中国多晶硅铸锭炉用碳素材料市场
上海东洋炭素有限公司顾问、国家级工程师程鸿申
1太阳能光伏产业链用碳素部件
太阳能光伏产业链不同工序用碳素部件:
(1)多晶硅原材料(改良西门子法)制备工艺中氢化炉或还原炉用碳素部件—石墨电极、炭/炭复合材料电极和石墨卡瓣等;
(2)直拉硅单晶炉热场用碳素部件—石墨坩埚、石墨加热器、石墨托盘、石墨导流筒、石墨保温盖、石墨顶环、石墨保温筒和石墨支撑环、石墨防漏盘、石墨星盘、保温部件等;
(3)多晶硅铸锭炉热场用碳素部件—石墨加热器、石墨坩埚、定向凝固块、保温组件、附件(电极、通气管、支撑板、底板、支撑杆、连接件)等;
(4)太阳能电池片用等离子体增强型化学气相沉积设备(PECVD)用碳素部件—炭/炭框或石墨舟等。
2多晶硅铸锭炉热场部件用碳素材料
2.1等静压石墨
等静压石墨在多晶硅铸锭炉中主要用于侧加热板、顶部加热板、顶部加热器连接板、顶部平板加热器连接板、侧加热器连接支撑板、侧加热器角部连接板, 坩埚侧板和坩埚底板,电极、通气管、支撑杆和部分连接件等。
国内外等静压石墨的生产情况:
国外等静压石墨的主要生产企业有东洋炭素有限公司（日）、新日本科技炭素有限公司（日）、东海炭素有限公司（日）、东洋碳（卡朋）公司（日）、揖斐川电气工业有限公司（日）、步高石墨公司（美）、尤卡炭素公司（美）、大湖炭素公司（美）、斯塔即斯塔浦尔炭素公司（美）、西格里集团（德）、逊克电碳公司（德）、美尔森公司（法）等。2011年国外企业等静压石墨总产量约为55吨。
国内等静压石墨的主要生产企业有方大集团成都炭素有限责任公司(包括老公司和新公司)、河南省特种热工炉材有限公司、平顶山市开元特种石墨有限公司、宝丰县五星石墨有限公司、雅安恒圣高纯石墨有限责任公司、抚顺大化国瑞碳素有限公司、汶川科信电碳有限责任公司、湖南长宇新型碳材有限公司、江西宁新炭素有限公司、成都中超碳素科技有限公司、天津锦美碳石墨有限公司，四川士达特种炭材有限公司、中钢集团新型材料(浙江)有限公司和兴和县木子炭素有限责任公司等。2011年中国企业等静压石墨总产量约为7380吨以上,今年中国仍要进口等静压石墨12000吨以上。
2．2中粗颗粒结构振动成型石墨
中粗颗粒结构振动成型石墨在多晶硅铸锭炉中主要用于定向凝固块等。
国内外中粗颗粒结构石墨的生产情况:
国外中粗颗粒结构石墨(挤压、模压石墨)的主要生产企业有东海炭素有限公司、上海杰姆斯公司和西格里集团公司等。
国内中粗颗粒结构石墨(GSK型,平均颗粒直径0.8毫米,振动成型)的主要生产企业有新成炭素集团北京龙泰欣诚科技发展有限公司和淄博大陆炭素有限责任公司等。近年来,产品性能不断提高,价格也在逐步上涨。
2.3软炭毡、软石墨毡、硬(成型)石墨毡
软炭毡、软石墨毡、硬(成型)石墨毡在多晶硅铸锭炉中主要用于隔热笼(侧部保温炭毡、顶保温板、底保温板等保温组件,一般采用硬(成型)炭毡(亦称固化炭毡)。
国内外软炭毡、软石墨毡、硬(成型)石墨毡的主要生产情况:
国外软炭毡、软石墨毡、硬(成型)石墨毡的主要生产企业有大阪煤气化学有限公司、吴羽化学有限公司、西格里集团公司、美尔森公司、美国GrafTech国际公司、摩根高科材料
公司等。产品质量好,价格高,但供应周期长,满足不了国内配套需求。
国内软炭毡、软石墨毡、硬(成型)石墨毡的主要生产企业有西安超码科技有限公司、湖南金博复合材料科技有限公司、甘肃郝氏炭纤维有限公司、山东伟基炭科技有限公司、益阳祥瑞科技有限公司、上海鑫于碳素制品有限公司、四川骏瑞碳纤维材料有限公司等。近年来,产品性能有所提高,产品品种有所增加,但与国外同类产品相比,还有一定的差距。另外,价格较高,也影响产品的推广应用。
2.4炭/炭复合材料
炭/炭复合材料在多晶硅铸锭炉中主要用于顶部炭毡下的衬板、连接用螺栓和螺母,坩埚盖板、坩埚定位销及坩埚侧板螺栓和螺母,顶部挡火梁和底部挡火梁,部分连接件等。
国内外炭/炭复合材料的生产情况:
国外炭/炭复合材料的主要生产企业有西格里集团公司、逊克电碳公司、美尔森公司、日本东洋炭素有限公司、日本炭素公司、美国GrafTech国际公司和摩根高科材料公司等。产品质量好,价格高,但供应周期长,满足不了国内配套需求。
国内炭/炭复合材料的主要生产企业有西安超码科技有限公司、湖南金博复合材料科技有限公司、甘肃郝氏炭纤维有限公司、山东伟基炭科技有限公司、四川骏瑞碳纤维材料有限公司、北京市敏迈特五金矿产商社、烟台鲁航炭材料科技有限公司等。近年来,产品性能有所提高,产品品种有所增加,但与国外同类产品相比,还有一定的差距。另外,价格较高,也影响产品的推广应用。
3中国境内多晶硅铸锭炉热场用碳素部件的加工企业
目前,中国境内有几十家多晶硅铸锭炉用碳素部件的加工企业。它们分布在上海、河北、辽宁、江苏、山东、浙江、湖南、广东和四川等省份或地区。年产值高的达上亿元,低的也有几百万元、几千万元。
国外在华加工企业都从国外进口本公司生产的各种碳素坯料根据订单进行加工,独立性较强,加工设备及加工工艺先进,具有较强的竞争力,但碳素坯料的生产及运输周期较长。
目前,国内的加工企业基本上都不生产碳素坯料,一般都从国外或国内的碳素坯料生产企业购买碳素坯料,然而根据订单进行加工,依赖性较强,加工设备比较简陋,但利润丰厚。
4多晶硅铸锭炉热场部件用碳素材料的价值比例
一般,太阳能电池多晶硅铸锭炉热场部件用碳素材料包括等静压石墨、中粗颗粒结构石墨、炭毡和炭/炭复合材料等,它们占总价值的比例如表1所示。
由表1可知,在450 k g多晶硅铸锭炉的热场部件中,等静压石墨热场部件占热场部件总价
值的比例只有23.8%,不足碳素材料总价值的1/4;中粗颗粒结构石墨部件占热场部件总价值的比例也只有4.1%,可以说微不足道;而炭毡保温料和炭/炭复合材料热场部件占热场部件总价值的比例分别为55.9%和16,2%,两者相加约为72.1%,也就是说,占碳素材料总价值的3/4。
5 中国多晶硅锭生产企业的基本情况
中国多晶硅锭生产企业的基木情况如下
1)据2011年统计,目前中国多晶硅锭生产企业约有60家。其中,50家有统计数据,占83%;10家无统计数据,占17%;
(2)据2011年统计,中国目前拥有多晶硅铸锭炉约为4505台,其中,实际统计数约为3505台,占78%;估计数约为1000台(100台X 10家),占22%。同时,在“十二五”期间,若按每年平均新增加1200台左右多晶硅铸锭炉计算,那么到2015年底,中国多晶硅铸锭炉的数量将达到9300台,约比2010年增加160%:
(3)据2011年统计,240kg、270kg多品硅铸锭炉约有126台(占3%),绝大多数是450kg多品硅铸锭炉(占97%),还有一些500kg、600kg,甚至800kg多晶硅铸锭炉,但数量不多。为了计算方便,我们假设多品硅铸锭炉全部为450kg多晶硅铸锭炉。实际情况是,随着时间的推移,多品铸锭炉的装炉量己不断增加,热场尺寸也不断增大
(4)在中国多晶硅锭生产企业拥有的多晶硅铸锭炉中,假设约90%的炉子处于运行状态中,约10%的炉子处于停炉维修状态中,若多晶硅铸锭炉处于正常运行状态中,那么大约3天出1炉,也就是说,每月大约出10炉,除去停炉维修时间,每年大约出100炉。
6中国多晶硅铸锭炉生产企业的基本情况
中国多晶硅铸锭炉生产企业的基本情况如下:
目前,中国多晶硅铸锭炉的生产企业约有13家,年产能约为2000台,年产量约为1200台;多晶硅铸锭炉的产品型号约有24个;多晶硅铸锭炉的投料量一般为270kg、450kg、460kg、470kg、500kg、550kg、650kg、660kg、700kg·800kg,甚至达到1800kg和2000kg,选择余地大大增加。
7“十二五”期间中国多晶硅铸锭炉用碳素材料的市场预测
“十二五”期间中国多晶硅铸锭炉用碳素材料的市场预测如下:
(1)“十二五”期间中国多晶硅铸锭炉用碳素材料总重量将从1411吨增加到达2384吨,年均增长率约为14%;同期,中国多晶硅铸锭炉用碳素材料总产值将从6.56亿元增加到11.07亿元,年均增长率约为14%。同时,中国多晶硅铸锭炉用等静压石墨的重量将从746吨增加到1260吨,同期,产值将从1.56亿元增加到2.63亿元;中国多晶硅铸锭炉用中粗颗粒结构石墨的重量将从311吨增加到526吨,同期,产值将从0.27亿元增加到0.46亿元;中国多晶硅铸锭炉用炭毡的重量将从281吨增加到474吨,同期,产值将从3.66亿元增加到6.18亿元;中国多晶硅铸锭炉用炭/炭复合材料的重量将从73吨增加到达124吨,同期,产值将从1.06亿元增加到达1.80亿元。
(2)就重量而言,多晶硅铸锭炉用等静压石墨重量占碳素材料总重量的53%,其次,中粗颗粒结构石墨重量占碳素材料总重量的22%,再次,炭毡重量占碳素材料总重量的20%,最后,炭/炭复合材料重量占碳素材料总重量的45%。也就是说,若按重量排队,在多晶硅铸锭炉用碳素材料中,等静压石墨>>中粗颗粒结构石墨>炭毡>>炭/炭复合材料。
(3)就产值而言,多晶硅铸锭炉用炭毡产值占碳素材料总产值的56%;其次,等静压石墨产值占碳素材料总产值的24%;再次,炭/炭复合材料产值占碳素材料总产值的16%;最后,中粗颗粒结构石墨产值占碳素材料总产值的4%。也就是说,若按产值排队,在多晶硅铸锭炉用碳素材料中,炭毡>>等静压石墨>炭/炭复合材料>>中粗颗粒结构石墨。
(4)从2011年到2015年,多晶硅铸锭炉维修用碳素材料重量占总重量的
比例由44%增加到60%,而配套用碳素材料重量占总重量的比例由56%减少到40%;同期,
多晶硅铸锭炉维修用碳素材料产值占总产值的比例由44%增加到60%,而配套用碳素材料产值占总产值的比例由56%减少到40%。由此可见,无论是重量还是产值,维修用碳素材料都比配套用碳素材料略多一些。
如上所述,由于中国太阳能光伏产业的异常发展,给中国电碳和碳素工业的发展及产品结构调整带来了前所未遇的大好机会,特别是大规格高纯等静压石墨、中粗颗粒结构振动成型石墨、炭毡以及炭/炭复合材料的需求量大大增加,给生产这些碳素材料的电碳和碳素企业带来了生机,成为近年来中国电碳和碳素行业的亮点。目前,从事这些碳素材料及制品生产的企业先要做大,再要做强,重技术讲科学,真正占有国际碳素行业领先领域的一部分。国际碳素行业领先领域的一部分。
多晶硅产业情况 一．多晶硅简介及用途 1、多晶硅简介 多晶硅：晶体硅的一种，当熔融的单质硅在过冷条件下凝固时，硅原子以金刚石晶格形态排列成许多晶核，如这些晶核长成晶面取向不同的晶粒，则这些晶粒结合起来，就结晶成多晶硅。 单晶硅：晶体硅的一种，具有基本完整的点阵结构的晶体，不同的方向具有不同的性质，是一种良好的半导材料。纯度要求达到99.9999％，甚至达到99.9999999％以上。用于制造半导体器件、太阳能电池等。用高纯度的多晶硅在单晶炉内拉制而成。 多晶硅与单晶硅的差别： 当熔融的单质硅凝固时,硅原子以金刚石晶格排列成许多晶核，如果这些晶核长成晶面取向相同的晶粒，则形成单晶硅。如果这些晶核长成晶面取向不同的晶粒，则形成多晶硅。 2、多晶硅的分类 多晶硅按纯度分类可以分为冶金级（工业硅）、太阳能级、电子级。 2.1冶金级硅(MG)：是硅的氧化物在电弧炉中被碳还原而成。一般含Si为90-95%以上，高达99.8%以上。 2.2太阳级硅(SG) ：纯度介于冶金级硅与电子级硅之间，至今未有明确界定。一般认为含Si在99.99%–99.9999%（4～6个9）。 2.3电子级硅(EG):一般要求含Si>99.9999%以上，超高纯达到99.9999999%～99.999999999%（9～11个9)。 多晶硅料多晶硅锭
3.多晶硅的主要用途 3.1 制作单晶硅，一般需要用高纯度的电子级硅（EG）。单晶硅是制造半导体硅器件的原料，用于制大功率整流器、大功率晶体管、二极管、开关器件等。 3.2 制作太阳能电池，一般使用太阳能级硅（SG） 二．多晶硅生产工艺 多晶硅的生产技术主要有：改良西门子法、硅烷法和流化床法。正在研发的还有冶金法、气液沉积法、重掺硅废料法等制造低成本多晶硅的新工艺。 世界上85％的多晶硅是采用改良西门子法生产的，国内上市生产企业100%采用此法，其余方法生产的多晶硅仅占15％。 1、改良西门子法 该法是以HCl（或Cl 2、H 2 ）和冶金级工业硅为原料，将粗硅（工业硅）粉与HCl在高温 下合成为SiHCl 3，然后对SiHCl 3 进行化学精制提纯，接着对SiHCL 3 进行多级精馏，使其纯度 达到9个9以上，其中金属杂质总含量应降到0.1ppba以下，最后在还原炉中在1050℃的硅 芯上用超高纯的氢气对SiHCL 3 进行还原而长成高纯多晶硅棒。 其工艺流程如下： 冶金硅+HCl→SiHCl 3+SiH 4 +SiH 2 Cl 12 …→SiHCl 3 (精馏) →SiHCl 3 +H 2 (1000℃气相沉淀) 单晶硅棒半导体芯片太阳能电池板光伏发电站
２０１８年多晶硅行业深度研究报告
本期内容提要: 我国多晶硅产业砥砺前行，持续推进进口替代。硅材料分无机硅和有机硅，无机硅多为单质硅，包括多晶硅、单晶硅和非晶硅三类，多晶硅经区熔或直拉可生产单晶硅，半导体和光伏是其下游两大应用领域。我国多晶硅产业经历2006年之前的依赖进口，2011年的国外产能倾销，2014年的“双反”，国内产能竞争力逐步增强。2017年，我国产量24.20万吨，占全球55%，由于需求量大，进口14.10万吨，占表观消费量37%，近年呈小幅下降趋势。 国内多晶硅产能投放加速，全球供需仍处紧平衡。至2017年，全球万吨级多晶硅产能不足20家，TOP10产能38万吨；我国有效产能27.6万吨，集中度较高。未来多晶硅扩产集中于国内，中能/新特/永祥/大全合计新增约13万吨，基本与进口量相当，国外仅OCI扩产1.32万吨。我们分三种情形对测算未来需求，认为在80-90元/Kg价格区间内供需将处紧平衡。 成本与品质成为企业竞争关键，国内产能成本优势明显，无惧价格下降压力。多晶硅生产流程相对封闭，成本主要受能源(43%)、原材料(27%)和折旧(22%)影响，决定了新产能具备一定后发优势，包括：选择低电价降低能源成本；优选装臵及工艺降低单耗及能耗；资产投资下降降低折旧。国内龙头已位于全球成本曲线左侧，通威和大全现金和生产成本目前分别在46和59元/Kg左右，处领先水平，新增产能还将进一步下降。我们认为受平价上网影响，多晶硅价格大幅反弹概率较小。我们以行业降本增效路径测算现金和生产成本有望分别降至 3.1和3.9万元/吨，该水平下即使价格降至70元/Kg，企业仍有35%的毛利率。 海外龙头景气差异较大，欧美产能有望逐步被国内先进产能替代。我国多晶硅主要进口国及地区有韩国(45%)、德国(30%)、美国+台湾(15%)。我们对海外龙头进行了分析。OCI 2017年收购马来西亚工厂，并规划1.32万吨扩产，近年来多晶硅业绩持续提升。OCI马来西亚产能有成本优势，年初与隆基签订合同，品质得到认可，加之关税较低，我们认为OCI仍有竞争力。瓦克近年来多晶硅利润下滑明显，由于德国产能投产较早，美国产能不太稳定，我们认为其在光伏级市场市占率有下滑预期。REC是硅烷流化床工艺代表，生产成本低但折旧成本高，整体产能不具备竞争优势，加之我国对美“双反”关税较高，业绩呈下滑趋势。 投资建议：我们长期看好光伏发展，虽当前处调整期，但多晶硅环节格局已较为清晰，具有成本和品质优势的龙头机会明显，建议关注A股通威股份；H股新特能源；美股大全新能源。 风险因素：国内产能投产不及预期; 市场竞争加剧; 贸易摩擦; 原材料价格波动; 政策风险等。
中国多晶硅供求市场分析 多晶硅是电子工业和太阳能光伏产业的基础材料。近年来，由于世界半导体集成电路产业和太阳能光伏产业的迅猛进展，专门是受太阳能电池产业进展的驱动，多晶硅市场得以迅速增长。而多晶硅市场供需不平稳问题的日益突出，也引起了全世界的广泛关注。 在当今能源日趋紧张、环境压力日趋增大的情形下，可再生能源受到各国政府的日益重视，太阳能作为一种重要的可再生能源，其开发和利用已成为各国可连续进展战略的重要组成部分。目前，我国可再生能源规模只有8%，以后的进展空间十分宽敞。而作为21世纪最有潜力的能源，太阳能产业在研发、产业化、市场开拓方面都取得了长足的进展，太阳能电池产业也成为世界快速、稳步进展的朝阳产业之一。 太阳能电池市场空间依旧庞大 至2006年，全世界光伏太阳能系统累计安装量已超过8GW，2006年一年内投资太阳能电池制造业的资金超过10亿美元。依照EPIA推测：2018年前，全球光伏产业的年增长率将达27%，2018年～2020年将达到34%，到2018年，全世界光伏市场年安装量将达到11.34GW(其中日本5GW，欧洲3GW，美国2.14GW，其他地区1.2GW)。
目前全球太阳能电池市场差不多由日本、欧洲等国际上大公司所占据，2006年中国太阳能电池企业的生产能力大幅提升，中国的无锡尚德太阳能公司、南京中电、台湾茂迪公司的产量已列入全世界排名前十位。 2005年以来，全球太阳能电池市场供不应求，在国际大环境的阻碍下，全球市场需求增长，专门是欧洲市场的爆发性增长，这给中国太阳能光伏行业带来了庞大的成长空间。我国太阳能发电产业有了突飞猛进的进展，无锡尚德、中电电气、天威英利、赛维LDK、新疆新能源、常州天合等公司纷纷进入成长期，生产规模不断扩大，技术水平不断提高，企业竞争力不断增强。 中国太阳能产业的快速进展，受到了世界的关注。然而中国太阳能电池产业进展要实现由量到质的转变，仍旧面临诸多问题需要解决：一是原材料极度短缺，90%以上的硅材料依靠进口，价格过高，企业开工率不足；二是市场在外，国内光伏产业快速进展是靠国外快速进展的市场所拉动，95%以上产品出口，快速进展的光伏产业和迟缓进展的光伏市场之间的严峻失衡和不和谐；三是我国太阳能产业起步晚，设备、工艺、人才、核心技术等薄弱，自主创新能力有待进一步加强；四是尽管中国《可再生能源法》已正式实施，但相关配套政策缺乏，其落实也还有一个过程；五是光伏产业产品质量参差不齐，对产业长远进展专门不利；六是企业普遍存在跟风现象，见好就上，一哄而起，容易造成投资过热，也不利于行业健康有序进展。 多晶硅供不应求局面仍将连续
2019年多晶硅料行业 分析报告 2019年7月
目录 一、多晶硅料对于晶硅光伏产业至关重要 (4) 1、多晶硅是光伏晶硅产业链最重要的原料 (4) 2、多晶硅的生产是化工生产过程 (5) 3、近十年多晶硅的价格演变及行业发展情况 (7) 4、多晶硅的成本构成 (8) 5、光伏级多晶硅料根据品质可细分为五类 (10) 二、高品质多晶硅料的需求将持续增长 (12) 1、多晶硅全球产能高速增长，增量主要来自中国 (12) 2、国内新建产能相对海外产能已经具备成本优势 (14) 3、进口硅料占比逐年下降，短期内仍需要海外进口硅料 (14) 4、硅料价格当前处于阶段底部，仅国内头部企业保持微利 (15) 5、硅料头部企业或将谨慎扩产 (17) 6、单晶硅片产能扩张将提升对于高品质单晶硅料的需求 (21) 7、提升硅料品质或将成为国内多晶硅料头部企业下一步发展的重点 (23) 三、相关企业 (26)
中国低成本产能今年大量释放是之前多晶硅行业高利润的必然 结果。多晶硅的生产本质是化工生产过程，技术难度高，扩产周期长。今年以来，国内有大量低成本的多晶硅料产能释放，对于多晶硅的价格形成一定冲击。然而，此轮国内多晶硅料产能扩产的决策，大多是在2017Q1至2018Q1前后时间段做出的。彼时，多晶硅一级料的价格在100元/kg以上，低成本多晶硅料企业的毛利率超过40%。这种前置条件下，通威，新特，协鑫，大全新能源等技术领先的企业有足够的动力到低电价区域进行扩产。因此2019年大量多晶硅料新产能的释放，实际上是2017-2018Q1当时多晶硅产业处于暴利阶段而导致的结果。 国内新产能相对海外产能已经具备成本优势，硅料处于进口替代的过程。国内新建产能大多在新疆、内蒙、四川等能源相对丰富，电价低廉的区域，电力成本有较大幅度降低；另一方面，多晶硅生产装备技术的进步和工艺水平的提升，使得多晶硅的设备初始投资成本下降幅度较大。因此新投产能在折旧成本上也存在较大优势。从成本分布上，目前国内领先企业的生产成本已经全面低于海外龙头企业。在品质提升的前提下，国内硅料竞争力在逐渐增强。我国对于进口多晶硅料的依赖度呈现下降趋势，但是短期内仍然需要海外产能。2018 年我国进口多晶硅料14万吨，同期国内多晶硅料产出25.9万吨，进口硅料占比35.02%。 当前仅头部企业保持微利,2020年或将无新扩产能。4月初多晶硅价格跌至历史低点，其中单晶致密料降至7.45万元/吨，同比下滑42.6%。多晶致密料跌至6.28万元/吨，同比跌幅达到50.2%，5月份三家万吨级
多晶硅市场供求关系分析 多晶硅市场供求关系分析 多晶硅调查组 总体来看，预计201X年我国多晶硅产量将突破3万吨**，达到 4.3万吨，位居世界第 三，仅次于德国和美国，连续三年整体增幅超过50%，继续保持快速增长的势头。 图 6.2 2001-201X年间我国多晶硅产量变化 数据来源： 多晶硅调查组 企业产能利用率参差不齐，多数不能完全达产 从产能情况来看，201X年14家多晶硅企业的总产能为45950吨，实际产量为36690吨，预计产能利用率超过75%；其中新光硅业、天威**和**顺大达到满产，**中能、**大全、南玻硅业、**中硅和**永祥的产能利用率在80%以上。 表 6.2 201X年我国主要多晶硅企业产能利用情况 省份 企业名称 201X年预计产量（吨） 201X年产能（吨） 产能利用率（%）
**新光硅业科技有限责任公司1000 1000 100 ** **永祥多晶硅有限公司 850 1000 85 ** 峨眉半导体材料厂 1200 2200 55 ** **永旺硅业有限公司 660 1500 44 ** **瑞能硅材料有限公司 1300 3000
** 天威**硅业有限责任公司1500 1500 100 ** **乐电天威硅业 1700 3000 57 ** **中能 16000 18000 89 ** **顺大 1500 1500 100 ** **中彩 800
67 ** **中硅4300 5000 86 **西 **西天宏800 1250 64 ** **大全3680 4300 86 ** 南玻硅业1400 1500 93 总计36690
内容目录 1.多晶硅料供应在Q4 将处于偏紧的局面 (3) 1.1. 国内消纳空间明确，竞价项目落地，下半年需求远好于上半年 (3) 1.2. 相对于2020Q1，2020Q4 的硅料产能实质增长有限 (4) 2.风险提示 (6) 2.1. 装机量需求不及预期 (6) 2.2. 多晶硅料再次扩产节奏远超预期 (6) 图表目录 图1：2020 年光伏消纳空间达48.45 GW (3) 图2：20 年竞价项目总量好于去年，预期完成度也将好于去年 (3) 图3：1-5 月国内光伏装机仅并网6.15 GW (3) 图4：2020 年Q4 国内需求有望超过20 gw (3) 图5：海外疫情对于我国组件出口负面影响程度好于预期 (4) 图6：前五月海外组件出口区域排名 (4) 图7：前五月海外组件出口企业排名 (4) 图8：瓦克多晶硅部门财务数据 (5) 图9：OCI 基础化学品部门财务数据 (5) 图10：国内多晶硅在产企业数量呈下降趋势（单位：家） (5) 图11：多晶硅料价格处于底部区间 (5) 图12：2019-20 年多晶硅供给情况 (5) 图13：2020 年Q1 多晶硅料价格变化情况 (6) 表1：5 月以来海外招标陆续启动 (4) 表2：硅料企业毛利率估算 (6)
1.多晶硅料供应在Q4 将处于偏紧的局面 1.1.国内消纳空间明确，竞价项目落地，下半年需求远好于上半年 国内市场是2020 年光伏市场的重要支柱：2020 年国内的光伏消纳空间于5 月出台，共 计48.45GW，较去年国内并网量30.11GW显著提升。6月底2020年竞价项目结果出台， 2020 年光伏竞价项目共计25.97 GW，比去年同期增加 3.18GW，国内光伏的市场环境好于 去年。根据中电联数据，今年1-5 月国内实现光伏装机容量仅仅为6.15 GW，意味着如果 今年要将消纳空间用满，剩余7 个月的装机量将超过42 GW，实际上Q4 国内单季度的需 求大概率超过20 GW。 图 1： 2020 年光伏消纳空间达 48.45 GW图2：20 年竞价项目总量好于去年，预期完成度也将好于去年 资料来源：全国新能源消纳监测预警中心，天风证券研究所资料来源：国家能源局、天风证券研究所 图3：1-5 月国内光伏装机仅并网6.15 GW图4：2020 年Q4 国内需求有望超过20 gw 50.00 40.00 30.00 20.00 6.15 10.00 1.07 3.42 4.56 0.00 2018 2019 2020 资料来源：公司公告，天风证券研究所资料来源：发改委能源所，天风证券研究所 组件出口数据好于预期，海外市场陆续复工，下半年出口数据预期将保持较高水平：从组 件出口数据看，1-2 月份由于疫情的影响，组件出口数据大幅下滑，此后海外疫情扩散远 超预期，市场对于出口需求产生一定担忧；但3 月出口数据创历史新高、4-5 月的出口数 据基本与去年同期持平的走向反映出海外光伏旺盛的需求，显著好于市场预期。根据PV- Tech 不完全统计，2020 年5 月以来，海外市场已公布的光伏招标项目量已经达到 8297.03MW，另外，招标结束待建光伏项目约8763MW，已知对外公布的光伏项目投资 规划超17GW。近期公布招标计划的地区与国家以亚洲、欧洲地区为主，代表国家有印度、马 来西亚、缅甸、土耳其、葡萄牙、法国、希腊、克罗地亚等，招标规模均较大，从400- 1000MW 不等。整体看，我们预期下半年光伏组件出口将保持在较高水平。
Advanced Materials Industry 多晶硅铸锭炉 产业现状与发展前景 一、全球光伏产业的发展现状简述 在严峻的能源替代形势和人类生态环境日益恶化的压力下，在持续的技术进步和逐步完善的法规政策的强力推动下，太阳能光伏发电产业成为20世纪80年代后世界上增长最快的高新技术产业之一。设备作为光伏产业的支撑，对光伏产业的发展起到了至关重要的作用。 根据世界能源组织对未来光伏发电发展趋势的预测，到2020年世界光伏发电将占总发电量的1％，到2040年光伏发电将占全球发电量的21％，而2009年这一比例仅为千分之几。按此推算，未来20年，全球光伏产业的年复合增长率将达到25％以上。 ■ 文/梁仁和 代红云 侯英新 北京京仪世纪电子股份有限公司 尽管受到金融危机的严重影响，2009年全球太阳能电池综合产量依然由2008年的6.85G W增至9.34G W。 中国大陆与台湾光伏产品的产量占 据较大市场份额，占全球电池产量的49%。图1展示了2005-2009年全球晶体硅太阳能电池和薄膜太阳能电池产量的变化。 数据来源：国际太阳能市场研究咨询公司Solarbuzz。 图1 2005-2009年全球晶体硅太阳能电池与薄膜太阳能电池产量
从图2可以看出，光伏产业发展迅速，2005-2009年，太阳能电池产量保持着30%以上的逐年递增率。晶体硅片是制作光伏太阳能电池的主要材料，每生产1MW的太阳能电池组件需要17t左右的原料。据美国市场调查公司Clean Edge预计，全球太阳能发电市场投资规模将从2005年的110亿美元猛进增到2015年的510亿美元。 二、国内外多晶硅铸锭炉市场发展现状与前景 太阳能产业的迅猛发展需要更多的硅料及生产设备来支撑。世界光伏产业中，多晶硅片太阳能电池占据主导地位，带动了多晶硅铸锭生长设备市场的发展。目前，全球太阳能电池的主流产品为硅基产品，占太阳能电池总量的85％以上。多晶硅太阳能电池占太阳能电池总量的56%。多晶硅太阳能电池由于产能高，单位能源消耗低，其成本低于单晶硅片，适应降低太阳能发电成本的发展趋势。多晶硅铸锭生长技术已逐渐发展成为一种主流的技术，由此也带动了多晶硅铸锭炉市场的发展。多晶铸锭炉是专为太阳能工业设计的专用设备，是生产多晶硅铸锭的必需设备。该设备能自动或手动完成铸锭过程，高效节能，且能运 用先进的计算机控制技术，实现稳定 定向凝固，生产的多晶硅硅锭质量高、 规格大。多晶硅铸锭炉作为一种硅重 熔的设备，重熔质量的好坏直接影响 硅片转换效率和硅片加工的成品率。 在国际多晶硅铸锭炉市场上，市 场份额占有率最高的为美国GT Solar 公司和德国A L D公司。G T S o l a r 公司市场主要面向亚洲，在亚洲的 市场销售额占其收入的60%；A L D 公司主要面向欧洲市场。其他多 晶铸锭设备的主要国际生产商还 有美国Crystallox Limited、挪威 Scanwafer和法国ECM。德国ALD 公司生产的多晶硅铸锭炉投料量为 400kg/炉;美国Crystallox Limited 公司为275kg/炉；挪威Scanwafer公 司生产的多晶硅铸锭炉可同时生产4 锭，投料量达到800～1000kg/炉，该 设备属于专利产品，暂时不对外销售； 法国ECM生产的多晶硅铸锭炉采用三 温区设计，提高了硅料的再利用率高。 国内的多晶硅铸锭炉市场在2007 年之前一直被美国GT Solar公司垄 断。2007年多晶硅的暴利催生了国内 无数多晶硅生产企业，而进口设备的 价格昂贵、售后服务没有保证，这些因 素促使国内一些民间私营企业开始研 发多晶硅铸锭炉技术。2007年，我国首 台多晶硅铸锭炉由浙江精功科技股份 有限公司研制成功并生产，多晶硅铸 锭炉迅速呈现出国产化的趋势，2009 年我国多晶硅铸锭炉保有量约800台。 目前，国内已有几家企业能够生产出 拥有自主知识产权的多晶硅铸锭炉， 如：北京京仪世纪电子股份有限公 司、上海汉虹精密机械有限公司、浙江 精功科技股份有限公司、北京京运通 科技股份有限公司、中国电子科技集 团公司第四十八研究所、精工机电研 究所有限公司等。随着国外垄断的打 破，多晶硅铸锭炉在国产化趋势扩大 的情况下价格将逐步降低，国内多晶 硅铸锭炉的市场潜力将会凸显出来。 目前，全球市场多晶硅铸锭炉每 年需求量约为1000台。伴随着太阳能 电池需求的不断增长，多晶硅铸锭炉 的需求量也将以较高的速度增长。 我国有关研究数据显示，根据全国 重点项目建设情况分析，2009-2010年， 我国总计有57 500t的新增多晶硅料 需要多晶硅铸锭炉进行加工，折合需 求450kg铸锭炉约为1227台。光大证 券分析师研究认为，2011年国内多晶 硅铸锭炉安装量将约达1000台。美国 市场调研机构iSuppli的研究报告中 预计，按保守估算，至2012年，全球多 晶硅铸锭炉的市场将达3000台；如果图2 2005-2009年全球太阳能电池产量与增长率 数据来源： 国际太阳能市场研究咨询公司Solarbuzz。 新材料产业NO.3 201129
３３２ 二 ○一二年第二十三期 华章 M a g n i f i c e n t W r i t i n g 孙翌华，延安大学西安创新学院。 作者简介：中国多晶硅行业发展现状分析 孙翌华 （延安大学西安创新学院，陕西西安710100） ［摘要］中国多晶硅行业外部环境已出现明显变化，多晶硅供求平衡矛盾仍未得到彻底缓解，多晶硅行业发展趋 势是进一步集约化。 ［关键词］多晶硅；成本；供求1、中国多晶硅行业外部环境分析 目前，除保利协鑫、大全新能源等少数企业较好的生产状态，九成以上的中国多晶硅企业均处于停产状态。中国多晶硅行业发展外部环境异常严峻，主要体现在以下几点： 1.1光伏产业调整期尚未结束。2011年下半年以来，光伏产业进入调整期，组件产品价格快速下滑，最终引致上游的多晶硅价格大跌。2011年全球光伏新增装机为29.67GW ，较2010年增长76.4%。尽管光伏终端市场依然保持了高速增长，但由于供给端增长过快，例如中国组件产能超过40GW ，多晶硅、硅片、电池等环节也出现产能相对过剩局面。 2012年上半年，光伏产业调整进入深化阶段，原本还在30%毛利率以上的多晶硅环节深受影响，价格大幅跳水。 1.2中国多晶硅企业正面临国外厂商的低价竞争。截止2012年6月29日，中国商务部已经收到了保利协鑫等国内多晶硅厂商的申请，希望来自美韩的多晶硅出口倾销行为进行调查、征收反倾销税，中国商务部尚未正式进行立案调查。Hemlock 、REC 、OCI 等美韩多晶硅价格已经跌至20美元/公斤左右，低于国内多晶硅厂商的市场价格，即使是身为国内多晶硅领头羊的保利协鑫也难以长期承受如此的价格竞争。 1.3多晶硅下游市场需求增长前景不确定。全球光伏产业经历了多年的高速增长后，增速趋缓，传统的光伏市场大国德国将稳定在6GW 左右，而意大利财政经济基础较之德国薄弱，受到欧债危机的冲击较大，光伏市场也难以再现高速增长态势。新兴市场国家已经启动，中国、美国、日本等有望逐渐成为光伏市场新的亮点，但受到国际国内多方面因素的影响，新兴市场国家短时间内难以取代欧洲的光伏市场地位。全球光伏市场增速放缓、增长前景不确定给中国多晶硅行业发展带来多重变数。 2、中国多晶硅供求现状 笔者预测，中国多晶硅行业的供求状况将在2013年下半年以后得以彻底改观，届时光伏产业链各环节也将达到相对平衡状态。 2.1多晶硅供求情况。 2.1.12011全年、2012年1—5月全球多晶硅供应、需求量。2011年，全球多晶硅总产量达到24万吨，预计2012年仍将有30%左右的增长，超过30万吨。 2011年多晶硅需求量大约为19万吨，其中电子级多晶硅需 求量2.7万吨，太阳能级多晶硅需求量16.3万吨，预计2012年太阳能级多晶硅需求量将在18万吨左右。 整体上看，2012年全球多晶硅供给仍处于相对过剩状态。2.1.22011全年、2012年1—5月中国多晶硅进口量。2011 年中国总计进口多晶硅64613.86吨，其中，从韩国进口21361吨，从美国进口17476.32吨。 2012年1—5月份中国累计进口多晶硅34034.74吨。具体来看，5月份，中国从美国进口多晶硅3269.37吨，环比增长28.47%，其所占比重为41.40%;从德国进口多晶硅2053.53吨， 环比增长69.04%，其所占比重为26.01%；从韩国进口多晶硅1752.74吨，环比增长15.05%，其所占比重为22.20%。 2.1.3中国主要多晶硅企业产能概况。中国国产多晶硅供应占到本国光伏产业需求的一半左右，中国主要多晶硅企业产能状况如表1： 2.2多晶硅企业成本竞争力概况。综合各项数据来看，中国多数多晶硅企业成本均在35美元/公斤以上，甚至部分多晶硅小企业成本在50美元/公斤以上。经过技术改造和优化生产管控，保利协鑫多晶硅成本控制在18.6美元/公斤。赛维LDK 和昱辉多晶硅成本均超过30美元/公斤。 从国外多晶硅大厂数据看，OCI 、REC 、瓦克、MEMC 、Hem-lock 等多晶硅生产成本均在25美元/公斤以下，最优水准可以做到15—20美元/公斤。中国多晶企业发展历程短，早期企业发展过程中在技术工艺设计上基本处于摸索状态，无法做到闭环生产，不但造成环保问题，而且造成单位固定资产投资远远高于国外先进水平，甚至是国外先进水平的5—10倍之多，企业因此背上沉重的折旧包袱，生产成本难具竞争力。 3、中国多晶硅行业发展的问题和趋势 中国多晶硅行业是伴随全球光伏产业的飞速发展而发展起来的，从无到有，从弱小到在全球市场占有一席之地，发展道路艰辛。目前，应正视行业发展的三大问题：（1）多晶硅行业集中度不高，企业力量分散；（2）生产工艺与国外先进水平比尚有差距，无法做到闭环生产和化工产物的有效循环利用；（3）生产成本尚不具备国际竞争力。 中国多晶硅行业发展会出现集约化趋势，未来万吨以上具备成本竞争力的多晶硅企业将成为重点培育的企业，3000吨以下的多晶硅企业将不具备规模经济优势，最终被淘汰出市场。从技术发展上，改良西门子法依然是主要技术工艺，低电耗的冷氢化工艺逐渐在更多企业推广，企业将会通过优化技术工艺实现真正的闭环生产和化工产物的有效循环利用。 【参考文献】 [1]郭力方.多晶硅停产潮波及上市公司.市场或加速分化[N ].中国证 券报，2011.12.[2]文泰.多晶硅企业停产增多.行业目前困局难破[J/OL ].证券时报 网，2011.12.
附件1：JZ-460/660多晶铸锭炉技术参数 一、JZ-460/660型多晶铸锭炉介绍 JZ-460/660型多晶铸锭炉能生产520KG/660KG-800KG优质的多晶硅锭，本设备的生产量很大，能在60个小时的时间内生产出合格的硅锭。设备操作简单，直观的界面，给操作人员节省很多时间来处理设备的运行情况，从而极大的提高了生产效率，节约了成本。JZ-460/660型多晶铸锭炉使用高纯度的内涂氮化硅的石英坩埚，运行过程中，通过隔热层的提升，在热场内产生温度梯度，从而由下往上定向长晶，在整个长晶过程中只有隔热层一个部件在运动，大大减少了故障的发生，从而提高了炉子的稳定性能。 整个工艺过程分为装料，抽真空，检漏，加热，熔化，长晶，退火，冷却。装料是在喷有氮化硅涂层的石英坩埚内，在保证不破坏涂层的条件下，进行装料。装完料后开始抽真空，当压力降到0.008mbar时即可检漏，如果设备检漏通过，此时我们即可开始自动运行设备，按照配方工艺步骤运行。在晶体生长过程中，一般自坩埚底部开始降温，当硅熔体温度低于熔点时，在接近坩埚底部处首先凝固，形成许多细小的核心，然后横向生长，当核心相互接触时，再逐渐向上生长，长大，形成柱状晶，柱状方向与晶体方向平行，直至所有的硅熔体都结晶为止，这样制备出来的多晶硅的晶粒大小，晶界结构，缺陷类型都很相似。对于重量为520kg的铸造多晶硅而言，硅锭尺寸一般为840*840*316mm。目前JZ-460/660炉型已被著名硅片制造厂家批量采用，稳定生产出高质量的硅锭。 二、JZ-460/660型多晶铸锭炉使用需要的环境条件(户内) a)环境温度：20±5℃ b)环境湿度：≤ 65%（不结露） c)地质震动要求：外界震源：当大于10HZ时，振幅小于0～0.003mm
2012年上半年中国多晶硅行业概况 一、全球光伏产业政策与市场变化情况 2012年上半年，随着欧洲各国债务额的大幅增长，针对新能源技术政策补贴纷纷缩减。 德国：德国最新的方案计划自2012年3月9日起削减上网电价补贴，以此消除因补贴变动而引发的抢装热潮。其中，10MW以上的光伏系统补贴将在今年7月1日后彻底取消，新建小型系统仅能获得所发电量85%的补贴。自5月起，所有新建光伏系统的补贴将每月削减0.15欧分/千瓦时。自2014年起光伏系统年装机量将持续下降至400MW左右，自2017年起装机量将介于900至1900MW。此次FIT下调基本上未给投资商留下反应时间，减弱了抢装效应。理论上此政策变动可达到政府的调控目的，预计德国全年市场约为5GW。 意大利：2012年上半年和下半年将分两次进行8-12%的进一步下调；2013-2016年，按照每个季度进行4%的下调。2012年下半年将不设立大型光伏电站项目登记处；停止对农业用地的大型光伏系统发放补贴。意大利第五能源法案已于8月27日启动，预算总额不到5.30亿欧元。 西班牙：西班牙政府于1月28日宣布，完全暂停新建可再生能源项目上网电价补贴;。西班牙工业部长Jose Manuel Soria称，这项法令将是暂时的。根据BOS 2010年的文件，2013年后西班牙将划分五类资源区，只有有效日照小时达标的项目才能获得补贴。 其他欧洲国家：以色列下调上网电价补贴23%；希腊下调上网电价补贴12.4%；韩国用可再生能源组合标准代替了上网电价补贴；瑞士削减光伏补贴18%；7月，保加利亚削减光伏补贴达50%。 在欧洲光伏市场一片惨淡的情况下，亚太、美洲地区则表现十分抢眼。 美国：奥巴马2013财政年度预算将延期“1603财政部计划”。根据EuPD 的预测，1603法案若延期1-5年，将使美国市场2012-2016的年增长率达到51%-57%。 中国：《可再生能源电价附加补助资金管理暂行办法》、“光电建筑补贴”、“金太阳”等政策密集出台，其中“金太阳”和国内大型电站装机规划得一再上
（二零一二年十二月） 2020-2025年中国多晶硅硅料行业全国市场开拓策略研究报告 系统全面的实战解决方案 让每个人都能成为 战略专家 管理专家 行业专家 ……
报告目录 第一章企业全国市场开拓策略概述 (4) 第一节研究报告简介 (4) 第二节研究原则与方法 (4) 一、研究原则 (4) 二、研究方法 (5) 第三节研究企业全国市场开拓策略的重要性及意义 (7) 第二章市场调研：2018-2019年中国多晶硅硅料行业市场深度调研 (8) 第一节多晶硅硅料概述 (8) 第二节多晶硅料对于晶硅光伏产业至关重要 (9) 一、多晶硅是光伏晶硅产业链最重要的原料 (9) 二、多晶硅的生产是化工生产过程 (10) 三、近十年多晶硅的价格演变及行业发展情况 (11) 四、多晶硅的成本构成 (12) 五、光伏级多晶硅料根据品质可细分为五类 (14) 第三节2018-2019年中国多晶硅硅料行业发展情况分析 (15) 一、多晶硅全球产能高速增长，增量主要来自中国 (16) 二、国内新建产能相对海外产能已经具备成本优势 (17) 三、进口硅料占比逐年下降，短期内仍需要海外进口硅料 (17) 四、我国太阳能多晶硅致密料均价分析 (18) 五、硅料价格下降难度大 (19) 六、硅料价格有上升趋势 (20) 第四节2018-2019年我国多晶硅硅料行业竞争格局分析 (20) 一、“马太效应”更加明显成本、规模效应决定一切 (20) 二、硅料头部企业或将谨慎扩产 (21) 三、提升硅料品质或将成为国内多晶硅料头部企业下一步发展的重点 (26) 第五节2019-2025年下游光伏行业发展分析及趋势预测 (28) 一、2019年光伏发电量 (28) 二、2019年光伏出口创历史新高 (29) 三、全球光伏市场前景展望 (29) 四、国内光伏市场展望 (30) 第三章企业全国市场开拓策略的基本类型与选择 (31) 第一节战略区域市场的选择 (31) 第二节进入全国市场的时机 (32) 第三节从战略区域市场走向全国市场的准备 (33) 一、有关市场调研的问题 (33) 二、要了解全国市场的广告设计与区域市场的不同 (33) 三、周全的媒体计划 (33) 四、经费预算 (33) 五、广告监控 (34) 六、应急预案 (34) 第四章2020-2025年中国多晶硅硅料企业全国市场开拓策略探讨与建议 (35)
２0１４－2018年中国多晶硅铸锭炉产业发展现状及投资分析报告 完成日期:20１4年５月 第一章多晶硅铸锭炉行业概述 第一节多晶硅铸锭炉概述 一、多晶硅铸锭炉的定义 二、多晶硅铸锭炉的结构组成特点 三、多晶硅铸锭炉的作用 四、多晶硅铸锭炉技术特点 五、多晶硅铸锭炉主要技术指标 六、子多晶硅铸锭炉发展历程 第二节多晶硅铸锭炉配套系统 第三节多晶硅工艺技术 一、西门子反应炉及工艺参数分析 二、冷氢化热氢化工艺对比分析 三、铸锭拉晶工艺技术 四、铸锭炉及能耗分析 五、拉晶炉及工艺分析 第二章2013-2014年世界多晶硅铸锭炉行业运行现状分析 第一节２０13－2014年世界多晶硅铸锭炉行业发展现状分析 一、全球多晶硅铸锭炉市场需求分析 二、世界多晶硅铸锭炉应用情况分析 三、国外多晶硅铸锭炉产品结构分析 四、国际多晶硅铸锭炉行业发展面临的问题 五、国际多晶硅铸锭炉行业技术发展现状 第二节2013-201４年世界多晶硅铸锭炉行业发展分析 一、美国 二、日本 三、德国 四、韩国 第三节２014-20１8年世界多晶硅铸锭炉市场前景预测分析 第四节2014年世界多晶硅铸锭炉部分生产企业分析 一、德国的ALD公司 二、美国gｔsoｌar公司 三、美国GT公司 四、法国ＥCM公司 五、略…… 第三章20１3-2014年中国多晶硅铸锭炉行业发展环境分析 第一节２013-2014年中国宏观经济环境分析
一、中国GDP分析 二、中国工业发展形势分析 三、消费价格指数分析 四、城乡居民收入分析 五、社会消费品零售总额 六、全社会固定资产投资分析 七、进出口总额及增长率分析 第二节2013-20１4年中国多晶硅铸锭炉市场政策环境分析 一、近年来国家以及政府颁布的相关政策法规 二、相关政策法规对市场的影响程度 三、多晶硅铸锭炉市场国家宏观发展规划调控方向 第三节2013-2０14年中国多晶硅铸锭炉市场社会环境分析 第四节201３-2014年中国多晶硅铸锭炉行业技术环境分析 第四章20１3-２014年中国多晶硅铸锭炉行业发展现状分析第一节2013-2014年中国多晶硅铸锭炉行业发展分析 一、我国多晶硅铸锭炉行业发展现状分析 二、我国多晶硅铸锭炉行业市场特点分析 三、我国多晶硅铸锭炉行业技术发展状况 第二节我国多晶硅铸锭炉行业存在问题及发展限制 一、主要问题与发展受限 二、基本应对的策略 第三节2013-201４年中国多晶硅铸锭炉运行分析 一、多晶硅铸锭炉前景广阔 二、多晶硅铸锭炉热场研究及数值模拟 三、多晶硅定向生长铸锭炉生产 四、多晶硅铸锭炉生产工艺控制技术和设备组 五、为多晶硅铸锭炉国产化作出重大贡献 六、多晶硅铸锭炉设备国产化研制成功 七、多晶硅铸锭炉国产化是发展趋势 第四节2013-201４年中国多晶硅铸锭炉行业发展面临问题分析 第五章２013-2014年中国多晶硅铸锭炉行业市场分析 第一节20１３-2014年中国多晶硅铸锭炉市场规模分析 一、20０8-20１3年中国多晶硅铸锭炉行业市场规模及增速 二、中国多晶硅铸锭炉行业市场饱和度 三、国内外经济形势对多晶硅铸锭炉行业市场规模的影响 四、2014－2018年中国多晶硅铸锭炉行业市场规模及增速预测 第二节2013-2０1４年中国多晶硅铸锭炉市场结构分析 第三节2０13-2０１4年中国多晶硅铸锭炉市场特点分析 一、多晶硅铸锭炉行业所处生命周期 二、技术变革与行业革新对多晶硅铸锭炉行业的影响 三、中国多晶硅铸锭炉差异化分析 第四节2０1３－２0１４年中国多晶硅铸锭炉市场运行动态分析
全球与中国市场粒状多晶硅深度研究报告 (2018-2022年)
研究报告目录 第一章行业概述及全球与中国市场发展现状 1.1 粒状多晶硅行业简介 1.1.1 粒状多晶硅行业界定及分类 1.1.2 粒状多晶硅行业特征 1.2 粒状多晶硅产品主要分类 1.2.1 不同种类粒状多晶硅价格走势（2012-2022年） 1.2.2 硅烷的方法 1.2.3 冶金法 1.3 粒状多晶硅主要应用领域分析 1.3.1 汽车 1.3.2 航空航天 1.3.3 其他 1.4 全球与中国市场发展现状对比 1.4.1 全球市场发展现状及未来趋势（2012-2022年） 1.4.2 中国生产发展现状及未来趋势（2012-2022年） 1.5 全球粒状多晶硅供需现状及预测（2012-2022年） 1.5.1 全球粒状多晶硅产能、产量、产能利用率及发展趋势（2012-2022年）1.5.2 全球粒状多晶硅产量、表观消费量及发展趋势（2012-2022年） 1.5.3 全球粒状多晶硅产量、市场需求量及发展趋势（2012-2022年） 1.6 中国粒状多晶硅供需现状及预测（2012-2022年） 1.6.1 中国粒状多晶硅产能、产量、产能利用率及发展趋势（2012-2022年）1.6.2 中国粒状多晶硅产量、表观消费量及发展趋势（2012-2022年） 1.6.3 中国粒状多晶硅产量、市场需求量及发展趋势（2012-2022年） 1.7 粒状多晶硅中国及欧美日等行业政策分析 第二章全球与中国主要厂商粒状多晶硅产量、产值及竞争分析 2.1 全球市场粒状多晶硅主要厂商2016和2017年产量、产值及市场份额2.1.1 全球市场粒状多晶硅主要厂商2016和2017年产量列表 2.1.2 全球市场粒状多晶硅主要厂商2016和2017年产值列表 2.1.3 全球市场粒状多晶硅主要厂商2016和2017年产品价格列表 2.2 中国市场粒状多晶硅主要厂商2016和2017年产量、产值及市场份额2.2.1 中国市场粒状多晶硅主要厂商2016和2017年产量列表 2.2.2 中国市场粒状多晶硅主要厂商2016和2017年产值列表 2.3 粒状多晶硅厂商产地分布及商业化日期 2.4 粒状多晶硅行业集中度、竞争程度分析 2.4.1 粒状多晶硅行业集中度分析 2.4.2 粒状多晶硅行业竞争程度分析
多晶硅铸锭炉的工作原理：将多晶硅料装入有涂层的坩埚内放在定向凝固块上；关闭炉镗后抽真空，加热待硅料完全熔化后，隔热笼缓慢往上提升，通过定向凝固块将硅料结晶时释放的热量辐射到下炉腔内壁上，使硅料中形成一个竖直温度梯度。这个温度梯度使坩埚内的硅液从底部开始凝固，从熔体底部向顶部生长。硅料凝固后，硅锭经过退火、冷却后出炉完成整个铸锭过程。 热场是多晶硅铸钻炉的心心脏，其内装石墨加热器、隔热层、坩埚和硅料等。多晶硅工艺生产过程必须通过加热室的调整来实现，因此，多晶硅铸锭炉加热室的结构设计显得至关重要。 1加热方式分析 为使硅料熔融，必须采用合适的加热方式。从加热的效果而言，感应加热和辐射加热均可以达到所需的温度。如果采用感应加热的方式，由于磁场是贯穿硅料进行加热，在硅料内部内部很难形成稳定的温度梯度，破坏晶体生产的一致性,而采用辐射加热可以对结晶过程的热量传递进行精确控制,易于在坩埚内部形成垂直的温度梯度，因此我们优先采用辐射加热的方式。 2 加热器的设计 多晶硅铸锭炉加热器的加热能力必须超过1650℃，同时材料不能和硅材料反应,不对硅料造成污染，能在真空及惰性气氛中长期使用。符合使用条件可供选择的加热器有金属钨、钼和非金属石墨等。由于钨、钼价格昂贵，加工困难,而石墨来源广泛，可加工成各种形状。另外，石墨具有热惯性小、可以快速加热，耐高温、耐热冲击性好，辐射面积大、加热效率高、且基本性能稳定等特点，因此我们采用高纯石墨作为加热材料。根据盛装硅料坩埚的特点，加热器设计为如图2形状。 1.石墨加热板； 2.石墨加热板； 3.角接器； 4.石墨电极； 5.支承环；6、7、8.碳、碳螺栓、螺母图 2 石墨 加热器基本结构 2．1石墨加热器的设计计算该炉基本参数：额定功率：165 KV A：最大线电流：3800A：最大输出电压：25V。加热器的接线方式(见图3)。 图3 加热器的接线方式 由I线=3800A，可得：I相=3800/ √3=2194A 则每个电阻的电流：I R =2194/2=1097 每个电阻的阻值：R=25/1097=0.0228欧 该加热器由4块加热板组成，则每块加热板电阻： R板=R*4/6=0.0228*4/6=0.0342欧 功率校核：P总=6V2/103R 代入得：P总=165KV A,符合额定功率指标。 2．2加热器表面负荷校核由总功率可求出每块石墨加热板之功率为：P每块=165/4=41.25 KW 每块石墨加热板表面积：S=(21.2X47.0+5.8X4.8X2-9.6X36.4-0.5X3.14X4.8X4.8)X 3X2=3998.8cm2石墨加热板实际表面负荷：W＝41.25X1000/3998.8＝10.32W/cm21600℃时，石墨加热器允许表面功率W=25W/cm 加热器设计符合要求。
内容目录 1.多晶硅料供应在Q4将处于偏紧的局面 (3) 1.1. 国内消纳空间明确，竞价项目落地，下半年需求远好于上半年 (3) 1.2. 相对于2020Q1，2020Q4的硅料产能实质增长有限 (4) 2.风险提示 (6) 2.1. 装机量需求不及预期 (6) 2.2. 多晶硅料再次扩产节奏远超预期 (6) 图表目录 图1：2020年光伏消纳空间达48.45 GW (3) 图2：20年竞价项目总量好于去年，预期完成度也将好于去年 (3) 图3：1-5月国内光伏装机仅并网6.15 GW (3) 图4：2020年Q4国内需求有望超过20 gw (3) 图5：海外疫情对于我国组件出口负面影响程度好于预期 (4) 图6：前五月海外组件出口区域排名 (4) 图7：前五月海外组件出口企业排名 (4) 图8：瓦克多晶硅部门财务数据 (5) 图9：OCI基础化学品部门财务数据 (5) 图10：国内多晶硅在产企业数量呈下降趋势（单位：家） (5) 图11：多晶硅料价格处于底部区间 (5) 图12：2019-20年多晶硅供给情况 (5) 图13：2020年Q1多晶硅料价格变化情况 (6) 表1：5月以来海外招标陆续启动 (4) 表2：硅料企业毛利率估算 (6)
1.多晶硅料供应在Q4将处于偏紧的局面 1.1. 国内消纳空间明确，竞价项目落地，下半年需求远好于上半年 国内市场是2020年光伏市场的重要支柱： 2020年国内的光伏消纳空间于5月出台，共计48.45 GW ，较去年国内并网量30.11 GW 显著提升。 6月底2020年竞价项目结果出台，2020年光伏竞价项目共计25.97 GW ，比去年同期增加3.18GW ，国内光伏的市场环境好于去年。根据中电联数据，今年1-5月国内实现光伏装机容量仅仅为6.15 GW ，意味着如果今年要将消纳空间用满，剩余7个月的装机量将超过42 GW ，实际上Q4国内单季度的需求大概率超过20 GW 。 图 1：2020 年光伏消纳空间达48.45 GW 图2：20年竞价项目总量好于去年，预期完成度也将好于去年 资料来源：全国新能源消纳监测预警中心，天风证券研究所 资料来源：国家能源局、天风证券研究所 图3：1-5月国内光伏装机仅并网6.15 GW 图 4：2020年Q4国内需求有望超过20 gw 资料来源：公司公告，天风证券研究所 资料来源：发改委能源所，天风证券研究所 组件出口数据好于预期，海外市场陆续复工，下半年出口数据预期将保持较高水平：从组件出口数据看，1-2月份由于疫情的影响，组件出口数据大幅下滑，此后海外疫情扩散远超预期，市场对于出口需求产生一定担忧；但3月出口数据创历史新高、4-5月的出口数据基本与去年同期持平的走向反映出海外光伏旺盛的需求，显著好于市场预期。根据PV-Tech 不完全统计，2020年5月以来，海外市场已公布的光伏招标项目量已经达到8297.03MW ，另外，招标结束待建光伏项目约8763MW ，已知对外公布的光伏项目投资规划超17GW 。近期公布招标计划的地区与国家以亚洲、欧洲地区为主，代表国家有印度、马来西亚、缅甸、土耳其、葡萄牙、法国、希腊、克罗地亚等，招标规模均较大，从400-1000MW 不等。整体看，我们预期下半年光伏组件出口将保持在较高水平。