的对应日支付一
次租金，每期租金金额为人民币4,612,602.82 元，共12 期。
7、名义参考年租赁利率：为中国人民银行同期贷款基准利率。
8、租赁手续费：手续费为融资金额的2.5％，放款前一次性支付租赁手续费人民币1,250,000 元。
9、租赁保证金：放款前一次性支付租赁保证金人民币2,500,000 元，保证金不计利息。租赁保证金用于冲抵最后一期租金的相应金额。五、本次融资租赁目的和对公司经营及财务状况的影响本次融资租赁有利于推进公司在建项目建设进度，拓宽公司融资渠道，缓解资金压力。该项业务的开展不会损害公司利益，对公司本年度利润及未来年度损益情况无重大影响。
六、备查文件
1、公司第六届董事会第十九次会议决议；
2、融资租赁合同；
3、委托购买协议。
特此公告
福建省青山纸业股份有限公司
董事会
二○一一年六月二十七日
放款金额：5000万元
保证金：250万
租赁手续费：125万
名义利率：6.4%
租赁期：3年分12期，每期为一个季度
每期租赁为：4,612,602.82元
租赁物残值回购：1万元
利润分析：假设实际综合年利率为r
该项目，期初收了设备总额的2.5%的手续费，保证金为5%，名义年利率为6.4%，残值回购约为0.02%，
即期初实际放款金额为100%-2.5%-5%=92.5%,
假设按100%放款，还款方式改为期末一次连本带息偿还，则按复利计算，期末还款为
100%×(1+6.4%)3＝120.455%,
期末将退还5%保证金，回购残值为0.02%，所以实际期末的还款为120.455%-5%-0.02%＝115.435%
实际放款金额，以实际利率r计算，就可得出同样的实际期末还款127.3041% 即：
92.5%×(1+r)3＝115.435% 逆运算可得出
r=(115.435%÷92.5%)1/3－1＝7.66% （中国人民银行同期贷款基准利率为6.4%，即实际综合年利率为基准上浮20%）
本例中，以450万股兴业银行的流通股作质押（当时每股约为13元，即5850万元）
且以7000多万的设备，折价5000万作为产权转移。
若租赁公司的资金成本为基准，并以现值的形式利润表示，则现值利润为设备金额的3.65%，若按租赁公司投入10%的资金作为净资产保证金，则毛利为3.66%÷10%＝36.5%
案例 4
安徽水利开发股份有限公司600502
2011年1月20日
1、租赁物：山推推土机等施工设备
2、融资金额：1700万元。
3、租赁方式：采取售后回租方式，即公司将上述租赁物件转让给华融租赁公司，同时再与华融租赁公司就该租赁物件签订融资租赁合同，租赁合同期内公司按照租赁合同的约定向华融租赁公司分期支付租金。
4、租赁期限：5年共计20期。
5、租赁担保：安徽省水利建筑工程总公司提供连带责任保证担保。
6、租赁保证金及服务费：租赁保证金221万元，租赁服务费85万元。
7、租金及支付方式：等额租金后付法，租金每三个月支付一期，按月息5.1833％。计算。
8、租赁设备所有权：在租赁期间设备所有权归华融租赁公司所有；自租赁合同履行完毕之日起，本公司按名义货价支付款项后，租赁设备所有权归还本公司。
9、名义货价：25.50万元，如本公司按时足额支付租金，则名义货价优惠至1元。
10、起租日：华融租赁公司租赁物购置款项支付之日。
利润分析：
放款金额：1700万
保证金：221万
租赁服务费：85万
名义利率：6.22%（即基准利率）
租赁期：5年20期，每期为一个季度
租赁物残值回购：1元
经过计算(计算原理同上)，实际综合年利率为8.31% (基准上浮34%) 若租赁公司的资金成本为基准，并以现值的形式利润表示，则现值利润为设备金额的10.36%，若按租赁公司投入10%的资金作为净资产保证金，则毛利为10.36%÷10%＝103.6%
案例 5
ST南化
南宁化工股份有限公司关于融资租赁的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
*交易内容：公司以PVC 生产线作为标的物，拟向华融金融租赁股份有限公司以融资租赁的方式融资5000 万元，期限为 5 年，主要用于补充生产经营所需流动资金。
*公司及公司控股股东与华融金融租赁股份有限公司不存在关联关系，以上交易不构成关联交易。
*本次交易已经本公司第五届第四次临时董事会会议审议通过。该交易无需公司股东大会批准。
一、交易概述
公司拟向华融金融租赁股份有限公司（以下简称“华融租赁公司”）申请办理售后回租融资租赁业务，拟与华融租赁公司分别签署《回租物品转让协议》及《融资租赁合同》，将已建成投产的PVC 生产线（新系统）设备资产以售后回租方式，向华融租赁公司融资人民币5000 万元。
二、交易对方情况介绍
交易对方名称：华融金融租赁股份有限公司
法定代表人：王克悦；
注册地址：杭州市曙光路122 号世贸中心A 座七楼；
经营范围：主营融资租赁业务；
注册资本：25 亿元。
三、交易标的基本情况
公司用于本次融资租赁的资产为已建成投产PVC 生产线（新系统）设备，华融租赁公司购买以上设备后将以融资租赁方式出租给公司继续使用，公司利用该等设备以售后回租方式融入5000 万元的资金。
资产价值：租赁物原值共9,454.25 万元，帐面净值5,968.61 万元，根据购入年限和完好情况，确定租赁物置换价值为5000 万元。
四、交易合同的主要内容
本次融资租赁金额为5000 万元，主要条款如下：
1、租赁物：玻璃钢泡沫塔、410 平方转化器等。
2、融资金额：5000 万元。
3、租赁方式：采取售后回租方式，即公司将上述租赁物件转让给华融租赁公司，同时再与华融租赁公司就该租赁物件签订融资租赁合同，租赁合同期内公司按照合同的约定向华融租赁公司分期支付租金。
4、租赁期限：5 年共计20 期。
5、租赁担保：南宁化工集团有限公司提供连带责任保证担保。
6、履约保证金及服务费：履约保证金750 万元，保证金不计利息，租赁保证金用于冲抵最后几期租金的相应金额。租赁服务费250 万元。
7、租金及支付方式：租金每三个月支付一期，按季度等额还款，月租息率 5.6666‰。在本合同续存期间内，如遇人民银行调整贷款基准利率，则本合同的租息率，按与本合同约定的租期相同期限档次的贷款基准利率调整基点进行调整。第 1 期至第20期偿付租赁本金金额为每期250.00 万元
8、租赁设备所有权：在租赁期间设备所有权归华融租赁公司所有；自租赁合同履行完毕之日起，公司按名义货价支付款项后，租赁设备所有权归还公司。
9、名义货价：25 万元。
五、本次融资租赁目的和对公司财务状况的影响。
本次融资租赁的资金，主要用于补充生产经营所需流动资金。通过融资租赁的方式，利用公司现有生产线设备进行筹资，有利于盘活公司存量资产，增加现金流量，优化公司资产负债结构，有利于公司生产经营的发展。该项业务的开展不会损害公司利益，对公司本年度利润及未来年度损益情况无重大影响。
本融资租赁事项尚需华融租赁公司审核通过后实施。
南宁化工股份有限公司董事会
2011 年6 月28 日
利润分析：
放款金额：5000万
保证金：750万
租赁服务费：250万
名义利率：6.8%（基准利率为6.65%）
租赁期：5年20期，每期为一个季度
租赁物残值回购：25万
经过计算(计算原理同上)，实际综合年利率为8.58% (基准上浮30%) 若租赁公司的资金成本为基准，并以现值的形式利润表示，则现值利润为设备金额的9.71%，若按租赁公司投入10%的资金作为净资产保证金，则毛利为9.71%÷10%＝97.1%
案例 6
华泰股份:售后回租融资租赁公告证券代码:600308股票简称:华泰股份编号:2011-020
山东华泰纸业股份有限公司售后回租融资租赁公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。重要提示:
●交易内容:山东华泰纸业股份有限公司(以下简称“公司”)以年产40 万吨新闻纸生产线部分设备与交银金融租赁有限责任公司(以下简称“交银租赁公司”)开展售后回租融资租赁业务，公司计划融资总额人民币9 亿元，采取分期融资方式实施，本次为第二次融资，拟融资金额为人民币4.2 亿元。首次融资已于2011 年3 月29 日完成，融资金额为人民币8000 万元。
●公司与交银租赁公司不存在任何关联关系，以上交易不构成关联交易。
●公司控股股东华泰集团有限公司为本次融资租赁业务提供连带责任担保。
●本次交易已经公司第六届董事会第十七次会议审核通过。
一、交易概述
为保证公司正常流动资金需求，优化资产负债结构，降低财务费用，公司计划与交银金融租赁有限责任公司开展融资租赁业务，融资总额为人民币9 亿元，采取分期融资方式实施，本次为第二次融资，拟融资金额为人民币4.2 亿元。首次融资已于2011 年3 月29 日完成，融资金额为人民币8000 万元。本次融资公司已于2011 年6 月30 日与交银租赁公司签订了《融资租赁合同》，将公司年产40 万吨新闻纸生产线部分设备以售后回租方式，向交银租赁公司融资人民币4.2 亿元。上述融资租赁事项已经公司第六届董事会第十七次会议审核，以9票同意、0 票反对、0 票弃权通过。
二、交易对方情况介绍
交易对方:交银金融租赁有限责任公司
1、所在地:上海浦东新区松涛路80 号3 号楼6 楼
2、法定代表人:王滨
3、关联关系:交银租赁公司与公司及公司控股股东无关联关系。
三、交易标的基本情况
1、名称:年产40 万吨新闻纸生产线部分设备
2、类别:固定资产
3、权属:山东华泰纸业股份有限公司
4、所在地:山东省东营市广饶县大王镇
5、资产价值:租赁物原值68，821.11 万元，账面净值42，535.27 万元。
四、交易合同的主要内容
1、租赁物:年产40 万吨新闻纸生产线部分设备
2、融资金额:人民币4.2 亿元
3、租赁方式: 售后回租公司以回租使用、筹措资金为目的，以售后回租方式向交银租赁公司转让租赁设备。租赁期届满，交银租赁公司在确认公司已付清租金等全部款项后，本合同项下的租赁物由公司按1 元的名义货价留购。
4、租赁期限:自起租日起算约60 个月。起租日是指交银租赁公司向公司支付转让款之日。
5、租赁利率:承租人支付租金采用期租息率，计算公式为:期租息率=(1+年租息率×365÷360÷12)各期租金间隔月数-1。
年租息率=同期银行的基准利率×105%。
6、租金支付方式:等额租金后付法，按半年收取。租金6 个月支付一期，共计10 期。第一期租金在起租日所在月后第 6 个月的24 日支付，以后每 6 个月的对应日支付下一期租金，如起租日与第一期的间隔不到或超过 6 个月的(对月对日计算)，其差额的天数按约定的利率计算利息，该利息在第一期租金中相应扣减或增加，其余各期租金不变。根据合同规定计算，每期租金约为人民币5047.91 万元(概算)。
7、保证金及服务费:根据合同约定，公司需向交银租赁公司支付保证金人民币2100 万元，同时鉴于交银租赁公司为公司提供相关咨询服务，公司在起租日一次性向交银租赁公司支付咨询服务费人民币420 万元。
8、担保事项:公司控股股东华泰集团有限公司同意为公司在主合同项下的全部债务承担连带责任保证。保证期间自本合同生效之日起至主合同履行期届满后两年。
9、合同生效条件:合同自双方盖章及本租赁项目下的其他合同已全部签署并生效之日起生效。
融资租赁案例分析 摘要： 融资租赁一直是近几年为解决中小企业融资难题的重要一项议题。本文列举某个案例去分析融资租赁的作用和机理。分析融物比较优势项目。 案例： 某物流（A），提供运输、装运、现代化各项物流业务，虽然公司成立不到几年，注册资本也只有500万元，但随着近几年电子商务、以及各项物流运输的繁荣，公司揽收的业务已经达到了国前列的业务量，当然为了增加、改善公司的承揽业务能力，公司拟从某大型汽车厂采购100台运输汽车，但由于企业抵押资产根本无法满足银行的信贷约束条件，只能另寻他法，企业领导层也为此遇到的企业发展良机迟迟不能打开局面而忧心忡忡。 为了解决问题，企业决定和汽车厂家（当然汽车厂家有融资租赁资格，或者下属有融资租赁企业）申请融资租赁业务，汽车公司对物流公司进行考察后，认为该物流单位缺乏对应的抵押资产，但公司业务发展确飞速发展，而且公司的经营和信用情况优良，融资租赁业务风险在可控制围，于是，汽车公司与物流公司签订了融资租赁合同，汽车公司将100台运输汽车交付运输公司使用。当然汽车公司为了避免相关的风险，提出首付总车款500万的1成，提前1个月预付下月
租赁费用125万，租赁期4年为前提才提供此项融资租赁。A公司基于业务发展，接受了该项合同协议。当然，A公司经营业务方面从此也有很大发展。 1年后，因为A公司修建物流基地，流动资金变得紧，加上要承担融资租赁的每月固定130万支出，银行无法提供贷款，企业资金周转困难。为了筹集资金，物流公司决定向C金融租赁公司申请回租融资租赁，采用将公司原有汽车进行估价（3000万）；约定C公司进行购置（2850万），C公司支付2850万给物流公司，再将此汽车全部租给物流公司使用3年，物流公司每月支付租金100万给C公司，期满后，设备再归物流公司。 物流公司通过回租方式再次融资，解决了公司融资难题。此以上约定外，A公司须为出租方购买各项保险，并向人民银行进行登记，确保融资业务的安全。 分析： 一、对比银行资产抵押，融资租赁有更多优势。 此案例中，金融企业看重的是企业的资产担保，而融资租赁看中的是企业为此承担的现金流是否可以实现，即公司的业务转化能力。通过业务转化能力可以绕开以资抵债的路子，同样实现融资的效果。融资租赁不需要进行特别繁琐的承租担保，比银行贷款简化而实用，对承租企业而言，缓解了资金的压力，也提高了业务的转化能力。
十大案例：教你看清融资租赁的各项优势 1、融资租赁业务优势 案例1:（优势一一享受税收优惠）：A企业购置机器设备，价值2000万元，原定折旧年限8 年，年折旧额250万元。租赁期限4年，每年加速计提折旧250万元，每年可延缓税赋 250*33%=82.5 万元。 案例2：（优势一一保持资金的流动性）：B企业拥有某生产设备原值6000万元。现企业为增加流动性，将该设备所有权转让给融资租赁公司，再按照原值的6折回租，租赁金额3600万元，期限3年。B企业仍然拥有设备的使用权，并获得了3600万元的流动资金，在3年内按季归还，每次只需归还300万元本金及相应租息，对B企业的未来现金流并不造成较大压力。 案例3：（银租合作一一嫁接）：C企业在D银行授信额度为8000万元，银行已发放项目贷款6000万元，流动资金贷款2000万元。企业技改项目完工投产后流动资金不足，影响效益。 企业将设备9000万元的设备作价5000万元转让给融资租赁公司，获得融资租赁款5000万元 后，归还银行项目贷款5000万元。为支持企业发展，银行增加流动资金贷款5000万元。融资租赁公司向银行申请融资租赁贷款4000万元，D银行经审查后予以发放。 案例4:（银租合作一一解除地域限制）：一直为F银行重点支持对象的E企业因发展所需在邻省征地办分厂，购置设备5000万元。因该分厂独立核算又在外省，F银行无法贷款，即向融资租赁公司作介绍，由其对分厂发放融资租赁款3000万元。融资租赁公司再申请贷款2500 万元，F银行经审查后予以发放。 案例5：（银租合作一一担保贷款）：G企业在融资租赁公司申请办理了某租赁项目，融资租赁公司就该项目向H银行申请贷款。G企业为该笔贷款提供担保。同时根据约定，G企业将每期租金回笼至租赁公司在H银行开立的专用账户，专项用于还贷，融资租赁公司不得挪作它用。对G企业来说，为该笔贷款担保并未扩大自身的风险；对H银行来说，抓住了项目的现金回流，加大了保障力度。 实例6：（银租合作一一应收租赁款质押贷款）：融资租赁公司将与I企业合作的某租赁项目项下应收租赁款质押给J银行，获得一笔贷款。在质押合同签订以前，融资租赁公司通知I 企业应收租赁款质押事宜，并要求I企业将未来的租金回笼款打入融资租赁公司在J银行的专户，专项用于归还该笔质押贷款。J银行获得了稳定的还款保障，融资租赁公司盘活了账存资产，而I企业也并未因质押事项而增加其他额外风险。 3、印刷行业融资租赁项目 案例7：xxx印刷企业，成立于1999年，注册资金300万元，总资产1300余万元，净资产约800万元，年销售1200万元，利润180万元。企业计划引入一台日本三菱产四色四开胶印机，价值约人民币360万元，计划自有资金投入1/3万。以企业的规模来看，该项目在当地很难取得银行贷款支持，故转而寻求融资租赁方式。在企业提供了必须的各项资料后，公司通过资料分析以及实地考察，认为该企业基础好，印刷业务来源稳定，资产质量较好，财务状况无重大缺陷，目前的现金流已可以足额偿付租金，符合租赁公司对印刷企业的挑选标
融资租赁公司战略定位与发展的重要性 租赁公司“做什么”是方向问题。需要采取自上而下的方法选取行业和租赁标的物。 1、首先，要分析社会发展趋势。 从我国社会的发展趋势来看，美丽中国、创新驱动、老龄化和大数据下的网络社会将对未来产生深刻影响并形成重大社会变化。 美丽中国意味资源节约和环境友好，也意味着城乡一体，这其中蕴含重大的投资机会，而这种投资机会也是租赁的业务机会。环保设备、资源节约设备、食品安全设备、农村和农业发展装备等有巨大的发展空间，交通工具的经营性租赁前景良好。 创新驱动意味着对资产的价值需要重新认识，随着网络的发展，好的创意将不断出现，而这些好创意的拥有者不一定能拥有实践这些创意所需要的资产，但是他们可以通过租赁方式来使用需要的资产，从而实现自己的创意。于是，这些创意者公司成为轻资产公司，而租赁公司则成为重资产管理公司。这种分工使整个社会的创新和创业变得更
加顺畅和简单，也给租赁公司带来了大量的融资租赁和经营性租赁业务机会。 老龄化意味着劳动力的减少，自动化装备将成为主流。无论工业、农业还是服务业，用自动化装备来替代人工将成为未来方向，同时养老服务也会成为一个新的庞大产业。自动化装备成为租赁的主要标的，服务老年产业的众多设施也会成为租赁业务机会。 大数据下的网络社会意味两个方面，第一，智能网络的投资是一个持续热点，智能网络和装备的大规模投资给了租赁介入的机会；第二，大数据的运用使信息变得更快更透明，也使租赁的经营方式发生改变，利用大数据可以有效的识别风险和变革传统的业务渠道。 2、要分析市场需要是什么。 总体而言，市场有三大需要。融资的需要；短期使用的需要；扩大市场销售的需要。中小企业融资的需要：融资租赁通过为中小企业融资解决这个问题；短期使用的需要：很多不同的市场主体有临时短期的需要，单独购买会因为使用效率不高造成巨大浪费，经营性租赁便可发挥重要作用；扩大市场销售的需要：在市场有效需求不足时租赁可以通过集中批量购买，缓解产能短期过剩，也可以通过融资租赁租赁
融资租赁案例分析
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融资租赁案例分析 案例 1 江西水泥：资融租赁公告 2010年10月29日，江西水泥[A股000789]（或称：承租人）、子公司瑞金万年青水泥有限责任公司和中国外贸金融租赁有限公司（以下简称：出租人或买方或租赁公司）签署了《融资租赁合同》、《租赁物买卖合同》，将瑞金万年青价值壹亿元整的设备出卖给中国外贸金融租赁公司，再由公司向出租方承租给瑞金万年青使用。租赁期限为三年，年租赁利率 5.04%（中国人民银行同期贷款基准利率下浮10%）；租赁保证金壹仟肆佰万元整（小写：￥14，000，000.00）；租赁手续费贰佰伍拾万元整（小写：￥2，500，000.00）。 此议案经公司第五届董事会第二次会议审议，2009年年度股东大会批准。 瑞金公司将前期投入的水泥熟料生产线价值壹亿元整的资产置换给出租人，为公司融入壹亿元整的货币资金，出租人购买后将设备以融资租赁方式出租给公司，继续由瑞金公司使用。租赁设备本息公司将按定期等额支付方式，分十二期支付，将合计支付租金总额人民币壹亿零捌佰叁拾柒万柒仟捌佰捌拾元整（小写：￥108，377，880.00）。 租赁期满后的十个工作日内，承租人向出租人支付人民币壹万元整（小写：￥10，000.00）的名义价款购买租赁物，出租人将租赁物的
所有权转让给承租人或承租人指定的第三方瑞金公司。瑞金公司获回租赁设备的所有权。 租赁设备金额：100，000，000.00 保证金：14，000，000.00 租赁手续费：2，500，000.00 年利率：5.04% 租赁期：3年分12期，每期为一个季度 每期租金：108，377，880.00÷12＝9，031，490.00 期末租赁物回购残值：10，000.00 利润分析：假设实际综合年利率为r 该项目，期初收了设备总额的2.5%的手续费，保证金为14%，名义年利率为5.04%，残值回购为0.01%， 即期初实际放款金额为100%-2.5%-14%=83.5%, 假设按100%放款，还款方式改为期末一次连本带息偿还，则按复利计算，期末还款为 100%×(1+5.04%) 3＝115.8949%, 期末将退还14%保证金，回购残值为0.01%，所以实际期末的还款为115.8949%-14%+0.01%＝101.9049%， 实际放款金额，以实际利率r计算，就可得出同样的实际期末还款101.9049% 即： 83.5%×(1+r)3＝101.9049%
融资租赁项目操作流程（史上最全整理版） 前海融资租赁俱乐部 一、项目初审 1．1向企业介绍中小企业融资租赁的特征和优势。 1．2调查项目是否符合中小企业融资租赁的要求。为了减少不必要的谈判，节省前期费用，承租人或出卖人首先要了解可以采取中小企业融资租赁的原则。 1．3由准备承租的企业填写《租赁项目登记表》（或《承租企业基本情况调查表》，代替项目可研报告），租赁公司根据表内项目，按照项目评估条件对项目进行初步的定性和定量评估。 二、项目评估 2．1对项目进行实地调查，取得项目论证第一手资料。 2．2在租赁公司内部正式立项对，由市场人员撰写租赁项目评估暨申请报告。 2．3将评估报告交市场部主管、项目（独立）审查部门评审，决定项目取舍。 2．4将项目归档立案，以备今后对项目的进程和风险检测进行对比、控制和调整。 三、商务谈判 3．1谈判原则。商务谈判的条件一定要和中小企业融资租赁的条件对应，并且不能脱离租赁本质特征。要求承租人对供货商的选择务必货比三家，特别在售后服务方面对供货商要有严格的要求。租赁公司以商务谈判为主，企业以技术谈判为主双方在供货合同上签字，作为企业认可商务条件的依据。 3．2询价、比价。根据承租人的需要和双方共同掌握的供应商资料，向有关厂商发送询价单。对供货商的资信情况做充分的了解和调查，确定可能的合作对象。对拟合作的设备厂商至少要有三家在技术、价格、性能、科技含量、备件供应、售后服务和环境保护等方面进行综合比较，选定最优厂商。 3．3商务谈判。租赁公司根据项目条件和企业协调制定基本的商务条件和谈判方案。租赁公司办理内部购置租赁物件申请文件。由评估小组对上述方面进行综合评价、审批，选择合适的厂商，进行实地商务考察（如有必要），租赁三方当事人进行商务谈判。办理购货合同审批手续，申领购货合同号。如果租赁物件是从国外进口时，应由租赁公司向国家商务部申领进口许可证。 四、租赁谈判
融资租赁案例分析 案例 1 江西水泥：资融租赁公告 2010年10月29日，江西水泥[A股000789]（或称：承租人）、子公司瑞金万年青水泥有限责任公司和中国外贸金融租赁有限公司（以下简称：出租人或买方或租赁公司）签署了《融资租赁合同》、《租赁 物买卖合同》，将瑞金万年青价值壹亿元整的设备出卖给中国外贸金 融租赁公司，再由公司向出租方承租给瑞金万年青使用。租赁期限为三年，年租赁利率5.04%（中国人民银行同期贷款基准利率下浮10%）；租赁保证金壹仟肆佰万元整（小写：￥14，000，000.00）；租赁手续费贰佰伍拾万元整（小写：￥2，500，000.00）。 此议案经公司第五届董事会第二次会议审议，2009年年度股东大会 批准。 瑞金公司将前期投入的水泥熟料生产线价值壹亿元整的资产置换给 出租人，为公司融入壹亿元整的货币资金，出租人购买后将设备以融资租赁方式出租给公司，继续由瑞金公司使用。租赁设备本息公司将按定期等额支付方式，分十二期支付，将合计支付租金总额人民币壹亿零捌佰叁拾柒万柒仟捌佰捌拾元整（小写：￥108，377，880.00）。租赁期满后的十个工作日内，承租人向出租人支付人民币壹万元整）的名义价款购买租赁物，出租人将租赁物的000.00，10（小写：￥．
所有权转让给承租人或承租人指定的第三方瑞金公司。瑞金公司获回租赁设备的所有权。 租赁设备金额：100，000，000.00 保证金：14，000，000.00 租赁手续费：2，500，000.00 年利率：5.04% 租赁期：3年分12期，每期为一个季度 每期租金：108，377，880.00÷12＝9，031，490.00 期末租赁物回购残值：10，000.00 利润分析：假设实际综合年利率为r 该项目，期初收了设备总额的2.5%的手续费，保证金为14%，名义年利率为5.04%，残值回购为0.01%， 即期初实际放款金额为100%-2.5%-14%=83.5%, 假设按100%放款，还款方式改为期末一次连本带息偿还，则按复利计算，期末还款为 100%×(1+5.04%) 3＝115.8949%, 期末将退还14%保证金，回购残值为0.01%，所以实际期末的还款为115.8949%-14%+0.01%＝101.9049%， 实际放款金额，以实际利率r计算，就可得出同样的实际期末还款101.9049% 即：
融资租赁公司融资模式 一、股权融资 （一）股东增资 股东增资的方式，从行业来看，主要集中在金融租赁公司。金融租赁公司资产规模快速增长，按照银监会的规定，金融租赁公司的杠杆率不得超过12.5倍。多家金融租赁公司达到上限，股东进行增资。 如：2011年9月江苏金融租赁、2012年12月工银租赁，以及中联重科、柳工等充分利用其母公司为上市公司的优势，通过母公司募集专项资金的方式，从证券市场融资后注资。 （二）海外上市 2011年3月30日，远东宏信有限公司在香港主板上市，开国内租赁公司海外上市的先河，发行股票8.16亿股，募集资金51亿元港币。并借助香港金融市场优势，陆续发行人民币债券、中期票据、开展银团贷款等业务。 （三）借壳重组上市 2011年，渤海租赁通过借壳重组ST汇通公司在中国大陆主板上市。借壳上市后，渤海租赁融资渠道进一步多元化，不断开展资本运作进行融资。 （四）引入保险资金作为战略投资者 保险资金的引入除进一步优化公司股权结构外，也有利于其未来通过保险公司开展融资。
二、债券融资 （一）银行信贷融资 （1）有追索权保理（类质押贷款） 有追索权保理（类质押贷款）是目前各家租赁公司运用较多的产品。通过该产品，租赁公司可以有效的防范流动性风险，实现租金收入现金流与还款现金流的匹配，避免短借长投的风险，同时，因保理融资界定为贸易背景下的融资，为银监会和人行鼓励的品种，在此紧缩性信贷环境下，银行在此品种下有较多的头寸和规模。 （2）无追索权保理 目前开展无追索权保理融资的公司主要基于如下目的：一是为了改善控股母公司财务报表；二是金融租赁公司为了减少拨备计提，多采用无追索权保理。 在实际操作中，金融租赁公司在项目运作上仅仅为资金通道或者资金管理人，通过做成项目后立即开展无追索保理，实际出资人仍为银行，这也是银行规避监管限制，通过租赁公司放贷的一种变通。 （3）同业拆借 金融租赁公司利用金融机构的自身优势，通过同业拆借市场开展短期流动资金拆借，拆借资金期限为3个月至1年，实务中拆借期限多为3个月，用于项目上，虽然存在资金错配的风险，但因成本远低于其他融资方式，处于利润考虑，金融租赁公司仍多采用此方式，同业拆借方式约占全部融资的80%-90%，国有商业银行控股的金融租赁公司尤其偏爱此种方式。
融资租赁成功案例_融资租赁经典案例 电线电缆的应用面广，目前，中国已成为世界电力线缆生产的第三大国，并且每年以20%的速度增长。但是，电缆设备作为一种成 套设备，其制造技术具有工艺性强、专业面广、上下工序衔接紧密 等特点。与国外企业相比，我国线缆设备制造技术仍然存在很大差距，主要表现在生产效率低，自动化程度不高、能耗较大、在线检 测不全、可靠性差等，这些问题已经成为制约我国线缆设备行业发 展的关键技术难题。 一、承租人经营状况 二、承租人的难题 由于公司所拥有近4000万元的生产设备，大都是原“东方电工”遗留下来的设备，购买时间较长，自动化程度不高，公司新建厂房后，急需购买一批自动化程度较高的机器设备来满足公司发展需要，设备金额为1119万元，由于刚修建了厂房和办公楼，资金非常紧张，公司没有足够的资金来购买设备，公司通过土地和厂房以及部分设 备抵押从银行贷款4000万元，公司再无抵押物，再从银行贷款基本 不可能，公司的发展遇到了前所未有的困难。 三、金控租赁为企业解决了困难，提供了良好的融资方案 四、融资租赁的优势 1.承租人只需自筹30%，获得设备使用权和收益权，最终得到发展。 由于该承租人刚建好厂房，没有足够的资金来全款购买设备，通过融资租赁这种方式，承租人只须花1/3的钱(自筹30%)获得百分 之百的设备使用权和收益权，通过每月还租的方式(每月还款28.6 万元)，3年共付1009万元，三年后获得设备所有权，使公司得到 正常发展。
2.设备通用性强，无须设置抵押物。 此次拟租赁设备均为机加工设备(主要为车床、铣床、铇床、镗 床等)，数控化程度高，通用性强设备，二手市场活跃，易处理，无 须设置抵押物。通过融资租赁方式，承租人无须再提供抵押物，将 可获得融资，与银行相比，大大降低了融资门槛。 3.租赁公司通过拥有物权控制风险。 由于此批设备为新购，租赁公司拥有设备所有权，并将设备租赁款直接付给设备厂商，并按照采购合同进度付款，一方面保证了资 金的用途只用于购买设备，另一方面保证了设备的按时到位，从而 保证了承租人的正常经营，也保证了租金的正常还款。 综上，金控租赁公司对通用类设备以及直接租赁项目的操作模式，切实解决了中小企业融资难的问题，使企业用少部分资金解决了大 问题，并通过物权控制风险，最终使企业和金控租赁公司得到双赢。 四川省RL公司(以下简称“承租人”)是一家从事市政工程、公 路工程施工建设的建筑工程公司，近年来发展迅速，在省内外多个 公路项目中中标，急需购置一套价值495万元新的沥青再生设备以 满足施工需要。已中标的工程预期利润颇丰，且后期工程也在陆续 投标中，从长远看，购置设备是公司长期发展的必然趋势;但就目前 来看，一旦购置这套设备，将使公司流动资金陷入紧张，而建设中 的工程还需要资金垫款。承租人首先想到了找银行融资来解决这笔 设备资金，但因企业规模、抵押物等原因，银行并不愿意为该企业 提供贷款。经咨询专业人士，承租人了解到可以以融资租赁方式来 购置这套沥青再生设备。 经过了解，承租人选择了成都金控融资租赁有限公司(以下简称“金控租赁”)融资来购置这套设备，金控租赁业务人员经过调查， 了解到承租人在业内有较好的信誉，且中标的工程多为市政工程， 风险较低，需购入的LB1500+RLBZ(M)1000沥青混合料再生成套设备 主要用于厂拌热再生技术，在公路施工行业属于通用设备，因此， 金控租赁在不需要承租人提供抵押物的前提下，双方确定了以下融 资租赁方案：由承租人自行选择厂家和型号，确定设备总价495万
目录 第一章 总 则 (1) 第二章 财务人员的岗位职责 (1) 第三章 会计政策 (6) 第四章 会计报告制度 (8) 第五章 资金管理制度 (10) 第六章 存货管理.............................................错误！未定义书签。 第七章 固定资产管理 (14) 第八章 收入管理制度 (16) 第九章 成本费用管理 (18) 第十章 利润及利润分配管理 (21) 第十一章 财产清查制度 (22) 第十二章 会计档案管理制度 (23) 第十三章 附则 (25)
第一章 总 则 1、为加强财务管理，规范财务工作，促进公司经营业务的发展，提高公司经济效益，根据“中华人民共和国会计法”及财政部制定的“会计基础工作规范”制定本制度。 2、公司会计核算遵循权责发生制原则。 3、财务管理的基本任务和方法： 3.1筹集资金和有效使用资金，监督资金正常运行，维护资金安全，努力提高公司经济效益。 3.2做好财务管理基础工作，建立健全财务管理制度，认真做好财务收支的计划、控制核算、分析和考核工作。 3.3加强财务核算的管理，以提高会计信息的及时性和准确性。 3.4监督公司财产的购建、保管和使用，配合行政部定期进行财产清查。 3.5按期编制各类会计报表和财务说明书，做好分析、考核工作。 4 、财务管理是公司经营管理的一个重要方面，公司财务部对财务管理工作负有组织、实施、检查的责任，财会人员要认真执行《会计法》，坚决按财务制度办事，并严守公司秘密。 第二章 财务人员的岗位职责 1 、财务部门的职能
1.1、认真贯彻执行国家有关的财务管理制度。 1.2、建立健全财务管理的各种规章制度，编制财务计划，加强经营核算管理，反映、分析财务计划的执行情况，检查监督财务纪律。 1.3、积极为经营管理服务，促进公司取得较好的经济效益。 1.4、厉行节约，合理使用资金。 1.5、合理分配公司收入，及时完成需要上交的税收及费用。 1.6、对有关机构及财政、税务、银行部门了解，检查财务工作，主动提供有关资料，如实反映情况。 1.7、完成公司交给的其他工作。 2、财务部门的岗位职责 公司财务部由财务经理、会计、出纳和审计工作人员组成。 2.1财务经理的岗位职责 2.1.1严格遵守财经纪律与公司的各项规章制度,要随时检查各项制度在本公司的执行情况,发现违反财经纪律的行为给予制止,并及时书面报告公司总经理。 2.1.2审核本公司的会计原始凭证是否符合会计工作规范的要求,是否符合国家的税务、会计法规及本公司的有关规定，对不合理、不合法、不合规的原始凭证拒绝受理，并且退回经办人，坚持“收支两条线”的原则。 2.1.3审核上报的财务资料,确保上报资料的真实性、规范性和准确性。编制公司经营费用的预算，并就经营费用预算的执行差异进行分析，然后报公司总经理。
金融租赁企业评估实务及案例分析（一） 教学目标 1．掌握金融租赁企业的概念及分类 2．了解金融租赁企业收益法评估要点 3．了解金融租赁企业市场法评估要点 一、金融租赁企业简介 （一）金融租赁企业概念 租赁企业包括两大类：实物租赁企业、金融租赁企业。 两类企业的区别主要是：前者最终只转移租赁标的物的使用权，一般称之为经营性租赁；后者最终要转移租赁标的物的所有权，一般称为融资性租赁。 金融租赁企业：是指经银监会批准，以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。 金融租赁企业是一种金融机构，受银监会监管。 金融租赁企业主要从事融资性租赁业务。 金融租赁企业与商业银行之间具有以下相同点： （1）都需要接受银监会的监管； （2）经银监会批准，金融租赁企业可以吸收非银行股东3个月（含）以上定期存款，也就是可以“吸储”，但吸储对象与商业银行不一样； （3）金融租赁公司资本充足率不得低于银监会的最低监管要求。 （二）金融租赁企业主要业务及会计处理 1．金融租赁企业的主要业务模式 金融租赁：出租人根据承租人对租赁标的物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁标的物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。 根据承租人对租赁标的物和供货人的选择或认可； 将租赁标的物按合同约定出租给承租人占有、使用； 向承租人收取租金。 租赁标的物主要为固定资产，银监会另有规定的除外。 如果供货人与承租人为同一主体，也就是承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签订融资租赁合同，再将该物件从出租人处租回的融资租赁形式，该方式称为售后回租，也是金融租赁的方式之一。 2．金融租赁企业会计的主要科目和主要核算流程介绍 主要会计科目： （1）融资租赁资产：该科目核算租赁企业为开展融资租赁业务取得出租标的资产的实际成本。 企业购入和以其他方式取得的融资租赁资产，借记本科目，贷记“银行存款”等科目； 注：此项会计分录涉及现金流出！
融资租赁公司12种主要业务模式 2014-08-21租赁中国金融联盟 1、直接融资租赁 直接融资租赁，是指由承租人选择需要购买的租赁物件，出租人通过对租赁项目风险评估后出租租赁物件给承租人使用。在整个租赁期间承租人没有所有权但享有使用权，并负责维修和保养租赁物件。 适用于固定资产、大型设备购置；企业技术改造和设备升级。 直接融资租赁操作流程： （1）承租人选择供货商和租赁物件； （2）承租人向融资租赁公司提出融资租赁业务申请；
（3）融资租赁公司和承租人和供货厂商进行技术、商务谈判； （4）融资租赁公司和承租人签订《融资租赁合同》； （5）融资租赁公司和供货商签订《买卖合同》，购买租赁物； （6）融资租赁公司用资本市场上筹集的资金作为贷款支付给供货厂商； （7）供货商向承租人交付租赁物； （8）承租人按期支付租金； （9）租赁期满，承租人正常履行合同的情况下，融资租赁公司将租赁物的所有权转移给承租人。 2、售后回租 售后回租是承租人将自制或外购的资产出售给出租人，然后向出租人租回并使用的租赁模式。租赁期间，租赁资产的所有权发生转移，承租人只拥有租赁资产的使用权。双方可以约定在租赁期满时，由承租人继续租赁或者以约定价格由承租人回购租赁资产。这种方式有利于承租人盘活已有资产，可以快速筹集企业发展所需资金，顺应市场需求。 适用于流动资金不足的企业；具有新投资项目而自有资金不足的企业；持有快速升值资产的企业。 售后回租的操作流程：
（1）原始设备所有人将设备出售给融资租赁公司。 （2）融资租赁公司支付货款给原始设备所有人。 （3）原始设备所有人作为承租人向融资租赁公司租回卖出的设备。 （4）承租人即原始设备所有人定期支付租金给出租人（融资租赁公司） 3、杠杆租赁 杠杆租赁的做法类似银团贷款，是一种专门做大型租赁项目的有税收好处的融资租赁，主要是由一家租赁公司牵头作为主干公司，为一个超大型的租赁项目融资。 首先成立一个脱离租赁公司主体的操作机构——专为本项目成立资金管理公司提供项目总金额20%以上的资金，其余部分资金来源则主要是吸收银行和社会闲散游资，利用100%享受低税的好处“以二博八”的杠杆方式，为租赁项目取得巨额资金。其余做法和融资租赁基本相同，只不过合同的复杂程度因涉及面广而随之增大。 由于可享受税收好处、操作规范、综合效益好、租金回收安全、费用低，一般用于飞机、轮船、通讯设备和大型成套设备的融资租赁。 4、委托租赁 委托租赁是拥有资金或设备的人委托非银行金融机构从事融资租赁，第一出租人同时是委托人，第二出租人同时
融资租赁分类及案例 一、融资租赁一般原理 （一）融资租赁的定义 《企业会计准则第21号——租赁》中，定义融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的风险和报酬的租赁。租赁资产的所有权最终可能转移，也可能不转移。其中，风险是指由于资产技术陈旧、生产能力闲置等造成的损失；报酬是指资产在其有效使用年限内带来的收益，以及因资产升值或处置所实现的收益。 凡是符合以下一条或者数条标准的租赁，就应认定为融资租赁。（1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人 （2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就 可以合理确定承租人将会行使这种选择权。 （3）租赁期占租赁资产尚可使用年限的大部分。但是，如果租赁资产在开始租赁前已使用年限超过该资产全新时可使用年限的大 部分，则该条标准不适用。 （4）承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产的公允价值；出租人在租赁开始日的最低租赁 收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产的公允价值。（5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。
经营租赁和融资租赁的区别——是否具备融资功能 （二）融资租赁的项目流程 1、相互沟通，双向选择。 （1）合作各方对融资租赁的内涵达成共识；（2）建立一个完整的产业链运作模式，与所有合作方签订合作协议，为今后的运作做好准备。（3）通过租赁经纪人或者厂商、经销商寻找项目，或者自己开
发市场；（4）了解承租人的基本需求；（5）递交租赁申请书；（6）潜在承租人提供需要的必要资料，了解潜在承租人的基本条件。 2、项目初评。租赁公司根据承租人提交的租赁申请书及相关资信材料，通过电话交谈、实地考察等多种调查方式，了解租赁项目的基本情况，考察租赁项目所在地的工作环境和社会环境、财务状况、企业资信等重要情况，通过与审核标准的对比，进行简便估算，对项目进行初评。 3、项目审批。通过对租赁项目的调查及项目初评情况，从多方面因素进行综合分析，全面评价项目的风险和可行性，决定项目的取舍。 4、项目策划。如项目通过，合作各方进行洽谈，对租赁项目进行策划。包括：（1）确定策划整体思路；（2）确认参与合作的各方；（3）合作各方的风险责任；（4）合作各方的利益分配；（5）租赁模式的选择与确定 5、合同签约。租赁公司办理租赁物件的购置手续，签订租赁合同、购货合同等。 6、履约管理。供货商提供交货及售后服务，承租人为租赁物件办理保险，并承担缴付租金等义务。至租赁期限届满后，根据《租赁合同》的约定对租赁物件进行处置。 （三）融资租赁的风险管理 由于资产所有权和资产使用权相分离，出租人所面临的风险主要是承租人的信用风险，风险管理主要体现在对租赁资产的监控方面，
融资租赁公司12 种主要业务模式 融资租赁在中国是一个新兴的行业。它是设备融资模式、设备销售模式、投资方式的创新，不仅在各交易主体之间实现新的权责利平衡，为客户提供了新的融资方法，而且成为交易主体优势互补、配置资源的机制和均衡税务的理财工具。 随着融资租赁的发展，融资租赁公司的业务模式也逐渐增多，但是融资租赁公司的业务模式以下列12 种为主，其中前 5 种为基本模式，后7 种为创新模式。 1、直接融资租赁 直接融资租赁，是指由承租人选择需要购买的租赁物件，出租人通过对租赁项目风险评估后出租租赁物件给承租人使用。在整个租赁期间承租人没有所有权但享有使用权，并负责维修和保养租赁物件。 适用于固定资产、大型设备购置；企业技术改造和设备升级。 直接融资租赁操作流程： （1）承租人选择供货商和租赁物件； （2）承租人向融资租赁公司提出融资租赁业务申请； （3）融资租赁公司和承租人与供货厂商进行技术、商务谈判； （4）融资租赁公司和承租人签订《融资租赁合同》； （5）融资租赁公司与供货商签订《买卖合同》，购买租赁物； （6）融资租赁公司用资本市场上筹集的资金作为贷款支付给供货厂商； （7）供货商向承租人交付租赁物； （8）承租人按期支付租金； （9）租赁期满，承租人正常履行合同的情况下，融资租赁公司将租赁物的所有权转移给承租人。 2、售后回租 售后回租是承租人将自制或外购的资产出售给出租人，然后向出租人租回并使用的租赁模式。租赁期间，租赁资产的所有权发生转移，承租人只拥有租赁资产的使用权。双方可以约定在租赁期满时，由承租人继续租赁或者以约定价格由承租人回购租赁资产。这种方式有利于承租人盘活已有资产，可以快速筹集企业发展所需资金，顺应市场需求。 适用于流动资金不足的企业；具有新投资项目而自有资金不足的企业；持有快速升值资产的企业。 售后回租的操作流程： （1）原始设备所有人将设备出售给融资租赁公司。 （2）融资租赁公司支付货款给原始设备所有人。 （3）原始设备所有人作为承租人向融资租赁公司租回卖出的设备。
融资租赁公司12种主要业务模式 融资租赁在中国是一个新兴的行业。它是设备融资模式、设备销售模式、投资方式的创新，不仅在各交易主体之间实现新的权责利平衡，为客户提供了新的融资方法，而且成为交易主体优势互补、配置资源的机制和均衡税务的理财工具。 随着融资租赁的发展，融资租赁公司的业务模式也逐渐增多，但是融资租赁公司的业务模式以下列12种为主，其中前5种为基本模式，后7种为创新模式。 1、直接融资租赁 直接融资租赁，是指由承租人选择需要购买的租赁物件，出租人通过对租赁项目风险评估后出租租赁物件给承租人使用。在整个租赁期间承租人没有所有权但享有使用权，并负责维修和保养租赁物件。 适用于固定资产、大型设备购置；企业技术改造和设备升级。 直接融资租赁操作流程： （1）承租人选择供货商和租赁物件； （2）承租人向融资租赁公司提出融资租赁业务申请； （3）融资租赁公司和承租人与供货厂商进行技术、商务谈判； （4）融资租赁公司和承租人签订《融资租赁合同》； （5）融资租赁公司与供货商签订《买卖合同》，购买租赁物； （6）融资租赁公司用资本市场上筹集的资金作为贷款支付给供货厂商； （7）供货商向承租人交付租赁物； （8）承租人按期支付租金； （9）租赁期满，承租人正常履行合同的情况下，融资租赁公司将租赁物的所有权转移给承租人。 2、售后回租 售后回租是承租人将自制或外购的资产出售给出租人，然后向出租人租回并使用的租赁模式。租赁期间，租赁资产的所有权发生转移，承租人只拥有租赁资产的使用权。双方可以约定在租赁期满时，由承租人继续租赁或者以约定价格由承租人回购租赁资产。这种方式有利于承租人盘活已有资产，可以快速筹集企业发展所需资金，顺应市场需求。 适用于流动资金不足的企业；具有新投资项目而自有资金不足的企业；持有快速升值资产的企业。
编号：_______________本资料为word版本，可以直接编辑和打印，感谢您的下载 融资租赁合同案例 甲方：___________________ 乙方：___________________ 日期：___________________
第一节出租人的义务 案例一：按照约定购买租赁物并交付给承租人使用收益.的义务 ［案情］ 某公交公司为解决城市交通问题，与某租赁公司订立一份融资租赁合同。合同中约定由租赁公司按照公交公司的要求，购进10辆大轿车，租金自公交公司收到租赁车辆之日起计付。租赁公司按照公交公司提出的供货 商和车辆型号、规格与供应商订立购买该批车辆的合同，约定先支付货款90%，其余10%在收到公交公司收到 货物的通知后支付，并规定到货时间为2002年11月30日。后公交公司于2002年11月20日收到供货商已发 货的通知，办事人员将此情形通知了租赁公司，但称“已到货”。租赁公司收到公交公司的通知，就向供货商支 付了剩余货款。而实际上，公交公司于同年的12月20日才收到购进的车辆。因公交公司坚持从12月20日支付租金，而租赁公司坚持应从11月20日计付租金，双方发生争议。租赁公司起诉到法院，要求公交公司按照 约定支付租金。 ［问题］ 本案中，公交公司应当从何时起交付租金？ ［分析提示］ 1、法律依据及法理分析 2、融资租赁的流程 3、出租人交付租赁物的方式 4、出租人履行交付租赁物义务的标志 5、融资租赁合同的生效时间［参考结论与法理分析］ （一）参考结论 本案中，双方争议的是租金的计算时间，实际上涉及出租人购买租赁物的义务履行问题。公交公司应当按照其通知租赁公司的到货时间交付租金。 （二）法理分析 1、融资租赁合同的出租人一般并不是直接向承租人交付租赁物因融资租赁合同的承租人也是以取得对租赁物的使用收益为目的的，因此融资租赁合同的出租人也负有交付租赁物给承租人的义务，但该义务不同于租赁合同中出租人交付租赁物的义务。主要有以下两点区别：第一，融资租赁合同的租赁物是由出租人应承租人的要求购买的，租赁的标的物与买卖的标的物是同一物； 第二，融资租赁合同的租赁物不是由出租人直接交付而是由出卖人即供货商直接交付给承租人的。因此，融资租赁合同中出租人的主要义务之一就是按照承租人对供货商及标的物的选择购买租赁物，而不是直接向承租人交付租赁物。 〈〈合同法》第239、第241条规定。 2、融资租赁合同的出租人交付租赁物的标志融资租赁合同的出租人一般并不是直接向承租人交付租赁物，而是采取观念交付的方式，即按照合同的约定由出卖人向承租人交付标的物，承租人于受领出卖人交付的标的物后应将受领的事实通知出租人。因此，只要承租人向出租人发出了受领标的物的通知，不论承租人是否受领了标的物，就视为出租人履行了交付的义务， 自此时起融资租赁也就生效，承租人就应依约定交付租金。 为保证承租人能够对租赁物为使用、收益，〈〈合同法》第245条规定：“出租人应当保证承租人对租赁物的 占有和使用。”为保证承租人对租赁物的占有和使用，一方面出租人应将标的物及时交付给承租人；另一方面出租人要让承租人在租赁期间享有租赁物的使用收益权，不得妨碍承租人的使用收益并且基于其对租赁物的所有权排除第三人的妨碍。 就本案来说，某租赁公司按照某公交公司的要求订立了买卖合同，并且履行了买卖中的全部义务，某公交公司已通知租赁公司其受领了货物。尽管通知的事实与真实事实不符合，但这既不是租赁公司的过错，也不是租赁公司能够和应当知道的.因此，基于公交公司通知租赁公司受领标的物的事实，租赁公司履行了自己购买标的物并保证交付标的物给公交公司的义务，因为除当事人另有约定外，融资租赁合同应自承租人收到出卖人交 付的标的物之日起生效，所以从承租人通知出租人其收到租赁物之日起，承租人就应依约定交付租金。 案例二：特别情形下的瑕疵担保义务 ［案情］ 某私营企业乙与某租赁公司甲签订一份合同，约定由甲投资购买日本的一条生产线出租给乙。合同签订后，日本供货
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/8a4184826.html, 央企融资租赁公司的融资问题浅析 作者：王婵 来源：《商场现代化》2019年第18期 摘要：融资能力是融资租赁公司的核心竞争力之一。面对融资租赁行业较为普遍的融资问题，央企融资租赁公司应在贴近市场的同时，结合自身的实际情况以丰富融资渠道、扩大融资来源、创新融资方式，构建多层次、多方位、市场化的融资体系，为公司业务发展助力。 关键词：央企融资租赁公司;融资 一、导言 融资租赁又称设备租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。现代融资租赁起源于二战之后的美国，并逐渐成为与银行信贷、证券并驾齐驱的三大融资工具之一，对美国经济的发展起到了重要的支持作用。我国融资租赁行业诞生于改革开放之后，并在之后几十年里发展壮大。2013年上海自由贸易试验区的成立为融资租赁行业带 来了巨大的政策红利，中国融资租赁行业的发展自此进入快车道。根据《2018年中国融资租 赁业发展报告》中的数据，截至2018年底，全国融资租赁企业总数为11777家，注册资金约合32763亿元，融资租赁合同余额约为66500亿元人民币，分别比去年同期增长21.7%、 1.33%、9.38%。目前融资租赁行业已经成为传统银行信贷、股权投资等融资方式的重要补 充，是企业盘活资产、改善负债结构、扩展融资渠道的重要途径。 近年来，各大央企纷纷设立融资租赁公司，旨在服务集团主业、产融结合、为母公司创造效益、打造集团融资平台等，央企系融资租赁公司逐渐成为融资租赁行业的一支重要力量。目前国务院国资委中央企业共有96家，据统计，共有约64家设立了融资租赁公司，占比66%。央企系融资租赁公司的股东背景强大优良、业务开展较为规范、风控严格，较其他民
2019融资租赁公司排行榜_融资租赁公司十强排行榜 融资租赁是连接金融和实体经济的纽带，对促进装备制造业发展、中小企业融资、企业技术升级改造、设备进出口等方面有重要作用。下面本人整理的融资租赁公司排行榜，供你参考。 融资租赁公司排行榜 1、工银金融租赁 工银金融租赁有限公司成立于2007年11月28日， 是国务院确定试点并首家获中国银监会批准开业的银行系金融租赁公司，是中国工商银行的全资子公司，注册资本110亿元人民币。 工银租赁定位于大型、专业化的飞机、船舶和设备租赁公司，坚持“专业化、市场化、国际化”的发展战略，依托工行的品牌、客户、网络和技术优势，建立了较为完善的金融租赁产品和服务体系。 经过六年的发展，工银租赁已成为国内资产规模最大、最具创新能力的金融租赁公司。2014年，工银租赁陆续随国 家领导人出访非洲、南美、欧洲等地区，开展了一系列具有国际影响的重大项目。5月，工银租赁与埃塞俄比亚航空签署合 作备忘录，是两国航空金融领域最大的合作项目;6月，工银 租赁与希腊利博瑞集团签署了 4.6亿美元的散货船和集装箱 船项目协议及合作框架协议，支持其以租赁的方式在国内船厂订购船舶。工银租赁还专门设立了跨境业务部门，帮助国内企业高端装备出口、转移过剩产能，发挥经济稳定器的作用;7
月，工银租赁与巴西莎茵集团签署超深水钻井平台租赁项目，标志着中巴在能源及海工金融合作领域进入了新的阶段;10月，工银租赁随李克强总理出访欧洲，4天内先后在德国、俄罗斯、意大利签署三项重要合作协议,涉及航空租赁、集装箱船与海 工服务高端业务以及邮轮租赁等多个领域。 2、远东国际租赁 远东国际租赁成立于1991年，2001年南迁上海陆家嘴。现注册资本10.12亿美金,是远东宏信金融服务领域的核 心企业,是中国领先的融资租赁服务商。是远东宏信金融服务 领域的核心企业，是中国领先的融资租赁服务商。并在医疗、印刷、航运、建设、工业装备、教育等多个产业有突出优势。 3、国银金融租赁 国银租赁是中国银监会批准设立的非银行金融机构，注册地位于深圳，注册资本80亿元。前身是深圳租赁公司， 于1984年在深圳成立。2008年，国家开发银行增资控股后将 公司更名为国银金融租赁有限公司。公司从成立至今已有30 年的历史，是国内历史最悠久的金融租赁公司。2014年上半年，国银租赁总资产超过 1400亿元，业务遍及全球20多个 国家和地区，市场份额，资产规模、资本回报、营业收入和利润总额等主要指标均位居行列前列。 4、平安国际租赁 平安国际融资租赁有限公司成立于2012年9月，注 册资本75亿人民币，是平安集团下属专门从事融资租赁业务 的全资子公司，是集团银行板块内的重要成员。公司总部设立在上海浦东新区陆家嘴金融中心，业务网络遍及全国各地，自成立以来，业务发展迅速，截至2014年5月份，平安租赁总 资产已突破240亿。