证券交易市场是金融市场的一部分，是指股票、债券、衍生品等各类证券的交易场所。在证券交易市场中，投资者可以买卖不同类型的证券，从而实现资金的配置和投资增值。以下是一些证券交易市场的基本知识：
股票市场：股票市场是最为人熟知的证券交易市场，它是公司融资的重要渠道之一。股票代表着一家公司的所有权，投资者购买股票即成为公司的股东。股票市场分为主板市场和创业板市场等，股票价格受供求关系、公司业绩等因素影响。
债券市场：债券市场是债务融资的市场，发行者以发行债券的形式借款，投资者购买债券即成为债权人。债券市场包括政府债券、企业债券、可转换债券等。债券的收益通常来自于固定的利息和到期时的本金偿还。
衍生品市场：衍生品市场包括期货、期权、外汇等金融工具，它们的价值来自于基础资产（如商品、股票、汇率等）的变动。衍生品市场提供投资者对风险管理和投机的机会。
交易所和场外市场：交易所是正式的证券交易市场，如纽约证券交易所（NYSE）和香港交易所。交易所提供公开、透明的交易平台，规范交易行为。场外市场（也称为OTC市场）是非交易所的市场，一些证券在场外市场进行交易。
交易方式：证券交易可以通过开盘价、收盘价、限价交易、市价交易等不同方式进行。交易可以通过证券经纪商、交易所会员、电子交易平台等途径进行。
监管机构：证券交易市场通常受到金融监管机构的监管，以确保市场的公平、透明和合法。不同国家的监管机构有所不同，如美国的美国证券交易委员会（SEC）。
市场参与者：证券交易市场的参与者包括投资者、交易所会员、证券经纪商、市场制造商（做市商）等。每个参与者在市场中扮演不同的角色，共同形成市场生态。
风险与收益：证券交易市场存在投资风险，投资者需要根据自身风险承受能力和投资目标进行谨慎投资。不同类型的证券在不同市场条件下可能带来不同的收益和风险。
以上是关于证券交易市场的一些基本知识。实际上，证券市场十分复杂，涉及众多的金融工具、市场机制和参与者，需要进一步深入学习和了解。
证券交易知识点总结 1. 证券的定义和分类 证券是指可以证明其持有者在一个特定企业中拥有某种权益的有价证券，例如股票、债券和权证等。按照性质和流动性，证券可以分为股票、债券、衍生品等几类。 •股票：股票是一种代表企业所有权的证券，它代表了对企业资产和利润的所有权份额。股票通常被称为“股份”，股东通过持有股票来分享企业的收益和增值。 •债券：债券是企业或政府借款的一种形式。当购买债券时，投资者实际上是贷款给发行方，同时享有固定的利率和到期时的本金返还。 •衍生品：衍生品是根据证券或其他资产的价格变动来衍生出来的金融产品。常见的衍生品有期货合约、期权合约和掉期合约等。 2. 证券市场的分类 证券市场是指交易证券的场所和平台，根据交易方式和交易品种的不同，可以将证券市场分为以下几类： •交易所市场：交易所市场是指由具备法人地位的交易所或证券公司设立的市场。交易所提供市场公平、公正、公开的交易环境，并有专门的组织来监督市场交易。 •场外市场：场外市场是指与交易所市场相对应的非集中交易的市场，也称为柜台交易市场，如柜台交易商和经纪商等。 •全国中小企业股份转让系统：全国中小企业股份转让系统是中国股市中为中小企业服务的股票交易场所，旨在提供一个专门为中小企业股票交易而设立的平台。 3. 证券交易的方式 证券交易的方式可分为两类：现货交易和衍生品交易。 •现货交易：现货交易是指按照交易双方约定的价格和数量，立即交付货物和支付货款的交易方式。股票交易是一种常见的现货交易。 •衍生品交易：衍生品交易是指通过交易合约来买卖标的资产的金融交易方式。常见的衍生品交易有期货交易、期权交易和掉期交易等。
证券交易知识点汇总 一、集合资产管理计划 1、证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，不得超过该证券发行总量的10%；一个集合资产管理计划投资于一家公司发行的证券不得超过该计划资产净值的10%。 2、对集合资产管理业务实行集中统一管理，建立严格的业务隔离制度。 3、上海证券交易所各会员应设立或指定专门的部门负责集合资产管理业务，集合资产管理计划使用的专用交易单元应归属其名下，并在集合资产管理计划运作前5个工作日通过上海证券交易所网站会员会籍办理系统，完成部门信息的填报和专用交易单元变更的手续。 4、集合资产管理计划存续期届满展期、解散或终止的，应在中国证监会批复同意后5个工作日内通过会籍办理系统向上海证券交易所报备。 5、证券公司设计集合资产管理计划的，应当自中国证监会出具无异议意见或者作出批准决定之日起6个月内启动推广工作，并在60个工作日内完成设立工作并开始投资运作。集合资产管理计划设立完成前，客户的参与资金只能存入资产托管机构，不得动用。 6、集合资产管理计划开始投资运作后，证券公司、托管机构应当至少每3个月向客户提供一次集合资产管理计划的管理报告和托管报告，并报中国证监会及注册地中国证监会派出机构备案。 7、深圳证券交易所规定，每季度结束后的15个工作日内以书面形式向深圳证券交易所报送集合资产管理计划的管理报告和托管报告、集合资产管理计划的交易监控报告。 8、集合资产管理计划运作期间发生的费用，可以在集合资产管理计划中列支，但应当在集合资产管理合同中作出明确的约定。 9、集合资产管理计划的投资主办人员须具有3年以上证券自营、资产管理或证券投资基金从业经历。 二、资产管理 1、证券公司和资产托管机构保存资产管理业务的会计账册，自资产管理合同终止之日起，保存期不得少于20年。 2、证券公司在证券自营账户与证券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账户之间进行交易，且无充分证据证明已依法实现有效隔离的，没收违法所得，处以30万元以上60万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上10万元以下的罚款。 3、证券公司在资产管理业务中存在的管理风险是指证券公司在资产管理业务中由于管理不善、违规操作而导致管理的客户资产损失、违约或与客户发生纠纷等，可能承担赔偿责任而使证券公司受到损失。如与客户签订资产管理合同不规范、约定不明，操作人员违反合同约定买卖证券或划转资金，操作人员在经营中进行不必要的证券买卖损坏委托人的利益等。 经营风险是指证券公司在资产管理业务中投资决策或者操作失误而使管理的客户资产受到损失。 4、证券公司从事证券资产管理业务时，使用客户资产进行不必要的证券交易，处以1万元以上10万元以下的罚款。 5、资产管理业务存在的风险主要有合规风险、市场风险、经营风险和管理风险。 6、证券公司应当在每年度结束之日起60日内，完成资产管理业务合规检查年度报告、内部稽核年度报告和定向资产管理业务年度报告，并报注册地中国证监会派出机构备案。 7、证券公司、托管机构应当按照资产管理合同约定的时间和方式至少每周披露一次集合计
证券交易知识 1.证券交易的特征：流动性、收益性、风险性 2.新中国证券交易市场的建立始于1986年 3.2005年4月底，我国开始启动股权分置改革试点工作 4.证券交易的原则：①公开原则：又称信息公开原则，其核心要求是实现市场信息的公开化②公平原则：指参与交易的各方应当获得平等的机会③公正原则：指公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务 5.开放式基金份额的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点基础份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的 6.交易所开放式指数基金，代表的是一揽子股票的投资组合，追踪的是实际的股价指数 7.股票、债券属于基础性的金融产品 8.从内容上看，权证具有期权的性质 9.可转换债券，持有者可在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券，在通常情况下，可转换债券转换成普通股票，因此它具有债权和期权的双重特性 10.回购交易，具有短期融资的属性，从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用 11.柜台市场，又称“店头市场”，是场外市场的一种形式 12.全国银行间同业拆借中心： 交易方式：债券现货交易、债券回购 提供服务：为参与者的债券报价、交易提供中介及信息服务 13.债券交易采用询价交易方式：包括自主报价、格式化询价、确认成交三个交易步骤 14.证券交易基本过程：开户、委托、成交、结算 15.委托指令形式，按委托订单的数量分，整数委托、零数委托（卖出才有）；按买卖证券的方向分，买进委托、卖出委托；按委托价格限制分，市价委托、限价委托；按委托时效限制分，当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托、收市委托 16.证券经纪商接到委托指令后，首先要对投资者的身份进行真实性和合法性的审查 17.证券交易所的接受报价的方式主要有口头报价、书面报价、电脑报价，目前我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式 18.结算包括清算和交收，在完成了清算和交收后，还有一个登记过户的环节
证券基础知识 一、证券、证券市场 （一）证券 1、证券：各类记载代表一定权利的法律凭证的统称，用以证明持券人有权依其 所持证券记载的内容取得应有的权益。 基本特征：法律特征、书面特征 2、有价证券：标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让 和买卖的所有权或债权凭证。 分类：商品证券、货币证券、资本证券 特征：产权性、期限性、收益性、流动性、风险性 3、资本证券：由金融投资或与金融投资有直接联系的活动产生的证券。 持券人对发行人有一定的收入请求权。 狭义的有价证券。 可按发行主体、适销性、上市与否、收益是否固定、发行地域和国家、募集方式、证券性质分类。 按证券发行主体分：公司证券、金融机构证券、政府证券 按证券性质分：股票、债券和其他证券 （二）证券市场 货币市场 金融市场中长期信贷市场 资本市场 证券市场
1、证券市场是股票、债券、投资基金券等有价证券发行和交易的场所。 广义的证券市场包括货币市场、资本市场 证券市场通过证券信用融通资金，通过证券买卖引导资金流动，有效合理配置社会资源，支持推动经济发展，因面是资本市场的核心，是金融市场的重要组成部分。 2、证券市场分类 （1）按市场职能分：发行市场（一级市场、初级市场） 流通市场（二级市场、次级市场） （2）按证券性质分：股票市场 债券市场 基金市场 （3）按交易组织形式分：交易所市场 柜台交易市场（店头交易市场） 3、证券市场参与者： （1）证券市场主体：证券发行人、证券投资者 （2）证券市场中介：证券经营机构、证券服务机构 （3）自律性组织：证券业协会、证券交易所 （4）证券监管机构：独立机构管理、行政机构管理 4、证券市场的功能 （1）筹资 （2）定价
证券交易知识复习要点 一、证券交易的概念和基本要素 证券交易——已经发行的证券在证券市场上买卖的活动叫证券交易。证券交易主要有三个特征：流动性、收益性、风险性。 证券交易的原则——指反应证券交易总之的一般法则，它应该贯穿于证券交易的全过程。为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公开、公平、公正”三个原则。 证券交易的种类——根据交易对象，证券交易可分为以下几种：股票交易、债券交易、基金交易、金融衍生工具交易。 证券交易的方式——按根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易的方式有现货交易、远期交易和期货交易。 证券投资者买卖证券的基本途径——主要有两种途径：1.直接进入交易场所自行买卖证券；2.委托经纪人代理买卖证券。 委托人——依国家法律法规的规定，可以进行证券买卖的自然或法人。 证券交易场所——供已发行的证券进行流通转让的市场。分为证券交易所和其他交易场所两大类。 证券交易所的作用——1.为各种类型的证券提供便利而充分的交易条件；2.为各种交易证券提供公开、公平、充分的价格竞争，以发现合理的交易价格；3.实施公开、公正和及时的信息披露；4.提供安全、便利、迅捷的交易与交易后服务。 证券交易所——有组织的市场，又称“场内交易市场”，是指在一定的场所、一定的时间，按一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场。《证券法》规定：证券交易所是是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。其设立和解散，由国务院决定。 其他交易场所——指证券交易所以外的证券交易市场，又称“场外交易市场”。 证券登记结算机构——为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。其具体业务范围和职能包括：证券账户、结算账户的设立和管理，证券的存管和过户，证券持有人名册登记及权益登记，证券和资金的清算交收及相关管理，受发行人的委托派发证券权益，提供与证券登记结算业务有关的查询、信息、咨询和培训服务，中国证监会批准的其他业务。 中国证券登记结算有限责任公司——是我国的证券登记结算机构。在上海和深圳两地各设一个分公司，其中上海分公司主要针对上海证券交易所的上市证券，为投资者提供证券登记结算服务；深圳分公司主要针对深圳证券交易所的上市证券，为投资者提供证券登记结算服务。 二、债权人交易程序和交易机制 证券交易程序——指投资者在二级市场上买进或卖出已上市证券所应遵循的规定过程。 证券交易的基本过程——包括：开户、委托、成交、结算等几个阶段。 开户——有两个方面，即开立证券账户和开立资金账户。 委托——在债权人交易所市场，投资者买卖证券是不能直接进入交易所办理的，而必须通过证券交易所的会员来进行。投资者需要通过经纪商才能在证
证券交易市场是金融市场的一部分，是指股票、债券、衍生品等各类证券的交易场所。在证券交易市场中，投资者可以买卖不同类型的证券，从而实现资金的配置和投资增值。以下是一些证券交易市场的基本知识： 股票市场：股票市场是最为人熟知的证券交易市场，它是公司融资的重要渠道之一。股票代表着一家公司的所有权，投资者购买股票即成为公司的股东。股票市场分为主板市场和创业板市场等，股票价格受供求关系、公司业绩等因素影响。 债券市场：债券市场是债务融资的市场，发行者以发行债券的形式借款，投资者购买债券即成为债权人。债券市场包括政府债券、企业债券、可转换债券等。债券的收益通常来自于固定的利息和到期时的本金偿还。 衍生品市场：衍生品市场包括期货、期权、外汇等金融工具，它们的价值来自于基础资产（如商品、股票、汇率等）的变动。衍生品市场提供投资者对风险管理和投机的机会。 交易所和场外市场：交易所是正式的证券交易市场，如纽约证券交易所（NYSE）和香港交易所。交易所提供公开、透明的交易平台，规范交易行为。场外市场（也称为OTC市场）是非交易所的市场，一些证券在场外市场进行交易。 交易方式：证券交易可以通过开盘价、收盘价、限价交易、市价交易等不同方式进行。交易可以通过证券经纪商、交易所会员、电子交易平台等途径进行。 监管机构：证券交易市场通常受到金融监管机构的监管，以确保市场的公平、透明和合法。不同国家的监管机构有所不同，如美国的美国证券交易委员会（SEC）。 市场参与者：证券交易市场的参与者包括投资者、交易所会员、证券经纪商、市场制造商（做市商）等。每个参与者在市场中扮演不同的角色，共同形成市场生态。 风险与收益：证券交易市场存在投资风险，投资者需要根据自身风险承受能力和投资目标进行谨慎投资。不同类型的证券在不同市场条件下可能带来不同的收益和风险。 以上是关于证券交易市场的一些基本知识。实际上，证券市场十分复杂，涉及众多的金融工具、市场机制和参与者，需要进一步深入学习和了解。
证券市场基础知识pdf 第一篇：证券市场基础知识 证券市场是现代经济中不可或缺的一部分，它为企业和个人提供了一种融资、投资、交易和风险管理的途径。本文将介绍证券市场的基础知识，包括证券的定义、发行、交易和投资等方面。 一、证券的定义 证券是指能够转让的、具有价值的金融资产，它们直接或间接地代表了企业或政府的所有权、债权、股东权益或其他权益。证券可以分为股票、债券、基金、期货等多种类型，具有流动性、可交易性和风险性等特点。 二、证券的发行 证券的发行通常由发行人和承销商（投行）共同完成。发行人可以是政府、国有企业、民营企业、金融机构等，通常是为了筹集资金而发行证券。承销商则负责为发行人提供融资建议、定价、销售和市场监管等服务。 三、证券的交易 证券的交易可以在证券交易所、场外交易机构和全球市场等多个平台上进行。证券交易所是一个为证券买卖双方提供撮合交易的市场，全球股票市场中最著名的包括纳斯达克、纽交所、东京证券交易所等。场外交易机构则是指那些不依托于证券交易所而实行自由竞争的交易机构，例如OTC市场。全球市场则指跨国交易平台，例如股票ADR、ETF等。 四、证券的投资
证券的投资可以分为股票、债券、基金、期货等多种类型。其中，股票是指一种代表股权的证券，其特点是风险高、收益高、市场流动性大。债券是一种代表债权的证券，风险相对较低、收益相对稳定，多用于稳健投资。基金则是由多种证券组成的一种投资工具，可以分为股票基金、债券基金和混合型基金等多种类型。期货则是一种交易工具，它可以用于投机或对冲。 综上所述，证券市场是一种成熟的金融市场，它为企业和个人提供了多种融资、投资、交易和风险管理的途径。对于投资者而言，了解证券市场的基础知识，可以提高投资决策的准确性和收益率。 第二篇：证券市场投资策略 证券市场作为一种高风险高收益的投资工具，需要进行有效的投资策略以实现资产增值。本文将介绍几种证券市场常见的投资策略，帮助投资者实现优秀的投资回报。 一、价值投资 价值投资是指基于证券的真实价值对证券进行投资，也就是说，在市场价格低于或远低于实际价值的情况下，投资者会购买该证券。这种投资策略的优势在于，价格低于实际价值可以提供较大的安全垫，同时也能享受长期资本增值。 二、成长投资 成长投资是一种通过分析企业未来发展潜力的投资策略。这种投资策略的特点在于投资者主要关注并投资于成长性良好的公司，期望通过公司未来盈利的增长来实现资本增值。对于年轻的富有潜力的公司而言，成长投资可以帮助他们获得必要的资金以发展其业务和实现一个成功的商业模型。 三、技术分析投资
证券市场基础知识 1.属于狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券，货币证券和资本证券。 2.属于商品证券的有提货单，运货单，仓库栈单等。 货币证券包括两大类：一类是商业证券，另一类是银行证券 商业证券：商业汇票，商业本票 银行证券：银行汇票，银行本票和支票 3.资本证券是有价证券的主要形式。 4.非上市证券：不允许在证券交易所交易，但可以在其他证券交易市场发行和交易。其中包括凭证式国债，电子式储蓄国债，普通开放式基金份额，非上市公众公司的股票。 5.目前，我国信托投资公司发行的信托计划以及商业银行和证券公司发行的理财计划均属于私募证券。 6.证券可分为股票，债券和其他证券三大类。股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种。 7.其他证券包括基金证券，证券衍生产品等，如金融期货，可转换证券，权证等。 8.证券市场的特征：（1）是价值直接交换的场所 （2）是财产权利直接交换的场所 （3）是风险直接交换的场所 9.证券市场的基本功能：（1）筹资-投资功能（2）资本定价功能 （3）资本配置功能
10.证券市场的参与者： （1）证券发行人：公司（企业），政府和政府机构 （2）证券投资人：政府机构，金融机构（证券经营机构，银行业经营机构，保险公司，合格境外机构投资者，主权财富基金以及其他金融机构：信托投资公司，企业集团财务公司，金融租赁公司等）（3）企业和事业法人 （4）各类基金：证券投资基金，社保基金，企业年金和社会公益基金 （5）个人投资者 11.证券市场中介机构： （1）证券公司（券商），主营业务有：证券经济业务，证券投资咨询业务，与证券交易，证券投资活动有关的财务顾问业务，证券承销和保荐业务，证券自营业务，证券资产管理业务及其他证券业务。 （2）证券服务机构：证券投资咨询机构，证券登记结算机构，财务顾问机构，资信评级机构，资产评估机构，会计师事务所，律师事务所 12.自律性组织：证券交易所，证券业协会，证券登记结算机构 13.证券监管机构：中国证监会及其派出机构。中国证监会是国务院直属的证券监督管理机构。
第一章 : 证券交易概念 一.发展历程 1.新中国证券交易市场建立始于1986年。 2.1990年12月19日，上海证券交易所成立；1991年7月3日，深圳证券交易所成立。 3.1993年12月上海,1994年10月深圳开展了”国债质押式回购交易”. 4.1998年4月1日,上海交易所推行”指定交易制度”. 5.3.1999年7月1日，《证券法》正式实施，标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。 6.2003年5月8日,两市交易所实行退市风险警示制度. 7.2004年5月,中小板在深圳上市交易. 8.2005年4月底，我国启动股权分制改革试点工作。 9.2005年10月，重新修订的《证券法》颁布，并于2006年1月1日开始实施。 10.2006年1月16日,代办股份转让试点. 11.2008年5月，上海证券交易所推出了“大宗系统专场业务” 12.2009年1月12日，深圳交易所启用综合协议交易平台，取代原有大宗系统。 13.2009年10月30日，创业板在深圳交易所上市。 14.2010年3月31日，上海和深圳交易所开始接受融资融券交易申报。 15.2010年4月16日，我国股指期货开始上市交易。 二.基本要素 ●交易种类： 1.股票交易 2.债券交易（①政府债券、②金融债券、③公司债券） 3.基金交易 4.金融衍生品交易 ①权证交易 ②金融期货交易（外汇期货、利率期货、股权类期货） ③金融期权交易（股权类期权\利率期权\货币期权\金融期货合约期权\互换期权） ④可转换债券交易具有债权和期权的双重特性。 ●证券交易的特征:流动性\收益性\风险性 ●交易方式： 1.现货交易：“一手交钱，一手交货”。 2.信用交易：融资融券交易。 3.远期交易和期货交易：远期交易是非标准化的，场外进行，猎取标的物为目的；期货交易是标准化的，场内进行，不进行实物交割。 4.回购交易：短期融资属性，一般不超过1年，属于货币市场。 ●交易参与人： 合格境外机构投资者，是符合中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局发布的规定条件，批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司及其他资产管理机构，可投资国债、A股、权证,委托境内商业银行托管,委托境内证券公司办理交易., ●证券公司： 1.近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元。 2.服务部筹建期为3个月. 3.董事、监事、高管人员具有任职资格，从业人员具有从业资格。 4.有完善的风险管理与内部控制制度。 5.有经营场所和业务设施。 ●注册资本5000万元的开展业务有：①证券经纪业务、②证券投资咨询、③证券交易、咨询相关财务顾问 注册资本1亿元及以上可以开展业务一下之一：④证券承销与保荐、⑤证券自营、⑥资产管理、⑦其他证券业务 注册资本5亿元可以开展的业务④~⑦项中的两项以上。 三.交易所会员、席位和交易单元 1.证券公司申请文件齐备的，交易所予以受理，并于20个工作日内做出是否同意的决定。 2.交易席位的转让,交易所自受理之日起5个工作日内对申请进行审核并作出是否同意的决定 3.会员向交易所履行定期报告义务： （1）每月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表。 （2）每年4月30日前报送上年度经审计财务报表和证券交易所要求的年度报告材料。 4.会员取得席位后，可以享有权利有：（1）进入证券交易所参与证券交易。（2）自动享有一个交易单元的使用权。（3）自动享有一个标准流速的使用权。（4）自动享有交易类和非交易类申报各2万笔流量的使用权。 5.会员受到（暂停或限制交易、取消交易权限、取消会员资格）纪律处分的，应自收到处分通知之日起5个工作日内在其营业场所予以公告。 6.会员可通过多个网关进行一个交易单元申报，也可以通过一个网关进行多个交易单元的申报，但不得通过其他会员的网关进行交易申报。 第二章 : 证券交易程序 一.交易概述 1.开户：证券账户记载投资者所持有的证券种类、数量和相应变动情况。 资金账户记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额。 2.委托：（1）根据订单数量：整数委托、零数委托 （2）根据买卖方向：买进委托、卖出委托 （3）根据价格限制：市价委托、限价委托 （4）根据时效限制：当日委托、当周委托、无限期委托、开市收市委托 3.报价方式：口头报价、书面报价、电脑报价。我国主要采用电脑报价 4.订单匹配原则：价格优先、时间优先、按比例优先、数量优先、客户优先 做市商优先、经济商优先（我国采用价格优先和时间优先） 二.证券账户及托管 1.按交易所划分：上海证券账户、深圳证券账户 按用途划分：人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户、创业板交易账户、和其他账户 2.开立账户基本原则：合法性、真实性 3.上海证券账户当日开立，次一交易日生效；深圳当日开立，当日生效。 三.委托买卖 1.证券交易所竞价交易的证券申报数量 交易内容上交所深交所 股票、基金、权证100股（份）及其整数倍，最多100股（份）及其整数倍，最多
证券市场基础知识点总结(证券市场概述) 第一章证券市场概述（学习要点） 第一节证券与证券市场 第二节证券市场参与者 第三节证券市场的地位与功能 第一节证券与证券市场 一、证券与有价证券 1.证券的定义 从法律意义上讲，证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证的统称，用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容而取得应有权益。从普通意义上来讲，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。 2.证券的特征 证券的两个最基本的特征：法律特征和书面特征。 （二）有价证券 1.有价证券的定义 有价证券是指标有票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式。所谓虚拟资本是以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。普通事情下，虚拟资本的价格总额总是大于实际资本额，其变化并别反映实际资本额的变化。 有价证券有广义与狭义两种概念。广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。商品证券是证明持券人拥有商品所有权或使用权的凭证。货币证券是指证券本身能使持券人或第三者取得货币索取权的书面凭证。资本证券是指由金融投资或与金融投资有直截了当联系的活动而产生的证券。持券人对发行人有一定的收入请求权。它包括股票、债券及其衍生品种如基金证券、期货合约等。人们通常把狭义的有价证券——资本证券直截了当称为有价证券乃至证券。 2.有价证券的分类 (1)按证券发行主体的别同，证券可分为公司证券、金融证券、政府证券。
公司证券是指公司、企业等经济法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直截了当相关的行为而发行的证券。要紧包括股票、公司债券、优先认股权证和认股证书等。 金融证券是指银行、保险公司、信用社、投资公司等金融机构为筹集经营资金而发行的证券。要紧包括金融机构股票、金融债券、定期存款单、可转让大额存款单和其它储蓄证券等。 政府证券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的证券。要紧包括国库券和公债券两大类。 (2)按证券是否具有适销性，可分为适销性证券和别适销证券。 适销证券是指证券持有人在需要现金或希翼将持有的证券转化为现金时，可以迅速地在证券市场上出售的证券。如股票、公司债券、金融股票、金融债券、国库券、公债券、优先认股权、认股证书等。 别适销证券是指证券持有人在需要现金时，别能或别能迅速在证券市场上出售的证券。如定期存款单等。 (3)按证券是否在证券交易所挂牌上市交易，证券可分为上市证券和非上市证券。 上市证券又称挂牌证券，是指经证券主管机关批准，并向证券交易所注册登记，获得在交易所内公开买卖资格的证券。 非上市证券也称非挂牌证券、场外证券，是指未申请上市或别符合在证券交易所挂牌交易条件的证券。 (4)按证券收益是否固定，证券可分为固定收益证券和变动收益证券。 固定收益证券是指持券人能够在特定的时刻内取得固定的收益并预先懂 取得收益的数量和时刻，固定利率债券和优先股股票即属此类证券。 变动收益证券是指因客观条件的变化其收益也随之变化的证券。 (5)按证券发行的地域和国家分类，证券可分为国内证券和国际证券。 国内证券是一国国内的金融机构、公司企业等经济组织或该国政府在国内资本市场上以本国货币为面值所发行的证券。 国际证券是指由一国政府、金融机构、公司企业或国际经济机构在国际证券市场上以其他国家的货币为面值所发行的证券。
名词解释： 1.有价证券 有价证券是指标有票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证，这类证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有者可凭以直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。 2.证券中介机构 3.股票 股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。 4.证券投资基金 证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。 5.融资融券业务 6.金融衍生工具 衍生金融资产也叫金融衍生工具，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品。 7.系统风险 系统风险（Systematic Risk）又称市场风险，也称不可分散风险。是指由于某种因素的影响和变化，导致股市上所有股票价格的下跌，从而给股票持有人带来损失的可能性。 8.欧洲债券 欧洲债券是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在国外债券市场上以第三国货币为面值发行的债券。 9.优先股股票 10.证券交易所 11.非系统风险 12.金融债券 13.发行市场 14.证券自营业务 15.股票价格指数 是非
1.货币证券是有价证券的主要形式（） 2.有价证券是虚拟资本的一种形式，有价格也有价值（） 3.股票，债券和基金是证券市场最基本和最主要品种（） 4.间接融资是指通过银行所进行的资金融资活动（） 5.股票不属于物权证券，也不属于债权证券，而是一种综合权利证券（） 6.股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的期望（） 7.证券发行人是资金的供应者（） 8.有价证券按上市与否可分为上市证券和非上市证券，非上市证券就是指不符合证券交易 所上市条件而不能上市的证券（） 9.股票代表了股东对股份公司的所有权，所以股票是物权证券（） 10.英国和我国香港地区称证券投资基金为“共同基金”（） 11.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或者权利金，就可签订远期大额合约或 互换不同的金融工具（） 12.证券交易所总经理由理事会任免（） 13.证券的最基本的特征是法律特征和书面特征（） 14.普通股在权利和义务是不附加任何条件（） 15.股分有限公司发行的股票，可以为记名股票，也可以为不记名股票（） 16.股票可以实行折价发行（） 17.证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可以自由转让和买卖所有 权或债权凭证（） 18.商品证券是证明持有人商品使用权或所有权的凭证，取得了这种证券就等于取得了这种 商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护（） 19.银行承兑票据是货币证券中银行证券的一种（） 20.资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券（） 21.根据《证券投资基金管理暂行办法》，基金收益的分配应该彩现金形式（） 22.一般来说，当未来市场利率趋势于下降时应选择发行期限较长的债券（） 23.外国债券市场以众多创新品种而著称（） 24.利率变动对国债基金和货币基金收益的影响是相反的（） 25.股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险尤其是非系统风险的需要而产生的 26.B股是外资股（） 27.虚拟资本是实际资本的反映，虽然两者之间有本质区别，但两者在量上是相等的（） 28.国有法人股的股权性质属于国有股权（） 29.基金市场是基金证券发行和交易的场所，开放式基金是在证券交易所挂牌交易（） 30.证券发行人是指为筹措资金而发行债券，股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司 和企业（） 选择 1.下列属于证券经纪商应发挥的作用有（） 2.安全性最高的有价证券是（） 3.在我国，国有股权行政管理专职机构是（） 4.根据《证券投资基金暂行管理办法》的规定，一个基金持有一家上市公司的股票不得超 过该基金净资产的（） 5.金融市场分为初级市场和二级市场。这是根据金融市场的（）划分的
证券常用知识 证券常用知识汇总 一、基础知识部分 1、资本市场：资本市场是指证券融资和经营一年以上中长期资 金借贷的金融市场。货币市场是经营一年以内短期资金融通的金融 市场，资金需求者通过资本市场筹集长期资金，通过货币市场筹集 短期资金。 2、股票：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股 份凭证，代表着其持有者对股份公司的所有权。具有以下基本特征：不可偿还性，参与性，收益性(股票通常被高通货膨胀期间可优先选 择的投资对象)，流通性，价格波动性和风险性。 3、债券：债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会 借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并 按约定条件偿还本金的债权债务凭证。具有如下特征：偿还性，流 通性，安全性，收益性。 4、可转换证券：是一种其持有人有权将其转换成为另一种不同 性质的证券，主要包括可转换公司债券和可转换优先股。 5、权证：是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定 持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买 或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。 6、认购权证：发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定 到期日，有权按约定价格向发行人购买标的证券的有价证券。 7、认沽权证：发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定 到期日，有权按约定价格向发行人出售标的证券的有价证券。
8、证券投资基金:：基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托 管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融 工具投资。 9、开放式基金：是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时 增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎 回基金单位的一种基金。 10、封闭式基金：是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单 位的一种基金。 11、一级市场：指股票的初级市场也即发行市场，在这个市场上投资者可以认购公司发行的股票。 12、IPO全称Initialpublicoffering(首次公开募股)指某公司(股份有限公司或有限责任公司)首次向社会公众公开招股的发行方 式 13、发行价：当股票上市发行时，上市公司从公司自身利益及确保股票上市成功等角度出发，对上市的股票不按面值发行，而制订 一个较为合理的价格来发行，这个价格就称为股票的发行价。 14、溢价发行：指新上市公司以高于面值的价格办理公开发行或已上市公司以高于面值的价格办理现金增资。 15、折价发行：指以低于面前的价格发行。 16、二级市场：指流通市场，是已发行股票进行买卖交易的场所。 17、A股：A股的正式名称是人民币普通股票。 18、B股：B股的正式名称是人民币特种股票。 19、H股：H股即注册地在内地、上市地在香港的外资股。 20、S股：沪深证券交易所2006年10月9日起一次性调整有关 A股股票的证券简称。其中，1014家G公司取消“G”标记，恢复股
证券基本知识 证券是指可供公众交易的任何银行存款凭证，股票、优先股、债券、期货、期权等金融工具。证券交易是现今社会资本市场的主要形式之一，是融资和投资的主要途径。为了更好地理解和参与证券市场，了解一些基本知识是必须的。 一、证券市场的基本概念 证券市场是指投资者和购买者之间交易证券的市场，通常是由证券交易所、证券公司和相关金融机构组成的。证券市场中主要的产品包括股票、债券、基金和衍生品等。 二、证券市场的分类 证券市场可分为股票市场、债券市场和货币市场等。股票市场是指投资者可以在该市场上购买公司的股票，成为公司股东。债券市场是指债券的发行和交易市场，主要包括公司债券、国债、地方政府债券等。货币市场是指短期资金流动的市场，交易品种包括国库券、银行承兑汇票、商业票据和短期债券等。 三、证券市场的投资方式 证券市场的投资方式包括股票投资、基金投资、债券投资和期权投资等。股票投资是指投资者购买公司的股票，成为公司的股东。基金投资是指投资者购买基金，由基金经理人以集合资金的方式进行证券投资。债券投资是指投资者购买债券，以获取债券发行人支付的利息。期权投资是指投资者根据期权合约获得权利，但不是义务。 四、证券市场的风险 证券市场的投资不是没有风险的，主要的风险种类包括市场风险、信用风险、操作风险、政策风险和利率风险等。市场风险是指市场价格的波动风险；信用风险是指债券发行人不能按时兑付债券本息的风险；操作风险是指投资者不能熟练、正确地进行操作，导致投资失败的风险；政策风险是指由于宏观经济政策的变化导致投资收益下降的风险；利率风险是指由于利率变动引起证券市场价格变化的风险。 五、证券市场的监管 证券市场的监管是保证证券市场健康发展和投资者利益的保障。监管部门包括中国证券监督管理委员会、中国人民银行、中国保险监督管理委员会等。监管部门会依据相应规定进行证券市场的行业监管、行业标准制定、风险防范措施和市场纪律监管等。 六、总结 学习和了解证券市场的基本知识有利于投资者更好地分析和评估证券市场的情况，把握投资机会，减小投资风险。同时，也有助于提高投资者的金融素养，推动证券市场的健康发展。
-+ 懒惰是很奇怪的东西，它使你以为那是安逸，是休息，是福气；但实际上它所给你的是无聊，是倦怠，是消沉;它剥夺你对前途的希望，割断你和别人之间的友 情，使你心胸日渐狭窄，对人生也越来越怀疑。 — 罗兰 第一章 第一节证券交易的概念和基本要素 一、证券交易的概念及原则 （一）证券交易的概念及其特征 证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。证券交易的特征表现在证券的流动性、收益性和风险性，三者是相互联系的。 （二）我国证券交易市场发展历程 新中国证券交易市场的建立始于1986年 1990.12.19上交所1991.7.3深交所 1999.7.1《证券法》正式开始实施，标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。2005年10月修订 2005年4月底，开始启动股权分置改革试点工作，这是一项完善证券市场基础制度和运行机制的改革。 （三）证券交易的原则 证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则。为保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公平、公开、公正”三个原则。 公开原则：指证券交易是一种面向社会的公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。国际上，1934美国《证券交易法》 公平原则：指参与交易的各方应当获得平等的机会。 公正原则：指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。 二、证券交易的种类 按照交易对象的品种划分，证券交易种类有股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。 （一）股票交易 股票是一种有价证券，是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票可表明投资者的股东身份和权益，股东可据以获取股息和红利。 股票交易可以在证券交易所中进行【上市交易】，也可以在场外交易市场进行【柜台交易、店头交易】。 （二）债券交易 债券是一种有价证券，是社会各类经济 主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承 诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金 的债权债务凭证。 根据发行主体的不同，债券主要有政府 债券、金融债券和公司债券三大类。 （三）基金交易 证券投资基金是一种利益共享、风险共 担的集合证券投资方式，即通过公开发售基 金份额募集资金，由基金托管人托管、由基 金管理人管理和运用资金、为基金份额持有 人的利益以资产组合方式进行证券投资活动 的基金。【间接投资方式】 从基金的基本类型看，一般可分为封闭 式与开放式两种。 开放式基金份额的申购价格和赎回价 格，是通过对某一时点上基金份额实际代表 的价值即基金资产净值进行估值，在基金资 产净值的基础上再加一定的手续费而确定 的。 开放式基金行情发布系统中，最新价揭 示的是前一交易日基金份额的净值。 开放式基金的买价和卖价：在基金单位 资产净值的基础上再加减一定的手续费。 （四）金融衍生工具交易：包括权证交 易、金融期货交易、金融期权交易、可转换 债券交易等。 1、权证交易。 按权证所买卖的标的股票来源不同，可 分为认股权证和备兑权证。认股权证（股本 权证）一般由基础证券的发行人发行，行权 时上市公司增发新股售予认股权证的持有 人；备兑权证通常有投资银行发行，不会增 加股份公司的股本。 按持有人权利的性质不同，可分为认购 权证[看涨期权，权证持有者有无限获利的可 能]和认沽权证[看跌期权，权证持有者损失 可能无限大] 按权证持有人行权的时间不同，可分为 美式权证[失效日前任何交易日]、欧式权证 [失效日当日]、百慕大式权证[失效日之前一 段规定时间内]等 2、金融期货交易，是指以金融期货合约 [由交易双方订立的、约定在未来某日期按成 交时约定的价格交割一定数量的某种特定金 融工具的标准换协议]为对象进行的流通转 让活动。 金融期货主要有外汇期货、利率期货、 股权类期货三种类型。 3、金融期权交易，是指以金融期权合约 [合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期 内享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某 种金融工具的权利的契约]为对象进行的流 通转让活动。 按照金融期权基础资产性质的不同，金 融期权可以分为股权类期权、利率期权、货 币期权、金融期货合约期权、互换期权等。 4、可转换债券交易。 可转换债券具有债权和期权的双重特 性。一方面，在发行时是一种债券，债券持 有者拥有债权，持有期间可以获得利息，如 果持有债券至期满还可以收回本金；另一方 面，可转换债券也可在规定的转换期间内选 择有利时机，要求发行公司按规定的价格和 比例，将可转换债券转换为股票。持有者还 可以选择在证券交易市场上将其抛售来实现 收益。 三、证券交易的方式 根据交易合约的签订与实际交割之间的 关系，证券交易的方式有现货交易、远期交 易和期货交易。 （一）现货交易 “一手交钱、一手交货” （二）远期交易和期货交易 两者都是现在定约成交，将来交割。但 远期交易是非标准化的，在场外市场进行； 期货交易则是标准化的，有规定格式的合约， 多数在场内市场进行。 现货交易和远期交易以通过交易获取标 的物为目的；而期货交易在多数情况下不进 行实物交收，而是在合约到期前进行反向交 易、平仓了结。 （三）回购交易 具有短期融资的属性。 债券回购期限一般不超过1年，属于货 币市场。[从性质上] （四）信用交易 2005年10月重新修订后的《证券法》 取消了证券公司不得为客户交易融资融券的 规定。因此，信用交易在我国已可以合法开 展。 四、证券投资者 个人投资者、机构投资者 合格境外机构投资者，是指符合中国证 监会、中国人民银行和国家外汇管理局发布 的《合格境外投资者境内证券投资管理办法》 规定的条件，经中国证监会批准投资于中国 证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准 的中国境外基金管理机构、保险公司、证券 公司以及其他资产管理机构。 合格境外投资者应当委托境内商业银行 作为托管人托管资产，委托境内证券公司办 理在境内的证券交易活动。 五、证券公司【有限责任公司或股份有限公 司】 《证券法》规定，设立证券公司应当具 有下列条件： ⑴有符合法律、行政法规规定的公司章 程； ⑵主要股东具有持续盈利能力，信誉良 好，最近3年无重大违法违规记录，净资产 不低于人民币2亿元； ⑶有符合本法规定的注册资本； ⑷董事、监事、高级管理人员具有任职 资格，从业人员具有证券业从业资格； ⑸有完善的风险管理与内部控制制度； ⑹有合格的经营场所和业务设施； ⑺其他条件。 经国务院证券监督管理机构批准，证券 公司可经营下列部分或全部业务： 证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、 证券投资活动有关的财务顾问；【注册资本最 低限额为人民币5000万元】 证券承销与保荐；证券自营；证券资产 管理；其他【之一，注册资本最低限额为人 民币1亿元；之二，注册资本最低限额为人 民币5亿元】 证券公司的注册资本应当是实缴资本。 六、证券交易场所 证券交易场所是供已发行的证券进行流通转让的市场。其作用在于：一是为各种类型的证券提供便利而充分的交易条件；二是为各种交易证券提供公开、公平、充分的价格竞争，以发现合理的交易价格；三是实施公开、公正和及时的信息披露；四是提供安全、便利、迅捷的交易与交易后服务。 证券交易场所分为证券交易所和其它交易场所两大类。 （一）证券交易所 证券交易所是有组织的市场，又称“场内交易市场”，是指在一定的场所、一定的时间，按一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场。其设立和解散，由国务院决定。证券交易所本身不持有证券，也不进行证券的买卖，更不能决定证券交易的价格。 证券交易所的职能：⑴提供证券交易的场所和设施；⑵制定证券交易所的业务规则； ⑶接受上市申请、安排证券上市；⑷组织、 监督证券交易；⑸对会员进行监管；⑹对上 市公司进行监管；⑺设立证券登记结算机构； ⑻管理和公布市场信息；⑼中国证监会许可 的其他职能。 证券交易所不得直接或间接从事的事 项：⑴以营利为目的的业务；⑵新闻出版业； ⑶发布对证券价格进行预测的文字和资料； ⑷为他人提供担保；⑸未经中国证监会批准 的其他业务。 证券交易所的组织形式有会员制和公司 制两种。我国上交所、深交所均采用会员制， 设会员大会、理事会和专门委员会。理事会 是证券交易所的决策机构，其可下设其他专 门委员会。证券交易所设立总经理，负责日 常事务。总经理由国务院证券监督管理机构 任免。 （二）其它交易场所 其他交易场所，是指证券交易所以外的 证券交易市场，又称场外交易市场。在证券 交易市场发展的早期，店头市场[又称柜台市 场]是场外交易市场的主要形式。 近几年，银行间债券市场已成为一个重 要的场外交易市场。目前，主要参与者有： 境内商业银行、非银行金融机构、非金融机 构、可经营人民币业务的外国银行分行等。 全国银行间同业拆借中心为参与者的债 券报价、交易提供中介及信息服务。债券交 易采用询价交易方式，包括自主报价[公开报 价{单边报价、双边报价}、对话报价]、格式 化询价、确认成交三个交易步骤。 2002年6月，商业银行的债券柜台市场 开始运作，在一定程度上使得以机构投资者 为主的银行间债券市场通过柜台交易面向全 社会各类投资者扩展。 七、证券登记结算机构 设立证券登记结算机构必须经国务院证 券监督管理机构批准。 应履行职能：⑴证券账户、结算账户的 设立；⑵证券的存管和过户；⑶证券持有人 名册登记；⑷证券交易所上市证券交易的清 算和交收；⑸受发行人的委托派发证券权益； ⑹办理与上述业务有关的查询；⑺国务院证 券监督管理机构批准的其他业务。 证券结算风险基金，用于因技术故障、 操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机 构的损失。 证券结算风险基金从证券登记结算机构 业务收入、收益中按一定比例提取，由证券 公司按证券交易业务量的一定比例缴纳。 1 / 17