互联网金融的三个层次（2）：互联网思想与金融创新
1.互联网思想与金融创新
1.1互联网技术与互联网思想
1.1.1早期互联网技术与思想
互联网源于计算机和电子通信技术的发展，其初衷是构建连接不同计算机的网络，使它们能进行快速、稳定、可靠的数据交换，以避免集中式系统面临的种种弊端。但互联网大范围普及所催生出的丰富应用和新型思潮，使得互联网概念已经远远超越计算机技术本身，而达到社会、经济和思想等诸多层面。
在本质上，互联网是信息的高速流动网络。由于信息交换的便利、高效和低价，各种类型的资源纷纷在不同的计算机间复制和传输，“共享”或“分享”成为互联网与生俱来的一个思想。分享精神带来“免费”习惯，导致商业新模式的诞生——大部分互联网企业都要考虑如何在“免费”的基础上实现盈利，因而出现了在线广告、后端收费、应用内收费、增值服务等多种多样的新型商业模式。在分享和免费的基础上，“普惠”成为一种重要的互联网思潮。
受早期网络带宽和输入设备限制而屏蔽的身份差异和视觉影响，以及匿名交流的习惯，“平等”思想在早期互联网亦得到充分展现。“平等”削弱了社会地位、等级文化造成的交流鸿沟，形成“民主”的氛围，进一步激发“自由”风气，包括：“表达自由”——用户拥有多种表达平台和多样化的表达方式，言论随心所欲；“选择自由”——用户在不同网站、社区、服务之间的迁移成本极低，享有较充分的选择权。
分享、协作、民主、普惠、自由、平等是几种典型的互联网思想。这些思想或许并非肇始于互联网本身，却被互联网强化，并经由互联网广泛传播，参与了网民群体和网络机构的特质塑造。这些思想既受益于互联网的技术特色，也得益于早期互联网参与者的开放态度。随着互联网的应用深入各行各业，这些思想开始对行业思维和社会心理产生深远影响。
1.1.2新思潮与新技术
随着数字化进程的深入和信息化时代的降临，互联网由电子信息交换网络升级为全民交流与社会、经济活动的纽带，新型技术和应用在互联网上涌现，Web2.0、云计算、大数据和移动互联网是其中的典型代表。这些技术简化了互联网的使用门槛，强化了整个社会与互联网的连接与融合。
在用户使用过程中积累下的体量巨大、内容丰富、变化快速、价值巨大的数据（即大数据），为人们通过数据重新认识自身的经济活动带来了可能。一些在现实社会中需要依赖大量人力和成本解决的问题，如物流优化、商品推荐、精准广告、信用审核等，依靠大数据可以获得自动、快速、准确的结果。互联网依靠信息的高效传递提高整个社会的运作效率并持续促进信息化，再依靠信息化的结果（大数据）从更深层面提高社会运作效率，形成正向反馈，呈现加速发展的趋势。
Web2.0时代的开启，则为互联网的分享、协作、民主、普惠、自由、平等精神培育了新土壤。交互性、开放性的增强，促进“用户生产内容（UGC）”的流行。微博、微信的兴起导致平民话语权的放大和去中心化交互结构的涌现。自媒体的出现则是这一去中心化交互结构带来的一项重要成就，它提高了用户的参与感和表现欲，使得“平等”、“自由”、“分享”等互联网精神进一步深化，凸显出“草根”和“屌丝”的价值，削弱了传统媒体和权威机构的影响力。在这样的背景下，用户的需求更加多样化、个性化、碎片化。
技术发展的同时，新型的商业逻辑应运而生。蓝海战略批判了僵化、同质、过度竞争的传统大工业生产模式，提出了低成本差异化竞争的思路，这一思路总结、提炼自传统企业，却暗合互联网行业的生存之道，成为其自觉意识。长尾理论则揭示了互联网企业“价值创新”的内核，回答了如何利用互联网技术实现“低成本差异化”竞争。
对平民化、个性化、碎片化需求的关注（当然它并不排斥大量的共性需求）与有效解决是互联网经济的关键特征，也将是信息时代与工业时代的重要分野。它构建于柔性、自动化、低成本的生产（包括实物的生产与信息的生产）与销售技术之上，反映出互联网这一巨大创新在解决人类需求问题上的革命性进步，更揭示出互联网对社会的影响已经远远超越技术，触及社会结构和权力契约层面。
1.1.3互联网逻辑
由于信息是人类社会的一类重要属性，对于信息传递、呈现和处理方式的改造，使得一切可被捕获、使用的信息源源不断地涌向互联网。互联网企业在处理、利用这些信息，实现自身商业价值的同时，打造了独特的商业模式，形成了互联网商业逻辑，这个逻辑包括：
·关注海量用户。由于互联网应用普遍收费低廉，用户数量是互联网企业取得高额营收的关键，也是支撑绝大部分互联网商业模式的基础。
·关注个性化需求。信息创建和传播成本的降低、产品供应的丰富，使得用户享有充分的选择权，用户变得更加挑剔，唯有符合用户个性化需求的服务方能得到用户的认可。
·关注长尾市场。海量用户+个性化需求就构成了长尾市场，大量的互联网企业事实上都在长尾市场中服务用户、发掘自身的商业价值，对长尾市场问题的创造性解决是互联网企业对于经济和商业的一大贡献。
·重视创新。相对于工业时代重点关注的头部市场，长尾市场的用户获取与服务成本较高，企业必须通过持续创新才能降低个性化服务的成本、成功吸引海量用户，实现可持续发展。
·不惧风险。由于海量用户的个性化需求并不容易把握，互联网企业随时存在失败的危险，这就需要相关从业人员具备顽强的抗风险能力，资本市场也为此做出特别设计，以天使投资、孵化器、风险投资等形式鼓励人们进行开拓性尝试。
·重视用户体验。海量用户的高频访问，是互联网企业获取高额营收的关键，良好的用户体验有利于用户的持续、重复访问，是互联网应用获取用户的头道门槛。
·重视市场潜力。高风险必然要求高回报，互联网企业一般不重视初期收益，而更关注市场容量和市场潜力，不惜投入巨大成本以创造并占领爆发性增长的市场。
·重视新增市场（蓝海市场）。长尾市场大都处于重视二八法则的传统企业视线之外，互联网企业普遍通过新增市场的开发捕获海量用户，然后携海量用户的口碑逆袭头部市场，实现对传统行业的颠覆。
·重视开放性。如前所述，这是Web2.0带来的一条新思维。大大小小的互联网企业都已经认识到，要满足海量用户的个性化需求，单靠一己之力远远不够。打造一个平台式生态，多方合力共同把市场做大，既能更好地服务用户，也能形成稳固的利益共同体，在竞争中保持优势地位。
·关注草根群体。对用户数和市场爆发潜力的重视使得许多互联网企业能够对所有用户一视同仁，甚至把自己的商业模式构建于兼济天下的心态之上，是互联网精神的一个典型体现。
互联网新思维与传统经济行业的结合，诞生了电子商务、新媒体、网络娱乐、在线教育等诸多新兴行业，这些新行业携技术与思维的双重优势，正持续侵蚀乃至颠覆传统行业，已在很大程度上改变了全球经济的风貌。
1.2金融创新的时代背景
1.2.1当前金融体制的弊端
金融业经过长时间的演变，从朴素的实物/货币借贷，逐步扩展为由多种要素组合而又相互作用的庞大系统，包括货币资金的筹集、分配、融通、运用及管理等。在此过程中，金融行业的专业性和集中度日益提高，大型金融机构不断形成，导致金融权力逐渐集中。
20世纪90年代以来，国际金融业出现重组浪潮，收购、兼并活动频繁，尤其是银行业、证券业和保险业的三业并购，形成了混业经营的“巨无霸”金融集团。在全球范围内，兼并的结果表现为少数金融巨头垄断了主要的市场份额。虽然这种资源和权力的集中有利于保持和加强金融企业在全球竞争中的实力与地位，但是其弊端也日益显现，例如：
·金融服务功能的异化。金融中介的本意是依靠专业化服务为供需双方搭建资金融通渠道。但垄断地位的形成，使得大量金融机构主要依靠信息不对称和资源不对称的优势获取超额利差，其收入更多来源于信息和资源优势，而非服务质量。
·金融资源分配失衡。金融垄断导致市场失灵，金融资源大量向优势行业和区域的集中，导致低收入区域、弱势群体出现金融服务的可及性障碍（包括地理障碍、价格障碍等）。由于资源分配失衡，无论国内和国际范围内都存在着供应过剩和供应不足同时并存的现象，前者易引发金融泡沫，后者则加剧贫富分化，导致区域金融荒漠化，二者均不利于经济的健康、平稳发展。
·引发道德风险。由于金融资源高度集中，大型金融机构在金融体系乃至整个经济体系中占据举足轻重的地位，导致“大而不倒”。在运行状况良好时攫取超额利润；在出现危机时，向社会转嫁成本。这成为人们对于大型金融机构的普遍道德指责，亦加重社会经济运行的负担。
·导致金融危机。复杂的运作流程、高度“专业化”的知识壁垒屏蔽了人们对于风险的认知，也使得对大型金融机构的有效监管极其困难。在此复杂金融交易过程中，风险不断累积，容易导致金融危机，对整体经济产生破坏性影响。
此外，由于金融行业普遍存在较高的资金门槛和政策性限制，创新性企业想进入这一行业困难重重。而已经进入的企业有的坐享政策利差，丧失金融创新的动力；有的以逃脱监管为己任，以“创新”之名行“投机”之实，导致虚拟经济日益脱离实体经济，累积大量的系统性风险。尤为重要的是，高昂的风控和监管成本大大提高了金融机构的运作成本，金融机构更倾向于为适量“富裕”客户提供更优质的产品，而不是向海量普通用户提供更多真正满足其个性化需求的产品，阻碍了人们自由、平等获取金融服务的权利。
金融行业上述状况的形成，有其历史必然性和合理性，亦为此前经济的发展起到巨大的推动作用。但是其日益显现的弊端既不利于一国经济的全面、均衡发展，更与分享、协作、民主、普惠、自由、平等的互联网精神格格不入。
1.2.2普惠金融与民主金融
为修正金融体制的上述弊端，许多国家、机构乃至个人已经积极开展新型金融实验，相关学者也从理论上对金融回归“全社会财富托管人”的理念进行了探讨。其中最引人注目的是普惠金融实践和金融民主化尝试。
普惠金融的基本含义是能有效、全方位地为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系。由于富裕群体普遍比较容易获得全面的金融服务，普惠金融实际上侧重于弱势群体或低收入人群，目的是使这些群体中有真实需求的人，能够以合理的价格，方便和有尊严地获取全面、高质量的金融服务。
普惠金融的功能一般通过设立专门的乡村银行或社区银行实现，其中最成功案例是诺贝尔和平奖获得者尤努斯创办的孟加拉乡村银行。该银行主要面向农村贫困人口，尤其是贫困女性，采取无担保、无抵押的贷款制度，借款利率略高于传统银行，大大低于高利贷。它的成功引起其他国家的效仿，已有数十个国家（包括美国、法国、荷兰等发达国家）开设了类似的银行。
普惠金融的实质是促进金融资源的均衡分布，扩大金融服务受众，提升消费者的参与深度和效用价值。民主金融或称金融的民主化则致力于通过新型金融产品让人人共同承担风险、共同获益，为经济生活提供更加牢固的基础。
民主金融的概念由著名经济学教授罗伯特·希勒提出，内涵在于：
1）金融要为每个人而不是部分人服务，人人都能从金融活动中平等获益。
2）金融体系的目的是管理风险、降低不公平，提高所有人的福利。
3）应鼓励人们从事金融业，或参与金融创新为社会谋福利。
4）法律监管应加深人们对金融运作知识的了解，为公众提供更为可靠的信息。
5）达成上述目标的途径在于金融创新。
针对我国金融体系的实际情况，也有学者对民主金融提出了更加具体的期待，包括：资金需求方不因非经济因素受到金融中介或资金供给方的歧视，即企业或个人的融资获取更加平等、市场化；资金供给方有多种投资渠道，能够被允许追逐更高的回报，在信息披露充分前提下其投资风险应该自担；放宽对民间资本成立金融机构的严格限制，草根金融机构应该被允许甚至被鼓励发展。
可以看出，民主金融实际上包含了普惠金融的构成要件，是对普惠金融的发展和提升，二者共同构成当下金融创新的“草根”诉求。这一诉求看似边缘、琐碎，却体现出鲜明的时代特征，并蕴含巨大的爆发力。它能否被满足，不仅仅取决于民众的呼声和监管机构的态度，更需要理念、技术、渠道、法律等一揽子革新。尤为重要的是，它需要从根本上改变金融权力过于集中的局面。
1.3新时代、新需求、新逻辑
1.3.1工业时代与互联网时代
金融是社会与经济发展的必然产物，资金盈余和资金短缺的同时存在，必然产生资金融通的需求与行为。随着社会大分工的出现，资金融通的规模与范围日益扩大，安全、快速、高效进行价值交换和资本配置的需要导致金融机构、金融市场、金融工具不断出现、扩大和丰富。进入商业和工业时代，金融更发展为现代经济的核心。
现代社会的金融创新与经济发展相辅相成，一方面，后者提出需求，前者予以满足；另一方面，前者亦通过自身的逻辑深刻影响、调整后者的方向与速度。可以说，正是这种相互支持和相互制约，共同塑造了经济与金融的时代特点。
工业社会以大工业生产带来的规模经济效应为标志，其优势在于透过专业化分工、统一和标准化产品、大批量采购与销售来降低成本，扩大用户群体，形成正向反馈，即买的人越多，价格越便宜；买的人更多，价格更便宜，直到其规模达到极限或者边际利润清零时为止。
规模效应天生倾向于满足大量、共同的需求，首先解决的是产品的有无问题，其市场位于需求曲线的头部。传统金融行业与这一效应相匹配，既通过大量资金的筹措和风险控制支持规模经济的运行，本身亦体现出规模经济的鲜明特点，表现为：1）金融机构的体量和经
营范围不断扩大，金融权力日益集中；2）金融产品和服务优先满足头部市场以获得较高利润。
工业经济发展到今天，产品供给富饶，个性化需求和小众市场开始崛起，大量用户不再满足于千篇一律的产品和服务，开始追求与众不同的消费体验。需求曲线的头部日益扁平，长尾市场逐渐扩大。个性化需求和小众市场的崛起，配合信息技术的广泛应用，已经深刻改造了现代制造业，单一、大批量的生产模式逐步让位于多品种、快迭代、少批量的生产模式。生产与消费模式的变革，必然要求金融产品与服务的变化与之相适应，亦引起消费文化和社会文化的重大变化。
这种变化直接体现于“大众文化”逐渐让位于“草根（个性）文化”，前者与工业社会的规模经济相适应，反映了大众消费者经济地位的形成和消费者作为一个整体的话语权的提升，用以支撑规模化的工业与文化产业。后者则反映出社会话语权的下沉（这里的“草根”并不专指社会底层群体，只意味着非权威、非机构的普通个人），自媒体和消费者定制是这一文化的典型体现。较之大众文化，草根文化体现出更加明显的个性化特点，以及更加广泛的自由、平等、普惠、民主诉求，与互联网精神一脉相承。这一诉求投射在金融领域，形成“金融服务应是一项人人均应平等享有的基本权利”的理念。
因此，当前金融业所遭受的批判，一方面缘于它与互联网时代经济、社会需要的脱节，另一方面则缘于新兴文化引发的平等金融理念的觉醒。
1.3.2新需求与新逻辑
金融的本质在于促进价值的跨时、跨地交换和优化资本配置。由此本质属性涉及的所
融通的需求与行为。随着社会大分工的出现，资金融通的规模与范围日益扩大，安全、快速、高效进行价值交换和资本配置的需要导致金融机构、金融市场、金融工具不断出现、扩大和丰富。进入商业和工业时代，金融更发展为现代经济的核心。
现代社会的金融创新与经济发展相辅相成，一方面，后者提出需求，前者予以满足；另一方面，前者亦通过自身的逻辑深刻影响、调整后者的方向与速度。可以说，正是这种相互支持和相互制约，共同塑造了经济与金融的时代特点。
工业社会以大工业生产带来的规模经济效应为标志，其优势在于透过专业化分工、统一和标准化产品、大批量采购与销售来降低成本，扩大用户群体，形成正向反馈，即买的人越多，价格越便宜；买的人更多，价格更便宜，直到其规模达到极限或者边际利润清零时为止。
规模效应天生倾向于满足大量、共同的需求，首先解决的是产品的有无问题，其市场位于需求曲线的头部。传统金融行业与这一效应相匹配，既通过大量资金的筹措和风险控制支持规模经济的运行，本身亦体现出规模经济的鲜明特点，表现为：1）金融机构的体量和经营范围不断扩大，金融权力日益集中；2）金融产品和服务优先满足头部市场以获得较高利润。
工业经济发展到今天，产品供给富饶，个性化需求和小众市场开始崛起，大量用户不再满足于千篇一律的产品和服务，开始追求与众不同的消费体验。需求曲线的头部日益扁平，长尾市场逐渐扩大。个性化需求和小众市场的崛起，配合信息技术的广泛应用，已经深刻改造了现代制造业，单一、大批量的生产模式逐步让位于多品种、快迭代、少批量的生产模式。生产与消费模式的变革，必然要求金融产品与服务的变化与之相适应，亦引起消费文化和社会文化的重大变化。
这种变化直接体现于“大众文化”逐渐让位于“草根（个性）文化”，前者与工业社会的规模经济相适应，反映了大众消费者经济地位的形成和消费者作为一个整体的话语权的提升，用以支撑规模化的工业与文化产业。后者则反映出社会话语权的下沉（这里的“草根”并不专指社会底层群体，只意味着非权威、非机构的普通个人），自媒体和消费者定制是这一文化的典型体现。较之大众文化，草根文化体现出更加明显的个性化特点，以及更加广泛的自由、平等、普惠、民主诉求，与互联网精神一脉相承。这一诉求投射在金融领域，形成“金融服务应是一项人人均应平等享有的基本权利”的理念。
因此，当前金融业所遭受的批判，一方面缘于它与互联网时代经济、社会需要的脱节，另一方面则缘于新兴文化引发的平等金融理念的觉醒。
来源：零壹财经作者：李钧李耀东柏亮
互联网金融
互联网金融 互联网金融（ITFIN）就是互联网技术和金融功能的有机结合，依托大数据和云计算在开放的互联网平台上形成的功能化金融业态及其服务体系，包括基于网络平台的金融市场体系、金融服务体系、金融组织体系、金融产品体系以及互联网金融监管体系等，并具有普惠金融、平台金融、信息金融和碎片金融等相异于传统金融的金融模式。 互联网与金融深度融合是大势所趋，将对金融产品、业务、组织和服务等方面产生更加深刻的影响。互联网金融对促进小微企业发展和扩大就业发挥了现有金融机构难以替代的积极作用，为大众创业、万众创新打开了大门。促进互联网金融健康发展，有利于提升金融服务质量和效率，深化金融改革，促进金融创新发展，扩大金融业对内对外开放，构建多层次金融体系。作为新生事物，互联网金融既需要市场驱动，鼓励创新，也需要政策助力，促进发展。 发展历程 中国互联网金融发展历程要远短于美欧等发达经济体。截至目前，中国互联网金融大致可以分为三个发展阶段:第一个阶段是1990年代~2005年左右的传统金融行业互联网化阶段;第二个阶段是2005-2011年前后的第三方支付蓬勃发展阶段;而第三个阶段是2011年以来至今的互联网实质性金融业务发展阶段。在互联网金融发展的过程中，国内互联网金融呈现出多种多样的业务模式和运行机制。 发展模式 1、众筹 众筹大意为大众筹资或群众筹资，是指用团购预购的形式，向网友募集项目资金的模式。众筹的本意是利用互联网和SNS传播的特性，让创业企业、艺术家或个人对公众展示他们的创意及项目，争取大家的关注和支持，进而获得所需要的资金援助。众筹平台的运作模式大同小异——需要资金的个人或团队将项目策划交给众筹平台，经过相关审核后，便可以在平台的网站上建立属于自己的页面，用来向公众介绍项目情况。[8] 2、P2P网贷 P2P(Peer-to-Peerlending)，即点对点信贷。P2P网贷是指通过第三方互联
王晓蕾：谈互联网金融模式产品及创新 新浪财经讯由中国金融学会、云南省人民政府金融办公室定于2013年7月27日在昆明联合举办第四届中国小额信贷创新论坛暨第二届全国金融办主任圆桌会议。此会议围绕新型民间金融机构的试点与创新、互联网金融模式、产品及创新、地方三民金融(民间、民营、民生)的发展战略等议题展开探讨。图为中国人民银行征信中心副主任王晓蕾发言。 以下为发言全文： 王晓蕾：首先感谢大会的组织者，给了我这样一个机会，能够跟大家交流关于互联网金融的发展情况。我对互联网金融的关注，源于我对中国信贷市场的关注，作为全国集中统一的基础信用信息基础数据库，有一个宏伟目标要把所有的信贷业务全部囊括。这样才有可能出具关于借款人全面的信用报告。刚才张睿介绍的过程中谈到互联网模式，根据我初步的观察，现在互联网金融，我认为有三个模式，第一是传统的金融借助互联网渠道为大家提供服务。这个是大家熟悉的网银。第二种模式，类似阿里金融，由于她具有电商的平台，为他提供信贷服务创造的优于其他放贷人的条件。第三种模式，大家经常谈到的人人贷的模式，P2P，这种模式更多的提供了中介服务。这三种模式，如果抛开形式，我个人认为，第一种互联网在其中发挥的作用应该是渠道的作用。第二种阿里金融的模式，互联网在里边发挥的作用是信息作用。第三种P2P就是一种中介，这种中介把资金出借方需
求方结合在一起。 对于今天的讨论来讲，我相信大家可能更加关注的是第二种和第三种模式。阿里金融模式和人人贷模式，今天早上吴晓灵行长把人人贷模式做了进一步细分，我谈的问题相对更加粗一些。我基本同意吴晓灵行长的分类，在这里，我把各种分类统一称为P2P模式，对于P2P模式，在风险管理过程当中，有可能借用非常传统的手段。这一点从我接触到的一些P2P公司来说，他的贷前调查，贷中、贷后全不在线下，只不过把双方的信息通过互联网撮合。也有一些用创新的利用来管理金融风险。 第二点，在进一步探讨互联网金融之前，可能要探讨一下金融的本原，金融到底是什么，是融通资金，是借贷交易，所以我们这里讲的核心的还是融通资金和借贷交易。他最核心的涉及到的信用风险管理，找到合适的借款人，给他钱，经过风险的评估、管理一定时间以后，让他连本带息还回来，不管是在传统借贷金融，还是互联网金融，这个本质都不应该是发生变化的。所以，这一点再进一步讨论下去，要明确，不论是互联网金融、还是传统金融，他离不开风险识别、判断、评估、管理。对于互联网金融是一个新兴事物，他对金融的贡献在那里？他帮助解决了信贷市场最困难的问题，就是借贷双方信息不对称。互联网我自己有着深刻的体会，我非常相信，互联网在将来他还会继续彻底改变我们现在的社会，概括来讲，他对社会的影响就在于，他把在互联网以前时代不可记录的行为，由于互联网的到来，变
金融创新与监管问题研究 一、金融创新和金融监管的关系 金融创新和金融监管来自不同的金融主体，金融机构推出新的管理制度，开发新的金融产品和服务，是为了适应新的市场环境和技术发展的要求，或是为了避免风险，逃避监管，达到在新的市场条件下提高金融密集效益的目的。 金融监管和防范金融风险以维护金融秩序为目的，金融创新和金融监管是对立统一的关系，金融创新在促进金融体系变革的过程中，将向金融监管提出新的课题，带来新的制度和规范，和推动金融监管水平不断的提高。而新的监管因为金融创新提供新的动力和更为广阔的空间。正是金融创新和监管创新共同促进了金融市场的发展，在二者的相互作用下，金融运行效率不断得到提高，金融系统的安全性不断得到增强。此处，有效的金融监管既要给予金融创新相对宽松的政策环境，还要保证金融体系的安全运行，也就是说金融监管一方面要鼓励企业进行创新活动，防止出现因为管得过死，统得过紧，不利于金融企业的创新，另一方面要消除和防范金融创新带来的金融风险，迎接伴随金融创新而来的日益复杂的金融环境和金融风险的挑战。因为每次创新它都是在旧规则上突破，在旧监管手段的突破，如果创新很多，突破的速度过于快，整个市场风险，整个监管的盲点就会增加。因此，监管的环境就越发复杂，监管的手段也就越来越困难。 二、传统意义上的金融创新与监管
在计划经济时期，我国的金融机构受到政府的政策性干预，自主创新能力差，业务类型单一，主要充当的是政府的政策执行职能。在那个时候金融机构的主要业务主要集中在国家的大型重点项目和重点扶持项目上，为国家重点工程提供资金支持。个人储蓄业务是当时主要的吸收存款业务，也是针对个人的核心业务，其它理财业务很少。保险业、证券业还处于萌芽状态。 自改革开放以来，国家对国有商业银行先后进行了股份制改革。后来随着国内各小型股份制商业银行的成立，大大增强了金融市场的参与主体，同时也增强了彼此间的竟争，以往的以国家政策扶持的国有商业银行的老大地位已一去不返。自主经营，自谋出路，自我创新就成了各金融机构的工作核心。这个时期，保险业、证券业也得了飞速的发展，金融市场体系逐步健全。 随着我国加入WTO之后，我国更是加快的金融体系的发展，保险业、证券业、银行业，三业同进，更是互相竟争，为了应对我国金融市场的逐步对外开放，我国的金融机构必须增强自身实力。 三、现代金融体系对金融创新提出的新要求 为了兑现我们当年加入WTO时的承诺，五年内逐步开放银行市场，到时候面对管理经验丰富，服务质量优越，机构发展成熟的外国金融机构，我们将何去何存，将是摆在我们面前的头等大事。 为了应对这一天的到来，我国金融机构积极应对，努力创新，并取得了长足的发展，主要体现在以下几方面： （一）法律体制更加健全，金融业经营更加规范
精选239个关于互联网金融论文题目 毕业每位学生都要写毕业论文，在写作过程中与遇到很多不同的问题，整站能够解决学生在论文写作过程中遇到的所有问题，里面包含了论文选题、正文写作、写作技巧、反抄袭检测等等，本篇文章主要针对互联网金融论文选题提供了239个优秀题目，给学生参考。 1、余额宝现状及发展对策分析 2、“互联网垣”经济的政府服务模式探讨 3、政策性保险对“互联网+金融”影响测度研究--基于多维信息不对称的视角 4、浅议互联网金融对会计发展的影响 5、大学生分期市场成长与问题浅析 6、对互联网金融与电子商务、网络安全市场关联性的研究 7、上海交大互联网金融俱乐部成立 8、互联网金融风险管理策略分析 9、汽车金融将成未来新的增长点 10、互联网金融研究文献的知识图谱分析 11、新一轮产业与科技革命带来哪些新挑战 12、以“极致”思维推进互联网金融创新 13、守住风险底线把握发展机遇--专家学者谈互联网金融创新与行业发展 14、中国P2P网络借贷利率波动研究
15、中国互联网金融领先世界美媒:应用范围远超美国 16、互联网消费风起 17、腾邦国际:业绩增速符合预期 18、基于国际经验对我国互联网金融监管的探讨 19、超50位银行高管离职大佬们去哪了 20、网络行为金融大数据与中国证券市场的相关性研究 21、云南省工行荣获云南金融百姓口碑榜多项大奖 22、杨定平:雅堂要做家具业的京东! 23、深圳电信互联网化道路的探索--市场超细分,跨界微营销,转型新突破 24、浅谈对“互联网金融”的看法 25、互联网金融对利率市场化推动的研究 26、我国互联网金融发展的现状与问题分析 27、用互联网金融吸引国外小额投资的可行性研究 28、互联网金融冲击下传统网上银行的机遇与挑战 29、虞咏峰:让人人都做“巴菲特” 30、杨恒:用阿里基因打造麦子金服 31、大数据时代下券商的转型策略 32、互联网时代背景下我国民间金融的发展分析 33、浅谈互联网金融企业的社会责任 34、大数据技术在银行业务中的应用 35、商业银行人力资源流失的原因与对策分析
精选239个关于互联网金融论文题目选题参考 毕业每位学生都要写毕业论文，在写作过程中与遇到很多不同的问题，学术堂整站能够解决学生在论文写作过程中遇到的所有问题，里面包含了论文选题、正文写作、写作技巧、反抄袭检测等等，本篇文章主要针对互联网金融论文选题提供了239个优秀题目，给学生参考。 1、余额宝现状及发展对策分析 2、“互联网垣”经济的政府服务模式探讨 3、政策性保险对“互联网+金融”影响测度研究--基于多维信息不对称的视角 4、浅议互联网金融对会计发展的影响 5、大学生分期市场成长与问题浅析 6、对互联网金融与电子商务、网络安全市场关联性的研究 7、上海交大互联网金融俱乐部成立 8、互联网金融风险管理策略分析 9、汽车金融将成未来新的增长点 10、互联网金融研究文献的知识图谱分析 11、新一轮产业与科技革命带来哪些新挑战 12、以“极致”思维推进互联网金融创新 13、守住风险底线把握发展机遇--专家学者谈互联网金融创新与行业发展 14、中国P2P网络借贷利率波动研究 15、中国互联网金融领先世界美媒:应用范围远超美国 16、互联网消费风起 17、腾邦国际:业绩增速符合预期 18、基于国际经验对我国互联网金融监管的探讨 19、超50位银行高管离职大佬们去哪了 20、网络行为金融大数据与中国证券市场的相关性研究 21、云南省工行荣获云南金融百姓口碑榜多项大奖 22、杨定平:雅堂要做家具业的京东! 23、深圳电信互联网化道路的探索--市场超细分,跨界微营销,转型新突破 24、浅谈对“互联网金融”的看法 25、互联网金融对利率市场化推动的研究 26、我国互联网金融发展的现状与问题分析 27、用互联网金融吸引国外小额投资的可行性研究 28、互联网金融冲击下传统网上银行的机遇与挑战 29、虞咏峰:让人人都做“巴菲特” 30、杨恒:用阿里基因打造麦子金服 31、大数据时代下券商的转型策略 32、互联网时代背景下我国民间金融的发展分析 33、浅谈互联网金融企业的社会责任 34、大数据技术在银行业务中的应用 35、商业银行人力资源流失的原因与对策分析 36、我国互联网金融的发展与监管 37、论互联网金融企业的信息系统内部控制管理与创新 38、我国互联网金融发展的监管问题与对策 39、未来电子商务的方向 40、2015互联网金融最具颠覆性的四大创新
《网络金融与电子支付》考试题型 一、单选 10*2分=20分 二、多选 5*2分 =10分 三、判断 10*1分=10分 四、简答 5*6分 =30分 五、分析题 2*15分=30分 1．网络决策是指一个决策者对（）的决策，它被称为超边际决策，不同于 决定买卖量的边际决策。 A A. 与他人是否建立关系; B.计算机网络； C. 电脑； D.数字通信 2. EDI软件具有将用户数据库系统中的信息译成（）的标准格式以供传输 交换的能力。 A A. EDI; B.文本文件； C.图形； D.脉冲电流 3．电子钱包(E-wallet)是一个可以由持卡人用来进行安全电子交易和储存 交易记录的（），就象生活中随身携带的钱包一样。B A.卡片； B. 软件； C.记事本； D.数据库 4．网上保险是电子商务环境中保险业（）的产物。B A.衍生 B. 创新 C.改革 D.竞争 5．保险电子商务的最终目标是实现（），即通过网络实现投保、核保、理 赔、给付。A A. 电子交易; B. 实现投保; C. 实现理赔; D. 实现支付 6．电子钱包是一种便利、安全、多功能的支付工具，是电子货币的一种主 要（）形式。B A.支付； B. 实现; C.管理； D.分配 7．网上银行的其他风险有：（）D A.流动性风险; B.利率风险; C.市场风险。 D.以上全是 8. 网上银行还面临()等其他方面的法律风险.D A.洗钱; B.客户隐私权; C.网络交易; D.以上全是。 9. “表示客户提交的订单采用的是在线支付、邮局汇款、银行电汇、预付款支付等结算方式，货款已到，订单处理员已将其视为有效订单，进入配货流程”，
银行的互联网金融创新之路 在各上市银行的半年报悉数登场之后，人们一方面对银行业绩伴随经济周期的下滑感到担忧，另一方面又被各银行令人“眼花缭乱”的互联网金融创新所吸引。在增长亮点缺乏的情况下，互联网金融被许多银行视为转型契机和“救命稻草”。 形势比人强，在互联网信息技术的冲击下，各国银行眼下都更加重视其中的机遇和挑战。例如，到今年4月，据统计华尔街六大银行五年里裁员8万，而各银行裁员最多的为固定利率、汇率和期货部门，有研究者分析发现银行的技术和风险管理、合规部门反而在增加雇员。这就充分体现了大银行对于新技术、新风险的高度重视和“未雨绸缪”。 近年来，基于互联网金融的创新，我国银行业逐渐获得了更为良好的政策环境支持。因为就现有的互联网金融监管思路而论，实际上是在致力于推动同业业务监管的一致性。这就意味着监管将更多从产品功能和业务本身出发，对P2P网贷等新兴业态，会由过去过于宽松转为趋严，而对银行的监管则会相对有所放松。理论上，这对银行发展互联网金融构成利好。 综合来看，各家银行的互联网金融创新重点，可归纳为几个方面：一是渠道替代，即通过发展电子银行、移动银行、直销银行等，优化与变革原有业务流程与组织架构；二是依托新产品或业务，着力推动零售业务拓展与强化个人客户获取能力；三是积极介入电商，通过大
力拓展业务场景来增加客户黏性；四是尝试把原有的融资类业务搬到网上，如尝试互联网供应链金融；五是布局以移动支付为代表的新兴电子支付业务及基于互联网的中间业务；六是对互联网金融新业态的直接介入与间接合作，如与P2P网贷、第三方支付的合作等。 不过，银行的互联网金融创新仍面临诸多挑战。比如，业务范畴与边界不清晰，各家银行的互联网金融业务根本无法横向比较，各银行究竟希望通过发展互联网金融业务，达到大而全的“超市”还是“精品店”，大多没有清晰的顶层设计。又如，在互联网金融业务与传统业务板块之间存在突出的协调矛盾，这往往体现在财富管理类产品、渠道、人员、激励约束机制等多方面。还有，部分银行致力于打造各自的O2O闭环生态圈，但长远来看，互联网金融的真正优势，或许还应体现为开放型平台，以多平台共赢为目的，而非独家通吃。对某些互联网金融创新来说，究竟是基于提升上市银行投资价值的“噱头”，还是真正有利于发掘新的、可持续的业务增长点，互联网金融创新价值能否体现在弥补小微金融、居民消费金融和财富管理等传统金融体系的“短板”上，还需进一步观察。 客观来看，银行的互联网金融创新逐渐体现出“大资本驱动”的特点，小银行做互联网金融的优势并不明显。由此观之，未来将呈现三大主线：工行等“巨头”由于拥有资本优势，因此容易大规模布局，可实现对互联网金融的“简单粗暴”式发展，但能否真正实现以“客户体验”为中心，还缺乏迫在眉睫的动力：平安银行等依托于各类准
智慧树《互联网金融》教学大纲
互联网金融【教学大纲】 第一章初识互联网金融 近几年，“互联网金融”成为继O2O、物联网、大数据、云计算、移动互联网之后，又一经济社会广泛关注的焦点领域。互联网金融的快速发展不仅对我国现有金融体系造成一定的影响，也引起了传统金融企业的注意。我们将带你了解什么是互联网金融，互联网金融的国内外发展以及各方对互联网金融的探讨。互联网金融是什么 互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。 互联网金融的发展 本节先讲了国外网络金融，电商金融，移动金融，社交金融，大数据与智慧银行的相关信息；然后通过案例讲了国内互联网金融发展的态势。 对互联网金融的争议 随着互联网金融的进一步发展，传统金融与互联网金融将出现融合趋势，二者不是谁颠覆谁、谁取代谁的关系，而是共同发展、互相促进、互相补充、相互融合的关系。 第二章互联网支付
互联网金融，不仅给金融带来了新态势，也给我们的生活带来了方方面面的影响。其中，不得不提的就是让传统的现金支付逐渐“退居二线”的互联网支付及迅速发展的移动支付。支付方式经历了哪些变革？目前国内外互联网支付发展如何？移动支付为何发展如此迅猛别问那么多为什么，点开视频，你就清楚啦~ 支付方式的历史变革 1. 实物支付阶段； 2. 信用支付阶段； 3.电子支付阶段； 4. 移动支付阶段。 新态势下的互联网支付 1.市场高度集中-支付宝和财付通占据绝大部分市场 2.定价水平基本低于传统POS交易 3.网关支付服务提供商采用：银行卡支付和虚拟账户支付结合 4.无卡支付可能成为网上支付的潮流性 改变我们生活的移动支付 本节提及的几种发展趋势，是否符合你心目中对移动支付的未来期望呢？或者从你的角度看来，移动支付模式还有不一样的发展趋势。当然在经济发展的需求推动下，在科技发展的动力带领下一切皆有可能，让我们大家对未来的移动支付拭目以待。 总结 当支付遇到互联网，我们看到了支付方式的变革，也看到这些变革给我们生活带来的便利。而贷款是金融服务中的最具刚性需求的服务。针对获取贷款困难的小企业、增加便利性的线上消费、特殊的人群如学生、创新征信及审核模式
开篇立论 谢谢主持人！老师，同学们，对方辩友，大家下午好。今天我们本场辩论赛的辩题是：传统金融pk互联网金融。我方观点是支持传统金融。 何谓金融？所谓金融从字面上可以理解为资金的融通，其核心是跨时间、跨空间的价值交换。因为传统金融是相对应于互联网金融而言的，所以实际上传统金融在互联网金融未诞生之前即是金融。 传统金融的优势在于：第一，金融学研究的内容极其丰富。它不仅限于金融理论方面的研究，还包括金融史、金融学说史、当代东西方各派金融学说，以及对各国金融体制、金融政策的分别研究和比较研究，信托、保险等理论也在金融学的研究范围内。这使得传统金融的实际运作有丰富的金融理论为其提供强而有力的理论支撑。反观互联网金融，作为近几年新兴的产业，稀薄的分析和评价之类的文章有，但是明显令人担忧。 第二，传统金融已经建立较为完善金融风险防范机制和金融服务体系，并进一步加强了金融监督管理力度和法制化建设，在制度和法律上全面保障金融体系的正常运行。而互联网金融作为依托互联网的产业，在法律法规尚未完善的条件下所能提供的安全和保障着实令人堪忧。 第三，传统金融发展到今天，并不是一成不变，金融创新始终贯穿于整个金融发展史之中。比如在工具创新方面7、80年代
不同于债券、股票等金融资产的金融期货、期权和互换，乃至如今的信用卡和网银，在人才创新方面则培育了许多资产管理和理财顾问等等。金融创新提高了金融机构和市场的运作效率，是传统金融在发展历史中源源不断的活力源泉。
第四，传统金融在其互联网金融交锋的三大势力范围中仍占据主导地位。其三大势力范围为渠道类业务、利差类业务和融智类业务。渠道类业务分为支付结算渠道和金融产品销售渠道，在金融产品销售渠道其中最具统治力的无疑是银行业的网点渠道，几乎垄断了国内大部分基金和信托产品的销售，利差类业务体现的是金融企业的风险管理价值。目前国内的利差收入几乎全部归银行业占有，且在银行业总收入中的占比高达80％。三是融智类业务，体现的是金融企业的智力价值。银行的资产管理、理财顾问都属于这一类型，金融企业却占据着绝对优势。传统金融作为金融界的巨人仍难以被撼动。 总结以上4种方面的观点，我方认为在当今历史条件下，在传统金融和互联网的竞争中，传统金融更具有优势和地位。我方观点陈述完毕，谢谢大家。 （注：文档可能无法思考全面，请浏览后下载，供参考。可复制、编制，期待你的好评与关注）
从历史看来，一个世纪的金融创新都对经济发展具有积极的促进作用。但是，金融创新也存在金融风险。如果金融创新缺乏有效监管，风险积累到一定程度就会演变成金融危机. 金融监管是金融主管部门依法利用其行政权利，对金融机构和金融活动实施管制和约束，以控制金融业整体风险，限制金融业过度竞争，促进金融业依法健康稳定运行。 金融创新指新的金融工具的广泛应用和新的金融市场、金融机构和金融业务的出现并被社会广泛接受。 金融创新的总趋势是证券化和金融市场全球一体化, 即将信贷流量从银行放款转为可上市买卖的债务证券。金融市场全球一体化是宏观经济发展、金融管制放松、金融技术进步和金融工具创新共同作用的结果。 从整个链条看来，金融创新是一把“双刃剑”，它有利于金融效率的提高和金融资源的有效配置；同时，金融创新对于金融机构而言可能会产生严重的财务风险和流动性风险，对于整个金融体系可能会导致金融脆弱性，影响金融市场的资金流动。 我们必须要承认，金融监管体系构建的初衷并非是要限制金融创新，而是维护社会信用秩序的完好和保证金融业的稳健运行，充分发挥金融的经济助推作用，其实质是介入金融体系的政府活动，目的是促进经济与金融的健康发展。 监管对创新的无意识强制性推进和创新引起的监管手段或体系的被动调整完善，决定了金融监管与金融创新之间相互作用、相互促进的辩证关系，即没有金触监管，就没有金融创新，没有金翮创新，也就没有金翮监管的逐步完善。金融监管与金融创新矛盾对立，形成了“监管——创新——再监管——再创新”的良性动态循环博弈发展过程。如果单纯地强调金融创新，而放弃金融监管，就会产生新的金融风险甚至导致金融危机，金融效益就无法继续；如果单纯地强调金融监管，而放弃金融创新，就会抹杀金融的活力甚至遏制金融发展；只有正确处理金融创新与金融监管的关系，掌握好金融创新与金融监管的平衡点，在监管中创新，在创新中监管，才能共同发挥两者的效用。 适度进行金融创新。实施有效的风险监管，防范金融危机 必须首先从立法上对风险监管进行规范因此，深刻认识金融创新带来的负面影响，建议从商业银行、金融控股公司、保险业、证券交易所调研不同金融创新的，行为并进行法律规范，保障金融机构业务经营的合法性和安全性，防范金融风险； 其次要完善我国金融监管协调机制，提升监管效率，随着金融创新进程加快，金融业务交叉增多，不可避免出现监管真空和重复监管，造成监管成本过高和监管效率降低。建议央行、银监局、保监局、证监会统一联合成立一个金融服务局，专门从事金融创新的风险监管，加大监管的透明度，加深监管程度，推行以目标为导向的监管规则，提升监管效率； 第三要约束金融机构道德风险，稳步推进复杂金融衍生产品的创新。在金融创新的过程中，应对国有金融控股集团的高管们进行管制，对投资复杂金融衍生品进行严格限制，要进行预算硬约束，约束高管们的冒险投机行为，预防道德风险，维护金融市场的稳定； 最后是要建立金融创新的风险预警机制，加强系统性风险评估。我们应采取不同的系列指标，根据预防货币危机预警系统的理论框架，建立一个风险评估体系，确定一个临界范围，有效管理金融创新所产生的风险，监督金融市场各方面的投资战略、投资领域、投资信誉等多个方面情况，形成有效的风险预警机制。
12月26日下午，第二次和讯互联网沙龙期货专场-期货公司营业部研讨会在上海浦东新区保利大厦18层举行，本次研讨会由和讯期货事业部主办。本次研讨会聚集了金瑞期货、上海中期、国泰君安期货营业部等，行业的领军人物，以及互联网金融的爱好者。以下为“营业部怎样应对互联网金融浪潮”的讨论实录。 和讯期货：看来大家明年还是加大投入，整个行业现在是比较好的发展时期，如果不投入，不储备更多的人才，跟不上别的公司或者是别的营业部的脚步了。刚才汤总比较认可我们网络营业厅的想法，网络营业厅也是我自己这边在负责，整个和讯事业部是2012年8月份成立的，成立以后，也是紧跟整个行业的发展，做了很了创新业务方面的事情，网络营业厅是其中的一块，其实做这个平台的话，也是为了刚才汤总讲的，帮助营业部缩减一些营销上面的开支，因为现在很多的投资者，特别是80、90后起来以后，他们都是网民，更习惯于在网上生活，比如网上购物，网上买东西、投资，所以也能够看到阿里巴巴推出余额宝以后，那么火爆，没有多长时间就1千亿了，所以我们本身对以后互联网金融这一块的趋势也是非常的看好的。 网络营业厅推出来以后，我们是想把全国各个营业部都搬上来，给每个营业部分配一个后台，就相当于淘宝开店一样，营业部有什么特色，有什么样的产品，有什么优秀的投顾，可以全部展示，你自己维护，而不是我们来维护，你维护的好，营业部星级就高，我们也是有一个评价的系统，根据营业部活动、投顾、产品一个综合的计算公式，生成营业部的一个星级，从一星到五星。如果这个平台以后非常大了，投资者都通过这个平台来开户的话，他上来肯定先看星级高的，所以我们当时也是这样一个想法。 接下来，我们来聊聊互联网金融这样一个话题，刚刚南华的赵总也提到了，因为总部与阿里巴巴离得比较近，金融行业里面其他的行业，像是基金那就不说了有余额宝，证券的话，国金证券(600109,股吧)跟腾讯有一个战略合作，而且有传言说腾讯也有可能入股10亿，当然这是未经证实，但是是非常有可能的。能够看的是说，金融行业和互联网行业的一个结合，这已经成为一个趋势，当然我们期货行业，由于在金融行业里面算是比较小的，这一块目前并没有特别明显的一个让市场能够关注的东西，但是今后可以预见是一个趋势。现在有几家券商已经实现网上开户，像是华泰、国泰君安基本网上开户，以后期货行业这一块也能够实现的。未来互联网金融的趋势不可挡的一种情况下，我们营业部如何运用这样一个机会，也想听听各位老总的想法。 金瑞期货王军：说没有考虑也不可能，因为去年老板下任务给我们各个业务部门经理去考虑互联网金融的问题。只是我始终没有想明白一个概念，因为金瑞上海这一块跟各个营业部不一样，我们的经营模式和我们的客户结构和很多经济公司可能不一样，像是我们最高的时候达到13亿，一般10亿左右，而真正能够为我们创造手续费的就是200个客户就是可交易的客户，多半都是产业客户，所以都算是量体裁衣式的个性化的一种服务模式。我们的手续费转换率非常低，我算过肯定是行业里面最低的，因为辖区类的证监局现场检查的时候就
浅谈互联网金融思维 摘要：互联网对社会的影响绝不仅仅局限于技术层面，而是逐步深入社会、经济、思维等诸多层面。伴随着各种互联网新技术的涌现，分享、协作、民主、普惠、自由、平等等思想不断被放到和增强，成为互联网向整个社会贡献的一笔精神财富，也导致了互联网思维的形成。而2013年以来，互联网金融似乎在一夜之间成了经济和社会领域最热门的话题，对互联网金融的定义也是不一而足。作者认为互联网金融应该是基于互联网思维的金融，从这点出发本文阐述了互联网思维的内容，浅要分析了互联网金融的“互联网”内涵，比较了基于互联网思维的互联网金融与传统金融的差异。 “用 360 1 2 3 1 2WCDMA智能手机 3、口碑：超越用户预期 4、快：天下武功，唯快不破。MIUI坚持每周迭代。 和君咨询高级咨询师赵大伟在《互联网思维独孤九剑》一书中将互联网思维定义为在(移动)互联网、大数据、云计算等科技不断发展的背景下，对市场、对用户、对产品、对企业价值链乃至对整个商业生态的进行重新审视的思考方式，并将互联网思维体系归纳为9大思维（图1）20大法则。
图1、互联网思维体系 1、用户思维（对市场、消费者的理解） 法则1：得屌丝者得天下 法则2：兜售参与感 法则3：用户体验至上 2、简约思维（对产品规划、产品设计 的理解） 理解） 法则12：利用社会化媒体，口碑营销 法则13：利用社会化网络，众包协作 7、大数据思维（对企业资产、竞争力的理解） 法则14：数据资产成为关键竞争力
再传递到销售端，销售端通过接触用户又形成了二次的循环。这种经过互联网思维改造的“价值环”模式，将对传统商业生态和商业理论带来深刻的影响。“价值环”要求我们必须要持续不断地关注用户需求、聆听用户反馈并且能够实时做出回应，这是未来企业建立商业模式的基础。 互联网思维在这个“价值环”中的分布： 1、战略层 与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作更便捷等一系列特征。 （一）互联网金融的精髓 “开放、平等、协作、共享”是互联网金融的精髓，是传统金融行业与互联网精神相结合的产物，只有资源共享、信息对称、自由平等与优势互补，才能促使企业有效的提供金融服务。 1、开放：互联网金融是一个延展的生态系统，单个行业无法完成全部服务；
互联网背景下的银行业务创新
课后测试
测试成绩：100.0 分。恭喜您顺利通过考试！ 单选题 1. 浙江网商银行是一家为小企业提供服务的银行，其贷款金融不超过（ ） √ A 200 万元 B 300 万元 C 500 万元 D 600 万元 正确答案： C 2. 在国内，率先推出银银合作平台的银行是（ ） √ A 工商银行 B 兴业银行 C 招商银行 D 建设银行 正确答案： B 多选题 3. 互联网金融的主要特征包括（ ） √ A 去中心化 B 去中介化 C 去精英化 D 去边界化 正确答案： A B C D 4. 互联网金融模式对传统金融的影响包括（ ） √
A 创新金融战略 B 优化资源配置 C 拓宽银行业务渠道 D 融合共生 正确答案： A B C 5. 传统金融机构在互联网金融创新方面的相同之处有（ ） √ A 以原有的电子渠道为起点，从零售和消费金融切入，向对公和产业互联网金融渗透 B 从支付和理财业务切入，向信贷和电商等多元服务渗透 C 从单一的个体分析和线下业务线上化，向综合金融服务转变 D 由重资产的物理网点经营模式，向轻资产的智能化网点+线上平台转变 正确答案： A B C D 6. 华瑞银行，号称“四无”，指的是（ ） √ A 无网点 B 无客户 C 无贷款 D 无存款 正确答案： A B C D 7. 互联网银行 2.0 的主要特点包括（ ） √ A 完全基于移动手机端提供服务 B 金融科技企业+合作银行模式 C 支票拍照即可存款 D 合作超市收银台可以存取现金
正确答案： A B C D 8. 互联网银行 2.0 带给我们的思考有（ ） √ A 手机 APP 用户量进行考核 B 客服人员配置 C 更加重视客户体验 D 大量引进新的技术 正确答案： A B C D 判断题 9. 当前，互联网金融去中介，主要指的是信息中介。 √ 正确 错误 正确答案： 错误 10. 互联网银行 1.0，一般是指直营银行或直销银行。 √ 正确 错误 正确答案： 正确
论金融创新与金融监管 这一学期，开了一门货币银行学，主要讲的是货币供给和需求，利率的决定以及由此而产生的对宏观金融、经济现象的解释和相应的政策建议。通过这门课的学习，我掌握了很多知识。针对在由美国次贷危机引发的全球金融危机爆发后,国际社会都在反思金融创新和金融监管。就第十三讲的内容金融创新与监管，想就此谈下自己的认识。 一、概念 1 （一）金融创新： 1 （二）金融监管： 1 （三）关系： 2 二、影响 2 （一）金融创新： 2 （二）金融监管： 2 （三）应对措施： 3 三、美国次级房贷 3 （一）危机暴露了美国监管体系存在漏洞和问题 3 （二）危机给金融监管的改革提出了新的要求 3 （三）危机带给中国的启示 4 四、参考书目 4 一、概念 （一）金融创新： 1、广义的金融创新。既有历史上各种货币和信用形式的创新以及所导致的货币信用制度、宏观管理制度的创新，又有金融机构组织和经营管理上的创新以及金融业结构的历次创新，也有金融工具、交易方式、操作技术、服务种类以及金融市场等业务上的各种创新，还有当代以电子化为龙头的大规模全方位金融创新等等。 2、狭义的金融创新指的是金融业务创新。 3、我国著名经济学家厉以宁教授从目前中国的情况来谈金融创新。他指出，金融领域存在许多潜在的利润，但在现行体制下和运用现行手段无法得到这个潜在利润，因此在金融领域必须进行改革，包括金融体制和金融手段方面的改革，这就叫金融创新。创新最重要的动力,来自于资本充足率提高的要求以及信贷扩张受到的制约。 4、包括：金融制度创新、金融组织结构创新、金融机构经营管理的创新、金融业务创新（二）金融监管： 1、广义的金融监管是在上述监管之外，还包括了金融机构内部控制与稽核的自律性监管、社会中介机构组织和舆论的社会性监管等。 2、狭义的金融监管是指金融监管当局依据国际法律法规授权对整个金融业（包括金融机构以及金融机构在金融市场上所有的业务活动）实施的监督管理。 3、金融监管是指政府通过特定的机构（如中央银行）对金融交易行为主体进行的某种限制或规定。金融监管本质上是一种具有特定内涵和特征的政府规制行为。综观世界各国，凡是实行市场经济体制的国家，无不客观地存在着政府对金融体系的管制。 4、目标：1）一般目标。防范和化解金融风险，维护金融体系稳定与安全，保护公平竞争和金融效率的提高，保证中国金融业的稳健运行和货币政策的有效实施。2）具体目标。经营的安全性、竞争的公平性和政策的一致性。
互联网金融监管的达摩克利斯之剑终于尘埃落 定，互联网金融在中国这片热 展了近一年，终于从认知、认定走向了规范和监管。 然而“颠覆传统金融”的豪言犹然在耳， “被监管、被 暂停”的声音却此起彼伏，如何解读这些热议焦点、 互联网金融又将何去何从呢？ “被监管” 若将互联网金融分为第三方支付、 P2P 网贷和网 上金融超市三大板块，中央始终在探索一条清晰有效 的“分业监管”模式。首先，早在 2011 年央行发放首 批第三方支付牌照起，便确立了第三方支付隶属央行 管理的原则，各大金融机构的对口监管单位也相继出 台了有关网络销售金融产品的规定。其次，网上金融 超市可以理解为“按照产品划分”的监管模式，网络 保险等领域由保监会牵头，余额宝等互联网销售的基 金产品由证监会监管。再次，近期由银监会负责 P2P 监管的消息逐步确认，至此，互联网金融主体的分业 监管格局基本形成。 显而易见，互联网金融监管职责的确立仅仅是开互联网金融的“ 中国热议” 迅速崛起并蓬勃发
端。曾几何时，传统商业银行被叫停的部分业务在 “ 惠金融”的光环下改头换面，悄然复苏，成为经济体制健康发展的巨大隐患，这些都将是监管部门必须面对和解决的难题。针对不同互联网金融业态，央行可能的规范化要求还将包括：P2P 业务只提供信息 服务，不做杠杆，不能吸收存款；支付业务不能跨行清算，不吸储，不为客户融资；众筹业务不能提供担保；网上代销金融产品不能承诺收益，不得久期错 配，必须有流动性保证；余额宝等货币基金产品应受存款准备金管理等。总之，互联网金融走向规范化发展势在必行，监管创新之路任重道远。 “被暂停” 3月13日，央行下发紧急文件《中国人民银行支付结算司关于暂停支付宝公司线下条码（二维码）支付等业务意见的函》，暂停支付宝、腾讯的虚拟信用卡产品，同时暂停的还有条码（二维码）支付等面对面支付服务。消息一经发布，围绕“暂停”而非引来诸方热 叫停议，而央行在监管上的审慎表态无疑是经过深思 熟虑的。 深入分析，这次“被暂停”有三个层次的原因一是安全隐患与监管要求。条码（二维码）确实有被复制、篡改的风险，三方软件扫描支付等环节也存在
互联网金融【教学大纲】 第一章初识互联网金融 近几年，“互联网金融”成为继O2O、物联网、大数据、云计算、移动互联网之后，又一经济社会广泛关注的焦点领域。互联网金融的快速发展不仅对我国现有金融体系造成一定的影响，也引起了传统金融企业的注意。我们将带你了解什么是互联网金融，互联网金融的国内外发展以及各方对互联网金融的探讨。 互联网金融是什么 互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。 互联网金融的发展 本节先讲了国外网络金融，电商金融，移动金融，社交金融，大数据与智慧银行的相关信息；然后通过案例讲了国内互联网金融发展的态势。 对互联网金融的争议 随着互联网金融的进一步发展，传统金融与互联网金融将出现融合趋势，二者不是谁颠覆谁、谁取代谁的关系，而是共同发展、互相促进、互相补充、相互融合的关系。 第二章互联网支付 互联网金融，不仅给金融带来了新态势，也给我们的生活带来了方方面面的影响。其中，不得不提的就是让传统的现金支付逐渐“退居二线”的互联网支付及迅速发展的移动支付。支付方式经历了哪些变革？目前国内外互联网支付发展如何？移动支付为何发展如此迅猛别问那么多为什么，点开视频，你就清楚啦~ 支付方式的历史变革 1. 实物支付阶段； 2. 信用支付阶段； 3.电子支付阶段； 4. 移动支付阶段。 新态势下的互联网支付 1.市场高度集中-支付宝和财付通占据绝大部分市场 2.定价水平基本低于传统POS交易 3.网关支付服务提供商采用：银行卡支付和虚拟账户支付结合 4.无卡支付可能成为网上支付的潮流性 改变我们生活的移动支付 本节提及的几种发展趋势，是否符合你心目中对移动支付的未来期望呢？或者从你的角度看来，移动支付模式还有不一样的发展趋势。当然在经济发展的需求推动下，在科技发展的动力带领下一切皆有可能，让我们大家对未来的移动支付拭目以待。 总结
从美国次贷危机看金融创新与金融监管之辩证关系 2008-9-5 [内容提要]本文通过对美国次贷危机所暴露的金融创新中的深层次问题的分析，对金融监管与金融创新的辩证关系进行了分析。作者提出在进行金融创新的同时，必须加强金融监管。 [关键词]次贷危机，金融创新，金融监管 一、美国次贷危机所暴露的金融创新与金融监管的深层分析 美国住房次贷危机的发生，是同金融创新产品在房地产领域无节制开发、缺乏有效金融监管而畸形扩张所密切联系的。由于房地产是具有长期耐用消费品和投资品双重属性的特殊产品，它的建设周期较长、与其他产业关联性较强、牵涉的经济主体较多、对金融支持的依赖性较大等特殊性质，决定了金融创新在这一产品开发中具有明显的优势和利益冲动。同时，房地产市场具有信息不对称的特点，信贷过程中的各主体，如房地产开发商、投资者、消费者以及商业银行等，他们的行为在面临利益诱惑时常常会有非理性的一面。因此，在房地产领域的金融创新产品价格的决定、如何实施有效的金融监管以及它对金融稳定的影响等问题都是极为复杂的，需要考虑的因素也很多，因而，我们在分析这一问题时，需要综合分析、辩证思考。 在房地产领域的金融创新产品之所以能得以无节制发展，主要受商品房的供求以及地价等因素影响。受供给约束下的房地产价格通常取决于市场结构和市场需求。在经济周期的上行阶段，如果市场结构越具有不完全竞争性，而市场需求增长却很迅速，房地产价格上涨趋势越明显、上涨幅度也越大。如果垄断型的市场结构与有效需求的突然释放相结合必然产生市场的非均衡性、价格上升预期的必然性和投资主体的过度进入，尤其是当金融机构为追求更大利润而肆意进行金融创新时，会使房地产极易成为泡沫的载体和金融风险的渊源。
我国互联网金融发展现状(同名25059)
我国互联网金融发展现状 今年以来，互联网金融异军突起，成为我国金融行业发展的一个重要里程碑。其中，又以阿里巴巴与天弘基金的合作尤其引人注目，凭借一款“余额宝”的产品，阿里巴巴强势打破商业银行在金融产品销售中的一枝独秀地位，天弘基金也顺势从一家名不见经传的基金公司，一跃而成为中国管理规模前十大的基金公司。 从整个销售成果来看，收益预期相对确定的产品销量远高于同类理财产品。基金产品中，“约定收益”型基金颇受关爱。但是，相对于保险产品的火爆销售，此前上线的17家基金公司中，除易方达基金公司以外，多数基金公司旗下产品销量平平，与往日相比并无显著增加。从基金类型来看，在基金淘宝店中，销量排在第一的几乎都是货币基金。总之，不论是基金还是保险，有收益预期的才是民众喜爱的款型。 笔者认为，金融产品的互联网属性将至少包含以下方面：
产品功能创新化。金融产品触网，今年感受最深的无疑是基金公司，其一是“T+0”赎回功能。虽然现在“T+0”赎回大多只针对于官网直销，但是多家基金公司正在与更多银行合作探讨银 行渠道的“T+0”赎回方案，并开发相应产品。其二是支付功能。比如余额宝就可以实现在支付时的自动赎回，这已经对既有的申赎流程形成革命性的变革。 营销渠道网络化。互联网的发展，将体制外的新兴角色带入这一脱媒和混业的趋势，再加上互联网上边际成本为零的特征，一旦互联网金融的商业模式成型，将带来巨大的想像空间和价值实现。 销售对象草根化。互联网的特点是边际成本递减，用户越多，成本越低，甚至趋近零。海量客户、频繁交易、小客单价组成在一起，通过大数据技术，还形成了相对稳定的趋势。金融产品网络营销的目标客户通常具有独特的属性——年 龄小、收入不高，但他们代表了未来理财主体的需求。恰是被传统银行理财所摒弃的这些用户
互联网金融有哪些特点 随着互联网行业的迅速发展及其对金融业的渗透，“互联网金融”己成为一个新的研究和讨论热点。以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、社交网络、搜索引擎，以及云计算等，将会对人类金融模式产生根本影响。 推动互联网金融迅速发展的动力，主要还是来自于其相较于传统金融的优势。即便不谈互联网本身的优势，使用互联网进行金融也能节省大量的成本，光凭这点优势，传统金融就已经望尘莫及。 1.成本低 在互联网金融的模式下，资金供求双方可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，无传统中介、无交易成本、无垄断利润。互联网金融的成本低廉可从以下两个方面来看待。 (1)金融机构方面:避免开设营业网点的资金投入和运营成本，节省大量人力、物
力与财力。 (2)普通投资者方面:在开放透明的平台上快速找到适合自己的金融产品，削弱了信息不对称程度，更省时省力。相对投资者来说，互联网金融是一种更加透明的、有利于投资者的金融方式。 以商业银行为例，办理一笔同样的业务，网上银行只有实体网点成本的十分之网上银行对实体网店的替代使得运营成本大幅降低，而用户也能享受更低廉的手续费。 金融业的本质是服务业，在市场经济中 降低的方向发展。从市场竞争的规律来看， ，服务业发展的规律是不断地向交易成本 未来的发展肯定要往交易成本更低的方向 走，而互联网金融就代表了这种趋势。因此，金融行业一定会向互联网发展。 2.效率高 互联网金融业务主要由计算机处理，操作流程完全标准化，客户不需要排队等候，业务处理速度更快，用户体验更好。例如阿里小贷，依托电商积累的信用数据库，经过数据挖掘和分析，引入风险分析和资信调查模型，商户从申请贷款到发放只需要几秒钟便可完成贷款。 由于互联网金融的客户服务口径扩大，这直接解决了长尾客户的问题。劳动法和办业务客户群的双重要求，使传统银行有了营业时间的限制，客户去银行的时间呈现正态分布，银行会选择客户集中度最高的时间营业。但是有部分客户却有不同的偏好或者临时需求，这类处于正态分布两边的客户就享受不了银行网点的服务，