第一章
名词：
1.《皮尔条例》：确定英格兰银行垄断发行货币权的特许条例。从中央银行的组织模式和货币发行上为英格兰银行行使中央银行职能奠定了基础。
2.最后贷款人：商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措资金时，中央银行为其提供资金支持，即承担最后贷款人角色。
3.中央银行的相对独立性：两层含义○1中央银行应与政府间保持一定的独立性。○2
中央银行又不可能完全脱离于政府，这种独立性只能是相对的。
简答论述：
1.中央银行是在什么情况下产生的？其发展至今经历了哪些阶段？
中央银行的产生。有其独特的历史背景和深刻的客观经济原因。
历史背景：1）商品经济的社会生产力的迅猛发展
2）货币关系和信用关系的普遍化
3）资本主义经济危机的频繁出现
客观经济原因：1）银行券统一发行的需要
2）票据交换及清算的需要
3）调节资金供求，为商业银行提供必要资金支持的需要
4）对金融业统一管理的需要
中央银行的形成
1）初创时期：1656年设立瑞典银行——1913年美国联邦储蓄体系建立
2）普遍推行时期：一战后——二战后
3）强化时期：二战结束到现在
2.中央银行是如何作为“最后贷款人”的？
商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措资金时，中央银行为其提供资金支持，从而承担起“最后贷款人”的角色。
中央银行主要是通过向商业银行或其他金融机构采取办理票据再贴现、再抵押的方式融通资金，在特别情况下，也可直接采取提供贷款的方式。关键时刻，甚至可以对整个金融体系都起到“最后贷款人”的作用。中央银行作为“最后贷款人”从而起到避免金融恐慌的作用。“最后贷款人”职能确立了中央银行在整个金融体系中的主导地位。
3.中央银行的独立性在西方发达国家有几种类型？不同类型对宏观经济有何影响？
1）独立性较强的类型：中央银行直接对国会负责，政府不得对其发布命令、指示。中央银行在制定和实施货币政策时享有较强的独立性，当中央银行与政府发生矛盾时，要通过协商解决。中央银行的独立地位在法律上有明确的规定。
2）表面上独立性较弱，但实际上较强的居中类型：中央银行名义上隶属于政府，但实际上保持相当大的独立性，仍可相对制定、执行货币政策和采取措施。
3）独立性较弱的类型：中央银行不论在名义和实际上都服从与政府的指令，其货币政策的制定以及相应措施的实行要经过政府批准，政府有权否决或推迟中央银行决议的执行。
中央银行独立性的不同对于宏观经济的运行产生不同的效果。中央银行的独立性
程度越高，该国的通货膨胀率越低。同时，具有独立中央银行制度国家的失业率或产出波动并不比央行不独立的国家大。
第二章
名词：
1.中央银行资产负债表：中央银行银行性业务中资产负债业务的综合会计记录。
2.再贴现率：中央银行再贴现计算再贴现利息的利率。
3.货币发行准备制度：一般中央银行都以某种或某几种形式的资产作为其发行货币的准备，从而使货币的发行量与某种或某些其他资产的数量之间建立起联系和制约关系。
计算:
1.某商业银行用500万元的商业票据向中央银行申请再贴现，再贴现率为4%，再
贴现日离到期日为30天。请计算再贴现金额，并用图表标示其再贴现时和到期时对中央银行和商业银行资产负债表的影响。
再贴现利息，500 X (4%/360) X 30 ≈ 1.67亿元
再贴现实付金额，500-1.67=498.33
再贴现时：
中央银行资产负债表万元商业银行资产负债表万元
到期时：中央银行资产负债表万元商业银行资产负债表万元
2. 中央银行因为购买外汇储备多发行人民币500亿元，拟发行中央银行债券冲销其影响。请用图表标示其购买外汇储备和发行中央银行票据对中央银行和商业银行资产负债表的影响。
购外汇： 中央银行资产负债 亿元 商业银行资产负债表 亿元
发央票： 中央银行资产负债 亿元 商业银行资产负债表 亿元
3.某商业银行本旬末存款增加200亿元，增
加贷款182亿元，当前法定存款准备金率为7%，该银行将增加法定存款准备金存款后的剩余资金作为超额准备，30%用来增加库存现金，70%存在中央银行。
(1) 请用图表标示它们对该银行和中央银行的资产负债表的影响。
中央银行资产负债表 亿元 商业银行资产负债表 亿元
(2) 如果该银行增加了贷款190亿元，为满足法定存款准备金和超额准备金要求【超额准备金率如（1）所计算】，商业银行准备在中央银行公开市场操作买进国债时卖出其持有的国债来补充其法定准备金。请问它至少需要卖出多少亿元国债？请用图表标示它们对该银行和中央银行的资产负债表产生的影响
商业银行存款-贷款=200-190=10亿元 法定准备金要求是14亿元
因此商业银行需要卖出4亿元国债
中央银行资产负债表
亿元
商业银行资产负债表亿元
第三章
名词：
1.支付清算系统：是由提供支付清算服务的中介机构和实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段共同组成，用以实现债权债务清偿及资金转移的一种金融安排。
2.经理国库：就是国家不设立独立的机构，专门经管国家财政预算收支，而是委托中央银行经理国库业务。
第四章
名词
法定准备：金融机构依照法律规定缴纳的为应对存款人提取存款而准备的资金。
超额准备：金融机构为应付临时性的资金需求而储备的为应对存款人提取存款而准备的资金。
借入准备：金融机构通过中央银行再贴现和再贷款获得的准备。
非借入准备：金融机构通过公开市场出售证券给中央银行获得的准备。
流动性比率管理：规定商业银行的流动性比率是直接信用管制的措施之一。流动性比率是指商业银行流动资产与存款的比率。高的流动性比率可以起到限制信用扩张的作用。提高流动性比率具有降低商业银行经营风险的作用，但过高的流动性比率会影响商业银行的盈利性，也不利于经营。
简答论述：
1.选择货币政策中介指标和操作指标的主要标准有哪些？
1）可测性：一方面，中央银行要能够迅速地获取这些指标的准确数据。另一方面，这些指标必须有明确的定义并便于观察、分析和监测。
2）可控性：指标变量必须是中央银行运用货币政策工具可以对其进行有效控制的金融指标。
3）相关性：中介指标的变量与最终目标之间要有密切联系，作为操作指标的变量与中间目标之间也要有紧密联系，它们的变动一定要对最终目标或中间目标产生可预测的影响。
4）抗干扰性：作为操作指标和中介指标的金融指标应能够较准确地反映货币政策的效果，并且较少受外来因素的干扰，否则会影响货币当局决策的正确性。
2.请比较中央银行三大基本政策工具各自的优缺点及其适用条件。
法定存款准备金：指中央银行对商业银行等金融机构的存款规定准备金率，强制地要求其按照规定的比例计提并上缴存款准备金。
优点：它对所有商业银行的影响是平等的，并且它对货币供给量有极强的影响力，力度大，见效快。
缺点：（1）法定存款准备金率威力巨大，不适合作为日常的货币政策操作工具。法定存款准备金率的微小变化会对银行信贷、货币供给以及经济运行产生巨大的影响。
（2）法定存款准备金率是存款机构日常业务统计和报表中的一个重要指标，频繁的调整势必会扰乱存款机构正常的财务计划和管理。
再贴现政策：中央银行通过变动再贴现率，影响商业银行从中央银行获得的再贴现贷款的数量，从而对货币供给量发生影响。
优点：（1）中央银行可以用它来履行“最后贷款人”的职能，避免金融恐慌
（2）可以调节货币供给量和信贷结构
（3）在一定程度上反映中央银行的政策意图。
缺点：（1）告示作用的局限性。再贴现率的调整有时不能反映中央银行的政策意图，有时可能会引起公众误解。
（2）如果中央银行把再贴现率定在某个固定的水平上，市场利率和贴现率之间的利差会使贴现贷款的规模随着市场利率的波动产生较大的变动，进而引起货币供给量的大幅波动，而这种波动并不反映中央银行的政策意图。
（3）由于借款的主动权掌握在商业银行手中，中央银行通过发放再贴现贷款投放出去的基础货币数量并不是中央银行可以控制的。
公开市场操作：中央银行在金融市场上买进或卖出有价证券，以改变商业银行等金融机构的准备金数量，进而影响货币供给量和利率，实现货币政策目标的一种政策措施。
优点：（1）公开市场操作的主动权完全在中央银行手中，中央银行可以控制公开市场买卖的规模，中央银行想要发放或收回多少基础货币不受其他因素的影响，完全由中央银行自己决定。
（2）公开市场操作可以灵活准确地达到预定目标。
（3）公开市场操作是易于逆转的。
（4）公开市场操作可以迅速实施，不会有行政性延误。
缺点：（1）公开市场操作的技术性很强，政策意图的告示作用很弱。
（2）公开市场操作需要有发达的金融市场为前提，如果金融市场发育程度不够或可用来交易的工具较少，都会影响公开市场操作的效果。
3.请用图示说明提高和降低法定存款准备金率对货币市场均衡的影响。
当法定存款准备金率提高时，准备金需求曲线从Rd1右移到Rd2，市场均衡点由E1移动到E2,同业拆借利率由i1上升到i2.同业拆借利率的上升使商业银行通过同业拆借来获得准备金的成本增加。为了控制其成本，将减少其贷款规模，从而达到信用紧缩。反之亦然。由于准备金供给曲线在id以上后为水平线，因此，当准备金需求曲线右移使同业拆借利率上升到再贴现利率id后将不会使同业拆借利率进一步上升。银行增加的准备金需求（Ｒ3－Ｒn）将通过再贴现方式获得。
4.请用图示说明提高和降低再贴现率对货币市场均衡的影响
d1d2
R s1上升到R s2，与需求曲线的交点仍为E1。它对同业拆借市场机会不产生影响，市场均衡利率维持不变。
图2为有一些再贴现贷款的情况，再贴现率的提高，使供给曲线和需求曲线的交点由E1移动到E2，市场均衡利率由i1上升到i2，准备金总量从R1减少到R2，从而使信用紧缩。反之亦然。
5.请用图示说明公开市场操作买进和卖出证券对货币市场均衡的影响
当中央银行通过公开市场操作买进债券时，准备金供给曲线的垂直部分从R s1右移到R s2，货币市场均衡点由E1移动到E2,非借入准备由 R n1增加到R n2，均衡利率由i1降到i2。反之亦然。
第五章
名词
1、经常项目差额：国际收支状况在形式上是指在国际收支平衡表的一个项目与下一个项目之间划一水平直线所形成的线上项目的贷方和借方的净差额。如果将水平线划于经常项目账户之下，此时线上的货物、服务、收益和经常转移等流量的借贷方净差额就是经常项目差额。
2、通货膨胀目标制：是一个货币政策框架，其特点是在一定的时间范围内，由政府和中央银行公开宣布一个通货膨胀目标区域，从而加强公众对货币政策意图和目标的理解。
简答论述
1、如何理解货币政策最终目标之间的矛盾性与统一性。
一般认为货币政策的最终目标包括币值稳定、经济增长、充分就业、国际收支平衡和金融稳定。这些目标之间既有统一性又有矛盾性，其关系如下。
㈠充分就业与经济增长
统一性：对于劳动密集型经济增长模式，经济增长可以减少失业。
矛盾性：对于资本密集型、技术密集型等模式，其增长模式与失业率下降有一定的矛盾。此外，一国在进行经济调节实现稳定经济增长的过程中也会造成一定程度的失业增加。
㈡币值稳定和充分就业及经济增长之间的关系
有关菲利普斯曲线的理论说明，物价稳定和就业、经济增长之间存在着矛盾，在短期内通货膨胀可以换来就业的增加和经济的增长，但长期过高的通货膨胀将破坏正常的经济秩序，导致经济收缩，造成经济衰退和失业的增加。
㈢币值稳定和金融稳定的关系
币值稳定有利于利率的稳定；但为稳定利率而变动货币供应量时，将导致物价的不稳定。
2、结合我国实际，简述货币政策中间目标、操作目标及货币政策工具的选择。
在选择货币政策中介指标和操作指标时，要尽量注意按照可测性、可控性、相关性、抗干扰性的标准来选择，同时还要注意本国的客观经济条件。
㈠货币政策中间目标的选择
在金融市场不发达的国家，信用工具较少，现金是主要的信用工具，控制住现金也就控制了货币供给量，可以把现金作为货币政策的中介指标。在金融市场发达，金融工具丰富的国家，仅控制现金远远不够，货币控制的重点应转向更广的货币层次。货币供给量和利率都可以作为中介指标，且各有利弊，但不能同时被选择，一般来说，各国是根据一定时期的经济状况和中央银行操作的方便来选取中介指标的。当把抑制通货膨胀作为主要任务时，选择货币供应量作为中介指标；而当经济增长成为主要目标时，多以利率作为中介指标。目前我国利率并未完全自由化，它还是中央银行货币政策工具，显然是不能作为中介目标的。而货
币供给量指标M
2和M
1
与经济增长和通货膨胀的相关性比较显著。因此我国的货币
政策中介指标选择货币供给量M
2
层次。
㈡货币政策操作目标的选择
我国是以货币供应量作为货币政策的中介目标，因此理想的操作目标应为准备金或基础货币。准备金是中央银行各种货币政策工具影响中介目标的主要传递指标。以准备金为操作指标，有利于监测政策工具调控效果，及时调节和有效控制方向和力度。1998年我国对存款准备金制度进行了改革，超额储备就成为中国人民银行一个主要的操作指标。基础货币也是我国中央银行现行的操作目标。基础货币包括准备金和流通中的现金。我国目前货币乘数相对稳定，基础货币是一个比较理想操作指标。
㈢货币政策工具的选择
货币政策工具是中央银行为实现货币政策目标而使用的各种策略手段。中国人民银行在1984年开始执行中央银行职能后，所使用的货币政策工具有：贷款计划、存款准备金、利率控制等。其中最主要的是贷款计划。
经济市场化改革以后，经济、金融领域都发生了巨大变化，我国的货币政策工具也逐步由直接调控为主向间接调控为主转化。过渡时期的货币政策工具有贷款规模、再贷款、利率、存款准备金、公开市场业务与再贴现等。其中直接调控工具的使用日趋减少，间接调控工具的运用逐步加强。
我国的人民币公开市场业务于1996年4月才正式启动，中国人民银行的资产中政府债券所占比例很小，加上货币市场的容量小，各市场之间分割交易，使得人民银行通过公开市场业务调节基础货币的能力较弱。
在21世纪初，中央银行公开市场操作力度逐步加强，目前已成为主要的货币政策工具。
第六章
名词解释
1.永久性收入：指在相当长时间里可以得到的收入，是一种长期平均的预期内得到的收入。
2.q理论：一种关于货币政策变化通过影响股票价格而影响投资支出的理论。
q=企业资本的市场价值/企业资本的充值价值，q和投资支出之间是正相关的关系。
简答论述
1.试比较传统利率渠道与其他资产价格渠道的货币传递机制。
1.传统的利率渠道
M↑→i↓→I ↑→Y↑
货币供给的增加会使实际利率下降，实际利率下降又促使投资增加，投资的增
加优惠引起总需求和总产出的增长。
2.其他资产价格渠道
（1）.汇率对净出口效应
M↑→i↓→E↓→NX↑→Y↑
通过影响货币供给量进而影响国内利率，利率的变化引起汇率的变化，进而对净出口产生影响，最终影响总产出
(2).托宾q渠道
M↑→Ps↑→q↑→I↑→Y↑
当实行扩张的货币政策时，会使货币供给量增加，人们发现手中的货币比他们持有的要多，就会按照自己的偏好安排其金融资产，其中一部分必然流向股票市场，造成对股票需求的增加，股票价格将会上升。股票价格上升使公司的资本的市场价值上升，按照q理论，市场价值的上升会使q增大，当q足够大的时候，企业就会追加投资，最终使总产出增加。
（3）.财富效应
M↑→Ps↑→金融资产↑→毕生财富↑→消费→Y↑
货币供给的增加使得股票价格的上升，使公众持有的以股票记值的金融资产增加，进一步使公众的毕生财富增加，毕生财富增加会促进居民的耐用品消费从而影响消费支出，最终影响总产出
2.试分析几种信贷渠道对货币政策传递的影响。
1.银行信贷渠道
M↑→银行准备金存款↑→贷款↑→I↑→Y
扩张性货币政策引起货币供应量（M）扩大，增加了银行的准备金和存款等可用资金，银行也就更愿意发放贷款，贷款增加将引起投资支出（I）的增加，最终导致产出（Y）的增加。
2.资产负债表渠道
M↑→P s↑→企业资产净值↑→逆向选择和道德风险↓→贷款↑→I↑→Y↑
扩张性货币政策引起货币供应量（M）扩大，基于托宾的q理论会引起股票价格（P
）
s 的上升，企业资产净值增加。一方面，企业拥有更多可以偿还贷款的缓冲资产，违约的可能性也就越小；即使企业在贷款偿付上违约了，银行也可以取得企业资产净值的所有权，将其出售以弥补损失，因而减轻银行出于逆向选择而不愿意贷款的问题。另一方面，所有者在企业投入较多的股本，降低了从事高风险投资的意愿，也减轻了道德风险问题。因此银行会增加贷款，引起投资支出（I）的增加，最终导致产出（Y）的增加。
3.现金流渠道
M↑→i↓→现金流↑→逆向选择和道德风险↓→贷款↑→I↑→Y↑
货币供给(M)增加，使名义利率(i)下降的同时，通过增加现金流改善企业的资产负债状况，现金流的增加，使银行认为企业或家庭具有更强的还贷能力，从而使逆向选择和道德风险降低，借贷和经济活动上升，总产出(Y)增加。该机制的特点是名义利率影响企业的现金流。名义利率下降使短期债务的利息支出下降，从而增加了企业或者家庭的现金流。逆向选择方面，较低的利率会减少逆向选择的问题，在利率较
低时，较低风险偏好的借款人将得到这种要求较高的贷款，贷款人也更愿意提供贷款。
4.非预期价格水平渠道
M↑→非预期P↑→逆向选择和道德风险↓→贷款↑→I↑→Y↑
债务支付通过合同与名义项目相联系，货币供给(M)增加使价格水平非预期上升，降低了企业负债的实际价值，但是不会降低企业资产的实际价值，这将增加了实际净财富，从而降低逆向选择和道德风险问题，增加投资和产出。
5.居民家庭流动性效应
M↑→P s↑→金融资产价值↑→财务困难的可能性↑→耐用消费品支出↑→Y↑
）扩张性货币政策引起货币供应量（M）扩大，基于托宾的q理论会引起股票价格（P
s 的上升，消费者持有的金融资产价值上升，居民家庭资产的流动性改善，降低了未来发生财务困难的可能性，消费者的耐用消费品支出增加，最终导致产出（Y）的增加。
3.简要分析货币政策传递时滞对货币政策效果的影响？
货币政策的传递时滞即货币政策的制定及产生效果的滞后性。货币政策的传递时滞是指从需要制定政策到这一政策最终发生作用，其中每一个环节都需要占用时间。因此从中央银行对经济活动中的变化有所反应，到货币政策工具的选择，再到货币政策工具对货币政策的操作指标发生作用，再到货币政策操作指标的变化波及货币政策的中介指标，由中介变量的变化再到对货币政策最终目标产生影响，需要较长的一段时间，这段时间被称为“货币政策的传递时滞”。货币政策时滞是货币政策效应中作用时间长短问题的关键所在，分为内部时滞和外部时滞。
内部时滞是货币政策的决策主体内部发生的，是指作为货币政策决策和操作主体的中央银行从制定政策到采取实际行动所需要的时间，可细分为认识时滞和决策时滞。
认识时滞：指从确有实行某种政策的需要，到货币当局认识到存在这种需要所需耗费的时间。这种时滞主要是由搜集信息和分析判断所耗时间引起。
决策时滞：指制定政策的时滞，即从认识到需要改变政策，到提出一种新的政策所需耗费的时间。决策时滞的长短体现了中央银行决策水平的高低和对金融调控能力的强弱。
外部时滞是指从中央银行货币政策实际执行到这一政策在经济中产生相应效应之间的时间，这段时滞发生在货币政策的操作变量到最终变量的传递过程中，可细分为操作时滞和市场时滞。
操作时滞：指从调整政策工具到其对中介指标发生作用所需耗费的时间。
市场时滞：指从中介变量发生反应到其对目标变量产生作用所需耗费的时间。
第七章
词汇
1、菲利普斯曲线：英国经济学家菲利普斯根据英国1861—1957年失业与货币工资率的统计数据得出的一条反应两者关系的经验曲线，论证了失业率和货币工资变动之间存在一种经验的非线性负相关关系。
2、货币中性：货币中性理论认为货币流通速度和商品交易量在长期中不受货币量
变动的影响，所以货币数量的增减只会引起一般物价水平的升降而不会改变商品间的相对价格，因而也不会对生产和就业产生任何影响。
3、货币政策无效性命题：该命题是建立三个假说之上的：市场完全出清、自然率、理性预期。基于以上假设，无论在长期中还是短期中，政府采取的旨在降低失业率的经济政策都是无效的。
4、货币政策有效性：是指货币政策能立足于特定的经济金融环境，运用特定的政策工具与政策手段选择，通过不同的传导机制，影响现实经济金融运行，引导社会资金的合理流动，提高资源配置的有效性，顺利实现其预定的调控目标
5、时间不一致性：是指政府在当前针对所选择的有关未来的最优政策，当其在未来时刻需执行政策时发现，对于其既定政策目标而言，原先的最优政策在新的经济条件下已非最优决策，追求政策效果最优化的政策制定者，必然调整其政策。货币政策的时间不一致性实际上是由于中央银行政策的事前优化与事后优化的差异而产生的。
6、理性预期：在竞争的社会里、任何行为人的经济行为都合乎理性，在有效利用一切可获得信息的前提下，对经济变量做出的在长期中平均来说最为准确的，并与所使用的经济理论、模型相一致的预期。
7、适应性预期：就是人们以过去的实际通货膨胀率为依据，对未来通货膨胀率作出预期，用实际发生的通货膨胀率来一步一步调整原来的预期，以使它被动地适应实际通过膨胀率。
第八章
简答论述
1、反通货膨胀的主要政策措施有哪些。
㈠紧缩性的宏观经济政策，包括紧缩性的货币政策和紧缩性的财政政策
紧缩性的货币政策措施主要有：①通过公开市场操作出售政府债券。②提高再贴现率。③提高商业银行的法定存款准备金率。④收回再贷款或压缩在贷款规模。
紧缩性的财政政策措施主要有：①削减政府支出。②增加税收。
㈡紧缩性收入政策
紧缩性收入政策可以抑制过快的消费支出，也可以起到抑制总需求的作用。主要包括：①确定工资-物价指导线。②管制或冻结工资。③运用税收手段。
㈢价格管理
在多数情况下通过法律形式进行，如政府制定反垄断法限制垄断高价是多数西方发达工业国家价格政策的基本内容。
㈣行政手段
在非常时期（严重通货膨胀、战争、自然灾害）等状况下，政府采用行政手段进行强制性的价格控制，即物价管制，其对象是物价总水平和那些易于引起物价总水平全面上涨的商品价格。
㈤有效供给政策
通过增加有效供给来缩小总需求和总供给之间的差距，以达到平抑物价的目标，主要是产业政策。
㈥指数化政策
使各种收入按物价指数滑动或根据物价指数对各种收入进行调整。
第九章
简答论述
1、中央银行金融监管的目标、原则和主要内容是什么。
目标
金融监管的总体目标是通过对金融业的监管维持一个稳健高效的金融体系。具体来讲，金融监管的目标可以分为四个层次来理解：一是保证金融机构的正常经营活动从而保证金融体系的安全；二是保护知情较少者的利益；三是创造公平竞争的环境，促进金融业在竞争的基础上提高效率；四是确保金融机构的经营活动与中央银行的货币政策目标相一致。
原则
①监管主体的独立性原则
②依法监管原则
③“内控”和“外控”相结合的原则
④稳健运营与风险预防原则
⑤母国与东道国共同监管原则
主要内容
㈠市场准入的监管
从两个方面考虑：
⑴金融机构有无存在的必要性。
对新的金融机构的审批必须做到：①符合国民经济发展的需要。②符合金融业发展政策和方向。③符合分业经营、分业管理的规定。④符合合理布局、公平竞争要求。
⑵该金融机构有无存在的可能性。
由于金融业的高风险性，因而对金融机构的设立也有着区别与一般企业的具体要求：①具有符合规定的本外币资本金。②具有符合任职资格条件的法定代表人、高级管理人员和占相当分量的有一定工作经验的从业人员。③具有周密的经营计划、合理的内部组织结构和严格的内部控制。④具有固定的营业场所和安全、消防及与业务有关的其他设施。
㈡市场运作过程的监管
加强市场运作过程的监管，可以从以下几个方面入手：
⑴资本充足率要求
⑵流动性要求
⑶业务范围的限制
⑷贷款风险的控制
⑸外汇风险管理
⑹准备金要求
㈢市场退出的监管
我国对金融机构的市场退出，一般都有以下几种主要形式：
⑴解散
⑵被撤销和关闭
⑶托管
⑷破产
第十章
简答论述
1、中央银行外汇管理的主要内容是什么。
外汇管理是一国政府为保持国际收支平衡和汇率的稳定，指定或授权中央银行运用经济、行政、和法律手段对外汇的收支、使用、结算、买卖以及汇率进行管理。主要包括：
（一）对经常项目外汇的管理
①境内机构的经常项目外汇收入必须调回境内。境内机构的经常项目用汇，应持
有效凭证和商业单据向外汇指定银行购汇。境内机构的出口收汇和进口付汇，应按国家有关规定办理核销手续。
②属于个人所有的外汇，可以自行持有，也可存入银行或卖给外汇指定银行。
③驻华机构和来华人员的合法人民币收入，需汇出境外的，可持有相关证明材料
和凭证到外汇指定银行兑付；其由境外汇入或携带入境的外汇，可自行保存、存入银行或卖给外汇指定银行，也可持有效凭证汇出或携带出境。
（二）对资本项目外汇的监管
①境内机构的资本项目外汇收入，除国务院另有规定的外，应调回境内。
②借用国外贷款，由国务院确定的政府部门、国务院外汇管理部门、批准的金融
机构和企业按国家有关规定办理。
③提供对外担保，只能由符合国家规定条件的金融机构和企业办理，并需经外汇
管理机关批准。
④国家对外债实行登记制度。
⑤依法终止的外商投资企业，按国家有关规定进行清算、纳税后，属于外方投资
者所有的人民币，可向外汇指定银行购汇汇出或携带出境；属于中方投资者所有的外汇，应全部卖给外汇指定银行。
（三）对人民币汇率的监管
①现行的人民币汇率由国家外汇管理总局制定、调整，由中国人民银行总行发布。
②人民币汇率的制定。
③人民币汇率采用直接标价法，实行买卖价。
④人民币汇率分汇价和现钞价两种。
（四）对违反外汇业务规定的行为进行处罚
第十一章
简答论述
1、如何正确理解金融稳定的含义
金融稳定定义为：金融体系处于能够有效发挥其关键功能的状态。在这种状态下，宏观经济健康运行，货币和财政政策文件有效，金融生态环境不断改善，金融机构、金融市场和金融基础设施能够发挥资源配置、风险管理、支付结算等关键功能，而且在受到内外部因素冲击时，金融体系整体上仍然能够平稳运行。
正确理解金融稳定，需要把握好以下几个方面：
一是要正确处理好改革、发展和稳定的关系。
二是要高度关注金融体系的系统性风险。
三是要处理好维护金融稳定和防范道德风险的关系。
四是处理好维护金融稳定和提高金融效率的关系。
五是要动态的看待金融稳定。
六是要全面考察影响金融稳定的各个层面。
七是要采用定性和定量相结合、理论和实践经验相结合的分析方法，综合评判金融稳定情况，既要注意金融稳健指标体系的建设，又要防止用单一、简单的量化标准来衡量金融稳定。
一、中央银行产生的历史背景： 1.商品经济的快速发展 2.商业银行的普遍设立 3.信用关系广泛存在于经济和社会体系之中 4、经济发展中新的矛盾已经显现 二、设立中央银行的客观必要性 1.政府融资的要求 2.统一银行券发行的要求 首先，银行券的流通范围依据发行银行的实力、资信状况、经营状况和分支机构设置状况而不同，一些中小银行发行的银行券流通范围非常有限，不能适应商品经济发展的需要。 其次，银行林立，竞争加剧，难免发生恶意挤兑的情况。 第三，银行券种类过多，给银行、企业间的交易与支付带来困难，使得债权债务关系复杂化，一旦某种银行券不能兑现，造成的连锁反应危害极大。 第四，商业银行独自发行的银行券，往往发行数量过多、准备金不足；或经营管理不善而发生兑现困难，从而引发信用危机，造成社会秩序混乱。 3.统一票据交换、清算的要求 4.最后贷款人的要求 5.金融监管的要求 三产生的客观经济原因 1.关于信用货币的发行问题 2.关于票据交换和清算的问题 3.关于银行的支付保证能力的问题 4.关于金融业稳健运行的问题 5.关于政府融资的问题 四、中央银行的性质 （一）从业务活动来看是特殊的金融机构 是金融机构——业务活动具有银行固有办理“存、贷、汇”业务的特征； 有特殊性： 地位——一国金融体系的核心 经营目的——不以盈利为目的 经营对象——以政府和金融机构为业务对象 业务范围——特有的业务权利 业务特点——存款不支付利息 资产特点——资产具有最大的清偿性 （二）从中央银行发挥的作用来看：保障金融稳健运行、调控宏观经济的国家行政机构。
和一般的行政机关不同： 调控手段——侧重经济手段 调控过程——分层、间接实现 有一定的独立性——受政府制约又独立于政府 五、中央银行的三大职能及其表现 （一）发行的银行 是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构。中央银行集中与垄断货币发行权是其自身成为央行最基本、最重要的标志，也是中央银行发挥其全部职能的基础。 货币发行的垄断程度 1.中央银行独占货币发行权。 2.最低限度的竞争性发行。 3.完全自由发行 （二）中央银行是“政府的银行” ★中央银行是政府的银行是指： 1. 中央银行根据法律授权制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理，负有保持货币币值稳定和保障金融业稳健运行的责任； 2. 中央银行代表国家政府参加国际金融组织、签定国际金融协定，参与国际金融事务与活动； 3. 中央银行为政府代理国库，办理政府所需要的银行业务，提供各种金融服务。 具体体现： 1.代理国库（接受国库存款、为国库办理支付和结算、为国库代收税款、办理公债的认购、推销、还本、付息等） 2.向政府提供信用（直接向政府提供贷款、透支、）（购买公债：一级市场上购买、二级市场上购买）、（对商业银行的政府债券抵押贷款） 3.政府经济顾问，向政府提供国内外货币政策和金融事务的技术性建议。 4.代表政府参与国际金融活动 5、制定和实施货币政策 6、对金融业实施金融监督管理，维护金融稳定 （三）中央银行是“银行的银行” 1. 中央银行的业务对象不是一般企业和个人，而是商业银行和其他金融机构及特定的政府部门； 2. 中央银行与其业务对象之间的业务往来仍具有银行固有的办理“存、贷、汇”业务的特征； 3. 中央银行为商业银行和其他金融机构提供支持、服务，同时也是商业银行和其他金融机构的管理者。
一单项选择题（每小题只有一个正确答案。每小题1.5分，共12分。） 1．商业银行最早萌芽于17世纪末叶设立的（） A. 瑞典国家银行 B. 英格兰银行 C.法兰西银行 D.德国国家银行 2．按我国货币供应量的统计口径，准货币指（） A. 流通中的现金 B. 活期性质存款 C. M2-M1 D.储蓄存款 3．商业汇票签发后，必须经过债务人的认可和承认，即债务人签字、 划押、盖章的过程，这一行为称为（） A.背书 B.承兑 C.贴现 D.转让 4．在商品的赊买赊卖过程中，货币发挥的职能是（） A.价值尺度 B.交易媒介 C.支付手段 D.贮藏手段 E.世界 货币 5．2月10日，美元兑日元的报价为 103.00美元=100.00日元2月15日，美元兑日元的报价为 101.00美元=100.00日元。 则贬值的货币是（） A.美元 B.日元 C.美元和日元 D.不能确 定。 6．商业银行开展的代理保险业务属于（） A. 中间业务 B.表外业务 C. 资产业务 D. 负债 业务 7．商业银行开展的贷款承诺业务属于（） A. 中间业务 B.表外业务 C. 资产业务 D. 负债 业务 8．中央银行从商业银行收购外汇或黄金，意味着（）
A.基础货币从中央银行流出，基础货币与商业银行的存款准备金等额增加，货币供应量多倍扩张 B.基础货币从中央银行流出，基础货币与商业银行的存款准备金等额增加，货币供应量等额扩张 C.基础货币流入中央银行，基础货币与商业银行的存款准备金等额减少，货币供应量多倍收缩 D.基础货币从中央银行流出，商业银行的存款准备金多倍增加，货币供应量多倍扩张 二、多项选择题（每小题有两个以上的正确答案。每小题2分，共16分。） 1．人民币符合以下特点（） A. 是信用货币 B.起一般等价物作用 C.是我国唯一合法流通的货币 D.是典型的国家货币 E.由中国人民银行统一发行 2．商业银行的资产业务有（） A. 准备金 B. 应收现金 C.存款 D.同业存款 E.贷款 F.证券 3．银行保持超额准备金的目的是（） A. 保持银行资产的流动性 B. 降低银行的经营风险 C.用于银行间票据交换差额的清算 D.应付不可预料的现金提取 E.等待有利的贷款或投资机会 4．在下列各项中，属于中央银行“政府的银行”职能的内容是（）。 A. 充当最后贷款人 B. 代理国库 C.监督和管理全国的商业银行 D.制定和执行货币政策 E.作为全国票据清算中心，实现商业银行之间的票据清算 5．商业银行经营的原则包括（）。 A. 盈利性 B. 社会性 C.流动性 D.安全性 E.合理性 6．公司债券的主要特点是（）
浮躁情绪：影响消费者和企业支出意愿的乐观情绪或悲观情绪 支出乘数：投资支出（或自主性支出）的变化导致的总支出的变动比率 长期货币中性：认为在长期内货币供给的扩张导致物价水平比例的上升，因而实时货币供给和诸如其他利率等其他所有经济变量保持不变的理论 相机抉择政策：一旦出现高失业率，就以任意的方式降低失业率的政策 名义锚：货币政策制定者用来锁定物价水平的名义变量，例如通货膨胀率汇率 政策手段：对中央银行工具作出反应，并反应货币政策状态的变量，又称操作手段 自我纠错机制：不论最初的产出水平处于何处，经济体都有使得产出逐渐恢复到自然率的水平 中介指标：美联储试图影响的，对就业和物价水平会产生直接作用的一组变量中的任何一个。例如货币总量 判断题 失业是一件坏事，政府应竭力消除失业（错） 如果货币需求保持不变，美联储可能同时选择总量指标和利率指标（对） 法定准备金率的取消会加大控制利率的难度（错） 利率比准备金总量能较快和准确的衡量，因此利率作为政策手段优于准备金总量（错） 如果坐标系中的某个利率和总产出组合点既不在IS曲线又不在LM曲线，那么经济就不会向ISLM的交点趋近（×由于产品市场不均衡，市场不能出清，总需求和总供给必然将调整到再次均衡，从而引起货币需求的变化，进而影响利率。而货币市场均衡供求不平衡也会影响利率水平的变化从而影响是货币需求和货币供给再次达到均衡点，这两方面都趋势利率和总产出向ISLM曲线的交点靠近，当且仅当经济处于ISLM的交点时市场才能达到均衡） 货币需求增加引起的超额货币需求，只能通过利率上升来消除（错） 利率水平处于高位，同时经济增长迅速，造成这种现象的原因是政府同时实行紧缩性的货币政策和扩张性的财政政策（对） 随着物价水平的升高，ISLM模型所决定的均衡总产出水平也会上升（错） 企业利润最大化的行为说明了总供给曲线向上倾斜的原因（√总供给的数量由每一单位产出获得的利润决定，利率提高总供给增加，利润率降低总供给减少，在每一单位产出上获得的利润等于产品价格减去产品生产成本。短期许多影响产品成本的因素固定不变，当总价格水平升高，每单位价格的升高程度会高于单位生产成本的升高程度，每单位的利润随之增加，因此曲线向上方倾斜） 凯恩斯主义者和货币主义者一个重要的分歧就是长期到底有多长（对） 在过去的100年中出现的每一个经济周期里货币供给增长率的降低总是出现产出下滑前夕，因此货币供给的变动引起了经济周期（错） 筹资成本与利率水平有关，因此货币政策是通过改变利率水平来影响投资支出（错） 由于政府支出的增加会失去需求曲线位移，因此财政政策本身可以成为通货膨胀的根源（错）成本推动型通货膨胀主要是工人要求增加工资发生的因此通货膨胀并不是一种货币行为（错）既然政府的政策制定者不认为通货膨胀是好事那么他们的政策不可能是通货膨胀的根源（错）仅仅是暂时的预算赤字不可能引发通货膨胀（对） 如果能够缩短数据时滞和认识时滞，积极干预主义政策可能对经济更有利（√） 当采取相机抉择政策时，工资和物价水平的调整过程越缓慢，产出和物价水平的波动越大× 若公众相信，货币当局采取相机抉择政策，那成本推进型通货膨胀更可能发生× 政策预期对总供给曲线的作用越小，就越应该实行相机抉择主义政策√
一、名词解释（3*5） 1、中央银行P5中央银行制度P5 当国家通过法律或特殊规定对某家银行或新建一家银行赋予某些特权并要求其他所有银行和金融机构以及整个经济、社会体系接受该银行的这些特权时，中央银行制度便形成了，享有特定授权并承担特定责任的银行便成为中央银行。 2、最后贷款人P15 意指在商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措时，向中央银行融资是最后的办法，中央银行对其提供资金支持则是承担最后贷款人的角色，否则便是发生困难银行的破产倒闭。 3、货币政策P187 是指中央银行为实现一定的经济目标，运用各种工具调节和控制货币供给量和利率等指标，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。货币政策包括政策目标、实现目标的政策工具、监测和控制目标实现的各种操作指标和中介指标、政策传递机制和政策效果等基本内容。 4、中央银行资产负债表P57 是其开展货币发行业务和货币政策业务所形成的债权债务存量报表。中央银行资产负债业务的种类、规模和结构，都综合地反映在一定时点的资产负债表上。 5、货币发行P80
货币发行有两重含义：一是指货币从中央银行的发行库，通过各家商业银行的业务库流到社会；二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。两者通常都被称为货币发行。 6、存款准备金制度P74 是指中央银行依据法律所赋予的权力，根据宏观货币管理的需要，控制金融体系信贷额度的需要，以及维持金融机构资产流动性的需要，来规定商业银行等金融机构交存中央银行存款准备金的比率和结构，并根据货币政策的变动对既定比率和结构进行调整，借以间接地对社会货币供应量进行控制的制度。 7、发行基金P85 是中国人民银行为国家保管的待发行的货币，由设置发行库的各级人民银行保管，并由总行统一掌握。 8、道义劝告P230 指中央银行利用其声望和地位，对商业银行和其他金融机构经常发出通告、指示或与各金融机构的负责人进行面谈，交流信息，解释政策意图，使商业银行和其他金融机构自动采取相应措施来贯彻中央银行的政策。 9、窗口指导P230 是中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场动向，规定商业银行的贷款重点投向和贷款变动数量等。
第一章 名词： 1.《皮尔条例》：确定英格兰银行垄断发行货币权的特许条例。从中央银行的组织模式和货币发行上为英格兰银行行使中央银行职能奠定了基础。 2.最后贷款人：商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措资金时，中央银行为其提供资金支持，即承担最后贷款人角色。 3.中央银行的相对独立性：两层含义○1中央银行应与政府间保持一定的独立性。○2 中央银行又不可能完全脱离于政府，这种独立性只能是相对的。 简答论述： 1.中央银行是在什么情况下产生的？其发展至今经历了哪些阶段？ 中央银行的产生。有其独特的历史背景和深刻的客观经济原因。 历史背景：1）商品经济的社会生产力的迅猛发展 2）货币关系和信用关系的普遍化 3）资本主义经济危机的频繁出现 客观经济原因：1）银行券统一发行的需要 2）票据交换及清算的需要 3）调节资金供求，为商业银行提供必要资金支持的需要 4）对金融业统一管理的需要 中央银行的形成 1）初创时期：1656年设立瑞典银行——1913年美国联邦储蓄体系建立 2）普遍推行时期：一战后——二战后 3）强化时期：二战结束到现在 2.中央银行是如何作为“最后贷款人”的？ 商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措资金时，中央银行为其提供资金支持，从而承担起“最后贷款人”的角色。 中央银行主要是通过向商业银行或其他金融机构采取办理票据再贴现、再抵押的方式融通资金，在特别情况下，也可直接采取提供贷款的方式。关键时刻，甚至可以对整个金融体系都起到“最后贷款人”的作用。中央银行作为“最后贷款人”从而起到避免金融恐慌的作用。“最后贷款人”职能确立了中央银行在整个金融体系中的主导地位。 3.中央银行的独立性在西方发达国家有几种类型？不同类型对宏观经济有何影响？ 1）独立性较强的类型：中央银行直接对国会负责，政府不得对其发布命令、指示。中央银行在制定和实施货币政策时享有较强的独立性，当中央银行与政府发生矛盾时，要通过协商解决。中央银行的独立地位在法律上有明确的规定。 2）表面上独立性较弱，但实际上较强的居中类型：中央银行名义上隶属于政府，但实际上保持相当大的独立性，仍可相对制定、执行货币政策和采取措施。 3）独立性较弱的类型：中央银行不论在名义和实际上都服从与政府的指令，其货币政策的制定以及相应措施的实行要经过政府批准，政府有权否决或推迟中央银行决议的执行。 中央银行独立性的不同对于宏观经济的运行产生不同的效果。中央银行的独立性
中央银行学试卷A 一、填空（每空1分，共10分） 1. 中央银行垄断货币发行权是____统一货币发行___与流通和____稳定货币币值___ 的基本保证。 2．按照中央银行的业务活动是否与货币资金的运动相关，可以分为银行性业务和管理性业务两大类。 3.支付系统按服务对象及单笔业务支付金额可以划分为__大额支付系统__与__小额支付系统_两类。 4.我国2003年12月人大通过修改的《商业银行法》，将对商业银行等存款类金融机构和政策性银行市场准入的监管权利，从原来赋予__中国人民银行__转移到___中国银行业监督管理委员会__。 5.中央银行或金融监管当局对商业银行日常经营的监管主要包括____制定并发布审慎监管政策____和___实施稽核与检查监督__。 二、单项选择（每题1分，共10分） 1. 1984年以后，我国中央银行的制度是（A） A. 单一一元式中央银行制度 B.单一二元式中央银行制度 C. 复合式中央银行制度 D.准中央银行制度 2.“维护支付、清算系统的正常运行”体现中央银行作为（B）的职能。 A．发行的银行 B．银行的银行 C．充当最后贷款人 D．政府的银行 3.在我国，（D ）不需要向中国人民银行交存存款准备金。 A. 财务公司 B.信用合作社 C.金融租赁公司 D.证券公司 4.由两个或两个以上的管理机构分别对金融机构按业务类型进行监管是指（B）。 A. 单一全能型 B.多头分业型 C.单线多头型 D. 双线多头型 5.许多国家的金融立法中都明文规定，商业银行等存款机构向中央银行申请再贴现的票据，必须是（ A ）。 A.真实票据 B.国库券 C.银行承兑票据 D.央行票据 6.1999年1月1日启动的跨国界大额欧元支付系统是（ D ）。 A．CHIPS B．ACH C．CHAPS D．TARGET 7.属于中央银行扩大货币供给量行为的是（B）。 A．提高再贴现率 B．降低法定存款准备金率 C．卖出国债 D．提高基准利率 8.以下不是可供选择的货币政策中介指标的是（C ）。 A.货币供给量 B.利率 C.准备金 D.汇率 .
1：香港金融管理局不执行的职能有（??1.发行货币?）。 2：以下不是可供选择的中介指标的是（?3.准备金?）。 3：以下哪一项不是中央银行遵循公开性原则的目的（4.提高中央银行的权威性?）。 4：以下不属于中央银行管理性业务的是（??3.保管法定存款准备金?）。 5：“维护支付、清算系统的正常运行”体现中央银行作为（）的职能。2.银行的银行 6：什么确立了中央银行在金融体系中的核心和主导地位，确定了中央银行对金融机构实施金融监督管理的必然性与必要性。（?3.充当“最后贷款人”角色?） 7：中央银行对金融机构的（?1.信用配额??）是计划经济条件下货币供给总量控制的一个重要手段。 8：中央银行之所以成为中央银行，最基本、最重要的标志（2.集中与垄断货币发行） 9：通常中国人民银行制定的超额存款准备金存款利率（??）法定存款准备金存款利率。2.不大于 10：将汇总的货币当局资产负债表与汇总的存款货币机构的资产负债表合并可以编制出（?1.货币概览?）。 11：按独立性程度不同分类，属于独立性较小模式的是（?4.原意大利银行?）。 12：以下哪一项不是中央银行遵循公开性原则的目的（4.提高中央银行的权威性?）。13：最早的中央银行是（?4.英格兰银行?） 14：CHIPS系统的结算币种是（??4.美元）。 15：1984年以后，我国中央银行的制度是（?1.单一一元式中央银行制度?） 16：最早的中央银行是（?4.英格兰银行?） 17：（?1.韩国）的中央银行根本没有资本金。 18：按独立性程度不同分类，属于独立性较小模式的是（?4.意大利银行?）。 19：属于中央银行扩大货币供给量行为的是（?2.降低法定存款准备金率?）。 20：“维护支付、清算系统的正常运行”体现中央银行作为（??）的职能。2.银行的银行1：从存量角度记录居民与非居民之间发生的金融资产与负债状况，并以期初存量、本期交易、其他变化、期末存量等统计指标反映金融资产的变动的报表是指（?1.国际收支平衡表）。 2：《中华人民共和国中国人民银行法》于（?年3月?）通过并开始实施。 3：属于中央银行扩大货币供给量行为的是（?2.降低法定存款准备金率?）。 4：在我国，再贴现利率由（??4.中国人民银行?）制定、发布与调整。 5：1995年颁布的（3.《中华人民共和国中国人民银行法》?）首次以立法形式明确了“经理国库”是中国人民银行的职责之一。 6：1984年以后，我国中央银行的制度是（?1.单一一元式中央银行制度?） 7：CHIPS系统的结算币种是（?4.美元?）。 8：1995年颁布的（?3.《中华人民共和国中国人民银行法》?）首次以立法形式明确了“经理国库”是中国人民银行的职责之一。 9：最早的中央银行是（?4.英格兰银行?） 10：“维护支付、清算系统的正常运行”体现中央银行作为（?2.银行的银行?）的职能。11：在支付过程中，因一方拒绝或无力清偿债务而使另一方或其他当事者蒙受损失的可能性被称为（1.信用风险?）。 12：“维护支付、清算系统的正常运行”体现中央银行作为（2.银行的银行）的职能。13：以下哪一项不是中央银行遵循公开性原则的目的（4.提高中央银行的权威性?）。14：按独立性程度不同分类，属于独立性较小模式的是（?4.意大利银行?）。 15：许多国家的金融立法中都明文规定，商业银行等存款机构向中央银行申请再贴现的票
一、名词解释(3*5) 1、中央银行P5 中央银行制度P5 当国家通过法律或特殊规定对某家银行或新建一家银行赋予某些特权并要求其她所有银行与金融机构以及整个经济、社会体系接受该银行得这些特权时,中央银行制度便形成了,享有特定授权并承担特定责任得银行便成为中央银行。 2、最后贷款人P15 意指在商业银行发生资金困难而无法从其她银行或金融市场筹措时,向中央银行融资就是最后得办法,中央银行对其提供资金支持则就是承担最后贷款人得角色,否则便就是发生困难银行得破产倒闭。 3、货币政策P187 就是指中央银行为实现一定得经济目标,运用各种工具调节与控制货币供给量与利率等指标,进而影响宏观经济得方针与措施得总与。货币政策包括政策目标、实现目标得政策工具、监测与控制目标实现得各种操作指标与中介指标、政策传递机制与政策效果等基本内容。 4、中央银行资产负债表P57 就是其开展货币发行业务与货币政策业务所形成得债权债务存量报表。中央银行资产负债业务得种类、规模与结构,都综合地反映在一定时点得资产负债表上。 5、货币发行P80 货币发行有两重含义:一就是指货币从中央银行得发行库,通过各家商业银行得业务库流到社会;二就是指货币从中央银行流出得数量大于从流通中回笼得数量。两者通常都被称为货币发行。 6、存款准备金制度P74 就是指中央银行依据法律所赋予得权力,根据宏观货币管理得需要,控制金融体系信贷额度得需要,以及维持金融机构资产流动性得需要,来规定商业银行等金融机构交存中央银行存款准备金得比率与结构,并根据货币政策得变动对既定比率与结构进行调整,借以间接地对社会货币供应量进行控制得制度。 7、发行基金P85 就是中国人民银行为国家保管得待发行得货币,由设置发行库得各级人民银行保管,并由总行统一掌握。 8、道义劝告P230 指中央银行利用其声望与地位,对商业银行与其她金融机构经常发出通告、指示或与各金融
中央银行学期末综合测试 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 1、中央银行制度的形成是以( )的建立为标志的。 A、美联储 B、瑞典银行 C、英格兰银行 D、大清户银行 2、一国的利率上升说明( )。 A、货币需求增加 B、货币需求减少 C、货币供应增加 D、货币供求失衡 3、下列业务中属于中央银行资产业务的是( )。 A、证券买卖 B、管理清算机构 C、发行央行债券 D、吸收存款 4、当央行的货币投放量小于货币回笼量时表明( )。 A、货币供应增加 B、货币政策偏松 C、货币政策偏紧 D、货币净投放量减少 5、摩擦性失业属于( )。 A、结构性失业 B、季节性失业 C、周期性失业 D、自然失业 6、间接信用指导包括窗口指导和( )。 A、计划指导 B、流动性比率 C、道义劝告 D、直接干预 7、根据《中华人民共和国中国人民银行法》人民银行实行( )。 A、行长负责制 B、最终决策权在央行理事会 C、央行理事会负责制 D、理事会领导下的行长负责制8、国际收支中的经常项目是由( )组成。 A、自主性交易 B、商品、劳务、收益和转移 C、贸易收支和国际储备 D、商品、劳务和投资9、在央行货币政策总目标的选择上发达国家偏重( )。 A、充分就业 B、经济增长 C、国际收支平衡 D、币值稳定 10、一国的货币供应量就是( )。
A、准备金+现金 B、基础货币x货币乘数 C、货币发行-货币回笼 D、法定准备+超额准备11、美联储最常用的货币政策工具是( )。 A、法定准备率 B、银行信贷 C、再贴现率 D、公开市场业务 12、中国人民银行在货币政策工具的选择方面、从( )启动公开市场业务。 A、1996年 B、1994年 C、1983年 D、1998年 13、从中介变量反应到对最终目标产生作用所需要耗费的时间称为( )。 A、操作时滞 B、反应时滞 C、分析时滞 D、市场时滞 14、菲利普斯曲线的重要政策含义是( )。 A、货币政策是有效的 B、货币政策是无效的 C、货币政策是中性的 D、产出与通胀是相关的15、在经济活动中只充当交换媒介而不对实际活动产生影响的货币称为( )。 A、理性货币 B、合理货币 C、中性货币 D、价值货币 16、1994年墨西哥金融危机的直接导火线是（）。 A、政府宣布比索贬值 B、政府财政大量赤字 C、实行高利率政策 D、贸易逆差 17、1997年的亚洲金融危机是由（）引发的。 A、香港 B、马来西亚 C、泰国 D、菲律宾 18、金融管制有益于生产和消费者双方，这种理论称为（）。 A、管制新论 B、社会福利论 C、社会利益论 D、社会新论 19、我国改革开放后第一家信托公司中国国际信托投资公司于（）成立。 A、1779年 B、1978年 C、1983年 D、1980年
1.中央银行的产生：在资本主义银行制度发展过程中，以社会生产力的发展为基础，与商 品经济的高度发达程度相适应，从商业银行中独立出来的一种特殊的政府性金融机构。 2.产生的历史背景：(1)商品经济的快速发展（2）商业银行的普遍建立（3）货币信用关系 普遍崔在于经济和社会体系之中（4）经济发展中的新的矛盾频繁显现 3.产生的金融基础：（1）银行券统一发行的客观需要（2）集中统一票据交换和清算的客 观需要（3）保证银行支付能力和稳定银行体系的客观需要（4）对金融业监督管理的客观需要（5）政府融资便利和代理国库的主观需要 4.产生途径：（1）自然演变（瑞典、英格兰）（2）政府立法（美国联邦储蓄银行） 5.发展（2个阶段）：一是从第一次世界大战开始到第二次世界大战结束是中央银行制度的 普遍推广时期；二是从第二次世界大战结束后直到现在中央银行制度的强化发展时期。 6.央行制度推广具体原因：（1）新的货币本位制度建立的影响（2）布鲁塞尔会议和日内 瓦会议的影响（3）麦克米伦委员会的影响（4）新国家的产生（5）来自其他国家或国际组织的支持 7.中央银行制度推广时期的特点：（1）大部分依靠政府力量创建，是中央银行发展最快的 时期（2）设立中央银行已成为全球性的普遍现象（3）稳定货币、控制通货膨胀成为中央银行的首要任务（4）进一步加强了对金融的管理与货币信用控制，中央银行的职能逐步扩展 8.中央银行制度的强化的典型特征：政府对中央银行控制的加强，中央银行宏观经济调控 职能进一步强化。 9.政府加强对中央银行控制的原因：（1）社会经济发展的需要（2）货币政策改革发展的 需要（3）凯恩斯国家干预经济的心得宏观经济调控理论的出现（4）国家干预的实践提供了可借鉴依据（5）加强国际之间的政策协调和合作的需要 10.中央银行制度强化的表现：（1）中央银行实施国有化改革（2）中央银行成为国家干预 和调节宏观经济的重要工具（3）新的银行法的制定更加明确了中央银行的职责（4）中央银行调节经济的手段不断扩大并日益成熟（5）世界各国中央银行之间的联系，合作逐步加强 11.中央银行性质：中央银行在一国金融体系中居于核心地位，是承担管理一国金融事业、 调控宏观经济运行的国家机关，是经营金融业务的特殊金融机构。 12.中央银行是一国金融体系的核心（地位的特殊性）：（1）调控货币供给量（2）监管和规 范各种金融机构的经营活动（3）参与国际金融事务的往来于合作，强化一国金融主权13.中央银行是管理全国金融事业的国家机关（职能作用的特殊性）：（1）调控手段：经济 手段（2）调控作用的发挥：比较平缓（有一定时滞）（3）政策制定：独立性较强 14.央行是金融业务的特殊金融机构（目标业务的特殊性）：（1）经营目标：不以盈利为目 标（2）服务对象：政府银行等金融机构（3）经营内容：货币发行、金融机构和政府存款。 15.中央银行的职能：发行的银行、银行的银行、政府的银行 16.发行的银行：国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的发行机构 17.作为发行的银行的重要职责：（一）保持币值的稳定，根据经济发展需要，掌握货币发 行与流通（二）掌握货币发行准备、控制信用规模、调节货币供应量 18.垄断货币发行意义：（1）是统一货币发行与流通的基本保证（2）中央银行最基本最重 要的标志（3）稳定币值的基本条件（4）是中央银行发挥其全部职能的基础 19.作为政府的银行职能表现：①代理国库②代理振幅债券的发行③为政府融通资金④持有 和经营管理国际储备⑤代表政府参加国际金融组织和活动⑥制定和实施货币政策⑦监督管理金融业⑧为政府提供经济金融情报和决策建议，发布经济金融信息。
第十七章中央银行与金融稳定 一、填空题 1．一般而言，金融稳定具有、、的特征。只有在金融稳定的状态下，金融机构作为___________的功能才能够得以有效发挥。 2．___________是金融稳定的重要表现，____________是金融稳定的核心。 3．从中央银行理论及各国央行的实践来看，所有国家都把__________作为中央银行的第一目标。 4．FSAP通过三个层次评估金融体系是否稳健，它们分别是__________、___________和_________。 5．金融稳健指标是基金组织为了监测一个经济体中金融机构和市场的稳健程度，以及金融机构客户的稳健程度而编制的一系列指标。它包括__________和__________两类。 二、单项选择题 1．中央银行关注金融稳定并将其作为自己的重要职责之一与中央银行的（ B ）地位有关。 A.发行的银行 B.最后贷款人 C.政府的银行 D.银行的银行 2．金融稳定性评估框架中（ C ）是核心部分。 A. 当前金融市场条件的监督 B. 宏观金融联动效应监督 C. 宏观审慎监督 D. 宏观经济状况的监督 3．原中国人民银行的货币政策与银行监管职能分离，中国人民银行专司货币政策职能是在（ C ）年。 A．2001 B．2002 C．2003 D．2004 4．以下（ D ）项属于广义协调但不属于狭义协调的监管主体。 A．中央银行 B．政府有关部门
C．专门的金融监管机构 D．金融行业公会 5．（ A ）对本国金融业实施伞式监管制度。 A．美国 B．德国 C．波兰 D．英国 三、多项选择题 1．金融稳定的“三根主要支柱”包括（ ADE ）。 A．适宜的宏观经济环境 B．市场主体的适应性 C．市场交易和秩序的稳健性 D．有效的监督和管理体制 E．健全的金融市场基础设施 2．FSAP框架下进行的金融稳定评估，通常采用的三种分析工具有（ BCD ）。 A. 宏观审慎监督 B. 金融稳健指标 C. 压力测试 D. 标准与准则评估 E. 巴塞尔协议 3．中国人民银行总行金融稳定局的主要职责有（ ABCDE ）等。 A．评估金融系统风险 B．会同有关部门综合研究金融业改革发展规划 C．研究银行、证券和保险业协调发展问题 D．参与有关机构市场退出的清算或重组工作 E．负责金融控股公司和交叉性金融工具的监测 4．外汇业务统计指标体系包含（ ACE ）等。 A. 外汇交易市场的统计 B. 银行资本充足率统计 C. 国际储备统计 D. 相对通货膨胀率统计 E. 对外投资统计 5．《区域金融稳定报告》中各项指标包括（ ABCD ）。 A．金融发展情况指标 B．银行类金融机构监测指标 C．证券类金融机构监测指标 D．保险类金融机构监测指标 E. 金融市场监测指标
中央银行学复习题 一、单项选择题 1．中央银行之所以成为中央银行，最基本、最重要的标志（） A.集中存款准备金 B.集中与垄断货币发行 C.充当“最后贷款人” D.代理国库 2.1984年以后，我国中央银行的制度是（） A.单一一元式中央银行制度 B.单一二元式中央银行制度 C.复合式中央银行制度 D.准中央银行制度 3．“维护支付、清算系统的正常运行”体现中央银行作为（）的职能。 A．发行的银行 B．银行的银行 C．充当最后贷款人 D．政府的银行 4．以下不属于中央银行管理性业务的是（）。 A．金融调查统计业务 B．对金融机构的检查业务 C．保管法定存款准备金 D．对金融机构的审计业务 5．美国联邦储备体系中，第一位资产项目是（）。 A．外汇 B．黄金储备 C．有价证券 D．再贷款 6．通常中国人民银行制定的超额存款准备金存款利率（）法定存款准备金存款利率。 A．不小于 B．不大于 C．不确定 7．目前，中国人民银行买卖证券操作目标主要是（）。 A.货币市场利率 B.国债价格 C.基础货币 D.央行票据规模 8．支付系统对各金融机构的每笔转账业务进行一一对应结算是指何种结算方式（）。 A．净额结算 B．全额结算 C．定时结算 D．实时结算 9．1999年1月1日启动的跨国界大额欧元支付系统是（）。 A．EBA B．EAF C．CHAPS D．TARGET 10．在支付过程中，因一方拒绝或无力清偿债务而使另一方或其他当事者蒙受损失的可能性被称为（）。 A．信用风险 B．流动性风险 C．系统风险 D．法律风险 11. 关于我国货币统计表述正确的是（）。 A．单独编制货币供应量统计表和基础货币统计表等。 B．根据国际货币基金组织的《货币与金融统计手册》的相关要求并结合我国实际情况，编制货币概览和银行概览。 C．采取两种并行的方式：其一，单独编制货币供应量统计表和基础货币统计表等； 其二，根据国际货币基金组织的《货币与金融统计手册》的相关要求并结合我国实际情况，编制货币概览和银行概览。 D．以上表述都不正确。
中央银行学期末复习总结 第一章 基本了解： 1、中央银行形成的基本途径： （1）有信誉好、实力强的大银行逐步发展演变而成 （2）由政府出面直接组建中央银行； 2、中央银行的基本类型 （一）单一制中央银行制度 （二）复合式中央银行制度：前苏联、中国（1983年前） （三）准中央银行制度 （四）跨国中央银行制度（eg：一些货币联盟：西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比货币区、欧盟…） 3、中央银行学的资本组成： （1）全部资本为国家所有的中央银行a、国家通过购买中央银行资本中原来属于私人的股份而对中央银行拥有了全部股权b、中央银行成立时、国家就拨付了全部资本金（中、法、英、德…大多是国家）； （2）国家拥有部分股份与民间股份混合所有的中央银行（日本、墨西哥、巴基斯坦…（政府资本>民间资本）比利时、厄瓜多尔、委内瑞拉、卡塔尔…（政府资本=民间资本）；（3）全部股份资本非国家所有的中央银行（美国、意大利、瑞士）； （4）无资本金的中央银行（唯一的国家韩国）； （5）资本为多国共有的中央银行（货币联盟组织） 重点掌握： 1、中央银行的性质： 从中央银行的业务活动和发挥作用来看，中央银行既是为商业银行等金融机构和政府提供特使金融服务的特殊金融机构，同时也是制定和实施货币政策，监督管理金融业和规范金融秩序，防范金融危机和维护金融稳定，调控金融和经济运行的宏观管理部门。 2、中央银行的只能以及其表现： （1）中央银行是“发行的银行”是指，国家赋予中央银行集中和垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构； （2）中央银行是“银行的银行”是指，a中央银行的业务对象为商业银行和其他金融机构及特定的政府部门；b中央银行与其业务对象业务往来之间仍具有银行固有的办理“存、贷、汇”业务的特征；c中央银行为商业银行和其他金融机构提供支持和服务，同时也是商业银行和其他金融机构的管理者。其表现为：a集中存款准备金b充当商业银行管理金融机构的“最后贷款人”c组织、参与和管理全国的清算； （3）中央银行是“政府的银行”是指，a中央银行根据法律授权制定和实施货币政策，对金融业进行监督和管理，负有保持货币稳定和保障金融业稳健运行的责任；b中央银行代表国家参加国际金融组织，签订国际金融协定，参与国际金融事务和活动；c中央银行为政府代理国库，办理政府所需要的银行业务，提供各种金融服务。其表现为：a代理国库；b代理政府债券的发行；c为政府融通资金，提供特定的信贷支持；d为国家持有和经营管理黄金、外汇和其他资产形式的国际储备；e代表国家政府参与国际金融组织和各项国际金融活动；f制定和实施货币政策g对金融业实施监督管理，为何金融稳定；h为政府提供经济金融情报和决策建议，项社会公众发布金融信息。
第三章中央银行业务活动的法规原则与资产负债表 一、填空题 1．中央银行的是指法律赋予中央银行在进行业务活动时可以行使的特殊权力。 2．中央银行对货币流通微观管理权的运用主要体现在_________和________活动中。 3．按照中央银行的业务活动是否与____________相关，可以分为银行性业务和管理性业务两大类。 4．管理性业务是中央银行作为一国_____________所从事的业务。 5．资产与负债的基本关系可以表示为：资产 = 负债 + _________。 二、单项选择题 1．属于中央银行扩大货币供给量行为的是（ B ）。 A．提高贴现率 B．降低法定存款准备金率 C．卖出国债 D．提高银行在央行的存款利率2．以下不属于中央银行管理性业务的是（ C ）。 A．金融调查统计业务 B．对金融机构的检查业务 C．保管法定存款准备金 D．对金融机构的审计业务3．美国联邦储备体系中，第一位资产项目是（ C ）。 A．外汇 B．黄金储备 C．有价证券 D．再贷款 4．以下哪一项不是中央银行遵循公开性原则的目的（ D ）。 A．有利于公共监督中央银行 B．有利于增强货币政策的告示效应 C．向社会提供金融信息 D．提高中央银行的权威性
三、多项选择题 1．储备货币包括下列哪些内容（ ABE ） A．中国人民银行所发行的货币 B．各金融机构在中国人民银行的准备金存款（包括法定存款准备金和超 额准备金） C．金融机构吸收的由财政拨款形成的部队存款 D．企业在商业银行的定期存款 E．邮政储蓄存款 2．与货币资金运动相关但不进入中央银行资产负债表的银行性业务，主要有（ BD ）。 A．准备金及其存款业务 B．清算业务 C．经营国库业务 D．会计业务 E.再贴现业务和贷款业务 3．一下属于中央银行法定业务范围的是（ ABD ）。 A．货币发行业务 B．经营黄金外汇业务 C．商业性证券投资业务 D．对金融机构和金融市场的相关监督管理 E．直接从事商业票据的承兑、贴现业务 4．在具体的业务经营活动中，中央银行一般奉行（ BCDE ）原则。 A．安全性 B．非盈利性 C．流动性 D．主动性 E．公开性 四、判断且改错 1．中央银行的法定业务范围中包括不动产买卖业务。（） 2．中国人民银行目前最主要的资产业务是外汇业务，其次是对金融机构的债权，其中又以对金融机构的担保贷款为主。（） 3．中国人民银行负债业务中存款业务占第一位，其中以存款货币银行的准备金存款为主，其次是货币发行业务。（）
四、简答题（每题6分，共30分） 1、中央银行与商业银行有哪些业务关系? 3、为什么说中央银行的资产业务规模会影响其货币供应量? 4、公开市场政策发挥作用应具备哪些条件? 5、简要叙述货币政策的传导机制。 五、论述题（共20分） 试论我国货币政策有效性不足的原因和增强货币政策有效性的途径。 简答： 1、中央银行与商业银行的业务关系可以从中央银行的职能入手来考虑，主要有以下几方面内容：（1）中央银行集中保管商业银行的准备金。各商业银行均在中央银行开立准备金存款账户用来存放法定准备金和超额准备金；（2）中央银行充当商业银行的最后贷款者。当商业银行资金周转不灵，同时同业头寸过紧时，可以向中央银行申请再贴现或再贷款，以获取所需资金。此时中央银行成为商业银行的最后贷款人，保证了存款人和银行营运的安全；（3）中央银行为商业银行的支付结算提供清算服务。由于各家商业银行均在中央银行开立有存款账户，因此各银行间的票据交换和资金清算业务就可以通过这些账户转帐和划拨；（4）多数的中央银行还负有监督和管理商业银行的职责。为保证金融体系的稳定和健康发展，许多国家的中央银行都负有监督和管理商业银行的职责，对商业银行的市场准入、退出、以及日常业务进行监管。 3、中央银行对商业银行和政府的贷款业务可以对货币供应量实施调节，央行扩大贷款，直接增加了商业银行的超额准备金，从而扩大存款机构的放款和投资能力，导致货币供应量扩大；再贴现通过影响金融机构的借贷成本和存款准备金头寸的增减，调节货币供应量；央行的证券和外汇买卖实际上是向社会注入基础货币，增加商业银行的准备金，增加其货币供应的能力。 4、公开市场政策发挥作用的条件：（1）中央银行必须具备强大的、足以干预整个金融市场的资金实力；（2）中央银行对公开市场政策应具有弹性操纵权力；（3）国内金融市场机制应完善完整；（4）金融市场上的证券种类和数量要适当；（5）信用制度要相当发达；（6）利率市场化程度要高。 5、货币政策传导机制是指中央银行运用货币政策工具影响中介指标，进而最终实现既定政策目标的传导途径与作用机理。 货币政策传导途径一般有三个基本环节，其顺序是：（1）从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场。中央银行的货币政策工具操作，首先影响的是商业银行等金融机构的准备金、融资成本、信用能力和行为，以及金融市场上货币供给与需求的状况。（2）从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门的各类经济行为主体。商业银行等金融机构根据中央银行的政策操作调整自己的行为，从而对企业和居民的消费、储蓄、投资等经济活动产生影响。（3）从非金融部门经济行为主体到社会各经济变量，包括总支出量、总产出量、物价、就业等。中央银行就是通过这三个环节或途径使用货币政策工具来实现其货币政策目标的。 论述： 中国货币政策有效性不足的原因：①企业和个人投资、消费行为的变动：从企业投资角度看，企业投资转向房地产和证券等领域，货币供应的增加和银根松动可能带来企业流动资金的暂时增加却并不一定带来实质性的经济增长；从企业筹资角度看，企业筹资环境宽松，直接融资的比重日益增大；从个人消费角度看，货币供应的增加通过收入效应增加了个人可支配收入，但并不一定形成可转换的产业投资；由于社会心理预期的存在，货币供应量的增长和物价的变动并不一致。②地方化行为的存在：由于地方政府对经
填空： 1、中央银行在分析国际收支账户时，将不同性质的对外交易划分为“线上”和“线下”两部分。其中，线上部分净额在贷方为国际收支（顺差），在借方则为国际收支（逆差）。 2、决定货币供给的三个基本因素是：（通货—存款比率）、（准备—存款比率）和（基础货币） 3、古典学派经济学家认为，总供给曲线是一条（水平）线，而早期的凯恩斯主义者则认为，总供给曲线是位于充分就业水平上的一条（垂直）线。 4、选择货币政策指标的主要标准包括：（相关性）、可测性、可控性和（抗干扰性）。 5、法定准备金率在世界范围内有（降低）的趋势。 6、若以稳定物价为货币政策最终目标，则选择中介目标时应侧重于（货币供应量）。 单选： 1、在国民账户的统计方法中，支出法着重于研究（ C ）的形成及其结构 A总消费B总投资C总消费D总供给 2、M1占名义GDP的比重指标，反映了（A ） A．货币供应量对实际经济过程的作用程度 B．货币供应量对一国金融深化的作用程度 C．一国宏观经济调控的程度 D．一国金融深化程度 3、货币供给是内生的还是外生的，实际上是指（A） A．中央银行能否有效地控制货币供给 B．货币供给对实际经济变量是否有影响 C．货币供给能否真正促使社会总需求的形成 D．是货币供给决定总需求，还是总需求决定货币供给 4、决定货币供给的因素中，主要取决于中央银行的行为的是（A） A．法定准备率 B．超额准备率 C．通货存款比率 D．储蓄存款比率 5、选择性货币政策工具的根本特点在于（C） A．针对总量进行调节 B．从质和量两个方面进行的调节 C．针对特殊经济领域采用的信贷调节 D．以行政命令对信用活动进行直接控制 6、理解货币政策效应差异的焦点取决于（B） A．总需求曲线形状的差异 B．总供给曲线形状的差异 C．对充分就业理解的差异 D．是否考虑理性预期的差异 7、中央银行货币政策目标体系各指标可控性由弱到强的顺序是（D） A．最终目标、操作指标、中介指标 B．中介指标、操作指标、最终目标 C．操作指标、中介指标、最终目标