公允价值计量对会计信息价值相关性影响研究进入21世纪以来,世界经济迅猛发展,之前企业的财务报告主要以历史成本为计量属性,但是这已经无法满足广大投资者的财务信息需求。为了顺应我国会计改革与国际会计发展趋同的形势,2006年我国重新颁布企业会计准则,公允价值计量属性被确认为重要的计量属性之一。这样能更加真实的反映企业的财务状况和经营成果,为财务报表使用者提供更具有相关性的财务信息。但是,就目前我国经济市场的发展程度来看还远远达不到成熟的市场经济环境的要求；以及公允价值会计在我国的实施时间较短：再加之金融危机的爆发对我国经济造成了较大的影响。
我国对公允价值的使用是否真的增强了会计信息的价值相关性呢?本文对这一问题进行了详细的阐述。主要包括：一、理论分析。即从理论上对本文的研究价值进行了阐述,主要回顾了公允价值的定义；价值相关性的定义；与公允价值有关的理论基础——决策有用观、计量观；与公允价值相关性有关的理论基础——有效市场假说、净盈余理论等；二、研究设计。本文以价格模型及收益模型为基础进行模型构建。
分别对财务报表中包含公允价值信息的报表项目“公允价值变动损益”、“可供出售金融资产—公允价值变动净额”及“以公允价值计量的净金融资产”项目提出了假设,并建立了本文的模型。本文检验了我国金融行业上市公司上述三个项目对的股票价格的解释能力。三、实证分析部分。此部分即为本文的核心部分,针对前文提出的每一个假设利用选取的样本进行描述性统计、相关性分析及回归分析等,得到的实证结果与预期存在一定的差异,但是综合几个假设整体来看能够验证本文的结论,即公允价值计量可以提高价值相关性。
四、研究结论及政策建议。根据实证检验结果得出以下结论：计入利润表中的公允价值变动损益,计入所有者权益变动表的可供出售金融资产的公允价值变动净额,资产负债表中的以公允价值计量的净金融资产三者都对股票的价格具有不同程度的解释能力。因此在保证资产负债表、利润表及所有者权益变动表中有关公允价值的信息可靠性的前提下,使用公允价值的会计处理方法能够增加财务报表的信息含量,从而为财务报表使用者的投资决策提供有用的会计信息。进而针对本文的研究结果提出政策建议以及研究的局限性,希望以后的研究者能够有
所突破。
一、会计信息的价值相关性：理论概念与实证表达 会计信息用以满足不同信息使用者的需求，虽然满足程度各异，但具有广泛的应用价值，即“有用性”，而信息使用者的需求差异导致对于会计信息“有用性”的判断各不相同。在现有会计理论框架中，会计信息的“有用性”主要体现为“相关性”和“可靠性”，即会计信息的两个基本质量特征。 1.相关性与可靠性：理论概念 关于会计信息的相关性和可靠性，权威的定义与解释来自于FASB和IASB。FASB 在《财务会计概念框架第2号》（SFAC No.2）中将相关性定义为：“信息能够帮助使用者对过去、现在和将来事件的结果做出评价或预测，或者证实、修正先前的期望，从而具有在决策中导致差别的能力。”将可靠性定义为“能够表达意在表达的事项。”可靠的信息指“真实、可验证和中立的信息”。IASB在国际会计准则中列示相关性的判断标准为：“当信息能够通过帮助使用者评价过去、现在和未来事项或确认、更改他们过去的评价，从而影响到使用者的经济决策时，信息就具有相关性。”可靠性的判断标准为：“当会计信息没有重要差错或偏向，并能如实反映其所拟反映或理当反映的情况而能供使用者作依据时，信息就具备了可靠性。”根据上述定义，笔者认为，相关性包括以下几点涵义：（1）信息与使用者的决策相关联，并具有影响使用者经济决策的能力；（2）信息对决策所起的作用，是指将相关的信息输入预测过程，从而增强决策者预测的能力，证实或纠正过去的评价；（3）信息对决策有用，必须要在信息失去其决策作用前及时地提供给决策者。可靠性则要求会计信息客观地反映交易和事项的情况。相关性和可靠性是相互倚重的，二者共同衡量会计信息的应用价值。 2.会计信息的价值相关性：实证解释 由于对会计信息有用性的研究围绕资本市场价值与会计信息的关系展开，会计理论中的相关性和可靠性在实证研究中统一为“价值相关性”。 在目前的实证研究框架下，会计信息的价值相关性定义为：会计信息与权益市场价值之间具有预测性的联系。该定义基本体现FASB相关性定义的核心。会计信息要具有价值相关性，即与股票价格之间具有显著的预测相关性，必须能够反映与投资者评价企业价值有关的信息，同时足够可靠地反映在股票价格中。只有会计信息具有价值相关性时，才能够对投资者决策产生影响。具体地，Francis & Schipper（1999）归纳了实证研究中对价值相关性的四种解释：
序号（学号）：XXXXXX 长春科技学院 毕业论文 公允价值计量属性的相关问题研究 姓名XXX 学院财经管理学院 专业财务管理 班级200X级（X）班 指导教师XXX（教授）
201X 年XX 月XX 日公允价值计量属性的相关问题研究 [摘要] 论文结合国际国会计界对公允价值的研究现状，阐述了公允价值计量产生的背景和理论基础，明确了公允价值计量是一种复合的计量属性；在公允价值深厚的理论基础上，试图寻求合理确定公允价值的计量方法。通过公允价值在国际会计准则中和美国会计准则中的应用来看，国外众多的实证研究都证明了公允价值的相关性，关键在于计量方法；最后，分析了公允价值在我国的应用现状，鉴于我国市场体系不完善、管理层操作利润等问题的存在，在公允价值计量具体实施的过程中，提出要加强市场体系建设、引入外部评估人员、提高估价技术、引入全面收益表、明确应纳税调整围、制定并完善与公允价值相关的审计准则的建议。在介绍相关概念和理论时采用归纳的方法，即在获取大量的国国外文献资料，认真了解前人的相关研究成果后，归纳总结了相应的概念和理论。同时采用分析的方法，重点分析了公允价值运用中的几个难点问题。采用对比的方法，结合我国公允价值运用的现状，发现同国际上的差距，指出了我国未来会计计量属性的发展趋势。 [关键词] 公允价值计量属性计量方法
The fair value measurement attributes [Abstract] Thesis combination the research state of international and domestic accounting profession on the fair value，and elaborated on the background and theoretical basis of the fair value measurement，clearly pointed out that fair value measurement is a measurement of a composite attribute．On the basis of deep theoretical of fair value trying to seek reasonable measurement methods and standards for determine the fair value．Then this paper introduces the fair value applications in the international accounting standards and in the United States accounting standards，many empirical studies abroad have proven the relevance of fair value，the key lies in measurement methods．Finally, thesis analysis the status of the fair value application in China．In view of China's market system is imperfect，operating profit management issues such as the existence of fair value measurement in the course of implementation，it is necessary to strengthen the building of a market system，introducing external evaluation, raising the valuation of technology, introducing a comprehensive income statement，clear response tax adjustment scope，and to formulate and improve relevant audit criteria of fair value．Thesis presented in the relevant concepts and theories used inductive method．that is，access to a large number of domestic and foreign literature．serious understanding of their predecessors．Related research results，summarized the corresponding concepts and theories．At the same time the analysis of the method used。the focus of the fair value of the use of several difficult issues to be resolved．By contrast，in light of China’s use of fair value of the status quo，that the gap with international，pointed out that the accounting measurement attribute China’s future development trends. [Key words] Fair value Measurement attribute Measurement Method
摘要：合理的会计信息量既能满足信息使用者的需求，又能满足企业控制成本的需求。本文认为，在确定合理信息量之前首先应该确定是否所有会计信息都具有价值相关性，都具有决策有用性。 关键词：会计信息决策有用性价值相关性 一、引言 近年来，西方学者从多个方面对会计信息的决策有用性进行了研究，并取得一定成果，同时会计信息决策的有用性研究也成为实证会计研究的焦点。西方学者的研究是基于较为完善的资本市场，而中国股票市场和投资者有自身的一些特征，比如中国股票市场受国家政策影响极大，具有太多的投机性和庄头性。这些特征必然会影响到我国投资者使用会计信息的方式，从而影响会计信息的价值相关性。我国虽然已有一些关于会计信息价值相关性的研究，但是这些研究都将会计信息局限于会计盈余和现金流量，而没有考虑其他会计信息。本文以我国a股市场股票为样本范围，在前人研究的基础上扩展会计信息的内容，力求通过一系列的实证分析找到我国a股市场上会计信息价值相关性特点和我国投资者使用会计信息的特点。 二、研究设计 （一）研究假设借鉴已有研究成果，本文提出如下研究假设： 假设1：盈余信息和现金流量信息都具有价值相关性，盈余信息的信息含量高于现金流量流量； 假设2：在我国a股市场上并不是所有的会计信息都具有价值相关性； 假设3：不具有价值相关性的会计信息也具有决策有用性； 假设4：会计信息的联合使用可以增强会计信息的价值相关性，投资者已经从依赖的单独的会计信息指标转向综合使用多个会计信息指标。 （二）样本选取和数据来源本文选取最近三年的样本作为研究对象，样本年份区间为2006年至2008年。另外，由于金融行业上市公司在会计盈余、现金流量、收入、成本等方面存在特性，本文从样本中剔除了金融类上市公司。并且依据如下标准对样本进行了筛选：剔除数据不全的样本；剔除表现异常的样本；剔除各变量均值是4个标准差以外的样本；剔除s、st类公司。筛选后，在3个年度的研究区间中共获得了涉及样本12个行业，公司960个（含年度间重复计算），其中2006年 296个、2007年351个、2008年313个。本文采用长时窗，以一年作为研究窗口。本文数据来自ccer一般上市公司财务数据库和ccer股票价格收益数据库。 （三）变量选取和模型建立本文采用股票回报率作为反映公司价值的变量。以每股收益和净资产回报率来衡量年度会计盈余。其中：每股收益eps等于“净利润/期末普通股份总数”；净资产回报率roe等于“净利润/期末股东权益总额”，即“年末roe”。每股经营现金流量cfo等于“公司经营活动产生的现金流量/期末普通股份总数”。本文用每股营业收入mrps 来代表收入。“每股营业收入”等于“营业收入/期末普通股份总数”。用每股营业成本mcps 代表成本，每股营业成本等于“营业成本/期末普通股份总数”。首先以每股盈余、净资产回报率、经营现金流量、每股营业收入和每股营业成本的期末值与增量作为自变量，以股票回报率作为因变量建立线性回归方程，考察这些会计指标的价值相关性。模型一建立五个方程，方程设计如下： ri，t=α0+α1epsi，t+α2?驻epsi，t+?棕i，t ；ri，t=?茁0+?茁1roei，t+?茁2?驻roei，t+?棕i，t ；ri，t=?酌0+?酌1cfoi，t+?酌2 ?驻cfoi，t+?棕i，t ；ri，t=?姿0+?姿1mrpsi，t+?姿2?驻mrpsi，t+?棕i，t ；ri， t=?滋0+?滋1mcpsi，t+?滋2?驻mcpsi，t+?棕i，t 。 其中,ri，t为股票i第t期的股票报酬率；αi、?茁i、?酌i、?姿i和分别为模型的回归系数；?棕i，t为每个方程的残差项，epsi，t、roei，t、cfoi，t、mrpsi，t和mcpsi，
摘要：提高会计信息的相关性是刻不容缓的。本文认为相关性是一个两方面互动的内容，一方面要求信息提供者满足决策需求，另一方面要需求者理解会计信息，做出理性决策。关键词：会计信息；相关性财务会计的核心或本质是披露对决策者有用的会计信息，即为信息使用者提供具有相关性的会计信息，因此会计信息的相关性应该作为财务工作者研究的重点。 1 会计信息相关性的定义及内涵 1.1 相关性根据国际会计准则理事会（IASB）和美国财务会计准则委员会（FASB）的定义，相关性应满足以下要求：①信息与使用者的决策相关联，并具有影响使用者经济决策的能力。②信息对决策所起的作用，是指将相关的信息输入预测过程，从而增强决策者预测的能力，证实或纠正过去的评价。③信息对决策有用，必须要在信息失去其决策作用前及时地提供给决策者，否则相关的信息也变成为不相关。可见相关性有两个基本质量标志，即预测价值和反馈价值。所谓预测价值，就是指会计信息能够帮助信息使用者评价过去和现在的事项，并对未来事项的发展趋势进行预测，从而影响其基于这种评价和预测所做出的决策。所谓反馈价值，则指会计信息能对信息使用者以前的评价和预测结果予以证实或纠正，从而促使信息使用者维持或改变以前的决策。根据我国《企业会计准则》第十一条规定，会计信息相关性是指会计核算必须符合国家宏观经济管理要求满足有关各方了解企业财务状况和经营成果的需要，满足企业加强内部经营管理的需要。 1.2 相关的会计信息才具有价值有用的信息一要真实二要相关早已成为信息使用者和信息提供者的共识，如果信息相关性失去真实性支持，那就会降低甚至失去相关性，并对信息使用者产生误导作用；同样，如果信息虽然真实可靠，但与使用者的需求相去甚远，也会因不具备相关性而失去应有的价值。综合相关的定义，我们可以得出这样一个结论，只有相关的会计信息才有价值，因为只有会计信息能够为信息使用者决策时使用，满足了决策者的需求时，才达到了其最终目的。会计信息追求实质重于形式、坚持使用者对会计信息质量的需求为中心。 1.3 相关性的限制条件在市场经济条件下，企业不能拘泥于仅提供传统形式的会计信息，而应致力于采用新形式会计信息，如网络、电子信息等，来提供具有更高相关程度的会计信息。同时要求使用者提高理解会计信息并将其转换为决策的能力。对于同一个会计报告，不同的会计信息使用者会有不同的看法，毫无疑问，受过会计专业训练的使用者会对会计报告有更深入更准确的理解，因而也就可能做出更为正确的判断；而对一个缺乏财务知识的初次使用者来说，让他看明白财务报告都很困难，更不要说运用这份财务报告来进行决策了。看懂财务报告是对于使用者来说相关性的第一个层面，而在看懂财务报告之后运用所理解的信息进行决策活动，是第二个层次。这就需要信息使用者去掌握更多的会计理论知识，并将这些知识应用于实践，提高自己从报表获得有用信息，再利用这些信息进行决策的能力。[!--empirenews.page--] 2 我国会计信息的现状 2.1 对会计信息的相关性重视程度不够近年来尽管在会计法规、准则、制度上做出了很大的努力，但其均侧重于规范会计行为，保证会计信息的真实性，没有对企业如何提高相关性做出具体要求，也没有具体的规章制度来指导企业保证相关性。在这种情况下，企业往往不注意其提供的会计信息是不是能满足决策者的要求，也不主动去了解决策者需要什么信息，只是按照传统的财务报告模式，即报表、财务状况说明书、附注及解释信息，仅仅是把上述报告报出而已，不去考虑决策者是否能用其进行决策。 2.2 信息质量不高一方面存在冗余过剩，即大量低相关信息存在，另一方面又远远无法满足各方面决策者的需求。会计信息的提供主体拘泥于传统会计信息形式或无力提供具有更高相关性的信息。许多国际性的大企业，都是两头大中间小的组织模式，即大量研发人员，大量销售人员，相对而言，对于会计信息的提供就不那么重视了。国外大企业如此，国内企业的现状更不如人意了。造成这样冗余与缺乏并存的原因，一是传统会计信息形式主要侧重于历史信息而缺乏前瞻性信息。二是侧重于财务信息而忽略非财务信息。三是侧重整体信息而缺乏分部信息。四是侧重于定量信息而缺乏定性信息。五是侧重确定信息而缺乏不确定信息。六是侧重关于有形资产的信
一、当前公允价值计量属性存在的争议 (一)公允价值的定义之争 新准则关于公允价值的定义如下：“在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者负债清偿的金额计量”。IASB32对公允价值的定义是：“公允价值，是在公平交易中熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额”。而FASB于2006年9月将公允价值定义为：“在计量日市场参与者之间的有序交易中，销售资产所收到的或转让负债所付出的价格”。 对比以上三个定义，我们可以发现公允价值的定义是经常变化的，不同国家的会计准则对公允价值的定义并不统一，我国主要采用国际会计准则关于公允价值的定义。在公允价值的定义方面国际会计准则与FASB的主要区别在于 ：FASB的公允价值是采用的脱手价格而不是交换价格，因为它认为脱手价格能够更好地代表现金流入与流出，更加符合现行的资产、负债的定义。 (二)公允价值运用的后果之争 公允价值的运用无疑是对以前计量属性的重大创新，它被运用的本意是为了能够提供对决策更为有用的信息，以便企业的利益相关者及经济学家对企业的未来发展和国家经济形势走向做出预测和判断。然而，2006年爆发的金融危机却使得公允价值遭受了一片责难之声，有人就认为是金融工具中公允价值的运用导致了本轮金融危机的发生。SEC在对金融企业及部分上市公司调查后认为，金融企业在资产及负债应用公允价值计量并在报表中确认的比重并不高，它不可能是银行经营失败的原因。它进一步发现，金融危机的根源是贷款质量审核的严重失误、风险管理的不当措施以及现行监管政策所存在的漏洞与缺陷。因此，本文认为公允价值仍是金融工具，尤其是衍生金融工具最恰当的计量属性。 二、公允价值计量的运用给审计带来的影响 公允价值会计是基于价值和现值，具有“真实和公允”本质特征的计量属性，无疑具有很多优点。一般认为公允价值具有公平交易、假想交易、为实现性及非客观性的特点（葛家澍，2009；孙丽影、杜兴强，2008），但就是因为它所具有的这些特性，使得它从诞生的第一天就存在着广泛的争议。 公允价值是熟悉情况的交易双方自愿进行的公平交易，其实这里面暗含着交易应该是在非关联方之间进行的。因为，一般认为关联方之间进行的交易，其交易价格的确定可能并不是资产的真实价格。我国的上市公司有很大比例的是受国家统一控制的国有企业，虽然它们之间可能并没有相互的持股关系，也并没有形成具有重大影响的关联关系，但是它们的终极控制人都是同一个主体。如果说仅仅就此认定它们是关联方交易，不具有商业实质，因而交易不能够采用公允价值计量的话，笔者认为这似乎不太合理。最终受国家控制的上市公司之间，只要不存在控制、重大影响或共同控制的关系，其发生的交易应该可以采用公允价值计量，这也是遵循实质重于形式的原则。 我国企业会计准则（2006）中并没有关于公允价值的专项准则，只是在其他的准则中对公允价值做出了一些规定。在运用公允价值对相关资产或负债的价格进行确定的过程中，首先要根据活跃市场中相同资产或负债的报价确认，如果没有相同的则要根据同类或类似资产或负债的价格确认，最后才能采用特定的估值技术对未来的现金流、折现率等进行估计，从而得出资产或负债的价格。由此可见，公允价值并不是那么完全可靠，其估计价格会出现偏差，尤其是在确定未来现金流、适用折现率的时候，因为包含了一系列的估计和假设，这也就给我们做出合理、恰当的审计判断带来了一定的困难。公允价值会计信息在最大程度上有利于实现现代审计目标之一——对财务报表的真实公允性发表意见，符合现代风险导向审计理念，也有利于消除长期以来审计界和司法界之间在“公允表达”理解上存在的重大分歧（谢诗芬，2006），但是运用公允价值计量属性确认资产或负债的价格的时候，也给我们的审计工作带来了巨大的挑战。 三、公允价值审计的应对策略 (一)进行风险评估和控制测试时的公允价值审计策略 公允价值计量属性本身就存在一定的不确定性，需要管理人员以及财会人员根据市场情况做出合理的判断。这就存在一定的人为因素，尤其是当市价不存在需要对未来的现金流量进行估计，并且还要选择合适的折现率的时候。所以在审计时，首先，注册会计师需要加强对被审计单位的诚信度、能力和态度的分析。注册会计师进行公允价值审计时应对管理层的诚信度和能力进行评价，关注其是否存在公允价值计量舞弊的可能性。同时，注册会计师也要对被审计单位对待公允价值审计的态度进行分析。如果在审计时，被审计单位一反常态，出现一些怪异行为，对注册会计师所需要的资料迟迟不予提供，对注册会计师的提问含糊其辞、甚至是故意回避或绕开话题，这时注册会计师要提高警惕。 其次，要深入了解被审计单位的经营状况和融资扩股情况等相关内容，要把握其所处行业的发展状况、被审计单位的市场占有率情况，被审计单位在公允价值计量方面作假大多是为了达到利润操纵的目的，特别是上市公司，其作假往往是为了达到再融资指标、避免退市以及管理层的期权行权等方面的考虑，如以前股市上的10%现象以及现在的6%现象。 再次，注册会计师要全面了解被审计单位的内部控制情况，要特别关注管理层凌驾于控制之上的风险实施程序；注册会计师还应当评价财务报表中公允价值计量和披露是否符合适用的会计准则和相关会计制度的规定。另外，注册会计师还应该特别关注管理层采取特定措施的意图，对其意图获取审计证据、做出评估，并考虑管理层实施相关行为的能力
《企业会计准则第39号——公允价值计量》讲解（一） 主讲老师：周春利 本准则是新印发的准则，重点阐述了公允价值的含义，公允价值计量相关资产或负债，应当考虑的特征；公允价值层次的概念，以及公允价值初始计量等内容。 一、公允价值的含义 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。 二、企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑该资产或负债的特征 相关资产或负债的特征，是指市场参与者在计量日对该资产或负债进行定价时考虑的特征，包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等。 【案例1】 如果针对投资性房地产的期末计量采用公允价值模式进行后续计量，在考虑该项投资性房地产期末公允价值时，应当考虑该资产的状况（全新、二手）、位置（地段）以及是否涉及税金等因素考虑。 三、计量单元 是指相关资产或负债以单独或者组合方式进行计量的最小单位。相关资产或负债的计量单元应当由要求或者允许以公允价值计量的其他相关会计准则规定，但本准则第十章规范的市场风险或信用风险可抵销的金融资产和金融负债的公允价值计量除外。 以公允价值计量的相关资产或负债可以是单项资产或负债（如一项金融工具、一项非金融资产等），也可以是资产组合、负债组合或者资产和负债的组合（如《企业会计准则第8——资产减值》规范的资产组、《企业会计准则第20号——企业合并》规范的业务等）。企业是以单项还是以组合的方式对相关资产或负债进行公允价值计量，取决于该资产或负债的计量单元。 【案例2】 甲上市公司由专利权X、设备Y以及设备Z组成的生产线，专门用于生产产品W。产品W存在活跃市场。生产线生产的产品W，经包装机H进行外包装后对外出售。与产品W生产线及包装机H的有关资料如下： （1）专利权X、专用设备Y和Z是为生产产品W专门订制的，除生产产品W外，无其他用途。 （2）包装机H用于对公司生产的部分产品（包括产品W）进行外包装。该包装机由独立核算的包装车间使用。公司生产的产品进行包装时需按市场价格向包装车间内部结算包装费。 除用于本公司产品的包装外，甲公司还用该机器承接其他企业产品外包装，收取包装费。包装机的公允价值减去处置后的净额及未来现金流量现值能够合理确定。
论会计信息的可靠性与相关性 随着中国资本市场形成了很长一段时间，公司如何有效地转移到有用的信息，财务报表的使用者已经变得越来越重要，规范会计信息质量也提上日程。在会计信息质量特征排列顺序中，会计信息的可靠性和相关性的重要凸现可见一斑。在会计信息质量特征体系中，在国际上相关性和可靠性作为会计信息关键质量特征已经达成共识，我国最新会计准则也呈现了与国际会计准则的趋同。即使如此，可靠性和相关性却并不总是一致的，即在某种情形下提高会计信息相关性会降低信息可靠性，反之亦然。因此当会计信息可靠性和相关性运用到我国所形成的影响是研究该问题的难点。同时，这两个因素在会计事务中的影响是深远的，会计信息的来源必须是真实有效的，这样才不至于影响公司的决策。相关性与可靠性是会计信息最重要的两个质量特征，它们既对立又统一，共同为会计信息的有用性服务，必须兼顾。会计信息是决策者进行决策的重要根据之一，会计信息的可靠性和相关性是保证使用者做出准确决策的基本前提条件。 从研究会计信息的相关性与可靠性，联系我国的会计现状，就我国目前的会计现状来看，可靠性问题更加突出会计信息的可靠性和相关性的理解和概念，更迫切需要解决，但绝不能因此忽视了相关性的重要。 对会计信息可靠性与相关性谁更重要的判断，会直接影响会计政策的选择、计量基础的发展以及财务报告模式的演变等等。所以，会计信息的相关性与可靠性是财务会计中的一个非常基本的、具有导向性的问题。
一、会计信息的相可靠性和相关性的概念和理解 （一）会计信息的概念 会计信息是指会计单位通过财务报表、财务报告或附注等形式向投资者、债权人或其他信息使用者揭示单位财务状况和经营成果的信息。 （二）会计信息的可靠性的概念和理解 可靠性是指信息，用户可以信任的信息提供，企业应当以实际发生的交易或事项为基础的识别，测量和报告，如实反映符合计量和确认要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实、可靠、内容完整。这我们可以理解为，只有当会计信息真实地反映了其所要反映的内容，正确地表述了实际经济活动的结果，只有这样才能说明是可靠的。值得注意的是，会计信息不易被提前预订一方面另一方面结果不能迎合特殊利益集团的需要。因此，只有那些能经得起核实和验证的信息，我们才能认为其是具有可靠性的。在我国企业会计准则中有规定：会计核算应当以实际发生的交易或事件的发生，并如实反映企业的财务状况，经营成果和现金流量。 可靠性要求会计信息合理地、不受错误的影响, 能够真实反映它的实际内容。可靠性要求会计信息要避免错误和减少偏差, 真实地反映企业的财务状况和经营成果。通常一个合理的会计信息的会计信息已充分认识到人的能力，根据报价，做出理性决定的，那么，这些会计信息是可靠的。可靠性包含反映真实性、中立性和可核性三个方面的内容。其反映真实性是指会计计量的结果应该与其反映的经济事项或交易一致；中立性是会计信息的表述应不偏不倚, 避免倾向于预定的结果；可核性是指不同的信息提供者在采用相同的方法时, 对同一事项的计量结果要保持一致。 会计信息有用，必须以可靠性为基础，假如财务报告所提供的会计信息是不可靠的，将会给投资者等使用时的决策产生误导甚至损失。所以为了贯彻可靠性要求，企业应该做到：（1）以实际发生的交易或事项为依据进行确认和计量，
公允价值计量的论文公 浅谈公允价值计量的不确定性及其控制 内容摘要:公允价值在提高会计信息的相关性上有着其他计量属性不可比拟的优势,但其计量的特殊性和复杂性导致了公允价值信息的不确定性,本文分析了公允价值计量的不确定性及产生的原因,并提出了合理控制公允价值不确定性的相关建议。 关键词:公允价值;计量;不确定性 中图分类号:F031.3 文献标识码:A 2006年新修订的会计准则体系在17个准则中运用了公允价值,标志着我国会计准则向国际趋同迈出了实质性步伐。尽管我国新会计准则“适度、谨慎地引入公允价值”(刘玉廷,2007),然而对于公允价值的衡量标准如何取得、如何选择估值模型和相关参数假设等方面都缺乏详细的指南,公允价值的确定在很大程度上还存在着不确定性,从而使公允价值计量可靠性受到巨大挑战。因此,探讨公允价值计量的不确定性产生的原因并对其进行合理控制,对保证会计信息质量具有重要意义。 一、公允价值计量的不确定性 在会计领域,不确定性历来都是一个重要的问题。笔者认为公允价值计量的不确定性主要表现在两个方面:公允价值计量所得到金额的不确定性、以及后续计量的波动性。 (一)公允价值计量金额的不确定性 我国企业会计准则将公允价值定义为,“在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额”。公允价值的确定方法体现在公允价值的层级中:第一层次是直接采用相似资产或负债的活跃市场报价;第二层次是采用类似资产或负债的(活跃或者不活跃)市场报价并做出适当调整;第三层次是采用估值模型计算确定。第一个层级确定的公允价值实际上就是市场价格,具有可验证性,然而,我国证券市场作为一个新兴市场,市场有效性尚待检验,投机、炒作等非理性投资行为普遍存在,股票市场上的公开报价也可能并非真正公允。第二层级,会计人员需要根据企业所持资产或负债的主要特征,寻找类似资产或负债的市场信息,并根据资产或负债特有属性对所获信息进行调整,考虑的调整因素,包括地点和状况的差别、相似程度的差别和交易量的差别等,而这些需要会计人员的职业判断予以确定。第三层级,运用估值技术确定公允价值。从实践上看,不活跃市场条件下公允价值的确定主要现值技术,它具体包括以下五个基本要素:对未来现金流量的估计、对这些现金流量的金额与时间安排的可能变量的预期、用无风险利率表示的货币时间价值、内含于资产或负债中的价格的不确定性、其他难以识别的因素等。这五个要素都需要大量的估计和判断,正是不确定性问题的体现。 (二)公允价值后续计量的波动性 资产负债表日,采用公允价值对会计要素进行后续计量,公允价值的变动要计入当期损益,由于外界因素变化的多样性,公允价值用于后续计量有可能调增当期损益,也可能调减当期损益,这将加大利润的波动性。而且在变幻莫测的市场中,对公允价值变动收益是否实现的判断面临很大的困难,主观认定很可能并不理性。 二、公允价值计量不确定性产生的原因 (一)市场方面的原因 我国公允价值计量所依存的市场环境并不完善。一方面,目前还有相当一部分资产或负债缺乏活跃的市场,难以通过市场取得有关公允价值的完备信息。另一方面由于非市场化的因素的存在,存在的活跃市场还会受到某些非市场因素的影响,虚假信息、操纵价格、内幕交易、极限投机现象广泛存在。此外,作为活跃市场事后证据的市场价格等交易信息系统还不
——信息观、计价模型观和计量观西方学者对会计信息在证券市场中的作用所进行的研究集中体现在如何验证会计信息与股票价格之间的关系上面，并由此形成了信息观和计价模型观这两大基本理论，并于近几年衍生出了一种新理论，即计量观。本文拟对这三种理论进行初步探讨。一、会计信息与股票价格之间关系的理论依据之一：信息观股票之所以具有价值，是因为它们具有投资者所希望的某类属性，如代表了对未来股利的要求权。按照通行的财务理论观点，一家公司的股票价格是由其未来的现金流量（即股利）按一定的贴现率进行折现的现值。而会计信息在这其中的作用就是改变投资者对未来股利支付能力的信念，进而改变股票价格，这就是人们通常所说的信息观。然而，会计信息为何能改变投资者对企业未来股利支付能力的信念，进而改变股票价格呢？一般认为，这可以通过引入以下三个关键性链条来加以说明：（1）未来会计盈余与现行会计盈余链；（2）未来股利与未来会计盈余链；（3）股票价格与未来股利链。首先，是未来会计盈余与现行会计盈余链。会计盈余信息被认为是最重要的会计信息，也是使用者最关心的信息。当期公布的会计信息中的会计盈余数据直接影响信息使用者对未来会计盈余的判断，现行会计盈余是对本期经营成果的反映。由于在现实世界中（不完善或不完全市场），我们无法确切地知道未来可能会发生什么事项及其概率分布，所以我们只有依赖历史资料预测未来。会计盈余虽然是对历史成果的反映，但它提供了预见公司未来发展前景的基础。会计盈余项目按照可持续性大小可以分为两类：永久性盈余项目和暂时性盈余项目。永久性盈余项目预期可持续下去，因此它不但对当期的会计盈余有影响，亦会影响公司未来的会计盈余。如公司对组织机构和管理方式进行改造，引入新的管理方式，削减职工人数，成功地降低了公司的管理费用，提高了经营效率。这体现在利润表上就是当期的收入增加，成本降低，利润提高。同时在可以预见的将来，公司取得的这一部分利润会一直持续下去。而暂时性盈余项目只影响当期的会计盈余，但不会影响公司未来的会计盈余。所以，信息使用者可以根据当期的会计盈余信息来判断哪些是永久性盈余项目，哪些是暂时性盈余项目，从而来确定未来会计盈余的预期值。其次，是未来股利与未来会计盈余链。影响未来股利的因素很多，然而在影响未来股利的众多因素中，未来会计盈余是影响未来股利的一个重要因素。有些学者认为，未来会计盈余是未来股利支付能力的指示器。有关经验证据显示，盈余变动和股利变动是相互关联的（Leftwich and Zmijewski，1994）。因此，一般情况下，未来会计盈余与未来股利之间是具有相关性的。最普通也是最简单的假设之一是未来会计盈余与未来股利是通过一个不随时间变化而变化的股利支付比率联结起来的，虽然未来股利与企业所采用的股利支付政策有很大关系，但是不管企业采用何种股利支付政策，未来会计盈余与未来股利具有某种程度上的相关性是毋庸置疑的。[!--empirenews.page--] 最后，是股票价格和未来股利链。未来股利与股票价格通过股票计价模型联系起来。按照通行的财务理论观点，一家公司的股票价格是由其未来的现金流量（即股利）按一定的贴现率进行折现的现值。所以，股票价格可以被看成是未来股利预期价值的一个函数。总之，现行会计盈余能影响预期未来会计盈余，未来会计盈余与未来股利相联系，而未来股利又与股票价格相联系。这样，现行会计盈余与股票价格就具有了紧密的联系。同样，现行会计盈余的变动能影响未来会计盈余的预期，未来会计盈余与未来股利相联系，而未来股利又与股票价格相联系。这样，现行会计盈余的变动与股票价格的变动就具有了紧密的联系。因此，在信息观下，对会计信息与股票价格之间的关系所进行的验证均是围绕着会计信息特别是会计盈余信息的发布或变动在何种程度上会导致股价也发生同方向变动而展开的。二、会计信息与股票价格之间关系的理论依据之二：计价模型观在信息观下，人们探讨的仅仅是会计信息与股票价格之间的相关性及其相关程度，不考虑市场是怎样把信息转换到股价中去的。因此，在这种情况下，股票价格的形成是一个黑匣子。与此同时，信息观有一个重要假设，那就是市场对股票的定价是有效的，即股票价格反映了公司的经济价值。在信息观产生之后的数十年中，该理论在证券市场研究中一直占据主导地
本科生学期论文 题目名称：新会计准则下公允价值的应用及其探讨学院：会计学院 专业：会计学 学生姓名：杨文娟 学号：420613405038 指导教师：王彦卓 二〇一六年十一月二十三日
新会计准则下公允价值的应用及其探讨 摘要：目前，我国的会计准则逐渐向国际发展，新颁布的会计准则也与国际大趋势相适应。公允价值是新会计准则中的重要内容，随着经济、市场环境的变化历史成本会计体系已经越来越不适应我国社会的发展，公允价值尤其固有的优势能弥补历史成本法计量的不足。虽然现今公允价值处于不断地探索阶段，但是不可否认的是公允价值的应用在世界范围内越来越广泛，显示出的作用也越来越突出。本文主要是在新会计准则的条件下阐述公允价值在我国的现状和应用情况，对公允价值的利弊进行分析，同时提出一些建议。 关键字：新会计准则；公允价值；会计计量
一、公允价值相关概述 （一）公允价值的定义 公允价值的一般定义是熟悉市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自 买卖或者一项负债可以被清偿的成交价格。[1]原来的会计准则也采用此说法。而新修订的会计准则中对公允价值有了新的表述，“在公允价值计量下，资产和负债按照市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售资产所能收到或者转移负债所需支付的的价格计量。”由此可以看出第39号企业会计准则对公允价值的定义更加的详细、全面、完善、具体。 （二）公允价值在我国的发展历程 在我国公允价值的首次提出是在20世纪90年代，1998年6月我国在《企业会计准则———债务重组》中首次引入了“公允价值”的概念，其后《企业会计准则———非货币性交易》《企业会计准则———投资》中均涉及公允价值的运用。公允价值概念的引入在当时作为与国际会计惯例接轨的一个具体体现对促进我国会计准则更好地适应市场经济环境起到了良好的推动作用。但是，公允价值在债务重组、非货币性交易及投资准则中应用以后，出现上市公司利用公允价值操纵利润的现象。[2] 2001年，为避免对公允价值的滥用和人为操纵利润情况，防止会计信息失真的情况大量出现，财政部对《企业会计准则———非货币性交易》《企业会计准则———债务重组》《企业会计准则———投资》等进行了修订，要求相对谨慎地运用公允价值计量，以扩大各种资产减值计提范围的方式来体现公允价值。随着经济全球化的发展公允价值的作用也日益突出，2006年2月16日财政部正式发布新会计准则，在38项具体会计准则中，主要选择债务重组和非货币交易、生物资产、非同一控制下的企业合并、金融工具、投资性房地产等17个具体准则程度不同地运用了公允价值计量属性。2014年新增公允价值为第39条具体准则，对公允价值的定义、“有序交易”和“市场”的理解都做出了具体的解释，同时依据能从市场上取得输入值的直接程度为标准把公允价值明确的划分为了三个层次，使得公允价值又进一步的完善同时也为公允价值的广泛应用打下了基础。 二、新会计准则下公允价值的应用 2014年发布新会计准则使我国企业会计准则标准体系在原先的一项基本准则、38项具体准则的基础上,增加到39项具体准则,实现了进一步的扩展与改进。我国此项新准则是以IFSR13《公允价值计量》为参考的。它主要从公允价值相关概念、计量框架和披露要求方面对公允价值予以界定。[3] （一）新准则下公允价值的优势
应用本科生 毕业论文(设计) 浅析会计信息的相关性与可靠性 专业：会计 考号： 学生姓名： xxxx 指导教师： xxx 完成时间： xxxx年xx月
目录 中文摘要 (1) 前言 (1) 1 会计信息的相关性与可靠性的含义 (1) 1.1会计信息的含义 (1) 1.2会计信息相关性的含义 (2) 1.3会计信息可靠性的含义 (2) 1.4会计信息的几项原则 (2) 1.4.1 相关性原则 (2) 1.4.2 全面性原则 (3) 1.4.3 重要性原则 (3) 1.4.4 实质重于形式原则 (3) 1.4.5 谨慎性原则 (4) 2 浅谈会计信息的相关性与可靠性的关系 (4) 2.1排斥性 (4) 2.2依存性 (4) 3 权衡会计信息的相关性与可靠性关系 (5) 4 关于会计信息的相关性与可靠性的现实思考 (6) 4.1关于相关性的现实思考 (6) 4.2关于可靠性的现实思考 (6) 5 浅谈我国目前会计信息相关性和可靠性的现状 (6) 6 提高会计信息相关性和可靠性的措施 (7) 6.1提高会计人员素质 (7) 6.2加强对会计法律制度和会计准则体系的健全和完善 (7) 6.2.1 健全相关的会计法律制度 (7) 6.2.2 完善会计法规体系，增强可操作性 (7) 6.3加强对会计信息监督机制的建设 (7) 结束语 (8) 参考文献 (8) 致谢 (9)
浅析会计信息的相关性与可靠性 摘要：相关性与可靠性是会计信息质量中的两大特征，相关性与可靠性是会计信息质量中的两大特征。在某些层面上，想关性与可靠性是相互统一的，而在另一些方面又存在着对立的关系，因而，很难协调两者之间的矛盾关系。如何的在两者之间做出权衡，以便让会计信息使用者得到最有用的信息，这需要我们不断的思考，完善与总结。伴随着社会的发展，生产力的提高，经济市场的不可预测性，会计信息在经济活动中受到了越来越多的关注。而正确地认识可靠性与相关性之间的关系，并且妥善的协调可靠性与相关性的矛盾，这对于如何选用更加科学合理的会计政策，有着极其重要的意义。因此，只有在相关性与可靠性中做出准确的、透彻的分析，才会使信息质量提高。 关键词：会计信息相关性可靠性矛盾统一 前言 近年来伴随着我国资本主义市场的不断形成，会计作为一种必不可少的管理手段正在发挥着越来越重要的作用。而会计信息质量也越来越受到人们的关注。通常所说的会计信息质量特征是指在会计信息应该具有的质量标准所做的具体的描述要求，也是对会计信息质量做评判的最一般和最基本的依据。会计信息质量特征是为会计目标服务的，它是联系会计目标与实现目标之间的桥梁，对会计信息起约束的作用，并使会计信息符合会计目标的要求。根据我国现行的预算会计制度及其解释性文献的有关内容中不难看出，我国目前对政府财务报告信息的质量特征的概括主要有：可靠性、相关性、可比性、一致性、及时性、明晰性、重要性等。其中，最为重要的是相关性和可靠性原则。 作为会计信息中的两大特征，相关性与可靠性的重要性尤为凸显。在面对来势汹汹的知识经济浪潮中，重新认识会计信息的相关性与可靠性，对于迎接对财知识经济务会计失误挑战，完善会计准则，以及正确认识和治理会计信息失真的问题都有重要的意义。当然，相关性与可靠性作为会计信息关键质量特征虽已达成共识，但两者却并不是一致的。因此如何权衡两者之间的关系，成为当下的热点。如何才能提高会计信息的相关性与可靠性，避免产生矛盾，这些都是我们必须面对的问题和有待解决的难点。本片文章将对此浅析会计信息的相关性与可靠性的关系，并对对今后如何权衡及其改善二者之间的关系提出建设性意见。 1会计信息的相关性与可靠性的含义 1.1会计信息的含义 会计信息是指对人们有用的,能够帮助使用者预测过去、现在和未来事件的结果，或证实或更正先前的预期并在决策中起作用的信息。信息对决策的影响是通过提高决策者预测能力或提供对先前信息同时作用于二者。而今会计信息是指会计单位通过财务报表、财务报告或附注等形式向投资者、债权人或其他信息使用者揭示单位财务状况和经营成果的信息。 1.2会计信息相关性的含义 会计信息相关性是指要求企业提供的会计信息应当与投资者等财务报告使
公允价值计量准则解析 公允价值计量准则介绍 在实务当中、执行其它会计准则的时候，会提到公允价值，比如说存货准则。如果接受投资的存货，就需要在存货准则当中规定，可以以合同或者协议规定的价格作为投资的成本。但是合同或者协议规定的价格是不公允的，就要按照公允价值来进行调整。这在存货准则当中，体现了公允价值。 还有很多方面，比如说金融工具的计量和确认、可供出售金融资产等等，这些准则中都会涉及到公允价值。 在2014年颁布《企业会计准则第39号—公允价值计量解析》，主要有以下几个考量： 1、由于国际会计准则的变化，2011年5月12日国际会计准则发布了《国际财务报告准则第13号--公允价值计量》。而且现在中国的经济，是和国际充分地融合的，是市场化、全球化的，所以它需要会计处理的方法以及产生的信息，去符合国际的一些要求。因此国际会计准则在变动，国内的会计准则必然会跟着做一定的修订，来跟进国际会计准则。 2、国内的公允价值计量的相关会计处理规定分散在各个具体会计准则中，比较分散并未单独就公允价值计量进行规定。 3、到底应该如何来确认公允价值，如何计量，没有一个完整的体系把它反映出来。为了保持国际准则趋同，提高会计信息的通用性，适应经济发展的市场化和全球化对财务信息的要求。 因此，为使国内的公允价值计量准则，和国际的准则有相应的接轨，同时使国内的一些关于公允价值的论述集中，所以就需要出台这样一个准则。 1. 公允价值定义的变化 首先，新颁布的《企业会计准则第39号—公允价值计量解析》对公允价值的定义做了明确的规定，在过去的准则或者在实务当中，财务人员认为就是在市场中可能购买商品的价格，就是公允价值。这个论述是不完备，比如说在清算市场时，或者是某个企业已经清算了，已经以非正常的价格对外销售了，消费者购买的价格就不属于真正意义上公允价值。 所以过去可能企业更多地认为公允价值只是购买价格。但这个价格，有一定的条件现在。所以新准则，对公允价值的定义做了一个准确的评判。