压力测试方法及其在现代金融风险管理中的作用
一、压力测试的类型
大多数的金融机构认为ＶａＲ方法是不断跟踪其投资组合风险和评估各业务部门风险调整绩效的关键工具。ＶａＲ能够提供以概率分布为基础的在某一特定持有期和置信度下投资组合的可能损失边界。例如在９９％置信度水平下一天内可能受到的最大损失。然而，ＶａＲ在测量极端市场环境下风险暴露方面存在严重不足。
首先，ＶａＲ模型的许多假定在异常市场环境中并不完全成立；其次，以经验数据计算的统计模型难以处理罕见的市场异常压力事件，因为没有充足的观测数据会导致统计推论不严密；再次，通过观察历史数据得到的不同金融资产价格之间的相互关系模式（这种相关性数据是使用市场正常时期的数据估计得到的）随着市场异常的价格大幅度变化而随之改变。压力测试部分地弥补了ＶａＲ的缺陷，它提供了一种方法来测量和监控可能的异常事件引发的极端价格变化给投资组合带来的潜在不利后果。
压力测试一般分为两种类型：情景测试和敏感性测试。
（一）情景测试。情景又划分为历史情景和假定情景两种。历史情景依赖于过去经历过的重大市场事件，而假定情景是假设的还没有发生的重大市场事件。
历史情景运用在特定历史事件中所发生的冲击结构。进行历史情景压力测试的通常方法就是观察在特定历史事件发生时期，市场风险因素在某一天或者某一阶段的历史变化将导致机构目前拥有的投资组合市场价值的变化。这项技术的一个优点是测试结果的可信度高，因为市场风险因素结构的改变是历史事实而不是武断的假定。另一个优点是测试结果易于沟通和理解。像这样的描述——“如果１９９７年亚洲金融危机重演，我们机构会损失Ｘ美元”，让人很容易理解。运用历史情景的缺点之一是机构可能（有意识或无意识的）在构建其风险头寸时尽力避免历史事件重演时遭受损失，而不是避免预期的未来风险（并非历史的精确复制）可能带来的损失。历史情景的第二个缺点是难以将测试运用于该历史事件发生时还不存在的创新风险资产，或者将测试应用于自从该事件发生后其行为特性已经发生改变的风险因素。
假定情景使用某种可预知的发生概率极小的压力事件所引发的冲击结构。由于这样的压力事件在最近没有发生过，因此必须运用历史经验来创造这些假定的情景。在假定情景创造中，机构需要考虑“传染效应”，即假定的压力事件对相关市场冲击的规模和结构效应。“传染效应”的估计一般建立在判断和历史经验上，而不是市场行为的正式模型。
两种测试情景的选择取决于一系列因素，如历史事件对于当前投资组合的适用性、机构所拥有的资源，特别是时间和人力。历史情景比较容易公式化表达和让人理解，且较少涉及人为判断，但是它可能不能反映出当前的政治经济背景和新开发的金融工具中所隐藏的金融风险。而假定情景更加与机构独特的风险特性相匹配，并能够让风险管理者避免给予历史事件比未来风险更多关注的误区，但是它需要大量资源投入并涉及相当多的人为判断。基于以上考虑，一些机构邀请资深经理、营销人员和经济学家等来共同讨论假定情景设置以确保其客观有效性。
实际上，大多数金融机构都同时使用历史情景和假定情景，如用过去的市场波动数据作为参考但是又不必然与某一特定历史危机事件相联系的假定情景。因为对历史情节的使用能够帮助我们校准价格变化的幅度和其它难以设定的参数，例如对市场流动性可能的影响。而且，风险管理者需要在客观性和可操作性之间寻求平衡，因为情景表达得越清楚客观，内容可能会越复杂和难于理解。无论如何，压力测试的使用方法并不是一成不变的，其所使用的情景也在周期性的压力测试实践中不断得到修改和完善，结果，机构的风险暴露就不断地被跟踪记录。
（二）敏感性测试。敏感性压力测试最简单直接的形式是观察当风险参数瞬间变化一个单位量如１０％的下跌或５０个基点的上涨情况下机构投资组合市场价值的变化。敏感性测试仅需指定风险参数变化，而无需确定冲击的来源，因此运行相对简单快速，而且经常是即时的测试，这与情景测试不同。敏感性压力测试因其快速简单的特点而被广泛运用于交易前台和业务部门层面，一些机构风险管理者也用它来计算市场环境变化对机构冲击的最初近似值。
大多数敏感性和历史情景压力测试至少１个月测试一次，而假定情景测试一般是３个月一次甚至更长。较低的频率反映了假定情景构造更加复杂化的特点，而且其修改频率也相对较高，一般每６至１２个月就要修改一次。周期性压力测试结果所构成的时间序列是提供给机构管理层风险信息的关键组成部分。一方面，它揭示了机构风险头寸的变化过程；另一方面，它能够帮助确定机构主要风险头寸的性质变化。
二、压力测试的缺陷
压力测试的结果远非完美无缺。首先，尽管压力测试结果与风险暴露程度相关，但它并不是机构风险暴露的完美反映，也有可能存在人为的偏见影响到测试结果的公正性。压力测试看上去像是简单易懂的技术，然而实际上它往往既不清晰明了也不简单易懂。压力测试需要测试人员对以下许多问题做出人为判断：选择哪些风险因素进行测试；如何将进行测试的大量风险因素相互联系并形成结构化框架；如何考虑风险因素变动范围；选择什么时间段来进行分析等。即使在做出这些判断以后，机构风险管理者仍面对相当多的任务，如筛选结果并进一步确认其可能具有的意义，然后指导机构进行风险管理。可见，压力测试许多的规范和细节决定都依赖于风险管理者的经验和判断，所以不能够保证风险管理者会选择“正确的”情景或有效地解释测试结果。其次，压力测试带来了很高的计算成本，尤其是当从系统不兼容的各个部门收集数据以及全部重新计算复杂期权类投资组合市值的时候。压力测试还有一个缺陷是目前还不能够系统性地将市场风险和信用风险整合并融入压力测试中，其重要原因是缺乏与信用相关的交易工具市场化定价方法。
三、压力测试的运用范围
压力测试运用范围广泛，主要有以下几方面：
（一）测量异常但是可能发生的巨大损失事件对于投资组合的冲击。与ＶａＲ反应日常市场价格行为不同，压力测试模拟异常市场环境下投资组合的表现。它们提供ＶａＲ框架所不能捕获的风险的信息。最初，压力测试是用作统计模型如ＶａＲ的辅助，但是它现在已被看作风险管理方法中必不可少的组成部分，是对ＶａＲ方法的必要补充。
（二）评估机构的风险承受特性。机构使用压力测试可以更好地理解自己的风险承受特性。例如，它可以揭露在单个部门水平上并不明显但是集中起来却对整个机构经营产生巨大负面影响的风险。也就是说，它可以凸显单个部门的风险承受极限并帮助机构评估其风险容忍度（无论在机构整体范围还是在部门水平）。而且，机构可以使用敏感性测试来计算其投资组合对于风险因素变化的敏感性水平。一些机构还使用压力测试来验证其ＶａＲ模型假设的概率分布是否适当。如果压力测试计算出的损失超出其对应的ＶａＲ模型的结果，风险经理可能需要修正其假设的概率分布。压力测试明确地将潜在巨大损失和特定事件联系起来，而不是用统计分布图形来抽象地刻画巨大损失，这使得管理层能更好地理解内含在机构业务层面的风险的特性。
机构也使用压力测试来评估ＶａＲ难以正确评估的风险，例如像期权等资产价格在市场冲击下会发生非线性变化的风险。压力测试也用来设定具有较低的历史波动性但可能会遭受离散的巨大价格变化冲击的市场中的交易限制，例如钉住
汇率制度下的外汇市场。对于没有历史数据可以使用的新产品，风险经理们也使用压力测试来监控和设定交易限制。可见，压力测试显著地加强了机构全面风险管理框架。
（三）优化并检验经济资本配置。机构关于经济资本配置的决策往往需要参考压力测试的结果，这一般有两种不同的方法。第一种方法由各业务部门构造出各种情景，并且根据情景的相关性和可信度排序，这一系列情景测试的结果就形成了经济资本配置决策的参考依据。由于涉及到大量情景可操作性、数据集中的困难程度等问题，另一种替代方法是机构只使用最坏情景的测试结果。当然，在资本配置决策中还需要考虑未来发展战略、ＶａＲ计算结果等以便做出一些更加深入的判断。机构往往使用压力测试作为诊断工具来检验公司各类别投资组合所分配的资本是否充足以及相应的资本配置的限制是否合理。实际上，压力测试对金融机构资本配置策略的某些变化和风险暴露的修正做出了积极贡献。
（四）评估业务风险。压力测试的创新用途之一是其应用于长期经营计划。一些机构不仅考虑压力事件对其资产负债表内及表外各项目价值变化的影响，而且还考虑到压力事件发生的随后几年收益来源所受到的影响。这种交叉覆盖帮助管理层理解这种类型的压力事件对其长期经营是否是潜在的严重威胁，进而确定支撑其相应业务长期经营的资本配置是否合理。例如测试一个长期低利率时期对机构长期收益率的影响。压力测试也通过检查压力事件对机构净利息收入的冲击的方式来评价未来的经营计划并巩固这些计划。
目前西方发达国家压力测试对象已经扩大并超出可市场化交易金融工具的范围。在资产方面，运用压力测试的资产种类包括利率、信用、股票、外汇等投资组合，它们大多非常适合压力测试是因为其具有在市场化交易中实现盯市定价的能力，因此超过８０％的压力测试是基于市场化交易的投资组合。然而，信用风险压力测试，特别是与贷款账户相联系的压力测试，由于缺乏市场化定价机制并没有被频繁地运用。在负债方面，大多数金融机构在不同水平上测试其资金流动性。测试情景包括以下的变化：客户行为（例如储蓄流出或承诺存款不断下降）、自身信用（例如降级）、融资成本以及担保需求等。这些测试有助于机构制定流动性紧急情况行动计划并由融资部门具体实施。压力测试的未来发展趋势主要体现在以下几个方面：测量信用风险、检验市场流动性、整合并融入金融机构整体风险管理框架等。
现代金融机构风险管理及运作发展趋势论文 p; Gamble）参与了与德国和美国利率相连的利率衍生工具交易，当两国的利率上升高于合约规定的跨栏利率时（要求宝洁公司按高于商业票据利率1412基点的利率支付），这些杠杆式衍生工具成为公司承重的负担。在冲抵这些合约后，该公司亏损1.57亿美元。 2 信用风险 信用风险是指合同的一方不履行义务的可能性，包括贷款、掉期、期权及在结算过程中的交易对手违约带来损失的风险。金融机构签定贷款协议、场外交易合同和授信时，将面临信用风险。通过风险管理控制以及要求对手保持足够的抵押品、支付保证金和在合同中规定净额结算条款等程序，可以最大限度降低信用风险。 近来，信用风险问题在许多美国银行中开始突出起来，根据1998年1月的报告，其季度财务状况已因环太平洋地区的经济危机而受影响。例如，由于亚洲金融风暴，JP摩根（JP MORGEN）
将其约6亿美元的贷款划为不良贷款,该行97年第四季度的每股盈利为1.33美元，比上年的2.04美元下降35%，低于市场预期的每股收益1.57美元。 3操作风险 操作风险是指因交易或管理系统操作不当引致损失的风险，包括因公司内部失控而产生的风险。公司内部失控的表现包括，超过风险限额而未经察觉、越权交易、交易或后台部门的欺诈（包括帐簿和交易记录不完整，缺乏基本的内部会计控制）、职员的不熟练以及不稳定并易于进入的电脑系统等。 1995年2月巴林银行的倒闭突出说明了操作风险管理及控制的重要性。英国银行监管委员会认为，巴林银行倒闭的原因是新加坡巴林期货公司的一名职员越权、隐瞒的衍生工具交易带来的巨额亏损，而管理层对此却无丝毫察觉。该交易员同时兼任不受监督的期货交易、结算负责人的双重角色。巴林银行未能对该交易员的业务进行独立监督，以及未将前台和后台职能分离等，正是这些操作风险导致了巨大损失并最终毁灭了巴林银行。 类似的管理不善导致日本大和银行在债券市场上遭受了更大损失。1995年人们发现，大和银行的一名债券交易员因能接
单项选择题 1、下面属于区别词的一组是（D ） A．煞白、干净B．老实、马虎 C．个别、伟大D．军用、彩色 2、后、半高、圆唇舌面元音是（ D） A．a B．e C．u D．o 3、下面哪一组是借形的外来词语（B ） A．IT、啤酒B．DVD、景气 C．法西斯、逻辑D．卡宾枪、芭蕾 4、下列句子有了暗喻修辞格的是（B ） A．每朵花就像一张张笑脸。 B．头上的长发变成了一座富士山。C．我们主张打落水狗。 D．敌人像落水狗一样夹着尾巴逃跑了。 5、下面哪一条不是名词的语法特征(A )。 A．大多可以重叠 B．可以作宾语 C．可以作主语 D．大多可以与数量词语组合 6、下面哪一组是古词语（C ） A．妃子、幌子B．举人、官僚 C．监生、员外D．陛下、悄然
）A 、下面含有“的”字短语的是（7． A．他喜欢吃肥的。 B．他说的过程比较符合当时的情况。 C．他什么东西都吃。 D．这东西的确不能吃。 8、下列属于状态形容词的是（A）。 A．火红、喷香B．仔细、果断 C．深入、切身D．干净、高等 9、下面是存现句的是(D ) A．钱攥在他手里。B．有一个人在门外台阶上坐着。 C．钱在他手里攥着。D．门外台阶上坐着一个人。 10、下面哪一组是单纯词（C ） A．哥哥、蝈蝈B．舞蹈、圣经C．犹豫、坦克D．阿姨、姐姐 11、下面属于双宾语结构的是(A ) A．他借给我十块钱B．他借了我的钱 C．钱是他借给我的D．他向我借钱 12、汉字与拼音文字的最大区别是（B）。 A．表音节不表音素B．表意 C．不连写D．平面型 13、“对自己，学而不厌，对别人，诲人不倦，我们应取这种态度。”是（ C） A．递进关系复句B．选择关系复句
《金融风险管理案例分析》 ——华谊兄弟 姓名：周冰倩 学院：行知学院商学分院 专业：金融学
学号：12856218 金融风险管理案例分析之华谊兄弟 前言： 在21世纪初的中国娱乐业市场，涌现出一批商业巨头，而华谊公司正是个中翘楚。从一家小型的广告公司，到如今庞大的商业帝国，华谊走过了一条不可思议的崛起之路。当然，时势造英雄，这不仅仅归功于王中军王中磊两位创始人的商业才能，也要归功于繁荣的中国市场。 华谊概况： 华谊兄弟传媒集团是中国大陆一家知名综合性民营娱乐集团，于1994年创立。1998年正式进入电影行业，因投资冯小刚的贺岁片而声名鹊起，随后全面进入传媒产业，投资及运营电影、电视剧、艺人经纪、唱片、娱乐营销等领域，在这些领域都取得了不错的成绩。时至今日，华谊兄弟传媒集团已经发展成为一个涵盖广告、影视、音乐、发行、艺术设计、建筑、汽车梢售、文化经纪、投资等的大型民营企业集团，并于2009年10月30日创业板正式上市。 一．信用风险： 信用风险又称违约风险，是指借款人、证券发行人或交易对方因种种原因，不愿或无力履行合同条件而构成违约，致使银行、投资者或交易对方遭受损失的可能性。 我认为可能会导致出现信用风险的原因有两个：
（1）经济运行的周期性。 （2）是对于公司经营有影响的特殊事件的发生。 宏观经济与政策环境： 2013年起，全球经济逐渐复苏，中国经济保持稳定的增长态势，经济运行总体平稳。2014年将是中国全面深化改革的重要一年，中国经济的主要特征是由高速增长向中高速增长转换。伴随着这种增速转换，中国经济的结构性调整特征十分明显，服务业发展动能逐渐增强。国内外良好的经济环境和国内深化改革的政策目标都将刺激中国服务业，第三产业的发展。 行业态势： 优势： 1.中国电影产业规模快速增长，为大型电影企业提供了发展机会。而且娱乐影视这整个行业发展快，对优质作品需求大，有利于公司发挥自身优势满足市场需求，保持行业领先地位。 2.华谊拥有出色的制作、宣传与发行能力，在国产大片市场处于优势地位；电视剧制作实力强产量高；艺人经纪业务拥有艺人数量超过百人。公司独创的经营管理模式，有助于降低风险保证收益。 3.公司以工作室独立运营进行作品创作等经营管理模式，有助于公司降低经营风险，取得最大收益。公司产业完整，影视资源丰富，电影、电视剧和艺人经纪三大业务板块有效整合，协同发展，在产业链完整性和影视资源丰富性方面有较为突出的优势。 劣势： 1.虽然我国电影产量已初具规模，但其中具备较高商业价值的影片数量仍然较少，高质量影片供应量的增加将直接推动电影票房收入的增长。 2.影片产量和放映数量均在增长，但银幕数量以及高质量影片的供应不足限制了整个行业的发展速度。规模大，产业链完整，运作高效的电影企业将在发展中获胜。 综上所述，尽管存在着一些不利因素，但总体来看，电视剧市场以及国内外的经济环境外部因素都是有利于华谊公司的发展的。因此，外部环境对该公司造成的信用风险的压力较小。 华谊重大事件年表： 1994年，华谊兄弟广告公司创立 1997年，年销售额达6亿，进入中国十大广告公司行列 2000年，并购金牌经纪人王京花的经纪公司，成立华谊兄弟时代经纪有限公司；太合控股2000万入股，成立华谊兄弟太合影视投资公司 2001年，成立华谊兄弟太合文化经纪有限公司 2002年，华谊取得西影股份发行公司超过40%的股份 2004年，出资3000万收购战国音乐，成立华谊兄弟音乐有限公司；TOM集团出资500万美元收购华谊27%的股权，华谊更名为华谊兄弟传媒集团 2005年，中国最大SP之一华友世纪对华谊兄弟音乐有限公司进行超过3500万战略性投资；华谊以3500万入股天音公司成立新的天音传媒有限公司；金牌经纪人王京花带领一些艺人跳槽橙天娱乐
【金融风险管理】期末复习资料 小抄版 全部考试题型包括六种题型：单选题（每题1 分，共10分）多选题（每题2分，共10分） 判断题（每题1分，共5分）计算题（每题15 分，共30分）简答题（每题10分，共30分） 论述题（每题15分，共15分） 一．单选题 1、金融风险管理的第二阶段是（B ） A 、识别阶段 B 、衡量与评估阶段 C 、处理阶段 D 、实施阶段 1.“流动性比率是流动性资产与_______之间的 商。（B ） A.流动性资本 B.流动性负债 C.流动性权益 D.流动性存款” 2.资本乘数等于_____除以总资本后所获得的数 值(D) A.总负债 B.总权益 C.总存款 D.总资产” 3.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由 于______主观违约或客观上还款出现困难，而给 放款银行带来本息损失的风险。(B) A.放款人 B.借款人 C.银行 D.经纪人” 4._______理论认为，银行不仅可以通过增加资 产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以 通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场 广大，它的流动性就有一定保证。(C) A.负债管理 B.资产管理 C.资产负债管理 D.商业性贷款” 5.“所谓的“存贷款比例”是指___________。(A) A.贷款/存款 B.存款/贷款 C.存款/（存款+贷款） D.贷款/（存款+贷款） 6.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负 债时，市场利率的上升会_______银行利润；反 之，则会减少银行利润。(A) A.增加 B.减少 C.不变 D.先增后减” 7.“银行的持续期缺口公式是____________。(A) A. 8.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完 全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权 谋私问题，我国银行都开始实行了________制 度，以降低信贷风险。(D) A.五级分类 B.理事会 C.公司治理 D.审贷分离” 9.“融资租赁一般包括租赁和_____两个合同。 (D) A.出租 B.谈判 C.转租 D.购货 10.证券承销的信用风险主要表现为，在证券承 销完成之后，证券的____不按时向证券公司支付 承销费用，给证券公司带来相应的损失。(D) A.管理人 B.受托人 C.代理人 D.发行人 11.________是以追求长期资本利得为主要目标 的互助基金。为了达到这个目的，它主要投资于 未来具有潜在高速增长前景公司的股票。(C) A.股权基金 B.开放基金 C.成长型基金 D.债券基 金 12.______是指管理者通过承担各种性质不同的 风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险 组合，使加总后的总体风险水平最低。(D) A.回避策略 B.转移策略 C.抑制策略 D.分散策略 13.________，又称为会计风险，是指对财务报 表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇 率变动而蒙受账面损失的可能性。(B) A.交易风险 B.折算风险 C.汇率风险 D.经济风险 14.________是在交易所内集中交易的、标准化 的远期合约。由于合约的履行由交易所保证，所 以不存在违约的问题。(A) 15.上世纪50年代，马柯维茨的_____________理论和莫迪里亚尼-米勒的MM 定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。直到现在，金融工程的理论基础仍是这两大理论。(C) A.德尔菲法B.CART 结构分析C.资产组合选择D.资本资产定价 16.中国股票市场中______是一种买进权利，持有人有权于约定期间（美式）或到期日（欧式），以约定价格买进约定数量的资产。(B) A.认股权证B.认购权证 C.认沽权证D.认债权证 17.网络银行业务技术风险管理主要应密切注意两个渠道：首先是_________；其次是应用系统的设计。(A) A.数据传输和身份认证B.上网人数和心理C.国家管制程度D.网络黑客的水平 18.金融自由化中的“价格自由化”主要是指________的自由化。(A) A.利率B.物价C.税率D.汇率 19.一般认为，1997年我国成功避开了亚洲金融危机的主要原因是我国当时没有开放_________。(B) A.经常账户B.资本账户C.非贸易账户D.长期资本账户 二．多选题 1.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金” 2.“房地产贷款出现风险的征兆包括：____________。(ABD) A.同一地区房地产项目供过于求B.项目计划或设计中途改变 C.中央银行下调了利率D.销售缓慢，售价折扣过大 E.宏观货币政策放松” 3.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产” 4.“商业银行面临的外部风险主要包括______。(ABD) A.信用风险B.市场风险C.财务风险D.法律风险” 6.“农村信用社的资金大部分来自农民的_______，_______是最便捷的服务产品。（AC ） A.小额农贷B.证券投资C.储蓄存款D.养老保险” 7.融资租赁涉及的几个必要当事人包括：_______。（ABC ） A.出租人B.承租人C.供货人D.牵头人E.经理人” 8.汇率风险包括（ABCD ） A 、买卖风险B 、交易结算风险C 、评价风险D 、存货风险 9.广义的保险公司风险管理，涵盖保险公司经营活动的一切方面和环节，既包括产品设计、展业、______、______和______等环节(ACD)。 A.理赔B.咨询C.核保D.核赔E.清算” 10.证券承销的市场风险就是在整个市场行情不断下跌的时候，证券公司无法将要承销的证券按预定的______全部销售给______的风险。(CA) A.投资者B.中介公司C.发行价D.零售价 11.基金的销售包括以下哪几种方式：______。(ABCD) A.计划销售法B.直接销售法C.承销法D.通过商业银行或保险公司促销法 以下哪几类风险:_________________（ABC ） A.国家金融风险B.金融机构风险C.居民金融风险D.企业金融风险 13.信息不对称又导致信贷市场的________和______，从而呆坏帐和金融风险的发生。（CA ） A.逆向选择B.收入下降C.道德风险D.逆向撤资 14.金融风险管理的目的主要应该包括以下几点：____(ACDE) A.保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全 B.保证国际货币的可兑换性和可接受性 C.保证金融机构的公平竞争和较高效率 D.保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行 E.维护社会公众的利益 15.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金 16.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产 17,外汇的敞口头寸包括：_____等几种情况。(ABCD) A.外汇买入数额大于或小于卖出数额 B.外汇交易卖出数额巨大 C.外汇资产与负债数量相等，但期限不同 D.外汇交易买入数额巨大 18.广义的操作风险概念把除________和________以外的所有风险都视为操作风险。(CD) A.交易风险B.经济风险C.市场风险D.信用风险 19.在不良资产的化解和防范措施中，债权流动或转化方式主要包括：____________。(ACD) A.资产证券化B.呆坏账核销C.债权出售或转让D.债权转股权” 20.目前，互换类（Swap ）金融衍生工具一般分为________和利率互换两大类。(BC) A.商品互换B.货币互换C.费率互换D.税收互换 三．判断题 1.“对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。（×）” 2.“一项资产的?值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。（×）” 3.“在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C ”法，这主要包括：职业（Career ）、资格和能力（Capacity ）、资金（Capital ）、担保（Collateral ）、经营条件和商业周期（ConditionorCycle ）。（×）” 4.“核心存款，是指那些相对来说较稳定的、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也比较小。（√）” 5.当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。（×）” 6.利率上限就是交易双方确定一个固定利率，在未来确定期限内每个设定的日期，将市场利率（或参考利率）与固定利率比较，若市场利率低于固定利率，买方（借款者）将获得两者间的差额（×）” 7.拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的风险，而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。（√）” 8.一种金融资产的预期收益率的方差小，说明其收益的平均变动幅度小，则投资的风险也越小（√） 三、简答题 1．如何从微观和宏观两个方面理解金融风险？ A L L A P P D D ?-
【第一次作业】 题目：“铁路”是词，“铁锅”是词组。 正确答案：正确 题目：一个多义词的各个义项，可以分别与不同的词构成反义关系。 正确答案：正确 题目：关联性联系形成的新义是词的比喻义。 正确答案：错误 题目：“啤酒”“芭蕾舞”是合成词。 正确答案：正确 题目：词的本义又叫基本义，是词的最初意义。 正确答案：错误 题目：叠音词属于合成词中的一类，如"莽莽”"姥姥”。 正确答案：错误 题目：“虚义语素”是指“子、儿、”等无具体词汇意义的词缀。 正确答案：错误 题目：“找茬儿”中的“茬儿”是单纯词。 正确答案：错误 题目：固定语在结构、意义、作用上有自己的特点，但仍是词汇的组成部分。 正确答案：正确 题目：“鼓掌”“睡觉”都是离合词。 正确答案：正确 题目：语素在构词中的特殊变异主要表现之一是语素义变得模糊。 正确答案：正确 题目：构词能力强是基本词汇与一般词汇的共同特点。 正确答案：错误 题目： MTV、WTO都是带字母的词语。 正确答案：错误 题目：一个多义词的各个义项，可以是词义，也可以是语素义。 正确答案：正确 题目：由于成语意义的整体性特点，构成成语的语素义直接相加不能显示成语的整体义。
正确答案：错误 题目：同音词即声、韵、调相同或相近的词。 正确答案：错误 题目：同义词是概念义与附属义完全相等的词。 正确答案：错误 题目：常用词可以是基本词汇中的词，也可以是一般词汇中的词 正确答案：正确 题目： "摩托车”是半译音半译义外来词 正确答案：正确 题目：词都有概念义，同时也有附属义。 正确答案：错误 【第二次作业】 1、简答四音节的成语是怎样形成的？ 答：①成语绝大多数是四音节的，有一部分后来成为成语的词语，原来就是四音节的。如"一息尚存”，出自《朱子全书?论语》："一息尚存，此志不容少懈，可谓远矣。”"一息尚存”指生命的最后阶段。 ②但大多数成语为四音节，有一个逐渐发展的过程。这同汉语语言片断双音节化有关相当关系。双音同双音结合，是现代汉语的一个主要节奏倾向，而绝大多数成语都用了这种节奏。各种长短不同的词语形成四音节的成语的原因有四个方面： （1）选取原句中最能概括全句或全段意义的成分组成成语。 （2）用四字概括事情、故事、寓言等的主要内容。 （3）省略句中虚词而成。 （4）增加成分（多为虚词或重义成分）于原句而成。 2、简答语素在构词中的特殊变异主要有哪些表现？ 答：(1)语素义完全消失。这指的是某个语素原有的意义在它构成的一些词中完全没有表现，词义完全由另一语素表示，例如"国家”中之"家”，"忘记”中之"记”的意义完全消失了。 (2)语素义模糊。这指的是某些语素原有的意义在其构成的某些词中完全没有表现，但词义又并非完成由另一语素表示，因此不能说这个语素完全没有意义，却又不能说词义减去另一语素的意义等于这个语素新获得之义。这里语素的意义是模糊的。例如"捣蛋”中之"蛋”，"电池”中之"池”在这里的意义是模糊的。 3、简答同义词产生的最主要途径是什么？ 答：（1）新旧词并存可以构成同义词，如：文法——语法，母音——元音等； （2）标准语和标准语吸收的方言词可以构成同义词，如：馒头——馍，玉米——棒子等；（3）外来语词和本民族语词可以构成同义词，如：幽默——诙谐，海洛因——白面儿等；（4）外来语言的译音词和意译词也可以构成同义词，如：公尺——米，连衣裙——布拉吉等；同义词产生的最主要的原因是随着社会生产、社会生活的发展、思想的发展，语言的词
第一章X射线衍射分析 激发：1.较高能级是空的或未填满，由泡利不相容原理决定。 2.吸收能量是两能级能量之差。 辐射的吸收：辐射通过物质时，某些频率的辐射被组成物质的粒子选择性吸收而使辐射强度减弱的现象，实质为吸收辐射光子能量发生粒子的能级跃迁。 辐射的发射：1.光电效应：以光子激发原子所发生的激发和辐射过程。被击出的电子称为光电子。 2.俄歇效应：高能级电子向低能级跃迁时，除以辐射X射线的形式释放能量外，这些能量可能被周围某个壳层上的电子所吸引，并促使该电子受激溢出原子成为二次电子，该二次电子具有特定的能量值，可以用来表征这些原子。所产生的二次电子即为俄歇电子。 原子内层电子受激吸收能量发生跃迁，形成X射线的吸收光谱。光子激出内层电子，外层电子向空位跃迁产生光激发，形成二次X射线，构成X射线的荧光光谱。 X射线产生条件：1.产生自由电子。2.使电子做定向高速运动。3.在运动路径设置使其突然减速的阻碍物。 X射线属于横波，波长为0.01~10nm能使某些荧光物质发光，使照相底片感光，使部分气体电离。 X射线谱是X射线强度与波长的关系曲线。 特征X射线：强度峰的波长反映物质的原子序数特征。，产生特征X射线的最低电压为激发电压，也叫临界电压。 阳极靶材原子序数越大，所需临界电压值越高。 K层电子被击出的过程定义为K系激发，随之的电子跃迁叫K系辐射。 相干散射：X射线通过物质时，在入射束电场的作用下，物质原子中的电子受迫振动，同时向四周辐射出与入射X射线相同频率的散射X射线，同一方向上各散射波可以互相干涉。 非相干散射：X射线光子冲击束缚力较小的电子或自由电子时，会产生一种反冲电子，而入射X射线光子则偏离入射方向，散射X射线光子波长增大，因能量减小程度不同，故不可干涉。 入射X射线光子能量到达一定阀值，可击出物质原子内层电子，同时外层高能态电子向内层的空位跃迁时辐射出波长一定的特征X射线。该阀值对应的波长为吸收限或K系特征辐射激发限。λk=1.24/U K K 衍射分析中，受原子结构影响，不同能级上电子跃迁会引起特征波长的微小差别，滤波片可去除这种干扰，得到单色的入射X射线。 干涉指数（HKL）可以认为是带有公约数的晶面指数，其表示的晶面并不一定是真实原子面，
风险管理与金融机构第四版 约翰·C·赫尔 附加问题(Further Problems)的答案
第一章:导论 . 假设一项投资的平均回报率为8%，标准差为14%。另一项投资的平均回报率为12%，标准差为20%。收益率之间的相关性为。制作一张类似于图的图表，显示两项投资的其他风险回报组合。 答：第一次投资w1和第二次投资w2=1-w1的影响见下表。可能的风险回报权衡范围如下图所示。 .
市场预期收益率为12%，无风险收益率为7%。市场收益率的标准差为15%。一个投资者在有效前沿创建一个投资组合，预期回报率为10%。另一个是在有效边界上创建一个投资组合，预期回报率为20%。两个投资组合的回报率的标准差是多少 答：在这种情况下，有效边界如下图所示。预期回报率为10%时，回报率的标准差为9%。与20%的预期回报率相对应的回报率标准差为39%。 . 一家银行估计, 其明年利润正态分布, 平均为资产的%，标准差为资产的2%。公司需要多少股本（占资产的百分比）：（a）99%确定其在年底拥有正股本；（b）%确定其在年底拥有正股本忽略税收。 答： （一）银行可以99%确定利润将优于资产的或%。因此，它需要相当于资产%的权益，才能99%确定它在年底的权益为正。 （二）银行可以%确定利润将大于资产的或%。因此，它需要权益等于资产的%，才能%确定它在年底将拥有正权益。 . 投资组合经理维持了一个积极管理的投资组合，beta值为。去年，无风险利率为5%，主要股票指数表现非常糟糕，回报率约为-30%。投资组合经理产生了-10%的回报，并声称在这种情况下是好的。讨论这个表述。
学校：首都经济贸易大学 学院：金融学院 专业：国际金融 作者：付家琦 导师：周华 学号：33 班级：07级国际金融（2）班我国金融风险管理问题研究
提要 本篇论文分为三个部分： 第一部分，根据本学期所学内容，阐述本人对金融风险的理解。从不同角度对金融风险的定义进行介绍，从三个方面介绍金融风险的特质，并分六点分析金融风险产生的原因。 第二部分，进行金融机构风险管理策略探究。以我国商业银行为例，首先分析了商业银行面临的主要风险，并分别对这些风险提出了管理策略，进而具体阐述了如何加强和促进对商业银行资本金管理，并推广到其他金融机构的风险管理策略。 第三部分，进行国家金融风险管理策略探究。根据所学知识，从五个方面对国家金融风险管理问题提出建议。 引言 20世纪90年代，中国的银行业面临巨大的信用风险。主要由于国有企业和集体企业的倒闭、充足、改制以及部分企业缺少信用等原因，使得银行难以收回贷款。在随后20世纪90年代末到21世纪初，银行为了避免这样的信用风险，转向大量购买国债。到目前为止，中国银行部门持有的国债高达万亿元人民币以上。2004年，由于石油和初级产品的价格上升，以及预期利率上升使得国债价格下降，银行蒙受利率风险带来的损失高达上千亿元人民币。金融风险几乎是作为这个时代的烙印，而受到越来越多的重视。 正文
一、对金融风险的理解 1. 金融风险的相关概念 金融风险是与金融活动相伴随的，20世纪70年代以来，由于受放松管制与金融自由化、信息技术与金融创新等因素的影响，金融市场的波动性增强，金融体系的稳定性下降，金融机构、工商企业、居民甚至国家面临的金融风险日益严重。对金融风险的有效管理的问题越来越引起社会的广泛关注，而如何把握机遇、化解金融风险、确保金融稳定、使金融活动促进我国经济建设的飞速发展，成为了一个非常值得关注的问题。 金融风险的定义 到目前为止，国内外有关金融风险的文献可谓不少，但对金融风险的解释却不尽相同。美国经济学家克罗凯特将金融风险定义为：由于价格的不正常波动或大量的背负巨额债务及其结构恶化，使得它们在经济冲击下极为脆弱并可能严重地影响到的正常运行。而数理家和金融学家对金融风险的定义是不同的，后者从统计学的的角度分析,认为金融的就是金融风险。“不确定性”包括盈余的不确定性和亏损的不确定性这两方面内容,否则金融风险在统计学是无法计算的。为便于研究，我们在这里给出金融风险的定义如下：金融风险是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。 金融风险的特质 仅限于的融通与经营领域。由于金融风险是的一种特例，因而它只和于特定的领域。 其次，金融风险具有双重性。这是指金融风险既有可能给从事金融的主体带来的机会，也有可能给主体带来损失的机会。因此，它具有动态性和投机性。
金融风险管理整理内部编号：（YUUT-TBBY-MMUT-URRUY-UOOY-DBUYI-0128）
名词解释 1.接触传染机制：由于金融活动的经济主体之间存在的密切而复杂的债权债务关 系或业务联系，一是某个经济主体因金融风险遭受巨额损失以至于不能保持其流动性，必然通过资金或业务联系影响到其他经济主体，单个或局部的经济困难可能演变为全局性的金融动荡。 2.区域金融协同监管：指在经济合作的基础上，加强区域内各国金融运作和监管 的配合协调，鼓励区域成员进行及时、准确的信息披露，鼓励国家当局高度重视来自区域监督的信息。 3.金融风险管理制度化：现代金融风险管理在组织制度上越来越严密，形成了由 金融机构发董事会及其高级经理直接领导的、以独立风险管理部门为中心、与各个业务部门紧密联系的内部风险管理系统。 4.金融风险管理全球化：金融全球化的趋势一方面使金融主体可以在全球范围内 建立最优的投资组合，另一方面也增加了风险管理的复杂性，金融全球化背景下的风险管理，无论在风险来源和性质上，还是在风险管一技术上都变得越来越复杂，在这种趋势下，要求金融机构更加注意综合衡量和管理在全球范围内的风险承担，系统防范在世界任何地方可能发生的不利事件。 5.银行危机处理：为了保护公共利益，维护公众信心，保持银行体系稳定，监管 当局建立了一系列银行危机处理制度，以便将银行可能破产倒闭造成的损失降低到最低限度。 6.金融风险监管体制：是指金融风险监管的职责划分与权力分配的方式和组织制 度。
7.关系人贷款：指商业银行向商业银行的董事、监事、管理人员、信贷业务人员 及其亲属，以及这些人员投资或者担任高级管理职务的公司、企业和其他经济组织所发放的贷款，关系人货款容易造成银行贷款失误，形成不良贷款。 8.金融安全网：为了保持整个金融体系的稳定，防患于未然，当某个或某些金融 机构发生一些问题时，动员各种力量，采取各种措施，防止其危机向其他金融机构和整个金融体系扩散和蔓延，这样的保护体系可以形象的比喻为“金融安全网”（financial safety net）。 9.证券自营业务风险：指证券公司在自营业务中产生的各种风险，其风险来源既 有一般性投资风险，也有机构投资风险，具有广泛性和综合性，主要有投资对象风险、交易方式风险、企业风险、市场风险。 10.安全作业区：指投资银行（证券公司）在并购前对目标公司进行详尽的审查和 评价，从而为并购活动设计出的一个可抗衡风险的并购活动区域。 11.保险投资：保险投资指保险公司在组织经济补偿过程中，将积聚的各种保险资 金加以运用，使资金增值的活动。 12.保险产品定价：指保险公司根据以往的数据和经验，并且考虑预期经营成本和 预计损失等因素，综合考虑保险公司和投保人双方利益后对保险费率的厘定，即对保险产品进行定价。 13.信用等级转换率：指借款人本年度的信用等级在一下年度里（该信用级别水 平）发生转换的概率，这个概率可以衡量借款人由于信用等级下降所带来债务价值变动的信用风险。（P250） 14.信用经理人:指摩根依据信用度量值这一方法的基本原理和思路设计出的以微软 公司视窗95或NT为平台的软件产品，通过这一软件人们可以对信用产品的信用风险进行科学地度量。
作业3参考答案 一、举例解释下列名词（共10分，每小题2分） 1．词类：按词在造句中的不同作用而分出来的类一般称作词类。 2．短语：短语就是词和词按照一定的方式组合起来的语言单位。 3．句类：句子从语气角度来分类就是句类。 4．句子的焦点：焦点是陈述句中新信息的重点。一般的句子，焦点在后。 5．复句：由两个或两个以上意义紧密联系，结构相互独立的单句形式即分句组成的句子称为复句。 二、填空题（共20分，每空1分） 1．语言系统中，最大的语法单位是（句子），最小的语法单位是（语素）。 2．现代汉语划分词类的标准是（功能标准），据此可以把词类划分为（两）小类。 3．现代汉语中的介词都是从（动词）虚化而来的，主要用在别的词语前面构成（介宾短语）。 4．有些词类还包括一些附类，例如“大型、微型、主要”等是形容词中的（非谓形容词），“以上、之上、以后”是名词中的（方位词）。 5．有些词是兼类词，例如“文明”从语法功能看兼属（名词）和（形容词）。 6．短语可以从结构和功能角度划分类别，例如“海洋广阔”是（主谓短语）和（形容词短语）。 7．句子“什么书他都喜欢看”从句型看是(主谓谓语)句，从句类看是（陈述）句。 8．从所带宾语的性质看，动词可以分为（谓宾动词）和（体宾动词）两类。 9．复句的八种基本类别，根据特点可以划分为（联合复句）和（偏正复句）两大类。 10．句子传递信息，一般是（旧信息）在前面，（新信息）在后面。 三、判断正误，简要说明理由（共20分，每小题2分） 1．划分现代汉语词类，词的形态是一条比较重要的标准。 错误。在西方语言中，可以根据形态划分词类，但汉语中缺乏形态，不可能根据形态划分词类。 2．副词的意义和名词、动词比较，不那么实在，所以划归虚词。 错误。副词是一个比较特殊的词类。在意义方面虽然不如其他实词那样具体实在，但是副词可以充当句子成分，所以把副词划归虚词是不妥当的。 3．句子不一定都能还原为词组。 正确。句子和词组是两个不同层面的单位，比如句子结构有语用上的变化，就无法换为词组，如“怒吼吧，黄河！”，不能就说这个词组主语在后，谓语在前，这不符合汉语词组的结构特点，这是句子层面才能出现的结构。 4．“花”在“一朵花”中是名词，在“花了不少钱”中是动词，所以是兼类词。 错误。一个词在不同语境下经常具备两类或两类以上词类的特点、功能而意义上又密切相关，这样的词才是兼类词。“花”在“一朵花”中是名词，在“花了不少钱”中是动词，“花”属于同形词，同形同音词指意义毫无联系，是两个以上的一组词。 5．“把”在现代汉语中只有介词功能，不能独立作谓语动词使用。 错误。“把”还是个动词，可以作谓语，例“这个关我来把”。 6．特指问和是非问的区别是，前者常常在句尾使用语气词"吗"，后者使用"呢"。错误。特指问使用的语气词是"呢"，是非问使用的语气词是"吗"。 7．状中短语充当谓语，这个句子一定是动词性谓语句。 错误。谓语通常由谓词性词语充当，主要有动词、形容词、述宾短语、述补短语、状中短语、谓词性联合短语、兼语短语、连谓短语、主谓短语等，状中短语的谓语还可能是形容词。 8．根据宾语的语义性质，句子“我看见一座座高山”的宾语是受事宾语。 正确。及物动词带的宾语是受事宾语，表示动作行为的对象或结果。“看见”是及物动词。 9．多重复句是指由三个以上的分句构成的句子。
西南科技大学 材料科学与工程学院 教师教案 教师姓名：张宝述 课程名称：材料现代分析测试方法 课程代码：11319074 授课对象：本科专业：材料物理 授课总学时：64 其中理论：64 实验：16（单独开课） 教材：左演声等. 材料现代分析方法. 北京工业大 学出版社，2000 材料学院教学科研办公室制
2、简述X射线与固体相互作用产生的主要信息及据此建立的主要分析方法。 章节名称第三章粒子（束）与材料的相互作用 教学 时数 2 教学目的及要求1．理解概念：（电子的）最大穿入深度、连续X射线、特征X射线、溅射；掌握概念：散射角（2 ）、电子吸收、二次电子、俄歇电子、背散射电子、吸收电流（电子）、透射电子、二次离子。 2．了解物质对电子散射的基元、种类及其特征。 3．掌握电子与物质相互作用产生的主要信号及据此建立的主要分析方法。 4．掌握二次电子的产额与入射角的关系。 5．掌握入射电子产生的各种信息的深度和广度范围。 6．了解离子束与材料的相互作用及据此建立的主要分析方法。 重点难点重点：电子的散射，电子与固体作用产生的信号。难点：电子与固体的相互作用，离子散射，溅射。 教学内容提要 第一节电子束与材料的相互作用 一、散射 二、电子与固体作用产生的信号 三、电子激发产生的其它现象第二节离子束与材料的相互作用 一、散射 二、二次离子 作业一、教材习题 3-1电子与固体作用产生多种粒子信号（教材图3-3），哪些对应入射电子？哪些是由电子激发产生的？ 图3-3入射电子束与固体作用产生的发射现象 3-2电子“吸收”与光子吸收有何不同？ 3-3入射X射线比同样能量的入射电子在固体中穿入深度大得多，而俄歇电子与X光电子的逸出深度相当，这是为什么？ 3-8配合表面分析方法用离子溅射实行纵深剖析是确定样品表面层成分和化学状态的重要方法。试分析纵深剖析应注意哪些问题。 二、补充习题 1、简述电子与固体作用产生的信号及据此建立的主要分析方法。 章节第四章材料现代分析测试方法概述教学 4
填空 我国商业银行流动性风险监管指标主要有：（流动性覆盖比率），（流动性比率） 1.世界信用评级集团于（2013年6月25日）在香港成立 2.度量操作风险三种方法（基本指标法），（标准法），（高级计量法） 3.巴塞尔协议三大支柱（最低资本要求），（外部监管），（市场约束） 4.信用价差是考察对象所要求的回报率与（无风险收益率）之间的差额 5.计算VAR,必须确立两个参数（持有期），（置信区间） 6.美国的（FICO）信用分主要用于评估个人的信用风险 7.KMV 认为，公司股权可以认为该公司资产的（市场价值） 8.Var英文全称（value at risk） 9.我国商业银行最低核心一级资本充足率（不得低于5%） 1.我国商业银行管理办法要求流动性覆盖比率不得低于（25%） 2.根据巴赛尔协议，银行的总资本充足率不得低于（8%） 3.操作风险度量三类（基本指标法），（标准法），（高级计量法） 4.操作风险相关的四大因素（人员），（内部流程），（技术）（外部事件） 5.金融风险管理第一步（金融风险识别） 6.无风险资产的beta等于（0） 7.Var英文全称（Value at Risk） 8.世界三大评级机构（穆迪），（标准普尔），（惠誉国际） 9.风险是指未来结果的（不确定性） 10.资本充足率计算公式包含（信用风险）（市场风险）（操作风险） 1)目前我国规定商业银行流动性比例最低为（25%）
2)由(目前世界上三大信用评级机构是（标准普尔）、（穆迪投资服务公司）、(惠誉国际 信用评级公司) 3)度量操作风险的方法可以划分为三种（基本指标法）、(标准法)、(高级计量法) 4)巴塞尔委员会诞生于（1974）年 5)汇率风险分为（交易风险）、（折算风险）、(经济风险) 6)计算var值，必须确定两个参数，（持有期限）和（置信水平） 7)Z积分模型由（爱德华?奥特曼）于1968年提出 8)KMV模型认为，公司股权可以视为该公司资产的（看涨期权） 9)Var的英文全称（value at risk） 10)度量金融工具（系统性）风险的主要指标是（久期）和（凸性） 1、度量金融衍生品价值时间损耗的指标（敏感度） 2、流动性风险主要分为（筹资流动性风险）和（市场流动性风险） 3、由资产及市场特性所造成的流动性风险称为（外生流动性风险） 4、度量金融机构流动性状况的指标体系分析法，主要有（流动性指数法），（存款集中法）， （财务比率指标法） 5、商业银行ATM故障，属于（操作风险） 6、按照巴塞尔协议，银行总资本充足率不能低于（8%） 7、操作风险度量三个方法（基本指标法），（标准法），（高级计量法） 8、与操作风险密切相关四大因素（人员）（内部流程）（技术）和（外部事件） 9、金融风险管理第一步（金融风险识别） 10、度量金融风险利率风险灵敏度指标（利率敏感性比率）
心得体会：风险管理是现代金融的核心（最新） 风险管理是现代金融的核心，或者确切地说，金融风险管理是现代金融体系的核心。现代金融体系主要包括金融机构、金融市场、金融监管三大领域，风险管理贯穿或渗透到现代金融体系的三大领域之中。 —、风险管理是金融机构的核心竞争力 金融机构是现代金融体系的“细胞”，金融机构从本质上是经营金融风险的企业。 金融机构通常采取将金融风险内部化的管理方式，如商业银行从盈余单位以存款形式吸收资金，承诺到期无条件偿还本金、支付利息，然后将资金按约定的条件贷放给借款人，并承担借款人违约的风险。在这一过程中，商业银行并不能因为借款人违约，而拒绝偿付存款人的本金和利息，这样，商业银行就将资金融通的信用风险内部化为银行自身的风险。同样道理，商业银行还将资金融通过程中的流动性风险、市场风险 等其他风险也内部化了，从这个意义上说，商业银行是一个风险“打包”机制。同时, 金融机构利用其专业、信息等方面的优势，采取各种策略、方法和工具管理金融风险。 风险管理是金融机构的核心功能。人类的金融活动由来已久，金融机构的历史源远流长。金融机构具有资源配置（即信用中介或储蓄转化为投资）、支付中介、风险管理、流动性
管理、信息处理、企业治理、宏观调控等功能，其中风险管理是金融机构的本原职能，是金融机构的“根”，是金融机构创新发展的原动力。随着经济和金融运行不确定性的增加，金融风险越来越严重，金融危机时有发生。如果市场主体自己去管理风险，必然要付出信息成本、学习成本和时间成本，而且效果还可能不太理想，于是市场主体对金融机构的风险管理需求不断增加，金融机构利用其优势为市场主体提供风险管理服务。因此，20 世纪70 年代以来，金融机构的风险管理功能越来越重要，风险管理逐渐成为金融机构的核心功能。金融机构因为风险管理而生存和发展，风险管理成为金融机构最重要的经济功能，是金融机构存在的重要原因。 “金融是国家重要的核心竞争力” ，风险管理是金融机构的核心竞争力。金融机构在经营管理中面临的风险越来越多，越来越大，金融机构自身的风险管理能力越来越重要。风险管理极大地改变了金融机构经营管理模式，金融机构从传统上片面追求扩大规模、增加利润的粗放经营模式，向风险与收益相匹配的精细化管理模式转变。风险管理能够为金融机构风险定价提供依据，并有效管理金融机构的业务组合。风险管理具有自觉管理、微观管理、系统管理、动态管理等功能，风险管理能够为金融机构创造价值。风险管理能够降低金融机构的破产可能性和财务成本，保护金融机构所有者的利益，实现股东价值最大化。也有一些金融机构过度承担风险，或者风险管理能力不足，沦为有问题金融机构，甚至被市场淘汰出局，因此，对金融机构而言，成也风险管理，败也风险管理，风险管理能力成为金融机构的核心能力。 防范化解金融风险，关键在金融机构，金融机构必须承担起防范化解金融风险的主体责任。金融机构必须坚持为实体经济服务的宗旨，增强服务实体经济能力。金融
广西师范大学 现代汉语作业1[《现代汉语》第一章现代汉语及其书写符号] 年级专业班级姓名学号 一、名词解释 1.共同语共同语也叫民族共同语，是一个民族全体成员通用的语言。共同语是在一种方言的基础上形成的。 2.方言：方言是局部地区的人们使用的语言。这种具有变异的地域性语言，是民族语言的地域分支。 3.双语现象：双语现象就是双重语言制，是一个国家或民族在正式场合同时使用两种语言的现象。双语现象是语言同化的先导或过渡阶段。 4.现行汉字：现行汉字指现在通用的汉字，就是《现代汉语通用字表》收录的7000个字（其中常用字2500个、次常用字1000个）构成的、用来记写现代汉语的书写符号体系。 5.隶书：隶书是产生于秦代、通行于汉代的一种汉字形体。隶书改造了篆书的偏旁，打破了篆书的形体结构，笔画进一步简化，变婉曲、圆转的线条为平直、方折的笔画。隶书开始向现行汉字形体的过渡，并为现行汉字的形体奠定了基础。 6.构字部件： 二、判断说明题 １普通话也就是北方话。 这个观点是错误的。普通话是以北京语音为标准音、以北方方言为基础方言、以典范的现代白话文为语法规范的现代汉民族共同语，北方话只不过是现代汉民族共同语在广大的北方地区和西南地区的地域变体，它是现代汉民族共同语的基础方言，普通话以北方方言的代表话北京话的语音系统作为语音系统，普通话的语汇也主要来自北方方言，典范的现代白话文也是由主要在北方方言区流行的近代白话文发展而来的，但我们终究不能把作为基础方言的北方话和现代汉民族共同语混为一谈。 ２北京官话和江淮官话的差异主要表现在声母方面。 3.“桃”和“沐”中的部件“木”表意相同，“肚”和“明”中的部件“月”表意相同。 “桃”和“沐”都包含部件“木”，而且两者都是形声字，但是，“桃”中的“木”是表意的形旁，而“沐”中的“木”是表音的声旁。所以，说“桃”和“沐”中的部件“木”表意相同是错误的。“肚”和“明”都包含部件“月”，而且“月”都是表意的，但“肚”中的“月”实际上是“肉”，跟肌肉有关，“明”中的“月”才是“月”字旁，跟月亮有关，所以说“肚”和“明”中的部件“月”表意相同也是错误的。 4.由于古今字音字意的演变，有的形声字的声旁不表音了，有的形声字的形旁也失去了表意作用。 三、简述题 1.如何理解共同语和方言之间的关系？ 共同语是一个民族全体成员通用的语言。方言是局部地区的人们使用的语言，是民族语言的地域分支。 共同语对方言来说是一种高级形式，它从语音、语汇、语法等方面给方言的发展以积极的影响；方言在共同语形成之前可以是共同语形成的基础，在共同语形成之后是共同语的分支或变体，它的作用随着民族共同语的推广和影响的扩大而缩小。 2.为什么说现代汉民族共同语的形成是历史发展的必然结果？ 随着口语的发展，从两汉时期开始出现言文不一致的现象，汉魏以后差异越来越大，一致延续到20世纪初叶。在这个漫长的时间里，人们口头讲的是发展中的汉语，笔头上写的却是文言文。这种言文不一致，很不适应社会和语言的发展。 （一）白话文的兴起、推广和新的书面语的产生。到了晚唐五代，一种同口语直接联系的书面语“白话”逐渐兴起，成为现代汉民族共同语书面形式的主要来源，开始了一步步发展到现代白话文的历史进程。唐代的变文、宋代的语录、宋元的话本以及宋金元的诸宫调和元曲、明清的章回小说如《西游记》《三国演义》《水浒传》《红楼梦》《儒林外史》等，这些重要的白话文文学著作是用北方方言或以北方方言为基础写成的。这些作品不仅在北方方言区流行，而且在非北方方言区也产生重大影响，因而加速了北方方言的推广。 （二）北京话的传播和新的口语的产生。与此同时，北方方言的代表话北京话也逐步传播开来，逐步取得了在各方言区之间作为交际工具的地位。这种形成中的共同语，明清时代称为“官话”，到了清末，“官话”正名为“国语”。 （三）白话文运动和国语运动促成现代汉民族共同语的形成 到了本世纪初特别是“五四”运动以后，掀起了反对文言文、提倡白话文的“白话文运动”。文言文的地位终于被以北方方言为基础的白话文所取代，白话文在文学作品和一般学术著作的范围内取得了合法的地位。20世纪30年代开展的大众语运动正是五四以来的白话文运动的延续和发展，它促使现代白话文走向成熟。 从1913年起，中国政府开始系统地审订“国音”，在全国推行“国语”，开展了“国语运动”。“国语运动”和“注音字母”、“国语罗马字”、“拉丁化新文字”这些拼音方案的推广，又在口语方面增强了北京话的代表性，促使北京语音成为汉民族共同语的标准音。这样，北方方言的代表话北京话在全国范围内广为传播，逐渐发展为现代汉民族共同语的口语形式。 “白话文运动”和“国语运动”促使现代汉语的书面语和口头语不断靠拢，最终达成一致。新中国成立后，从语音、语汇、语法三个方面确定了现代汉民族共同语的标准，正式确定现代汉民族共同语就是“以北京语音为标准音、以北方方言为基础方言、以典范的现代白话文著作为语法规范的普通话。” 3.《现代汉语》教材上说：“隶书的出现是汉字发展史上一个重要的转折点？”你对这句话是怎样了解的？ 隶书产生于秦，在战国时代秦国文字的简俗字的基础上形成。秦代的隶书称秦隶，笔画少波势，尚存篆意，是当时民间日常使用的形体。到了汉代，字形有了发展，称汉隶，成为汉代通行的汉字形体。 隶书与篆书相比，主要有以下特点：改造了篆书的偏旁，打破了篆书的形体结构；字形转为扁平，笔画进一步简化；变婉曲、圆转的线条为平直、方折的笔画，并显出波势，后期的隶书还运用挑法。 汉字的演变从此进人一个新的历史阶段，开始了向现行汉字形体的过渡，并为现行汉字的形体奠定了基础。因此，隶书的出现是汉字发展史上一个重要的转折点。 4.从构造上看，汉字有没有它的表层结构和深层结构？举例说明你对汉字结构的认识。 (一)汉字从结构上看有它的表层结构和深层结构。 所谓表层结构，就是指每一个汉字外部的构造方式。汉字都是由简单的笔画构成部件，单个部件或部件组合可以构成汉字，部件组合成汉字时可以是左右结构、上下结构或内外结构等结合方式。由于这些都是可以通过汉字的外部结构特征的分析得到的，所以叫做汉字的表层结构。 １