存款性金融机构
存款性金融机构是指通过吸收各种存款而获得可利用资金，并将之贷给需要资金的各经济主体及投资于证券等以获取收益的金融机构。它们是金融市场的重要中介，也是套期保值和套利的重要主体。存款性金融机构一般包括如下几类：
（一）商业银行
在存款性金融机构中，商业银行是其中最主要的一种机构。早期的商业银行是指接受活期存款，并主要为工商企业提供短期贷款的金融机构。但现代意义上的商业银行已经成为金融领域中业务最广泛、资金规模最雄厚的存款性金融机构。商业银行既是资金的供应者，又是资金的需求者，几乎参与了金融市场的全部活动。作为资金的需求者，商业银行利用其可开支票转帐的特殊性，大量吸收居民及企业和政府部门暂时闲置不用的资金，还可以发行金融债券、参与同业拆借等。作为资金的供应者，商业银行主要通过贷款和投资来提供资金。
此外，商业银行还能通过派生存款的方式创造和收缩货币，对整个金融市场的资金供应和需求产生着巨大的影响。我国目前的商业银行主要是指四大国有商业银行、新兴的股份制商业银行、城市商业银行等。
（二）储蓄机构
在西方国家有一种专门以吸收储蓄存款作为资金来源的金融机构，这就是储蓄机构。储蓄机构的大部分资金运用都是用来发放不动产抵押贷款，投资于国债和其他证券。与商业银行相比，储蓄机构的资产业务期限长，抵押贷款比重高。政府常利用储蓄机构来实现其某些经济目标，其中多为房地产政策目标。因此，一些储蓄机构得到了政府的扶持。储蓄机构在各国的名称不一样，如在美国是储蓄贷款协会、互助储蓄银行。英国是信托储蓄银行、房屋互助协会。法国、意大利和德国则为储蓄银行等。在金融市场上，它们与商业银行一样，既是资金的供应者，又是资金的需求者。
（三）信用合作社
信用合作社是由某些具有共同利益的人们组织起来的、互助性质的会员组织。其资金来源主要是会员的存款，也可以来自于非会员。其资金运用则是对会员提供短期贷款、消费信贷、票据贴现及从事证券投资，也有部分资金用于同业拆借和转存款等。信用合作社在经济生活中起着广泛动员社会资金的作用，它们遍布大银行难以顾及的每一个角落，进一步促进了社会闲散资金的汇聚和利用。由于金融竞争的影响及金融创新的发展，信用合作社的业务有拓宽的趋势。其资金来源及运用都从原有的以会员为主逐渐转向多元化，因而其在金融市
场上的作用也越来越大。
第十二章存款类金融机构 一、单项选择题（下列题目中，只有1个答案正确，将所选答案的字母填在括号内。每题1分） 1.存款类金融机构中最早产生、最具代表性的机构是（）。 A.中央银行 B.商业银行 C.投资银行 D.政策性银行 2．不计入商业银行资产负债表的业务是（）。 A.存款业务 B.贴现业务 C.持有国债 D.贷款承诺 3.总部负责管理下属分支机构的业务活动，自身并不经营具体的银行对外业务的组织形式是（）。 A.总行制 B.单一制 C.连锁制 D.管理处制 4.由于利率的波动而使商业银行蒙受损失的可能性的风险是（）。 A.信用风险 B.市场风险 C.流动性风险 D.操作风险 5.不以盈利为目标，但坚持有偿借贷原则，有其特定的业务领域的服务对象的金融机构是（）。 A.储蓄银行 B.商人银行 C.商业银行 D.政策性银行 6.根据我国《商业银行法》规定，在改革开放后逐步建立起来的我国现行的商业银行体系，目前采用的模式是（）。 A.全能型 B.控股公司制 C.混业管理 D.职能分工型 7.商业银行从事的不列入资产负债表内但能影响银行当期损益的经营活动，是商业银行的（）。 A.资产业务 B.负债业务 C.表外业务 D.资本业务 8.我国政策性银行中已实现改革转制的是（）。 A.中国农业发展银行 B.中国进出口银行 C.国家开发银行 D.中国信托投资公司 9.存款类金融机构最基本、最能反映其经营活动特征的职能是（）。 A.信用中介 B.支付中介 C.信息中介 D.风险管理 10.下列不属于存款类金融机构的是（）。
A.中央银行 B.信用合作社 C.商业银行 D.证券公司 二、多项选择题（下列题目备选项中,有2个或2个以上正确答案,将所选答案的字母填在括号内，错选、多选、少选均不得分。每题2分） 1.合作金融机构的特点包括（）。 A.共有自治 B.联合性 C.自愿性 D.政府与私人部门合办 E.为成员服务 2.商业性存款类金融机构包括（）。 A.信用社 B.中央银行 C.商业银行 D.专业银行 E.政策性银行 3.存款类金融机构业务运作的特点可概括为（）。 A.盈利性 B.公众性 C.风险性 D.服务性 E.创新性 4.商业银行作为特殊的金融企业，具有的职能有（）。 A.支付中介 B.信用中介 C.信用创造 D.信用控制 E.政策传导 5.商业银行的外部组织形式因各国政治经济制度不同而有所不同，目前主要有（）等类型。 A.总分行制 B.代理行制 C.单一银行制 D.持股公司制 E.连锁银行制 6.商业银行的现金资产主要包括（）。 A.库存现金 B.存放在中央银行的超额准备金 C.同业存放的款项 D.贴现 E.托收中的现金 7.在商业银行的表外业务中，承诺性业务占据了相当重要的地位，下列所列业务中属于商业银行表外业务中承诺性业务的是（）。 A.回购协议 B.债券承销 C.信贷承诺 D.承兑业务 E.票据发行便利 8.商业银行经营管理理论中资产管理理论发展的主要阶段是（）。 A.商业贷款理论 B.可转换性理论 C.持续收入理论 D.预期收入理论 E.资产组合理论 9.信用合作社作为群众性互助合作组织，其贷款主要用于解决成员的资金需要，而它的主要资金来源途径有（）。 A.国家拨付资金 B.社会集资 C.合作社成员交纳的股金 D.公积金 E.吸收的存款
第六章存款类金融机构 一、单项选择（共20题） 1、现代商业银行产生的标志是以( )银行的成立为标志的 A.丽如银行 B.英格兰银行 C.德国大众银行 D.阿姆斯特丹银行 2、各国商业银行普遍采用的组织形式是( ) A.总分行制 B.单一银行制 C.持股银行制 D.连锁银行制 3、《巴塞儿协议》中为了清除银行间不合理竞争，促进国际银行体系的健康发展，规定凡从事国际业务的银行，其资本充足率应达到( )以上 A.5% B.4% C.8% D.10% 4、( )是存款类金融机构最基本、最能反应器经营活动特征的职能 A.信用中介职能 B.支付中介职能 C.信用创造职能 D.金融服务职能 5、资本管理的核心是( ) A.确定资本需要量 B.确定资本占总资本的比重 C.确定资本与风险资产总额的比例 D.确定资本需要量以及格种形式的资本占总资本的比重 6、资产负债（综合）管理的核心是( ) A.资本充足率 B.流动比率 C.净利差 D.资产负债比 7、下列哪个项目是职能风险管理强调的重点( ) A.设定风险额度 B.最低监管资本 C.股东价值增加值 D.管理者绩效 8、我国第一家自办的银行是( )，其标志着中国现代银行业的开端 A.丽如银行 B.中国通商银行 C.中国人民银行 D.大清户部银行 9、我国国有商业银行股份制改造过程中，代表国家行使金融企业出资人权利和义务的投资公司是( ) A.中央汇金投资公司 B.中国国际信托投资公司 C.中信证券 D.中国投资公司 10、商业银行借以创造派生存款的业务主要是( ) A.表外业务 B.存贷款业务 C.中间业务 D.汇兑业务 11、能够创造存款货币的机构是( ) A.中央银行 B.商业银行 C.投资银行 D.政策性银行 12、基础货币表现为( ) A. 中央银行的负债 B.中央银行的资产 C.商业银行的负债 D.商业银行的资产 13、在银行体系中，处于主体地位的是( )
第2单元 存款类金融机构 名词术语 一、名词解释 1.存款类金融机构——接受个人和机构存款并发放贷款的金融机构。其共同的特征是以吸收存款为主要负债，以发放贷款为主要资产，以办理转账结算为主要中间业务，直接参与存款货币的创造过程。商业银行是最早产生的、最具存款类金融机构特点的机构。 2.商业银行——是存款类金融机构中最具代表性和比重最大的机构。传统意义上的商业银行专门指以吸收存款为主要负债，以发放贷款为主要资产、以支付结算为主要中间业务，并直接参与存款货币创造的金融机构。随着经济社会的发展和金融业的创新，现代商业银行已成为全面经营货币信用商品和提供金融服务的特殊企业。 3.总分行制——总分行制是银行在大城市设立总行，在各地普遍设立分支行并形成庞大银行网络的制度。 4.银行控股公司制——是指由一家控股公司持有一家或多家银行的股份，或者是控股公司下设多个子公司的组织形式。 5.连锁银行制——是指由某一个人或某一个集团购买若干家独立银行的多数股票，从而控制这些银行的组织形式。 6.银行资本——即自有资本，其数量的多少能够反映银行自身经营实力以及御险能力大小。银行资本包括核心资本和附属资本。 7.表外业务——是指不直接进入商业银行资产负债表内但影响银行损益的业务，主要包括服务性的中间业务和创新性的表外业务。 8.资产管理理论——资产管理理论注重资产运用的管理，重点关注流动性管理，主要经历了真实票据理论、可转换理论、预期收入理论三个不同的发展阶段。 9.负债管理理论——该理论认为，银行可以通过调整负债项目实现“三性”原则的最佳组合。 10.资产负债综合管理——该理论强调将资产和负债综合考虑，通过统筹
政策性银行与中央银行和商业银行的区别有哪些？ 政策性银行不同于政府的中央银行，也不同于其他商业银行，它的重要作用在于弥补商业银行在资金配置上的缺陷，从而健全与优化一国金融体系的整体功能。与其他银行相比，政策性银行具有如下特点： 第一，从资本金性质看，政策性银行一般由政府财政拨款出资或政府参股设立，由政府控股，与政府保持着密切关系。如德国（复兴开发银行法）规定：复兴开发银行为政府所有，其中联邦政府占80％的股份，各州政府占20％的股份。法国的对外贸易银行，是由法国的中央银行持股24.5％，信托储蓄银行持股24.5％，以及其他大商业银行投资组成。 第二，从经营宗旨上看，政策性银行不以营利为目标，而以贯彻执行国家的社会经济政策为己任。其主要功能是为国家重点建设和按照国家产业政策重点扶持的行业及区域的发展提供资金融通。一般包括支持农业开发贷款，农副产品收购贷款，交通、能源等基础设施和基础产业贷款，进出口贸易贷款等。但是不以营利为目标并不意味着政策性银行都不盈利，或是都无视效益性，而仅仅是以经营的目标角度来讲，不追求盈利或利润最大化。 第三，从业务范围上看，政策性银行不能吸收活期存款和公众存款，主要资金来源是政府提供的资本金、各种借入资金和发行政策性金融债券筹措的资金，其资金运用多为长期贷款和资本贷款。政策性银行收入的存款也不作转账使用，贷款一般为专款专用，不会直接转化为储蓄存款和定期存款。所以，不会像商业银行那样具备存款和信用创造职能。政策性银行有自己特定的服务领域，不与商业银行产生竞争。它一般服务于那些对国民经济发展、社会稳定具有重要意义，且投资规模大、周期长、经济效益低、资金回收慢的项目领域，如农业开发、重要基础设施建设、进出口贸易、中小企业、经济技术开发等领域。 第四，从融资原则上看，政策性银行有其特殊的融资原则。在融资条件或资格上，要求其融资对象必须是从其他金融机构不易得到所需的融通资金的条件下，才有从政策性银行获得资金的资格，且提供的全部是中长期信贷资金，贷款利率明显低于商业银行同期同类贷款利率，有的甚至低于筹资成本，但要求按期还本付息。 第五，从信用创造能力看，政策性银行一般不参与信用的创造过程，资金的派生能力较弱。因为政策性银行的资金来源主要不是吸收存款，而往往是由政府提供，而且政策性银行的贷款主要是专款专用，正常情况下不会增加货币供给。
政策性金融机构 政策性金融机构：是指那些由政府成立参股和保证的不以盈利为目的的专门为贯彻配合政府社会经济方针政策，在特定的业务领域内直接或间接从事政策性金融业务，支持政府发展经济促进社会全面进步配合宏观经济调控的金融机构。政策性金融机构的特征：经营目标是为了实现政府的政策目标；资金的来源主要是国家预算拨款；资金的运用以发放中长期贷款为主；贷款的重点是政府社会经济发展计划中由政府产业政策重点扶持的项目。 政策性金融机构的种类：（1）开发性政策性金融机构--专门为政府经济开发和发展提供的中长期贷款的政策性金融机构。其作用--主要是配合政府实施相关的产业政策和区域经济发展政策加快基础设施和重点项目的建设促进经济落后区域经济振兴。（2）农业政策性金融机构--指以经营农业或与农业有关的信贷业务来贯彻政府支持农业发展政策的政策性金融机构。其作用--为农业提供资金支持服务于政府支持农业发展的各项政策措施的贯彻落实。（3）进出口政策性金融机构--指以经营与进出口有关的信贷业务以推动国家进出口贸易发展的政策性金融机构。其作用--主要是通过融通资金提供融资条件提供咨询服务和经办对外援助服务于政府的对外政策。 政策性金融机构的职能：（1）一般职能：是指其所具有的与
一般金融机构类似的或相同的职能即金融机构的金融中介职能。（2）特有的职能：倡导性职能--政策性金融机构以直接的资金投放或间接地吸引商业性金融机构从事符合政府意图的放款来发挥其首倡引导的功能；选择性职能--政策性金融机构对融资领域或部门的资金支持是有选择性的即选择政府政策支持但市场机制作用有失灵的领域或部门；补充性职能--政策性金融机构的活动可以补充完善以商业性金融机构为主体的金融体系的职能。服务性职能--政策性金融机构为企业或政府提供金融与非金融服务的职能。 政策性金融机构的资金来源：政府预算拨款供给资本金；借款；发行债券；吸收存款；社会福利和社会保险基金；职工住房公积金。 政策性金融机构的资金运用：贷款；投资；担保。 政策性金融机构的外部关系：政府的关系--依附型、相对独立性、中间型；业务往来对象的关系--信贷关系、投资关系；与中央银行的关系--中央银行通过再贴现再贷款或专项基金向政策性金融机构提供资金来源、人事互相参与、个别国家的政策性金融机构向中央银行缴存存款准备金。 我国的政策性金融机构：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行、中国出口信用保险公司。 政策性银行有哪些特征? 政策性银行是指由政府投资建立，按照国家宏观政策要求在限定的业
关于金融统计中各类金融机构划 分的最新通知 境内银行业存款类金融机构：是指由中国银行业监督管理委员会监督管理的，吸收公众存款的金融机构。包括银行、城市信用社（含联社）、农村信用合作社（含联社）、农村资金互助社和财务公司以及三大国家政策性银行（国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行）。 境内银行业非存款类金融机构：是指由中国银行业监督管理委员会监督管理的，不吸收公众存款的金融机构。包括信托公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、贷款公司和货币经纪公司。 境内证券业金融机构：是指由中国证券业监督管理委员会监督管理的，具备从事证券业合法资格的金融机构。包括证券公司、证券投资基金管理公司、期货公司和投资咨询公司。 境内保险业金融机构：是指由中国保险业业监督管理委员会监督管理的，具备从事保险业合法资格的金融机构。包括财产保险公司、人身保险公司、再保险公司、保险资产管理公司、保险经纪公司、保险代理公司、保险公估公司和企业年金。 境内交易及结算类金融机构：是指为金融交易提供交易场所、服务以及安全环境等活动，并具备一定监督管理职能的金融机构。包括交易所和登记结算公司。
境内金融控股公司：是指依据《中华人民共和国公司法》设立，拥有或控制一个或多个金融性公司，并且这些金融性公司净资产占全部控股公司合并净资产的50%以上，所属的受监管实体至少明显地在从事两种以上的银行、证券和保险业务独立企业法人。包括中央金融控股公司和其他金融控股公司。 境内特殊目的载体（SPV）：是指为持有特定资产而对外发行新金融工具，并合法拥有该特定资产，具备完整独立账户的金融实体。包括证券投资基金、资金信托计划、代客理财项目、资产证券化项目。 境内其他金融机构：除上述机构之外的其他金融机构。包括小额贷款公司等金融机构。
各类金融机构的监管 一、对政策性银行的监管 改革开放很长一段时间，我国的政策性金融业务主要由原国家专业银行承担。这样既不能充分保障国家产业政策的实施，也不利于把国家专业银行办成真正的商业银行。1993年12月，国务院颁发了《关于金融体制改革的决定》，明确将政策性金融与商业性金融分离，把专业银行办成真正的商业银行。1994年，经国务院批准，三家政策性银行先后成立，即国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。 （一）机构功能定位 政策性银行是指由政府出资创立、参股或担保的，不以盈利为目的，专门为贯彻政府社会经济政策或意图，在特定的业务领域内从事政策性融资活动，充当政府发展经济、促进社会进步和实施宏观产业政策的金融机构。在具体经营管理中，政策性银行实行独立核算，自主、保本经营，企业化管理。目前，三家政策性银行的功能如下。 1、国家开发银行 主要通过向国内银行和国际资本市场发行金融债券筹资。重点向国家基础设施、基础产业和支柱产业（“两基一支”）的大中型基本建设和技术改造等政策性项目及其配套工程的建设发放政策性贷款，具体包括制约经济发展的“瓶劲”项目、重大高新技术在经济领域应用的项目、跨地区的重大政策性项目等。从资金来源上对固定资产投资总量进行控制和调节。 2、中国进出口银行 主要通过向国内商业银行和国际资本市场发行金融债券筹资。重点向国有企业或国有控股企业办理出口信贷和出口信用保险及担保，支持机电产品和成套设备等资本性货物以及高新技术产品等出口；办理中国政府对外优惠贷款、中央外贸发、展基金项下业务，促进对外经济技术合作与交流；办理转贷外国政府贷款业务。 3、中国农业发展银行 主要通过向中国人民银行借款和向境内金融机构发债等方式筹措资金。办理由国务院确定、中国人民银行安排资金并由财政予以贴息的粮食、棉花、油料、猪肉、食糖等主要农副产品的国家专项储备贷款；办理粮、棉、油收购和调拨贷款，办理棉麻系统棉花初加工企业的贷款及办理政府财政支农资金的代理拨付，为农业和农村经济发展服务。 （二）市场准入
金融机构的基本介绍 银监会许可的金融机构： 一、银行业金融机构 1、政策性银行 2、商业银行 3、农村商业银行、农村合作银行 4、村镇银行 5、农村资金互助社 二、非银行金融机构 1、金融资产管理公司 2、信托公司 3、企业集团财务公司 4、金融租赁公司 5、汽车金融公司 6、货币经纪公司 7、融资性担保公司 8、小额贷款公司 保监会批准的金融机构：保险资产管理公司 银监会许可的金融机构： 《金融许可证管理办法》第三条金融许可证适用于银监会监管的、经批准经营金融业务的金融机构。 金融机构包括政策性银行、商业银行、农村合作银行、城市信用社、农村信用社、村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、金融资产管理公司、信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司、货币经纪公司等。 《银行业监督管理法》第二条国务院银行业监督管理机构负责对全国银行业金融机构及其业务活动监督管理的工作。 本法所称银行业金融机构，是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。 对在中华人民共和国境内设立的金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司以及经国务院银行业监督管理机构批准设立的其他金融机构的监督管理，适用本法对银行业金融机构监督管理的规定。 国务院银行业监督管理机构依照本法有关规定，对经其批准在境外设立的金融机构以及前二款金融机构在境外的业务活动实施监督管理。 一、银行业金融机构
1、政策性银行：国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行 《国家政策性银行财务管理规定》 第二条政策性银行应认真执行国家的经济政策和产业政策，支持相关产业的发展，坚持自主、保本经营，实行企业化管理，讲究经济核算，提高经济效益，实行“计划管理、分级核算，统负盈亏、利差补贴、保本经营”的财务管理体制。政策性银行应当遵循权责发生制的会计核算原则。 第五条本办法适用于国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。 第七条（政策性银行的资本金来源）政策性银行的资本金分别由下列渠道解决： 一、中央财政分年核拨； 二、根据国家规定，在一定期限内将实际上缴的部分税收予以返还，用于充实资本金； 三、经财政部批准从历年提留的盈余公积或资本公积转增； 四、其他经国务院或财政部批准增加的资本金。 国务院规定拨付政策性银行的外汇资本金，由中央财政拨付相应的人民币资金，政策性银行按规定向外汇管理部门办理购汇手续。 2、商业银行：《商业银行法》 第二条（商业银行定义）本法所称的商业银行是指依照本法和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。 第三条（商业银行业务范围）商业银行可以经营下列部分或者全部业务： （一）吸收公众存款； （二）发放短期、中期和长期贷款； （三）办理国内外结算； （四）办理票据承兑与贴现； （五）发行金融债券； （六）代理发行、代理兑付、承销政府债券； （七）买卖政府债券、金融债券； （八）从事同业拆借； （九）买卖、代理买卖外汇； （十）从事银行卡业务； （十一）提供信用证服务及担保； （十二）代理收付款项及代理保险业务； （十三）提供保管箱服务； （十四）经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。 经营范围由商业银行章程规定，报国务院银行业监督管理机构批准。 商业银行经中国人民银行批准，可以经营结汇、售汇业务。 3、农村商业银行、农村合作银行： 《农村商业银行管理暂行规定》 《农村合作银行管理暂行规定》 《农村商业银行管理暂行规定》 第二条农村商业银行是由辖内农民、农村工商户、企业法人和其它经济组织共同发起成立的股份制地方性金融机构。主要任务是为当地农民、农业和农村经济发展提供金融服务，促
第3单元非存款类金融机构 常见问题 1．非存款类金融机构的业务运作特点是什么？其发展有赖于哪些条件？ 对此问题的理解注意把握三个层面：一是非存款类金融机构业务运作的共性；二是不同类别的非存款类金融机构各有自己的业务特色；三是非存款类金融机构的发展是多元化的金融需求和强大的金融供给能力相结合的结果，其发展状况往往能够透视出所在金融、经济体系的发达成熟程度。 非存款类金融机构的业务具有多元化、专业化以及市场化的特点。其业务的运作既有对应存款类金融机构的共性特点，又有各自独立的业务特色。概括起来主要表现为：不直接参与货币创造过程；资金来源与运用方式各异；专业化程度高。业务之间存在较大的区别；业务承担的风险不同，相互传染性较弱；业务的开展与金融市场密切相关，对金融资产价格变动敏感。 非存款类金融机构的发展有赖于所属经济体系的市场化程度以及信息技术的发达程度、金融创新能力的强弱以及相关法律规范的完善程度。 2.如何理解非存款类金融机构的分类？ 对此问题的理解注意不仅要识记机构类别，更要明晰不同类别的非存款类金融机构所担负的主要功能、它们在满足多元化金融需求方面的作用以及完善整体金融体系、促进经济发展所起到的作用。在此基础上对不同类别的非存款类金融机构的代表性机构进行更为具体深入地分析。 非存款类金融机构的分类体现出非存款类金融机构主要承担的几大功能，包括投资功能、保险保障功能、租赁信托功能、信息咨询服务功能以及其他。见下表：
3.如何理解投资类金融机构的业务特点和作用？ 投资类金融机构是非存款类金融机构中非常重要的一类，其业务运作与金融市场密切相关。投资类金融机构业务与做的专业性强，风险管理的要求高，该类机构的存在既有利于普通投资者更为便利和有效地参与投资，又对证券市场、实体经济的发展担负重要的作用。 首先，投资类金融机构的业务活动以金融市场为中心，围绕着各种金融工具的发行和流通进行。其次，.业务的专业性要求高，风险较大。最后，.业务活动必须遵循公开、公平和公正的原则。 投资类金融机构的作用主要表现在三个方面：一是促进证券投资活动的顺利进行；二是将低投资者的交易成本和信息搜寻成本；三是通过专业技术与知识为投资者规避风险、分散风险和转移风险提供可能。 4．如何理解保障类金融机构的业务特点和作用？ 保障类金融机构是非存款类金融机构中较有特色的一类。保障类金融机构的业务特点和作用需要把握三个层面：一是保障类金融机构为何能够保障？二是保障类金融机构对化解金融风险，维护经济正常运营的功能；三是保障类金融机构的较为稳定的基金总额对金融市场发展的意义。 其运作特点可以概括为以下三个方面：一是保险业务的经营符合大数定律。基于这种特殊的经营规律，保险公司先将个体的风险集中，再运用自己特有的风险管理技术进行分散和转移，将少数人的风险损失由具有同种风险的一大群人共同分担。二是.保险业务具有独特的风险管理技术和要求。保险业务的投资范围也较其他金融机构不同，其运作的基本原则更为强调保险基金的增值是建立在流动性和安全性的基础上。三是.保险公司通过收取保费，集合大量分散的储蓄资金，通过对资金进行充分、安全的投资运作，即可增强偿付能力，又有利可图。 保障类金融机构的作用包括：（1）积聚风险、分散风险、降低个体损失。这种作用使保险公司与其它金融机构之间形成明确的产业分工。(2)融通长期资金、促进资本形成、重新配置资源。保险公司通过在资本市场上对保险资金的投资运作，使其成为金融市场中重要的机构投资者。(3)提供经济保障、稳定社会生活、促进货币回笼。 5.如何理解投资基金管理公司的业务运作特点？
第十三章非存款类金融机构 一、单项选择题（下列题目中，只有1个答案正确，将所选答案的字母填在括号内。每题1分） 1.将基金分为成长型投资基金、收益型投资基金、平衡性投资基金的划分依据是（）。 A.依据投资对象的不同 B.依据组织形态的不同 C.依据投资风险与收益的不同 D.依据基金发行的单位数是否可增加或赎回 2.为了保护投资者利益，投资基金的资产一般交由托管的第三方金融机构是（）。 A.政策性银行 B.保险公司 C.金融资产管理公司 D.银行或信托公司 3.现代意义上的证券公司产生于（）。 A.英国 B.香港 C.欧美 D.德国 4.只作为资金供需双方媒介、并不介入投资者和筹资者之间的权利义务关系，行使直接融资功能的金融机构是（）。 A.证券公司 B.财务公司 C.信托投资公司 D.保险公司 5.将保险公司划分为互助保险、行业自保、机构承保三个类型的划分依据是（）。 A.基本业务的不同 B.经营目的不同 C.保险性质的不同 D.保险经营方式的不同 6.保障类金融机构运作的最大特点是()。 A.组合投资，分散风险 B.利益共享，风险共担 C.一人有难，众人分担 D.严格监管，信息透明 7.社会保障具有三个功能分别是保障、调节收入分配和（）。 A.强制 B.确保社会稳定 C.互济 D.劫富济贫 8.信托的实质是（）。 A.受人之托，代人理财 B.一种财产转移与管理的制度安排 C.信任的契约化 D.集合投资，专家理财 9.以下金融租赁业务中，金融租赁公司不需要承担风险的租赁业务是（）。 A.回租 B.杠杆租赁 C.直接融资租赁 D.委托租赁 10.信托投资公司的特点不包括（）。 A.服务特征明显 B.服务对象范围相对较窄 C.与资本市场关系非常密切 D.在经营中不需要提取准备金
我国的金融机构有哪些： 我国的金融机构，按地位和功能可分为四大类：第一类，中央银行，即中国人民银行。第二类，银行。包括政策性银行、商业银行。第三类，非银行金融机构。主要包括国有及股份制的保险公司，城市信用合作社，证券公司(投资银行)，财务公司等。第四类，在境内开办的外资、侨资、中外合资金融机构。以上各种金融机构相互补充，构成了一个完整的金融机构体系。 我国政策性金融机构都有哪些？ 以成立国家开发银行、中国进出口银行和中国农业开发银行为标志，我国政策性金融机构建立和发展已经取得了阶段性成果，政策性金融机构在经济生活中的重要作用初步显现。但我国政策性金融机构规模偏小，在经济发展中的杠杆作用偏弱，因定位不清、职责不明造成工作被动的事件时有发生。笔者以为，随着市场经济的发展和成熟，政策性金融机构在宏观发展战略中的地位应该进一步明确；在日益激烈的市场竞争中，它的作用应该有针对性地增强。同时，政策性金融机构本身的组织结构亦应该进一步完善和明确，它的经营和管理水平需要大幅度提高，也需要在经营内容、方式和监管程序上与时俱进，避免落后于市场变化。 经济发展需要政策性金融机构 本来，金融机构（以银行为主体）是典型的盈利机构，以嫌贫爱富为主要特征，要求还本付息是根本手段。随着市场经济的发展和社会的进步，在经济社会生活中人们对于公平的诉求越来越强烈；而且，市场竞争的不足--如过度的残酷性造成巨大的社会资源浪费，对于有潜力的行业或企业而缺乏创业阶段的基本支持而影响发展，暴露得越发明显；从社会整体看，需要一种条件较好、有一定财政背景支持、不以盈利为主要目的、扶助弱势产业和企业的金融机构。这些理念似乎与商业性金融机构背道而驰。但正是这种理念，共同构成日臻成熟的市场体系。 不容忽视的是，政策性金融机构在世界各国有所发展，无论是发达国家还是发展中国家，都已经建立了多种多样的政策性金融机构。以银行、基金甚至政府机构名称出现的这类金融机构，在世界经济舞台上发挥了越来越重要的作用，在某些特定领域，如外贸，特别是大型工程和项目，需要政策性金融机构支持已经成了国际惯例，甚至成为这方面企业参与国际竞争、拥有国际竞争力的主要因素之一。 从各国经验看，政策性金融机构设立和发展有其自身的规律。总体上说，它应该以援助援助弱势产业为战略目标，但决不是社会福利和慈善事业；它以强化造血功能为宗旨、有时需要进行必要的输血，但不能成为扶贫和救济的取款机；它虽然由政府财政支持的背景，一定程度上代表着国家产业政策的支持方向，但又要求还本甚至付息，一般要遵守好借好还，下回不难的银行铁律。因此，把握好政策性与市场规律之间的关系，协调好扶助与保本甚至盈利之间的矛盾，是政策性金融机构生存和发展的关键。 政策性金融机构需要优化 作为发展中国家，我国的经济发展水平依然很低，特别是作为一个资源相对贫乏、人口基数很大、农业人口众多的发展中国家，我国在长期发展中会不断出
第十三章非存款类金融机构 一、判断题 1、非存款类金融机构不直接参与货币的创造过程。 2、证券公司可以做证券承销或代理证券买卖，但不能进行自营业务。 3、我国的经纪类券商只能做经纪业务，不能做自营、承销和其他业务。 4、在券商的自营业务中，不能动用客户的资金，只能用自己的资金进行投资。 5、我国投资基金的组织形态主要是公司型基金。 6、开放式基金可以随时申购和赎回，因此其基金份额（规模）是随时可变的。 7、对冲基金主要利用金融期货和期权等衍生金融工具进行投资，具有高风险、高收益的特征。 8、我国保险公司主要投资于国债和基金等相对风险较低，流动性较高的产品。 9、为了保证运营安全，我国的社保基金严格禁止进入证券市场投资。 10、信托是一种“受人之托，代人理财”的投资方式，由委托人或指定受益人获得投资收益或承担亏损。 11、经营租赁多为长期租赁，租赁期满后，设备所有权将转让给承租人。 12、我国的金融资产管理公司主要业务是处置商业银行的不良资产。 13、金融担保公司可以一定程度上缓解中小企业融资难的问题。 14、我国的财务公司是商业银行的附属机构，具有存款性金融机构的特点。 15、评级机构必须保持独立性和公正性，才能获得公众的认可和信任。 二、单选题 1、只作为资金供需双方的媒介，并不介入投资者和筹资者之间的权利义务关系，行使直接融资功能的金融机构是（）。 A.保险公司 B.信托公司 C.投资银行 D.财务公司 2、投资基金的种类按照组织形态的划分，可以分为（）基金。 A.公司型和契约型 B.开放式和封闭式 C.公募型和私募型 D.股票型和债券型 3、根据一定的信托契约原理，由基金发起人、管理人、托管人订立契约而组建的基金，称为（）基金。 A.成长型 B.收益型 C.契约型 D.公司型 4、投资银行的业务不包括（） A.证券承销 B.项目融资 C. 企业兼并与收购管理 D.吸收公众存款
?第三章政策性银行法律制度 第一节政策性金融机构概述 第二节我国政策性银行法律制度 ?第一节政策性金融机构概述 一、政策性金融机构的概念和特征 （一）概念 政策性金融机构，是由政府创立，以贯彻政府经济政策为目标，在特定领域开展金融业务的专业性金融机构。 （二）特征 1、由政府出资设立 2、以贯彻政府经济政策为宗旨 政策性金融机构以贯彻政府产业政策和区域发展战略为目标，不具有营利目的。具体表现在：（1）在总体经营方针和经营计划上，必须接受政府或有关政府部门的直接领导与监督，高层管理人员往往由政府任命。 （2）在资金上以政府财政为后盾。 （3）在业务上奉行特殊的融资和服务原则。 3、以信用为基础开展金融业务 4、特定的业务领域和业务对象 政策性金融机构的业务，通常分别集中于以下领域： （1）国民经济的支柱产业及对国民经济的均衡发展具有关键意义的产业； （2）缺乏政府的特殊支持与保护，就可能停滞不前甚至萎缩的国民经济薄弱环节； （3）对社会稳定和提高人民生活水平具有重要影响的方面。 二、政策性金融机构的存在价值和特殊职能 （一）政策性金融机构的存在价值 政策性金融是与商业性金融相对而言的。市场经济越是繁荣、商业性金融越是成熟的国家，政策性金融制度往往越是健全。 在市场经济条件下，纯粹的商业性金融和纯粹的财政投资制度，都有无法避免的明显局限。在商业性金融起主导作用的前提下，政策性金融不是对市场机制的否定，更不是计划经济的复归，而 是对市场机制有益的必要补充。
从历史的角度来考察，我国在1994年专设3家政策性银行，也是推进国有专业银行商业化改 革和维护货币币值稳定的需要。 （二）政策性金融机构的特殊职能 政策性金融机构的特殊职能，是其存在价值的具体反映，也是金融中介和金融服务等一般性 职能与其特定的政策目标相结合的必然产物。 如政策性银行的特殊职能表现为： 1、补充性职能 即对商业性金融机构按市场原则配置资金所形成的缺陷和不足予以弥补。 2、倡导性职能 政策性银行的投资、融资决策，往往反映经济的长远目标和政府的扶持意向，在一定程度上能够增强商业性金融机构的信心，消除它们对风险的顾虑，带动它们参与对同一对象的投资或融资。 3、经济调控职能 三、政策性金融机构的分类 （一）按业务性质划分为政策性银行和政策性非银行金融机构----各国政策性非银行金融机构多集中 于保险领域。 中国出口信用保险公司是从事政策性出口信用保险业务的国有独资保险公司，于2001年12月正式成立，注册资本为40亿元人民币，资本来源为出口信用保险风险基金，由国家财政预算安排。公司按商业化方式运作，独立核算，保本经营。 中国出口信用保险公司的任务，主要是依据国家外交、外贸、产业、财政、金融等政策，通过政府性出口信用保险手段，支持货物、技术和服务等出口，特别是高科技、附加值大的机电产品等资本性货物出口，积极开拓海外市场，为企业提供收汇风险保障，促进国民经济的健康发展。 中国出口信用保险公司承保国家风险和买方风险，同时提供资信评估、商账追收、保单融资服务。 中国出口信用保险公司的业务主管部门是财政部，业务接受中国保监会的监管。保监会根据国家出口信用保险政策，对中国出口信用保险公司进行监管。 中国出口信用保险公司根据业务发展需要，经财政部同意并报中国保监会批准，可在境内外设立必要的分支机构。目前，除总公司营业部外，在国内设有12家分公司和7个营业管理部，并在英国伦敦设有代表处。 （二）按经营区域划分为全国性与地方性政策性金融机构----世界各国的政策性金融机构，绝大多数 属全国性的政策性金融机构。 （三）按组织结构划分为单一型和“金字塔”型单一型的政策性金融机构，只有单个机构，不设分支。而“金字塔”型的政策性金融机构，有一个由总机构领导、由不同层次的会员或分支组成的机构体系。 四、政策性金融机构的资金来源与资金运用
我国的金融机构有哪些： 令狐采学 我国的金融机构，按地位和功能可分为四大类：第一类，中央银行，即中国人民银行。第二类，银行。包括政策性银行、商业银行。第三类，非银行金融机构。主要包括国有及股份制的保险公司，城市信用合作社，证券公司(投资银行)，财务公司等。第四类，在境内开办的外资、侨资、中外合资金融机构。以上各种金融机构相互补充，构成了一个完整的金融机构体系。 我国政策性金融机构都有哪些？ 以成立国家开发银行、中国进出口银行和中国农业开发银行为标志，我国政策性金融机构建立和发展已经取得了阶段性成果，政策性金融机构在经济生活中的重要作用初步显现。但我国政策性金融机构规模偏小，在经济发展中的杠杆作用偏弱，因定位不清、职责不明造成工作被动的事件时有发生。笔者以为，随着市场经济的发展和成熟，政策性金融机构在宏观发展战略中的地位应该进一步明确；在日益激烈的市场竞争中，它的作用应该有针对性地增强。同时，政策性金融机构本身的组织结构亦应该进一步完善和明确，它的经营和管理水平需要大幅度提高，也需要在经营内容、方式和监管程序上与时俱进，避免落后于市场变化。 经济发展需要政策性金融机构
本来，金融机构（以银行为主体）是典型的盈利机构，以嫌贫爱富为主要特征，要求还本付息是根本手段。随着市场经济的发展和社会的进步，在经济社会生活中人们对于公平的诉求越来越强烈；而且，市场竞争的不足--如过度的残酷性造成巨大的社会资源浪费，对于有潜力的行业或企业而缺乏创业阶段的基本支持而影响发展，暴露得越发明显；从社会整体看，需要一种条件较好、有一定财政背景支持、不以盈利为主要目的、扶助弱势产业和企业的金融机构。这些理念似乎与商业性金融机构背道而驰。但正是这种理念，共同构成日臻成熟的市场体系。 不容忽视的是，政策性金融机构在世界各国有所发展，无论是发达国家还是发展中国家，都已经建立了多种多样的政策性金融机构。以银行、基金甚至政府机构名称出现的这类金融机构，在世界经济舞台上发挥了越来越重要的作用，在某些特定领域，如外贸，特别是大型工程和项目，需要政策性金融机构支持已经成了国际惯例，甚至成为这方面企业参与国际竞争、拥有国际竞争力的主要因素之一。 从各国经验看，政策性金融机构设立和发展有其自身的规律。总体上说，它应该以援助援助弱势产业为战略目标，但决不是社会福利和慈善事业；它以强化造血功能为宗旨、有时需要进行必要的输血，但不能成为扶贫和救济的取款机；它虽然由政府财政支持的背景，一定程度上代表着国家产业政策的支持方向，但又要求还本甚至付息，一般要遵守好借好还，下回不难
第七章非存款类金融机构 一、单项选择（共20题） 1、在证券销售中，投资银行不承担市场风险的销售方式是( ) A.全额包销 B.代销 C.余额包销 D.承销 2、买卖价格受市场供求关系影响，常出现溢价或折价现象的基金是( ) A.封闭式基金 B.开放式基金 C.契约型基金 D.公司型基金 3、控制保险业务质量的最主要环节是( ) A.保险展业 B.核保和承保 C.保险理赔 D.保险销售 4、在证券市场上，投资银行作为( )，为客户提供服务，只收取佣金而不承担价格变动风险。 A.经纪人 B.发行人 C.交易商 D.做市商 5、( )是能够避免证券监管部门审批或备案的证券发行方式 A.公开售股 B.证券私募 C.配股 D.证券公募 6、投资银行提供的收购与兼并服务中，比较常用的兼并与收购方式是( ) A.横向收购 B.纵向收购 C.杠杆收购 D.管理层收购 7、投资基金起源于( ) A.美国 B.英国 C.日本 D.德国 8、下列基金类型中，投资者购买基金后享有表决权的基金是( ) A.开放式基金 B.封闭式基金 C.契约型基金 D.公司型基金 9、( )除极少数在交易所作名义上市外，一般不上市交易 A.开放式基金 B.封闭式基金 C.契约型基金 D.公司型基金 10、( )可进行长期投资，基金资产的投资组合能有效在预定计划内进行 A.开放式基金 B.封闭式基金 C.契约型基金 D.公司型基金 11、在保险合同关系中，被保险人可以是投保人本人也可以是( ) A.保险人 B.保险公司 C.受益人 D.保险代理人 12、根据大数法则，承保的危险单位越多，损失概率的偏差( ) A. 越大 B.越小 C.不变 D.无法确定 13、( )是保险人信誉的体现，其质量好坏直接影响到保险展业和保险人的市场价值 A.保险展业 B.核保和承保 C.保险理赔 D.保险销售
关于2015年统计数据报送的补充说明 24家主要金融机构，各地人民银行： 2015年统计制度文已下发《中国人民银行关于2015年金融机构金融统计制度有关事项的通知》（【2014】393号，印发日期：2014年12月29日），《中国人民银行关于调整金融机构存贷款统计口径的通知》（银发【2015】14号，印发日期：2015年1月14日）。 现根据大家反馈的问题就数据报送做以下补充说明： 1.报数时间调整：月报一、二批次结转数和1月份数据同时修订，提交修订申请截止时间为2015年2月27日12:00，报送截止日期修改为2015年2月28日。其他报数时间严格按照制度文执行，具体报送日历见数据集中系统公告中“金融统计数据采集时间安排表”。 2.增加部分表单报送结转数：除制度文中提到的需要报送结转数的表单，以下表单也需要报送结转数：中长期贷款按实际投向（A1464，A2464）;农村信用社（农商行/农合行）专项统计（A3322）。 3.委托贷款专项统计表（A3411）在月报一批结转报送。 4.为做好存贷比统计监测，增设月报附报各项存款、各项贷款与相关调整项等统计指标。月报附报各项存款、各项贷款均需按照新口径报送（见银发[2015]14号）；统计机构范围：报送县及以上分支机构数据，其中调整项建议由总行统一报送；报送内容：境内汇总数据（不含境外分支机构数据）。小额贷款公司不需报送。 5.人民银行金融统计监测管理系统（以下简称系统）16日晚将
按新制度完成调整，17日起大家即可使用，如发现问题，请及时和我们联系。 6.请各地人民银行注意，因助学贷款（表单：A1461）、下岗失业人员贷款专项统计（表单：A1462）、保障性安居工程贷款统计表（表单：A3321）从2015年开始均调整为季报一批报送。系统将于16号下午对这三个表单合法性等调整到位，如果截止到16号下午17:00前尚未报送12月31日季报的金融机构报送12月31日季报时，系统合法性将会显示少报，请各地人行系统管理员进行维护（即加中止日期）通过；但是务必注意，3月份报送季报一批结转数据时这三个表单照常报送，请各地人行系统管理员进行维护，防止漏报。对截止到16号下午17:00前已报送季报的金融机构则不存在此问题。 7.贷款变动因素专项统计（A3412）部分指标是不用报送数据的（制度中的备注已标明），如果报送了数据，系统校验将不能通过。 另，人民银行总行正在系统中修订2015年报表，相关修订情况将在结转数据报送前公告，请人民银行分支机构按后续公告要求做好自身的报表修订等工作。 调查统计司货币统计处 2015-1-16
政策性金融政策性金融是以国家政府为主体，以国家信用为基础，采取有偿的方式在较为有限的范围内筹集资金，严格按照国家法规限定的业务范围、经营对象进行资金投放以优惠性存贷利率为条件，直接或间接地，为贯彻国家特定的经济和社会发展政策，而进行的一系列政策活动。 政策性金融的类型 （一）按业务类型划分 （1）政策性贷款正常利率贷款、优惠利率贷款；指导性贷款、指令性贷款。（2）政策性担保（3）政策性保险（4）政策性投资 （二）按机构类型划分 （1）政策性银行（2）政策性保险机构存款保险公司、农业保险公司、出口信用保险公司。 （3）政策性担保机构（4）政策性投资基金（5）政策性金融资产管理公司华融、信达、东方、长城。 （三）按作用划分
（1）开发型（2）支持型（3）扶持型 （四）按区域划分 （1）国际性的（2）国家的（3）地方的 政策性金融与财政的异同 一、共同点 （1）政府的经济职能财政——调控经济；政策性金融——辅助财政政策，完成政府的经济职能。 （2）宏观调控的手段财政——逆风向；政策性金融——逆风向 二、不同点 （1）有偿性财政——无偿转移支付；政策性金融——有偿 （2）使用领域财政——公共物品；政策准公共物品（高速公路） 政策性金融与商业性金融的异同
一、共同点 （1）金融中介主要是信用中介。 （2）资金的运作发放贷款，提供担保。 （3）运作的市场化。 二、不同点 （1）经营目标不同商业性金融追求利润最大化，确保资金的安全性、流动性、盈利性。政策性金融以政府的意愿为目标。 （2）配置资金的导向不同商业性金融流向有利可图的地方。政策性金融不规避风险，流向对资金需求大的地方。 （3）资金的来源不同（筹措方式）商业性金融——存款、社会闲置资金、债券、借款。政策性金融——财政资金、社会保障资金、邮政储蓄资金。 （4）资金投放领域不同商业性金融——追求经济效益，投放于收益率高的领域。政策性金融——追求社会效益，资金投放量大，期限长。
1、保险公司（金融市场主体、非存款性金融机构） 保险公司是以收取保险费，建立保险基金，对发生保险事故进行经济补偿的金融机构。保险不是储蓄、慈善和救济，而是一种特殊的投资制度。 分成两种基本类型：人寿保险公司和财产保险公司，其投资的策略是不同的。 ①人寿保险投资概况 人寿保险产品主要为短期的意外险、健康医疗险和长期的寿险产品、年金产品等。其中后者占保险公司保费收入的绝大比例。因此，人寿保险公司的现金流具有相对可测性。 保险公司是负债经营，传统经营观念和法律都要求保险公司奉行谨慎原则，因此一般选择中长期、小风险的投资品种，主要购买政府公债和信用级别较高的公司债券，并且长期持有。而不介入风险较大的股票市场。 近年来，情况有所变化，比如美国一些大的人寿保险公司为提高投资业绩，在股票市场频繁参与短期交易，同时利用各种套期保值工具规避风险。 美国保险资金投资的主要渠道有：现金及等价物、短期政府票据、信贷市场工具(包括政府债及政府担保企业债券、市政债券、公司债券和外国债券、商业抵押)、公司股权及应收贸易款。其中包括商业抵押、公司股权及应收贸易款在内的集中风险偏大的投资占保险资金运用总量不到5%。同时，美国保险资金有严格监管的传统环境，各州严格限制了保险资金各种投资渠道的比例上限，确保了保险公司的偿付能力。 对于中国保险公司来说，投资领域相对较窄。 第一，从保险公司自身来说，虽然现在资金相对充裕，但未来潜在风险较大。保险资金
投资渠道仍较狭窄，投资收益率偏低，投资管理能力不足。 第二，我国政策对于保险公司的投资有严格的限制，《保险法》规定资金运用限于银行的存款、买卖政府债券、金融债券等，不能用于设立证券经营机构和向企业投资。 2009年10月新修订的《保险法》正式生效，从立法层面力推保险资金投资多元化，银行存款、国债与金融债、公司债与可转换债、证券投资基金、直接入市投资、国外债券与H股、基础建设投资、银行股权、不动产投资等都已成为国内保险资金可以选择的投资渠道。 ②财产保险投资概况 由于其资金来源多为一年以内短期资金，而且理赔不可准确预测，因此投资时注重金融工具的流动性和收益性。 2、投资银行（媒体and主体） 投资银行是美国和欧洲大陆的称谓，英国称之为商人银行，在日本则指证券公司。 投资银行是指专门对工商企业办理投资和长期（信贷）融资业务的银行。是与普通商业银行相对应的。 狭义上的投资银行业务主要是指证券承销业务和证券经纪业务。 ①证券承销：是其最本源、最基础的传统核心业务。现在承销的范围很广，包括国内国际各类证券都可以承销。 ②证券经纪：为客户执行交易挣得佣金收入。为招徕客户，投资银行还提供研究服