2020年半导体设备行业分析报告
目录
1、半导体行业:全球市场有望回暖产业转移造就历史性机遇...............................................................
1.1、全球市场:增长遭遇十年低谷短期有望触底回升 (5)
1.2、行业周期特点及驱动因素:三大周期嵌套新景气周期即将开启 (7)
1.2.1、半导体行业存在三大周期嵌套 (7)
1.2.2、新技术/新产品驱动半导体行业增长新景气周期即将开启 (8)
1.3、中国市场:全球性产业转移赋能行业高速增长 (10)
1.3.1、历次产业转移均造就一批巨头企业 (10)
1.3.2、全球集成电路产业向中国加速转移 (11)
1.3.3、大基金二期募集完成 (15)
2、半导体设备行业:硅片、晶圆产能兴建国产替代遇良机..................................................................
2.1、全球市场:2020 年全球半导体设备市场有望回暖 (18)
2.1.1、2018-2019 年存储器供过于求投资削减致使设备市场遇冷 (18)
2.1.2、竞争格局高度集中市场由海外厂商主导 (22)
2.2、中国市场:市场规模全球第二本土企业崛起可期 (23)
2.2.1、市场规模近千亿自给能力有限 (23)
2.2.2、国产设备厂商迅速崛起多种关键设备可国内配套 (24)
2.3、中国各类设备市场规模预测:硅片、晶圆产能兴建将拉动设备市场增长 (25)
2.3.1、硅片制造设备:受益大硅片产能建设 (26)
2.3.2、晶圆制造设备:大陆产线将陆续进入设备采购高峰期 (28)
3、半导体设备全面介绍:多种关键设备本土配套能力较强...................................................................
3.1、硅片制造设备:中性预测年均124 亿元市场规模 (31)
3.2、晶圆制造设备:2020 年831 亿元市场规模 (36)
3.3、封装设备:2020 年63 亿元市场规模 (54)
3.4、测试设备:2020 年工艺/CP/FT 合计158 亿元市场规模 (58)
4、产业链细分龙头将受益于国产化趋势...................................................................................
4.1、北方华创(002371.SZ):泛半导体设备龙头企业 (60)
4.2、中微公司(688012.SH):半导体设备领域的后起之秀 (62)
4.3、晶盛机电(300316.SZ):高端晶体设备行业龙头受益光伏稳健增长 (63)
5、风险提示 ..........................................................................................................
图表目录
图1:集成电路占半导体行业收入超过80%(美元) .......................................................................
图2:2019 年存储器市场萎缩33% ......................................................................................
图3:DRAM 及NAND 价格触底回升....................................................................................
图4:国外机构对2020 年增速预测中位数为5.9%..........................................................................
图5:全球半导体产业三大周期嵌套——长周期与中周期(以存储板块为例) .................................................
图6:全球半导体产业三大周期嵌套——库存周期(以非存储板块的设计巨头为例) ...........................................
图7:“爆款”下游市场将推动半导体产业进入一轮景气周期 .................................................................
图8:全球半导体市场新添增长动力 .....................................................................................
图9:全球半导体产业历经两次全球性产业转移 ............................................................................
图10:美、韩半导体产品销售额的全球占比相对较高(2018 年数据).........................................................
图11:2013 年是中国集成电路产业崛起的风口.............................................................................