证券从业证券交易重点三色笔记完整版
1、三色勾勒法。白色表示是重点记忆内容，蓝色表示次重点记忆内容或较难了解内容，褐色表示暂时需求记忆的内容或复杂了解内容。理想中可用红笔划白色内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。日常温习主要关注三色划线内容，考前快速阅读白色和蓝色内容，铅笔内容确定掌握时请擦掉。
2、知识点掌握。日常温习留意明白知识点，特别留意多项选择题知识点的提示。〝□〞代表一个清楚的知识点。
3、温习流程。第一阶段，①自主快速阅读全书一遍；②在培训师指点下划三色重点，解说和记忆重要知识点；
③记忆三色重点一遍；④模拟测试一，确定效果：参考分为55分以上。培训师催促50分以下者加大温习力度。第二阶段，①培训师解说模拟试卷一，学员在书中寻觅做错试题对应的知识点，寻觅做错缘由，假定内容未记载请用三色中一色自己勾勒；②记忆三色重点一遍；③模拟测试二，确定效果：参考分为60分以上。培训师催促55分以下者加大温习力度。70分以上者可完毕该们课程温习，考前三天突击温习即可。第三阶段，①培训师解说模拟试卷二，学员在书中寻觅做错试题对应的知识点，寻觅做错缘由，假定内容未记载请用三色中一色自己勾勒；②记忆三色重点一遍；③模拟测试三，确定效果：参考分为66分以上。培训师催促60分以下者加大温习力度。将确定已掌握的铅笔勾勒内容擦掉。④考前三天末尾自在温习，考前1-2小时快速阅读白色和蓝色勾勒内容。
4、模拟测试中各项目独自列分。①填空题60题，30分，参考分值21分，低于21分者，增强概念及分类的了解。②判别题60题，30分，参考分值24分，低于24分者，增强单句的记忆。③0.5分多项选择题40题，20分，参考分值12分，低于12分者，增强重点段落的了解和记忆。④1分多项选择题20题，20分，参考分值10分，，于10分者，增强难点段落的记忆。
5、1、2、3、4章是一个知识体系：证券经纪业务。5、
6、
7、8章是另一个知识体系：其他业务。9章是独立的一个难点。请区分延续温习。
6、从业基础的温习以了解为主，买卖的温习以记忆为主。在时间分配上：基础的温习时间占4成，买卖占6成。团体留意温习时间的布置。
7、09版买卖内容删减和调整内容很多，请务必运用09版买卖停止温习。
第一章证券买卖概述
知识点101〔P1-3〕：证券买卖的概念及原那么。
证券买卖是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。〔□证券发行与买卖的相互关系在基础温习中已有〕。
□证券买卖的三特征：证券的活动性、收益性和风险性。〔不包括期限性
．．．．．．〕。证券之所以可以活动，是由于它能够带来一定得收益。
新中国证券买卖市场的树立始于1986年。1988年我国开放了国库券转让市场。1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式停业。1992年B股在上交所上市。1999年7月1日，«证券法»末尾实施。2005年4月启动股权分置试点革新。2006年1月1日，新修订«证券法»末尾实施。
□证券买卖遵照三公原那么：
1、地下原那么。信息地下，
．．．．．．．．．．．．．．．．。1934年美国«证券买卖法»确定。
．．．．．其中心要求是完成市场信息的地下化
2、公允原那么。□〔公允与公正的区别〕指参与买卖的各方取得对等的时机。买卖主体的资金数量、买卖才干能够不同，但不能因此而给予不公允的待遇或歧视。
3、公正原那么。指公正地看待买卖的参与各方。〔留意同公允原那么的区别，公正原那么普通会后公正两字，公允原那么普通有公允或对等的字眼〕
知识点102〔P3-6〕：证券买卖的种类及方式。
□依照证券买卖对象的种类划分，证券买卖包括〔详细内容包括在基础学习中〕：
1、股票买卖。在证券买卖所停止，称为上市买卖；在场外买卖市场停止，罕见方式是柜台买卖。
2、债券买卖。
3、基金买卖。
4、金融衍生工具买卖。包括：权证买卖、金融期货买卖、金融期权买卖、可转换债券买卖等。
□依据买卖合约的签署与实践交割之间的关系，证券买卖方式有现货买卖、远期买卖和期货买卖。其他有回购置卖和信誉买卖。
1、现货买卖。现款买现货。
2、远期买卖和期货买卖。
3、回购置卖
．．．．。具有短期融资的属性。
4、信誉买卖
．．．．。是投资者经过交付保证金取得经纪商信誉而停止的买卖。主要特征是投资者买卖证券的资金或证券有一局部是从经纪商借入的。我国过去制止信誉买卖，但如今可以合法展开融资融券业务。
知识点103〔P7-12〕：证券买卖参与人。
1、证券投资者。分为团体投资者和机构投资者。□买卖证券的基本途径：一是直接自行买卖。如柜台市场。
二是经纪商代理。□〔可出成多项选择题〕我国规则，证券买卖所、证券公司和证券注销结算机构的从业人．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
员、证券监视管理机构的任务人员以及法律、行政法规制止参与股票买卖的其他人员，在任期或法定限期内，．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
不得直接或许以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．。
普通的境外投资者可以投资B股；□〔可出多项选择题〕而合格境外机构投资者那么可以在同意额度内买卖除B股以外的其他种类。
2、证券公司。□证券公司设立条件：〔1〕公司章程；〔2〕主要股东3年无违法，净资产不低于2亿元；〔3〕高管任职资历，从业人员从业资历；〔其它显而易见〕。
□(．必考题
．．．．．．．．．
．．．)．证券公司七大业务：
〔．1．〕证券经纪、证券投资咨询、与证券有关的财务顾问
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
〔．2．〕证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
前三项业务注册资本最低限额
．．．．．5．亿元。为
．．．．
．．．．．．．．2．项以上的为
．．．．．．．．．．．．1．亿元；后四大业务．．．．．．．．．．．．．5000
．．．．万元；后四大业务一项的为
实缴资本。
．．．．．可依据慎重监管原那么和各项业务的风险水平调整〔向上〕。
3、证券买卖所。□作用在于：一是，为证券提供买卖条件；二是，提供地下、公允、充沛的价钱竞争，以发现合理的买卖价钱；三是，实施地下、公正和及时的信息披露；四是提供迅捷的买卖与效劳。□分为证券买卖所和其他买卖所：
〔1〕证券买卖所。□又称〝场内买卖市场〞，证券买卖所是为证券集中买卖提供场所和设备，组织和监视证．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
券买卖，实行自律管理的法人，其设立和解散由国务院决议。．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．其自身不持有证券，也不停止证券的买卖，不
能决议证券买卖的价钱。□证券买卖所的职能有：①提供场所和设备；②制定业务规那么；③接受布置证券
上市；④组织监视证券买卖；⑤对会员停止监管；⑥对上市公司停止监管；⑦设立证券注销结算机构
．．．．．．．．．．．；⑧发布市场信息。〔除第七项外，答案了如指掌〕。
□证券买卖所不得直接或直接从事的事项有：①以营利为目的的业务；②旧事出版业；③发布对证券价钱停止预测的文字和资料；④为他人提供担保等。
我国证交所采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会，理事会是证券买卖所的决策机构，理事会下
面可设其他专门委员会。证券买卖所设总经理，由国务院证券监管机构任免。
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
〔2〕其他买卖所。证券买卖所以外的证券买卖市场，包括分散的柜台市场和一些集中性市场。柜台买卖又称摇头市场，买卖是一对一的方式，转让价钱普通由证券公司报出。其他买卖所，也有一些集中性买卖市场。如银行间债券市场。
4、证券注销结算机构。是为证券买卖提供集中注销、存管和结算效劳，不以营利为目的的法人。其设立须经国务院证券监管机构同意。□其职能：①证券账户、结算账户的设立；②证券存管与过户；③证券持有者名册注销；④上市证券的清算与交收；⑤受托派发证券权益；⑥操持与上述业务有关的查询等。□需采取以下措施保证业务正常停止：一是风险防范制度和外部控制制度；二是技术系统和规范；三是风险评价体系；四是数据备份及紧急应变顺序。我国设立了证券结算风险基金，防范证券结算风险，它是从证券注销结算机构业务支出、收益中按一定比例提取，由证券公司按证券买卖业务量的一定比例交纳。中国证券注销结算有限责任公司，简称中国结算公司是我国的证券注销结算机构。
知识点104〔P12-15〕：证券买卖顺序。
采用电子化方式，□基本进程包括：开户、委托、成交与结算。
1、开户。包括开立证券账户和开立资金账户
．．．．．．．．．．．．．．．。我国投资者开立实名账户。第一步是要向中国结算公司央求开立证券账户〔股东代码卡〕。自然人和普通机构投资者开立证券账户由开户代理机构〔证券公司营业部柜台〕
受理；证券公司和基金公司等机构〔特殊机构投资者〕由中国结算公司受理。□依据投资者类型区分：团体投资者和机构投资者证券账户；依据投资种类区分：A股和B股证券账户。
开立证券账户后，投资者还不能直接买卖证券，还必需开立资金账户〔买卖账户〕。我国实行第三方存控制度。
2、委托。投资者买卖证券不能直接进入买卖所操持，必需经过证券买卖所得会员〔证券公司〕来停止。投资者下达买卖的指令称为〝委托〞，□依据委托订单的数量，分：整数委托和零数委托；依据买卖证券的方向，分：买进委托和卖出委托；依据委托价钱限制，分市价委托和限价委托；依据委托时效限制，分：当日委托、当周委托、无期限委托和开市委托、收市委托等。
经纪商将投资者委托指令的内容传送到证券买卖所停止撮合，称为〝申报〞。□证券买卖所接受报价的方式主要有：行动报价、书面报价和电脑报价。目前，我国采用电脑报价方式。
3、成交。符分解交条件的予以成交，不契合的继续等候成交，超越委托时效的订单失效。
□成交价钱方面，一种是买卖双方直接竞价构成买卖价钱；另一种是买卖商报价，投资者选择能否接受报价。订单婚配原那么方面，优先原那么：价钱优先、时间优先、比例分配原那么、数量优先、客户优先、做市商优先和经纪商优先原那么等，其中，普遍运用价钱优先原那么所为第一优先原那么。我国采用价钱优先和时间优先原那么。
4、结算。清算包括资金清算和证券清算。清算与交收是证券结算的两个方面。关于记名证券，完成清算还有一个注销过户环节，然后证券买卖进程才完毕。
知识点105〔P16-17〕：证券买卖机制。
□证券买卖机制的目的主要有：
1、活动性。□证券市场活动性包括：成交速度和成交价钱。投资者能以合理的价钱迅速成交那么活动性好，单纯是成交速度快，并不能完全表示活动性好。
2、动摇性。指证券价钱的动摇水平。证券市场的动摇性可以用市场指数的风险度来权衡。由于各种信息是影响证券价钱的主要要素，因此，提高市场透明度是增强证券市场动摇性的重要措施。
3、有效性。□包括两方面：一是证券市场的高效率；二是证券市场的低本钱。高效率包括：证券市场的信息效率和证券市场的运转效率。低本钱包括：直接本钱和直接本钱。
□证券买卖机制种类从买卖时间的延续特点划分，有：
1．、活期买卖系统。
．．．．．．．．成交的时点是不延续的，一段时间内的委托订单在某一商定的时辰加以婚配。□特点有：第一，批量指令可以提供价钱的动摇性；第二，指令执行和结算的本钱相对比拟低。
2．、延续买卖系统。
．．．．．．．．并非意味着买卖一定是延续的，而是指在营业时间里订单婚配可以时断时续地停止，投资者指令只需符分解交条件就可以立刻成交。□特点有：第一，为投资者提供了买卖的及时性；第二，买卖进程中可以提供更多的市场价钱信息。
□从买卖价钱的决议特点划分，有
．．．．．．．．．．．．．．：
1．、指令驱动系统。
．．．．．．．．是一种竞价市场，也称为〝订单驱动市场〞，证券买卖价钱由市场上买单和买单共同驱动。□特点有：第一，证券买卖价钱由买卖的力气直接决议；第二，投资者买卖证券的对手是其他投资者。
2．、报价驱动系统。
．．．．．．．．是一种延续买卖商市场，或称〝做市商市场〞，做市商给出双向报价，投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买卖证券。做市商支出来源是买卖证券的差价。□特点有：第一，证券成交价钱的构成由做市商决议；第二，投资者以做市商为对手，与其他投资者不发作直接关系。
知识点106〔P18-22〕：会员制度。
□我国，证交所会员分为：普通会员和特别会员。普通会员是境内证券公司；特别会员是境外证券运营机构在华代表处。
1、会员资历。□〔可出多项选择题〕证券买卖所从证券公司的运营范围、承当
．．．．．．．．．．．．．
．．．．．．．．．．．．．风险和责任的资历及才干、组
织机构、人员素质等方面
．．．．．．．．．．．规则入会条件。□主要有：〔1〕合格的证券公司；〔2〕良好的信誉、业绩和合格的资本；〔3〕合格的组织机构和业务人员；〔4〕供认证券买卖所章程和业务规那么，按规则交纳各项会员经费。合格者向买卖所提出央求，经买卖所理事会同意后，可成为会员。
2、会员权益与义务。□会员权益有：〔1〕参与会员大会；〔2〕选举权与被选举权；〔3〕提议权和表决权；〔4〕
参与证券买卖，享用买卖所效劳；〔5〕监视权；〔6〕按规则转让买卖席位等。□上交所会员义务有：〔．1．〕派
．．
遣合格代表入场从事证券
．．．．．．．．．．．．．；〔2〕按规则交纳各项经费并提信息资料；〔其他答案．．．．．．．．．．．买卖活动〔深证无此项规则〕
了如指掌〕。
3、会员资历的央求与审批。证券公司央求，证交所自受理之日起20．．个任务日
．．．．内做出能否赞同的决议。
4、日常管理。□会员应设会员代表〔由初级管理人员担任〕1名，应设会员业务联络人1-4名，依据授权代
位实行会员代表职责：〔内容很多，假定触及就选ABCD〕。活期报告义务：每月前
．．．．．报送上月统计
．．．7．个任务日内
报表及风险控制目的监管报表；每年
．．报送上年度年报、买卖系统运转报告等。
．．4．月．30．．日前
5、监视反省和奖励。买卖所对会员的买卖行为实行实时监控，重点是能够影响证券买卖价钱或买卖量的异常买卖行为。采用现场和非现场方式停止监视反省。□对效果会员采取措施包括：〔1〕行动警示；〔2〕书面警示；〔3〕要求整改：〔4〕约见说话；〔5〕专项调查；〔6〕暂停受理或操持相关业务；〔7〕提请中国证监会处置。会员应积极配合。
□会员违犯业务规那么，采用纪律奖励措施：〔1〕在会员范围内通报批判；〔2〕在中国证监会指定媒体上地下谴责；〔3〕暂停或限制买卖；〔4〕取消买卖权限；〔5〕取消会员资历。会员受3、4、5项严峻措施的应在5个任务日内在其营业场所公示。□会员初级管理人员负有责任的，团体受奖励措施：〔1〕在会员范围内通报批判；〔2〕在中国证监会指定媒体上地下谴责。〔前面1、2项〕。
6、特别会员的管理。□驻华代表处央求成为特别会员条件是：依法设立且满1年，1年内无违规；〔其他答案了如指掌〕。□特别会员的权益有：〔1〕列席会员大会；〔2〕建议权；〔3〕接受效劳权。其义务：缴费；〔其他了如指掌〕。
知识点107〔P22-25〕：买卖席位和买卖单元。
买卖席位是在买卖大厅内停止买卖的固定位置，其实质还包括了买卖资历的含义，即取得了买卖席位后才干从事买卖业务，是会员享有买卖权限的基础。
□依据席位的报盘方式，分为：
1、有形席位。买卖员〔红马甲〕报盘。
2、有形席位。电脑报盘。□延长了申报时间与成交报答时间，减去了人工报盘环节，从而降低了申报的过失。
□依据席位运营的证券种类不同，分为：
1、普通席位
．．．．．．．A．股股票、债券基金等证券的买卖
．．．．．．．．．．．．．．。
．．A．股席位，可从事
．．．．。又称
2、公用席位
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
．．．．B．股席位，以及其他具有专门用途的席位，如只．．．．〔09年调整了内容〕。包括只能从事
．．．．．．B．股买卖的
能从事债券买卖的债券公用席位、经同意基金管理公司向证券公司租用的．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．A．股席位等
．．．．。
□依据席位运用的业务种类不同，分为：
1、代理席位。经纪业务的。
2、自营席位。自营业务的。
□取得普通席位的条件有：一是，具有会员资历；二是，交纳席位费。境内证券公司要取得B股席位，必需取得外汇管理局颁发的外汇运营容许证；境外机构要取得B股席位，必需取得中国证监会颁发的运营外资股业务资历证书。经同意的商业银行可向买卖所央求专门用于卖出证券公司质押股票的公用席位；保险公司、财务公司、资产管理公司可央求取得公用席；基金管理公司可央求转让向证券公司租用的A股席位。
除买卖所同意外，会员的席位只能由会员自己运用。席位不得退回，但经同意可以转让。□〔可出成多项选择题〕会员因公司更名、营业部迁址、改换席位运用单位等缘由，需变卦席位称号的，可央求。
买卖单元是取得席位后央求设立的、参与证券买卖与接受效劳的基本业务单位。会员除了要央求相应席位外，还要央求买卖单元才干成为买卖参与人。买卖单元是买卖权限的技术载体。
一个会员在深交所可依据业务央求设立
．．．．．．．．。□其业务权限包括：〔1〕证券种类的买．．．．．．．．．．．．．．．．．1．个或
．．1．个以上的买卖单元
卖；〔2〕大宗买卖；〔3〕协议转让；〔4〕ETF、LOF及非上市开放式基金的申购与赎回；〔5〕融资融券买卖；〔6〕特定证券的主买卖商报价〔三板买卖〕；其他等。□买卖所可为买卖单元提供如下效劳〔09年新添加内容〕：〔1〕申报指令；〔2〕获取买卖报答；〔3〕获取买卖信息及旧事公告；〔4〕接入和访问买卖所买卖系统；〔5〕获取其他效劳权限。〔答案均了如指掌〕。
会员经过网关与买卖所买卖系统衔接，可经过多个网关停止一个买卖单元的买卖申报，也可以经过一个网关．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
停止多个买卖单元的买卖申报，但不得经过其他会员的网关停止买卖申报。．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．会员应交纳买卖单元的运用费、
流速费、流量费等费用。
第二章证券经纪业务
知识点201〔P26-28〕：证券经纪业务引见
证券经纪业务是证券公司经过证券营业部，代理客户买卖证券的业务。证券公司不赚取买卖差价，只收取
一定比例的佣金作为业务支出。□证券经纪业务可分为：柜台代理买卖和证券买卖所代理买卖两种，主要是
证券买卖所代理买卖。
□证券经纪业务中，包括四要素：委托人、证券经纪商、证券买卖所和证券买卖对象．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．。证券经纪商即券商
〔证券公司〕，是接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人，与客户是委托代理关系。券商必需
遵照客户的委托指令停止证券买卖，并尽能够以最有利的价钱使委托指令得以执行，但并不承当买卖中的价
钱风险。
□〔可出多项选择题〕由于证券买卖方式的特殊性、买卖规那么的严密性和操作顺序的复杂性，决议投资
者不能直接进入买卖所买卖证券，而只能经过经纪商进入。□经纪商的作用表如今：第一，充任证券买卖的
媒介；第二，提供信息效劳。
□证券经纪业务的特点：
1．、业务对象的普遍性。其业务对象还具有价钱变化性特点。
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
2．、证券经纪商的中介性。
．．．．．．．．．．．
3．、客户指令的威望性
．．．．．．．．．。经纪商必需严厉依照委托人指定的证券、数量、价钱和有效时间买卖证券，不能私
自改动委托人的志愿。无故违犯委托人的指示使委托人遭受损失，经纪商应当承当赔偿责任。
4．、客户资料的保密性
．．．．．．．．．。□保密资料包括：〔只需是客户信息都是〕。
知识点202〔P28-32〕：经纪关系确实立。
投资者首先要开立证券账户〔股东代码卡〕。□树立特定的经纪关系进程包括：
1、证券经纪商向客户解说有关业务规那么、协议内容和提醒风险，并请客户签署«风
险提醒书»和«客户须知»；这一环节起投资者教育的作用。
2、客户与经纪商签署«证券买卖委托代理协议书»，与其指定存管银行、证券经纪商
签署«客户买卖结算资金第三方存管协议»〔简称三方存管〕；«证券买卖委托代理协议书»是保证双方权益的基
本法律文书。
3、客户在证券营业外部开立证券买卖资金账户。客户开立资金账户须自己到证券营
业部柜台操持，□应同时自行设置买卖密码和资金密码〔统称密码，留意书中无通讯密码〕
目前按规则，证券公司客户的买卖结算资金应当寄存在商业银行，以每个客户的名义
独自立户管理。2007
．．．．年．已片面实施第三方存管。□变化主要表达在：
1、证券公司客户的买卖结算资金只能寄存在指定的存管银行。
2、指定的存管银行须为每个客户树立管理账户。
3、客户、证券公司和存管银行签署合同。
4、客户买卖结算资金的存取全部经过指定的存管银行操持。
5、指定银行保证客户随时能查询。
可见，三方存管从制度上保证客户资金平安、维护投资者利益、控制证券行业风险、维护市场动摇的全新管理制度。
知识点203〔P32-36〕：委托人和经纪商的权益义务。
经纪关系的树立只是确立了客户与证券经纪商之间的代理关系，而并没有构本钱质上的委托关系
．．
．．．．．．．．．．．．。当客户
操持了详细的委托手续
．．．．．．．．．．，包括柜台委托或自助委托〔包括委托、磁卡委托、网上委托〕及证券经纪商受理
委托，那么客户和证券经纪商之间就树立了委托关系。证券买卖中的委托单，性质上就相当于委托合同
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．，委托关系变现为：客户是授权人、委托人，证券经纪商是代理人、受托人。
□1、委托人的权益。〔答案了如指掌〕。
□2、委托人的义务。〔1〕仔细阅读«风险提醒书»等；〔2〕接受买卖结果，实行交割清算义务；其他答案了如指掌。
□3、证券经纪商的权益。拒绝接受不契合规则的委托要求，其他了如指掌。
□4、证券经纪商的义务。主要表达为委托人效劳和公允买卖的原那么。比如，坚持信誉为本，客户至上；客户优先，委托优先；为客户担任，但不替代客户停止决策；公允买卖，不得以非合理手腕牟取私利。□具有包括：〔1〕坚持了解客户原那么；〔2〕不接受全权委托；其他了如指掌。
知识点204〔P36-47〕：委托买卖。
委托指令是客户要求证券经纪商代理买卖证券的指示。内容包括：证券账户号码、证券代码、买卖方向、委托数量、委托价钱等。□证券称号的方法有全称、简称和代码三种。□买卖证券的数量分为：整数委托和零数委托。整数委托是1手或1手的整数倍。目前我国只在卖出证券时才有零数委托。
表．2．-．2．〔．P38
．．．〕．中记住买卖股票、基金、权证均为1手的整数倍买入，零数局部应一次性申报卖出；买入债券，上海是1手的整数倍，深圳是10张的整数倍〔债务的1手=10张，1张=100面值债券〕，零数局部应一次性申报卖出。债券质押式回购置卖，上海是100手整数倍，深圳是10张；债券买断式回购置卖，上海是1000手整数倍〔深圳无买断式回购置卖〕。
表．2．-．3．〔．P38
．．．〕中，
．．．股票、基金、权证单笔申报最大数量不超越100万股或份，债券买卖和债券质押式回购不超越1万手〔10万张〕，债券买断式回购不超越5万手。
□委托价钱分为市价委托和限价委托
．．．．．．．．．．．．．．．。
1、市价委托
．．．．。是客户指令要求按事先的市场价钱买进或卖出证券。□优点是：没有价钱上的限制，执行指令容易，成交迅速且成交率高。缺陷是：只要在委托执行后才知道实践的执行价钱。
2、限价委托
．．．．。是客户指令要求按限定的价钱或比限定价钱更有利的价钱〔以限价或低于限价买进证券，
以限价或高于限价卖出证券〕买卖证券。□限价委托的优点：证券可以客户预期的价钱或更有利的价钱成交。缺陷是：市价与限价分歧时才有能够成交，成交速度慢〔同价同时，市价委托优先限价委托成交〕，有时甚至无法成交。
□上交所接受以下市价申报〔不要选入深圳的项目〕：
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
1．、最优
．．．．．．．．．．．．最优5个价位内逐次最优价钱成交，最优5个价位成交完成后剩．．．5．档即时成交剩余撤销申报。
余未成交局部自动撤销。
2．、最优
．．．．．．．．．．．．．最优5个价位成交完成后剩余未成交局部自动转成限价申报。
．．．5．档即时成交剩余转限价申报。
市价申报只适用于有价钱涨跌幅限制证券延续竞价时期。
□深交所接受以下市价申报：
．．．．．．．．．．．．
1．、对手方最优价钱申报
．．．．．．．．．．：对手方最优一档价钱
2．、本方最优价钱申报
．．．．．．．．．：本方最优一档价钱
3．、最优
．．．．．．．．．．．．．．．．．；
．．．5．档即时成交剩余撤销申报〔无转限价〕
4、即时成交剩余撤销申报
．．．．．．．．．．：对手方一切档价钱成交，如还有剩余，剩余局部自动撤销。
5、全额成交或撤销申报
．．．．．．．．．：对手方一切档价钱成交，要么全部成交，假定有剩余那么全部都不成交，做自动撤销。
计价单位：股票：每股价钱；基金：每份基金价钱；权证：每份权证价钱；债券：每百元面值债券的价钱；债券质押式回购：每百元资金到期年收益；债券买断式回购：每百元面值债券的到期购回价钱。
□债券买卖有两种：全价买卖：以含有应计利息的价钱成交，和净价买卖：以不含有应计利息的价钱成交。我国过去买卖所债券采用全价买卖，2002年后采用净价买卖。
□应计利息额
．．365
．．．天计算，闰年
．．．．．
．．．．．．1．年按
．．．．．．2．月．29．．日不计息。
．．．．*．票面利率／
．．．．．=．债券面值
．．．．．365
．．．〔天〕
．．．*．已计息天数。
债券买卖计息原那么是算头不算尾，即起息日当天计息，到期日当天不计息。．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
例如：债券面值
．．．．．．．．．136
．．．．．．12．．月．18．．日，那么计息天数为
．．．天，
．．．．．．．．．100
．．．，票面利率
．．．．．5%．．，起息日
．．．．8．月．5．日，买卖日是
计息额
．．．．．．．．。
．．．．．．．．．．．／．365=1.86
．．．=100*5%*136
申报价钱最小单位：A股、债券买卖和债券买断式回购置卖为0.01元，基金、权证为0.001元，上海B 股为0.001美元，深圳B股为0.01港元，债券质押式回购上海为0.005元，深证为0.01元。
□委托指令有效期分为当日有效
．．．．．〔从商定时起到商定日期均有效〕两种。我国现为当日
．．．．与商定日有效
有效。
□委托指令方式有柜台委托和非柜台委托两大类，非柜台委托主要有委托、委托和函电委托、自助终端委托、网上委托。
证券营业部收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实践证券数量及委托买入的实
践资金余额停止审核。□第一，验证。主要对委托的合法性〔投资主体的合法性审查〕和同一性〔委托人、
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
证件和委托单之间分歧性审查〕停止审核
．．．．．．．．．．．．．．．．．．。第二，审单。主要是审查委托单的合法性及分歧性。第三，验证资金及证券。
委托申报原那么：〝时间优先，客户优先原那么〞〔不要同买卖原那么：价钱优先，时间优先〞搞混〕。
证券公司在同时接受两个以上委托人委托且种类、数量、价钱相反时，不得自行对冲完成买卖，仍应向证券．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
买卖所申报竞价。
．．．．．．．．
□申报方式有：有形席位申报〔红马甲〕和有形席位申报〔电脑〕。B股由境外的证券代理商委托买卖所B股场内买卖员申报。
□申报时间〔留意不要同买卖时间的内容搞混〕：买卖日为周一到周五，节假日休市。上海申报时间为9：15-9：25〔上午集合竞价时间，其中9：20-9：25不接受撤单央求〕、9：30-11：30、13：00-15：00。深圳申报时间为9：15-11：30〔其中9：20-9：25不接受撤单央求，9：25-9：30继续接受申报，但不做处置〕、13：00-15：00〔14：57-15：00，为深圳收市集合竞价，不接受撤单央求〕。
在委托未成交之前，可以撤单，局部红交后，成交局部不得撤单。
知识点205〔P48-54〕：竞价。
□证券竞价原那么：价钱优先〔买入申报较低价钱申报优先，卖出申报较低价钱申报优先〕、时间优．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
先〔买卖方向和价钱都相反，先申报优先〕。
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
案例：有甲、乙、丙、丁四人：甲卖出价
．．．．．，时间
．．．13．．：．40．．；丙卖
．．．．．10.40
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10.70
．．．．．，时间
．．．13．．：．35．．；乙卖出价
出价
．．．．．，时间
．．．13．．：．38．．。那么顺序为：丁、乙、甲、丙。
．．．．．．．．．．．．．．．
．．．．．10.40
．．10.75
．．．．．，时间
．．．13．．：．25．．；丁卖出价
□我国采用两种竞价方式：集合竞价方式和延续竞价方式。上海9：15-9：25为收盘集合竞价，9：30-11：30、13：00-15：00为延续竞价。深圳9：15-9：25为收盘集合竞价，14：57-15：00为收盘集合竞价，9：30-11：30、13：00-14：57为延续竞价。
集合竞价是在一段时间内接受的申报一次性集中撮合。□其原那么：〔．1．〕可完成最大成交量的价钱。
．．．．．．．．．．．．．〔2〕高于该价钱的买单与低于该价的卖单都按这个价成交。〔3〕该价钱上至少有一方的单子能全部成交。
假设两个申报价钱同时契合上述条件，深证取距离前一收盘价最近的价钱为成交价
．．取使未成交
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．；上海
量最小的申报价为成交价，假定还一样就取中间价为成交价
．．．．．．．．〔比如有10.20和10.10，上海就取10.15，深证前收盘假定为10.13，就取10.10〕。
延续竞价是对申报逐笔延续撮分解交。能成交者成交，不能成交者等候成交，局部红交者剩余局部继续等候。收盘集合竞价阶段未成交的买卖申报，自动进入延续竞价。
股票、基金的涨跌幅不得超越10%，ST、*ST5%，超越涨跌幅限制的申报为有效申报。但深证中小板股
．．．．
票有效竞价范围为最近成交价的上下
．．．．．．．．．．．．．．．．3%．．，超出该范围申报暂时不参与竞价，存买卖主机，等价钱动摇到该范围内，申报参与竞价。
□以下，首个买卖日不实行价钱涨跌幅限制：〔1〕初次地下发行上市的股票。〔2〕增发上市的股票。
〔3〕暂停上市后恢复上市的股票。
□上海
．．买卖无涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段规则：〔1〕股票买卖申报价钱不高于前收盘价钱的900%，并不低于50%。〔2〕基金、债券不高于150%，不低于70%。〔3〕债券回购置卖无价钱限制。□延续竞价阶段规则：〔1〕不高于即时最低卖出价钱〔卖出最优一档〕的110%且不低于即时最高买入价钱〔买入最优一档〕的90%，且不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%，不低于70%。〔2〕无买入申报的，最低卖出价、最新成交价低者视为前项最高买入价钱。〔3〕无卖出申报的，最高买入价、最新成交价高者视为前项最低卖出价钱。〔4〕无成交的，前收盘价视为最新成交价钱。
□深证
．．无涨跌幅限制的证券：〔1〕股票收盘集合竞价为发行价钱的900%以内〔相对上海无50%限制〕，延续竞价、收盘集合竞价为最近成交价的上下90%。〔2〕债券集合竞价为发行价钱的上下30%，其他状况均为10%。〔3〕债券质押式回购集合竞价为前收盘价的上下100%，其他时间为最近成交价的上下100%。
□竞价结果为：全部成交、局部红交、不成交。
知识点206〔P54-60〕:买卖费用。
□买卖费用包括：佣金、过户费和印花税。
1、佣金。按成交金额一定比例支付。该费用由证券公司经纪佣金〔券商净佣金〕、证券买卖所手续费及证券买卖监管费等组成。2002年起，买卖佣金实行最上下限向下浮动制度。券商收取佣金不得高于3‰，也不得低于代收的证券买卖所手续费及证券买卖监管费等。A股缺乏5元的按5元收取，B股按最低1美元和5港元收取。
2、过户费。属于中国结算公司的支出。上海，A股为成交面额的1‰，终点1元，深证免收。B股该费用成为结算费。上海为成交面额的0.5‰，深证也为0.5‰，但最高不超越500港元。基金不收过户费。
3、印花税。按成交金额的一定比例收取。2020年印花税只对卖方按1‰收取。
表．2．-．6．〔．P57
．．．元．/．户；基金开户费
．．．．．．．5．元．/．户．；上海债
．．．．．．400
．．．．．．．40．．元．/．户，机构开户
．．．〕．，上海
．．A．股团体开户收费
券佣金不超越成交额的0.2‰，终点1元；ETF申购赎回小于份额的0.5%，权证行权股票过户面额的
．．．．．；．
．．．．．．．．．．．0.05%
B．股团体开户上海
．．．．．．．19．．美元
．．；账户挂失补办，A股补原号10元/户，补开新户同新开户；销户5元/户；深圳可转债不超越成交金额的1‰，代办A股按成交金额的3‰。
知识点207〔P61-64〕：证券公司与客户结算。
目前我国采用法人结算形式，指证券公司以法人名义集中在证券注销结算机构开立资金清算交收账户，其接受客户委托代理的证券买卖的清算交手均经过此账户操持。证券公司与客户之间的清算交收由证券公司自行担任完成。□三方存控制度下证券公司与客户之间的结算进程：
1、客户从银行结算账户向资金账户存入买卖结算资金。
2、客户经过资金账户及密码停止买卖。
3、证券公司审核并报送客户买卖指令。
4、中国结算公司依据买卖所数据生成清算交收文件，并发给证券公司。
5、证券公司跟结算公司清算交收数据和存管银行提供的客户加以结算资金存取数据，完成对客户的清算交收。并将结果数据传送给存管银行。
6、存管银行依据证券公司数据调整客户账户，并将结果发送证券公司。
7、证券公司核对后制造资金划付指令发送存管银行。
8、存管银行依据划付指令操持交收资金划付。
9、客户证券买卖结算资金的取出，只能经过转账的方式转入银行账户然后再取出。
知识点108〔P64-87〕：证券经纪业务外部控制与操作规范。
□外部控制主要内容方面，只需是对证券公司有利的都是。〔答案是了如指掌的〕。树立以〝了解自己的客户〞和〝适当性效劳〞为中心的客户管理和效劳体系。
□经纪业务操作规范管理：前后台分别和岗位分别；重要岗位专人担任，严厉操作权限管理；营业部
任务人员不得私下接受代理客户操持相关业务；营业部应按要求妥善保管客户资料及业务档案〔客户资料
．．．．20．．
年内不得销毁
．．．．．．〕；证券公司总部应增强对营业部业务运作的一致管理。
经纪业务主要环节包括证券账户管理〔包括证券账户的开立、挂失补办、注册资料变卦、兼并与注销、非买卖过户等〕、资金账户管理〔包括资金账户的开户和销户、守旧客户买卖委托种类、买卖委托方式及操作权限、指定客户资金存管银行、守旧或变卦客户买卖结算资金第三方存管、指定或撤销指定买卖、证券转托管、资金账户挂失与解挂、客户资料修正、密码管理等〕、证券委托买卖〔包括柜台委托、非柜台委托和撤单〕、清算交割〔为客户操持交割，打印交割单，应客户要求查询买卖结果、证券及资金余额，打印对账单等〕等。
投资者教育主要是对投资者停止证券法规宣传、证券知识普及、证券买卖风险提醒和证券公司基本信息公示等。目的是提高投资者的风险看法、参与看法和风险识别才干，进而提高投资者理性投资、规避风险、自我维护的才干。□详细重点突出：〔答案了如指掌〕。□咨询效劳的主要内容：〔1〕调停投资者在买卖进程中发作的纠纷；〔其他答案了如指掌〕。□为客户提供咨询效劳的人员应留意：〔1〕预测走势时不得客观臆断，不得对行情宣布一定性意见。〔2〕投资报告等资讯产品不得建议在详细种类上停止详细价位买卖等方面的内容，不得直接指点投资者买卖证券。〔3〕在公共场所停止股评报告会等须先取的同意；〔其他答案了如指掌〕。
证券市场遵照〝三公〞原那么，制止任何内情买卖、操纵市场、欺诈客户、虚伪陈说等损害市场和投资者的行为。□十大制止性行为：〔答案了如指掌〕。
知识点109〔P88-96〕：证券经纪业务的风险及防范。
□按风险原因不同，经纪业务的风险主要包括合规风险、管理风险和技术风险。
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．〔不包括市场风险或
运营风险〕
．．．．．
1、合规风险
．．．．。指证券公司在经纪业务活动中违犯法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规那么、公司外部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业品德和行为准那么等行为，能够使证
券公司遭到法律制裁、被采取监管措施、遭受财富损失或声誉损失的风险。□主要有以下情形：〔只需是违规的事情都是，答案了如指掌〕。
2、管理风险
．．．．。指运营中由于管理不健全、外部控制不严或任务人员违规操作等而招致的风险。□主要有以下情形〔留意2项之后的内容不能同合规内容搞混，独一的方法是强记〕：〔1〕开户不严招致不合格账户。〔2〕违规为客户证券买卖提供融资融券等信誉买卖。〔3〕侵占损害客户的合法权益，挪用客户的资金或证券。〔4〕误导客户、对客户买卖证券承诺收益或赔偿。〔5〕诱导客户停止不用要的证券买卖。〔6〕全权委托〔7〕内情买卖〔8〕不合理竞争等。
3、技术风险
．．．．。由于设备招致的风险。包括硬件设备和软件两个方面。
□合规风险防范：〔1〕增强合规教育。〔2〕健全各项规章制度。〔3〕对风险项目实行集中一致管理，实时复核、分级审批。〔4〕主要岗位相互分别。
□管理风险防范：〔1〕增强经纪业务营销管理。〔2〕严厉执行经纪业务操作规程。〔3〕树立营销和账户管理操作信息管理系统，防范从业人员执业风险。〔4〕增强员工培训，提高员工素质。〔5〕树立客户赞扬处置及责任清查机制。〔6〕树立经纪业务反省稽核制度。
□还需树立一套内外结合的业务监视与反省制度：〔1〕证券公司的外部控制。〔2〕证券业协会的自律管理。〔3〕证券买卖所的监视。〔4〕证监会的监管。证券公司应当每一会计年度完毕之日起4个月内，向证监会报送年报；每月完毕之日起7格任务日报送月报。
«证券公司监视管理条例»中的法律责任。〔假设考试经过有掌握建议坚持，把时间浪费上去动摇其他内容〕
第三章经纪业务相关实务
知识点301〔P97-101〕：证券账户管理。
按规则，中国结算公司对证券账户实施一致管理，其开户代理机构是中国结算公司委托的证券公司、商业银行及中国结算公司境外B股结算会员。
按买卖场所划分，证券账户分为上海的和深圳的；按用途划分，分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户和其他账户等。
1．、人民币普通股票账户。简称〝
．．．．．开立限于境内投资者和合格境外机构投资者〔本国自．．．．．．．．．．．．．．A．股账户〞，
然人和普通机构投资者不能开〕。□〔可编成多项选择题〕A．股账户是我国目前用途最广、数量最多的一种证
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
券账户，可买卖
．．．
．．．．．．．A．股，债券、上市基金、权证〔不能买
．．．．．．．．．．．．．．．．B．股〕。
2．、人民币特种股票账户。简称〝
．．．．，分为境内投资者证券账户〔只限境内自然人，机构不．．．．．．．．．．．．．．B．股账户〞
行〕和境外投资者证券账户。
3．、证券投资基金账户。简称〝基金账户〞，
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．可以买卖上市基金，在深圳还可买卖上市国债，上海可
买卖上市国债、公司债、企业债和可转债。
开立证券账户应坚持合法性和真实性原那么〔不要同验证时的〝合法性和同一性〞原那么搞混〕。
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．关于不准许开户的对象，不得予以开户。规则，一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户。关于同一类别的证券账户，原那么上一个自然人、普通法人只能开立一个。特殊法人机构可按规则向中国结算公司央求开立多个证券账户。目前证券买卖采用实名制。
特殊法人机构开立证券账户，由中国结算公司直接受理；自然人和普通机构可经过开户代理机构操持。上海证券账户当日开立，次一买卖日失效；深证当天开立当日可用。合格境外机构投资者开立的证券账户中〝持有人称号〞为境内证券公司、托管人和合格投资者的全称。
账户可以挂失与补办，补办原号码的上海卡，由原代理机构受理；补办新号的上海卡或补办深圳卡〔不论新旧〕，各开户代理机构都受理〔但是补办新号上海的，要提早到原指定营业部操持账户解冻证明，所以还是要到原营业部去一趟〕。
账户的查询可在操持指定或转托管后的次日起凭证件〔身份证和账户卡〕到柜台操持。有些内容按规则收费的。
知识点302〔P102-106〕：证券注销。
证券注销是注销公司为证券发行人树立和维护证券持有人名册的行为。中国结算公司设立了电子化证券注销系统，□按证券种类可以分为股份注销、基金注销、债券注销、权证注销、买卖型开放式指数基金注销等；按性质划分为初始注销、变卦注销、参与注销等。
1、初始注销。是已发行的证券在上市前，由结算公司依据证券发行人的央求维护证券持有人名册，将证券记载到投资者证券账户中。初始注销是前提。
□依照证券类别，可以进一步划分为：〔1〕股份初始注销。包括：①股份初次地下发行和增发注销。发行完毕2个买卖日内，上市公司应央求操持股份发行注销。②送股及公积金转增股本注销。送股是将拟分配的红利转增为股本；公积金转增是将公积金的一局部按每股一定比例转增为股本。央求送股或转增股时，权益注销日不得与配股增发等其他行为的权益注销日重合，在新增股份上市时期不得因其他业务改动公司的股本数或权益数。③配股注销。未被认购且未包销的股份，不予注销。〔2〕基金募集注销。〔3〕债券发行注销。〔4〕权证发行注销。〔5〕ETF注销。
2、变卦注销。是证券注销结算机构执行并确认记名证券过户的行为。以账户划转的方式停止转移，并相应更改持有人名册。由于：第一，电子化证券。第二，买卖不时停止中。□变卦注销包括证券过户注销
和其他变卦注销。〔1〕证券过户注销。□依照引发变卦注销需求的不同，分为证券买卖所集中买卖过户注销
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
〔简称〝集中买卖过户注销〞〕和非集中买卖过户注销〔简称〝非买卖过户注销〞〕
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．。非买卖过户注销是指因
股份协议转让、司法扣划、行政划拨、承袭、捐赠、财富联系、公司购并、公司回购股份和公司实施股权鼓．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
舞方案等缘由〔不经过买卖所集中买卖〕，发作的记名证券变卦注销．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．。
3、参与注销。股票终止上市后，股票发行人操持。
知识点303〔P106-108〕：证券托管。
证券托管是投资者将证券委托给证券公司保管处置的行为；证券存管是证券公司将投资者委托保管的证券和自己的证券委托给证券存管机构保管处置的行为。存管后的证券实行非活动性制度，经过账面划转。
上海指定买卖制度1998年起推行，即投资者要制定某一证券营业部为买卖证券的独一买卖点。操持的指定买卖确认，其与指定买卖证券公司的托管关系即树立。投资者转换证券营业部时，必需在原证券营业部央求操持撤销指定买卖，然后再到转入证券营业部操持指定买卖手续。
深证证券托控制度：自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。转托管可以是一只证券或多只证券，也可以是一只证券的局部或全部。
知识点304〔P109-110〕：网上发行。
□网上发行是应用了证券买卖所的买卖系统，投资者可以直接经过买卖系统认购新股。包括：网上
竞价发行和网上定价发行。我国绝大少数采用网上定价发行。□网上发行优势：〔
．．．．。
．．．．．．2．〕高效性
．．．．．．．．1．〕经济性。〔
1、网上竞价发行
．．．．．．。它是国际证券界发行证券的通行做法，也称招标购置。在我国，是发行人确定底
价，投资者以不低于底价的价钱及限购数量，停止竞价认购。网上竞价除具有网上发行两优势外，□还有优
．．．
点：〔
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2．〕延续性〔发行市场与买卖市场价钱的延续性〕。缺陷：股价容易被机构大资金操纵，增．．．1．〕市场性。〔
大中小投资者的投资风险。
．．．．．．．．．．．．
2、网上定价发行。
．．．．．．．按已确定的发行价钱向投资者出售股票。□网上定价发行与竞价发行不同之处：一是发行价钱确实定方式不同：定价发行方式事前确定；竞价发行是由发行时竞价决议。二是认购成功者确实定方式不同：定价发行按抽签决议；竞价发行按价钱优先、同等价位时间优先原那么决议。
□〔可做多项选择题〕2000年后，我国新股发行出现过上网定价发行、网上累计招标询价发行、对普通投资者上网发行和对法人配售相结合方式、向二级市场投资者市场配售等。2005年起实施初次地下发行股票的询价制度。□询价分为初步询价和累计招标询价两阶段，初步询价确定发行价钱区间，累计招标询价确定发行价钱。2006年起，采用了新股发行现金申购制度。
知识点305〔P111-113〕：股票上网发行资金申购顺序。
□上海每一申购单位为
．．．．．．500
．．．股整
．．．．股〕，深证为
．．
．．1000
．．．．．．．．．1000
．．．．．．．．．．9999.9
．．．．股整数倍，数量不超越
．．．1．亿少
．．．．．．万股〔
数倍，数量不
．．．股〕。
．．500
．．．同一账户屡次申购的，除第一次申购外，其他均视为有．．999 999 500
．．10．．亿少
．．．．．．超越
．．．．．．．．．股〔
效申购，新股申购一经确认不得撤销。每一有效申购单位配一个号，一切配号按时间延续配号。要有足额的资金用于申购的资金交收。
□在申购流程上：
．．．．．．．
1．、．T+0
．．．．．．．．．．．．．
．．．〔申购当日〕，投资者申购。
2．、．T+1
．．．．．．．．．．．．．．．〔1〕当有效申购量小于发行量时，一切申购均认购股票〔中．．．日，申购资金解冻、验资及配号。
国还没出现过〕。〔2〕当大于发行量时，摇号抽签。
3．、．T+2
．．．．．．．．．．置。
．．
．．．日，摇号抽签、中签处
4．、．T+3
．．．．．．．．．
．．．日，申购资金解冻。
5、结算与注销。
发行人应在网上发行申购日一个买卖日
．．．．．之前刊登网上发行公告。可以停止网上发行数量与网下发行数量〔机构投资者网下配售〕的回拨，但应在网上申购验资当日通知买卖所。网下发行完毕后，中国结算公司2个买卖日完成注销。增发新股与新股网上发行申购基本相反。
知识点306〔P114-116〕：分红派息。
□分红派息是上市公司向股东派发红利和股息。方式主要有现金股利和股票股利两种。
□1、上海A股现金股利派发日程布置。
〔1〕T-5日前〔留意这里的T日为公告刊登日〕，央求资料送交中国结算公司。
〔2〕T-3日前，中国结算公司核准回答。
〔3〕T-1日前，向买卖所提交公告央求。证券发行人应在确定的权益注销日
．．．．．．．．．
．．．．．．．．．．．．．．．3．个买卖日前，向买卖
所央求信息披露。
．．．．．．．．
〔4〕T日为公告刊登日。
〔5〕T+3日为权益注销日。
〔6〕T+4日为除息日。
〔7〕T+8日为发放日〔权益注销日后5个买卖日〕。
□2、上海B股现金红利派发日程布置〔多了一个最后买卖日〕：
〔1-4〕T日前四项流程都一样
〔．5．〕最后买卖日为
．．．日．
．．．．．．．T+3
〔6〕权益注销日为T+6日
〔7〕现金红利发放日为T+11日〔权益注销日后5个买卖日〕。
□3、上海证券买卖所A股送股流程：
〔1-4〕T日前四项流程都一样
〔5〕股权注销日为T+3
□4、上海B股送股日程布置〔多了一个最后买卖日〕：
〔1-4〕T日前四项流程都一样
〔5〕最后买卖日为T+3日
〔6〕股权注销日为T+6日
知识点307〔P116-118〕：配股缴款。
配股权证是上市公司给予老股东的一种认购该公司股份的权益证明。现阶段，我国A股的配股权证不挂牌买卖，不允许转托管。配股权证的派发顺序与红股的派发流程〔上述〝3、上海证券买卖所A股送股流程〞〕基本分歧。
1、上海配股流程：客户详细方式为向场内申报卖出
．．．．．．．配股权证〔其实质是买入股票〕。在配股缴款进程中，证券公司不得向客户收取佣金、过户费等买卖费用。
□2、深圳配股流程：〔1〕股权注销日〔R日〕。〔2〕配股认购期
．．。投资者
．．．日〕
．．．．．5．个任务日〔
．．．．．R+1
．．．-．R+5
申报方向为买入。公司股票在
．．．日时期停牌
．．．．．。〔3〕R+7日，公司股票恢复买卖。
．．．日．-．R+6
．．．．．R+1
知识点308〔P118-121〕：股东大会网络投票。
召开股东大会的上市公司要提早
．．30．．天刊登公告
．．．．．，在公告中说明能否停止网络投票。假定触及严重音讯，公司还应在股权注销日后3日内再次公告股东大会通知。
上海网络投票基于买卖系统
．．．．．．．．．．．．，深证网络投票基于买卖系统和互联网。
．．．．．．．．．．．．．．．．．．
1、上海系统投票：〔1〕设置公用的投票代码。〔2〕买卖方向选择买入。〔3〕申报价钱代表议案，1元代表议案一，2代表议案二，以此类推，99代表一切议案，2.01代表议案组二下的第一个议案，以此类推，2.00代表议案组二一切议案。〔4〕申报股数代表表决意见，申报1代表赞同，2代表支持，3代表弃权。采用累计投票制的议案，选举票数超越1亿票的，应经过现场停止表决。〔5〕屡次申报的，以第一次申报为准。〔6〕一家公司A、B股区分投票。
2、深证系统投票：〔1〕投票代码为〝36+原证券代码的后四位〞。其他同上海。
中国结算公司的网络投票基于互联网
．．．．．．．．．．．．．．．．。第一步网上注册，第二部营业部柜台激活。网址〝〞。
知识点309〔P121-124〕：开放式基金场内认购、申购与赎回。
普通而言，开放式基金的申购与赎回是在场外停止的。2005年后，场内认购、申购与赎回末尾实施。操持上海开放式基金场内认购等应运用上海证券账户〔包括上海A股账户或证券投资基金账户〕，操持场外认购等运用上海开放式基金账户。最低认购金额基础上，100元整数倍认购，单笔不超越1亿少100份。
投资者可以将基金份额在上交所场内不同会员营业部之间停止转指定，也可在场内系统和场外系统之间停止跨市场转托管。均T日转，T+2日可查询。
知识点310〔P124-129〕：LOF基金的认购、申购、赎回
投资者在场内认购应持深圳账户或证券投资基金账户，场外认购经过深圳开放式基金账户。。每笔认购必需为1000的整数倍，最大不超越10亿少1000份。基金合同失效后进入封锁期，封锁期普通不超越3个月，封锁期内，基金不受理赎回。
□申购费率
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．采用外扣法，申购份额保管到整数位，系统份额对应的资金返还投资者资金账户。
例如：某投资场内投资
．．．．．．。那么：净申购金
．．．．．．．．1.0250
．．．．．．．．．．．．．．．．．．1．万元申购，申购费率为
．．．．．．．．．．1.50%
．．．．．，当日份额净值为
额．=10000/(1+1.5%)=9852.22
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．份；
．．．．．=9852.22/1.0250=9611.92
．．
．．．．．．=10000
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．；申购手续费
．．．．．．-．9852.22=147.78
．．．．．．．．．．．．．．；申购份额
实践净申购金额
．．．．．．．-．147.78=0.94
．．．．．．．．．．．。．
．．．．．．-．9851.28
．．．．=10000
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．；退款额
．．．．．．．=9611*1.0250=9851.28
T日申报基金申购、赎回，T+2日起，申购份额可用，T+N日〔N为合同商定赎回资金交收周期，2≤N≤6〕
上市开放式基金在买卖所买卖规那么同封锁式基金。
知识点311〔P130-131〕：ETF基金的认购、买卖、赎回等
ETF基金管理人可采用网上和网下两种方式出售基金份额。网上出售时投资者以组合证券认购基金份额也可以现金认购基金份额。□投资者有两种方式参与ETF的投资:一是停止申购和赎回；二是直接从事买卖买卖〔所需账户同前〕。
申购是以一揽子股票〔组合证券〕和大批现金〔替代现金〕
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．换取一定数量的基金份额；赎回是以一
定数量的基金份额换取一揽子股票和大批现金。
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
□应遵守以下规则：
．．．．．．．．
1．、当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回；
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
2．、当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出。
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
3．、当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额。
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
4．、当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额。
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
知识点312〔P131-133〕：权证的买卖与行权。
权证买卖需A股账户，单笔申报为100份的整数倍，不得超越100万份，最小变化单位0.001元。当日买进的当日可以卖出。
□权证涨幅价钱
．．．．．．行权比例〔跌幅同理〕
．．．．．．．．．．
．．．．．．．．*1.25*
．．．．．．=．权证前一日收盘价钱
．．．．．．．．．+．标的证券当日涨幅
例如：
．．．A．股涨跌幅
．．．以内，但
．．．．
．．．．10%．．．A．公司权证某日收盘价
．．．．．．．．．4．元，股票收盘价是
．．．．．．．．16．．元，行权比例
．．．．．．1．。次日
权证次日可涨跌
．．．．．．．。．
．．．．．．．1.25*1.6*1=2
．．．．．．．．2/4=50%
．．．．．．．．．．．．元，涨幅比例高达
标的证券停/复牌的，权证相应停/复牌；已上市买卖的权证，合格机构可创设同种权证；权证存续
期满前
．．．5．个买卖
．．．日．，权证终止买卖，但可以行权。
权证行权采用现金方式结算的，按行权价钱与行权日标的证券结算价钱及行权费用之差价，收取现
金。其中，标的证券结算价钱为行权日前
．．．．．．
．．．．．．．．．．．．．．．．．。发行人在权证期满后的．．．．．．．．．．．．．10．．个买卖日标的证券每日收盘价的平均数
3．个任务日
．．．．自动支付现金差价，持有人无须申报指令。
证券给付方式结算的权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的
．．．‰．
．．．．．0.5
知识点313〔P133-134〕：可转换债券
可转债转股经过买卖系统停止，申报方向为卖出，价钱为100元，单位为手，1手为1000元面额。可．
转换债券在发行完毕
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．。转换公式为：可转债转股数=转．．．．．．．．．6．个月前方可转股，可转债的买卖申报优先于转股申报
债手数*1000/当次初始转股价钱。即日买进的可转债当日可央求转股，但非买卖过户的下个买卖日才干转股，
当日转换的股票要下一个买卖日卖出。
知识点314〔P135-142〕：代办股份转让。
代办股份转让效劳业务，是指证券公司以其自有或租用的业务设备，为非上市公司提供的股份转让效劳业务。业务中提供股份转让的证券公司是主办券商。中国证券业协会依法对代办股份转让业务停止管理。
□如今进入代办系统的股票主要分为两大类：一是原STAQ、NET系统挂牌的公司和退市公司；二是中关村科技园区非上市股份股份报价转让试点的挂牌公司。
□主办券商业务可以分为主办业务和代办业务〔
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．1．分题，留意不要将代办业务选项选入主办业务中去〕。
1．、主办业务包括：〔
．．．．．．．．．．．．．
．．．．．．．．3．〕发布剖析报告，公司活期报
．．．．．．．．．．．．2．〕公司挂牌事宜〔
．．．．．．．．．1．〕辅导公司初级管理人员〔
告后
．．．．．．．．．．
．．．．．．．4．〕指点催促公司信息披露〔
．．．．．．．．．．．．5．〕对业务中出现的效果．．10．．任务日发布，严重事项决议后
．．．．．．．．．．．．．5．个任务日发布〔
停止处置和报告协会〔
．．．．．．．
．．．．．．．．．．6．〕协助协会调查
2．、代办
．．．．．．．．．．．．．．．．．2．〕公司股权确认事宜〔不要选入主办业务〕
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．业务包括：〔
．．．．．．1．〕开立账户。〔不要选入主办业务〕〔
〔．3．〕接受投资者操持业务〔
．．．．．．．．．．．4．〕依据协会或相关主办券商的要求，协助调查指定事项〔一定要有〝相关主办
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
券商〞一词〕。
．．．．．．．
□证券公司从事代办业务须经中国证券业协会同意，应对到要求：〔1〕最近年度净资产不低于8亿，净资本不低于5亿〔2〕2年不存在违法〔3〕20家以上的营业部；〔其他答案了如指掌〕。
股份转让公司应当且只能委托1家证券公司操持股份转让。□同时满足以下条件的公司，实行每周5次的转让方式〔一天停止一笔收盘集合竞价〕：〔1〕信息披露规范(参照上市公司规范)〔2〕股东权益为正值或净利润为正值〔3〕最近年报未被出具否认意见。不能同时满足以上条件的，实行每周3次的转让〔周1、3、5〕〔年末后4个月内出年报〕。不自动指定主办券商或不实行基本信息披露的公司，每周1次的转让〔周5〕。买卖时间等规那么同A股，但涨跌幅为5%，且一天只实行1次收盘集合竞价。
2006年，中关村科技园区非上市公司停止股份报价转让试点。□其特点：
．．．．
1．、挂牌公司属性不同。试点公司是非上市公司。
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
2．、转让方式不同。其他代办股份转让系统公司停止集中买卖方式；试点公司是协议转让。
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
3．、信息披露规范不同。试点公司信息披露规范低于上市公司规范。
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
4．、结算方式不同。试点公司采用逐笔全额非担保交收的结算方式。
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
股份报价转让试点时间为周一至周五，投资者须开立非上市股份公司股份转让账户，投资者委托分为报价委托和成交确认委托〔成交一旦确认，不得撤销或违约〕，每笔委托数量应为3万股以上。
□试点挂牌公司出现以下情形的，终止股份挂牌报价：〔1〕公司破产〔2〕地下上市〔3〕北京市政府部门同意其终止挂牌
知识点315〔P142-144〕：期货买卖的中间引见业务。
我国规则，证券公司不能直接代理客户停止期货买卖，但可以从事期货买卖的中间引见业务，可称
其为引见经纪商〔IB〕。引见业务，是指证券公司接受期货公司委托，为期货公司引见客户参与期货买卖并提供其他相关效劳的业务活动。
□证券公司央求IB业务，应契合：〔1〕央求日前6．个月
．．风险控制目的达标〔2〕三方存控制度〔3〕
全资拥有或控股一家期货公司，或与一家期货公司被同一机构控制．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．，且该期货公司具有买卖所会员资历、2．
个月
．．内的风险监管目的达标〔4〕公司总部5．名以上、营业部2．名以上具有期货从业资历的业务人员；〔其他答案了如指掌〕。
□证券公司从事
．．．．．．．．．．．2．〕提供期货行情信息、买卖设
．．．．．．．．．．．．．
．．．．．．．．．．．1．〕协助操持开户手续。〔
．．．．．．IB．．业务，提供以下效劳：〔
备。
．．证券公司不得代理客户停止期货买卖、结算，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得应用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。
□证券公司应当在其运营场所清楚位置或网站地下信息：〔1〕受托从事的引见业务范围〔2〕从事业务的人员名单和照片；〔其他答案了如指掌〕。
证券公司不得代客户下达买卖指令，不得应用客户的买卖编码、资金账号或结算账户停止期货买卖，不得代客户接受、保管或修正买卖密码。不得直接或直接为客户从事期货买卖提供融资或担保。
第四章特别买卖事项及其监管
知识点401(P145-150)：大宗买卖。
我国规则，假设证券单笔买卖申报到达一定数额的，可以采用大宗买卖方式。
□上海，契合以下条件，采用大宗买卖〔与深圳对比记忆〕：〔1〕A股单笔不低于50万股或买卖金额不低于300万〔可记忆成，平均6块钱一股〕。〔2〕B股单笔50万股或金额不低于30万美金。〔3〕基金300万份或金额300万元。〔4〕国债及债券回购1万手或1000万。〔5〕其他债券1000手或100万。〔记忆方法：公司债100万，股票基金是300万，国债1000万〕
上海，买卖时间为
．．．．．对成交申报停止成交确
．．．．．-．15:30
．．．．．．．．．．．．．．．．．．9．：．30．．-．11．．：．30．．、．13．．：．00．．-．15．．：．30.
．．．每个买卖日
．．．．．15:00
认．。申报包括意向申报〔当被其他参与者接受时，申报方应当至少与一个参与者停止成交申报〕和成交申报。
无涨跌幅限制证
．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．。大宗买卖
．．．或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定
．．．．．．．．．．．．．30%
．．．．．．．券大宗买卖在前收盘价的上下
不归入证券买卖所即时行情和指数计算，成交量在大宗买卖完毕后计入当日该证券成交总量。
〔09年新增内容〕2020年，深证启动总额和协议平台取代原有大宗买卖系统。□经过该协议平台可
停止：〔1〕权益类证券，包括A股、B股、基金等〔2〕债券类〔3〕专项资产管理方案协议买卖。
□深圳，契合以下条件，采用大宗买卖：〔1〕A股单笔同上海。〔2〕B股单笔5万股或金额不低于30
万港元。〔3〕基金同上海。〔4〕债券、债券质押回购5000张〔500手〕或50万。〔5〕多只A股500万且单只
20万股〔相当于100万元以上〕〔6〕多只基金500万且单只100万〔7〕多只债券500万且单只1.5万张〔相
当150万〕。
证券从业证券市场基本法律法规三色笔记汇总 第四章证券市场典型违法违规行为及法律责任 第一节证券一级市场 擅自公开或变相公开发行证券的特征 要点：擅自公开发行证券的特征 内容：非公开发行证券不得采用广告、公开劝诱等公开方式 要点：变相公开发行证券的特征 (1)非公开发行股票及其股权转让，若采用广告、公告、广播、电话、传真、 信函、推介会、说明会、网络、短信、公开劝诱等公开方式或变相公开方式变相公开发行向社会公众发行的，则构成变相公开发行股票。 （2）公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票，亦构成变证券的特征相公开发行股票。 (3)向特定对象转让股票，未经中国证监会核准，转让后公司股东累计超过200人的，亦构成变相公开发行股票 欺诈发行股票、债券的犯罪构成 要点：客体要件 内容：本罪侵犯的客体是复杂客体，即国家对证券市场的管理制度以及投资者（即股东、债权人和公众）的合法权益 要点：客观要件 内容：(1)行为人必须实施在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容的行为。 (2)行为人必须实施了发行股票或公司、企业债券的行为。如果行为人仅是 制作了虚假的招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法，而未实施发行股票或者公司、企业债券的行为，不构成本罪。必须是既制作了虚假的上述文件，且已发行了股票和公司、企业债券的才构成本罪。
(3)行为人制作虚假的招股说明书、认股书、公司债券募集办法发行股票或者公司、企业债券的行为，必须达到一定的严重程度，即达到“数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的”，才构成犯罪 要点：主体要件 内容：本罪的主体主要是单位。自然人在一定条件下也能成为犯罪的主体 要点：主观要件 内容：本罪在主观上只能依故意构成，过失不构成本罪。即行为人明知自己所制作的招股说明书、认股书、债券募集办法等不是对本公司状况或本次股票、债券发行状况的真实、准确、完整反映，仍然积极为之者 非法集资类犯罪的犯罪构成 非法集资类犯罪的犯罪构成主要包括以下几个方面： (1)犯罪主体是一般主体，包括自然人和单位。 (2)犯罪主观方面是故意。 (3)犯罪客体是国家金融管理秩序。 (4)犯罪客观方面表现为未依法定程序经有关部门批准的集资行为。主要是 以非法发行股票、债券、彩票、投资基金证券或其他债权凭证的方式向社会不特定对象募集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物及其他方式向出资人还本付息或给予其他回报。 信息披露违法责任人员的责任划分 信息披露违法责任人员的责任大小，可以从以下方面考虑责任人员与案件中认定的信息披露违法的事实、性质、情节、社会危害后果的关系，综合分析认定： (1)在信息披露违法行为发生过程中所起的作用。对于认定的信息披露违法 事项是起主要作用还是次要作用，是否组织、策划、参与、实施信息披露违法行为，是积极参加还是被动参加。
使用方法介绍：1、三色勾画法。红色表示是重点经历内容，蓝色表示次重点经历内容或较难理解内容，褐色表示临时需要经历的内容或简单理解内容。现实中可用红笔划红色内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。日常复习要紧关注三色划线内容，考前快速扫瞄红色和蓝色内容，铅笔内容确定掌握时请擦掉。 2、知识点把握。日常复习注意明确知识点，特不注意多选题知识点的提示。“□”代表一个明显的知识点。 3、复习流程。第一时期，①自主快速扫瞄全书一遍；②在培训师指导下划三色重点，讲解和经历重要知识点；③经历三色重点一遍；④模拟测试一，确定成绩：参考分为55分以上。培训师督促50分以下者加大复习力度。第二时期，①培训师讲解模拟试卷一，学员在书中查找做错试题对应的知识点，查找做错缘故，若内容未记录请用三色中一色自己勾画；②经历三色重点一遍；③模拟测试二，确定成绩：参考分为60分以上。培训师督促55分以下者加大复习力度。70分以上者可结束该们课程复习，考前三天突击温习即可。第三时期，①培训师讲解模拟试卷二，学员在书中查找做错试题对应的知识点，查找做错缘故，若内容未记录请用三色中一色自己勾画；②经历三色重点一遍；③模拟测试三，确定成绩：参考分为66分以上。培训师督促60分以下者加大复习力度。将确定已掌握的铅笔勾画内容擦掉。④考前三天开始自由温习，考前1-2小时快速扫瞄红色和蓝色勾画内容。 4、模拟测试中各项目单独列分。①填空题60题，30分，参考分值21分，低于21分者，加强概念及分类的理解。②推断题60题，30分，参考分值24分，低于24分者，加强单句的经历。③0.5分多选题40题，20分，参考分值12分，低于12
债券 1.债券的定义 债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券有以下基本性质： (1)债券属于有价证券。 (2)债券是一种虚拟资本。 (3)债券是债权的表现。 2.债券的票面要素 债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。通常，债券票面上有以下四个基本要素： (1)债券的票面价值。 (2)债券的到期期限。 (3)债券的票面利率。 (4)债券发行者名称。 3.债券的特征 债券的特征如下： （1）偿还性。 （2）流动性。 （3）安全性。 （4）收益性。 在实际经济活动中，债券收益可以表现为三种形式：利息收入、资本损益、再投资收益。
4.债券的分类 根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。(1)政府债券。政府债券的发行主体是政府。中央政府发行的债券称为“国债”，其主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。 (2)金融债券。金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高，因此，金融债券往往也有良好的信誉。 (3)公司债券。公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券的发行主体是股份公司，但有些国家也允许非股份制企业发行债券。 根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为贴现债券、附息债券、息票累积债券三类。 (1)贴现债券。贴现债券又被称为“贴水债券”，是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本息的债券。 (2)附息债券。附息债券的合约中明确规定，在债券存续期内，对持有人定期支付利息（通常每半年或每年支付一次）。按照计息方式的不同，这类债券还可细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。 (3)息票累积债券。与附息债券相似，这类债券也规定了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。 根据募集方式不同，可以把债券分为公募债券和私募债券。 (1)公募债券。公募债券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的债券。
证券从业金融市场基本知识三色笔记 金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象、以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。总而言之，金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。比较完善的定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。 金融市场分类 按交易标的物划分金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其他投资市场 按交易对象是否新发行划分金融市场分为发行市场和流通市场 按融资方式划分市场金融市场分直接融资市场和间接融资市场 按地域范围划分金融市场分为国际金融市场和国内金融市场 按经营场所划分金融市场分为有形金融市场和无形金融市场 按交割期限划分金融市场分为金融现货市场和金融期货市场 按交易对象的交割方式划分金融市场为即期交易市场和远期交易市场 按交易对象是否依赖于其他金融工具划分金融市场分为原生金融市场和衍生金融市场按价格形成机制划分金融市场分为竞价市场和议价市场 影响金融市场的主要因素 影响金融市场的主要因素包括：
1经济因素2法律因素3市场因素4技术因素 金融市场的特点 金融市场的特点如下： （1）金融市场以货币资金和其他货币金融工具为交易对象。 （2）金融市场具有价格的一致性，利率的在市场机制作用下趋向一致。 （3）金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场，且金融交易活动在有形和无形的交易平台集中进行。 （4）金融市场是一个自由竞争市场。 （5）金融市场的非物质化。 （6）金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关系，体现了资金所有权和使用权相分离的原则。 （7）现代金融市场是信息市场。 金融市场的功能 金融市场的积累功能是指金融市场能够引导众多分散的小额资金，汇聚成可以投入社会再生产的资金集合功能 金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配 调节功能是指金融市场对宏观经济调节作用
证券发行与承销学习三色笔记 使用方法介绍： 1、三色勾画法。红色表示是重点记忆内容，蓝色表示次重点记忆内容或较难理解内容，褐色表示暂时需要记忆的内容或简单理解内容。现实中可用红笔划红色内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。日常复习主要关注三色划线内容，考前快速浏览红色和蓝色内容，铅笔内容确定掌握时请擦掉。 2、知识点把握。日常复习注意明确知识点，特别注意多选题知识点的提示。“□”代表一个明显的知识点。 3、复习流程。第一阶段，①自主快速浏览全书一遍；②在培训师指导下划三色重点，讲解和记忆重要知识点；③记忆三色重点一遍；④模拟测试一，确定成绩：参考分为55分以上。培训师督促50分以下者加大复习力度。第二阶段，①培训师讲解模拟试卷一，学员在书中寻找做错试题对应的知识点，寻找做错原因，若内容未记录请用三色中一色自己勾画；②记忆三色重点一遍；③模拟测试二，确定成绩：参考分为60分以上。培训师督促55分以下者加大复习力度。70分以上者可结束该们课程复习，考前三天突击温习即可。第三阶段，①培训师讲解模拟试卷二，学员在书中寻找做错试题对应的知识点，寻找做错原因，若内容未记录请用三色中一色自己勾画；②记忆三色重点一遍；③模拟测试三，确定成绩：参考分为66分以上。培训师督促60分以下者加大复习力度。将确定已掌握的铅笔勾画内容擦掉。④考前三天开始自由温习，考前1-2小时快速浏览红色和蓝色勾画内容。 4、模拟测试中各项目单独列分。①填空题60题，30分，参考分值21分，低于21分者，加强概念及分类的理解。②判断题60题，30分，参考分值24分，低于24分者，加强单句的记忆。③0.5分多选题40题，20分，参考分值12分，低于12分者，加强重点段落的理解和记忆。④1分多选题20题，20分，参考分值10分，，低于10分者，加强难点段落的记忆。 5、从业基础的复习以理解为主，交易的复习以记忆为主。在时间分配上：基础的复习时间占4层，交易占6层。个人注意复习时间的安排。 重要的法律： 《中华人民共和国证券法》1998年12月颁布，1999年7月1日正式施行。修订后的《证券法》于(2006年1月1日 )开始实施。 2006年9月11日中国证监会审议通过《证券发行与承销管理办法》，自(2009年9月 )起施行;该办法细化了询价、定价、证券发售等环节的有关操作规定。 12.有关国债的管理制度主要集中在二级市场方面，l999年发布了( 《凭证式国债质押贷款办法》)。 1998年通过的《证券法》对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行仍采用(审批制 )。 20.上海证券交易所和深圳证券交易所对企业债券上市实行(上市推荐人 )制度。 第一章证券经营机构的投资银行业务介绍
《证券投资基金》三色笔记最新整理版 第一章金融、资产管理与投资 第一节金融市场与资产管理行业 1.理解金融与居民理财的关系 金融简单来说就是说货币资金的融通。 居民通过经济活动产生了盈余，之后对盈余部分产生了理财需求。 理财是指财务管理，以实现资产的保值和增值。 2.理解金融市场的分类和构成要素 1)金融市场的分类 按交易工具的期限,分为货币市场（短期）和资本市场（长期） 按交易标的物,分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等 按照交割期限分为,现货市场和期货市场 2)金融市场的构成要素 市场参与者 金融工具 金融交易的组织方式 3.理解金融资产的概念 金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，表示了明确的价值，表明了双方的所有权和债权关系。通常分为股权资产和债权资产。 4.理解资产管理的特征与资产管理行业的功能 资产管理一般是指金融机构受投资者委托，为实现投资者的特定目标和利益，进行证券和其它金融产品的投资并提供金融资产管理服务，并收取费用的行为。 1)资产管理的特征 从参与方看，资产管理包括委托方和受托方 委托方为投资者，受托方为资产管理人 从受托资产来看，主要为货币等金融资产
一般不包括固定资产等实物资产 从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险或实体企业股权业务来实现资产增值 2)资产管理的作用 资产管理行业能够为市场经济体系有效配置资源，使有效的资源配置到最有效的部门，提高整个社会的运行效率（有效配置）通过资产管理行业专业的管理活动，能够帮助投资人实现资产增值。（增值性） 资产管理行业创造出十分广泛的投资产品和服务，并能够使资金的需求方和提供方便利的连接起来（有效对接供需） 资产管理行业能够对金融资产合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本，使金融市场更加健康有效，有利于经济的发展（提升流动性） 5.了解我国资产管理行业的现状 在我国，传统的资产管理行业主要系基金管理公司和信托公司。近年来，银行、证券、保险等各类金融机构开展资产管理业务。 各机构呈现出混业局面，也是我国资产管理行业现状。 第二节投资基金 1.掌握投资基金的定义和主要类别 投资基金是资产管理的主要方式之一，是一种组合投资，专业管理，利益共享，风险共担的集合投资方式。 主要通过向投资者发行受益凭证（基金份额），将社会资金集中起来，交由专业的基金管理机构投资于各种资产，实现保值增值。 按照投资对象分，投资基金主要类别有：证券投资基金，私募股权基金（PE），风险投资基金（VC），对冲基金（hedge fund），另类投资基金。 第二章证券投资基金概述 第一节证券投资基金的概念和特点 1.了解证券投资基金在各地不同的名称和概念 证券投资基金在美国被称作“共同基金”，在英国和香港被称作
证券从业资格考试基础知识和重点归纳 三色勾画法： 红色表示是重点记忆内容，蓝色表示次重点记忆内容或较难理解内容，褐色表示暂时需要记忆的内容或简单理解内容。现实中可用红笔划红色内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。日常复习主要关注三色划线内容，考前快速浏览红色和蓝色内容，铅笔内容确定掌握时请擦掉。 第一章、证券市场概述 知识点101（P1）：证券的含义（多选） □证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸质形式或其他形式。 知识点102（P1）：有价证券的含义（判断） 有价证券是标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。□这类证券本身没有价值，但它代表着一定量的财产权利，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。 □有价证券是虚拟资本。虚拟资本指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。独立于实际资本之外。通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。 知识点103（P2）：有价证券分类概念（多选、判断） 狭义有价证券指资本证券，广义包括商品证券、货币证券和资本证券。 商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。□有提货单、运货单、仓库栈单等（不能事先确定对象的，不属于。如货币、购物券等） 货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。□包括：一类是商业证券：商业汇票和商业本票；另一类是银行证券：银行汇票、银行本票和支票。 资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。资本证券是有价证券的主要形式。 知识点104（P2）：有价证券分类标准（单选、多选、判断） □1、按发行主体的不同，分为政府证券、政府机构证券和公司证券。政府证券指中央政府或地方政府发行的债券。政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券，我国目前不允许政府机构发行。公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券。在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。 □2、按是否在证券交易所挂牌交易，分为上市证券与非上市证券。上市证券是经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。非上市证券是未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易所市场交易。凭证式国债和普通开放式基金份额属于非上市证券。□3、按募集方式分类，分为公募证券和私募证券。公募证券是发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格并采取公示制度。私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审核条件宽松，投资者少，不采取公示制度。信托计划和理财计划，上市公司定向增发属私募证券。 □4、按证券所代表的权利性质，分为股票、债券和其他证券。股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种。
证券从业资格考试(内容全集、重点)、 三色勾画法： 红色表示是重点记忆内容，蓝色表示次重点记忆内容或较难理解内容，褐色表示暂时需要记忆的内容或简单理解内容。现实中可用红笔划红色内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。日常复主要关注三色划线内容，考前快速浏览红色和蓝色内容，铅笔内容确定掌握时请擦掉。 第一章、证券市场概述 知识点101（P1）：证券的含义（多选） □证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸质形式或其他形式。 知识点102（P1）：有价证券的含义（判断） 有价证券是标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。□这类证券
本身没有价值，但它代表着一定量的财产权利，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。 □有价证券是假造资本。假造资本指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。独立于实际资本之外。通常假造资本的价格总额其实不即是所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相称，其变化其实不完全反映实际资本额的变化。 知识点103（P2）：有价证券分类概念（多选、判断） 狭义有价证券指资本证券，广义包括商品证券、货币证券和资本证券。 商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。□有提货单、运货单、仓库栈单等（不能事先确定对象的，不属于。如货币、购物券等） 货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。□包括：一类是商业证券：商业汇票和商业本票；另一类是银行证券：银行汇票、银行本票和支票。 资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。资本证券是有价证券的主要形式。知识点104（P2）：有价证券分类标准（单选、多选、判断）
基金从业科目一三色笔记 以下是一份基金从业科目一的三色笔记，采用红、绿、蓝三种颜色对重点内容进行标注： 基金从业科目一《基金法律法规、职业道德与业务规范》三色笔记 第1章基金行业概览 基金的定义、特点与种类 + 红色重点：基金的本质是集合投资、专业管理、利益共享、风险共担。+ 绿色重要：基金的特点包括专家理财、分散投资、运作方式多样、交易费用低廉。 + 蓝色考点：基金的种类包括股票型、债券型、混合型、货币市场基金等。基金行业的体系结构 + 红色重点：基金行业体系结构包括基金发行人、基金管理人、基金托管人及其他服务机构。 + 绿色重要：基金发行人主要负责基金的发起和设立；基金管理人负责基金的投资运作；基金托管人负责基金资产的保管和清算。
+ 蓝色考点：其他服务机构包括会计师事务所、律师事务所、证券公司等。第2章基金职业道德 职业道德的定义与特点 + 红色重点：职业道德是指从事一定职业的人们在职业活动中应当遵循的行为准则和规范。 + 绿色重要：职业道德的特点包括专业性、实践性、规范性等。 + 蓝色考点：职业道德的具体要求包括诚实守信、客观公正、勤勉尽责、保密义务等。 基金职业道德规范 + 红色重点：基金职业道德规范主要包括忠实、诚信、勤勉、审慎四个方面。+ 绿色重要：忠实是指坚守岗位、履行职责，维护客户利益；诚信是指守信践诺、言行一致；勤勉是指勤奋努力、尽职尽责；审慎是指谨慎决策、合理判断。 + 蓝色考点：违反职业道德规范的后果包括撤销从业资格、限制从业活动等。
这份三色笔记采用红、绿、蓝三种颜色对重点内容进行标注，其中红色表示重点，绿色表示重要，蓝色表示考点。希望这份笔记能够帮助您更好地学习《基金法律法规、职业道德与业务规范》这门课程，祝您考试顺利！
2023年中级经济师金融专业三色笔记 2023年中级经济师金融专业三色笔记 【引子】 1. 从过去的笔记经验来看，良好的笔记对于统考中级经济师金融专业的学习至关重要。在2023年的考试中，为了更好地备考，我结合自己的学习经验和前辈的建议，总结出了一种高效的笔记方法——三色笔记。这种方法不仅可以帮助我理清知识脉络和重点理论，还能够通过颜色分类使笔记更加直观易懂。现在，我将与大家分享这种笔记方法和我的学习心得。 【主体】 2. 为什么选择三色笔记？ - 分类明确：使用三种不同颜色的笔（如红、蓝、绿）可以将不同类型的知识清晰地区分开来，例如定义、关键词、实例等。 - 突出重点：通过使用不同颜色的笔在重点知识上做标记，可以方便我在复习时更快地找到重要素材。 - 养成良好的学习习惯：通过彩色笔记的方式，我可以更加主动地去思考和总结笔记，加深对知识的理解和记忆。 3. 如何使用三色笔记？
- 红笔：用于标记定义、公式、定理等重要概念。红色的鲜艳和醒目可以吸引我的注意力，使这些重要内容一目了然。 - 蓝笔：用于写关键词、解析步骤、观点等。蓝色比较柔和，让我能够更好地理解和串联不同知识点之间的关系。 - 绿笔：用于写实例、案例、拓展内容等。绿色给人一种温和和积极的感觉，适用于陈述例子和其他扩展资料。 4. 三色笔记的例子： - 对于一个名词定义，我可以用红笔将其突出标记，并用蓝笔记录关键词和解释步骤，用绿笔给出实例辅助理解。 - 如果是一道计算题，我可以用红笔标记公式，用蓝笔记录计算步骤，用绿笔写出一些类似的实例以及相关的拓展内容。 【个人观点和理解】 5. 我个人认为，三色笔记不仅对2023年中级经济师金融专业的考试 备考有很大帮助，而且在学习其他知识领域时也同样适用。通过使用 不同颜色的笔记录笔记，我们可以更好地整理和理解知识，加深记忆 和理解。通过这种分类和归纳的方法，我们可以更好地掌握知识的重 点和难点，提高学习效率。 【总结】 6. 2023年中级经济师金融专业的备考对我们来说是一个重要的挑战。为了更好地备考，我介绍了一种高效的笔记方法——三色笔记。通过
2023中级银行从业三色笔记 （原创版） 目录 1.2023 年中级银行从业考试概述 2.三色笔记的含义和作用 3.如何有效利用三色笔记备考中级银行从业考试 4.2023 年中级银行从业考试名师推荐 正文 一、2023 年中级银行从业考试概述 2023 年中级银行从业考试是为了选拔具备一定金融知识和业务能力的人才，考试科目包括《法律法规与综合能力》和《银行业专业实务》。考试采用闭卷计算机化考试方式，全部为客观题，包括单选题、多选题和判断题，时长为 120 分钟。参加考试的人员需要遵守国家法律、法规和行业规定，具有完全民事行为能力，并符合一定的报考条件。 二、三色笔记的含义和作用 三色笔记是一种将知识点进行分类、整理和归纳的学习方法，通过红色、蓝色和黑色三种颜色对知识点进行标识，帮助考生更好地记忆和理解考试内容。其中，红色部分表示重点知识点，需要考生重点记忆；蓝色部分表示需要理解并记忆的知识点；黑色部分表示掌握基本概念，了解即可。 三、如何有效利用三色笔记备考中级银行从业考试 1.根据考试大纲和教材，整理出重点知识点，并用红色笔进行标注。 2.对需要理解和记忆的知识点进行分类，用蓝色笔进行标注。 3.将基本概念和了解即可的知识点用黑色笔进行标注。 4.在学习过程中，重点掌握红色部分的知识点，同时加强对蓝色部分
知识点的理解和记忆，对黑色部分知识点了解即可。 5.定期复习三色笔记，加深对知识点的记忆和理解。 四、2023 年中级银行从业考试名师推荐 根据网络资料，2023 年中级银行从业考试名师推荐如下： 1.刘艳霞：教学稳，对考试大纲把握精准。 2.槐俊生：细致，适合零基础的考生。 3.龚存晟：讲解详细，题目命中率高。 4.李楠：教学一致好评。 5.殷巧玲：逻辑梳理很棒。 6.王鑫鑫：思路清晰。 总之，2023 年中级银行从业考试的三色笔记是一种有效的学习方法，可以帮助考生更好地掌握考试知识点。
《期货及衍生品基础》三色笔记 第一章期货及衍生品概述 考点一、现代期货交易的形成 1、1848年82位商人在芝加哥发起组建了世界上第一家较为规范的期货交易所——芝加哥期货交易所(CBot)。 2、芝加哥期货交易所于1865年推出了标准化合约，同时实行了保证金制度 3、1882年，交易所允许以对冲方式免除履约责任，这更加促进了投机者的加入，使期货市场流动性加大。 4、1883年，成立了结算协会，向芝加哥期货交易所的会员提供对冲工具。 5、1925年芝加哥期货交易所结算公司(BotCC)成立以后，芝加哥期货交易所所有交易都要进入结算公司结算，现代意义上的结算机构形成。 6、标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算的实施，标志着现代期货市场的确立。 例题：（）年芝加哥期货交易所结算公司成立。 A.1882 B.1925 C.1883 D.1848答案：B 考点二、国内外期货市场发展趋势(一)国际期货市场的发展历程1、商品期货 1876年，英国成立的伦敦金属交易所(lme)，主要从事铜和锡的期货交易。2．金融期货 例题：股指期货最早产生于()年。（真题） A．1968B．1970C．1972D．1982 答案：D
3．交易所由会员制向公司制发展根本原因是竞争加剧。一是交易所 内部竞争加剧二是场内交易与场外交易竞争加剧三是交易所之间竞争加剧。会员制体制效率较低 4．交易所合并的原因主要有：一是经济全球化的影响；二是交易所 之间的竞争更为激烈； 三是场外交易发展迅速，对交易所构成威胁。 (二)我国期货市场的发展历程 1、1990年10月12日，郑州粮食批发市场引入期货交易机制，作为 我国第一个商品期货市场开始起步。2、1991年6月10日，深圳有色金 属交易所宣告成立，并于1992年1月18日正式开业。 3、1992年9月，我国第一家期货经纪公司——广东万通期货经纪公 司成立。随后，中国国际期货公司成立。3、1999年期货交易所数量再次 精简合并为3家，分别是郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交 易所，期货经纪公司最低注册资本金提高到3000万元人民币。 4、2000年12月，中国期货业协会成立 5、中国金融期货交易所于2006年9月在上海挂牌成立，并于20l0 年4月推出了沪深300股票指数期货。 例题：()中国期货业协会成立（真题）A．2006年9月B．2006年12 月C．2007年3月D．2000年12月答案：D 考点三、期货交易的基本特征1、合约标准化2、场内集中竞价交易 3、保证金交易：杠杆交易5%-15% 4、双向交易 5、对冲了结
第一章金融市场体系 第一节全球金融体系 一、金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象、以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。总而言之，金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。比较完善的定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。 二、金融市场分类 按交易标的物划分金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其他投资市场 按交易对象是否新发行划分金融市场分为发行市场和流通市场 按融资方式划分市场金融市场分直接融资市场和间接融资市场 按地域范围划分金融市场分为国际金融市场和国内金融市场 按经营场所划分金融市场分为有形金融市场和无形金融市场 按交割期限划分金融市场分为金融现货市场和金融期货市场 按交易对象的交割方式划分金融市场为即期交易市场和远期交易市场 按交易对象是否依赖于其他金融工具划分金融市场分为原生金融市场和衍生金融市场 按价格形成机制划分金融市场分为竞价市场和议价市场 三、影响金融市场的主要因素 1经济因素2法律因素3市场因素4技术因素 四、金融市场的特点 （1）金融市场以货币资金和其他货币金融工具为交易对象。 （2）金融市场具有价格的一致性，利率的在市场机制作用下趋向一致。 （3）金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场，且金融交易活动在有形和无形的交易平台集中进行。 （4）金融市场是一个自由竞争市场。 （5）金融市场的非物质化。
（6）金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关系，体现了资金所有权和使用权相分离的原则。 （7）现代金融市场是信息市场。 五、金融市场的功能 金融市场的积累功能是指金融市场能够引导众多分散的小额资金，汇聚成可以投入社会再生产的资金集合功能 金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配金融市场的调节功能是指金融市场对宏观经济调节作用 金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台’,是公认的国民经济信号系统。 六、非证券金融市场包括： （1）股权投资市场。股权投资指通过投资取得被投资单位的股份，即企业(或者个人)购买的其他企业（准备上市、未上市公司）的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位，最终目的是为了获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得。 （2）信托市场。信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。 （3）融资租赁市场。融资租赁又称设备租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。 七、要点按资本的使用期限长短划分 国际资本流动分为长期资本流动和短期资本流动两大类。 （1）长期资本流动。长期资本流动是指使用期限在一年以上或未规定使用期限的资本流动。它主要包括国际直接投资、国际证券投资和国际贷款三种方式。 （2）短期资本流动。短期资本流动是指期限为一年或一年以内的资本流动。它主要包括以下四类：贸易资本流动、银行资金流动、保值性资本流动、投资性资本流动 八、按照资本跨国界流动的方式划分 国际资本流动可以分为资本流入和资本流出。
2021年期货从业资格考试期货基础知识 三色笔记 期货及衍生产品概述三色笔记的使用方法 1.红色表示重点知识点，为高频考点 2.蓝色表示熟记知识点，为常考点 3.为避免大量标记颜色，计算案例部分不再标红色与蓝色，但仍为必须掌握知识点，等同红色 4.非计算案例部分黑色为了解知识部分，只需了解 第一章期货及衍生品概述 第一节期货及衍生品市场的形成与发展 知识点一期货及相关衍生品的概念（熟悉） 一、期货 （一）期货与现货相对应，并由现货衍生而来 （二）期货不是货，通常是指以某种大宗商品或金融资产为标的可交易的标准化远期合同 （三）期货合约是期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约 （四）期货合约中的标的物既可以是实物商品，也可以是金融产品或相关产品 二、远期 （一）远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种标的资产的合约 （二）常见的远期交易包括 1.商品远期交易 2.远期利率协议（FRA） 3.外汇远期交易 4.无本金交割外汇远期交易（NDF） 三、互换 （一）互换是指两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定时间内交换一系列现金流的合约。（二）远期合约可以看成仅交换一次现金流的互换。在大多数情况下，由于互换双方会约定在未来多次交换现金流，因此互换可以看作是一系列远期的组合 （三）常见的互换包括 1.利率互换 2.货币互换 3.商品互换 4.股权类互换 5.远期互换 四、期权（Options） （一）期权是一种选择的权利，即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照事先约定的价格买入或者卖出某种标的物的权利
使用方法介绍： 1、三色勾画法。红色表示是重点记忆内容，蓝色表示次重点记忆内容或较难理解内容，褐色表示暂时需要记忆的内容或简单理解内容。现实中可用红笔划红色内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。日常复习主要关注三色划线内容，考前快速浏览红色和蓝色内容，铅笔内容确定掌握时请擦掉。 2、知识点把握。日常复习注意明确知识点，特别注意多项选择题知识点的提示。“□〞代表一个明显的知识点。 3、复习流程。第一阶段，①自主快速浏览全书一遍；②在培训师指导下划三色重点，讲解和记忆重要知识点； ③记忆三色重点一遍；④模拟测试一，确定成绩：参考分为55分以上。培训师催促50分以下者加大复习力度。第二阶段，①培训师讲解模拟试卷一，学员在书中寻找做错试题对应的知识点，寻找做错原因，假设内容未记录请用三色中一色自己勾画；②记忆三色重点一遍；③模拟测试二，确定成绩：参考分为60分以上。培训师催促55分以下者加大复习力度。70分以上者可结束该们课程复习，考前三天突击温习即可。第三阶段，①培训师讲解模拟试卷二，学员在书中寻找做错试题对应的知识点，寻找做错原因，假设内容未记录请用三色中一色自己勾画；②记忆三色重点一遍；③模拟测试三，确定成绩：参考分为66分以上。培训师催促60分以下者加大复习力度。将确定已掌握的铅笔勾画内容擦掉。④考前三天开始自由温习，考前1-2小时快速浏览红色和蓝色勾画内容。 4、模拟测试中各工程单独列分。①填空题60题，30分，参考分值21分，低于21分者，加强概念及分类的理解。②判断题60题，30分，参考分值24分，低于24分者，加强单句的记忆。③多项选择题40题，20分，参考分值12分，低于12分者，加强重点段落的理解和记忆。④1分多项选择题20题，20分，参考分值10分，，于10分者，加强难点段落的记忆。 5、1、2、3、4章是一个知识体系：证券经纪业务。5、 6、 7、8章是另一个知识体系：其他业务。9章是独立的一个难点。请分别连续复习。 6、从业根底的复习以理解为主，交易的复习以记忆为主。在时间分配上：根底的复习时间占4成，交易占6成。个人注意复习时间的安排。 7、09版交易内容删减和调整内容很多，请务必使用09版交易进行复习。 第一章证券交易概述 知识点101〔P1-3〕：证券交易的概念及原那么。 证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。〔□证券发行与交易的相互关系在根底复习中已有〕。 □证券交易的三特征：证券的流动性、收益性和风险性。〔不包括期限性 ．．．．．．〕。证券之所以能够流动，是因为它可能带来一定得收益。