证券交易知识复习要点
一、证券交易的概念和基本要素
证券交易——已经发行的证券在证券市场上买卖的活动叫证券交易。证券交易主要有三个特征：流动性、收益性、风险性。
证券交易的原则——指反应证券交易总之的一般法则，它应该贯穿于证券交易的全过程。为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公开、公平、公正”三个原则。
证券交易的种类——根据交易对象，证券交易可分为以下几种：股票交易、债券交易、基金交易、金融衍生工具交易。
证券交易的方式——按根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易的方式有现货交易、远期交易和期货交易。
证券投资者买卖证券的基本途径——主要有两种途径：1.直接进入交易场所自行买卖证券；2.委托经纪人代理买卖证券。
委托人——依国家法律法规的规定，可以进行证券买卖的自然或法人。
证券交易场所——供已发行的证券进行流通转让的市场。分为证券交易所和其他交易场所两大类。
证券交易所的作用——1.为各种类型的证券提供便利而充分的交易条件；2.为各种交易证券提供公开、公平、充分的价格竞争，以发现合理的交易价格；3.实施公开、公正和及时的信息披露；4.提供安全、便利、迅捷的交易与交易后服务。
证券交易所——有组织的市场，又称“场内交易市场”，是指在一定的场所、一定的时间，按一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场。《证券法》规定：证券交易所是是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。其设立和解散，由国务院决定。
其他交易场所——指证券交易所以外的证券交易市场，又称“场外交易市场”。
证券登记结算机构——为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。其具体业务范围和职能包括：证券账户、结算账户的设立和管理，证券的存管和过户，证券持有人名册登记及权益登记，证券和资金的清算交收及相关管理，受发行人的委托派发证券权益，提供与证券登记结算业务有关的查询、信息、咨询和培训服务，中国证监会批准的其他业务。
中国证券登记结算有限责任公司——是我国的证券登记结算机构。在上海和深圳两地各设一个分公司，其中上海分公司主要针对上海证券交易所的上市证券，为投资者提供证券登记结算服务；深圳分公司主要针对深圳证券交易所的上市证券，为投资者提供证券登记结算服务。
二、债权人交易程序和交易机制
证券交易程序——指投资者在二级市场上买进或卖出已上市证券所应遵循的规定过程。
证券交易的基本过程——包括：开户、委托、成交、结算等几个阶段。
开户——有两个方面，即开立证券账户和开立资金账户。
委托——在债权人交易所市场，投资者买卖证券是不能直接进入交易所办理的，而必须通过证券交易所的会员来进行。投资者需要通过经纪商才能在证
券交易所买卖证券。这种情况下，投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令，成为“委托”。
成交——证券交易所交易系统主机接受申报后，要根据订单的成交规则进行撮合配对。符合成交条件的予以成交，不符合成交条件的继续等待成交，超过了委托失效的订单失效。
结算——证券结算包括两个方面：清算和教交收。清算：包括资金清算和证券清算。指证券交易成交后，首先需要对买方在资金方面的应付额和在证券方面的应收种类和数量进行计算，同时也要对卖方在资金方面的应收额和证券方面的应付种类和数量进行计算。交收：清算结束后，需要完成证券卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移。
证券交易机制的主要目标——1.流动性；2.稳定性；3.有效性。
证券交易机制的种类——从交易时间的连续特点划分为：定期交易系统、连续交易系统；从交易价格的决定特点划分为：有指令驱动系统和报价驱动系统。
三、证券交易所的会员和席位
会员制度——上海证券交易所和深圳证券交易所都采取会员制。通过接纳证券公司入会，组成一个自律性的会员制组织。
会员的权力——参加会员大会；有选举权和被选举权；对证券交易所事务的提议权和表决权；参加证券交易所组织的证券交易，享受证券交易所提供的服务；对证券交易所十五和其他会员的活动进行监督；按规定转让交易席位等。
交易席位——证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位置，其实质还包括了交易资格的含义，即取得了交易席位后才能从初实际的证券交易业务。
四、证券交易的风险及其防范
证券交易风险——由于交易行为结果的不确定性而发生损失的可能性。对于证券公司而言，证券交易风险主要是指证券公司在证券自营或者代理买卖过程中由于各种主客观原因而造成损失的可能性。
证券交易风险的种类——以引起风险的原因为标准分类，证券交易风险可以分为五类：法律风险、市场风险、技术风险、经营风险、管理风险。
证券交易的风险防范——防范证券交易风险，主要从以下几个方面着手：制度防范、风险监察、自律管理?
证券交易知识点总结 1. 证券的定义和分类 证券是指可以证明其持有者在一个特定企业中拥有某种权益的有价证券，例如股票、债券和权证等。按照性质和流动性，证券可以分为股票、债券、衍生品等几类。 •股票：股票是一种代表企业所有权的证券，它代表了对企业资产和利润的所有权份额。股票通常被称为“股份”，股东通过持有股票来分享企业的收益和增值。 •债券：债券是企业或政府借款的一种形式。当购买债券时，投资者实际上是贷款给发行方，同时享有固定的利率和到期时的本金返还。 •衍生品：衍生品是根据证券或其他资产的价格变动来衍生出来的金融产品。常见的衍生品有期货合约、期权合约和掉期合约等。 2. 证券市场的分类 证券市场是指交易证券的场所和平台，根据交易方式和交易品种的不同，可以将证券市场分为以下几类： •交易所市场：交易所市场是指由具备法人地位的交易所或证券公司设立的市场。交易所提供市场公平、公正、公开的交易环境，并有专门的组织来监督市场交易。 •场外市场：场外市场是指与交易所市场相对应的非集中交易的市场，也称为柜台交易市场，如柜台交易商和经纪商等。 •全国中小企业股份转让系统：全国中小企业股份转让系统是中国股市中为中小企业服务的股票交易场所，旨在提供一个专门为中小企业股票交易而设立的平台。 3. 证券交易的方式 证券交易的方式可分为两类：现货交易和衍生品交易。 •现货交易：现货交易是指按照交易双方约定的价格和数量，立即交付货物和支付货款的交易方式。股票交易是一种常见的现货交易。 •衍生品交易：衍生品交易是指通过交易合约来买卖标的资产的金融交易方式。常见的衍生品交易有期货交易、期权交易和掉期交易等。
证券交易知识点汇总 一、集合资产管理计划 1、证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，不得超过该证券发行总量的10%；一个集合资产管理计划投资于一家公司发行的证券不得超过该计划资产净值的10%。 2、对集合资产管理业务实行集中统一管理，建立严格的业务隔离制度。 3、上海证券交易所各会员应设立或指定专门的部门负责集合资产管理业务，集合资产管理计划使用的专用交易单元应归属其名下，并在集合资产管理计划运作前5个工作日通过上海证券交易所网站会员会籍办理系统，完成部门信息的填报和专用交易单元变更的手续。 4、集合资产管理计划存续期届满展期、解散或终止的，应在中国证监会批复同意后5个工作日内通过会籍办理系统向上海证券交易所报备。 5、证券公司设计集合资产管理计划的，应当自中国证监会出具无异议意见或者作出批准决定之日起6个月内启动推广工作，并在60个工作日内完成设立工作并开始投资运作。集合资产管理计划设立完成前，客户的参与资金只能存入资产托管机构，不得动用。 6、集合资产管理计划开始投资运作后，证券公司、托管机构应当至少每3个月向客户提供一次集合资产管理计划的管理报告和托管报告，并报中国证监会及注册地中国证监会派出机构备案。 7、深圳证券交易所规定，每季度结束后的15个工作日内以书面形式向深圳证券交易所报送集合资产管理计划的管理报告和托管报告、集合资产管理计划的交易监控报告。 8、集合资产管理计划运作期间发生的费用，可以在集合资产管理计划中列支，但应当在集合资产管理合同中作出明确的约定。 9、集合资产管理计划的投资主办人员须具有3年以上证券自营、资产管理或证券投资基金从业经历。 二、资产管理 1、证券公司和资产托管机构保存资产管理业务的会计账册，自资产管理合同终止之日起，保存期不得少于20年。 2、证券公司在证券自营账户与证券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账户之间进行交易，且无充分证据证明已依法实现有效隔离的，没收违法所得，处以30万元以上60万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上10万元以下的罚款。 3、证券公司在资产管理业务中存在的管理风险是指证券公司在资产管理业务中由于管理不善、违规操作而导致管理的客户资产损失、违约或与客户发生纠纷等，可能承担赔偿责任而使证券公司受到损失。如与客户签订资产管理合同不规范、约定不明，操作人员违反合同约定买卖证券或划转资金，操作人员在经营中进行不必要的证券买卖损坏委托人的利益等。 经营风险是指证券公司在资产管理业务中投资决策或者操作失误而使管理的客户资产受到损失。 4、证券公司从事证券资产管理业务时，使用客户资产进行不必要的证券交易，处以1万元以上10万元以下的罚款。 5、资产管理业务存在的风险主要有合规风险、市场风险、经营风险和管理风险。 6、证券公司应当在每年度结束之日起60日内，完成资产管理业务合规检查年度报告、内部稽核年度报告和定向资产管理业务年度报告，并报注册地中国证监会派出机构备案。 7、证券公司、托管机构应当按照资产管理合同约定的时间和方式至少每周披露一次集合计
证券交易知识 1.证券交易的特征：流动性、收益性、风险性 2.新中国证券交易市场的建立始于1986年 3.2005年4月底，我国开始启动股权分置改革试点工作 4.证券交易的原则：①公开原则：又称信息公开原则，其核心要求是实现市场信息的公开化②公平原则：指参与交易的各方应当获得平等的机会③公正原则：指公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务 5.开放式基金份额的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点基础份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的 6.交易所开放式指数基金，代表的是一揽子股票的投资组合，追踪的是实际的股价指数 7.股票、债券属于基础性的金融产品 8.从内容上看，权证具有期权的性质 9.可转换债券，持有者可在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券，在通常情况下，可转换债券转换成普通股票，因此它具有债权和期权的双重特性 10.回购交易，具有短期融资的属性，从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用 11.柜台市场，又称“店头市场”，是场外市场的一种形式 12.全国银行间同业拆借中心： 交易方式：债券现货交易、债券回购 提供服务：为参与者的债券报价、交易提供中介及信息服务 13.债券交易采用询价交易方式：包括自主报价、格式化询价、确认成交三个交易步骤 14.证券交易基本过程：开户、委托、成交、结算 15.委托指令形式，按委托订单的数量分，整数委托、零数委托（卖出才有）；按买卖证券的方向分，买进委托、卖出委托；按委托价格限制分，市价委托、限价委托；按委托时效限制分，当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托、收市委托 16.证券经纪商接到委托指令后，首先要对投资者的身份进行真实性和合法性的审查 17.证券交易所的接受报价的方式主要有口头报价、书面报价、电脑报价，目前我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式 18.结算包括清算和交收，在完成了清算和交收后，还有一个登记过户的环节
证券从业基础知识点 证券从业基础知识是指证券从业人员在工作中应具备的、涵盖证券市场、证券投资、 证券业务、证券法律、证券流程等范畴的基础知识。对于证券从业人员来说，掌握这些基 础知识可以帮助他们更好地完成工作，提高工作效率，提升职业竞争力。以下是证券从业 基础知识点的简介。 一、证券市场 1.证券市场组成：证券市场包括一级市场和二级市场，其中一级市场也称为发行市场，二级市场也称为交易市场。 2.证券交易品种：证券交易品种包括股票、债券、基金等。 3.股票交易方式：股票交易方式包括集中竞价交易和竞价转让交易。 4.交易流程：证券交易流程包括开户、下单、成交、结算等环节。 二、证券投资 1.证券投资的基本原则：证券投资的基本原则包括风险与收益挂钩、分散投资、长期 投资等。 2.证券分析方法：证券分析方法包括基本面分析、技术分析、市场情绪分析等。 3.投资组合管理：投资组合管理是指根据投资者的风险偏好和收益目标，选取不同类 型的证券进行组合投资的过程。 三、证券业务 1.证券账户管理：证券账户管理是指证券公司为客户开设证券账户，并对客户账户进 行管理、内部控制等。 2.证券承销：证券承销是指证券公司作为中介机构来完成证券发行的业务。 3.证券交易：证券交易是指证券公司为客户提供证券买卖的业务。 4.证券投资咨询：证券投资咨询是指证券公司向客户提供投资建议、研究报告等，为 客户的投资决策提供支持。 四、证券法律 1.证券法律体系：证券法律体系包括证券法律法规、证券交易所规则和证券公司内部 管理制度等。
2.违法行为：证券从业人员应该了解哪些违法行为，如内幕交易、操纵市场、诈骗投 资者等。 3.证券法律责任：证券从业人员应该了解违法行为的法律责任，如罚款、禁止从事证 券业务等。 五、证券流程 1.开户流程：证券开户流程包括客户资料登记、身份证明、风险承受能力评估、签订 协议等。 3.资金流程：证券资金流程包括资金划转、资金结算、资金管理等。 以上就是证券从业基础知识点的简要介绍。证券从业人员应该时刻关注证券市场变化，不断学习新知识，提高自身的业务能力。
证券法复习知识点 一、 金融市场 1. 金融市场的概念：金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给 方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。广而言之，金融市 场是实现货币借贷的资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。 比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格 的一种机制。 2. 金融市场的分类： 3. 影响金融市场的主要因素： （1） 经济因素； （2） 法律因素； （3） 市场因素； （4） 技术因素； （5） 体制或管理因素。 按交易标的物划分 按交易对象是否为新发行划分 根据交易中介划分 按地域范围划分 按有无固定场所划分 按交割期限划分 根据交易对象的交割方式划 金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融 衍生品市场、保险市场、黄金市场及其他投资品市场 金融市场可以分为发行市场和流通市场 金融市场可以分为直接金融市场和间接金融市场 金融市场可以分为国际金融市场和国内金融市场 金融市场可分为有形金融市场和无形金融市场 金融市场可分为金融现货市场、金融期货市场与金融 期权市场 金融市场可分为即期交易市场和远期交易市场 金融市场分为原生金融市场和衍生金融市场
4. 金融市场的特点和功能： 5. 金融市场的主要参与者： （1）政府部门； （2）工商企业； （3）金融机构； （4）个人； （5）中央银行。 6. 多层次资本市场的主要内容： 1. 主板市场： 主板市场也称一板市场， 指传统意义上的证券市场， 是一个国 家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。 2. 二板市场： 二板市场又称创业板市场， 是地位次于主板市场的二级证券市 场，以 NASDAQ 市场为代表，在中国特指深圳创业板。 3. 三板市场。三板市场的官方名称是“代办股份转让系统”，是指证券公司 以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供的股份转让服务业务。 4. 四板市场。四板市场即区域性股权交易市场（也称“区域股权市场”），是 为特定区域内的企业提供股权、 债券的转让和融资服务的私募市场， 一般 以省级为单位，由省级人民政府监管。 金融市场的特点 1. 商品的特殊性； 2. 金融市场具有价格的一致性； 3. 交易活动的集中性和交易场所的非固定性； 4. 金融市场是一个自由竞争市场； 5. 金融市场的非物质化； 6. 金融市场容易体现资金所有权和使用权相分离的原则； 7. 现代金融市场是信息市场； 8. 交易主体的可变性 1. 资金积累（聚敛功能） 2. 资源配置（配置功能）。金融市场的配置功能表现在 三 个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配。 3. 调节经济（调节功能）
证券交易知识复习要点 一、证券交易的概念和基本要素 证券交易——已经发行的证券在证券市场上买卖的活动叫证券交易。证券交易主要有三个特征：流动性、收益性、风险性。 证券交易的原则——指反应证券交易总之的一般法则，它应该贯穿于证券交易的全过程。为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公开、公平、公正”三个原则。 证券交易的种类——根据交易对象，证券交易可分为以下几种：股票交易、债券交易、基金交易、金融衍生工具交易。 证券交易的方式——按根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易的方式有现货交易、远期交易和期货交易。 证券投资者买卖证券的基本途径——主要有两种途径：1.直接进入交易场所自行买卖证券；2.委托经纪人代理买卖证券。 委托人——依国家法律法规的规定，可以进行证券买卖的自然或法人。 证券交易场所——供已发行的证券进行流通转让的市场。分为证券交易所和其他交易场所两大类。 证券交易所的作用——1.为各种类型的证券提供便利而充分的交易条件；2.为各种交易证券提供公开、公平、充分的价格竞争，以发现合理的交易价格；3.实施公开、公正和及时的信息披露；4.提供安全、便利、迅捷的交易与交易后服务。 证券交易所——有组织的市场，又称“场内交易市场”，是指在一定的场所、一定的时间，按一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场。《证券法》规定：证券交易所是是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。其设立和解散，由国务院决定。 其他交易场所——指证券交易所以外的证券交易市场，又称“场外交易市场”。 证券登记结算机构——为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。其具体业务范围和职能包括：证券账户、结算账户的设立和管理，证券的存管和过户，证券持有人名册登记及权益登记，证券和资金的清算交收及相关管理，受发行人的委托派发证券权益，提供与证券登记结算业务有关的查询、信息、咨询和培训服务，中国证监会批准的其他业务。 中国证券登记结算有限责任公司——是我国的证券登记结算机构。在上海和深圳两地各设一个分公司，其中上海分公司主要针对上海证券交易所的上市证券，为投资者提供证券登记结算服务；深圳分公司主要针对深圳证券交易所的上市证券，为投资者提供证券登记结算服务。 二、债权人交易程序和交易机制 证券交易程序——指投资者在二级市场上买进或卖出已上市证券所应遵循的规定过程。 证券交易的基本过程——包括：开户、委托、成交、结算等几个阶段。 开户——有两个方面，即开立证券账户和开立资金账户。 委托——在债权人交易所市场，投资者买卖证券是不能直接进入交易所办理的，而必须通过证券交易所的会员来进行。投资者需要通过经纪商才能在证
证券基础知识汇总 研究好资料欢迎下载 证券基础知识汇总 第一章证券市场概述（1-3） 第一节证券与证券市场 1、证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。证券的票面要素主要为四个：第一，持有人；第二，证券的标的物；第三，标的物的价值；第四，权利。证券的两个基本特征为：第一，法律特征；第二，书面特征。有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由**和买卖的所有权或债券凭证。有价证券本身没有价值，但由于代表了一定的权益，所以有交易价格。有价证券可分为：商品证券、货币证券和资本证券。有价证券的特征：第一，证券的产权性；第二，证券的收益性；第三，证券的流通性；第四，证券的风险性。有价证券的功能：第一，筹资功能，是指为经济的发展筹集资本；第二，配置资本的功能，是指通过有价证券的发行和交易，按利润最大化的要求对资本进行分配。
2、证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。它的三个显著特征是：第一，证券市场是价值直接交换的场所；第二，证券市场是财产权利直接交换的场所；第三，证券市场是风险直接交换的场所。从纵向来划分，证券市场可以分一级市场和二级市场。从横向来划分，又可以分为股票市场、债券市场、基金市场等。 3、证券市场是社会化大生产和商品经济发展到一定阶段的产物。本年来证券市场有着全新的特征：第一，金融证券化；第二，证券投资法人化；第三，证券交易多样化；第四，证券市场自由化；第五，证券市场国际化；第六，证券市场电脑化。证券市场的四大趋势为：第一，金融创新进一步深化；第二，发展中国家和地区的证券市场国际化将有较大发展；第三，证券交易所的合并与上市；第四，证券市场的收集化发展趋势。纵观十年来我国证券市场的发展历程，它的特点为：第一，市场发展日趋规范有序；第二，证券发行规模逐年扩大，品种结构日趋公道；第三，机构投资者的队伍逐步强大；第四，监督手段法制化。 第二节证券市场的参与者
-+ 懒惰是很奇怪旳东西，它使你认为那是安逸,是休息，是福气;但实际上它所给你旳是无聊,是倦怠，是消沉;它剥夺你对前途旳但愿,割断你和他人之间旳友谊,使你心胸日渐狭窄，对人生也越来越怀疑。 —罗兰 第一章证券交易概述 第一节证券交易旳特性、原则、种类和交易场所 一、证券交易旳定义;证券交易与证券发行旳关系：互相增进，互相制约;中国证券交易市场旳建立和发展。 二、证券交易旳特性:流动性、收益性和风险性；流动性、收益性和风险性三者之间旳关系;证券交易旳原则:公开、公平、公正；“三公”原则旳含义。 三、证券交易旳种类：股票交易、债券交易、基金交易、可转换债券交易、认股权证交易、金融期货交易、其他交易种类(金融期权交易和存托凭证交易）。四、股票交易按交易场所旳分类:上市交易和柜台交易;股票交易旳竞价方式:口头竞价，书面竞价和电脑竞价；三种竞价方式旳含义及内容。 五、债券旳基本分类:政府债券、企业债券和金融债券;债券交易按价格构成旳分类：全价交易和净价交易;全价交易和净价交易旳含义。
六、基金交易旳概念及含义;基金旳分类:封闭式基金和开放式基金;封闭式基金和开放式基金不一样旳交易措施;可转换债券旳含义;可转换债券旳特性：具有债权和股权旳双重特性;认股权证旳含义及特性；金融期货交易旳含义;在实践中,金融期货重要有三种:外汇期货，利率期货和股票价格指数期货;金融期权交易旳含义；金融期权旳基本类型:看涨期权和看跌期权;金融期权旳分类：外汇期权、利率期权、股票期权以及股票价格指数期权;存托凭证及存托凭证交易旳含义；存托凭证旳作用：使投资者在本国市场上投资它国证券，按本国原则清算和交割,免付国际托管费用。 七、证券交易场所旳含义及其作用;证券交易所旳定义及特性;证券交易所旳组织形式:会员制和企业制；场外交易市场旳定义、特性及交易措施。 第二节证券交易所旳会员和席位 一、交易所会员制度旳含义;会员旳定义;我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制。 二、证券企业申请成为交易所会员应具有旳条件;会员旳权利与义务；会员旳申请与审批程序：向交易所会员管理部门报送材料,交易所会员管理部门初审,上报交易所理事会审核;、会员资格旳暂停与撤销旳条件及审定。 三、交易席位旳含义；交易席位旳分类:根据报盘方式,有形席位和无形席位；在我国，根据席位经营旳证券种类,有一般席位（A股席位)和尤其席位(B股席位);
基础数字类 1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名1790年美国费城证券交易所成立第一个 1773年英国第一家交易所咖啡馆成立1802年政府正式批准最初交易政府债券－后来公司债券矿山运河股票――铁路股票盛行 1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的最低标准中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所” 1918年夏北平证券交易所成立中国人自己创办第一家1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业 1920年7月上海证券物品交易所成立当时规模最大的1987年9月深圳特区证券公司成立中国第一家专业证券公司中国务院证券管理委员会和中国证监会成立标志全国性监管和市场发展国务院证券委撤消建立了集中统一的市场监管体制 证券投资基金管理暂行办法规范基金发展中国加入WTO 外资合营外资比例不超过33% 加入后3年内不超过49% 接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员,批准日本内藤证券直接申请B股席位瑞士银行成为首家获批的QFII 记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20% 其余部份2年内缴足募集方式发起人认购股份不低于35% 全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%, 股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过,修改公司章程,增减资,合并分立须2／3通过 募集公司上市条件：向社会公开发的股份数要达到25%以上股本总额超4亿的比例为10%以上公司股本总额不少于3000万,公司3年无违法行为 同时最近3年现金流量净额超过5000万或者3个会计年度营业收入超3亿,为近3年净利润的10倍 股权分置改革后原非流通股12个月内不得转让;股份超5%出售在12个月内不超5% 在24个月内不超10% 1994年开始发行凭证式银行网点发行,提前兑付需付千分之2手续费和记账式国债证券帐户发行,特点：发行时间短效率高,交易手续简便成本低安全,可记名可挂失 50年代发行过两种国债：1950年人民胜利折实公债1954～1958国家经济建设公债发行5次1981恢复发行国债2000年无记名国债退出市场 1982年开始发行金融债券,同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券 国债发行方式：1991之前行政摊派1991开始引入承购包销1996年引入招标发行方式开始在银行间债券市场实行净价交易 混合资本债券：是商业银行为补充资本发行的,清偿位于股权资本之前列在一般债务和次级债之后期限在15年以上,10年内不可赎回 保险公司中次级债偿还须确保偿付后偿付能力充足率不低于100%才能偿付 证监会颁布实施公司债券发行试点办法标志我国公司债券1年以上期限内还本付息的有价证券发行正式启动,金额不少于5000万 财政部在德国法兰克福发了了3亿马克公募债券经济体制改革后政府首次在国外发行债券 基金起源于英国18世纪末19世纪初产业革命推动下出现的国务院颁布证券投资基金管理暂行办法 我国基金法实施法律形式确认了基金在资本市场和社会主义市场经济中的地位和作用 封闭基金存续期5年以上,一般10～15年10%以上基金持有人有权招开基金持有人大会 基金公司设立：注册资本不低于1亿必须是实缴资本 ;主要股东3年内无违法记录注册资本不低于三亿 我国基金管理费一般为% ,货币基金% 债券基金不低于1% 封基托管费按% 开放基金低于% 封基年度收益分配比例不低于年度已经实现收益的90% 股票基金应有60%投资于股票债券基金应有80%投资于债券 一只基金持有一家上市公司股票不得超过基金净值的10% ,一家管理公司的全部基金持有一家公司的证券不得超过该证券的10% 外汇期货1972在国际货币市场属于芝加哥商业交易所率先推出可转换公司债最短1年最长6年;发行起6个月后可转换公司股票 首次公开发行股票4亿股以上可以向战略投资者配售发行面值超5000万元应当由承销团承销 上海证券交易所成立,正式营业深圳证券交易所筹建,经中国人民银行批准成立,营业 国务院批准中小企业板设立
第三章经纪业务有关实务 知识点３01(P97-101)：证券账户管理 按规定，中国结算企业对证券账户实行统一管理,其开户代理机构是中国结算企业委托旳证券企业、商业银行及中国结算企业境外B股结算会员。 按交易场所划分，证券账户分为上海旳和深圳旳;按用途划分,分为人民币一般股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户和其他账户等。 1、人民币一般股票账户。简称“A股账户”，开立限于境内投资者和合格境外机构投资者(外国自然人和一般机构投资者不能开)。□（可编成多选题)A股账户是我国目前用途最广、数量最多旳一种证券账户,可买卖A股，债券、上市基金、权证（不能买B股)。 2、人民币特种股票账户。简称“B股账户”,分为境内投资者证券账户(只限境内自然人,机构不行)和境外投资者证券账户。 3、证券投资基金账户。简称“基金账户”,可以买卖上市基金，在深圳还可买卖上市国债,上海可买卖上市国债、企业债、企业债和可转债。 开立证券账户应坚持合法性和真实性原则（不要同验证时旳“合法性和同一性”原则搞混）。对于不准许开户旳对象，不得予以开户。规定，一种自然人、法人可以开立不一样类别和用途旳证券账户。对于同一类别旳证券账户，原则上一种自然人、一般法人只能开立一种。特殊法人机构可按规定向中国结算企业申请开立多种证券账户。目前证券交易采用实名制。 特殊法人机构开立证券账户，由中国结算企业直接受理;自然人和一般机构可
通过开户代理机构办理。上海证券账户当日开立，次一交易日生效；深证当日开立当日可用。合格境外机构投资者开立旳证券账户中“持有人名称”为境内证券企业、托管人和合格投资者旳全称。 账户可以挂失与补办,补办原号码旳上海卡，由原代理机构受理;补办新号旳上海卡或补办深圳卡(不管新旧),各开户代理机构都受理(不过补办新号上海旳,要提前到原指定营业部办理账户冻结证明，因此还是要到原营业部去一趟）。 账户旳查询可在办理指定或转托管后旳次日起凭证件（身份证和账户卡)到柜台办理。有些内容按规定收费旳。 知识点３0２(P１02-1０6):证券登记 证券登记是登记企业为证券发行人建立和维护证券持有人名册旳行为。中国结算企业设置了电子化证券登记系统,□按证券种类可以分为股份登记、基金登记、债券登记、权证登记、交易型开放式指数基金登记等;按性质划分为初始登记、变更登记、退出登记等。 1、初始登记。是已发行旳证券在上市前,由结算企业根据证券发行人旳申请维护证券持有人名册,将证券记录到投资者证券账户中。初始登记是前提。 □按照证券类别，可以深入划分为:（1)股份初始登记。包括:①股份初次公开发行和增发登记。发行结束2个交易日内,上市企业应申请办理股份发行登记。 ②送股及公积金转增股本登记。送股是将拟分派旳红利转增为股本;公积金转增是将公积金旳一部分按每股一定比例转增为股本。申请送股或转增股时,权益登记日不得与配股增发等其他行为旳权益登记日重叠,在新增股份上市期间不得因
证券交易知识复习——第一章证券交易概括 第一章证券交易概括 第一节证券交易的观点和基本因素 一、证券交易的观点及原则 （一）证券交易的定义及其特色 1、证券交易是指已刊行的证券在证券市场上的买卖活动。 2、证券交易与证券刊行的关系 3、证券交易的三大特色：流动性、利润性微风险性。 （二）我国证券交易市场发展历程 新中国证券交易市场的成立始于1986 年。 1999 年 7 月 1 日，《证券法》正式开始实行，标记着维系证券交易市场运作的法例系统趋势完美。 （三）证券交易的三大原则 公然原则、公正原则、公正原则 二、证券交易的种类（要点，考点众多，请同学们认真阅读） 股票交易 债券交易 （三）基金交易 （四）金融衍生工具交易 1、权证交易 2、金融期货交易 3、金融期权交易 4、可变换债券交易。 三、证券交易的方式 （一）现货交易 （二）远期交易和期货交易 （三）回购交易 （四）信誉交易 四、证券投资者 1、证券投资者是买卖证券的主体，能够是自然人，也能够是法人。 2、证券投资者买卖证券的基本门路有两条。 3、限制成为证券投资者的范围。 4、合格境外机构投资者的定义。 五、证券企业 1、证券企业的定义。 2、证券企业的建立条件。（重要知识点，考点） 3、证券企业的经营范围。（要注意证券企业经营各项业务的最低注册资本金额。） 六、证券交易场所 1、证券交易场所的定义 2、证券交易场所的作用。 证券交易场所能够分为证券交易所和其余交易场所两大类。 证券交易所
1、证券交易所的定义。 我国《证券交易所管理方法》则将证券交易定义为：依本方法例定条件建立的，不以营利为目的，为证券的集中和有组织的交易供给场所、设备，执行国家相关法律、法例、规章、政策规定的职责、推行自律性管理的法人。 2、证券交易所的职能（一般认识） 3、证券交易所不得直接或间接从事的事项（要点掌握，考点） 4、证券交易所的组织形式有会员制和企业制两种。 5、我国证券交易所采纳会员制。 其余交易场所。 1、其余交易场所又称为场外交易市场。在初期，店头市场（又称为“柜台市场”）是场外交易市场的主要形式。 2、场外交易市场的交易形式 3、我国银行间债券市场的基本状况 （1）1997 年 6 月成立 （2）当前，我国银行间债券市场的主要参加者。（境内商业银行、非银行金融机构、非金融机构、可经营人民币业务的外国银行分行） （3）市场交易方式。（询价交易） （4）债券交易品种。（政府债券、金融债券、中央银行债券） （5）2002 年 6 月，银行的债券柜台市场开始运作。 七、证券登记结算机构 1、证券登记结算机构是为证券交易供给集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。 2、在我国建立证券登记结算机构应该具备的条件（重要考点） 3、证券登记机构的职能 4、中国证券登记结算有限责任企业是我国的证券登记结算机构。 第二节证券交易程序和交易体制 一、证券交易程序 开户（开立证券账户与资本账户） 经过开立资本账户，能够成立投资者和经纪商之间的拜托代理关系。 拜托 投资者需要经过经纪商才能在在证券交易所买卖证券。 拜托指令有多种形式。 成交 1、在成交价钱确立方面，竞价市场与做市商市场是不一样的。 2、在成交上，我国采纳“价钱优先、时间优先”的原则。 （四）结算 1、清理与交收的定义 2、清理和交收是证券结算的两个方面。 二、证券交易体制 证券交易体制目标 1、流动性 2、稳固性 3、有效性 （二）证券交易体制种类
证券行业知识点 证券是指能够转让的、有价的、权利利益性质的凭证。证券行业作 为金融市场的核心组成部分，为企业和个人提供了融资和投资的渠道，也是经济运行和发展的重要支撑。本文将介绍一些重要的证券行业知 识点，帮助读者了解该行业的基本概念和关键要素。 一、证券的种类 证券行业中常见的证券种类包括股票、债券、期货、期权以及基金等。股票是公司发行的代表股东权益的凭证，持有股票即意味着持有 公司的所有权；债券是企业或政府借款的凭证，债权人可以获得固定 的利息和本金还款；期货是约定在未来某个时间以约定价格买卖标的 物的合约；期权是购买或出售标的资产的权利；基金是由投资者资金 集合起来，由专业的基金管理人进行投资和管理。 二、证券市场 证券市场是证券交易的场所，可以分为一级市场和二级市场。一级 市场是指企业向公众发行新股票或债券的市场，如股票发行首次公开 募股（IPO）；二级市场是指投资者在证券市场上买卖已经发行上市的 证券，如股票交易所和债券交易市场。一级市场旨在提供融资渠道， 而二级市场则提供证券的流动性。 三、投资者保护 证券行业有关部门致力于保护投资者的权益，确保市场的公平、公 正和透明。投资者可以通过权益保护机构获得法律支持和救济渠道。
一些常见的投资者保护机构包括证券交易所、证券监管机构和投资者保护协会等。这些机构通过规定和监管确保证券市场的稳定运行，并对违规行为进行监督和处罚。 四、风险管理 在投资过程中，风险管理是非常重要的。投资者可以选择多样化的投资组合，以分散投资风险。此外，投资者还需要进行风险评估和风险控制，以降低不可预测的风险。在期权市场，投资者可以利用期权合约进行对冲操作，以降低风险。 五、市场分析 市场分析是证券行业中的重要环节，投资者可以通过对市场的分析来做出决策。市场分析可以包括基础分析和技术分析。基础分析主要研究公司的经济和财务状况，评估其价值和潜力。技术分析则主要通过股票价格和交易量的图表模式分析来预测市场走势。 六、证券交易流程 证券交易流程包括证券开户、交易委托、交易撮合、成交确认和结算等环节。投资者首先需要在证券交易所或经纪商处开立证券账户，然后通过委托方式进行交易。交易所或经纪商会将投资者的买卖委托进行撮合，确认交易成交后进行结算。 七、法律法规
新中国证券交易市场的建立始于1986年。1988年我国开放了国库券转让市场。1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式开业。1992年B股在上交所上市。1999年7月1日，《证券法》开始实施。2005年4月启动股权分置试点改革。2006年1月1日，新修订《证券法》开始实施。 1934年美国《证券交易法》确定。 知识点102（P3-6）：证券交易的种类及方式。 ： 1、股票交易。在证券交易所进行，称为上市交易；在场外交易市场进行，常见形式是柜台交易。 □根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易方式有现货交易、远期交易和期货交易。其他有回购交易和信用交易。 证券交易参与人。 1、证券投资者。分为个人投资者和机构投资者。□ 买卖证券的基本途径：一是直接自行买卖。如柜台市场。二是经纪商代理。 一般的境外投资者可以投资B股；□ （可出多选题）而合格境外机构投资者则可以在批准额度内交易除B股以外的其他品种。
2、证券公司。□证券公司设立条件：（1）公司章程；（2）主要股东3年无违法，净资产不低于2亿元；（3）高管任职资格，从业人员从业资格；（其它显而易见）。5000 1yi 5yi为实缴资本。可根据审慎监管原则和各项业务的风险程度调整（向上）。 3、证券交易所。 其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，不能决定证券交易的价格。□证券交易所的职能有：①提供场所和设施；②制定业务规则；③接受安排证券上市； ④组织监督证券交易；⑤对会员进行监管；⑥对上市公司进行监管；⑦设立证券登记结算机构；⑧公布市场信息。（除第七项外，答案一目了然）。 我国证交所采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会，理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可设其他专门委员会。证券交易所设总经理，由国务院证券监管机构任免。 （2）其他交易所。证券交易所以外的证券交易市场，包括分散的柜台市场和一些集中性市场。柜台交易又称点头市场，交易是一对一的方式，转让价格一般由证券公司报出。其他交易所，也有一些集中性交易市场。如银行间债券市场。
一、名词解释 1 、有价证券：是指标有票面金额，用千证明持有人对特定财产拥有所有权或债权的凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式，它本身没价值，但有价格。证券是商品经济和社会化大生产发展的产物 2、股票：是由股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获得股息、红利及其他投资者权益的可转让凭证。是一种资本权益凭证。 3、债券：债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行并向债权人承诺千指定日期还本付息的有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。 4、金融衍生工具：是在债券、股票等传统金融工具的基础上衍化和派生的，以杠杆和信用交易为特征的金融工具。特点：高风险性、未来性、杠杆性、高度的技术性和复杂性、表外性。 5、期货合约：是指买方同意在一段指定时间之后按特定价格接收某种资产，卖方同意在一段指定时间之后按特定价格交付某种资产的协议。双方同意将来交易时使用的价格称为期货价格。 6、证券市场：广义上，指的是所有证券发行和交易的场所。证券市场是资本市场的核心和基础，是金融市场最重要的组成部分。是价值直接交换的场所，是风险直接交换的场所，交易对象具有虚拟性。 7、证券市场的基本特征：交易对象是股票、债券等有价证券。证券市场的风险较大，影响因素复杂，具有波动性和不可预测性。证券市场的股票、债券等有价证券具有多重职能，既可以用来筹措资金，又可以用来投资，为投资者带来收益，也可以用千保值。 8、公募发行：即公开发行，发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行方式。 9、私募发行：即内部发行，是指面向少数特定的投资人发行证券的方式。私募发行有确定的投资人，发行手续简单，可以节省发行时间和费用。私募发行的不足之处是投资者数量有限，流通性较差，而且也不利千提高发行人的社会信誉。 10、直接发行：直接股票发行也被称为直接股票发行，指股份公司承担股票发行的全部事务和风险，并直接向认股人出售股票的方式。 11、间接发行：证券发行人委托发行中介发行证券，发行中介代表发行人办理发行业务。如果在证券筹集的金额未能达到预定的发行金额，中介机构将不负责接收剩余金额。 1 2、代销：承销商代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。 13、包销：证券承销商将证券发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束
-+ 懒惰是很奇怪的东西，它使你以为那是安逸，是休息，是福气；但实际上它所给你的是无聊，是倦怠，是消沉;它剥夺你对前途的希望，割断你和别人之间的友 情，使你心胸日渐狭窄，对人生也越来越怀疑。 — 罗兰 第一章 第一节证券交易的概念和基本要素 一、证券交易的概念及原则 （一）证券交易的概念及其特征 证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。证券交易的特征表现在证券的流动性、收益性和风险性，三者是相互联系的。 （二）我国证券交易市场发展历程 新中国证券交易市场的建立始于1986年 1990.12.19上交所1991.7.3深交所 1999.7.1《证券法》正式开始实施，标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。2005年10月修订 2005年4月底，开始启动股权分置改革试点工作，这是一项完善证券市场基础制度和运行机制的改革。 （三）证券交易的原则 证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则。为保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公平、公开、公正”三个原则。 公开原则：指证券交易是一种面向社会的公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。国际上，1934美国《证券交易法》 公平原则：指参与交易的各方应当获得平等的机会。 公正原则：指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。 二、证券交易的种类 按照交易对象的品种划分，证券交易种类有股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。 （一）股票交易 股票是一种有价证券，是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票可表明投资者的股东身份和权益，股东可据以获取股息和红利。 股票交易可以在证券交易所中进行【上市交易】，也可以在场外交易市场进行【柜台交易、店头交易】。 （二）债券交易 债券是一种有价证券，是社会各类经济 主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承 诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金 的债权债务凭证。 根据发行主体的不同，债券主要有政府 债券、金融债券和公司债券三大类。 （三）基金交易 证券投资基金是一种利益共享、风险共 担的集合证券投资方式，即通过公开发售基 金份额募集资金，由基金托管人托管、由基 金管理人管理和运用资金、为基金份额持有 人的利益以资产组合方式进行证券投资活动 的基金。【间接投资方式】 从基金的基本类型看，一般可分为封闭 式与开放式两种。 开放式基金份额的申购价格和赎回价 格，是通过对某一时点上基金份额实际代表 的价值即基金资产净值进行估值，在基金资 产净值的基础上再加一定的手续费而确定 的。 开放式基金行情发布系统中，最新价揭 示的是前一交易日基金份额的净值。 开放式基金的买价和卖价：在基金单位 资产净值的基础上再加减一定的手续费。 （四）金融衍生工具交易：包括权证交 易、金融期货交易、金融期权交易、可转换 债券交易等。 1、权证交易。 按权证所买卖的标的股票来源不同，可 分为认股权证和备兑权证。认股权证（股本 权证）一般由基础证券的发行人发行，行权 时上市公司增发新股售予认股权证的持有 人；备兑权证通常有投资银行发行，不会增 加股份公司的股本。 按持有人权利的性质不同，可分为认购 权证[看涨期权，权证持有者有无限获利的可 能]和认沽权证[看跌期权，权证持有者损失 可能无限大] 按权证持有人行权的时间不同，可分为 美式权证[失效日前任何交易日]、欧式权证 [失效日当日]、百慕大式权证[失效日之前一 段规定时间内]等 2、金融期货交易，是指以金融期货合约 [由交易双方订立的、约定在未来某日期按成 交时约定的价格交割一定数量的某种特定金 融工具的标准换协议]为对象进行的流通转 让活动。 金融期货主要有外汇期货、利率期货、 股权类期货三种类型。 3、金融期权交易，是指以金融期权合约 [合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期 内享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某 种金融工具的权利的契约]为对象进行的流 通转让活动。 按照金融期权基础资产性质的不同，金 融期权可以分为股权类期权、利率期权、货 币期权、金融期货合约期权、互换期权等。 4、可转换债券交易。 可转换债券具有债权和期权的双重特 性。一方面，在发行时是一种债券，债券持 有者拥有债权，持有期间可以获得利息，如 果持有债券至期满还可以收回本金；另一方 面，可转换债券也可在规定的转换期间内选 择有利时机，要求发行公司按规定的价格和 比例，将可转换债券转换为股票。持有者还 可以选择在证券交易市场上将其抛售来实现 收益。 三、证券交易的方式 根据交易合约的签订与实际交割之间的 关系，证券交易的方式有现货交易、远期交 易和期货交易。 （一）现货交易 “一手交钱、一手交货” （二）远期交易和期货交易 两者都是现在定约成交，将来交割。但 远期交易是非标准化的，在场外市场进行； 期货交易则是标准化的，有规定格式的合约， 多数在场内市场进行。 现货交易和远期交易以通过交易获取标 的物为目的；而期货交易在多数情况下不进 行实物交收，而是在合约到期前进行反向交 易、平仓了结。 （三）回购交易 具有短期融资的属性。 债券回购期限一般不超过1年，属于货 币市场。[从性质上] （四）信用交易 2005年10月重新修订后的《证券法》 取消了证券公司不得为客户交易融资融券的 规定。因此，信用交易在我国已可以合法开 展。 四、证券投资者 个人投资者、机构投资者 合格境外机构投资者，是指符合中国证 监会、中国人民银行和国家外汇管理局发布 的《合格境外投资者境内证券投资管理办法》 规定的条件，经中国证监会批准投资于中国 证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准 的中国境外基金管理机构、保险公司、证券 公司以及其他资产管理机构。 合格境外投资者应当委托境内商业银行 作为托管人托管资产，委托境内证券公司办 理在境内的证券交易活动。 五、证券公司【有限责任公司或股份有限公 司】 《证券法》规定，设立证券公司应当具 有下列条件： ⑴有符合法律、行政法规规定的公司章 程； ⑵主要股东具有持续盈利能力，信誉良 好，最近3年无重大违法违规记录，净资产 不低于人民币2亿元； ⑶有符合本法规定的注册资本； ⑷董事、监事、高级管理人员具有任职 资格，从业人员具有证券业从业资格； ⑸有完善的风险管理与内部控制制度； ⑹有合格的经营场所和业务设施； ⑺其他条件。 经国务院证券监督管理机构批准，证券 公司可经营下列部分或全部业务： 证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、 证券投资活动有关的财务顾问；【注册资本最 低限额为人民币5000万元】 证券承销与保荐；证券自营；证券资产 管理；其他【之一，注册资本最低限额为人 民币1亿元；之二，注册资本最低限额为人 民币5亿元】 证券公司的注册资本应当是实缴资本。 六、证券交易场所 证券交易场所是供已发行的证券进行流通转让的市场。其作用在于：一是为各种类型的证券提供便利而充分的交易条件；二是为各种交易证券提供公开、公平、充分的价格竞争，以发现合理的交易价格；三是实施公开、公正和及时的信息披露；四是提供安全、便利、迅捷的交易与交易后服务。 证券交易场所分为证券交易所和其它交易场所两大类。 （一）证券交易所 证券交易所是有组织的市场，又称“场内交易市场”，是指在一定的场所、一定的时间，按一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场。其设立和解散，由国务院决定。证券交易所本身不持有证券，也不进行证券的买卖，更不能决定证券交易的价格。 证券交易所的职能：⑴提供证券交易的场所和设施；⑵制定证券交易所的业务规则； ⑶接受上市申请、安排证券上市；⑷组织、 监督证券交易；⑸对会员进行监管；⑹对上 市公司进行监管；⑺设立证券登记结算机构； ⑻管理和公布市场信息；⑼中国证监会许可 的其他职能。 证券交易所不得直接或间接从事的事 项：⑴以营利为目的的业务；⑵新闻出版业； ⑶发布对证券价格进行预测的文字和资料； ⑷为他人提供担保；⑸未经中国证监会批准 的其他业务。 证券交易所的组织形式有会员制和公司 制两种。我国上交所、深交所均采用会员制， 设会员大会、理事会和专门委员会。理事会 是证券交易所的决策机构，其可下设其他专 门委员会。证券交易所设立总经理，负责日 常事务。总经理由国务院证券监督管理机构 任免。 （二）其它交易场所 其他交易场所，是指证券交易所以外的 证券交易市场，又称场外交易市场。在证券 交易市场发展的早期，店头市场[又称柜台市 场]是场外交易市场的主要形式。 近几年，银行间债券市场已成为一个重 要的场外交易市场。目前，主要参与者有： 境内商业银行、非银行金融机构、非金融机 构、可经营人民币业务的外国银行分行等。 全国银行间同业拆借中心为参与者的债 券报价、交易提供中介及信息服务。债券交 易采用询价交易方式，包括自主报价[公开报 价{单边报价、双边报价}、对话报价]、格式 化询价、确认成交三个交易步骤。 2002年6月，商业银行的债券柜台市场 开始运作，在一定程度上使得以机构投资者 为主的银行间债券市场通过柜台交易面向全 社会各类投资者扩展。 七、证券登记结算机构 设立证券登记结算机构必须经国务院证 券监督管理机构批准。 应履行职能：⑴证券账户、结算账户的 设立；⑵证券的存管和过户；⑶证券持有人 名册登记；⑷证券交易所上市证券交易的清 算和交收；⑸受发行人的委托派发证券权益； ⑹办理与上述业务有关的查询；⑺国务院证 券监督管理机构批准的其他业务。 证券结算风险基金，用于因技术故障、 操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机 构的损失。 证券结算风险基金从证券登记结算机构 业务收入、收益中按一定比例提取，由证券 公司按证券交易业务量的一定比例缴纳。 1 / 17